Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. RBA сохранил ставку на уровне 4.25%

Австралия. Сальдо текущего счета в четвертом квартале -A$8.374 млрд. против прогноза -A$8.05 млрд.

США. Производственные заказы в январе -1.0% м/м против прогноза -1.5% м/м

США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг в феврале 57.3 против прогноза 56.2

Еврозона. Розничные продажи в январе +0.3% м/м до 0.0% г/г против прогноза -0.1% м/м до -1.5% г/г

Великобритания. Индекс деловой активности PMI CIPS в секторе услуг в феврале 53.8 против прогноза 55.0

Италия. Индекс цен производителей в январе +0.7% м/м до +3.3% г/г против прогноза +0.6% м/м до +3.4% г/г

Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI в феврале 49.3 против прогноза 49.7

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 48.8 против прогноза 49.4

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 52.8 против прогноза 52.6

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 50.0 против прогноза 50.3

Италия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 44.1 против прогноза 45.2

Швейцария. Розничные продажи в январе +4.4% г/г

Обзор рынка


Первый день недели не отличался особым разнообразием. Небольшую поддержку рисковым активам оказали данные по деловой активности в секторе услуг США, однако в целом день характеризовался разнонаправленными движениями по основным валютным парам.

После открытия торгов инвесторы фиксировали прибыль по рисковым активам. Причин тому было две. Первая причина обычная, которая называется беспокойство-вокруг-ситуации-в-Греции. Вторая – опасения относительно экономики Китая. На годовом заседании Народного Конгресса в Пекине премьер Вен Джибао заявил, что в этом году цель экономического роста будет пересмотрена вниз до 7.5%, при том, что инфляция составит 4%.. Правительство Китая подтверждает свое намерение вести «опережающую» фискальную и «благоразумную» монетарную политику. Таким образом, в первый раз с 2005 года рост ВВП Китая может составить менее 8%.

В результате евро перед открытием торгов в Европе упал до 1.3159. Однако более значительное давление испытали рисковые валюты Азиатско-Тихоокеанского региона, которые, оказались под давлением, на весь день. Иена, как безрисковый актив, наоборот укрепила позиции.

Вскоре, однако, евровалюты развернулись вверх. Так, евро достиг дневного максимума на 1.3240. Поддержку рисковым активам оказали данные по сектору услуг США. Индекс деловой активности ISM для этого сектора неожиданно вырос выше отметки 57. Базис фунта был более восходящим, чем евро, и ему удалось закрыться около дневного максимума 1.5875. Британская торговая палата опубликовала вчера свой прогноз, согласно которому ставка репо Банка Англии останется на уровне 0.5% до конца года, после чего вырастет ко второму кварталу 2014 года до 1.0%. Прогноз на ВВП 2012 снижен с 0.8% до 0.6%.

Резервный Банк Австралии принял вполне ожидаемое решение оставить процентную ставку без изменений на уровне 4.25%.  В сопровождающем заявлении доминировал мрачный тон. По прогнозам РБА, инфляция снизится в течение следующего квартала или двух. На следующие два  года прогноз по инфляции 2-3%. Экономический рост близок к целевым ориентирам, равно как инфляция. Монетарная политика адекватна. Однако, если экономическая ситуация ухудшится, то возможно снижение процентной ставки.

Осси находился под давлением еще вчера, когда вслед за публикацией китайских новостей он упал с 1.0700 до 1.0650, к концу дня немного скорректировашись с этой отметки вверх. Сегодня же он упал до 1.0602, сформировав 2-месячный минимум. Примеру Осси последовал Киви, а также – хотя и с меньшей амплитудой движения – другие рисковые пары.

На сегодня, 6 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/14:00 Еврозона Пересмотренные данные по ВВП 4 кв. 2011 -0,3% кв/кв -0,3% кв/кв
15:00/19:00 Канада Индекс деловой активности от Ivey февраль 62,2 64,1

Сегодняшний календарь еврозоны представлен лишь данными по ВВП за 4 квартал, которые мало кого интересуют. Сейчас внимание инвесторов приковано к теме облигационного свопа, целью которого является списание объема задолженности Греции на 53,5%. Вчера 12 членов комитета кредиторов Греции, в том числе Allianz SE, Commerzbank AG, BNP Paribas, Deutsche Bank, Eurobank EFG и Greylock Capital Management заявили о намерении участвовать в свопе. В ближайшие дни мы можем получить подробности по этой операции, что может оказать поддержку евро.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3195

Пара может протестировать 1.3247, после чего ждем снижения к 1.3172 или даже к 1.3125.
.
USD/JPY 81.45

Текущий рост может завершиться около 81.71-90. Отсюда ждем снижения к 81.19. Пробой вверх 81.90 создаст предпосылки для тестирования 82.24.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. ВВП в четвертом квартале +0.4% кв/кв до +2.3% г/г против прогноза +0.8% кв/кв до +2.4% г/г

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в феврале 66.0 против прогноза 62.0

Еврозона. ВВП в четвертом квартале -0.3% кв/кв до +0.7% г/г против прогноза -0.3% кв/кв до +0.7% г/г

Австралия. RBA сохранил ставку на уровне 4.25%

Австралия. Сальдо текущего счета в четвертом квартале -A$8.374 млрд. против прогноза -A$8.05 млрд.

Обзор рынка

На рынке преобладали пессимистические настроения, Инвесторы нервничают, так как приближается сделка PSI.

PSI должна состоятся 8 марта, однако на рынке появились слухи, что Греция может перенести этот срок. Правда, слухи были тут же опровергнуты. Комиссар ЕС по экономическим и монетарным вопросом Рен выразил свою уверенность в том, что сделка PSI пройдет успешно. Однако это не успокоило инвесторов.

 В понедельник 12 европейских финансовых институтов заявили о готовности участвовать в сделке PSI. Среди них - Allianz SE, Alpha Bank AE, AXA SA, BNP Paribas, CNP Assurances, Commerzbank, Deutsche Bank, Eurobank EFG, Greylock Capital Management, ING Bank, Intesa Sanpaolo SpA и National Bank of Greece.

По информации The Wall Street Journal, на конец 2011 года эти компании владели греческими бондами на сумму 40 млрд евро, хотя с того времени их позиции могли измениться. Таким образом, на долю указанных финансовых институтов, интересы которых представляет IIF, приходится порядка 20% подлежащих обмену греческих бондов

Однако четверть долговых обязательств Греции принадлежит хедж-фондам, от которых пока не поступало никаких определенных заявлений. Греция должна получить согласие 75% своих облигаций, чтобы избежать применения положения о коллективных действиях (CAC). Включение этого механизма может стать подовом для активации кредитных дефолтных свопов ISDA, т.е. начать процедуру дефолта Греции. Если в сделке PSI примет участие менее 66% инвесторов, то она может быть отменена.

На фоне напряженного ожидания событий в Греции, другие новости по Еврозоне были далеки от позитива. Рынок продолжал обсуждать нарушение Испанией правил, устанавливающий предельный дефицит бюджета. Также появились слухи, что Португалия готовится снова общаться за помощью, и будет пытаться как Греция реструктуризировать свой долг.

Неудивительно, что евро упал до 1.3100, однако в течение ночи восстановился до 1.3140. Британский фунт оказался еще под более сильным давлением на слабых данных по недвижимости. Он упал с 1.5850 до 1.5700.

В Азии также происходили интересные события. Иена рассматривается как безрисковая валюта региона на фоне ухудшения ситуации в Китае и Австралии. Австралийский доллар ходил вчера против американского до 10508 Это произошло, после того как Резервный Банк Австралии принял вполне ожидаемое решение оставить процентную ставку без изменений на уровне 4.25%.  В сопровождающем заявлении доминировал мрачный тон. По прогнозам РБА, инфляция снизится в течение следующего квартала или двух. На следующие два  года прогноз по инфляции 2-3%. Экономический рост близок к целевым ориентирам, равно как инфляция. Монетарная политика адекватна. Однако, если экономическая ситуация ухудшится, то возможно снижение процентной ставки.

На сегодня, 7 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:45/10:45 Швейцария Уровень безработицы февраль 3,1% 3,1%
08:00/12:00 Швейцария Валютные резервы февраль 227,2 млрд.
11:00/15:00 Германия Заказы в промышленности январь 0,6% м/м 1,7% м/м
13:15/17:15 США Изменение числа занятых по данным ADP февраль 201.000 170.000
13:30/17:30 Канада Разрешения на строительство январь -2,3% м/м 11,1% м/м
13:30/17:30 США Пересмотренные данные по производительности труда вне сельского хозяйства 4 кв. 2011 0,8% кв/кв 0,7% кв/кв
13:30/17:30 США Пересмотренные данные по затратам на рабочую силу 4 кв. 2011 1,2% кв/кв 1,2% кв/кв
15:30/19:30 США Изменение запасов нефти n/a  4,2 млн. баррелей

В центре внимания вновь Европа и PSI. Прогнозировать что-либо – дело неблагодарное. Однако большинство экспертов сходятся во мнении, что сделка PSI пройдет по плану. Так что стоит соблюдать осторожность, так как возможны колебания настроя рынка.

Из макроэкономических новостей обратите внимание на релиз данных ADP в США. Прогноз весьма оптимистичный, но традиционно невозможно предугадать хорошо ли это для доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3150

Рынок не может уйти ниже 1.3108 - 1.3069. От этих уровней ждем восстановления к 1.3169 - 1.3191

USD/JPY 80.77


Поддержка около 80.70. Отскок от нее может привести к 81.46, но отсюда пара снова может пойти вниз.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Занятость в феврале -15 400 против прогноза +5 000

Австралия. Уровень безработицы в феврале 5.2% против прогноза 5.2%

Япония. Сальдо торгового баланса в январе -Y1.382 трлн. против прогноза -Y1.370 трлн.

Япония. Сальдо текущего счета в январе -Y437.3 млрд. против прогноза -Y320.0 млрд.

Япония. ВВП в четвертом квартале -0.2% кв/кв против прогноза -0.2% кв/кв

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ на 2 марта 83.9%

США. Запасы дистиллятов на 2 марта -1.9 млн баррелей

США. Запасы бензина на 2 марта -0.4 млн баррелей

США. Запасы нефти на 2 марта +0.8 млн баррелей

Канада. Разрешения на строительство в январе -12.3% м/м против прогноза -3.0% м/м

США. Затраты на рабочую силу в четвертом квартале +2.8% против прогноза +1.2%

США. Производительность труда без учета сельскохозяйственного сектора в четвертом квартале +0.9% против прогноза +0.8%

США. Занятость ADP в феврале +216 000 против прогноза +210 000

США. Индекс ипотечных заявок MBA на 2 марта -1.2%

Германия. Производственные заказы в январе -2.7% м/м до -2.1% г/г против прогноза +0.6% м/м до -1.7% г/г

Рынок облигаций. Германия разместила облигации 0.75% с погашением в феврале 2017 года на сумму Е3.312 млрд при средней доходности 0.79% и коэффициенте покрытия 1.8

Рынок облигаций. Великобритания разместила облигации 1.00% с погашением в сентябре 2017 года на сумму 4.0 млрд фунтов при доходности 1.198% и коэффициенте покрытия 1.95

Швейцария. Уровень безработицы с учетом сезонных колебаний в феврале: 3.1% против прогноза 3.1%

Швейцария. Уровень безработицы в феврале: 3.4% против прогноза 3.4%

Австралия. ВВП в четвертом квартале +0.4% кв/кв до +2.3% г/г против прогноза +0.8% кв/кв до +2.4% г/г

Обзор рынка

Торги в среду проходили в узких ценовых коридорах на фоне ожидания сделки PSI, а также заседания ЕЦБ и выхода данных по рынку труда США.

Утро началось с некоторого роста рисковых активов, но развить свой успех им не удалось. Вместе с тем паническая атака перед PSI немного улеглась. Французский банк Societe Generale SA и итальянские Generali SpA и UniCredit SpA заявили о намерении присоединиться в программе долгового свопа. Также участниками программы заявили себя шесть ведущих греческих банков National Bank of Greece SA, Alpha Bank SA, EFG Eurobank Ergasias, Piraeus Bank SA, Agricultural Bank of Greece и TT Hellenic Postbank SA и еще 12 членов долгового комитета, о чем стало известно еще в понедельник.

Министерство финансов Греции смотрит на перспективы PSI с устойчивым оптимизмом, прогнозируя уровень участия в программе 90%. Однако рынка полагают, что участие может быть меньше: от 75 до 90%.  Если участвовать в программе будет менее 75% держателей облигации, то это может быть названо кредитным событием ISDA или попросту дефолтом. Есть все основания предполагать, что окончательное заявление по PSI будет сделано сегодня.

В обстановке напряженного ожидания, восстановление евро было инертным. Фактически пара евро/доллар весь день проторговалась в диапазоне 1.3100-50, британский фунт торговался в коридоре 1.5700-50.

Данные по количеству рабочих мест в американской экономике по версии ADP оказались немного лучше прогнозов. В феврале было создано 216К рабочих мест на крупных предприятиях частного сектора США. Производительность в промышленности выросла в 4-м квартале на 0.9%. Эти данные поддержали курс доллара против иены. «Зеленый» начал рост после их публикации из района 80.70, и сейчас торгуется около 81.30.  


На сегодня, 8 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Япония Предварительные данные по заказам на оборудование -6,9% г/г
08:15/12:15 Швейцария Индекс потребительских цен февраль 0,2% м/м -0,4% м/м
11:00/15:00 Германия Промышленное производство январь 1,1% м/м -2,9% м/м
12:00/16:00 Великобритания Выкуп активов Банком Англии 325 млрд. фунтов 325 млрд. фунтов
12:00/16:00 Великобритания Решение по процентной ставке Банка Англии 0,50% 0,50%
12:00/16:00 Великобритания Заявление по процентной ставке Комитета по денежной политике Банка Англии
12:30/16:30 США Количество увольнений (от Challenger) февраль n/a 38,9% г/г
12:45/16:45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке 1,00% 1,00%
13:15/17:15 Канада Начало строительства домов февраль 199.000 198.000
13:30/17:30 Канада Индекс цен на дома на первичном рынке январь 0,2% м/м 0,1% м/м
13:30/17:30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ
14:00/18:00 Канада Заявление Банка Канады по процентной ставке
14:00/18:00 Канада Решение Банка Канады процентной ставке 1,00% 1,00%
15:30/19:30 США Изменение запасов природного газа 27.02-04.03 n/a -82 млрд. куб. Футов

В центре внимания сегодня будет PSI. Весьма дурной традицией стало обнародовать решения, связанные с Грецией, поздно ночью. Так и сегодня решение по PSI ожидается не ранее 24:00 МСК. Если в сделке примут участие более 90% держателей греческих облигаций, то евро может начать мощное ралли. Участие 75-90% держателей наиболее вероятно. К этому событию рынок более или мене готов. Возможен рост евро, но более умеренный, чем в первом случае. Если в программе примут участие менее 75%  участников, то евро может оказаться под сильным давлением.

В течение дня возможны заявления и новости по PSI, которые могут влиять на рынок.

Также стоит обратить внимание на заседание ЕЦБ, по итогам которого также может быть поднята тема PSI. Само заседание, скорее всего, не принесет сюрпризов, и ставка останется без изменений. В ходе пресс конференции глава ЕЦБ Марио Драги, скорее всего, похвалит себя и руководство ЕЦБ за успешно проведенные LTRO и с оптимизмом заявит о стабилизации европейской финансовой системы. Маловероятно, что сейчас ЕЦБ будет применять дополнительные стимулирующие меры, однако прокомментировать негативный показатель ВВП Еврозоны в 4-м квартале Драги, вероятно, придется.

Более локальное событие на рынки могут оказать решения Банков Канады и Великобритании по процентным ставкам. Которые, как ожидают, будут оставлены без изменений.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3175

Возможен рост до 1.3187, с последующим откатом к 1.3109 или 1.3069. Пробой вверх 1.32 даст бычий сигнал.

USD/JPY 81.31

Пара может протестировать уровень 81.48 после чего ждем отката к 80.71 или далее 80.33.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Индекс цен производителей в феврале +0.0% г/г против прогноза +0.1% г/г

Китай. Индекс цен потребителей в феврале +3.2% г/г против прогноза +3.4% г/г

Австралия. Сальдо торгового баланса в январе -A$673 млн. против прогноза +A$1.5 млрд.

Канада. Банк Канады оставил ключевую ставку без изменений на уровне 1.00%

Еврозона. ЕЦБ повышает прогноз по росту гармонизированного Индекса цен потребителей в 2013 году до уровня +0.9%/+2.3% против предыдущего прогноза +0.8%/+2.2%

Еврозона. ЕЦБ повышает прогноз по росту гармонизированного Индекса цен потребителей в 2012 году до уровня +2.1%/+2.7% против предыдущего прогноза +1.5%/+2.5%

Еврозона. ЕЦБ понижает прогноз по росту ВВП в 2013 году до уровня 0.0%/+2.2% против предыдущего прогноза +0.3%/+2.3%

Еврозона. ЕЦБ понижает прогноз по росту ВВП в 2012 году до уровня -0.5%/+0.3% против предыдущего прогноза -0.4/+1.0%

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице на 25 февраля: 3.416 млн против прогноза 3.400 млн

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю до 3 марта: 362 000 против прогноза 352 000

Канада. Индекс цен на новые дома в январе: +0.1% м/м, +2.4% г/г против прогноза +0.1% м/м, +2.5% г/г

Канада. Число новых строительств в феврале: +201 100 против прогноза +200 000

Еврозона. ЕЦБ оставил ключевую ставку без изменений на уровне 1.00%

Великобритания. Масштабы количественного ослабления оставлены без изменений на уровне stg325 млрд

Великобритания. Банк Англии оставил ключевую ставку без изменений на уровне 0.50%

Франция. Сальдо торгового баланса за январь Е5.324 млрд. против прогноза Е5.15 млрд.

Франция. Занятость без учета сельскохозяйственного сектора экономики в 1 квартале 2012 года: -0.1% к/к против прогноза -0.2%

Австралия. Занятость в феврале -15 400 против прогноза +5 000

Австралия. Уровень безработицы в феврале 5.2% против прогноза 5.2%

Япония. Сальдо торгового баланса в январе -Y1.382 трлн. против прогноза -Y1.370 трлн.

Япония. Сальдо текущего счета в январе -Y437.3 млрд. против прогноза -Y320.0 млрд.

Япония. ВВП в четвертом квартале -0.2% кв/кв против прогноза -0.2% кв/кв


Обзор рынка

Настроение инвесторов резко поменялось. Вместо чувства пессимизма в отношении PSI они испытали резкий приступ оптимистических настроений. В результате весь вчерашний день прошел под лозунгом роста рисковых активов.

Инвесторы остались без ночных радений. Принятие решения по PSI было перенесено с полуночи на 10:00 МСК пятницы. По слухам количество участников долгового стопа, заявивших о желании принять участие в программе, уже достигло 60% от общего числа держателей долгов. Среди них 32 финансовых института из Греции, Германии, Франции и Кипра, которые удерживают долги на сумму 84 миллиарда евро. Страховая компания Munich Re, которой принадлежат греческие долги на сумму 1.6 миллиардов евро, заявила о готовности участвовать. Также в программе примут участие пенсионные фонды, управляемые Центробанком Греции и удерживают 17.5 млрд. греческих долгов. Йель Греции добиться участия в PSI на уровне 90%, Если этого не произойдет добровольно, то Греция  в принудительном порядке заставит сделать это всех держателей долга, которые подпадают под действие греческих законов. Однако держатели примерно 10% греческого долга работают по греческим и международным законам, так что для их принудительного участия в программе понадобятся юридические баталии.

Эти новости вызвали мощное ралли евро, который открывшись около 1.3150, вырос до 1.3250 и пытается закрепиться над этой отметкой. Фунт на этом фоне подорожал с 1.5740 до 1.5830.

Европейский Центробанк оставил учетную ставку без изменений на уровне 1%. На пресс-конференции по итогам встречи президент ЕЦБ Драги заявил, что последние данные «подтверждают признаки стабилизации экономики Еврозоны», хотя риски все еще остаются. Драги прогнозирует, что в течение годы «экономика будет постепенно восстанавливаться», однако долговой кризис «может оказать давление на моментум роста», Прогноз по инфляции в этом году был повышен с 2.0% до 2.4%. Прогноз по ВВП понижен с 0.3% до -0.1%.

Некоторые аналитики с восторгом заявили, что комментарии оптимистичные, и этому, подчиняясь общей эйфории рисков поверили инвесторы, что оказало дополнительную поддержку евро.

Банк Англии оставил процентную ставку репо без изменений на уровне 0.5%, программа количественного смягчения осталась на уровне 325 миллиардов. Решение было ожидаемым, так что на рынок влияния не оказало. Все детали по решению будут обнародованы только 21 марта.

Банк Канады оставил процентную ставку на уровне 1%, что также ожидалось инвесторами. В заявлении отмечается, что степень неопределенности в мире заметно снизилось и что есть признаки «стабилизации» в европейской банковской системе и на долговых рынках.

На сегодня, 9 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Германия Окончательные данные по индексу потребительских цен февраль 0,7% м/м 0,7% м/м
07:00/11:00 Германия Торговый баланс январь 14,3 млрд. евро 13,9 млрд. евро
09:30/13:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности январь 0,4% м/м 1,0% м/м
09:30/13:30 Великобритания Индекс цен производителей февраль 0,7% м/м 0,5% м/м
09:30/13:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей февраль n/a 4,1%
09:30/13:30 Великобритания Промышленное производство январь 0,4% м/м 0,5% м/м
09:30/13:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей февраль 0,4% м/м 0,5% м/м
14:00/16:00 Канада Изменение количества занятых февраль 13.900 2.300
14:00/16:00 Канада Уровень безработицы февраль 7,6% 7,6%
13:30/17:30 Канада Торговый баланс январь 2,0 млрд. канадских долларов 2,7 млрд. канадских долларов
13:30/17:30 Канада Производительность труда 4 кв. 2011 0,7% кв/кв 0,4% кв/кв
13:30/17:30 США Изменение количества занятых (за исключение сельского хозяйства) февраль 208.000 243.000
13:30/17:30 США Торговый баланс январь -48,8 млрд. долл. -48,8 млрд. долл.
13:30/17:30 США Уровень безработицы февраль 8,3% 8,3%
13:30/17:30 США Средняя почасовая заработная плата февраль 0,2% м/м 0,2% м/м
15:00/19:00 Великобритания Оценка ВВП от NIESR февраль n/a -0,2% м/м
15:00/19:00 США Оптовые запасы январь 0,7% м/м 1,0% м/м

Сегодня много новостей, но большинство из них, вероятно, потеряется в двух топ-событиях дня.

1) В 10:00 МСК обещают, что правительство Греции раскроет данные по участию в PSI. Участие на около 90% и более. Если мы получим такой результат он превзойдет все прогнозы, в том числе прогноза правительства Греции, и можно будет ожидать роста евро и других рисковых активов. Участие около 75% и выше - нейтральный показатель, который, вероятно, заложен в текущие рыночные котировки. Влияние будет позитивным для евро, но этот стимул будет весьма умеренным. При участие менее 75% евро может оказаться под сильным давлением

2) Данные по рынку труда США. Традиционно при выходе этих данных рынок разрывается как обезьяна из детского анекдота. Например, сильный показатель часто способствует усиление аппетита к риску, росту фондовых индексов и ослаблению американской «безрискововой» валюты. Однако с другой стороны, рынок может руководствоваться ожиданиями действий ФРС (снижение/повышение ставки, количественное смягчение). Если рынки делают акцент на монетарную политику, то тогда сильные значения выгодны для доллара. С какой ноги встанет большинство инвесторов в тот или иной день определить невозможно!

Большинство экспертов полагают, что число новых рабочих мест в отчетном периоде выросло на 200-240К. Выход такого показателя или более высокого будет рассматриваться как позитивный. Но не совсем понятно, для кого доллара или рисковых валют.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3258

Текущий рост может завершится около 1.3283 или 1.3332, а затем ждем отката к 1.3234 - 1.3205.

USD/JPY 81.79

Текущий рост может завершиться около 81.83. Отсюда ждем коррекции к 81.18 или 80.81. Пробой 82.12 дат бычий сгнила.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Греция. Агентство Fitch понизило рейтинг Греции с «C» до «Ограниченный дефолт»

США. Оптовые запасы в январе +0.4% м/м против прогноза +0.6% м/м

США. Средняя часовая оплата труда в феврале +0.1% м/м до +1.9% г/г против прогноза +0.2% м/м до +2.0% г/г

США. Средняя продолжительность рабочей недели в феврале 34.5 против прогноза 34.5

Канада. Сальдо торгового баланса в январе +C$2.86 млрд против прогноза +C$2.0 млрд

США. Сальдо торгового баланса в январе -$52.6 млрд против прогноза -$49.0 млрд

США. Уровень безработицы в феврале 8.3% против прогноза 8.3%

США. Занятость вне сельскохозяйственного сектора в феврале +227 000 против прогноза +210 000

Канада. Занятость в феврале -2 800 против прогноза +14 500

Канада. Уровень безработицы в феврале 7.4% против прогноза 7.6%

Великобритания. Базовый индекс цен производителей на выходе в феврале +0.5% м/м до +3.0% г/г против прогноза +0.1% м/м до +2.5% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на выходе в феврале +0.6% м/м до +4.1% г/г против прогноза +0.3% м/м до +3.9% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на входе в феврале +2.1% м/м до +7.3% г/г против прогноза +1.0% м/м до +7.0% г/г

Великобритания. Производство в обрабатывающей промышленности в январе +0.1% м/м до +0.3% г/г против прогноза +0.3% м/м до +0.2% г/г

Великобритания. Промышленное производство в январе -0.4% м/м до -3.8% г/г против прогноза +0.3% м/м до -3.1% г/г

Италия. Промышленное производство в январе -2.5% м/м до -5.0% г/г против прогноза -1.1% м/м до -1.5% г/г

Германия. Сальдо торгового баланса в январе +Е13.1 млрд против прогноза +Е13.0 млрд

Германия. Сальдо текущего счета в январе +Е8.0 млрд против прогноза +Е10.4 млрд

Германия. Гармонизированный индекс цен потребителей в феврале: +0.9% м/м, +2.5% г/г против прогноза +0.9% м/м, +2.5% г/г

Германия. Индекс цен потребителей в феврале: +0.7% м/м, +2.3% г/г против прогноза +0.7% м/м, +2.3% г/г

Еврозона. Общий объем PSI составил EUR197 млрд

Еврозона. Результат PSI по бондам, регулируемым законодательством других стран: 69%

Еврозона. Результат PSI по бондам, регулируемым греческим законодательством: 85.8%

Китай. Индекс цен производителей в феврале +0.0% г/г против прогноза +0.1% г/г


Обзор рынка

Доллар вырос на сильных данных по рынку труда, тогда как европейская валюта была под давлением, несмотря на завершение сделки PSI.

Количество новых рабочих мест в американской экономике в феврале составило 227К, против ожидаемых 201К. Однако самый большой сюрприз преподнес январский показатель, который был пересмотрен с 243К до 284К. Эта новость позволила доллару восстановить восходящий тренд против иены, пробив уровень 82. Европейские валюты также оказались под давлением.

Греция завершила в пятницу переговоры по долговому свопу. Уровень участия по долгам, регулируемым греческим законодательством составил 85.5%. Глава финансового ведомства Греции Евангелос Венизелос назвал уровень участия «превзошедшим ожидания», по его словам, результаты долгового свопа наглядно демонстрируют, что мировые рынки верят в перспективы восстановления греческой экономики. По словам Венизелоса, с завершением программы PSI будет достигнута цель по снижению задолженности до 120 проц ВВП в 2020 году, при этом не исключено и большее сокращение, если Греция реализует свою экономическую программу и добьется первичного профицита госбюджета.

Суть программы PSI для частного сектора заключатся в следующем. Старые греческие облигации на общую сумму 206 млрд евро будут обменены с дисконтом на новые ценные бумаги с длительными сроками погашения и пониженной процентной ставкой. В результате этого инвесторы понесут совокупные потери до 75 проц от номинала старых ценных бумаг.

Несмотря на это, хотя европейские фондовые рынки закрылись на положительной территории, евро не удалось сколько-нибудь заметно отыграться против доллара.

Завершив неделю около 1.3100, пара евро/доллар сегодня утром пробила эту отметку вниз. Британский фунт завершил неделю около 1.5660.

Основные события предстоящей недели.

На этой неделе внимание будет приковано к ФРС США. Во вторник состоится заседание Комитета по свободным рынкам. Решение по процентной ставке станет известно в 22:15 МСК. Никто не ожидает изменений монетарной политики ФРС. Ставка и дальше будет оставаться на рекордно низком уровне. Даже перспективы того, что она будет столь низкой в течение всего следующего года уже заложены в курс доллара. Разве что намеки на возможность расширения программы количественного смягчения могут несколько подорвать доверие к «зеленому». Однако все зависит от того, в какой форме эти намеки будут обозначены в итоговом заявлении. В среду в 17:00 МСК глава ФРС Бернанке выступит в речью перед банкирами в Нэшвилле. Не исключены какие-нибудь комментарии значимые для рынка.

Банк Швейцарии примет решение по процентной ставке в четверг в 12:30 МСК. С большой долей вероятности 3-месячная ставка Либор останется без изменений на уровне 0%. От Банка Швейцарии всегда можно ожидать сюрпризов в борьбе с завышенным, по его мнению, курсом швейцарского франка, так что следует соблюдать осторожность.

Другие новости

По Еврозоне

Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Survey (Econ. Sentiment), вторник 14:00 МСК, прогноз 10 против 5.4.

По США

Изменение объёма оборота розничной торговли / Advance Retail Sales, вторник 16:30 МСК, прогноз 1% против 0.4%.
Производственный индекс Empire Manufacturing / Empire Manufacturing, четверг 16:30 МСК, прогноз 17.5 против 19.5.
Чистый объём покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Net Long-term TIC Flows, четверг 17:00 МСК, прогноз 40 млрд. против 17.9 млрд. долларов.
Индекс производственной активности от ФРС-Филадельфии / Philadelphia Fed., четверг 18:00 МСК, прогноз 11 против 10.2.
Индекс потребительских цен (г/г) / Consumer Price Index (YoY), пятница 16:30 МСК, прогноз 2.9% против 2.9%.
Изменение объёма промышленного производства / Industrial Production, пятница 17:15 МСК.
Индикатор уверенности от ун-та Мичигана / U. of Michigan Confidence, пятница 17:55 МСК.

Хотя сделка по PSI Греции прошла успешно, однако тема европейского долгового кризиса еще не исчерпана, и продолжает влиять на рынок. Новости по этой теме оказывают сильное влияние, однако среди них не так уж много запланированных новостей.

13-14 марта в 14:10 будут проходить аукционы по итальянским государственным облигациям. 15 марта в 13:30 по испанским гособлигациям. Подробности пока не сообщаются.

На сегодня, 12 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Германия Индекс оптовых цен февраль 1,1% м/м 1,2% м/м
18:00/22:00 США Бюджет федерального баланса февраль -229,2 млрд. долл. -27,4 млрд. долл.

Важных статистических данных на сегодня не запланировано.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3088

Есть медвежий потенциал для падения до 1.3049, пока пара ниже зоны сопротивления 1.3163 - 1.3197. После этого возможно восстановление до 1.3197, а в случае пробоя этого уровня 1.3230.

USD/JPY 82.29

Текущий рост может завершиться около 82.53 - 82.88 коррекцией к 81.94 - 81.71

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия, январь: Ипотечное кредитование: -1,2% м/м против 2,3% м/м

Великобритания, февраль: Баланс цен на жилье от RICS: -13% против -16%

Япония, январь: Индекс деловой активности в секторе услуг: -1,7% м/м против 1,4% м/м

Венгрия. ЕС предложил в 2013 году не осуществлять платеж в размере Е495 млн. в пользу Венгрии в связи с отсутствием усилий по сокращению дефицита бюджета

Италия. ВВП в четвертом квартале -0.7% кв/кв до -0.4% г/г против прогноза -0.7% кв/кв до -0.5% г/г

Германия. Индекс оптовых цен в феврале +1.0% м/м до +2.6% г/г против прогноза +1.0% м/м до +2.6% г/г

Обзор рынка

На фоне отсутствия важных экономических новостей амплитуда колебания основных валютных пар на торгах в понедельник была не очень значительной. Евро и фунту удалось отыграть часть оставленных в пятницу позиций, тогда как пара доллар/иена торговалась в узком диапазоне.

Финансовое ведомство Европейского союза признало, что Греция выполнила все условия для получения помощи в размере 130 миллиардов евро. 35.5 миллиардов евро будут направлены на выплату процентов по облигациям. Европейские финансисты вчера обсуждали схему выделения и распределения оставшейся части суммы. Минфин Греции в очередной раз выразил «устойчивый оптимизм», а по некоторым данным участие в программе PSI может вырасти до 96% держателей облигаций.

Евро, который утром ушел ниже 1.3100, восстановился к 1.3150. Однако более значительному восстановлению европейской валюты помешали спекуляции на тему, кто следующий после Греции может приблизиться к дефолту.

Беспокойство вызывает ситуация в Испании. Ранее Испания согласовала цель дефицита бюджета на этот год в размере 4.4% ВВП. Однако затем глава правительства этой страны заявил, что цель будет составлять 5.85%. Теперь парламент страны должен принять бюджет, и к этому процессу будут прикованы все взгляды. Нерешенные проблемы также сохраняются в Италии, Португалии и Ирландии. 

Правление Банка Японии сегодня утром заявило о том, что процентная ставка останется на уровне 0-0.1%. Программа покупки активов была оставлена на уровне 65 триллионов иен. Ранее некоторые японские чиновники убеждали общественность, что вольют в финансовую систему такие объемы иен, которые будут необходимы. Решение БЯ оставить программу покупки активов без изменений немного разочаровало рынок. В результате пара доллар/иена, которая вчера весь день торговалась в нешироком диапазоне упала с 82.47 до 81.95.


На сегодня, 13 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:15/12:15 Швейцария Индекс цен производителей февраль 0,4% м/м 0,0% м/м
В течение дня Еврозона Встреча ECOFIN
09:30/13:30 Великобритания Сальдо торгового баланса январь -7,8 млрд. -7,1 млрд.
09:30/13:30 Великобритания Индекс цен на жилье от DCLG январь 0,6% г/г 0,1% г/г
10:00/14:00 Германия Индекс экономических настроений ZEW март 11,2 5.4
10:00/14:00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW март 3,8 -8,1
10:00/14:00 Великобритания Индекс опережающих индикаторов март -0,5%
12:30/16:30 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Драги
12:30/16:30 США Базовый индекс розничных продаж февраль 0,8% м/м 0,7% м/м
12:30/16:30 США Розничные продажи февраль 1,1% м/м 0,4% м/м
14:00/18:00 США Коммерческие запасы январь 0,5% м/м 0,4% м/м
14:00/18:00 США Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP март 53,2 49,4
16:30/20:30 Канада Выступление члена правления БАнка Канады Тиффа Маклема n/a n/a n/a n/a
18:15/22:15 США Решение ФРС США по процентной ставке март <0.25% <0.25%

Сегодня в центре внимания будет заседание ФРС США. В целом сюрпризов от него никто не ожидает. Ставка останется без изменений – в этом сходятся все эксперты. Поэтому внимание будет приковано к возможным намеком на QE3, которых скорее всего не будет, так как американская экономика демонстрирует достаточно хорошее восстановление. Если рынки поймут из заявления, что вариант QE3 серьезно не рассматривается, то доллар может вырасти. Также на этой неделе ФРС обещает обнародовать данные стресс-тестов американских банков. Поэтому внимание к ФРС будет повышенным.

Также в США выйдут данные по розничным продажам. Ожидается усиление темпов роста продаж

В Европе в центре внимания будет оставаться долговой кризис. Внимание с Греции переключается на Испанию. Сегодня нас ждем встреча Экофина, на которой будут обсждаться эти вопросы. Глава ЕЦБ Драги выступит сегодня на коллоквиуме по вопросам частного бизнеса во Франции. Тема выступления «Вызовы конкурентоспособности».

Из европейских статистических релизов стоит отметить публикацию данных по индексу ZEW для Германии. Прогноз весьма оптимистичный. Если они будет реализован, то возможен рост евро.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3162

Пара может вырасти до 1.3178. После этого ждем коррекции к 1.3153, а в случае пробоя этого уровня к 1.3113.


USD/JPY 82.15

Если пара сможет восстановиться над 82.22, то возможно движение к 82.50. В противном случае ждем теста вниз уровня 82.12.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

FOMC: ставка по федеральным фондам сохранена без изменений в диапазоне 0/.025%. ФРС по-прежнему видит целевой период ультранизких ставок до конца 2014 года.

США. Товарно-материальные запасы в январе +0.7% м/м против прогноза +0.5% м/м

США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в марте 47.5 против прогноза 50.0

США. Розничные продажи без учета автомобилей в феврале +0.9% м/м против прогноза +0.7% м/м

США. Розничные продажи в феврале +1.1% м/м против прогноза +1.1% м/м

США. Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB в феврале 94.3 против прогноза 94.5

Еврозона. Индекс экономических настроений ZEW в марте 11.0

Еврозона. Индекс текущих условий ZEW в марте -48.4

Германия. Индекс экономических настроений ZEW в марте 22.3 против прогноза 10.0

Германия. Индекс текущих условий ZEW в марте37.6 против прогноза 41.5

Великобритания. Индекс цен на жилье DCLG в январе +0.2% г/г

Великобритания. Сальдо торгового баланса без учета стран ЕС в январе –stg3.678 млрд против прогноза -stg4.3 млрд

Великобритания. Сальдо торговли товарами в январе -stg7.532 млрд против прогноза -stg7.9 млрд

Великобритания. Сальдо торгового баланса в январе -stg1.762 млрд против прогноза -stg1.9 млрд

Италия. Гармонизированный индекс цен потребителей в феврале +0.2% м/м до +3.4% г/г против прогноза +0.2% м/м до +3.4% г/г

Италия. Индекс цен потребителей в феврале +0.4% м/м до +3.3% г/г против прогноза +0.4% м/м до +3.3% г/г

Франция. Сальдо текущего счета в январе: -4.2 млрд

Франция. Гармонизированный индекс цен потребителей в феврале: +0.5% м/м, +2.5% г/г против прогноза +0.5% м/м, +2.6% г/г

Франция. Индекс цен потребителей в феврале: +0.4% м/м, +2.3% г/г против прогноза +0.4% м/м, +2.4% г/г

Япония. Банк Японии сохранил объем программы количественного ослабления на прежнем уровне Y65 трлн

Япония. Банк Японии сохранил ключевую ставку на прежнем уровне 0.10%

Обзор рынка

Основные валютные пары торговались разнонаправлено под влиянием самых разных факторов. По одним парам мы наблюдали трендовые движения, по другим боковыми. Против одних валют доллар рос, против других падал.

Поведение пары евро/доллар демонстрирует нерешительность, а иногда и алогичность действий инвесторов.

В Германии индекс экономических настроений ZEW в марте вырос до 22.3 против прогноза 10.0. Несмотря на то, что данные по индексу оказались неожиданно сильные, существенного влияния на евро эта новость не оказала. Вместо этого евро вырос на данных по розничным продажам в США. Хотя они ненамного отличались от прогнозов в лучшую сторону, рынки почему то восприняли их с оптимизмом и начали скупку рисковых активов. Европейская валюта оттолкнулась от дневного минимума на 1.3050 и выросла до 1.3120. Но позже, после публикации заявления ФРС, вновь упала до 1.3050.
Заявление ФРС, которая оставила процентную ставку без изменений, было достаточно оптимистичным, что вызвало рост интереса к рисковым активам на рынке. «Ситуация на рынке труда продолжала и далее улучшаться, уровень безработицы в последние месяцы снизился, но остается повышенным, - было отмечено в заявлении FOMC, - обстановка на мировых финансовых рынках улучшилась, хотя они по-прежнему представляют значительные риски для экономических перспектив». ФРС также проложит обмен краткосрочных ценных бумаг стоимостью 400 млрд. долл. на долгосрочные бумаги. Также было отмечено, что «инфляция была сдержанной в последние месяцы, хотя цены на сырую нефть и бензин позже выросли», «рост цен на нефть временно подтолкнет инфляцию вверх, но комитет считает, что в дальнейшем инфляция достигнет или опустится ниже». В ФРС ожидают «умеренного экономического роста» и заявили, что уровень безработицы «будет постепенно снижаться». В предыдущем заявлении утверждалось, что рост будет «скромным», а безработица «будет снижаться лишь постепенно».

Британский фунт в отличие от евро вырос против доллара. Аналитики указывают на то, что поддержку ему оказали данные по ценам на жилье (они выросли) и по внешней торговле (дефицит торгового баланса вырос меньше, чем ожидалось). В результате на «устойчивом оптимизме» после открытия торгов в США, фунт совершил мощное ралли до 1.5750, и хотя позже следуя тенденции рынка сокрретировался вниз до 1.5700, все же завершил день на положительной территории.

Пара доллар/иена продемонстрировала устойчивый рост. Причиной снижения иены стало  выступление главы Банка Японии Сиракавы, заявившего, что ЦБ продолжит борьбу с дефляцией, однако усилия по стимулированию экономики будут прилагаться и далее. Это было расценено как намек на количественное смягчение. В последнее время тема возможной печати иен в неограниченном количестве волнует инвесторов и работает против японской валюты. Пара доллар/иена завершила день около 83.00, а сегодня пробила вверх этот уровень.

На сегодня, 14 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/13:30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице февраль 7,000 6,900
09:30/13:30 Великобритания Уровень безработицы январь 8,4% 8,4%
09:30/13:30 Великобритания Индекс средней заработной платы январь 1,9% 3м/г 2,0% 3м/г
10:00/14:00 Швейцария Экономические ожидания от ZEW февраль n/a -21,2
10:00/14:00 Еврозона Индекс потребительских цен февраль 2,7% г/г 2,7% г/г
10:00/14:00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен февраль 1,6% г/г 1,5% г/г
10:00/14:00 Еврозона Промышленное производство январь 0,8% м/м -1,1% м/м
12:30/16:30 США Сальдо платежного баланса 4 кв. 2011 -114 млрд. долл. -110 млрд. долл.
12:30/16:30 США Индекс импортных цен февраль 0,6% м/м 0,3% м/м
12:30/16:30 Канада Использование производственных мощностей 4 кв. 2011 81,6% 81,3%
12:30/16:30 Канада Продажи новых автомобилей январь 2,1% м/м -3,0% м/м
14:00/18:00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 4-10 марта n/a 0,8 млн. Барр.

Большинство сегодняшних новостей имеют локальное значение. Для фунта интерес будут представлять данные по рынку труда в Великобритании. Для евро данные по потребительским ценам и промышленному производству в Еврозоне. Ситуация такова, что влияние на рынок от этих новостей возможно только, если будут серьезные расхождения с прогнозами.

Возможно больший интерес для рынков будет представлять выступление главы ФРС Бена Бернанке на Национальном конвенте независимых банкиров.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3043

Сопротивление находится на 1.3108 - 1.3136, и пока пара ниже этой зоны, возможно снижение до 1.3025. Отсюда ждем восстановления к 1.3136 и далее к 1.3164.


USD/JPY 83.23

Возможен рост до 83.32, отсюда ждем коррекции к 82.98.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ на 9 марта 82.7

США. Запасы дистиллятов на 9 марта -4.7 млн баррелей

США. Запасы бензина на 9 марта -1.4 млн баррелей

США. Запасы нефти на 9 марта +1.8 млн баррелей

Норвегия. ЦБ сократил процентную ставку на 0.25% до 1.50%

Канада. Загрузка производственных мощностей в 4 квартале 80.5% против прогноза 81.6%

США. Сальдо текущего счета в 4 квартале -$124.1 млрд против прогноза -$114.2 млрд

США. Индекс импортных цен в феврале +0.4% м/м до +5.5% г/г против прогноза +0.6% м/м до +6.0% г/г

США. Индекс ипотечных заявок MBA на 9 марта -4.1%

14.03 14:45 ЕС, Жан-Клод Юнкер: Страны Еврозоны официально одобрили второй пакет
Еврозона. Базовый HICP в феврале +1.5% г/г против прогноза +1.6% г/г

Еврозона. Промышленное производство в январе +0.2% м/м до -1.2% г/г против прогноза +0.5% м/м до -0.8% г/г

Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей в феврале +0.5% м/м до +2.7% г/г против прогноза +0.5% м/м до +2.7% г/г

Великобритания. Средняя заработная плата без учета бонусов в феврале +1.4% г/г против прогноза +1.9% г/г

Великобритания. Средняя заработная плата с учетом бонусов в феврале +1.4% г/г против прогноза +1.9% г/г

Великобритания. Уровень безработицы ILO в феврале 8.4% против прогноза 8.4%

Великобритания. Уровень безработицы, покрытый заявками в феврале 5.0% против прогноза 5.0%

Великобритания. Изменение числа заявок безработных в феврале +7 200 против прогноза +5 000

Япония. Заказы на станки и оборудование в феврале: -8.6% г/г

Япония. Загрузка производственных мощностей в январе: +3.4% м/м

Япония. Промышленное производство в январе: +1.9% м/м, -1.3% г/г

Обзор рынка

Несмотря на то, что в среду мы вновь стали свидетелями разнонаправленных движений на рынках, общая тенденция была к укреплению курса американского доллара. Однако, хотя доллар набирает обороты против иены, его моментум против европейских основных валют не кажется убедительным.

Так, на общем фоне британский фунт попробовал укрепиться против доллара США. Однако не смог пробить максимум вторника 1.5750. Любопытно, что хотя в США и Европе большинство фондовых рынков находились на положительной территории, это не оказало существенной поддержки большинству так называемых «рисковых» валют.

Евро, после того как в середине дня достиг отметки 1.3089, развернулся вниз, завершив день около минимума 1.3013. Вчера глава правительства Люксембурга Юнкер заявил, что члены Еврозоны согласовали и одобрили вторую программу «коррекции» для Греции. Все необходимые для этого национальные и парламентские процедуры, по словам Юнкера, завершены. Первые несколько траншей будут составлять 39.4 миллиарда евро. Агентство Fitch повысило рейтинг Греции сразу на 4 позиции с «ограниченного дефолта» до В- со стабильным прогнозом.

Как отмечают аналитики, против европейских валют сыграли данные макроэкономической статистики. Так, ожидалось, что снижение объемов промышленного производства в Еврозоне составит 0.8% на годовом базисе сравнения, тогда как по состоянию на конец февраля экономический спад был зарегистрирован на уровне -1.2%. В Великобритании количество обращений за пособием по безработице выросло в феврале на 7.2К против ожидаемого роста на 5К.

Пара доллар/иена продолжает набирать обороты. Сегодня утром пала еще одна психологическая отметка – уровень 84.00. Больше всего инвесторы опасаются неконтролируемого роста объема иена в обращении, чем грозиться Банк Японии, в котором некоторые горячие головы полагают, что печать новых денежных знаков единственный способ улучшить состояние в экономике: ограничить рост иены и побороть дефляцию. При этом экономические данные по Японии оставляют желать лучшего. Вчера стало известно, что в 1-м квартале деловые настроения в стране зарегистрировали неожиданное снижение. Межотраслевой индекс деловых настроений в крупных компаниях снизился на 2,7% против -2,5% в 4 кв. и ожидаемого в прошлом исследовании результата +1,1%.


На сегодня, 15 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:45/10:45 Швейцария Публикация прогнозов SECO
08:30/12:30 Швейцария Решение Швейцарского национального банка по процентной ставке март <0.25% <0.25%
09:00/13:00 Еврозона Публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ
10:00/14:00 Еврозона Изменение занятости 4 кв. 2011 -0,2% кв/кв -0,1% кв/кв
12:30/16:30 США Индекс цен производителей февраль 0,5% м/м 0,1% м/м
12:30/16:30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 4-10 марта 357,000 362,000
12:30/16:30 США Базовый индекс цен производителей февраль 0,2% м/м 0,4% м/м
12:30/16:30 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Нью-Йорк март 17,6 19,5
13:00/17:00 США Чистый приток капитала в долгосрочные активы 29,3 млрд. долл. 17,9 млрд. долл.
14:00/18:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Филадельфия март 11,8 10,2
14:30/18:30 США Запасы природного газа за неделю 4-10 марта n/a -80 млрд. куб. фут.

Для тех, кто торгует швейцарским франком стоит обратить внимание на сегодняшнее заседание Швейцарского Нацбанка. Не исключено, что в Швейцарии завидуют своим японским коллегам, которые путем вербальных интервенций, как им кажется, остановили рост иены и повернули его вспять. Так что от заседаний ШНБ традиционно приходится ожидать сюрпризы.

Новости по США будут представлены второстепенными релизами: ценам производителей и отчетом ФРБ Нью-Йорка. Отчет Казначейства по движениям капитала уже давно не тот, и не оказывает на рынке такого сильного влияния как 4-5 лет назад. Однако отследить эти новости все же стоит, так как на фоне отсутствия других событий, они также могут оказать краткосрочное влияние на рынок.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3018

Пара может столкнуться с сопротивление в зоне 1.3030 - 1.3044, и откатиться от него к 1.2997. Пробой вверх 1.3044 создаст предпосылки для роста до 1.3076.

USD/JPY 84.03

Сопротивление на 84.05, отсюда возможен разворот вниз к 83.10, а если этот уровень будет пробит, то и до 82.51. Пробой вверх 84.05 создаст предпосылки для тестирования 84.42.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 16 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы природного газа на 9 марта -64 млрд. куб. футов

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии в марте 12.5 против прогноза 12.0

США. Чистые покупки американских долгосрочных ценных бумаг в январе +$101.0 млрд против прогноза +$32.5 млрд

США. Чистый поток капитала в январе +$18.8 млрд против прогноза +$40.0 млрд

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Empire State в марте 20.21 против прогноза 17.50

США. Базовый индекс цен производителей в феврале +0.2% м/м до +3.0% г/г против прогноза +0.2% м/м до +2.9% г/г

США. Индекс цен производителей в феврале +0.4% м/м до +3.3% г/г против прогноза +0.5% м/м до +3.3% г/г

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице в феврале 3.343 млн против прогноза 3.405 млн

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в феврале 351 000 против прогноза 355 000

Рынок облигаций. Франция разместила облигации на сумму E8.527 млрд – 100% запланированного объема

Еврозона. Занятость в 4 квартале -0.2% кв/кв до -0.2% г/г

Обзор рынка

Вчерашние торги сложились явно не в пользу доллара, его конкурентам удалось укрепиться свои позиции, остановив тем самым ралли американской валюты.

Национальный банк Швейцарии оставил на своем заседании процентную ставку без изменений. В настоящий момент 3-месчный целевой диапазон Libor Банка Швейцарии составляет 0-0.25%.. Кроме того, ШНБ поклялся удерживать курс швейцарского франка на уровне 1.20 франков за евро, в очередной раз попеняв на то, что рост швейцарской валюты приводит к замедлению экономического роста. Вместе с тем, тот факт, кто ШНБ не стал проводить коррекцию целевого курса франка к евро, вызвало на рынке устойчивое ощущение, что он уже не так как раньше обеспокоен ситуацией на валютной рынке. В итоге рынки отреагировали скупкой франков. Пара евро/франк упала с 1.2135 до 1.2070, пара доллар/франк, которая торговалась выше 0.93, коснулась в результате падения 0.92.

Комиссар ЕС по монетарным вопросам Ренн выразил «устойчивый оптимизм» относительно Португалии. По словам Рена, она «может изменить свою ситуацию с бюджетном, восстановить доверие к экономике со стороны иностранным партнеров и рынка и заложить фундамент боле устойчивого роста». Рен также отметил, что Португалия это не Греция, так как уровень долгов здесь значительно ниже. Поэтому в ЕС существует политический консенсус относительно помощи этой стране. Евро сформировал утром недельный минимум на отметке 1.3003. Но чтобы пробить важный психологический рубеж нужны значимые новости, которых нет. Поэтому пара евро/доллар пошла вверх и достигла к концу дня 1.3100.

Успехи британского фунта были скромнее. Fitch снизило кредитный прогноз по Великобритании со «стабильного» до «негативного». Вероятность снижения рейтинга Великобритании, который сейчас находится на уровне ААА, в течение ближайших двух лет составляет 50%. В результате фунт хоть и пытался следовать евро, так не смог протестировать максимум среды 1.5750.

На сегодня, 16 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/14:00 Еврозона Сальдо торгового баланса январь 6,2 млрд. евро 7,5 млрд. евро
12:30/16:30 США Базовый индекс потребительских цен февраль 0,2% м/м 0,2% м/м
12:30/16:30 США Индекс потребительских цен февраль 0,4% м/м 0,2% м/м
12:30/16:30 Канада Покупки иностранными инвесторами ценных бумаг январь 6,27 млрд. канад. долл. 7,38 млрд.
12:30/16:30 Канада Промышленные продажи январь 0,6% м/м 0,6% м/м
13:15/17:15 США Загруженность производственных мощностей февраль 78,9% 78,5%
13:15/17:15 США Промышленное производство февраль 0,4% м/м 0,0% м/м
13:55/17:55 США Предварительные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета март 75,7 75,3
13:55/17:55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета март n/a 3,3%

Сегодня ожидается три релиза по США: индекс потребительских цен, промышленное производство и индекс потребительских настроений Университета Мичигана. Стоит отметить, что вчерашние данные по пособиям по безработице, которые оказались лучшими с 2008 года, не оказали поддержки доллару. Так, что маловероятно, что экономические релизы по США сегодня сыграют в пользу американской валюты.




Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3082

Пара может вырасти до 1.3131, если сможет удержаться над 1.3068 или 1.3042. Пробой вниз 1.3016 создаст предпосылки для тестирования 1.3000.

USD/JPY 83.50

Поддержка на 83.37, отскок от нее может вызвать движение к 83.86 или даже к 84.08.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в марте 74.3 против прогноза 75.6

США. Загрузка производственных мощностей в феврале 78.7% против прогноза 78.8%

США. Промышленное производство в феврале +0.0% м/м против прогноза +0.4% м/м

Канада. Сальдо операций с ценными бумагами в январе -C$4.8 млрд против прогноза +C$9.0 млрд

Канада. Продажи в обрабатывающем секторе в январе -0.9% м/м против прогноза +0.2% м/м

США. Базовый индекс цен потребителей в феврале +0.1% м/м до +2.2% г/г против прогноза +0.2% м/м до +2.2% г/г

США. Индекс цен потребителей в феврале +0.4% м/м до +2.9% г/г против прогноза +0.4% м/м до +2.9% г/г

ЕС, источник в правительстве: Греция получит 5.9 млрд евро в понедельник

Италия. Сальдо текущего счета в январе –Е7.95 млн

Еврозона. Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний в январе +Е5.9 млрд против прогноза +Е6.0 млрд

Еврозона. Сальдо торгового баланса в январе –Е7.6 млрд против прогноза -Е3.0 млрд

16.03 13:00 Италия. Сальдо торгового баланса в январе –Е4.35 млрд

Япония. Индекс совпадающих индикаторов в январе: 92.7

Япония. Индекс опережающих индикаторов в январе: 94.4


Обзор рынка

Американский доллар резко упал против своих основных конкурентов после открытия торгов в США в пятницу. Причиной стали слабые макроэкономические данные.

Темпы роста цен в США замедлились, что заставило инвесторов переоценить перспективы повышения базовой процентной ставки ФРС.  Индекс потребительских цен вырос в феврале на годовом базисе на 2.9%, тогда как стержневой индекс вырос на 2.2%. В принципе аналитики ожидали этого замедления, однако совершенно неожиданной стала бурная реакция рынка. Некоторые эксперты отмечают, что при оценке американских новостей инвесторы сдвинули фокус внимания с QE3 на перспективу повышения процентной ставки. Как показывал индекс свопов овернайт, до выхода этих данных рынки закладывали вероятность того, что ФРС пойдет на повышение ставки уже к концу 2012 года, т.е. примерно на год раньше, чем обещала сама ФРС. Однако публикация данных по инфляции подтвердила правоту – ФРС. В обстоятельствах замедления инфляции нет особого смысла готовиться к повышению ставки.

Остальные данные по США наложились на релиз по инфляции. Промышленное производство в феврале осталось без изменений вместо ожидаемого роста на 0.4%, а показатель потребительских настроений по версии Университета Мичигиана упал до 74.3 вместо рост до 75.7.

В результате евро резко вырос против доллара, протестировав недельный максимум, на котором он был в начале недели – 1.3190. Британский фунт выглядел по итогам недели еще лучше евро, достигнув 1.5850.


Поддержку европейским валютам оказала пресс-конференция управляющего директора EFSF Клауса Реглинга. Реглинг сообщил, что EFSF будет участвовать в антикризисном плане по спасению Греции и выделит Афинам 109,1 млрд евро. Он также сообщил долгожданную новость о запуске программы выпуска облигаций. В связи с этим на рынке даже появились слуги, что кредиторская мощность EFSF будет увеличена с 500 до 700 миллиардов евро.

Протоколы Банка Японии показали оживленную дискуссию среди членов совета директоров на тему, каким словом назвать целевой уровень инфляции. Некоторые так и предлагали назвать его «целевым», но другие утверждали, что использование такого слова будет сигнализировать об автоматических действиях с целью достигнуть этого уровня. Другие предлагали слово «ориентир», на что им возражали, что такое слово является слишком неопределенным. На фоне этих оживленных дискуссий иене также удалось вырасти против доллара в связи с его глобальной слабостью. Пара доллар/иена упала ниже 83.50 и продолжает оставаться под этой отметкой.


На сегодня, 19 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00 Еврозона Платёжный баланс январь 4,3 млрд. евро 2,0 млрд. евро
12:30/16:30 Канада Оптовые продажи январь 0,5% м/м 0,9% м/м
12:35/16:35 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли
14:00/18:00 США Индекс рынка жилья от NAHB март n/a 30 29
17:40/21:40 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3162

Поддержка на 1.3186, ее пробоя создаст предпосылки для штурма 1.3200 и роста как минимум к 1.3225, в случае, если штурм будет удачным. Более вероятен однако откат от сопротивления к 1.3137-13112.


USD/JPY 83.38

Пока пара ниже  83.52 - 83.69, возможно снижение до 83.10, отсюда вероятен рост до 83.69 или  83.86.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия: январь, Индекс опережающих индикаторов от Conference Board 1,1% м/м с 0,2% м/м

США. Индекс рынка жилья NAHB в марте 28 против прогноза 30

Канада. Оптовые продажи в январе -1.0% м/м против прогноза +0.4 м/м

Еврозона. Производство в строительном секторе в январе -0.8% м/м до -1.4% г/г

Италия. Промышленные заказы в январе -4.9% м/м до -4.4% г/г

Италия. Промышленное производство в январе -7.4% м/м до -5.6% г/г против прогноза -3.2% м/м до -2.9% г/г

Еврозона. Сальдо текущего счета в январе с учетом сезонных колебаний +Е4.5 млрд


Обзор рынка

Несмотря на то, что на новостном фронте в понедельник царило затишье, европейским валютам удалось существенно укрепить свои позиции против американского доллара.

Вчера стало известно, что Европейский Центробанк на прошлой неделе не покупал государственные облигации европейских стран, которые вовлечены в кризис суверенных долгов. Таким образом, можно говорить о том, что ситуация с долгами в Европе несколько стабилизировалась, так как на прошлой неделе не было зафиксировано роста доходности проблемных облигаций. Евро вырос на этой новости на фигуру, достигнув 1.3250. После этого сильного движения европейская валюта немного скорректировалась вниз.

Британский фунт, который утром сформировал дневной минимум на 1.5820, подорожал в ходе торгов до 1.59. Он начал осторожно расти еще до прыжка евро, когда видный функционер Банка Англии Дэвид Майлз заявил, что наблюдает растущую траекторию цен на жилую недвижимость. Впоследствии фунт следовал тенденции евро, однако единая валюта была сильнее, на что указывает рост кросса евро/фунт.

Иена, киви и осси торговались в боковых диапазонах, однако последние две валюты также демонстрировали тенденцию к некоторому повышению против доллара. Так, киви, удалось сформировать 2-недельный максимум на 0.8287. Однако сегодня утром обе эти валюты оказались под давлением. В опубликованном сегодня протоколе последнего заседания Резервного банка Австралии содержался вполне прозрачный намек на возможность дальнейшего снижения учетной ставки.

Как отмечено в протоколе риск для австралийской экономики со стороны Европы немного снизился, но остается высоким. Резервный банк Австралии полагает, что процентным ставкам целесообразно находиться на текущих средних уровнях, но не исключает снижения ставок в будущем, если экономика Европы ослабнет.  В РБА также считают, что повышение банковских ипотечных ставок не изменят курс денежно-кредитной политики.

Центральный банк Австралии в начале марта оставил ключевую процентную ставку без изменений, поскольку опасения, связанные с перспективами мировой экономики, в феврале несколько ослабли. Многие экономисты ожидали, что ключевая процентная ставка останется на уровне 4,25%. Она снижалась дважды в последние месяцы 2011 года. Австралийский доллар начал азиатскую сессию выше 1.0600, однако после публикации протокола упал к 1.0550,. нивелировав весь вчерашний рост.

На сегодня, 20 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:15/12:15 Швейцария Промышленное производство 4 кв. 2011 0,4% кв/кв -1,5% кв/кв
09:30/13:30 Великобритания Индекс потребительских цен февраль 3,4% г/г 3,6% г/г
09:30/13:30 Великобритания Индекс розничных цен февраль 3,4% г/г 3,9% г/г
09:30/13:30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен февраль 2,4% г/г 2,6% г/г
10:00/15:00 Великобритания Индекс ожидаемых промышленных заказов март -5 -3
12:30/16:30 США Разрешения на строительство домов февраль 690.000 680.000
12:30/16:30 США Начало строительства домов февраль 700.000 700.000
16:45/20:45 США Выступление председателя ФРС Б. Бернанке

Из сегодняшних новостей можно отметить публикацию релизов по потребительским ценам в Великобритании и данные по строительству в США. Первый релиз достаточно локальный по своему влиянию, а второй в последнее время не оказывает существенного влияния на рынок.

Тема выступления Бена Бернанке в «Школе бизнеса» в Вашингтоне «Федеральный резерв и его роль в современной экономике». Лекция теоретическая поэтому вряд ли стоит ожидать, что она сдвинет рынок.

Однако, как мы видели на вчерашнем примере, даже на фоне отсутствия значимых экономических новостей, рынок может формировать сильные движения, выхватывая из новостного потока муверы. Тема кризиса в Еврозоне остается в центре внимания, и появление новостей или комментариев по ней может оказать влияние на рынок.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3229

Сопротивление находится на 1.3288, отскок от нее может вызвать движение к 1.3164 или 1.3091. Пробой вверх 1.3288 создаст предпосылки для тестирования 1.3338.


USD/JPY 83.42

Поддержка на 83.07, пока пара выше этого уровня возможен рост до 83.64 или даже до 83.88.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Разрешения на строительство в феврале 717 000 против прогноза 686 000

США. Число новых строительств в феврале 698 000 против прогноза 700 000

Великобритания. Отчет Конфедерации британских производителей по обрабатывающей промышленности в марте -8

Великобритания. Базовый индекс цен потребителей в феврале +2.4% г/г против прогноза +2.3% г/г

Великобритания. Индекс розничных цен без учета платежей по ипотечным кредитам в феврале +3.8% г/г против прогноза +3.6% г/г

Великобритания. Индекс розничных цен в феврале +0.8% м/м до +3.7% г/г против прогноза +0.6% м/м до +3.5% г/г

Великобритания. Индекс цен потребителей в феврале +0.6% м/м до +3.4% г/г против прогноза +0.4% м/м до +3.3% г/г

Швейцария. Промышленное производство в четвертом квартале +7.9% кв/кв до -1.4% г/г против прогноза +2.6% кв/кв до -2.0% г/г

Австралия. Индекс опережающих индикаторов Conference Board в январе: +1.1% м/м


Обзор рынка

На фоне отсутствия значимых экономических новостей основные валютные пары торговались в диапазонах, однако сегодняшнее утро было отмечено повышение спроса на рисковые активы.

Вчера австралийский и новозеландский доллары оказались под сильным давлением на информации из Китая. Комиссия по Национальному развитию и Реформам повысила розничные цены на энергоносители. Это второе подобное решение за два месяца. Хотя внушительная разница между внутренними и международными ценами на энергоносители сохраняется, инвесторы обеспокоены, что повышение затрат на энергоресурсы может привести к замедлению китайской экономики. Масло в огонь подлили аналитики  BHP Billiton, которые прогнозируют снижение китайского спроса на железо и сталь. Кроме того, Китайская Ассоциаций производителей автотранспорта «порадовала» инвесторов информацией о том, что продажа рост продаж транспортных средств в этом году, по ее прогнозами, замедлится на 8% и составит менее 5%. Главная причина замедления – экономический спад.

Таким образом, уже утром для рынков был  создан негативный настрой. Поскольку другие значимые новости отсутствовали, этот негатив висел над рынками до конца дня, что видно по отрицательным закрытиям основных европейских и американских фондовых индексов. Пара австрийский доллар/американский доллар упала ниже уровня 1.0500. Новозеландский доллар также находился под давлением.

У евро дела обстоят значительно лучше. Правда вчера в середине дня пара евро/доллар протестировала уровень 1.3200, но быстро восстановилась над ним. Сейчас пара бьет 8-дневные максимумы около 1.3264. Вообще на Азиатской сессии уровень оптимизма заметно возрос, и рисковые активы пока идут вверх. 

На сегодня, 21 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/13:30/Великобритания/Публикация протокола последнего заседания Банка Англии / Bank of England Minutes   
09:30/13:30/Великобритания/ Объём потребности государства в заёмных средствах / Public Finances (PSNCR)/февраль/-1.0 млрд. фунтов/-16.8 млрд.
09:30/13:30/Великобритания/ Чистый объём заёмных средств государства / Public Sector Net Borrowing/февраль/5 млрдю фунтов/-10.7 млрд. фунтов.
12:30/16:30/Великобритания/ Публикация госбюджета / U.K. Budget Presented to Parliament
12:30/16:30/Канада/ Индекс опережающих индикаторов / Leading Indicators/февраль/0.6 м/м/0.7% м/м
14:00/18:00/США/ Объём продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales/февраль/4.6 миллионов/4.57 миллионов.
21:45/01:45/Новая Зеландия/ Изменение объёма ВВП (кв/кв) / GDP (QoQ)/4-кв/0.6%/0.8%..

Значимых статистических релизов на сегодня не запланировано. Некоторый интерес будет представлять публикация протокола последнего заседания Банка Англии, однако вряд ли из него мы узнаем много нового. В основном инвесторов будет интересовать, насколько велика вероятность, увеличение программы количественного смягчения. Если намеки на увеличение будут содержаться в протоколе, то фунт может упасть в цене.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3267

Если пара пробьет 1.3272,то с большой вероятностью можно ожидать роста 1.3290 – 1.3330. Пробой этой зоны создаст предпосылки для движения к 1.3400. Поддержка на 1.3220. Ее пробой вниз приведет нас в нейтральную зону и временно отложит бычий сценарий, но он будет оставаться в силе, пока цена выше 1.3171.

USD/JPY 83.73

Текущий тренд может завершиться около 83.84 - 83.93. Отсюда ждем коррекции ниже 83.42. Пробой вверх 83.93 создаст предпосылки для тестирования 84.14.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Предварительные данные по индексу PMI в марте: 48.1 против предыдущего 49.6

Япония. Импорт в феврале: +9.2% г/г против прогноза +8.2% г/г

Япония. Экспорт в феврале: -2.7% г/г против прогноза -6.5% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний в феврале: -Y313.2 млрд против прогноза -Y342.5 млрд

Япония. Сальдо торгового баланса в феврале: +Y32.9 млрд против прогноза -Y120.0 млрд

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ на 16 марта 82.8%

США. Запасы дистиллятов на 16 марта +1.8 млн баррелей

США. Запасы бензина на 16 марта -1.2 млн баррелей

США. Запасы нефти на 16 марта -1.2 млн баррелей

США. Продажи существующих домов в феврале 4.59 млн против прогноза 4.60 млн

Великобритания, Управление по бюджетной ответственности (OBR): повышает прогноз по Великобритании на 2012 год до 0.8% против 0.7%, снижает прогноз на 2012 год до 2.0% против 2.1%. Прогноза на 2014 год остается без изменений 2.7%.

Канада. Индекс опережающих индикаторов в феврале +0.6% м/м против прогноза +0.6% м/м

Рынок облигаций. Германия разместила новые 10-летние облигации 0.10% с погашением в апреле 2023 года на сумму Е1.398 млрд. при средней доходности 0.15% и коэффициенте покрытия 1.6

Рынок облигаций. Португалия разместила облигации на сумму Е1.992 млрд.

США. Индекс ипотечных заявок MBA на 16 марта -9.3%

Рынок облигаций. Германия разместила облигации 0.25% с погашением в марте 2014 года на сумму Е4.108 млрд. при средней доходности 0.31% и коэффициенте покрытия 1.8 (ранее 0.25% и 1.8 соответственно)

Греция: Новым министром финансов Греции станет Филиппос Сахинидис

Великобритания. Потребность государственного сектора в притоке наличности в феврале -stg7.8 млрд против прогноза -stg1.0 млрд

Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора в феврале +stg12.9 млрд против прогноза +stg5.0 млрд

Великобритания. Протокол заседания Банка Англии: 9 из 9 членов MPC проголосовали за сохранение процентной ставки

Великобритания. Протокол заседания Банка Англии: 7 из 9 членов MPC проголосовали за сохранение масштабов количественного ослабления


Обзор рынка

Ралли пары EUR/USD споткнулась об уровень 1.3290, так и не дойдя до психологической отметки 1.33. Причиной этому стали общие негативные настроения на рынках, хотя фондовые индексы не продемонстрировали панического бегства от риска.

День начался с ростом рисковых активов,  при этом евро достиг уровня 1.3284, а фунт 1.5922. Однако в середине дня ситуация резким образом изменилась.

Из опубликованного вчера протокола Банка Англии следовало, что члены его монетарного комитета не согласны между собой относительно дальнейших действий по стимулированию экономики. Два члена монетарного комитета Адам Позен и Дэвид Майлз поддерживают идею дополнительного стимулирования (включая предложение напечатать 25 миллиардов фунтов). Однако это предложение было отвергнуто голосами других 7 членов.

На этом фоне обескураживающими вышли данные по состоянию финансового сектора Великобритании. Выяснилось, что потребность госсектора в деньгах выросла в разы, равно как и вдвое против прогноза увеличился объем государственных заимствований у частных структур. Фунт, а за ним евро развернулись на этих новостях вниз.

Дополнительный повод для пессимизма создала публикация статданных по США. Объем продаж на вторичном рынке жилья составил 4.59 млн. против ожидаемого роста до 4.6 млн.

В результате фунт завершил день около 1.5850, евро в районе 1.3210.

Пара доллар/иена резко упала в цене с вчерашнего максимума 84.10 до 83.12 на сегодняшних ночных торгах. Причин падения доллара инвесторы называют две 1) краткосрочная причина – общий негативный настрой рынка, 2) среднесрочная – репатриация фондов в связи с окончанием финансового года в Японию. Второй фактор будет поддержать курс иены в ближайшее время.

На сегодня, 22 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Швейцария Торговый баланс февраль 1,97 млрд. франков 1,55 млрд. франков
08:30/12:30 Германия Индекс деловой активности в промышленности март 51,1 50,2
08:30/12:30 Германия Индекс деловой активности в сфере услуг март 53,1 52,8
09:00/13:00 Еврозона Индекс деловой активности в промышленности март 49,6 49,0
09:00/13:00 Еврозона Индекс деловой активности в сфере услуг март 49,3 48,8
09:30/13:30 Великобритания Розничные продажи февраль -0,5% м/м 0,9% м/м
10:00/14:00 Еврозона Новые промышленные заказы январь -2,0% м/м 1,9% м/м
12:30/16:30 Канада Розничные продажи, за исключением продаж автомобилей январь 0,6% м/м 0,0% м/м
12:30/16:30 Канада Розничные продажи январь 1,8% м/м 0,2% м/м
12:30/16:30 США Первичные заявки на пособие по безработице 12.03-18.03 353.000 351.000

Как видим, отсутствие в календарях значимых экономических новостей не препятствует сильным и резким движениям на рынке, поэтому стоит быть весьма осторожными.

Из сегодняшних релизов стоит отметить индексы по деловой активности в промышленности европейских стран, данные по промышленным заказам в Еврозоне (прогноз негативный для евро) и розничным продажам в Великобритании (прогноз негативный для фунта).

В США традиционно выйдут еженедельные данные по безработице.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3241

Поддержка находится на 1.3196 и даже на 1.3166, пока пара ниже этих уровней возможен рост до 1.3272 - 1.3331
.

USD/JPY 83.37


Если пара удержится над 83.34, возможен рост до 83.89-84.39 с последующим движением вниз.  Пробой вниз 83.34 создаст предпосылки для движения к 83.09.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Великобритания. Индекс потребительского доверия в феврале: 44 против прогноза 47

США. Запасы природного газа на 16 марта +11 млрд. куб. футов

США. Индекс опережающих индикаторов Conference Board в феврале +0.7% м/м против прогноза +0.6% м/м

США. Индекс цен на жилье FHFA в январе +0.0% м/м против прогноза +0.3% м/м

Канада. Розничные продажи без учета автомобилей в январе -0.5% м/м против прогноза +0.5% м/м

Канада. Розничные продажи в январе +0.5% м/м против прогноза +1.8% м/м

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице на 10 марта 3.352 млн против прогноза 3.385 млн

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице на 17 марта 348 000 против прогноза 351 000

Еврозона. Новые промышленные заказы в январе -2.3% м/м до -3.3% г/г против прогноза -2.2% м/м до -3.1% г/г

Великобритания. Розничные продажи в феврале -0.8% м/м до +1.0% г/г против прогноза -0.5% м/м до +2.4% г/г

Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI в марте 48.7 против прогноза 49.6

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в марте 48.7 против прогноза 49.2

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в марте 47.7 против прогноза 49.5

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в марте 51.8 против прогноза 53.1

Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в марте 48.1 против прогноза 51.0

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в марте 50.0 против прогноза 50.3

Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в марте 47.6 против прогноза 50.2

Китай. Предварительные данные по индексу PMI в марте: 48.1 против предыдущего 49.6

Япония. Импорт в феврале: +9.2% г/г против прогноза +8.2% г/г

Япония. Экспорт в феврале: -2.7% г/г против прогноза -6.5% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний в феврале: -Y313.2 млрд против прогноза -Y342.5 млрд

Япония. Сальдо торгового баланса в феврале: +Y32.9 млрд против прогноза -Y120.0 млрд

Обзор рынка

Американский доллар вырос против основных конкурентов после публикации слабых экономических данных по Азиатским и Европейским экономикам. В противоположность этому данные по экономике США – весьма сильные.

Неприятные сюрпризы начались с самого начала торгов в четверг. Индекс PMI для обрабатывающей промышленности Китая, который рассчитывается HSBC/Markit упал в марте с 49.6 пунктов до 48.1 пункта. В последние месяцы наметилась тенденция замедления деловой активности в китайской обрабатывающей промышленности. При этом экономисты HSBC/Markit полагают, что ситуация продолжит ухудшаться в связи с уменьшением объема экспортных заказов и снижение внутреннего спроса.

Эта новость стала причиной резких движений вниз на графиках азиатских товарных валют – осси и киви. В противоположность им, европейские валюты, хотя и немного снизились на негативном настрое рынка, но все же попытались перенести этот удар.

Однако спустя несколько часов уже европейцы оказались под сильным давлением. Причина та же – публикация экономических новостей. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны PMI неожиданно упал с 49.0 до 47.7 пунктов, аналогичный индекс для сектора услуг снизился с 48.8 до 48.7. В Германии индекс PMI для обрабатывающей промышленности снизился с 50.2 до 48.1, во Фрацнии с 50.0 до 47.6.

Евро, который перед публикацией релизов сформирован дневной максимум на 1.3253, быстро упал до 1.5150, но смог удержаться на этом уровне.

Не лучше была ситуация и с британским фунтом. Розничные продажи в Великобритании снизились в феврале на -0.8% вместо ожидаемого снижения на -0.5%. Вместе с общим фоном это привело к падению фунта с 1.5891 до 1.5800.

Новости по США, наоборот, были весьма благоприятными. Количество обращений за пособием по безработице в США снизилось на прошлой неделе до 348К, что представляет собой самый низкий показатель с докризисного февраля 2007 года. Количество повторных обращений также снизилось до 3.35 миллионов.

Правда эта новость не смогла помочь доллару против японской иены. Пара доллар/иена, открывшись около 83.40 упала до 82.40. Правда, после открытия США доллар сделал попытку контратаки, но неудачно. Иена игнорирует экономические новости, потому что сейчас в Японии происходит ежегодная репатриация фондов перед окончанием финансового года. Обмен экспортной выручки японскими предприятиями на национальную валюту, традиционно способствует укреплению курса иены.


На сегодня, 23 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Швейцария Квартальный бюллетень Швейцарского национального банка
09:30/13:30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты по данным BBA февраль 39.100 38.100
11:00/15:00 Канада Базовый индекс потребительских цен февраль 0,2% м/м 0,2% м/м
11:00/15:00 Канада Индекс потребительских цен февраль 0,5% м/м 0,4% м/м
14:00/18:00 США Продажи на первичном рынке жилья февраль 326.000 321.000
18:30/22:30 США Выступление президента ФРБ Атланты Д.Локарта


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3195

Пара может попытаться пойти вверх к 1.3226 - 1.3257, после чего ожидается снижение до 1.3137.
.

USD/JPY 82.82
Ожидается восстановление пары к 83.02 - 83.25 с последующим снижением к 82.45 - 82.11.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 марта  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Продажи новых домов в феврале 313 000 против прогноза 325 000

Канада. Базовый индекс цен потребителей в феврале +0.4% м/м до +2.3% г/г против прогноза +0.3% м/м до +2.2% г/г

Канада. Индекс цен потребителей в феврале +0.4% м/м до +2.6% г/г против прогноза +0.4% м/м до +2.7% г/г

Великобритания. Ипотечные кредиты BBA в феврале 33 103 против прогноза 37 250

Италия. Розничные продажи в январе +0.7% м/м до -0.8% г/г против прогноза -0.1% м/м до -3.4% г/г

Франция. Индекс делового доверия в марте 96 против прогноза 93

Франция. Заработная плата в четвертом квартале +0.3% кв/кв

Великобритания. Индекс потребительского доверия в феврале: 44 против прогноза 47


Обзор рынка

Последний день недели оказался благоприятным для рисковых валют, при этом евро удалось не только наверстать все потери предыдущих дней, но и завершить неделю около недельного максимума.

Достаточно неожиданно рынок, который игнорировал ситуацию на рынке облигаций вновь, стал двигаться вслед за их доходностями. Утром евро резко попер вверх против доллара, достигнув уровня 1.3280, но достаточно быстро откатился от него к 1.3220. В это самое время доходность 10-летних испанских облигаций выросла выше 5.5%, при том, что доходность 10-летних итальянских облигаций уже была выше 5%. Вскоре, однако, после открытия торгов в США снижение доходности американских трежерис стало причиной нового витка закрытия длинных позиций на доллар, и евро вернулся в район дневного и недельного максимума, закрывшись чуть ниже его.

В целом объем торгов был достаточно тонким, что провоцировало относительно большую волатильность. Осси и Киви, которые были под давлением всю неделю в связи с плохими новостями из Китая, лишь немного отыграли свои позиции на пятичном ралли. Британский фунт также в отличие от евро, не смог достичь недельного максимума, и закрылся на 1.5870.

Репатриация фондов в Японию продолжает оказывать давление на пару доллар/иена, которая в пятницу стукнулась об уровень 82.00, отскочив от него вверх.


На сегодня, 26 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/12:00 Германия Индекс делового доверия Ifo март 109,7 109,6
13:00/16:00 США Выступление главы ФРС Бена Бернанке
15:00/18:00 США Незавершенные сделки по продаже домов февраль 1,0% м/м 2,0% м/м
17:00/20:00 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Марио Драги
18:00/21:00 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни

Немецкий индекс IFO традиционно представляет интерес для евро. Но сегодня прогноз на него нейтральный (чуть-чуть позитивный для евро), поэтому ощутимые движения на рынке возможны в случае расхождения с прогнозом как минимум на несколько десятых пункта.

Тема выступление Бена Бернанке «Последние события на рынке труда». Традиционно ситуация на рынке труда – важная тема для доллара. Инвесторов будет в первую очередь интересовать корреляция будущей политики ФРС и тенденций рынка труда. Хотя прогнозировать влияние речей дело неблагодарное, но эта новость может оказаться очень важной.

Менее значительным событием станет выступление главы ЕЦБ Марио Драги в Bundesverband Deutscher в Берлине.

Основные события предстоящей недели

Значимых запланированных новостей на этой неделе не так уж много. Отметим следующие:

По США

Индикатор потребительской уверенности / Consumer Confidence, вторник 17:00 МСК.
Изменение объёма заказов на товары долгосрочного пользования, среда, 15:30 МСК, прогноз 2.9% против -4%.
Окончательные данные по ВВП в 4-м квартале, четверг15:30 МСК, прогноз 1.3 на годовом базисе, данные окончательные и влияние на рынок возможны только в случае неожиданных расхождений с предварительными показателями.
Индекс деловой активности Chicago PMI / Chicago Purchasing Manager, пятница 16:45 МСК.
Индикатор уверенности от ун-та Мичигана / U. of Michigan Confidence, пятница 16:55 МСК.

По Великобритании

Изменение объёма ВВП, вторник, 11:00 МСК, данные окончательные и влияние на рынок возможны только в случае неожиданных расхождений с предварительными показателями.

По Еврозоне.

Пакет данных по безработице в Германии, среда 10:55 МСК.

Возможно внимание инвесторов вновь вернется к облигациям Еврозоны. Среди интересных аукционов, запланированных на неделю, стоит отметить:

Испания, аукцион по 3 и 6-месячным векселям, вторник, 11:30 МСК
Италия, аукцион ВОТ, среда 12:10 МСК.
Италия, аукцион ВТР/ССТ, четверг, 12:10 МСК.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3254

Текущий восходящий тренд должен завершится около 1.3300-12. Отсюда ждем коррекции к 1.3209. Пробой вверх 1.3312 создаст предпосылки для движения к 1.3354.
.
USD/JPY 82.69

Возможен рост до 82.88 или выше.  Поддержка на 81.80, маловероятно, что в текущей ситуации пара уйдет ниже этого уровня.

© www.kroufr.ru