Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 января  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Опережающий индекс Conference Board в ноябре: -0.3%

Еврозона. Индекс потребительского доверия в январе -21.0 против прогноза -21.4

Канада. Индекс опережающих индикаторов в декабре +0.8% м/м против прогноза +0.6% м/м

Австралия. Индекс цен производителей в 4 квартале: +0.3% к/к, +2.9% г/г, против прогноза +0.4% к/к, +3.0

Обзор рынка

Доллар завершил первый день недели на отрицательной территории против большинства конкурентов, так как благоприятные новости по Еврозоне способствовали росту аппетита к риску.

Евро открылся в понедельник утром гэпом вниз. Так рынок отреагировал на информацию, полученную в субботу о том, что представитель группы частных кредиторов на переговорах с правительством Греции о списании долга, покинул переговоры.

Но вскоре после открытия торгов в Европе, евро резко пошел вверх против доллара. Поддержку единой валюте оказал аукцион по 12-месячным векселям Германии. Всего векселей было продано на сумму 2.54 миллиарда евро, при этом доходность упала до 0.07 против 0.346% в октябре прошлого года. Объем бидов был также весьма внушительным 5.5 миллиардов евро. Эта новость возбудила аппетит к риску, и вскоре индекс доллара оказался ниже важного уровня 80. Евро в течение дня протестировал уровень 1.3050.

Британский фунт получил поддержку от укрепления акций банковского сектора. Акции RBS, Lloyds  и HSBC выросли в цене, увлекая за собой весь рынок. Фунт протестировал отметку 1.5600.

В фокусе остается Греция. Правда, вчера новых подробностей по переговорам правительства и кредиторов не поступало. По слухам, последние будут вынуждены «простить» примерно 65-70%, но сможет ли это помочь Греции снизить дефицит до 120% ВВП неизвестно. Однако уже тот факт, что инвесторы готовы «простить» долги вызывает радостный ажиотаж на рынке и стремление к риску.

Пара доллар/иена продолжила торговаться в узком диапазоне 76.90-77.10, и сейчас находится там же, где сутки назад. Сегодняшнее заседание Банка Японии не вызвало ажиотажа среди инвесторов, так как полагают, что его решение заранее известно.


На сегодня, 23 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Швейцария Индикатор потребительских расходов от UBS декабрь n/a 0,81
08:30/12:30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в производственной сфере январь 49,1 48,4
08:30/12:30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в сфере услуг январь 52,6 52,4
09:00/13:00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в производственной сфере январь 47,4 46,9
09:00/13:00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в сфере услуг январь  49,1 48,8
09:30/13:30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора декабрь 12,7 млрд. фунтов 15,2 млрд. фунтов
10:00/14:00 Еврозона Новые заказы в промышленности ноябрь -2,1% м/м 1,8% м/м
13:30/17:30 Канада Розничные продажи без учёта автомобилей ноябрь 0,2% м/м 0,7% м/м
13:30/17:30 Канада Розничные продажи ноябрь 0,3% м/м 1,0% м/м
14:00/19:00 США Индекс деловой активности ФРБ Ричмонд январь n/a 6 3
16:15/20:15 Швейцария Выступление члена совета управляющих Национального банка Швейцарии Ж.-П.Дантен

Сегодня главные события будут сосредоточены, главным образом вокруг евро.

В 09:30 по местному времени состоится аукцион по 3 и 6-месячным векселям Испании

Индексы PMI для сектора обрабатывающей промышленности европейских экономик и Еврозоны в целом будут опубликованы сегодня с 12 до 13:00 МСК. Выход данных лучше прогнозов, может дать новый стимул для роста евро, однако если показатели будут хуже, чем ожидалось, то возможна потеря аппетита к риску.

Еще одним фактором риска для евро является публикация индекса новых заказов в промышленности, прогноз на который достаточно неблагоприятный.

Развитие ситуаций вокруг Греции также  будет оставаться в центре внимания инвесторов.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.2998

Пока пара выше 1.2850/30 ее базис остается бычьим. Пробой этой зоны приведет нас в нейтральную зону и создаст предпосылки для тестирования важного психологического уровня 1.2800. Если же сегодня паре удастся закрепиться над 1.3000, то уместно будет говорить о целевом ориентире на 1.3160.


USD/JPY 77.03
.   
Пара может вырасти до 77.05-12, после чего ждем восстановления к 76.90.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 января  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Индекс цен потребителей в 4 квартале: +0.0% кв/кв,+3.1% г/г против прогноза +0.2% кв/кв,+3.3% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса в декабре с учетом сезонных колебаний: -Y567.6 млрд против прогноза -Y384.9 млрд

Япония. Сальдо торгового баланса в декабре: -Y205.1 млрд против прогноза -Y170.0 млрд

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Ричмонда в январе 12 против прогноза 7

Канада. Розничные продажи без учета автомобилей в ноябре +0.3% м/м против прогноза +0.2% м/м

Канада. Розничные продажи в ноябре +0.3% м/м против прогноза +0.2% м/м

ЕЦБ: ЕЦБ предоставляет семидневные кредиты на сумму E219.0 млрд

Еврозона. Новые промышленные заказы в ноябре -1.3% м/м до -2.7% г/г против прогноза -2.2% м/м до -2.7% г/г

Рынок облигаций. Испания разместила облигации на сумму Е2.51 млрд против запланированного объема Е2.5 млрд

Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора в декабре +stg10.8 млрд против прогноза +stg12.1 млрд

Великобритания. Потребность государственного сектора в притоке наличности в декабре +stg22.9 млрд против прогноза +stg19.0 млрд

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг за январь 50.5 против прогноза 49.0

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности за январь 48.7 против прогноза 47.2

Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI за январь 50.4 против прогноза 48.5

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в январе 54.5 против прогноза 52.4

Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в январе 50.9 против прогноза 49.0

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в январе 51.7 против прогноза 50.0

Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в январе 48.5 против прогноза 48.6

Австралия. Опережающий индекс Conference Board в ноябре: -0.3%

Еврозона. Индекс потребительского доверия в январе -21.0 против прогноза -21.4

Канада. Индекс опережающих индикаторов в декабре +0.8% м/м против прогноза +0.6% м/м

Обзор рынка

Главным событием вчерашнего дня стало масштабное падение японской иены, тогда как рост рисковых валют против доллара, который был доминирующим трендом последних дней, затормозился.

Управляющий Банком Японии Широква предупредил, что экономическое восстановление в будущем году будет не таким масштабным, как ожидалось. Широква отметил, что иена «продемонстрировала рост в связи с общим давлением на евро», ставшим результатом долгового кризиса. Эти заявления были сделаны после того как Банк Японии оставил процентную ставку без изменений на уровне 0-0.1%, а также подтвердил объем покупки активов на уровне 55 триллионов японских иен. В сопутствующем заявлении Банк Японии отметил, что «в связи с замедлением в зарубежных экономиках и ростом иены», экономические рост «более-менее инертным». Прогноз на темпы роста в 2011 году снижен до -0.4%, тогда как прогноз на 2012 год пересмотрен с 2.2% до 2.0%,

Доллар пробил узкий диапазон против иены и вырос до 77.95. Пара евро/иена подорожала с 100 до 101.50 на утренних торгах сегодня.

Евро не смог продолжить рост доллара, затормозив около уровня 1.3050. Европейской валюте не помогли ни успешный аукцион по испанским облигациям, ни сильные данные по PMI.

Испания продала облигации на сумму 2.51 миллиарда евро, что выше ожидаемого объеме 2.5 миллиардов. Средняя доходность до 3-месячынм облигациям снизилась с 1.73% до 1.28%. Доходность 6-месячных облигаций снизилась с 2.4% до 1.8%. Спрос превзошел предложение в 4.32 и 6.87 раз соответственно, что намного больше, чем на предыдущем аукционе. Индекс PMI продемонстрировал хороший рост. Значение индекса для Еврозоны в целом составило 48.7, значение аналогичного индекса для сектора услуг составило 50.5.

Евро вырос до 1.3050, но не смог второй раз подряд преодолеть эту отметку и отступил к 1.2950, после чего сделал еще одну попытку штурма 1.3050 сегодня утром, опять неудачную.

Давление на евро оказывает ситуация вокруг Греции. Министры финансов Еврозоны отвергли сделку «прощения» долгов частным инвесторам. По словам министра финансов Нидерландов Ян Кееса де Янгера, даже, если кредиторы простят Греции долги, то как минимум до 2020 года долг этой страны будет превышать 125% ВВП, тогда как уже в этом году Греция должна снизить его до 120%. Премьер Люксембурга, требует, что греческий стоимость греческого купона была снижена до 3.5% до 2020 года, однако не сказал, как это сделать. МВФ также выразил обеспокоенность тем, что даже прощение долгов не приведет к снижению долгового бремени до приемлемого состояния.

Фунт рос против доллара менее, однако, без таких значительных откатов, как евро. Вчера ему удалось закрепиться над 1.5600. Адам Розен, член монетарного комитета Банка Англии, заявил, что после начала нового этапа количественного смягчения в октябре прошлого года, экономический проблем немного улучшился. При этом не исключил возможность увеличения программа.

На сегодня, 24 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Канада Выступление управляющего Банка Канады М.Карни
09:00/13:00 Германия Индекс настроений в деловых кругах от IFO январь 107,7 107,2
09:30/13:30 Великобритания Протоколы заседания комитета по денежной политике Банка Англии 0-0-9 0-0-9
09:30/13:30 Великобритания Предварительные данные по ВВП 4 кв. 2011 -0,1% кв/кв 0,6% кв/кв
09:30/13:30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты по данным BBA декабрь 35.300 34.700
09:30/13:30 Великобритания Индекс сферы услуг ноябрь 0,4% 3м/3м 0,2% 3м/3м
11:00/15:00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы от CBI январь -19 -23
13:15/17:15 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги
15:00/19:00 США Незавершенные продажи на рынке жилья декабрь -0,3% м/м 7,3% м/м
15:00/19:00 США Индекс цен на жилье от OFHEO ноябрь 0,3% м/м -0,2% м/м
15:30/19:30 США Изменение запасов нефти 16.01-22.01 -3,4 млн. баррелей
19:15/23:15 США Заявление ФРС по процентной ставке
19:15/23:15 США Решение ФРС по процентной ставке <0,25% <0,25%

Событием дня сегодня станет заседание Федерального резерва. Большинство аналитиков полагают, что политика ФРС останется без изменений, а процентная ставка сохранится на уровне <0,25%.Сегодня также ФРС предоставит свои прогнозы по инфляции, занятости и экономическому росту.

На прошлой неделе на рынке появились слухи о том, что ФРС может поставить в повестку дня вопрос о третьем раунде количественного смягчения. Скорее всего, те, кто поверил в эти слухи, будут разочарованы, так как с большой долей вероятности, ФРС сохранит нейтральный тон. В таком случае доллар может вырасти против рисковых активов. Если же в заявлении ФРС или его главы инвесторы усмотрят намеки на QE3, то американская валюта может оказаться под давлением.

Сегодняшнее заседание ФРС также будет «историческим». С этого заседания будет производиться публикация прогнозов членов ФОМК о будущих процентных ставках.

Также влияние на рынок могут оказать такие события как публикация данных по ВВП Великобритании в 4-м квартале и релиз по индексу IFO для немецкой экономики.

Марио Драги выступит на экономическом форуме в Давосе с докладом «Экономическое будущее Европы: Какие шаги необходимо предпринять для восстановления роста и доверия в Еврозоне». Маловероятно, что выступление с такой абстрактной темой окажет значительное влияние на рынок, но обратить внимание на него все-таки стоит.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3020

Сопротивление находится в зоне 1.3065 - 1.3081. Отсюда вероятна коррекция к 1.2972. Пробой вверх 1.3081 создаст предпосылки для роста к 1.3172.


USD/JPY 77.87
.   
Текущий рост может завершиться около 78.03,отсюда ждем откат к 77.49 - 77.31

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 января  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. FOMC понижает прогноз по росту ВВП США в 2012 году с 2.5-2.9% до 2.2-2.7%

США. FOMC оставил ключевую ставку без изменений на уровне 0.25%

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ на 20 января 82.2%

США. Запасы дистиллятов на 20 января -2.5 млн баррелей

США. Запасы бензина на 20 января -0.4 млн баррелей

США. Запасы нефти на 20 января +3.6 млн баррелей

США. Индекс цен на жилье в ноябре +1.0% м/м против прогноза +0.1% м/м

США. Индекс подписанных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов в декабре -3.5% м/м против прогноза -0.1% м/м

США. Индекс ипотечных заявок MBA на 20 января -5.0%

Великобритания. Отчет Конфедерации британских производителей по промышленным трендам в январе: общие заказы -16 против прогноза -23

ЕЦБ: ЕЦБ осуществил 3-месячные LTRO на сумму Е19.58 млрд

Денежный рынок. Трехмесячный euribor зафиксирован на уровне 1.149% против 1.158% во вторник

Великобритания. Ипотечные кредиты BBA в декабре 36 171 против прогноза 35 000

Великобритания. Протокол заседания Банка Англии: 9 из 9 членов MPC проголосовали за сохранение масштабов QE и процентной ставки на прежнем уровне.

Великобритания. ВВП в 4 квартале -0.2% кв/кв до +0.8% г/г против прогноза -0.1% кв/кв до +0.8% г/г

Германия. Индекс деловых ожиданий Ifo в январе 100.9 против прогноза 99.0

Германия. Индекс деловых условий Ifo в январе 116.3 против прогноза 116.8

Германия. Индекс делового климата Ifo в январе 108.3 против прогноза 107.5

Италия. Розничные продажи в ноябре -0.3% м/м до -1.8% г/г против прогноза -0.2% м/м до -1.5% г/г

Австралия. Индекс цен потребителей в 4 квартале: +0.0% кв/кв,+3.1% г/г против прогноза +0.2% кв/кв,+3.3% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса в декабре с учетом сезонных колебаний: -Y567.6 млрд против прогноза -Y384.9 млрд

Япония. Сальдо торгового баланса в декабре: -Y205.1 млрд против прогноза -Y170.0 млрд

Обзор рынка

Доллар обвалился против своих конкурентов на торгах в среду вечером, после того как ФОМК опубликовал свой прогноз на процентную ставку. США идут путем Японии, где близкая к 0% ставка кредитования удерживается годами.

Утро начало с укрепления курса доллара. Американская валюта постепенно начала отыгрывать позиции, которые она потеряла в ходе предыдущих сессий.

Евро испытывал небольшое давление на неопределенности ситуации в Греции, а фунт из-за плохих статистических данных. Согласно предварительному отчетку, снижение ВВП Великобритании в 4-м квартале составило 0.2% против ожидаемого показателя 0.1%. Правда, некоторой компенсацией для фунта стали данные по балансу промышленных заказов, которые оказались значительно лучше прогнозов.

Отметим также, что согласно опубликованным вчера протоколам Банка Англии, на последнем заседании всего его члены проголосовали за то, чтобы оставить процентную ставку без изменений, а объемы покупок активов на 275 млрд фунтов. Вместе с тем в протоколе указано на противоречия среди членов монетарного комитета относительно дальнейшей политики. Если одни считают, что «дальнейшее расширение покупки активов, вероятно, будет необходимо», то другие указывают на то, что инфляция может не упасть ниже целевого показателя в среднесрочной перспективе.

Таким образом, к вечеру пара евро/доллар второй раз за два дня протестировала минимум на 1.2950, а фунт упал до 1.5550.

Ситуация резко изменилась после заседания ФОМК. Как мы писали вчера, нынешнее заседание грозило быть «историческим», так как с этого месяца ФРС обещала начать публикацию прогнозов на процентную ставку. И обещание свое сдержала. Вчера стало известно, что ФРС намерена удерживать базовую процентную ставку на уровне 0-0.25% до конца 2014 года, чтобы помочь долгосрочным бизнес-проектам. Ранее инвесторы полагали, что повышение процентных ставок начнется с середины 2013 года. Также были пересмотрен вниз прогнозы на ВВП США. Согласно обновленному прогнозу, рост ВВП США в 2012 году может составить  2.2-2.7% вместо ожидаемого ранее показателя 2.5-2.9%.

Публикация неожиданных заявлений со стороны ФОМК вызвала сильное давление на доллар. В течение нескольких часов американская валюта упала против евро до 1.31, против фунта до 1.5650, против иены до 77.70.

На сегодня, 26 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Германия Индекс настроения потребителей от Gfk январь 5,6 5,6
11:00/15:00 Великобритания Реализованный объем продаж от CBI январь  1 9
13:30/17:30 США Базовый индекс цен на товары длительного пользования декабрь 1,0% м/м 0,3% м/м
13:30/17:30 США Первичные заявки на пособие по безработице 16.01-22.01 371.000 352.000
13:30/17:30 США Индекс цен на товары длительного пользования декабрь 2,1% м/м 3,7% м/м
14:00/19:00 США Продажи на первичном рынке жилья декабрь 322.000 315.000
14:00/19:00 США Индекс опережающих индикаторов от Conference Board декабрь 0,7% м/м n/a
14:30/19:30 США Изменение запасов природного газа 16.01-22.01 n/a -87 млрд. куб. Футов

Сегодня на макроэкономических фронтах нас ожидает некоторое затишье. Выйдет ряд данных по США второго плана: еженедельный релиз по безработице, заказы на товары длительного пользования, продажи на первичном рынке недвижимости, индекс опережающих индикаторов по версии СВ. Влияние на рынок со стороны этих новостей вероятно только в случае значительных расхождений с прогнозами.

На этом фоне особое внимание стоит обратить внимание на аукцион по итальянским долгам, который пройдет сегодня-завтра в два этапа. Время проведения аукциона 10:10 по итальянскому времени.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3125

Возможен откат до 1.3053 или даже до 1.3019, но пока пара выше этого уровня, вероятным является рост до 1.3175. После этого ждем коррекцию.


USD/JPY 77.63

Пока пара ниже 77.78. вероятно снижение до 77.47. Если эта поддержка удержится, то возможет рост до 78.19, если нет, то вероятно снижение к 77.16.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 января  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Розничные продажи в декабре: -1.2% м/м, +2.5% г/г против прогноза +0.4% м/м, +2.1% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в Токио в январе: -0.3% г/г против прогноза -0.4% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в декабре: -0.2% г/г против прогноза -0.2% г/г

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Канзаса в январе 7

США. Запасы природного газа на 20 января -192 млрд. куб. футов

США. Индекс опережающих индикаторов Conference Board в декабре +0.4% м/м против прогноза +0.7% м/м

США. Продажи новых домов в декабре 307 000 против прогноза 320 000

США. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго в декабре 0.17 против прогноза -0.10

США. Заказы на товары длительного пользования в декабре +3.0% м/м против прогноза +2.2% м/м

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице на 14 января 3.554 млн против прогноза 3.500 млн

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице на 21 января 377 000 против прогноза 370 000

Великобритания. Отчет Конфедерации британских производителей по розничным продажам в январе -22%

Рынок облигаций. Италия разместила облигации 2.15% с погашением в сентябре 2014 года на сумму Е500 млн – 100% запланированного объема

Рынок облигаций. Италия разместила облигации с погашением в январе 2014 года на сумму Е4.5 млрд – 100% запланированного объема

Италия. Часовые заработные платы в декабре +0.0% м/м до +1.4% г/г

Италия. Индекс потребительского доверия в январе 91.6 против прогноза 92.0

Франция. Индекс потребительского доверия в январе 81 против прогноза 80

Германия. Индекс потребительского доверия Gfk в феврале 5.9 против прогноза 5.6

Обзор рынка

Евро попытался продолжить рост против доллара, однако отступил от дневных вершин в связи с тем, что неопределенность вокруг сделки по списанию долгов греческими частными кредиторами, сохраняется.

Как мы помним, в среду доллар оказался под давлением, после того как ФРС заявила, что учетная ставка останется около нулевого уровня намного дольше, чем ожидалось. Эта тенденция сохранилась и на утренних торгах в четверг.

Италия успешно разместила вчера два выпуска краткосрочных облигаций на сумму 5 миллиардов евро. Облигации с погашением в январе 2014 года проданы на 4,5 млрд евро. Спрос превысил предложение в 1.71 раза. Доходность снизилась до 3.75% против 4.85% во время аукциона 28 декабря. На итогах аукциона евро вырос до дневного максимума на 1.3171.

Позже, однако, европейская валюта отступила под влиянием новостей и Греции. Здесь переговоры правительства и частных кредиторов о «прощении» долга продолжаются. Представитель МВФ Чиф Далара по итогам встречи с греческим премьером Пападемосом заявил, что достигнут «некоторый прогресс». В последние два дня обсуждались законодательные и технические пункты соглашения. Предполагается, что официально сделка будет совершена 13 февраля, и некоторые инвесторы сильно нервничают перед официальным актом «прощения» долгов. В результате евро упал до 1.31, и даже протестировал сегодня ночью эту отметку на прочность. Его примеру последовали другие рисковые валюты.

Японская иена вчера укрепилась против основных конкурентов. Аналитики отмечают, что покупки иены провоцировали экспортные компании. Очередной акт камлания со стороны японского премьера Ноды, который заявил, что Банк Японии примет все меры, чтобы не допустить роста иены, осталось не услышанным. Однако настоящий скачок иена совершила сегодня утром. Азиатские инвесторы начали скупку «безрисковой» иены, освобождаясь от рисковых активов после информации о землетрясении вблизи Фукусима – 1. Магнитуда составил 4.8 баллов. Как сообщило Национальное метеоуправление Японии, эпицентр находился в Тихом Океане на 10-километровой глубине. О пострадавших или разрушениях не сообщается, угрозы цунами нет.


На сегодня, 27 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Германия Цены на импорт декабрь 0,3% м/м 0,4% м/м
09:00/13:00 Еврозона Денежный агрегат М3 декабрь 2,3% г/г 2,0% г/г
09:00/13:00 Еврозона Кредитование частного сектора декабрь 2,1% г/г 1,7% г/г
10:30/14:30 Швейцария Индекс опережающих индикаторов от KOF январь -0,06 0,01
13:30/17:30 США ВВП 4 кв. 2011 3,1% кв/г 1,8% кв/г
13:30/17:30 США Дефлятор ВВП 4 кв. 2011 2,0% кв/г 2,6% кв/г
14:55/18:55 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от UoM январь 74,2 74,0
14:55/18:55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от UoM январь 3,2%

В 10:10 (14:10 МСК) по итальянскому времени состоится аукцион по 6- и 12-месячным итальянским векселям. Аукцион будет очень показательным, так как в понедельник ожидается размещение 5 и 10-летних итальянских облигаций, так что влияние его на рынок, в первую очередь, на евро вполне вероятно.

Также стоит обратить внимание на публикацию данных по ВВП США. Прогноз достаточно внушительный. Однако сможет ли его реализация поддержать доллар? Учитывая тот факт, что ФРС заявила о том, что намерена удерживать ставки на низком уровне продолжительное время, даже значительный рост ВВП не будет являться сигналом для их повышения. Большее значение имеет дефлятор ВВП, а он, по прогнозам снизится. Так что, в случае реализации прогноза, есть большая вероятность снижения курса доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3103

Сопротивление находится на 1.3147 и 1.3165. Нисходящее давление может привести пару к 1.3072. Для медвежьего сигнала нужен пробой вниз  1.3052.


USD/JPY 77.04

Поддержка на 77.00. Если паника, вызванная землетрясением прекратиться, то возможно восстановление к 77.23 и выше. Более глубокая поддержка на 76.71.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 января  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в январе 69.1 против прогноза 74.0

Греция, официальный представитель: Обсуждение технических деталей соглашения по PSI близится к завершению. Ставки по греческим облигациям составят 3.7%-3.8%.

США. ВВП в 4 квартале +0.4% кв/кв до +2.8% г/г против прогноза +0.9% кв/кв до +3.0% г/г

Рынок облигаций. Спрэд доходности 10-летних итальянских и немецких облигаций опустился ниже отметки 4.00%

Еврозона. Агрегат М3 (3ma) в декабре +2.1% г/г против прогноза +2.3% г/г

Еврозона. Агрегат М3 в декабре +1.6% г/г против прогноза +2.1% г/г

ЕЦБ: Источник на рынке сообщает, что ЕЦБ выкупает 5 и 7-летние итальянские облигации

Рынок облигаций. Спрэд доходности 10-летних португальских и немецких облигаций устанавливает новый рекордный максимум выше 15.00%

Германия. Индекс импортных цен в декабре +0.3% м/м до +3.9% г/г против прогноза +0.3% м/м до +3.8% г/г

Япония. Розничные продажи в декабре: -1.2% м/м, +2.5% г/г против прогноза +0.4% м/м,

Япония. Индекс цен потребителей в Токио в январе: -0.3% г/г против прогноза -0.4% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в декабре: -0.2% г/г против прогноза -0.2% г/г

Обзор рынка

Землетрясение в Японии вызвало скупку японской иены, а интервенция ЕЦБ на рынок  с целью скупки итальянских облигаций привело поддержало евро против доллара.

Вблизи Фукусима – 1 в пятницу утром произошло землетрясение. Магнитуда составила 4.8 баллов. Как сообщило Национальное метеоуправление Японии, эпицентр находился в Тихом Океане на 10-километровой глубине. Инвесторы начали массовую скупку «безрисковой» японской иены, после того как на их мониторах появилась эта новость. Так пара доллар/иена, которая при открытии находилась около 77.45, упала до 76.70 к концу торгового дня.

Большинство аналитиков считают, что такая реакция рынка является краткосрочной, так как не обусловлена фундаментальными факторами. Однако события последующих дней продемонстрировали увеличение сейсмической активности в Японии. В субботу утром было зафиксировано еще одно землетрясение магнитудой 5.2 балла на востоке страны.

Евро продолжил рост против доллара, протестировав на прочность уровень 1.3200. Стимул для роста европейская валюта получила, после того как Италия благополучно продала 6-месячные векселя на сумму 11 миллиардов евро при доходности 1.97%. В ноябре доходность по этим векселям составила 6.5%. Кроме того, прошла информация, что ЕЦБ активно скупает долгосрочные итальянские долги. Эти новости поддержали боевой дух инвесторов в преддверии запланированного на сегодня аукциона по 5 и 10-летним итальянским государственным облигациям.

Ситуация вокруг Греции не так обнадеживает. Правительство этой страны продолжает переговоры с частными кредиторами о списании долгов, и хотя участники переговоров и представители ЕС выражают устойчивый оптимизм, достичь результатов на них пока не удалось. Премьер министр Греции Пападемос получил вчера 10-страничный ультиматум от Тройки. В нем у правительства этой страны требуют, чтобы оно резко сократило своих затраты на оборону и социальный сектор, чтобы выполнить требования к бюджету в 2012 году. 

Темпы роста ВВП США в 4-м квартале прошлого года составили 2.8%. Это самый большой показатель с момента начала кризиса, однако он хуже прогнозов. Аналитики ожидали, что рост первой мировой экономики составит 3%.


На сегодня, 30  января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/14:00/Индикатор потребительской уверенности еврозоны / Euro-Zone Consumer Confidencе/январь/-20.6/-20.6   
10:00/14:00/Индекс экономической уверенности еврозоны / Euro-Zone Economic Confidence/январь/93.8/93.3.   10:00/14:00/ Индекс уверенности в промышленном секторе еврозоны / Euro-Zone Indust. Confidence/-6.8/-7.1. 13:30/17:30/США/ Изменение уровня доходов населения / Personal Income/декабрь/0.1%/0.1%/.    
13:30/17:30/США/ Изменение объёма личных потребительских расходов / Personal Spending/декабрь/1.7%/1.10%.    
13:30/17:30/США/Индекс дефлятор расходов граждан РСЕ/?/2.5%
15:30/19:30/США/ Индекс производственной активности от ФРС-Далласа / Dallas Fed Manf. Activity/январь/0/-3.    

Главная новость сегодняшнего дня – аукцион по итальянским 5 и 10-летним государственным облигациям. Аукцион начнется в 14:10 МСК. Инвесторы настроились на хорошие его итоги. Реализация этих настроений может поддержать курс евро.

Основные события предстоящей недели.

Сегодняшние результаты аукциона по облигациям Италии могут определить тенденцию рынка на первую половину неделю. Затем нас ждет важный день – среда, когда ожидается много значимых для рынка новостей.

На этой неделе публикуются индексы PMI/ISM в обрабатывающей промышленности ряда экономик. Индекс по европейским странам выйдут 1 февраля в период с 12:30 до 13:30 МСК. Ожидается, что в Еврозоне индекс останется ниже важного уровня 50 пунктов на отметке 48.7, а в Великобритании выйдет на уровне 50 пунктов.

Также стоит обратить внимание на публикацию 1 февраля в 05:00 МСК данных по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая PMI. Ожидается, что индекс вновь упадет ниже важной отметки в 50 пунктов до 49.6. пунктов.

Данные по аналогичному индексу ISM в США также будут опубликованы 1 февраля в 19:00 МСК. Ожидается, что индекс вырастет до 54.5.

Традиционно в последние месяцы влияние на котировки евро оказывают аукционы по европейским государственным облигациям. Из запланированных на эту неделю аукционов наибольший  интерес для рынка форекс могут представлять:

- Аукцион по 10-летним облигациям Германии, среда 1 февраля, 14:30 МСК, планируемый объем 5.0 миллиардов евро, планируемая доходность 2.0%.
- Аукцион по 3- и 6-месячным векселям Португалии, среда 1 февраля, 14:30 МСК.

Во второй половине недели внимание будет приковано к США.

В четверг нас ждет выступление Бена Бернанке перед Конгрессом, а в пятницу публикация отчета по рынку труда США. Аналитики ожидают замедления создания новых рабочих мест с 200К до 150К.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3170

Восходящий тренд все еще сохраняется, пока пара выше 1.3172. Отсюда возможен рост до 1.3327 или 1.3267. Если поддержка на 1.3172 будет пробита, то вероятно снижение к 1.3149.

USD/JPY 76.67

Поддержка на 76.21. Отсюда возможен рост до 77.23.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 31 января  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс деловой активности ФРБ Далласа в обрабатывающей промышленности в январе 15.3 против прогноза 0.5

США. Президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер: не видит необходимости в новых покупках MBS, заявленный период низких ставок – не является гарантией

США. Базовый PCE в декабре +0.2% м/м до +1.8% г/г против прогноза +0.1% м/м до +1.7% г/г

США. Личные расходы в декабре +0.0% м/м против прогноза +0.1% м/м

США. Личные доходы в декабре +0.5% м/м против прогноза +0.4% м/м

Германия. Индекс цен потребителей в январе -0.4% м/м до +2.0% г/г против прогноза -0.4% м/м до +2.0% г/г

Еврозона. Индекс экономического доверия в январе 93.4 против прогноза 93.8

Еврозона. Индекс доверия в промышленности в январе -7.2 против прогноза -6.8

Еврозона. Индекс потребительского доверия в январе -20.7 против прогноза -20.6

Еврозона. Индекс доверия в секторе услуг в январе -0.6 против прогноза -1.6

Еврозона. Индекс делового климата в январе -0.21 против прогноза -0.25

Италия. Индекс делового доверия в январе 92.1 против прогноза 92.3

Обзор рынка

На торгах в понедельник евро находился под давлением против основных своих конкурентов. Однако ночью ему удалось вернуть часть утраченных позиций. В центре внимания инвесторов продолжает оставаться европейский долговой кризис.

Особенно значительным было падение евро против австралийского и новозеландского долларов, и норвежской кроны. Против доллара единая валюта упала не столь сильно, так как зеленый еще не оправился от шока прошлой недели, когда ФРС заявила о том, что будет удерживать учетную ставку около уровня 0% как минимум до конца следующего года.

Основные причины давления на евро:

- Европейские долги. Аукцион по облигациям Италии можно назвать успешным, однако доходность португальских 10-летних облигаций выросла вчера до рекордного максимума 16.95%.
- Индекс потребительских настроений в Еврозоне упал до -20.7 пунктов против 20.6 пунктов в декабре пошлого года, индекс экономических настроений вырос до 93.4 пунктов, что все-таки ниже прогноз 93.9 пунктов.
- Экономика Испании сократилась на 0,3% в четвертом квартале 2011 года по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Это может означать начало очередной рецессии в стране, а также осложнит стоящие перед властями задачи бюджетной консолидации и снижения уровня безработицы - самого высокого в Европе. МВФ прогнозирует, что начавшаяся рецессия затянется на два года.
- Министр финансов Греции Венизелос отверг предложение Германии о передаче бюджетной, финансовой и налоговой политики этой страны под внешнее управление, заявив, что это противоречит принципам суверенитета Греции.

В результате евро упал против доллара до 1.31. Британский фунт, следующий примеру евро, подешевел до 1.5655.

Ситуация поменялась вечером, когда появилась бравурная информация по итогам саммита ЕС. Страны Европейского Союза на экстренном саммите в Брюсселе одобрили запуск Европейского стабилизационного механизма в июле 2012 года. Ранее предполагалось, что к середине 2013 года ЕСМ будет существовать параллельно с действующим Европейским фондом стабильности. На ускорении введения в действие нового фонда настаивала Германия после того, как международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило суверенные кредитные рейтинги девяти из 17 стран Еврозоны.

Кроме того, греческое правительство заявило о том, что переговоры о получении очередного пакета помощи близки к завершению, и помощь может быть получена уже к концу недели.

В результате евро развернулся и пошел вверх. Так, против доллара он вернул значительную часть утраченных позиций, подтянувшись к 1.32. Фунт вырос до 1.5730.

Индикатором слабости доллара, однако, служит его продолжающееся падение против иены. После того как на выходных в Японии произошло еще одно землетрясение, иена выросла до уровня 76.20 иен за доллар.

На сегодня, 31  января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Швейцария Индикатор потребления UBS декабрь n/a 0.81
07:00/11:00 Германия Розничные продажи декабрь 0,9% м/м -1,0% м/м
09:00/12:55 Германия Изменение числа безработных декабрь -8,000 -22,000
09:30/13:30 Великобритания Чистый объем частного кредитования декабрь 1,2 млрд. фунтов 1,0 млрд.
09:30/13:30 Великобритания Денежная масса М4 декабрь 0,3% м/м -0,6% м/м
09:30/13:30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит декабрь 53,000 53,000
10:00/14:00 Еврозона Уровень безработицы декабрь 10,4% 10,3%
13:30/17:30 США Индекс стоимости рабочей силы 4 квартал 2011 0,4% кв/кв 0,3% кв/кв
13:30/17:30 Канада Прирост ВВП ноябрь 0,2% м/м 0,0% м/м
13:30/17:30 Канада Индекс цен на сырьевые товары декабрь 0,2% м/м 3,8% м/м
13:30/17:30 Канада Индекс отпускных цен производителей декабрь 0,1% м/м 0,2% м/м
14:00\18:00 США Индекс цен на жилье от S&P/CS ноябрь -3,2% г/г -3,4% г/г
14:45/18:45 США Индекс деловой активности в Чикаго (Chicago PMI) январь 63,2 64,5
15:00/19:00 США Индекс потребительского доверия от СВ январь 68,4 64,5

Ситуация вокруг Греции и других проблемных европейских экономик по-прежнему остается в центре внимания инвесторов.

Кроме того, влияние на широкий рынок могут оказать релизы по рынку труда в Германии и Еврозоне, а также релизы PMI Чикаго и потребительского доверия во версии СВ в США.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3196

Пока пара находится ниже 1.3218, возможно снижение до 1.3110 - 1.3073. Пробой вверх указанного уровня создаст предпосылки для движения к 1.3292.

USD/JPY 76.18

Поддержка на 76.13. Отскок от нее может вызвать движение к 76.36-45, а если будет пробить этот диапазон к 76.68.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 февраля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Индекс деловой активности PMI в производственном секторе в январе: 50.5 пункта против прогноза 49.6 пункта

Австралия. Продажи новых домов в декабре: -4.9% м/м против предыдущего значения 6.8% м/м

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в январе 61.1 против прогноза 68.0

США. Индекс деловой активности Чикаго PMI в январе 60.2 против прогноза 63.0

США. Индекс цен на жилье Case Shiller в ноябре -1.3% м/м до -3.7% г/г против прогноза -0.5% м/м до -3.3% г/г

Канада. Индекс цен на сырье в декабре -2.4% м/м против прогноза +0.0% м/м

Канада. Индекс цен на промышленную продукцию в декабре -0.8% м/м против прогноза -0.1% м/м

США. Затраты на рабочую силу в 4 квартале +0.4% против прогноза +0.4%

Канада. ВВП в ноябре -0.1% м/м до +2.0% г/г против прогноза +0.2% м/м до +2.3% г/г

Италия. Индекс цен производителей в декабре +0.1% м/м до +3.8% г/г против прогноза -0.1% м/м до +3.7% г/г

Еврозона. Уровень безработицы в декабре 10.4%

Великобритания. Чистое кредитование под залог недвижимости +stg0.74 млрд против прогноза +stg0.8 млрд

Великобритания. Чистый потребительский кредит -stg0.377 млрд против прогноза +stg0.4 млрд

Великобритания. Число одобренных ипотечных заявок 52 939 против прогноза 54 000

Великобритания. Агрегат М4 в декабре -1.4% м/м до -2.5% г/г

Италия. Уровень безработицы в декабре 8.9% против прогноза 8.7%

Германия. Уровень безработицы в январе 6.7% против прогноза 8.7%

Германия. Число безработных в январе -34 000 против прогноза -10 000

Франция. Потребительские расходы в декабре -0.7% м/м до -3.1% г/г против прогноза +0.2% м/м до -2.1% г/г

Франция. Индекс цен производителей в декабре -0.1% м/м до +4.7% г/г против прогноза -0.1% м/м до +4.7% г/г

Германия. Розничные продажи в декабре -1.4% м/м до -0.9% г/г против прогноза +0.8% м/м до +0.9% г/г


Обзор рынка

Вчерашние торги характеризовались смешанными движениями на рынке. Евро оказался под давлением в связи с проблемами в Греции.

Утро началось достаточно благоприятно для рисковых валют. Казалось, что инвесторы весьма оптимистично настроены в связи с предстоящим решением проблемы греческих долгов. Доходности итальянских и испанских облигаций продолжили снижаться в связи со спросом на эти инструменты. К середине дня в Европе евро протестировал отметку 1.32.

Однако настрой рынка вскоре поменялся. Хотя официальные лица Греции продолжили выражать «устойчивый оптимизм» и заверять общественность в том, что переговорный процесс о списании долгов идет успешно, инвесторы неожиданно стали закрывать длинные позиции на евро.

Подлили масла в огонь данные по американской макроэкономической статистике. Индекс Case Shiller, отражающий цены на жилую недвижимость упал на 3.7% на годовом базисе сравнения против ожидаемого снижения на 3.3%. Индекс деловой активности обрабатывающей промышленности Чикаго снизился до 60.2 пунктов против 62.2 пунктов в прошлом месяце. Индекс потребительских настроений по версии Conference Board упал до 61.1 пунктов вместо ожидаемого роста до 68.0 пунктов.

В результате инвесторы начали бегство от рисков. Евро упал до 1.3050. Движения по британскому фунту были менее значительными. Так и не достигнув уровня 1.58, пара фунт/доллар ушла вниз к 1.3750, завершив день все-таки на положительной территории.  Пара доллар/иена торговалась весь день в узком диапазоне.

Сегодняшние утренние данные по PMI в промышленности Китая, хоть и оказались лучше прогноза, пока не стимулировали спрос на рисковые активы.


На сегодня, 1 февраля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00\11:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide январь -0,1% м/м -0,2% м/м
08:15/12:15 Швейцария Розничные продажи декабрь 1,6% г/г 1,8% г/г
08:30/12:30 Швейцария Индекс деловой активности от SVME январь 52,0 50,7
09:00/13:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в обрабатывающем секторе январь 48,7 48,7
09:30/13:30 Великобритания Индекс деловой активности в обрабатывающем секторе январь n/a 50,2 49,6
10:00/14:00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен январь 2,7% г/г 2,8% г/г
13:15/17:15 США Изменение числа занятых от ADP январь 193,000 325,000
15:00/19:00 США Индекс деловой активности в обрабатывающем секторе от ISM январь 54,6 53,9
15:00/19:00 США Расходы на строительство декабрь 0,9% м/м 1,2% м/м
15:00/19:00 США Ценовая составляющая индекса ISM декабрь n/a 49,5 47,5
15:30/19:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 января n/a n/a 3,6 млн. Барр.

Сегодня в центре внимания данные по деловой активности в промышленности ведущих экономик мира.

Утром выйдут индексы PMI для европейских стран. В Европе, как ожидают, ситуация останется без существенных изменений, а в Великобритании индекс может восстановиться над отметкой 50 пунктов. Если этого не произойдет, фунт может оказаться под давлением.

В США ждут роста индекса ISM, но после вчерашнего неожиданного снижения индекса PMI Чикаго, возможно, что показатель будет ниже прогноза. Это может спровоцировать бегство от рисков, и закрытие длинных позиций по рисковым валютам.

Индекс APD как опережающий показатель для федерального отчета по занятости также может оказать влияние на рынок.

События в Греции по-прежнему будут в центре внимания инвесторов, также сегодня необходимо обратить внимание на итоги двух аукционов по европейским облигациям.

- Аукцион по 10-летним облигациям Германии, среда 1 февраля, 14:30 МСК, планируемый объем 5.0 миллиардов евро, планируемая доходность 2.0%.
- Аукцион по 3- и 6-месячным векселям Португалии, среда 1 февраля, 14:30 МСК.

Аукцион по португальским облигациям особенно интересен, учитывая, что их доходность достаточно высока. Успешное проведение аукциона – снижение доходности и рост спроса, может вызвать рост евро.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3050

Поддержка на 1.3050 и далее на 1.3012, отсюда возможно восстановление к 1.3149 - 1.3184.

USD/JPY 76.22

Если пара удержится над 76.21, возможен рост до 76.41.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 февраля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ на 27 января 81.8%

США. Запасы дистиллятов -0.1 млн баррелей на 27 января

США. Запасы бензина +3.0 млн баррелей на 27 января

США. Запасы нефти +4.2 млн баррелей на 27 января

США. Индекс ISM в обрабатывающей промышленности в январе 54.1 против прогноза 54.5

США. Расходы на строительство в декабре +1.5% м/м против прогноза +0.5% м/м

США. Данные ADP по занятости в январе +170 000 против прогноза +185 000

США. Индекс ипотечных заявок MBA на 27 января -2.9%

Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей в январе 2.7% против прогноза 2.7%

Великобритания. Индекс деловой активности PMI CIPS в обрабатывающей промышленности в январе 52.1 против прогноза 50.0

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в январе 48.8 против прогноза 48.7

Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в январе 51.0 против прогноза 50.9

Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в январе 48.5 против прогноза 48.5

Италия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в январе 46.8 против прогноза 45.3

Швейцария. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в январе 47.3 против прогноза 51.2

Швейцария. Розничные продажи в декабре +0.6% г/г

Великобритания. Индекс цен на жилье Nationwide в январе -0.2% м/м до +0.6% г/г против прогноза -0.2% м/м до +1.2% г/г

Китай. Индекс деловой активности PMI в производственном секторе в январе: 50.5 пункта против прогноза 49.6 пункта

Австралия. Продажи новых домов в декабре: -4.9% м/м против предыдущего значения 6.8% м/м

Обзор рынка

Эйфория устойчивого оптимизма обрушилась на американский доллар, а его конкуренты из числа рисковых валют рванули вверх. Благоприятный поток новости по промышленным секторам ведущих мировых экономик, снижение доходности европейских облигаций и надежды на то, что частные инвесторы «простят» долги Греции способствовали росту интереса к рискам.

Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая PMI вырос выше важного уровня 50 пунктов. Напомним, что показатель выше 50 пунктов указывает на рост активности в секторе, ниже 50 пунктов на ее снижение. Значение индекса выросло до 50.5 пунктов, тогда как аналитики ожидали снижения индекса до 49.6 пунктов. Показатель индекса растет второй месяц подряд. Первоначально реакция рынка на эти новости была осторожной, но когда стали приходить релизы по Европе, страсть к рискам возобладала.

Особенно  впечатляющими были данные по Великобритании. Индекс PMI в промышленности вырос до уровня 52.1 пункт против прогноза 50.2 пункта. Это самое высокое значение индекса за последние 8 месяцев. Фунт после публикации данных пошел вверх и протестировал уровень 1.5850.

Индекс PMI для Еврозоны также был несколько лучше прогноза. Его значения составило 48.8 пунктов против 48.7. Поддержку евро оказали и другие новости.

Португалия продала краткосрочные векселя на сумму 1.5 миллиардов евро. Доходность по 3-месячным векселям упала 4.068% против 4.346% в ходе предыдущего аукциона. Доходность по 6-месячным векселям снизилась до 4.463% против 4.740% в ходе предыдущего аукциона. Соотношение предложения к спросу для 3-месячных векселей составило 2.8 раз, тогда как для 6-месяяных векселей 2.6 раз. Германия продала 10-летние облигации на сумму более 4 миллиардов евро с доходностью 1.82% против 1.93% при номинальной стоимости купона 2%.

В Италии наблюдалось оживление в банковском секторе, так как Банк Италии разрешил большую гибкость в процессе выкупа субординированных облигаций. Итальянские правила приведены в соответствие с европейскими правилами торговли гибридными бумагами. Теперь у банков нет необходимости выпускать новые инструменты, чтобы заменить выкупленные. Также нет необходимости получать одобрение регулятора фондового рынка.

Глава правительства Греции Венизелос заявил, что до заключения соглашения с частными кредиторами остался один шаг. По его словам ближайшие «несколько дней определят, что будет происходить в течение грядущего десятилетия». Предполагается, что инвесторы могут простить Греции 50% номинальной суммы долга или 70% суммы долга с процентами. Предполагалось, что соглашение может быть достигнуто даже в среду вечером, когда же стало понятно, что этого не будет, многие инвесторы начали закрывать длинные позиции на евро и другие рисковые валюты.

Пара евро/доллар протестировав уровень 1.3200, развернулась и пошла вниз к 1.3150, где и завершила день.

Пара доллар/иена традиционно в течение почти всего дня торговалась в узком диапазоне чуть больше 20 пипсов.


На сегодня, 2 февраля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/13:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе январь 53,0 53,2
10:00/14:00 Еврозона Индекс цен производителей декабрь -0,1% м/м 0,2% м/м
12:30/16:30 США Количество увольнений (от Challenger) январь n/a 30,6% г/г
13:30/17:30 США Число заявок на пособие по безработице за неделю 22-28 января 371,000 377,000
13:30/17:30 США Предварительные данные по производительности вне сельского хозяйства 4 кв. 2011 1,1% кв/кв 2,3% кв/кв
13:30/17:30 США Предварительные данные по стоимости рабочей силы 4 кв. 2011 0,9% кв/кв -2,5% кв/кв
15:00/19:00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке
15:30/19:30 США Запасы природного газа за неделю 22-28 января n/a -192 млрд. куб. фут.

Сегодня в центре внимания инвесторов будут две темы:

1) Выступление Бена Барнанке перед Конгрессом. Напомним, на прошлой неделе ФРС ошарашила рынок, заявив о желании сохранить ультра-легкую монетарную политику до конца 2013 года. Сегодня ждем более развернутых комментариев по поводу этой позиции.
2) Греческая сага о переговорах с инвесторами на тему «прощения» долгов.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3164


Пара может вырасти до 1.3244, пока она находится выше 1.3135. Пробой вниз этого уровня может привести к снижению до 1.3092 или даже 1.3052.

USD/JPY 76.14

Пока пара ниже 76.27 вероятно снижение до 76.03.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 февраля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия: январь, Индекс деловой активности в секторе услуг от AIG 51,9 с 49,0

США: Денежный агрегат М2 на неделе 17-23 января вырос на 4,5 млрд. до 9,768 трлн. долл.

США: Денежный агрегат М1 на неделе 17-23 января вырос на 13,2 млрд. до 2,233 трлн. долл.

США. Запасы природного газа на 27 января -132 млрд. куб. футов

США. Затраты на рабочую силу в 4 квартале +1.2% против прогноза +0.8%

США: январь, Индекс бизнес условий в регионе Нью-Йорке 60,1 с 51,7

США. Производительность труда без учета сельскохозяйственного сектора в 4 квартале +0.7% против прогноза +1.0%

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице на 21 января 3.437 млн против прогноза 3.548 млн

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице на 28 январе 367 000 против прогноза 375 000

США. Увольнения Challenger в январе +28.0% г/г

Ирландия: ЦБ понизил прогноз по ВВП Ирландии на 2012 год с +1.8% до +0.5%

Еврозона. Индекс цен производителей в декабре -0.2% м/м до +4.3% г/г против прогноза -0.1% м/м до +4.3% г/г

Великобритания. Индекс деловой активности PMI в строительном секторе в январе 51.4 против прогноза 52.5

Швейцария. Сальдо торгового баланса в декабре +Chf2.07 млрд против прогноза +Chf2.5 млрд


Обзор рынка

В преддверии сегодняшних данных по рынку труда США на форекс происходила консолидация основных валютных пар без четко выраженного тренда.

Новости по Еврозоне были достаточно противоречивыми. С одной стороны, инвесторы явно разочарованы отсутствием прогресса на переговорах греческого правительства с частными кредиторами о списании долга. Кроме того, глава правительства Люксембурга Юнкер заявил, что принимаемых мер для преодоления долгового кризиса в ЕС недостаточно и что последний саммит показал неэффективность.

С другой стороны, порадовали итоги аукциона по испанским долгам. Испания продала 3-летние облигации на сумму 4.56 миллиардов евро против ожидаемых 4.5 миллиардов. Доходность снизилась с 3.4% в январе до 2.9% в феврале. Франция продала 6,7 и 10-летние облигации на сумму 7.96 миллиардов евро, доходность по 10-летним облигациям снизилась до 3.31% против 3.29% годовых.

Канцлер Германии Ангела Меркель посетила Пекин, где встретилась с китайским премьером Веном, который подтвердил, что Китай увеличит свое участие EFSF и ESM. Но при этом мудрый китаец добавил, что Китая не будет спасать европейцев и что свои проблемы они должны решить сами.

Ожидания того, что разговоры о списании греческих долгов выльются в итоговый документ, в очередной раз не оправдались. По информации Wall Street Journal мешают разногласия между Международным валютным фондом и властями ФРГ. В МВФ считают, что одного списания долгов не достаточно. В программу должны включиться ЕЦБ и правительства европейских стран – кредиторов Греции. Организация даже предложила новую аббревиатуру - OSI (official-sector involvement, "программа вовлечения госсектора") в дополнение к уже существующей PSI (private-sector involvement, "программа вовлечения частного сектора").

Однако правительство Германии считает, что решать проблемы необходимо за счет интересов частных инвесторов, тогда как немецкие государственные интересы ни в коем случае не должны пострадать, и никакого спасания государственных долгов Германия не допустит.

Одним словом на этих противоречивых новостях евро торговался в консолидационном диапазоне с четырьмя максимумами около 1.3190 и минимумом около 1.3100.


Японский Минфин выдал очередную порцию страшилок по поводу растущей иены, после того как пара USD/JPY в очередной раз приблизилась к рекордному минимуму.

Дзюн Адзуми предупредил, что власти готовы пойти на решительные шаги, чтобы остановить рост японской валюты. "Я пристально слежу за движениями на рынке и приму соответствующие решения. Моя позиция не изменилась. Если на рынке наблюдается одностороннее движение, я приму решительные меры", - заявил он. По его словам, часть ответственности за всплеск спекуляций лежит на ФРС США. "Я думаю, что активизация спекулятивных покупок иены, начавшаяся на прошлой неделе, вызвана сохранением низких ставок ФРС", - отметил он. Предполагают, что интервенция может произойти около отметки 75 иен за доллар, поэтому при торговле иеной стоит соблюдать большую осторожность.

На сегодня, 3 февраля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг январь 50,5 50,5
09:30/13:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг январь 53,6 54,0
10:00/14:00 Еврозона Розничные продажи декабрь 0,4% м/м -0,8% м/м
12:00/16:00 Канада Изменение занятости январь 23,500 17,500
12:00/16:00 Канада Уровень безработицы январь 7,5% 7,5%
13:30/17:30 США Изменение занятости вне сельского хозяйства январь 156,000 200,000
13:30/17:30 США Уровень безработицы январь 8,5% 8,5%
13:30/17:30 США Средняя почасовая заработная плата январь 0,2% м/м 0,2% м/м
15:00/19:00 США Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM январь 53,2 52,6
15:00/19:00 США Производственные заказы декабрь n/a 1,5% м/м 1,8% м/м

Главное событие сегодняшнего дня релиз данных по количеству рабочих мест в американской экономике. Этот релиз считается главным опережающим показателем ее здоровья. Хотя некоторые новости в этом месяце были очень обнадеживающими, резкое ухудшение потребительских настроений – очень неблагоприятный сигнал. Также стоит отметить, что рождественский сезон нельзя назвать очень благоприятным. Эту неуверенность отражает и прогноз о числе рабочих мест. Аналитики ожидают, что темпы их создания замедлятся до 156% против 200К.

При этом главной интригой традиционно остается возможная реакция рынка. Будут ли инвесторы разыгрывать тему процентных ставок или риск.

Отметим, что ФРС ранее провозгласила, что не будет повышать базовую ставку как минимум до второй половины 2013 года, так что даже хорошие новости по США в этом случае вряд ли что-либо изменят. Поэтому можно предполагать, что в ближайшем будущем тема ставок США отойдет на второй план. Однако остается еще и тема QE3.

Определить, что будет разыгрывать рынок при выходе новости невозможно.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3141

Текущее движение может завершиться около  1.3170 - 1.3199. Поддержка находится около  1.3115 - 1.3088.

USD/JPY 76.20

Поддержка находится на 76.06, отскок от нее может вызвать движение к 76.29 или даже 76.73.
 

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 февраля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Розничные продажи в декабре -0.1% м/м против прогноза +0.2% м/м

США. Производственные заказы в декабре +1.1% м/м против прогноза +1.5% м/м

США. Индекс ISM в секторе услуг в январе 56.8 против прогноза 53.2

США. Уровень безработицы U6 в январе 15.1%

США. Средняя продолжительность рабочей недели в январе 34.5 против прогноза 34.4

США. Средняя часовая оплата труда в январе +0.2% м/м до -2.5% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.9% г/г

США. Уровень безработицы в январе 8.3% против прогноза 8.5%

США. Занятость вне сельскохозяйственного сектора в январе +243 000 против прогноза +145 000

Канада. Число занятых в январе +2 300 против прогноза +23 400

Канада. Уровень безработицы в январе 7.6% против прогноза 7.5%

Италия. Индекс цен потребителей в январе +0.3% м/м до +3.2% г/г против прогноза +0.3% м/м до +3.2% г/г
Еврозона. Розничные продажи в декабре -0.4% м/м до -1.6% г/г против прогноза +0.3% м/м до -1.3% г/г

Великобритания. Индекс деловой активности PMI CIPS в секторе услуг 56.0 против прогноза 53.3

Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI в январе 50.4 против прогноза 50.4

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в январе 50.4 против прогноза 50.5

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в январе 53.7 против прогноза 54.5

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в январе 52.3 против прогноза 51.7

Италия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в январе 44.8 против прогноза 45.4

Обзор рынка

В пятницу на рынке наблюдались разнонаправленные движения без четко выраженного тренда. В центре внимания инвесторов находились данные по рынку труда США, а также ситуация в Греции.

Количество новых рабочих мест в американской экономике превзошло все ожидания. Показатель составил 234К против  прогноза 150К. Кроме того, показатель за декабрь пересмотрен с 200К до 203К. Традиционно считается, что число новых рабочих мест более +200К в месяц указывает на уверенные поступательные темпы роста экономики. Уровень безработицы достиг трехлетнего минимума на отметке 8.3%.

Реакция рынка на эту новости была смешанной. Рисковые товарные валюты такие как осси и луни ощутимо подорожали против доллара. Что касается низкодоходных валют таких как евро, швейцарский франк, фунт и японская иена, то против них «зеленых» сделал попытку укрепиться. Правда, она была не очень уверенной. Так, пара евро/доллар упала с дневного максимума на 1.3168 до дневного минимума на 1.3131, после чего восстановилась до 1.3150.

Открытие торгов в начале новой недели принесло немало сюрпризов. Евро открылся гэпом вниз, и как ни странно, рынок пока не сделали никакой попытки закрыть этот гэп. Причиной слабости евро стало развитие событий вокруг Греции.

На выходных глава Еврогруппы Жан Клод Юнкер заявил, что Грецию вполне может ожидать дефолт. В своем интервью немецким СМИ он заявил, что «если Греция не сможет проводить реформы, на которые согласилась, то не сможет и рассчитывать на поддержку других стран еврозоны». Если к марту соглашение о помощи не будет достигнуто, то риск дефолта весной очень велик. К 20 марта Афины должны выплатить частным кредиторам 14,4 млрд евро.

Также стало известно, что лидеры партий, входящих в правящую коалицию Греции, не смогли достигнуть соглашения на переговорах по поводу условий предложенного ЕС пакета помощи объемом в 130 млрд евро. В числе условий для предоставления пакета помощи является минимальной заработной платы, отмена 13-й и 14-й зарплат, выплачиваемых в качестве годового бонуса, и либерализация условий труда. Однако далеко не все греческие политики согласны с такими условиями. Переговоры партийных лидеров Греции продолжаться сегодня. Еще одно непременно условие – списание долгов частных кредиторам. Здесь на переговорах продемонстрирован кое-какой прогресс, но окончательного решения пока нет. Правда, большинство экспертов все-таки сходятся во мнении, что дефолта Греции не будет, поэтому рынок вскоре может откатить потери евро.

Еще одним событием сегодняшнего утра стало падение японской иены. Пара доллар/иена открывшись около 76.15, достигла к моменту написания обзора уровня 76.75. После того как на прошлой неделе ежедневные камланий японских министров с призывами снижения курса иены не увенчались успехом, сегодня вступила в ход тяжелая артиллерия в лице главы Банка Японии Широквы, который пообещал спекулянтам, что они дождутся интервенции. Спекулянты испугались и начали закрывать длинные позиции на иену.

Основные события предстоящей недели.

Нас ожидают решения ряда ведущих мировых Центробанков по монетарной политике. Банк Австралии рассмотрит вопрос о базовой процентной ставке во вторник в 07:30 МСК. Ожидается снижение ставки с 4.25% до 4%. Четверг 16:00 МСК ждем решения Банка Англии по базовой ставке репо. Ставка, как полагают, останется без изменений на уровне 0.5%. Больший ажиотаж вызывает ожидание увеличения программы количественного смягчения с текущих 275 миллиардов фунтов до 325 миллиардов. Решение ЕЦБ по процентной ставке ожидается в четверг в 16:45 МСК. Ожидается, что ставка останется на уровне 1%.

События в Греции продолжают оставаться в центре внимания инвесторов. 7 февраля греческие профсоюзы обещают проведение масштабных акций протеста против предполагаемого снижения минимальной заработной платы и лишения трудовых греков 13-й 14-й зарплат. Эти события могут оказать давление на курс евро. В этот же день в 14:10 МСК начнется аукцион по 6-месячным долговым векселям правительства Греции.

Также стоит обратить внимание еще на несколько аукционов по европейским долгам. 8 февраля в 14:30 МСК правительство Германии планирует продать 5-летние бобли на сумму 4 миллиарда евро. 9 февраля в 22:00 МСК состоится аукцион по 30-летним итальянским государственным облигациям.

Еще одним значимым событием станет выступление главы ФРС Бена Бернанке перед американскими конгрессменами в бюджетном комитете сената. Оно состоится во вторник в 19:00 МСК. На пятницу на 21:30 запланировано еще одно выступление Бена Бернанке, посвященное проблемам жилой недвижимости.

На сегодня, 6 февраля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Швейцария Валютные резервы Швейцарского национального банка январь n/a 254,2 млрд.
08:00/12:00 Великобритания Индекс цен на жилье Halifax январь 0,1% м/м -0,9% м/м
09:30/13:30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов февраль -14,8 -21,1
11:00/15:00 Германия Новые заказы в промышленности декабрь 0,7% м/м -4,8% м/м
15:00/19:00 Канада Индекс деловой активности в производственном секторе от Ivey январь 58,6 63,5


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3082

Текущее движение может завершиться около 1.3073, отсюда возможен откат до 1.3176 - 1.3213 или 1.3279. Пробой вниз 1.3073 создаст предпосылки для тестирования важнейшего психологического уровня 1.3000.

USD/JPY 76.75

Текущее движение может завершиться около 76.82. Отсюда ждем коррекции к 76.65, в случае пробоя этого уровня до 76.35 - 76.22.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 февраля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. RBA оставил ставку на уровне 4.25% против прогноза 4.00%

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в обрабатывающей промышленности в январе 64.1 против прогноза 59.7

Германия. Производственные заказы в декабре +1.7% м/м до +0.0% г/г против прогноза +1.0% м/м до -0.4% г/г

Еврозона. Индекс доверия инвесторов Sentix в феврале -11.1

Великобритания. Индекс цен на жилье Halifax в январе +0.6% м/м до -1.8% г/г против прогноза +0.1% м/м до -2.1% г/г

Австралия. Розничные продажи в декабре -0.1% м/м против прогноза +0.2% м/м

Обзор рынка

Внимание инвесторов сосредоточено на Греции, а на рынке тем временем наблюдаются качели, основные валютные пары двигаются туда-сюда без всяких намеков на тренды.

Пара евро/доллар открылась гыпом вниз с уровне 1.3119 (пятничное закрытие на 1.3145). Гэп не был закрыт в течение первых часов нового дня, и пара устремилась вниз к дневному минимуму 1.3029, около которого провела значительную часть европейской сессии. После этого восстановилась над 1.3100 и сейчас пытается удержаться около этой отметки.
Все эти движения происходили на фоне потока новостей по Греции, которые заставляли инвесторов бросаться то в одну, то в другую сторону.

«Греческая сага» приближается к кульминации. Как было заявлено, на выходных переговоры правительства Греции с частными кредиторами и с «тройкой» (Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ) вошла в решающую фазу. К участникам переговоров присоединился Йозеф Акерманн, глава Deutsche Bank и по совместительству высокопоставленный представитель банков-кредиторов. На выходных министр финансов Греции Эвангелос Венизелос хвастливо заявлял, что соглашение будут подписано до вечера воскресенье. Но инвесторы в очередной раз оказались обманутыми, поэтому евро и открылся гэпом вниз.

В понедельник переговоры продолжились Однако окончательной договоренности не получается, так как кредиторы предполагают сначала дождаться завершения переговоров о новом плане спасения Греции.

Из положительных новостей уик-энда можно отметить, что партии, входящие в правительственную коалицию в Греции договорились о снижении расходов. Коалиционное правительство Греции согласилось принять требование международных кредиторов о сокращении на 15 тыс рабочих мест в государственном секторе в течение текущего года. Тем самым выполнено одного из главных положений второй по счету программы помощи Греции в размере 130 млрд евро. Однако остался еще один важный вопрос – сокращение зарплат в частном секторе. Правительство Греции получило от Тройки ультиматум. Решение о сокращении зарплат должно быть принято в 24 часа.

Новость об ультиматуме была позитивно воспринято рынком. На ожиданиях того, что греки полностью подчиняться воле Тройки, евро вновь начал расти.
Вместе с тем факторы риска для единой валюты сохраняются. Общественное мнение в Греции выступает резко против политики дальнейшего сокращения расходов в обмен на кредиты. Крупнейшие в Греции профсоюзы государственного и частного сектора ADEDY и GSEE проведут сегодня  всеобщую забастовку против ожидающейся сделки между правительством и "тройкой" международных кредиторов.
Между тем доходность испанских и итальянских облигаций стабилизировалась, что также поддержало курс евро.
Неожиданные события произошли сегодня в Австралии. Вопреки всеобщим ожиданиям, резервный банк этой стран оставил базовую процентную ставку без изменений. Аналитики ожидали, что она будет снижена на 25 базисных пунктов до 4%. Это решение отражает уверенность австралийских банкиров в том, что рост экономик США и Китая поможет перевесить для глобального спроса кризисные явления в Еврозоне. Пара австралийский доллар/американский доллар выросла с 1.07 до 1.08, а пара евро/осси упала до рекордного минимума на 1.2137.

На сегодня, 7 февраля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00 Япония Индекс опережающих индикаторов декабрь 93,9% 93,2%
11:00/15:00 Германия Промышленное производство декабрь -0,1% м/м -0,6% м/м
13:05/17:05 Канада Выступление первого заместителя управляющего Банка Канады Т.Маклема
13:30/17:30 Канада Количество одобренных заявок на строительство декабрь 0,8% м/м -3,6% м/м
15:00/19:00 США Выступление председателя ФРС Бена Бернанке
15:00/19:00 США Индекс экономического оптимизма потребителей от IBD/TIPP январь n/a 48,3 47,5

Ситуация в Греции остается в центре внимания инвесторов. Вполне возможно, что сегодня рынки узнают решение о том, будет ли введен в действие очередной план спасения греческой экономики. Для этого правительство страны должно заявить о выполнении ультиматума Тройки.

Бен Бернанке выступит сегодня с отчет перед бюджетным комитетом Сената. Обычно такие выступления состоят из двух частей. Первая – заранее заготовленный отчет (текстовая версия которого доступна на сайте ФРС в момент начала выступления) и ответы на вопросы. Вторая часть несет большие риски, так как вопросы не известны заранее и ответы на них могут вызывать резкие и непредсказуемые движения на рынке.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3112

Поддержка на 1.3019, пока пара выше этого уровня возможен рост до 1.3172 или даже до 1.3214.


USD/JPY 76.70

Сопротивление на 76.74, отскок от этого уровня может привести пару к 76.43 - 76.31.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 февраля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Сальдо текущего счета в декабре +Y303.5 млрд. против прогноза +Y340.1 млрд.

Япония. Сальдо текущего счета c учетом сезонных колебаний в декабре +Y752.3 млрд. против прогноза +Y625.3 млрд.

США. ФРС, Бернанке: в ближайшие два года значение инфляции будет составлять 2% или ниже. Всеобъемлющая реформа налогообложения сократить неуверенность.

США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в феврале 49.4 против прогноза 48.1

Канада. Разрешения на строительство в декабре +11.1% м/м против прогноза +0.0% м/м

Германия. Промышленное производство в декабре -2.9% м/м до +0.9% г/г против прогноза +0.0% м/м до +4.3% г/г

Франция. Сальдо торгового баланса в декабре –Е4.99 млрд против прогноза -Е5.35 млрд

Австралия. RBA оставил ставку на уровне 4.25% против прогноза 4.00%

Обзор рынка

Интерес к риску вновь пробудился на рынке, после того как стало известно, что Греция приближается к достижению договоренности  с Тройкой о получении нового кредита. Европейская валюта стала одним из главных бенефициаров этой новости.

Коалиционное правительство Греции согласилось принять требование международных кредиторов о сокращении на 15 тыс рабочих мест в государственном секторе в течение текущего года. Это было одно из главных требований ультиматума, который Тройка направила греческому правительству.

Вместе с тем второе требование Тройки о сокращении заработных плат в государственном секторе пока не выполнено, хотя на принятие такого решения ультиматум давал 24 часа. Но рынке предпочли не заметить этого, активно скупая евро. Большинство аналитиков полагают, что Греция будет вынуждена удовлетворить требования ультиматума в полном объеме, так как в противном случае ей грозит дефолт.

Показательны итоги по аукциону по 26-недельным векселям правительства Греции. Сумма, полученная от их продажи составила 812.5 миллионов евро против запланированных 625 миллионов. Единая европейская валюта выросла с 1.31 до 1.3250.

Устойчивый оптимизм продемонстрировал рынкам председатель Еврокомиссии Жан Мануэль Баррозу

«Мы хотим, чтобы Греция оставалась в зоне евро, - сказал Баррозу. - Ее выход обернется большим ущербом, чем выделяемая в настоящее время помощь.  В настоящее время мы очень близки к соглашению с Афинами».

Японская иена на вчерашних торгах вновь оказалась под давлением. Причина в том, что в начале новой недели до инвесторов наконец-таки дошли страшилки Банка Японии о возможной интервенции, и многие из них закрывают длинные позиции на иену. Пара доллар/иена выросла сегодня утром до 2-недельного максимума, протестировав 77.10. 


На сегодня, 8 февраля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:45/10:45 Швейцария Уровень безработицы январь 3,1% 3,1%
09:00/11:00 Германия Торговый баланс декабрь 14,1 млрд. евро 15,1 млрд. евро
13:15/17:15 Канада Начало строительства домов январь 192.000 200.000
15:30/19:30 США Изменение запасов нефти 30.01-05.02 4,2 млн. баррелей

Греция.

Переговоры между тремя партиями правящей коалиции о выполнении второго требования ультиматума должны состоятся сегодня. С большой долей вероятности можно предполагать, что ультиматум Тройки будет принят. Это может привести к росту курса евро и других рисковых активов. Новая отсрочка может оказать давление на единую валюту.

Германия

В 14:30 МСК правительство Германии планирует продать 5-летние бобли на сумму 4 миллиарда евро.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3264

От 1.3265 возможна коррекция к 1.3175 - 1.3143. Пробой вверх 1.3265 создаст предпосылки для тестирования 1.3387.


USD/JPY 77.10

Пока пара выше 76.98 вероятно движение к 77.20. Пробой вниз 76.86 может привести пару к 76.64-53.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 февраля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Индекс цен производителей в январе +0.7% г/г против прогноза +0.8% г/г

Китай. Индекс цен потребителей в январе +4.5% г/г против прогноза +4.0% г/г

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ на 3 февраля 82.8%

США. Запасы дистиллятов на 3 февраля +0.4 млн баррелей

США. Запасы бензина на 3 февраля млн баррелей

США. Запасы нефти на 3 февраля +0.3 млн баррелей

Канада. Число новых строительств в январе 197 900 против прогноза 195 000

США. Индекс ипотечных заявок MBA на 3 февраля +9.4%

Германия: Германия предлагает отсрочить выплату большей части нового пакета помощи Греции - сообщает FTD

Франция. Индекс деловых настроений в январе 96 против прогноза 96

Германия. Сальдо торгового баланса в декабре +Е12.9 млрд против прогноза +Е13.8 млрд

Германия. Сальдо текущего счета в декабре +Е19.3 млрд против прогноза +Е15.2 млрд

Швейцария. Уровень безработицы в учетом сезонных колебаний в январе 3.1% против прогноза 3.1%

Швейцария. Уровень безработицы в январе 3.4% против прогноза 3.5%

Япония. Сальдо текущего счета в декабре +Y303.5 млрд. против прогноза +Y340.1 млрд.

Япония. Сальдо текущего счета c учетом сезонных колебаний в декабре +Y752.3 млрд. против прогноза +Y625.3 млрд.


Обзор рынка

Доллар немного вырос против основных конкурентов, так как ситуация вокруг Греции продолжает оставаться неопределенной. Многие валютные пары торговались в узких диапазонах в преддверии сегодняшних решений Банка Англии и ЕЦБ и возможной развязки греческой саги.

Пара евро/доллар большую часть дня провела в диапазоне 1.3250-87, иногда пробуя на прочность его нижнюю границу. Вчера состоялась встреча греческого премьера Лукаса Пападемоса с представителями правящей коалиции. Тема встречи: договоренность о сокращении заработных плат примерно на 22%. Это второе обязательное условие для получения транша со стороны Тройки в марте этого года. Накануне власти Греции согласились на сокращение в 2012 году 15 тысяч рабочих мест в госсекторе, как того требовали кредиторы. Если Греции не выполнит выдвинутый ультиматум, то Тройка не даст ей новый кредит, а это грозит дефолтом греческой экономики.

Переговоры покинул лидер входящей в правительство правой партии Народный православный призыв Йоргос Карадзаферис. Он заявил, что не может подписывать такое важное решение в спешке. Приближаются выборы и греческие националисты стремятся укрепить свои электоральные позиции, поэтому договоренность правящей коалиции под угрозой. Лукас Пападемос продолжил переговоры с «Тройкой». По словам премьер-министра Пападимоса, переговоры с представителями Евросоюза и Международного валютного фонда идут непросто и еще далеки от завершения.

Гораздо большее давление, чем сам евро, испытали другие рисковые валюты, такие как фунт или австралийский доллар. Британский фунт упал до психологической поддержки 1.58 на ожиданиях сегодняшнего заседания Банка Англии.

Пара доллар/иена продолжает сохранять краткосрочный восходящий тренд (хотя вчера она совершила резкое движение вниз до 76.70), который объясняется закрытием длинных позиций на иену в связи с рисками интервенции Банка Японии.

На сегодня, 9 февраля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Япония Предварительные данные по заказам на оборудование январь n/a 17,4% г/г
06:45/10:45 Швейцария Индекс настроений потребителей от SECO ноябрь 2011 - январь 2012 -23 -24
09:30/13:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности декабрь  0,3% м/м -0,2% м/м
09:30/13:30 Великобритания Торговый баланс декабрь -8,4 млрл. фунтов -8,6 млрд. фунтов
09:30/13:30 Великобритания Промышленное производство декабрь 0,2% м/м -0,6% м/м
12:00/16:00 Великобритания Объем выкупа активов Банком Англии 325 млрд. фунтов 275 млрд. фунтов
12:00/16:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0,50% 0,50%
12:45/16:45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке 1,0% 1,0%
13:30/17:30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке декабрь 0,5% м/м 0,3% м/м
13:30/17:30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ
13:30/17:30 США Первичные заявки на пособие по безработице 30.01-05.02 390.000 367.000
15:00/19:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR январь n/a 0,1% /кв
15:00/19:00 США Запасы в оптовой торговле декабрь 0,4% м/м 0,1% м/м
15:30/19:30 США Изменение запасов природного газа 30.01-05.02 n/a -132 млрд. куб. Футов

Одним из многообещающих событий сегодняшнего дня обещает стать заседание Банка Англии. Большинство экспертов сходится во мнении, что БА оставит процентную ставку репо без изменений на уровне 0.5%. Однако, объявленная в прошлом году программа покупки активов подошла к концу. Есть три варианта развития событий:

1) Первый и наиболее вероятный. БА расширит программу покупки активов еще на 50 миллиардов фунтов. К тому прогнозу склоняются большинство экспертов. Таким образом, общий объем программы составит 325 миллиардов фунтов. При принятии такого решения фунт может оказаться под давлением против высокодоходных валют, но быть достаточно стабильным против доллара.

2) Программа будет оставлена без изменений на уровне 250 млрд. Такое решение станет неожиданностью для рынков, возможен рост фунта, как минимум до вчерашних максимумов или намного выше.

3) Увеличение программы покупкой на 75 миллиардов фунтов. Фунт может оказаться под сильным давлением.

Что касается ЕЦБ, то от него почти никто не ожидает решительных действий в отношении ставок. Событийный риск в связи с этим событием связан в первую очередь с Грецией. Если ЕЦБ четко артикулирует, что спасет Грецию, то возможно укрепление евро (большинство разговоров сейчас идут о трансфере греческого государственного долга, который держит ЕЦБ в EFSF). Если же инвесторы не увидят такой готовности ЕЦБ, то евро может оказаться под давлением. Также интересна оценка со стороны главы ЕЦБ Марио Драги прогресса на переговорах с Грецией. Мы полагаем, что Драги может высказать «устойчивый оптимизм» и тем самым поддержать курс евро.


Новости из Греции также будут остаться важным фактором для рынков.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3284

Сопротивление на 1.3292, отсюда возможно движение к 1.3225 или даже 1.3190. Пробой 1.3292 может привести к тестированию вверх 1.3394.


USD/JPY 77.19

Сопротивление на 77.25 отсюда возможна коррекция к 76.88 - 76.77.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 февраля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы природного газа на 3 февраля -78 млрд. куб. футов

США. Оптовые запасы в декабре +1.0% м/м против прогноза +0.5% м/м

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице на 28 января 3.515 млн против прогноза 3.505 млн

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице на 4 февраля 358 000 против прогноза 370 000

Канада. Индекс цен на новые дома в декабре +0.1% м/м до +2.5% г/г против прогноза +0.2% м/м до +2.5% г/г

Еврозона. Решение по ставкам ЕЦБ 1.00% против прогноза 1.00%

Великобритания. Масштабы количественного ослабления stg325 млрд против прогноза stg325 млрд

Великобритания. Решение по ставкам Банка Англии: 0.50% против прогноза 0.50%

Великобритания. Сальдо торгового баланса без учета стран ЕС в декабре –stg3.7 млрд против прогноза -stg5.0 млрд

Великобритания. Сальдо торговли товарами в декабре –stg7.1 млрд против прогноза -stg8.6 млрд

Великобритания. Сальдо торгового баланса в декабре –stg1.1 млрд против прогноза -stg2.7 млрд

Великобритания. Производство в обрабатывающей промышленности в декабре +1.0% м/м до +0.8% г/г против прогноза +0.2% м/м до +0.3% г/г

Великобритания. Промышленное производство в декабре +0.5% м/м до -3.3% г/г против прогноза +0.2% м/м до -3.1% г/г


Обзор рынка

Основные валютные пары торговались без четкого тренда и разнонаправленно. Евро получил поддержку от ЕЦБ, однако проблемы в Греции мешают европейской валюте продолжить рост. Сегодня утром Китая стал виновником ослабления рисковых валют.

Евро сформировал 2-месячный максимум на отметке 1.3320. Это произошло, после того как Европейский центральный банк   пообещал смягчить требования в отношении обеспечения для коммерческих  банков. Марио Драги также высказал «устойчивый оптимизм» в отношении ситуации с Грецией, что также поддержало курс евро. Отметим также, что ЕЦБ оставил учетную ставку без изменений.

Дополнительную поддержку евро получил после выхода в свет информации о том, что три правящие партии Греции все-таки договорились о непопулярных реформах. Правда, решен ли вопрос о сокращении заработных плат в госсекторе на 22%, не сообщалось.

Но продолжить рост европейской валюте не удалось. Проблемы в Греции вызвали коррекцию евро с 2-месячного максимума. Сдавать позиции он начал, после начала заседания Еврогруппы, где рассматривался греческий вопрос. Видимо, осторожные инвесторы решили закрыть длинные позиции по евро перед таким ответственным мероприятием. И были абсолютно правы. Члены Еврогруппы не приняли никакого решения.

Как заявил по итогам заседания председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер, несмотря на достигнутые в последние дни успехи, не все требования кредиторов выполнены и не все вопросы прояснены. В связи с этим решение по выделению финансовой помощи Греции пока не принято.

"В первую очередь парламент Греции на заседании в воскресенье (12 февраля) должен одобрить соглашение об условиях новой программы финансовой помощи, достигнутое ранее греческими партиями. Во-вторых, необходимы дополнительные структурные сокращения расходов в размере 325 млн евро в 2012г., чтобы уложиться в заданный показатель дефицита. Также мы хотели бы получить заверения лидеров греческой коалиции в твердом намерении реализовать программу реформ", - цитирует Юнкера агентство РБК.

Неопределенность заставила евро отступить от максимума, дополнительное давление евро испытал сегодня утром, наряду со всеми рисковыми валютами. Причиной стала публикация данных по торговому балансу Китая.

Как стало известно, объемы экспорта в Китае снизились в январе впервые за последние более чем два года в связи падением спроса на фоне долгового кризиса в Европе. Так, экспорт страны упал на 0,5% г/г, тогда как ожидался рост на 4,8% г/г после повышения на 13,4% г/г в декабре. Объемы импорта, в свою очередь, снизились на 15,3% г/г, в то время как прогнозировался рост показателя на 0,5% г/г после увеличения на 11,8% г/г в декабре.

Особое давление испытали азиатские рисковые валюты. Так, австралийский доллар упал примерно на фигуру до 1.0700. Снижение евро было вполне умеренным, он торгуется около 1.3260.

Динамика, свойственная в течение последних суток для евро была характерна и для британского фунта. Банк Англии сделал то, что ожидали от него инвесторы. Оставил процентную ставку без изменений и повысил объем программы количественного смягчения на 50 миллиардов фунтов. В связи с этим фунт оказался под давлением, которое усилилось неопределенностью в Европе и слабыми данными по Китаю.


На сегодня, 10 февраля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Германия Индекс потребительских цен январь -0,4% м/м -0,4% м/м
08:15/12:15 Швейцария Индекс потребительских цен январь -0,3% м/м -0,2% м/м
09:30/13:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей январь 0,4% м/м -0,6% м/м
09:30/13:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей январь 0,2% м/м -0,2% м/м
13:30/17:30 Канада Торговый баланс декабрь 0,7 млрд. 1,1 млрд. кан.долл.
13:30/17:30 США Торговый баланс декабрь -48,2 млрд. -47,8 млрд. долларов
14:55/18:55 США Предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана февраль 74,3 75,0
14:55/18:55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям по данным Университета Мичигана февраль n/a 3,3%
17:30/21:30 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке
17:50/21:50 США Выступление президента ФРБ Кливленда С.Пианалто
19:00/23:00 США Баланс федерального бюджета январь -65,2 млрд. -86,0 млрд.долларов

Ситуация в Греции будет оставаться в центре внимания инвесторов. Среди других новостей, на которые стоит обратить внимание 1) данные по ценам производителей в Великобритании, 2) индекс потребительских настроений Университета Мичигана, 3) Торговый баланс СШ, 4) Выступление Бена Бернанке в Национальной ассоциации жилищного строительства на тему «Рынок жилой недвижимости в переходный период».


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3257

Поддержка на 1.3250, отсюда возможен отскок к 1.3303 - 1.3333. с последующей коррекцией к 1.3274.

USD/JPY 77.64


Восходящий тренд в треугольной конфигурации. Пара может продолжить ралли до 78.09 или 77.92, пока она выше поддержки на 77.47. После этого вероятен откат до 77.47 - 77.34.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 февраля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в феврале 72.5 против прогноза 74.0

Канада. Сальдо торгового баланса в декабре +С$2.70 млрд против прогноза +С$0.70 млрд

США. Сальдо торгового баланса в декабре -$48.8 млрд против прогноза -$48.5 млрд

Великобритания. Базовый индекс цен производителей на выходе в январе +0.3% м/м до +2.4% г/г против прогноза +0.0% м/м до +2.3% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на выходе в январе +0.5% м/м до +4.1% г/г против прогноза +0.1% м/м до +3.7% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на входе в январе +0.5% м/м до +7.0% г/г против прогноза +0.2% м/м до +6.8% г/г

Италия. Промышленное производство в декабре +1.4% м/м до -1.7% г/г против прогноза -0.5% м/м до -4.6% г/г

Швейцария. Индекс цен потребителей в январе -0.4% м/м до -0.8% г/г против прогноза -0.3% м/м до -0.8% г/г

Франция. Производство в обрабатывающей промышленности в декабре -1.4% м/м до +0.8% г/г против прогноза -1.0% м/м до +0.9% г/г

Франция. Промышленное производство в декабре -1.4% м/м до -1.3% г/г против прогноза -0.8% м/м до -0.6% г/г

Франция. Сальдо текущего счета в декабре -Е3.0 млрд

Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен в январе: -0.5% м/м 2.3% г/г в соответствии с прогнозом

Германия. Индекс потребительских цен в январе: -0.4% м/м 2.1% г/г против ожиданий -0.4% м/м 2.0% г/г

Австралия. RBA: риски инфляции в целом сбалансированы, риски более низкой инфляции исходят из Европы, более высокой - носят локальный характер. Понизил прогноз по ВВП с +4.0% г/г до +3.5% г/г, прогноз по инфляции с 2.5% г/г до 2.25%

Обзор рынка

В пятницу на валютном рынке доминировало стремление избежать рисков. Инвесторы закрывали длинные позиции на евро и другие рисковые активы, европейские фондовые индексы также находились на отрицательной территории. 

Виновата, как обычно Греция, где парламентарии и политические лидеры никак не могут выполнить ультиматум МВФ о сокращении заработных плат в государственном секторе. Это условие является обязательным для предоставления Греции пакета помощи в 130 миллиардов доллару, без которого страну, скорее всего будет ждать дефолт. Жан Клод Юнкер выступая после встречи министров финансов ЕС в Брюсселе, заявил, что «Хотя был достигнут значительны прогресс в течение последних дней, не все необходимое сделано для принятия решений». Это был тонкий намек на толстые обстоятельства. Греки выполнив все пункты ультиматума, никак не могли пойти на последний шаг – снизить зарплаты в госсекторе на более, чем 20%. Греции был продлен срок для выполнения этих требований. Решили ждать до этой среды.

В пятницу греческая партия Народный православный призыв заявила, что не будет голосовать за выполнения требований ультиматума. Члены партии также сообщили о том, что выходят из состава правящей коалиции.  Лидер националистов Георгиос Каратцаферис предложил сделать главу миссии Международного валютного фонда (МВФ) в Греции Пола Томсена персоной нон-грата. "Если мы хотим, чтобы ситуация сдвинулась с мертвой точки, П.Томсен должен быть объявлен персоной нон-грата в Греции", - процитировало политика агентство  Reuters.

Правда националисты контролируют в греческом парламенте лишь 16 из 300 мест, поэтому и ежу было понятно, что их отказ поддержать требования ультиматума ничего не меняет. Но инвесторы запаниковали от агрессивных заявлений православных фундаменталистов, предпочитая закрывать длинные рисковые позиции.

Евро упал более, чем на фигуру и закрылся около 1.3172. Британский фунт завершил неделю в районе 1.5735. И только для пары доллар/иена день прошел без потрясений – она вновь в узком диапазоне 77.50-77.70.

В ночь на понедельник парламент Греции проголосовал за кредитное соглашение с ЕС: «за» отдали свои голоса две трети греческих депутатов из 300. Программа предусматривает меры жесткой экономии, включая сокращение зарплат и пенсий. Будут сокращены 15 тысяч рабочих мест в госсекторе, что даст ежегодную экономию в размере 325 млн евро и при этом снижение минимальной зарплаты с нынешних 751 до 600 евро в месяц.

Принятие решения вызвало взрыв насилия со стороны протестующих демонстрантов в Греции. По меньшей мере семь зданий в греческой столице были подожжены в результаты беспорядков. Полиция применяла слезоточивый газ в отношении некоторых участников многотысячной акции протеста, которая проходила в течение дня возле греческого парламента в Афинах. В полицейских летели бутылки с зажигательной смесью.

Однако инвесторы вновь в восторге скупают рисковые активы. Евро и фунт открылись сегодня утром гэпами вверх и продолжили движение в направлении открытия. 

Основные события предстоящей недели.

Итак, греческая сага подошла к концу. В среду грекам погрозят пальцами, и откроют очередной транш для спасения Эллады. Ожидания этого знаменательного события могут спровоцировать на рынке эйфорию.

Показательными для дальнейшего настроя рынка будут аукционы по облигациям. Ведь не исключено, что фокус с Греции может быть перенесен на другие страны «свинской группы».

Поэтому особое внимание стоит обратить на

Аукцион по 12 и 18-месячным векселя правительства Испании, вторник, 13:30МСК.
Аукцион по 3-месячным облигациям правительства Греции, вторник 14:10 МСК.
Аукцион по итальянским векселям, вторник 14:10 МСК.
Аукцион по 3 и 6-месячным векселям правительства Португалии, среда 14:30 МСК.

На макроэкономических фронтах также некогда будет скучать, среди главным событий недели можно ожидать ВВП Еврозоны в 4м квартале прошлого года, отчет по последнему заседанию ФОМК и выступление Бернанке.

По Великобритании

Пакет данных по потребительской инфляции, вторник 13:30 МСК.
Пакет данных по рынку труда, среда 13:30 МСК.

По Еврозоне

Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Survey (Econ. Sentiment), вторник 14:00 МСК, прогноз -11.8 против -21.6.
Изменение объёма ВВП (кв/кв) / GDP (sa) (QoQ), 4й-квартал 2011, среда 11:00 МСК, прогноз -0.30% против 0.5%
Изменение объёма ВВП еврозоны (кв/кв) / Euro-Zone GDP,4й-квартал 2011,среда 14:00 МСК, прогноз -0.40%  против 0.2%.

По США

Розничные продажи, вторник 17:30 МСК, прогноз  0.70% против 0.10%.
Производственный индекс Empire Manufacturing / Empire Manufacturing, среда 17:30 МСК.
Индексы потребительских цен, среда 17:30 МСК.
Чистый объём покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Net Long-term TIC Flows, среда 18:00 МСК.
Изменение объёма промышленного производства / Industrial Production, среда 18:15 МСК.
Публикация протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) за 24-25 января / Fed Releases Minutes From January 24-25 FOMC Meeting, среда 22:00 МСК.
Изменение числа закладок новых фундаментов и Количество выданных разрешений на строительство, четверг 17:30 МСК.
Выступление Бена Бернанке (ФРС) в Арлингтоне по вопросам банковского сектора, четверг 18:00 МСК.


На сегодня, 13 февраля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Германия Индекс оптовых цен январь 0,2% м/м 0,0% м/м
08:15/12:15 Швейцария Индекс цен производителей январь 0,2% м/м 0,3% м/м

Важных релизов на сегодня не запланировано.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3251

Сопротивление на 1.3257, его пробой создаст предпосылки для движения к 1.3303 - 1.3333.


USD/JPY 77.62

Снижение получит поддержку около 77.50, что даст стимул для ралли до 77.79. Пробой вниз 77.38 отменит этот сценарий.

© www.kroufr.ru