Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 17 апреля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Опережающий индикатор Westpac в феврале: +0.2% м/м

Канада. Банк Канады: внешние негативные для канадской экономики факторы несколько ослабли

Канада. Банк Канады оставил ставку на уровне 1.00% в соответствии с ожиданиями

Испания продала 12-месячные векселя на сумму 2.092 млрд. евро с коэффициентом покрытия 2.9 против 2.14 за пред. период; средняя доходность 2.623% против 1.1418%

Великобритания. Индекс цен на жилье за февраль +0.2% м/м до +0.3% г/г

Великобритания. Индекс цен потребителей за март +0.3% м/м до +3.5% г/г против прогноза +0.3% м/м до +3.4% г/г

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Empire State за апрель 6.56 против прогноза 18

США. Розничные продажи за март +0.8%, за искл. авто +0.7%, против прогноза +0.3%, +0.6% соответственно

Еврозона. Сальдо торгового баланса за февраль +3.7 млрд. евро против прогноза +5.0 млрд. евро


Обзор рынка

На рынок вернулся интерес к риску. Однако беспокойство инвесторов в отношении долговых проблем Еврозоны мешает росту единой валюты. Канадский доллар значительно укрепил позиции против доллара США после заседания Банка Канады.

Во вторник днем прошел аукцион по 12 и 18-месячным государственным векселям Испании. Итоги аукциона были противоречивыми. Объем продаж составил 3 миллиарда евро, при этом соотношение спроса к предложению выросла для 12-мечячных векселей до 2.9 против 2.14 на предыдущем аукционе и для 18-месячных до 3.77 против 2.93. И хотя доходность по краткосрочным векселям выросла до 2.62%, доходность 10-летних облигаций упала ниже уровня 6%.

Позитивным событием для евро и других рисковых валют стала публикация индекса доверия инвесторов ZEW к немецкой экономике. Индекс растет пять месяцев подряд, в апреле его показатель составил 23.4 пункта против ожидаемого значения 19.5 пунктов.

Все это позволило евро оттолкнуться от 1.31 и достичь 1.3150, однако доверие к единой валюте оставляет желать лучшего, и она быстро откатилась от дневного максимума.

Британский фунт получил поддержку от настроя рынка, а также от данных по потребительской инфляции в Великобритании. Стало известно, что годовой рост индекса CPI составил 3.5% против ожидаемых 3.4%. Напомним, что целевой ориентир инфляции Банка Англии составляет 2-3%. Стрежневой индекс неожиданно вырос до 2.5% на годовом базисе. Член монетарного комитета Банка Англии Позен заявил, что данные по инфляции за один месяце не меняют настроя Банка, однако, если инфляция будет оставаться выше целевого ориентира в течение продолжительного времени, то британским банкирам «придется передумать». Он также намекнул, что в опубликованных сегодня «минутках» будет высказано опасение в отношении инфляции.

Фунт, после касания утром уровня 1.5860 вырос до 1.5960, но затем скорректировался вниз до 1.5920.

Канадский доллар резко подорожал против американского, после того как Банк Канады оставил процентную ставку без изменений, но инвесторы обнаружили в его заявлении намек на ужесточение монетарной политики. В заявлении, сопровождающем обнародование решения по ставке, отмечалось, что экономический рост в Канаде «несколько сильнее», чем ожидалось в январе. Прогноз на экономический рост в 2012-13 годах – 2.4%, на 2014 год – 2.2%. Банк также ожидает роста инфляционного давления, поэтому, как отмечено в заявлении «некоторое устранение текущих монетарных стимулов может быть признано адекватным».

Пара доллар/канадский доллар упала с 1.0010 до 0.9870, прежде чем ей удалось восстановиться над 0.99.

На сегодня, 18 апреля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/12:00 Еврозона Сальдо платёжного баланса февраль 4,3 млрд. евро 4,5 млрд. евро
09:30/12:30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице март 6.600 7.200
09:30/12:30 Великобритания Протоколы заседания комитета по денежной политике Банка Англии 0-0-9 0-0-9
09:30/12:30 Великобритания Уровень безработицы февраль 8,4% 8,4%
09:30/12:30 Великобритания Индекс изменения средней заработной платы февраль 1,3% 3м/г 1,4% 3м/г
10:00/13:00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW март n/a 0,0
10:00/13:00 Великобритания Выступление заместителя управляющего Банка Англии П.Такера
15:30/18:30 Канада Отчёт Банка Канады по денежной политике
15:30/18:30 США Изменение запасов нефти 09.04-15.04 2,8 млн. баррелей
16:15/19:15 Канада Пресс-конференция Банка Канады

Сегодня в центре внимания данные по Великобритании. Вчера рынок настроился на то, что «минутки» будут достаточно ястребиными. Если это произойдет, то возможен рост фунта, но, если участники рынка почувствуют себя обманутыми, то британская валюта может откатить вчерашнее движение.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3112.

Пара может вырасти до 1.3169 - 1.3212, если удержится над 1.3108 или хотя бы над 1.3087. После этого ждем движения вниз.

USD/JPY 81.40.

Возможна коррекция к 80.89 - 81.07.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 апреля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Индекс делового доверия NAB в 1 квартале: -1

Япония. Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний в марте: -Y621.3 млрд против прогноза -Y446.3 млрд

Япония. Сальдо торгового баланса в марте: -Y82.6 млрд против прогноза -Y223.2 млрд

Канада. Банк Канады: прогнозируется постепенное устранение денежно-кредитного стимула в целях контроля инфляции, постепенное повышение ставок до 2014

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ в неделю до 13 апреля +0.8% против прогноза +0.6%

18.04 18:30 США. Запасы дистиллятов в неделю до 13 апреля -2.908 млн. баррелей против прогноза -125 000 баррелей

США. Запасы бензина в неделю до 13 апреля -3.671 млн. баррелей против прогноза -1.1 млн. баррелей

США. Запасы нефти в неделю до 13 апреля +3.856 млн. баррелей против прогноза +1.8 млн. баррелей

Италия. Правительство: ВВП в 2012 сократится на 1.2%, отношение долга к ВВП составит 120.3%, в 2015 – ожидается снижение до 110.8%. Дефицит бюджета в этом году составит 0.5%

Германия разместила 2-летние облигации на сумму 4.206 млрд. евро с доходностью 0.25%; коэффициент покрытия 1.8

Еврозона. Производство в строительном секторе за февраль -7.1% м/м до -12.9% г/г

Великобритания. Уровень безработицы ILO за февраль 8.3% против прогноза 8.4%

Великобритания. Средняя заработная плата с учетом бонусов за февраль 1.1% г/г против прогноза 1.2% г/г

Великобритания. Уровень безработицы, покрытый заявками за март 4.9% против прогноза 5%

Великобритания. Изменение числа заявок безработных за март 3600 против прогноза 6000

Банк Англии: соотношение голосов за сохранение текущего политического курса 8 против 1

Австралия. Опережающий индикатор Westpac в феврале: +0.2% м/м

Обзор рынка

Главным событием вчерашнего дня стало продолжение ралли британского фунта, тогда как европейской валюте не удалось составить компанию своему соседу – под грузом проблем Еврозоны она торговалась против доллара с небольшим понижением.

Стерлинг резко вырос на «ястребином» содержании минуток Банка Англии. Адам Позен отказался от своих призывов о расширении программы количественного смягчения, все 9 членов монетарного комитета проголосовали за то, чтобы оставить процентную ставку без изменения на уровне 0.5%. На мартовском заседании двое членов монетарного комитета Позен и Майлз голосовали за расширение программы выкупа активов. В апреле Майлз остался в одиночестве. Из минуток также следует, что члены монетарного комитета обеспокоены инфляцией: «есть риск того, что инфляция будет замедляться медленнее, чем обещали февральские прогнозы, последние данные подтверждают эти опасения», - отмечается в протоколе. 


Отдельно, заместитель управляющего Банка Англии Поль Такер предупредил вчера, что «инфляция будет оставаться выше 3% в течение второго квартала этого года, а также возможно во втором квартале этого года». Относительно дальнейших перспектив инфляции есть неопределенность, при этом экономика Великобритании стоит на пути восстановления.

Наконец, отчет по рынку труда в Великобритании, продемонстрировал снижение уровня безработицы до 8.3% и уменьшение числа обращений за пособиями по безработице. В результате стерлинг вырос с 1.5900 до 1.6041.

Евро не смог повторить рывка фунта. Банк Испании заявил, что невыплаты по кредитам в феврале выросли до 8.16% от общего объема кредитования – самый плохой показатель с октября 1994 года. Кроме того, кандидат в президенты Франции Холланд заявил в своем предвыборном выступлении, что в случае победы намерен инициировать переговоры по изменению стабфонда Еврозоны.

Результатом этих тревожных новостей стало снижение пары евро/доллар до 1.3057. Позже, европейской валюте удалось восстановиться выше 1.3100 и закончить день с минимальным снижением.

Управляющий Банком Японии Киёхико Нишимура заявил, что риски европейского долгового кризиса «остаются очень большими» и подтвердил, что БЯ готов к принятию дополнительных мер количественного смягчения, если это будет необходимо. 27 апреля Банк Японии намерен обсудить свою дальнейшую политику, и многие полагают, что он расширит свою программу количественного смягчения, объем которой сейчас составляет 65 триллионов иен.  Пара доллар/иена пробила уровень 81.00 и большую часть дня провела в диапазоне 81.20-50.

На сегодня, 19 апреля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

13:30/16:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 09.04-15.04 370.000 380.000
15:00/18:00 Еврозона Индекс доверия потребителей март -19 -19
15:00/18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья март 4,632 млн. 4,59 млн.
15:00/18:00 США Производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии апрель 12,1 12,5
15:00/18:00 США Индекс опережающих индикаторов от CB март 0,2%м/м 0,7% м/м
15:30/18:30 США Изменение запасов природного газа 09.04-15.04 8 млрд. куб. футов
19:00/22:00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии А.Позена

В 11:30 МСК начнется аукцион по испанским государственным облигаиям. Планируется выручить 1.5-2.5 миллиардов долларов от продажи облигаций сроком погашения – октябрь 2014 года с купоном 3.3% и облигаций сроком погашения январь 2022 года с купоном 5.85%. Итоги аукциона могут оказать сильное влияние на евро, и в меньшей степени на фунт и другие рисковые валюты.

Из запланированных на сегодня статистических релизов самый большой вес имеют индекс продаж на вторичном рынке жилья США и индекс филадельфийского ФРБ.

Адам Позен выступит на конференции по реформированию банковской системы в Эдинбурге. Хотя инвесторов интересует почему он пересмотрел свою позицию о количественном смягчении, тема конференции такова, что Позен вряд ли затронет этот вопрос.

Сегодня проходит встреча Большой двадцатки. В последние дни ходит информация, что страны Большой двадцатки для борьбы с долговым европейским кризисом могут предоставить от четырехсот до пятисот миллиардов долларов. Если эти слухи подтвердятся, что европейские и другие рисковые валюты могут получить поддержку.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3116.

Возможно тестирование поддержки на 1.3061 с последующим ростом до 1.3157 или даже 1.3191.

USD/JPY 81.40.

Пара может сходить вниз к 80.87 или 80.49, такой прогноз вероятен, пока она находится ниже зоны 81.41 - 81.60. Пробой 81.60 создаст предпосылки для тестирования 81.94.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 апреля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Индекс импортных цен в 1 квартале: -1.2% кв/кв против прогноза -0.1% кв/кВ

Австралия. Индекс экспортных цен в 1 квартале: -7.0% кв/кв против прогноза -3.0% кв/кв

Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг в феврале: +0.0% м/м против прогноза +0.7% м/м

Еврозона. Индекс потребительского доверия за апрель -19.8 против прогноза -19

США. Индекс опережающих индикаторов Conference Board за март +0.3% м/м против прогноза +0.2% м/м

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии за апрель 8.5 против прогноза 12

США. Продажи существующих домов за март 4.48 млн. против прогноза 4.62 млн.

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице 3.297 млн. против прогноза 3.3 млн.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю на 14 апреля 386 тыс. против прогноза 370 тыс.

Франция. на аукционе продано облигаций на сумму 7.973 млрд. евро

Рынок облигаций. Испанский аукцион полностью удовлетворил намеченный спрос. Продано 2.54 млрд. евро. Целевой диапазон 1.5-2.5 млрд. евро

Австралия. Индекс делового доверия NAB в 1 квартале: -1

Япония. Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний в марте: -Y621.3 млрд против прогноза -Y446.3 млрд

Япония. Сальдо торгового баланса в марте: -Y82.6 млрд против прогноза -Y223.2 млрд


Обзор рынка

Аукцион по испанским государственным облигациям продемонстрировал противоречивые результаты, а слабые данные по безработице в США отнюдь не способствовали росту рисковых активов.

Количество первичных обращений за пособием по безработице немного сократилось на прошлой неделе до 386К, но было значительно выше прогноза 366К. 4-недельная средняя обращений выросла до 374.5К. Количество повторных обращений выросло для недели, которая завершилась 7 апреля, на 26К до 3.3 миллионов. В течение двух недель подряд количество первичных обращений выше психологического уровня 380К, что вызывает сомнения относительно роста рынка труда.

Испания продажа 2 и 10-летние облигации на сумму 2.54 миллиарда евро. Объем полученных от продажи средств превзошел ожидания. Испания надеялась получить не более 2.5 миллиардов евро. Однако доходность 10-летних облигаций выросла до 5.743% против 5.403% на прошлом аукционе. Хотя доходность приблизилась к опасному рубежу 6%, все-таки все значения ниже этой отметки считаются приемлемыми. Спрос опередил предложение в 2.42 раза против 2.17 раз на предыдущем аукционе.

Несмотря на это, евро упал до 1.3071, правда в ходе американской сессии ему удалось вырасти до 1.3130. Британский фунт, следуя паттерну евро, упал до 1.6000, но быстро восстановился к 1.6050.

Исполнительный совет Международного валютного фонда (МВФ) в четверг одобрил кредит в размере 28 млрд. евро  для Греции, несмотря на сомнения, высказанные некоторыми членами по поводу способности Еврозоны реализовать четырехлетнюю программу, которая включает в себя меры жесткой экономии . МВФ заявил в кратком что в рамках второго пакета помощи Греции переведет 1.65 млрд. евро , направленных на сохранение финансирования Афин до 2014 года. Особого энтузиазма среди инвесторов это заявление не вызвало, хотя немного поддержало евро.

Пара доллар/иена немного выросла на утренних торгах, а затем в течение дня даже тестировала уровень 81.70, после того как глава ЦБ Японии Широква заявил о приверженности Банка принципам аккумодационной политики, включая нулевую процентную ставку и покупку государственных облигаций.

На сегодня, 20 апреля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Индекс цен производителей март 0,5% м/м 0,4% м/м
09:00/12:00 Германия Индекс настроений в деловых кругах от IFO апрель 109,6 109,8
09:30/12:30 Великобритания Объём розничных продаж март 0,4% м/м -0,8% м/м
13:30/16:30 Канада Базовый индекс потребительских цен март 0,3% м/м 0,4% м/м
13:30/16:30 Канада Индекс потребительских цен март 0,5% м/м 0,4% м/м
13:30/16:30 Канада Индекс опережающих индикаторов март 0,4% м/м 0,6% м/м

Весь день: Первый день заседания МВФ

Из сегодняшних новостей интерес могут представлять индекс IFO для немецкой экономики (в первую очередь для евро) и объем розничных продаж в Великобритании (для фунта).

Новостные ленты продолжат наполнятся реляциями МВФ, которые, однако, до сегодняшнего дня не оказывали существенного влияния на рынок.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3144

Поддержка на 1.3101 и далее на 1.3083. Пока пара выше этих уровней возможен рост до 1.3179. Пробой 1.3083 создаст предпосылки для хода к 1.3028.

USD/JPY 81.51.

Сопротивление находится на 81.84, пока пара ниже этого уровня возможно снижение до 81.27 и далее до 80.94. Пробой верх 82.07 отменит этот сценарий.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 апреля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Индекс цен производителей в первом квартале -0.3% кв/кв до +1.4% г/г против прогноза +0.4% кв/кв до +2.2% г/г

Канада. Индекс цен потребителей за март +0.4% м/м до +1.9% г/г против прогноза +0.5% м/м до +2.1% г/г

Канада. Базовый цен потребителей за март +0.3% м/м до +1.9% г/г в соотв. с прогнозом

Великобритания. Розничные продажи за март +1.8% м/м до +3.3% г/г против прогноза +0.5% м/м до +1.5% г/г

Германия. Индекс деловых ожиданий 102.7 пункта против ожиданий 102.3 пункта

Германия. Индекс деловых настроений в апреле: 117.5 пункта против ожиданий 117 пунктов

Германия. Индекс делового климата в апреле: 109.9 пункта против прогноза 109.5 пункта

Австралия. Индекс импортных цен в 1 квартале: -1.2% кв/кв против прогноза -0.1% кв/кВ

Австралия. Индекс экспортных цен в 1 квартале: -7.0% кв/кв против прогноза -3.0% кв/кв

Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг в феврале: +0.0% м/м против прогноза +0.7% м/м


Обзор рынка

В пятницу европейские валюты выросли против доллара США и иены на хороших экономических данных, а также на радостном ожидании завершения заседания МВФ и Большой двадцатки.

Индекс бизнес климата IFO для немецкой экономики неожиданно вырос до 109.9 пунктов, достигнув 9-месячного максимума. Индекс растет в течение шести месяцев подряд. Хотя рост небольшой, даже такой небольшой рост лучше ожидавшейся коррекции до 109.5 пунктов. Индекс текущей ситуации вырос до 117.5 пунктов, тогда как индекс деловых ожиданий остался без изменений на отметке 102.7 пунктов. Президент IFO Ханс Вернес Зинн отметил, что немецкая экономика «оказалась эластичной». Несмотря на европейский кризис, бизнес демонстрирует хороший уровень доверия. Данные по IFO и ZEW, опубликованные ранее на этой неделе, показывают, что сокращение ВВП в 4-м квартале было просто черным пятнышком, и что Германия – главный двигатель европейской экономики – должна избежать рецессии.

Евро вырос на торгах в пятницу выше уровня 1.3200.

Индекс розничных продаж в Великобритании вырос в марте на 1.8% на месячном базисе сравнения против ожидаемого роста на 0.5% после снижения на 0.8% в феврале. Это самый сильный показатель роста с января 2011 года. Данные продемонстрировали эластичность потребительских затрат в США и повысили вероятность того, что в первом квартале будет зарегистрирован экономический рост. Член монетарного комитета Банка Англии Позен – один из тех, кто призывал к дополнительному монетарному смягчению, заявил в пятницу, что британская экономика «сильнее», чем показывали последние данные. По мнению Позена, «дно уже достигнуто», и экономика идет вверх. Инфляция будет около целевого уровня или даже ниже него по итогам 2012, считает Позен.
Пара фунт/доллар выросла выше круглого уровня 1.6100.

В течение дня инвесторы с надеждой ожидали встречи Большой двадцатки. В течение дня поступали обнадеживающие сигналы о том, что ресурсы МВФ могут быть повышены до 400-500 миллиардов долларов вместо ожидаемых 350. Эти сигналы также поддержали рисковый настрой на рынке. Итоги встречи оправдали ожидания. Страны-члены Международного валютного фонда договорились об увеличении ресурсов фонда на 430 миллиардов долларов, говорится в коммюнике по итогам встречи финансовой "двадцатки" в Вашингтоне. Это означает, что ресурсы МВФ увеличиваются вдвое.
В частности, страны еврозоны предоставили фонду около 200 миллиардов долларов, Япония - 60 миллиардов долларов, Великобритания - 15 миллиардов долларов, Польша - около 8 миллиардов долларов.


На сегодня, 23 апреля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:30/11:30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе апрель 49,1 48,4
07:30/11:30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг апрель 52,4 52,1
08:00/12:00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе апрель 48,2 47,7
08:00/12:00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг апрель 49,4 49,2
12:30/16:30 Канада Оптовые продажи февраль 0,0% м/м -1,0% м/м

Сегодня в центре внимания будут данные по индексам деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны. Прогнозы нейтральные. Хотя ожидается, что промышленная активность вырастет все равно общий показатель для Еврозоны останется ниже уровня 50 пунктов. Стоит отметить, что если показатель PMI для Германии или Еврозоны превзойдет 50 пунктов то можно ожидать мощного роста курса евро.


Основные события предстоящей недели

Главное событие этой недели – заседание ФРС США. Публикация решения ожидается в среду в 20:30 МСК, а в 22:15 МСК начнется пресс-конференция главы ФРС. Ожидать этого события следует с осторожностью. На прошлом заседании ФОМК намекнул, что будет убирать «нетрадиционные» стимулы (т.е. включение печатного станка по любому случаю), однако за прошедший месяц пришли сигналы о замедлении американской экономики, и инвесторы обнаружили в словах Бена Бернанке новые намеки на QE3. Возможно в ходе пресс-конференции он расставит точки над I в этом вопросе, а это значит среда определит не только краткосрочный, но и возможный среднесрочный настрой рынка.

В 01:00 МСК в четверг решение по процентной ставке примет Банк Новой Зеландии, ожидается, что ставка останется без изменений на уровне 2.50%.

Другие значимые события

По США

Индикатор потребительской уверенности / Consumer Confidence, вторник 18:00 МСК, прогноз 69.8 против 70.2.
Объём продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales, вторник 18:00 МСК, прогноз 318К против 313К.
Изменение объёма заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders, среда 16:30 МСК, прогноз - 1.70% против 2.2%
ВВП в 1-м квартале, предварительные данные, пятница, 16:30 МСК, прогноз  2.50% против 3.0% г/г.   

По Великобритании

Изменение объёма ВВП в 1-м квартале, ранний прогноз, среда, 12:30 МСК, прогноз 0.1% против -0.3%; к/к.

По Еврозоне

Макроэкономических релизов, которые могли бы оказать влияние на курс евро, не ожидается, за исключением публикации в понедельник индексов PMI для секторов промышленности и услуг. Поэтому все внимание стоит сосредоточить на итогах аукционов по европейским облигациям. Среди них влияние на рынок могут оказать:

24 апреля, 12:30 МСК – начало аукциона по испанских 3 и 6-месячным векселям.
24 апреля 13:10 МСК – начало аукциона по итальянским  CTZ/BTPei.
26 апреля 13:10 МСК – начало аукциона по итальянским ВОТ.
27 апреля 13:10 МСК – начало аукциона по итальянским ВТР/ССТ.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3194

Восходящий импульс может завершится около 1.3248-50. Отсюда возможна коррекция к 1.3152. Пробой вверх 1.3250 создаст предпосылки для тестирования 1.3284.

USD/JPY 81.38.

Пара оттолкнулась от 81.30, отсюда возможен рост до 81.57-61. Пробой последнего уровня создаст предпосылки для тестирования 81.73.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 апреля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Индекс цен потребителей в первом квартале +0.1% кв/кв до +1.6% г/г против прогноза +0.6% кв/кв до +2.2% г/г

Нидерланды: Премьер-министр Нидерландов объявил об отставке своего правительства
Канада. Оптовые продажи в феврале +1.6% м/м против прогноза -0.2% м/м

Рынок облигаций. Германия разместила 12-месячные облигации на сумму Е1.96 млрд. при средней доходности 0.0743% и коэффициенте покрытия 2.3 (ранее 0.0765% и 1.4 соответственно)

Рынок облигаций. Словакия разместила 12-месячные облигации на сумму Е125.8 млн. при средней доходности 1.0602% и коэффициенте покрытия 2.33 (ранее 0.9798% и 2.08 соответственно)

Италия. Индекс потребительского доверия в апреле 89.0 против прогноза 96.2

Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI в апреле 47.4 против прогноза 49.3

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в апреле 47.9 против прогноза 49.3

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в апреле 46.0 против прогноза 48.1

Франция. Индекс делового доверия в апреле: 95 пунктов против прогноза 96 пунктов

Австралия. Индекс цен производителей в первом квартале -0.3% кв/кв до +1.4% г/г против прогноза +0.4% кв/кв до +2.2% г/г

Обзор рынка

В первый день рабочей недели настрой участников рынках был скорее пессимистичным, чему способствовали, как слабые данные по европейским экономикам, так а также политическая неопределенность во Франции отнюдь не способствовали желанию рисковать.

Опубликованные вчера данные по индексам деловой активности PMI для европейских стран продемонстрировали, что спад европейской экономики более сильный, чем считали ранее. Так, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности PMI в Еврозоне упал до 46.0 пунктов против ожидаемого значения 48.1 пунктов, это самый низкий показатель за 34 месяца. Индекс деловой активности в секторе услуг упал до 47.9 пунктов против ожидаемого роста до 49.3 пунктов. В Германии индекс PMI для промышленного сектора снизился до 46.3 пунктов против ожидаемого значения 49.0 пунктов. Таким образом, индекс достиг самого низкого показателя с 2009 года. Главный экономист Markit Крис Виллиамсон говорил, что данные продемонстрировали «более сильный экономический спад в Еврозоне, и это заставляет предполагать, что рецессия может длиться третий квартал подряд».

Немало беспокойства принесли инвесторам и политические новости. Действующий президент Франции Саркози проиграл в первом туре президентских выборов. Во второй тур президентских выборов вышли кандидат от "Социалистической партии" Франсуа Олланд и действующий президент Николя Саркози. Кандидат-социалист получил 28,5% голосов, за Николя Cаркози проголосовали 27,1% избирателей. 18% получила лидер Национального фронта Марин Ле Пен. Олланд в ходе предвыборной кампании неоднократно заявлял, что он, в случае избрания президентом, будет настаивать на пересмотре фискального пакта принятого странами Еврозоны, а также, что перенесет фокус внимания с финансовой помощи слаборазвитым странам на экономический рост.

Евро протестировал уровень 1.3120, прежде чем вернулся к полуночи к уровню 1.3160. У британского фунта с его восходящим базисом, сформированным на прошлой неделе, дела шли лучше. Правда в течение дня он находился несколько ниже 1.6100, но в конце концов сумел восстановиться до 1.6120 и завершить день без потерь.

Еще одна валюта, которая испытывает хорошее давление – австралийский доллар. Вчера стало известно, что индекс потребительских цен в Австралии в первом квартале неожиданно снизился на -0.3% против ожидаемого роста на 0.5%. На годовом уровне рост инфляции цен производителей замедлился до 1.4% против ожидаемого снижения до 2.2%. Не лучше были и сегодняшние данные по потребительской инфляции. Индекс потребительских цен вырос на квартальном базисе всего на 0.1%, а на годовом на 1.6% (против роста на 3.1% в прошлом отчетном периоде). Снижение инфляционного давления дает возможность РБА снизить процентную ставку на заседании, которое состоится на следующей неделе.  Релиз данных усилил позиции тех, кто прогнозирует снижение ставки на 50 пунктов или два последовательных снижения на 25 пунктов в мае и июне.

Австралиец начал неделю с 1.0370, а спустя 30 часов торгуется около 1.0250.

На сегодня, 24 апреля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Швейцария Сальдо торгового баланса март n/a 1,99 млрд. франков 2,68 млрд. франков
06:00/10:00 Швейцария Индикатор потребления UBS март n/a 0.87
08:30/12:30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора март 15,6 млрд. фунтов 12,9 млрд.
09:00/13:00 Еврозона Новые промышленные заказы февраль 1,4% м/м -2,3% м/м
12:30/16:30 Канада базовый индекс розничных продаж февраль 0,8% м/м -0,5% м/м
12:30/16:30 Канада розничные продажи февраль 0,2% м/м 0,5% м/м
13:00/17:00 США Индекс цен на жилье S&P/CS февраль -3,5% г/г -3,8% г/г
14:00/18:00 США Индекс потребительского доверия от СВ апрель 70,1 70,2
14:00/18:00 США Продажи на первичном рынке жилья март 321,000 313,000
14:00/18:00 США Индекс цен на жилье от OFHEO февраль 0,1% м/м 0,0% м/м
14:00/18:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Ричмонд апрель 7 7
17:30/21:30 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни

24 апреля, 12:30 МСК – начало аукциона по испанским 3 и 6-месячным векселям.
24 апреля 13:10 МСК – начало аукциона по итальянским  CTZ/BTPei.

В отсутствии значимых экономических новостей по Еврозоне внимание может оказаться захвачено событиями на долговом рынке, где пройдет два интересных аукциона. Кроме того, на евро будут воздействовать новости из Франции и дальнейшее развитие правительственного кризиса в Нидерландах. В такой ситуации шансов на рост европейской валюты немного, и если доходность облигаций не преподнесет сюрприз, то она, скорее всего, будет находится под давлением.

В США полным ходом идет сезон корпоративной отчетности, который формирует настрой американского фондового рынка. От этого настроя в большей или меньшей степени будет завесить курс американского доллара против японской иены.

Из запланированных на сегодня релизов можно отметить индекс новых промышленных заказов по Еврозоне и данные по продажам на первичном рынке жилья США.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3155

Пара может упасть до 1.3130-1.3104, если в ходе коррекционного ралли не сможет пробить 1.3183 - 1.3209. Пробой этой зоны создаст предпосылки для движения к 1.3263.

USD/JPY 80.88.

Пробой 80.88 создает предпосылки для сильного движения вниз. Если пробой не подтвердится, то возможно восстановление пары к 81.08 и далее к 81.43.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 апреля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США: апрель, Индекс ожиданий СВ 81,1 с 82,5

США: апрель, Индекс текущих условий от СВ 51,4 с 49,9

США: февраль, Индекс цен на жилье от OFHEO 0,3% м/м 0,0% м/м

США: апрель, Индекс потребительского доверия от СВ 69,2 с 69,5

США: март, Продажи на первичном рынке жилья -7,1% до 328 000

США, ФРБ-Ричмонд: апрель, Индекс доходов в розничном секторе -53 с 33

США, ФРБ-Ричмонд: апрель, Индекс деловой активности в секторе услуг 0 с 26

США, ФРБ-Ричмонд: апрель, Индекс деловой активности в производственном секторе 14 с 7

Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора за март 18.174 млрд. ф.ст. против прогноза 14.2 млрд. ф.ст.

Япония. На рынке циркулируют слухи о том, что в пятницу Банк Японии увеличит масштабы количественного ослабления путем расширения программы покупки активов с Y5 до Y10 триллионов

Франция. Индекс потребительского доверия в апреле: 88 против прогноза 87

Швейцария. Сальдо торгового баланса в марте: 1.69 млрд. франков против прогноза 3 млрд. франков

США: февраль, Индекс цен на жилье в 10 городах США -0,8% м/м -3,6% г/г

Австралия. Индекс цен потребителей в первом квартале +0.1% кв/кв до +1.6% г/г против прогноза +0.6% кв/кв до +2.2% г/г

Обзор рынка

Вчерашний день характеризовался разнонаправленными движениями по основным валютным парам без четко выраженных трендов.

Европейская валюта получила поддержку по итогам аукционов по испанским и итальянским долгам.

Испания продала вчера краткосрочные облигации на сумму 2 миллиарда доллара, несмотря на рост доходности, аукцион отличался значительным спросом. 0.724 миллиарда Испания получила от продажи 3-месячных векселей с доходностью 0.63% против предыдущей доходности 0.38%. На сумму 1.2 миллиарда евро проданы 6-месячные векселя при доходности 1.58% против 0.8% на предыдущем аукционе. Спроса превышал предложение в 7.6 и 3.25 раз соответственно против.

Италия продала двухлетние облигации на сумму 2.5 миллиарда евро с нулевым купоном и доходностью 3.355% против 2.352% на предыдущем аукционе. Спрос к предложению снизился до 1.8 против 1.86.

Трудно сказать, почему рынок воспринял эти итоги с энтузиазмом, так как при растущей доходности радоваться нечему. Видимо реакция рынка объясняется тем, что все «не так плохо, как казалось».

Еще одни положительный фактор для евро – аукцион по голландским облигациям. Вопреки правительственному кризису в этой стране аукцион прошел успешного и без эксцессов. Нидерланды продали 2 и 25-летние облигации на сумму 1.995 миллиардов евро при ожидаемом диапазоне продаже 1.5-2.5 миллиардов. Доходность по 2-летним облигациям составила 0.52%, по 25-летним облигациям 2.78%. 

Также вчера королева Нидерландов приняла отставку правительства. Премьер-министр Нидерландов Марк Рютте подал в понедельник королеве страны Беатрикс прошение об отставке правительства в связи с острыми разногласиями политических партий по плану бюджетной экономии королевства. Как отмечают аналитики, правительственный кризис, вызванный спорами вокруг выполнения экономических установок Брюсселя, стал полной неожиданностью, учитывая тот факт, что страна всегда отличалась крайне дисциплинированной финансовой политикой.

Хотя евро на этих новостях успешно оттолкнулся от 1.3140 и пошел вверх, он так и не смог протестировать пятничный максимум, остановившись ниже 1.3220.

Британский фунт не смог последовать тенденции своего континентального коллеги. Слабые данные по финансовому сектору, в первую очередь рост дефицита бюджета и госдолга не позволили ему существенно укрепиться против доллара. В связи с тем, то и позиции доллара оставляли желать лучшего, пара фунт/доллар весь день торговалась в диапазоне 1.6110-50.

Австралией продемонстрировал вчера типичные движения пилы. Он оказался под давлением, после того как стало известно, что индекс потребительских цен вырос на квартальном базисе всего на 0.1%, а на годовом на 1.6% (против роста на 3.1% в прошлом отчетном периоде). Снижение инфляционного давления дает возможность РБА снизить процентную ставку на заседании, которое состоится на следующей неделе.  Релиз данных усилил позиции тех, кто прогнозирует снижение ставки на 50 пунктов или два последовательных снижения на 25 пунктов в мае и июне. Утром оссии упал до 1.0250, но позже на общей тенденции спроса на рисковые активы ему удалось восстановиться до 1.0300, отыграв тем самым потери на данных по потребительской инфляции.

На сегодня, 25 апреля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Марио Драги
08:30/12:30 Великобритания Предварительные данные по приросту ВВП 1 кв. 2012 0,1% кв/кв -0,3% кв/кв
08:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг февраль 0,6% 3м/3м 0,3% 3м/3м
10:00/14:00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы от CBI апрель -8 -8
12:30/16:30 США Базовый индекс заказов на товары длительного пользования март 0,6% м/м 1,8% м/м
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования март -1,3% м/м 2,4% м/м
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 15-21 апреля n/a 3,9 млн. барр.
16:30/20:30 США Решение ФРС США по процентной ставке апрель <0.25% <0.25%
18:00/22:00 США Публикация экономических прогнозов ФРС апрель
18:15/22:15 США Пресс-конференция ФРС

Главное событие дня, а возможно и недели – заседание ФРС США. Публикация решения ожидается в 20:30 МСК, а в 22:15 МСК начнется пресс-конференция главы ФРС. Ожидать этого события следует с осторожностью. На прошлом заседании ФОМК намекнул, что будет убирать «нетрадиционные» стимулы (т.е. включение печатного станка по любому случаю), однако за прошедший месяц пришли сигналы о замедлении американской экономики, и инвесторы обнаружили в словах Бена Бернанке новые намеки на QE3. Возможно, в ходе пресс-конференции он расставит точки над I в этом вопросе, а это значит среда определит не только краткосрочный, но и возможный среднесрочный настрой рынка. Хотя основная формулировка ФОМК вряд ли претерпит существенные изменения, как полагают некоторые эксперты, читать между строк придется прогнозы по инфляции и безработице. Рост инфляции не благоприятствует QE3, поэтому повышение прогноза на нее может поддержать доллар. Наоборот, менее оптимистичные прогнозы по безработице могут стать сигналом того, что ФРС вновь вернется к политике «нетрадиционных» мер. Результатом может быть падение доллара.

В Великобритании выйдут предварительные данные по ВВП в 1-м квартале. Ожидаемый инертный рост на 0.1% после падения ВВП на -0.3% можно считать нейтральным для рынка прогнозом. Если показатель выйдет выше прогноза, то возможен рост фунта. При отрицательном значении – что менее вероятно – фунт окажется под сильным давлением.

Из новостей макроэкономической статистики по США следует обратить на индекс заказов на товары длительного пользования.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3196

Сопротивление находится в районе 1.3229. Отсюда возможны ходы к 1.3171 и 1.3156. Пробой вверх 1.3329 создаст предпосылки для тестирования 1.3260.

USD/JPY 81.42.

Пара может вырасти до 81.68, после чего ждем снижения до 80.98 или 80.65.



© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 апреля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Опережающий индекс Conference Board в феврале +0.0% м/м

США, ФРС: Процентные ставки останутся исключительно низкими по меньшей мере до конца 2014 г

США: Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 9 против 1

США: ФРС оставила дисконтную ставку на уровне 0,75%

США: ФРС оставила диапазон ставок по фед фондам без изменений между 0,0% и 0,25%

Великобритания. Индекс потребительского доверия Nationwide в марте 53 против прогноза 43

Канада. Индекс цен на жилье в феврале: -0.2% м/м, +6.1% г/г

США. Заказы на товары длительного пользования в марте: -4.2% против ожиданий -1.7%

США. Индекс ипотечных заявок MBA за неделю до 20 апреля: -3.8%

Великобритания. ВВП в 1 квартале 2012 года: -0.2% к/к 0% г/г против прогноза 0.1% к/к 0.3% г/г

Япония. Заказы на станки и оборудование в марте: +1.6% г/г

Обзор рынка

Как это часто бывает в дни, перегруженные разного рода новостями, амплитуда движениями основных валютных пар была относительно небольшой. Только под занавес стало четко виден антидолларовый настрой, который высветило заседание ФОМК.

ФОМК оставил ставки без изменений на уровне 0-0.25%, подтвердив свое намерение удерживать ставки на «исключительно низком уровне» по крайней мере до конца 2014 года. В ФРС считают, что экономика расширяется умеренными темпами, тогда как уровень безработицы остается повышенным. Хотя инфляция «выросла» в связи с повышением цен на нефть и бензин, долгосрочные инфляционные ожидания «остаются стабильными». На финансовых рынках ситуация «остается напряженной», что предполагает «значительные риски спада в экономическом прогнозе».

В своем обновленном прогнозе ФРС ожидается рост ВВП на уровне 2.4-2.9% по итогам 2012 года. В январском прогнозе содержались цифры 2.2-2.7%. Прогноз на ближайшие два года также повышен до  2.7-3.1% в 2013 и 3.1-3.6% в 2014. Уровень безработицы ожидается на отметке 7.7-8.0% к концу четвертого квартала 2012, в предыдущем прогнозе ожидалась безработица на уровне 8.2-8.5%. В 2013 безработица может снизиться до 7.4-7.7% и до 6.7-7.45 в 2012 году. Стержневой индекс РСЕ по итогам года может вырасти до 1.8-2.0% против ожидаемого в январе роста на 1.5-1.8%. Только 8 членов ФОМК ожидают, что ставки могут вырасти раньше, чем конец 2014 года.

Относительно дополнительных мер финансового стимулирования, глава ФРС Бен Бернанке заявил, что Федеральный резерв готов начать действовать, если этого потребует ситуация.

Хотя в целом чиновники ФОМК пробуют выражать оптимизм, намек на возможность принятия мер дополнительного стимулирования, подтвердил смутные слухи о том, что возможен третий раунд количественного смягчения. Поэтому к концу дня доллар пополз вниз против основных конкурентов.

Антидолларовый настрой хорошо виден на примере британского фунта. Утренние данные по ВВП оказали значительно хуже прогноза. Вместо ожидаемого роста на 0.1% по сравнению с 4-м кварталом прошлого года, ВВП Великобритании в 1-м квартале снизился на -0.2%. Таким образом, впервые с до-тетчеровских времен в стране наблюдается рецессия второй квартал подряд. Британский фунт резко упал против доллара до 1.6081, но позже ему удалось не только отыграть свои потери, но и продолжить движение вверх, протестировав 1.6170.

У евро дела идут хуже. При публикации решения ФОМК евро упал до 1.3170 – так как повышение прогнозов по инфляции и занятости рассматривалось многими инвесторами как фактор, позитивный для доллара. Однако снижение было недолгим. Европейской валюте удалось восстановиться 1,3230, завершив день на положительной территории.

В результате фунт торгуется около 7-недельного максимума, евро около 3-недельного.

Пара доллар/иена также завершила день с понижением, несмотря на шип к 81.65, прочерченный на графиках сразу после публикации решения ФОМК. Сегодня утром она продолжила снижение, дойдя до 81.10.

На сегодня, 26 апреля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты по данным BBA март 34,300 33,100
09:00/13:00/Еврозона/Индикатор потребительской уверенности еврозоны / Euro-Zone Consumer Confidence/-19.8/-19.8.
10:00/14:00 Великобритания Объем реализованных продаж от CBI апрель -3 0
12:30/16:30 США Число заявок на получение пособий по безработице за неделю 15-21 апреля 378,000 386,000
14:00/18:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья март 1,4% м/м -0,5% м/м
14:30/18:30 США Запасы природного газа за неделю 15-21 апреля


Сегодня на макроэкономических фронтах небольшое затишье. Некоторый интерес может представлять индекс потребительской уверенности в Еврозоне, однако прогноз на него относительно нейтральный. В 13:10 МСК начнется аукцион по итальянским облигациям.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3221

Поддержка на 1.3146, пока пара выше нее, базис восходящий. Если ей удастся закрепиться над 1.3240, то возможен рост до 1.3300 – 1.3350. Пробой 1.3146 создаст предпосылки для тестирования 1.3119-00.

USD/JPY 81.12.

Пара находится в треугольнике. Возможно движение в любую сторону. Пробой 81.69 необходим для бычьего сигнала, пробой 81.08 – для медвежьего.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 апреля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Банк Японии сохранил ставку на уровне 0.10%

Япония. Банк Японии увеличил объем покупок активов на Y10 трлн., срок погашения покупаемых государственных облигаций расширен с 2 до 3 лет. Программа предоставления ссуд сокращена до Y30 трлн.

Япония. Розничные продажи в марте -1.2% м/м до +10.3% г/г против прогноза -0.5% м/м до +10.0% г/г

Япония. Промышленное производство в марте +1.0% м/м до +13.9% г/г против прогноза +2.3% м/м до +15.6% г/г

Япония. Расходы домохозяйств в марте +3.4% г/г против прогноза +4.1% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в Токио в апреле -0.3% г/г против прогноза -0.1% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в марте +0.5% г/г против прогноза +0.4% г/г

Япония. Уровень безработицы в марте 4.5% против прогноза 4.5%

Великобритания. Индекс потребительского доверия Gfk в апреле -31 против прогноза -30

Испания. S&P понизило долгосрочный кредитный рейтинг Испании до BBB+ при негативном прогнозе

США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице за неделю до 21 апреля: 388 000 против прогноза 375 000

Еврозона. Индекс экономического доверия в апреле: 92.8 против ожиданий 94.2

Еврозона. Индекс потребительского доверия в апреле: -19.9 против прогноза -19.8

Еврозона. Индекс доверия в секторе услуг в апреле: -2.4 против прогноза -0.5

Италия. Индекс делового доверия в апреле: 89.5 пункта против прогноза 92.1 пункта

Япония. Общеотраслевой индекс деловой активности в феврале: -0.1% м/м против прогноза -0.2% м/м

Австралия. Опережающий индекс Conference Board в феврале +0.0% м/м

Великобритания. Индекс потребительского доверия Nationwide в марте 53 против прогноза 43

Обзор рынка

Вчерашний день прошел в ожидании заседания Банка Японии, инвесторы жадно ловили слухи о решениях, которые были обнародованы сегодня утром. Европейские валюты торговались в узких диапазонах.

Вчера на рынке появились слухи о том, что Банк Японии откажется от финансовых стимулов. Ранее большинство инвесторов ожидало, что БЯ расширит программу покупки активов на  5-10 триллионов иен. После того как ранее в этом году японский Центробанк заявил, что намерен приступить к печати денег, пока не будет достигнута инфляционная цель, японская иена оказалась под давлением. В марте пара доллар/иена выросла до 84.10. Однако позже иене удалось отыграть часть утерянных позиций, так как Банк Японии занял выжидательную позицию в осуществлении своей программы. Кроме того, бегство из европейских валют и доллара и репатриация фондов в Японию способствовали укреплению иены.

Вчера днем пара доллар/иена сходила в район в 80.60, когда появились слухи об отказе от финансовых стимулов. Позже ей удалось восстановиться по направлению к 81.

Мене двух часов назад решение Банка Японии было опубликовано. БЯ оставил без изменений процентную ставку на уровне 0-0.1%. Кроме того, было принято решение расширить программу скупки активов на 10 триллионов иен до 40 триллионов. Действие программы теперь будет распространяться на корпоративные облигации сроком погашения от 3 лет (ранее скупались облигации сроком погашения от 2 лет). Банк Японии выразил надежду на то, что цель инфляции 1% скоро будет достигнута.

Иена шизофренически отреагировала на заявление БЯ. В течение часа пара доллар/иена колебалась между 81.40 и 80.50, нарисовав большой шип вниз.

Евро торговалась вчера с тенденцией к понижению. МВФ предупредил, что банковский сектор Испании остается нестабильным и что ему может потребоваться привлечение клиентских средств. Кроме того, агентство S&P понизило кредитный рейтинг Испании до ВВВ+ при негативном прогнозе. Около полуночи пара евро/доллар пробила вниз отметку 1.32, над которой держалась в течение дня.

Пара фунт/доллар торговалась весь день в диапазоне 1.6165-1.6200.

На сегодня, 27 апреля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Индекс потребительского климата от Gfk апрель 5,9 5,9
06:00/10:00 Германия Индекс цен на импорт март 0,9% м/м 1,0% м/м
06:00/10:00 Япония Отчет Банка Японии
07:00/11:00 Швейцария Экономический барометр KOF апрель 0,26 0,08
12:15/16:25 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни
13:30/16:30 США Прирост ВВП 1 кв. 2012 2,6% кв/кв 3,0% кв/кв
13:30/16:30 США Ценовой индекс ВВП 1 кв. 2012 2,3% кв/кв 0,9% кв/кв
13:30/16:30 США Стоимость рабочей силы 1 кв. 2012 0,5% кв/кв 0,4% кв/кв
13:55/17:55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета апрель 75,8 75,7
13:55/17:55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета апрель 3,4%

Сегодня чуть позже нас ожидает отчет Банка Японии, так как реакция рынка на опубликованное решение по программе покупки активов является неоднозначной, возможно публикация отчета поможет определить настрой рынка.

Главное событие дна – релиз данных по ВВП США. Ожидается некоторое замедление темпов экономического роста, в пользу чего говорит и замедление создания рабочих мест в американской экономике. Однако прогнозировать реакцию рынка на эти данные сложно. С одной стороны, может сработать фактор «бегства от рисков», которое ведет к скупке «зеленых».  С другой, ухудшение экономической ситуации в США бьет по доллару, так как вызывает ажиотаж вокруг возможности третьего раунда количественного смягчения.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3179

Возможно снижение 1.3162, сопротивление на 1.3196. Его пробой создаст предпосылки для восстановления к 1.3255.

USD/JPY 80.82.

Возможно снижение до 80.82-62. Отскок от этой зоны может привести пару к 81.21-39.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 апреля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета за апрель 76.4 против прогноза 75.7

США. ВВП в 1 квартале 2012 года: 2.2% г/г против ожиданий 2.5% г/г и предыдущего значения 3.0% г/г

Франция. Потребительские расходы в марте: -2.9% м/м 2% г/г против ожиданий -1.9% м/м -0.2% г/г

Германия. Индекс потребительского доверия Gfk в мае: 5.6 пункта против прогноза 5.9 пункта

Япония. Банк Японии сохранил ставку на уровне 0.10

Япония. Банк Японии увеличил объем покупок активов на Y10 трлн., срок погашения покупаемых государственных облигаций расширен с 2 до 3 лет. Программа предоставления ссуд сокращена до Y30 трлн.

Япония. Розничные продажи в марте -1.2% м/м до +10.3% г/г против прогноза -0.5% м/м до +10.0% г/г

Япония. Промышленное производство в марте +1.0% м/м до +13.9% г/г против прогноза +2.3% м/м до +15.6% г/г

Япония. Расходы домохозяйств в марте +3.4% г/г против прогноза +4.1% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в Токио в апреле -0.3% г/г против прогноза -0.1% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в марте +0.5% г/г против прогноза +0.4% г/г

Япония. Уровень безработицы в марте 4.5% против прогноза 4.5%

Великобритания. Индекс потребительского доверия Gfk в апреле -31 против прогноза -30

Испания. S&P понизило долгосрочный кредитный рейтинг Испании до BBB+ при негативном прогнозе

Обзор рынка

Агентство SP снизило в пятницу кредитный рейтинг Испании сразу на два пункта с А до ВВВ+. Это второе снижение рейтинга с начала года. Также агентство дало рейтингу отрицательный прогноз и предупредило, что «бюджетная ситуация в Испании будет ухудшаться на фоне сокращения экономики». Доходность испанских государственных облигаций на этой новости выросли выше уровня 6%, а евро протестировал вниз отметку 1.3170 долларов за евро.

Однако позже власти Италии сообщили об относительно успешном аукционе по долгосрочным государственным облигациям. Доходность 10-летних облигаций составила по итогам аукциона 5.85% против 5.24% на предыдущем аукционе. Объем продаж составил 2.5 миллиарда евро. Всего было получено в результате продажи облигаций 5.95 миллиардов евро, только немногим меньше максимальной цели 6.25 миллиардов. Соотношение спроса к предложению составило 1.48 против 1.64 на прошлом аукционе. Доходность 5-летних облигаций выросла до 4.86% против 4.18%. Хотя результаты нельзя назвать блестящими, тот факт, что резкого роста доходности после снижения рейтинга Испании не произошло, настроил рынки на оптимистичный лад.

Евро удалось восстановиться после снижения кредитного рейтинга Испании на относительно хороших результатах аукциона по итальянским государственным облигациям. Американский доллар, наоборот, оказался под давлением на слабых данных по ВВП. Призрак QE3 все чаще заглядывает на мировые финансовые рынки.

На годовом базисе рост ВВП США в 1-м квартале составил 2.2% против 3% в четвертом квартале прошлого года. Это значительно ниже рыночных прогнозов, инвесторы рассчитывали на рост в размере около 2.5%. Темпы роста затрат потребителей были самыми высокими с четвертого квартала 2010 года и составили 2.9%., хороший рост показал сектор строительства жилой недвижимости. Однако затраты бизнеса упали впервые с четвертого квартала 2009 года на -2.1%. Слабые данные вновь материализовали призрак третьего раунда количественного смягчения, и инвесторы начали сбрасывать доллар против всех основных конкурентов.

Пара евро/доллар выросла до 1.3270 перед небольшой коррекцией в конце дня. Фунт успешно пробил уровень 1.6250. Пара доллар/иена упала ниже 80.30.

Иена утром находилась под давлением, после того как Банк Японии принял решение о мерах по стимулированию экономики. Единогласным голосованием члены правления банка увеличили программу выкупа активов на 5 триллионов иен до 70 триллионов. Позитивная реакция на эту новость заключалась в росте фондовых индексов и снижении иены – чего и добивался БЯ. Однако снижение иены было недолгим, после утреннего роста пары доллар/иена до 81.40, она, как мы уже говорили упала к концу торгов до 80.30.

Президент Банка Швейцарии Йордан заявил, что перед швейцарской экономикой стоит значительные вызовы, несмотря на установленный целевой ориентир франка. Хотя монетарным властям Швейцарии удалось не допустить неконтролируемого роста местной валюты, франк все еще является переоцененным. Евро упал против франка до 1.2000, однако доллару это заявление особой пользы не помогло, так как в торговле против франка он подчинялся общему рыночному тренду.

Основные события предстоящей недели.

Первая неделя месяца традиционно является очень богатой на разные события. Основных можно выделить два.

Первое, это ежемесячный отчет по рынку труда США, в первую очередь данные по количеству новых рабочих мест NFP. Они выйдут в пятницу в 16:30 МСК. Аналитики ожидают, что рост рабочих мест составит 175К против 125К. Даже реализация прогноза вряд ли сможет поддержать курс доллара, так как «магическим» числом является 200К. Именно, с него, как полагают эксперты начинается устойчивый рост экономики. Замедление экономического роста в США вызывает разговоры о третьем раунде количественного смягчения, что давит на кура доллара, поэтому выход данных ниже прогноза может привести к падению курса американской валюты. Опережающий показатель по рынку труда – ADP выйдет в среду в 16:15 МСК.

В четверг 15:45 МСК состоится публикация решения ЕЦБ по процентным ставкам. Большинство экспертов сходятся во мнении, что они останутся без изменений. Поэтому больший интерес будет представлять пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги.
А вот Резервный Банк Австралии может снизить процентную ставку с 4.25% до 4.0%. Решение ожидается во вторник в 08:30 МСК. Это тревожный знак для рисковых валют региона, так как РБА реагирует на замедление главного локомотива роста мировой экономики – Китая.

Аукционы по еврооблигациям, которые стоит отследить

Вторник, 2 мая, 13:30 МСК, шестимесячные и годовые векселя правительства Португалии, ожидаемый объем продаж 1.25-1.5 миллиардов евро.
Среда, 3 мая, 12:30 МСК, аукцион по трехлетним и пятилетним облигациям Испании.

На сегодня, 30 апреля  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Объем розничных продаж март 0,8% м/м -1,1% м/м
08:00/12:00 Еврозона Денежный агрегат М3 март 2,8% г/г 2,8% г/г
08:00/12:00 Еврозона Объем кредитования частного сектора март 0,8% г/г 0,7% г/г
09:00/13:00 Еврозона Индекс потребительских цен апрель 2,5% г/г 2,6% г/г
12:30/16:30 Канада Валовой внутренний продукт февраль 0,2% м/м 0,1% м/м
12:30/16:30 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады Т.Лэйна 
12:30/16:30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей март 0,4% м/м -0,5% м/м
12:30/16:30 Канада Индекс цен производителей март 0,3% м/м 0,2% м/м
12:30/16:30 Канада Базовый индекс потребительских цен март 0,2% м/м 0,1% м/м
12:30/16:30 США Расходы потребителей март 0,4% м/м 0,8% м/м
12:30/16:30 США Доходы потребителей март 0,3% м/м 0,2% м/м
13:45/17:45 США Индекс деловой активности в Чикаго апрель 60,9 62,2

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3251

Поддержка на 1.3197, отсюда вероятен рост до 1.3254 - 1.3286. Пробой вверх этой зоны создаст предпосылки для роста к 1.3334. Если пара упадет ниже 1.3173, то возможна коррекция к 1.3109, но только пробой этого уровня вниз отменит бычий сценарий.

USD/JPY 80.11

Краткосрочный базис медвежий. Возможно движение к 79.52. Однако отскок вверх, если пара не сможет пробить этот уровень, может вызвать хорошее движение к 81.00. 

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 мая  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Цены на дома в 1 квартале: -1.1% к/к -4.5% г/г против прогноза -0.5% к/к -3.9% г/г

Канада. ВВП за февраль -0.2% м/м

США. Личные доходы за март +0.4% м/м, РСЕ +0.3% м/м

США: апрель, Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго 56,2 с 62,2

Австралия. Продажи новых домов в марте: -9.4% м/м против предыдущего значения 3% м/м

Обзор рынка

Хотя в понедельник объем торгов на рынке был тонким, инвесторов продолжает лихорадить при мысли о том, что американские власти могут напечатать бездну долларов. Слабые данные по США отпугивают инвесторов от американской валюты.

В Европе вчера готовились к празднованию первого мая, так что многие организации были закрыты, хотя официально день являлся рабочим. В Азии свои праздники. Коммунистические китайцы уже начали отмечать первомай, а в Японии в начале мая отмечаются День сева, День зелени. День конституции и День детей, так что работать положительно некогда.

Несмотря на это, японская иена пользуется спросом среди инвесторов, так как она единственная сохранила за себя репутацию «безрискового» актива. Вчера пара доллар/иена упала ниже ключевой отметки 80.00 иен за доллар. Одной из причин падения доллара против иены стали данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго, который вместо ожидаемой коррекции до 60.9 пунктов упал к 56.2. Индекс Чикаго PMI является последним региональным релизом перед публикацией федерального отчета по состоянию промышленности. На рынке все чащи говорят, что ухудшение экономической ситуации в США может стать причиной третьего раунда количественного смягчения, поэтому слабые данные стали давить на доллар.

Не лучше обстоят дела и в Старом свете. Как стало известно, в 1-м квартале этого года ВВП Испании снизился на -0.3%, что, правда, несколько лучше прогноза о снижении на -0.4%. Первоначально рынки позитивно отреагировали на эту новость, но после того как агентство S&P понизило кредитные рейтинги 16 испанских банков, настрой инвесторов поменялся на негативный. Они стали закрывать длинные позиции на евро против доллара и иены, как слишком рискованные в предпраздничный день. Против иены, евро пробил уровень 106 и дошел до 105.50. Пара евро/доллар упала к 1.3210, прежде чем восстановиться к концу дня до 1.3240 на общей слабости доллара.

На сегодня, 1 мая  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе апрель 51,4 52,1
14:00/18:00 США Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM апрель 53,0 53,4
14:00/18:00 США Объем расходов на строительство март 0,5% м/м -1,1% м/м
14:00/18:00 США Индекс промышленных цен апрель 59,2 61,0
16:30/20:30 США Выступление президента ФРБ Атланты Д.Локарта
17:05/21:05 Канада Выступление управляющего Банка Канады М.Карни

Европейские буржуа сегодня солидаризируются с трудящимися всего мира, однако англосаксы работают, поэтому в США и Великобритании ожидаются релизы по промышленным индексам ISM. В обоих случаях аналитики ожидают ухудшения показателей индекса. Учитывая вчерашний слабый показатель PMI Чикаго, федеральный ISM США может также выйти прогноза. Буде это так, доллар может оказаться под сильным давлением по крайней мере против иены, а может и против европейской валют.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3250

Текущий рост может завершиться около 1.3252 или около 1.3268. После этого ждем движения вниз к 1.3209 или даже к 1.3179. Пробой вверх 1.3298 отменит этот сценарий.

USD/JPY 79.70.

Пока пара ниже зоны 79.82 - 79.98, вероятно снижение к 79.58. После этого ждем восстановления к 80.23.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 мая  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. индекс выплаченных цен ISM за апрель 61.0

США. Индекс ISM в обрабатывающей промышленности за апрель 54.8 против 53.4 за март

США. Расходы в строительном секторе за март +0.1% м/м

Великобритания. Индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности в апреле: 50.5 против прогноза 51.5

Резервный Банк Австралии принял решение снизить ставку на 50 б.п. до 3.75%

Австралия. Цены на дома в 1 квартале: -1.1% к/к -4.5% г/г против прогноза -0.5% к/к -3.9% г/г

Обзор рынка

Несмотря на то, что многие торговые площадки были закрыты в связи с майскими праздниками, Первомай был отмечен достаточно активными движениями нарынке.

Первым виновником роста волитальности стал Резервный Банк Австралии, который понизил процентную ставку на 50 базисных пунктов до 3.75%. Инвесторы ожидали снижения, но полагали, что оно составит 25 пунктов. «Централ» признал, что по итогам года экономический рост может быть «ниже тренда», однако глубокий спад маловероятен. Также вот уже в течение года промышленное производство «ниже тренда», вредит отечественным производителям, по мнению австралийских банкиров, слишком высокий курс национальной валюты. В ответ на это заявления австралийский доллар пошел вниз. Открывшись около 1.0430 к концу дня он упал до 1.0310.

Данные по Китаю были нейтральными. Официальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности вырос с 53.1 пунктов до 53.3. Таким образом, пятый месяц подряд индекс удерживается выше отметки 50 пунктов, указывающей на рост активности в секторе. Но, несмотря на это, реальный показатель был ниже прогноза, а общий прогноз остается мрачным, вчерашние данные контрастируют с индексом деловой активности PMI по версии HSBC, который находится ниже отметки 50 пунктов в течение шести месяцев подряд.

Открытие торгов в Европе принесло давление на британский фунт, который и без этого, следуя общей тенденции фиксации прибыли по рисковым активам, дрейфовал вниз. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности в апреле снизился до 50.5 пунктов – самого низкого показателя с декабря прошлого года. Аналитики ожидали снижения индекса до 5.51 пункта. Напомним, что стерлинг в последнее время рос на слухах о том, что Банк Англии не будет увеличивать программу скупки активов, однако, если экономическая ситуация ухудшится, то тема может вновь попасть в повестку дня. Фунт протестировал вниз отметку 1.6200, но смог удержаться над ней.

Третьим мувером вторичных торгов стала публикация релиза по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности США, который неожиданно вырос до 54.8 пунктов против ожидаемого снижения до 53.0 пунктов. Несмотря на то, что некоторые региональные индексы вышли хуже прогнозов, общий показатель оказался лучшим с июня прошлого года, при этом компонента занятости (что немаловажно в преддверии отчета NFP) вырос с 56.1 до 57.3 пунктов, также показав лучшее значение с июня. Самое значительное движение на этой новости показала пара евро/доллар с 1.3280 до 1.3203, позже однако она отыграла 50% этого движения. Фунт вновь протестировал отметку 1.6200. А пара доллар/иена восстановилась над уровнем 80.00. Повторимся, что объем торгов вчера был ниже среднего, поэтому сегодняшнее открытие торгов в Европе может содержать отложенную реакцию на вчерашние новости.

На сегодня, 2 мая  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:15/11:15 Швейцария Объём розничных продаж март 1,2% г/г 0,8% г/г
07:30/11:30 Швейцария Индекс деловой активности от SVME апрель 53,6 51,1
07:55/11:55 Германия Изменение числа безработных март -9.000 -18.000
08:00/12:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности апрель 46,0 46,0
08:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе апрель 54,2 56,7
08:30/12:30 Великобритания Изменение общего объема частного кредитования март 1,7 млрд. фунтов 1,6 млрд. фунтов
08:30/12:30 Великобритания Денежный агрегат М4 март 0,4% м/м -1,9% м/м
08:30/12:30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит март 48.000 49.000
09:00/13:00 Еврозона Уровень безработицы март 10,9% 10,8%
allday Еврозона Встреча министров финансов стран ЕС
12:00/16:00 США Выступление члена Федерального комитета по операциям на открытом рынке Д.Тарулло
12:15/16:15 США Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) по данным ADP апрель 179.000 209.000
14:00/18:00 США Объем производственных заказов март -1,4% м/м 1,3% м/м
14:30/18:30 США Изменение запасов нефти 23.04-29.04 n/a 4,0 млн. баррелей

Сегодня встреча министров финансов ЕС вновь может привлечь внимание к кризису в Еврозоне. Последние события вроде выборов во Франции и отставки правительства Нидерландов, равно как и рост доходности облигаций проблемных экономик вызывают зуд беспокойства на рынке. Однако трудно сказать, сможет ли сегодняшняя встреча вновь внушить инвесторам «устойчивый оптимизм» или нет.

В 13:30 МСК начнется аукцион по шестимесячным и годовым векселям правительства Португалии, ожидаемый объем продаж 1.25-1.5 миллиардов евро.

Кроме того, из европейских данных следует обратить внимание на данные по безработице в Германии и Еврозоны.

США приближаются к главному экономическому релизу – пятничному отчетку по рынку труда. Сегодня выйдет опережающий неофициальный отчет ADP. Прогноз 179К против 209К нельзя назвать слишком оптимистичным. Для роста доллара, как кажется, нужен показатель не менее 200К. Значение ниже 150К может оказать сильное давление на американскую валюту.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3224

Более вероятным кажется получение поддержки около 1.3221 или 1.3200 с последующим ростом к 1.3279 - 1.3321. Затем ждем снижения.


USD/JPY 80.39.

Пара находится около сопротивления, от которого возможно снижение до 80.19 или даже 79.72. Пробой вверх 80.39 даст бычий сигнал.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 мая  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс деловой активности NAPM Нью-Йорка в апреле 61.2 против 67.4 в марте

США. Занятость ADP в апреле +119 000 против прогноза +170 000

Италия. Индекс цен производителей в марте +0.3% м/м до +2.7% г/г против прогноза +0.6% м/м до +3.0% г/г

Еврозона. Уровень безработицы в марте 10.9% против прогноза 10.9%

Великобритания. Кредитование под залог недвижимости в марте +stg1.0 млрд. против прогноза +stg1.0 млрд

Великобритания. Чистый потребительский кредит в марте +stg0.4 млрд. против прогноза +stg0.3 млрд.

Великобритания. Число одобренных заявок на получение ипотечного кредита в марте 49 900 против прогноза 48 000

Великобритания. Индекс деловой активности в строительном секторе в апреле 55.8 против прогноза 54.0

Италия. Уровень безработицы в апреле 9.8% против прогноза 9.4%

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в апреле 45.9 против прогноза 46.0

Германия. Число безработных в апреле +19 000 против прогноза -10 000

Германия. Уровень безработицы в апреле 6.8% против прогноза 6.7%

Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в апреле 46.2 против прогноза 46.3

Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в апреле 46.9 против прогноза 47.3

Италия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в апреле 43.8 против прогноза 47.1

Швейцария. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в апреле 46.9 против прогноза 51.0

Обзор рынка

Слабые данные по Еврозоные стали катализатором бегства от рисков на валютном рынке, что в первую очередь ударило по европейской валюте. Удар был столь сильным, что евро не удалось оправиться даже на фоне слабых данных по ADP США

Общий индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны был пересмотрен с 46.0 пунктов до 45.9 пунктов. Показатель оказался самым низким с июня 2009 года. Данные по периферийным странам Еврозоны очень слабые. Индекс деловой активности в промышленности Испании, например, упал до 43.5 пунктов, в Италии аналогичный индекс вышел просто шокирующим на уровне 43.8 пунктов против прогноза 47.0 пунктов. Ситуация в ведущих экономиках региона немного лучше. В Германии показатель PMI пересмотрен вниз с 46.3 пунктов до 46.2, тогда как индекс PMI Франции был пересмотрен с 47.3 пунктов до 46.9 пунктов. Уровень безработицы в Еврозоны достиг 15-летнего максимума на отметке 10.9%. Испания остается страной с самой высокой безработицей в регионе на уровне 24.1%, в Греции безработица составляет 21.7%. Даже в Германии зарегистрирован рост числа безработных на 19К и рост уровня безработицы до 6.8%.

В ответ на ухудшение экономической ситуации в Еврозоне доходность немецких облигаций достигла рекордного максимума, так трейдеры пробуют хеджировать риски. В свою очередь доходность 10-летних испанских облигаций выросла до 5.86%, а испанских до 5.56%.

Вполне ожидаемым был и ответ евро. Он упал на фигуру до 1.3120, правда позже европейской валюте удалось отыграть часть утерянных позиций. Британский фунт выел себя более уверенно, протестировав утром 1.6240, он, вслед за евро, упал до 1.6160, после чего сделал неудачную попытку восстановиться над 1.6200.

Новости по США также не заражали оптимизмом. Индекс ADP вышел значительно ниже прогнозов, это помогло евро и фунту восстановиться с дневных минимумов. Однако в целом реакция на данные по США была слабой, так как рынок поглотили события в Европе. Тем сильнее может быть реакция рынка на релиз NFP в пятницу.

На сегодня, 3 мая  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide апрель 0,6% м/м -1,0% м/м
08:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг апрель 54,6 55,3
09:00/13:00 Еврозона Индекс цен производителей март 0,6% м/м 0,6% м/м
11:30/15:30 США Количество увольнений (от Challenger) апрель n/a -8,8%
11:45/15:45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке 1,00% 1,00%
12:30/16:30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ
12:30/16:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 23.04-29.04 382.000 388.000
12:30/16:30 США Предварительные данные по производительности труда вне сельского хозяйства 1 кв. 2012 -0,4% кв/кв 0,9% кв/кв
12:30/16:30 США Предварительные данные по оплате труда 1 кв. 2012 2,6% кв/кв 2,8% кв/кв
14:00/18:00 США Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM апрель 55,5 56,0
14:30/18:30 США Изменение запасов природного газа 23.04-29.04 n/a 47 млрд. куб. футов
17:00/21:00 США Выступление президента ФРБ Атланты Д. Локарта

Сегодняшняя встреча ЕЦБ в Барселоне пройдет на фоне растущих противоречий между членами правления в связи с экономическими рисками в регионе. Политическая напряженность, скорее всего, станет причиной того, что ЕЦБ воздержится на этом заседании от решительных действий, однако глава банка Драги в своем выступлении может намекнуть на возможность смягчения монетарной политики и осуществление третьего раунда долгосрочных LTRO. Смогут ли эти слова убедить рынок покупать евро? Весьма сомнительно, особенно учитывая тот факт, что сам ЕЦБ не сильно заинтересован в укреплении единой валюты, поэтому нельзя исключать того, что само выступление Драги будет рассчитано таким образом, чтобы оказать давление на курс единой валюты.

Из других новостей, на которые стоит обратить внимание индекс цен на жилье Nationwide в Великобритании, данные по ISM для сектора услуг в США и еженедельный релиз по безработице в США, который традиционно приобретает бОльший вес перед федеральными данными по рынку труда.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3143

От 1.3140 возможно восстановление к 1.3226, отсюда пара может восстановить свой нисходящий тренд.


USD/JPY 80.18.

Сопротивление находится около 80.38 или 80.49. Под давлением этого сопротивления возможно движение к 79.92. Пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 79.77.
© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 4 мая  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг в апреле 53.5 против прогноза 55.3

Еврозона. ЕЦБ, Драги: пока нет причин менять базовый прогноз развития ситуации, который предполагает постепенное восстановление экономики во втором полугодии

Еврозона. ЕЦБ, Драги: необходимо время, чтобы эффект LTRO проявился

Еврозона. ЕЦБ, Драги: инфляционные риски остаются сбалансированными

Еврозона. ЕЦБ, Драги: инфляция остается высокой в силу высоких цен на энергоносители и налогов

Еврозона. ЕЦБ, Драги: напряженность на рынке облигаций оказывает сдерживающий эффект. Инфляция, скорее всего, останется выше 2% в этом году

США. Затраты на рабочую силу в первом квартале +2.0% против прогноза +2.7%

США. Производительность труда без учета с/х в первом квартале -0.5% против прогноза -0.6%

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице в неделю до 21 апреля 3.276 млн. против прогноза 3.311 млн.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 28 апреля 365 000 против прогноза 379 000

Еврозона. ЕЦБ сохранил ставку рефинансирования на уровне 1.00%

США. Увольнения Challenger в апреле +11.2% г/г

Рынок облигаций. Франция разместила облигации на сумму в Е7.431 млрд.

Еврозона. Индекс цен производителей в марте +0.5% м/м до +3.3% г/г против прогноза +0.6% м/м до +3.4% г/г

Великобритания. Индекс деловой активности PMI CIPS в секторе услуг в апреле 53.3 против прогноза 54.1

Великобритания. Индекс цен на жилье Nationwide в апреле -0.2% м/м до -0.9% г/г против прогноза +0.5% м/м до -0.3% г/г

Обзор рынка

Вчерашний день прошел под знаком заседания ЕЦБ. Рынок был несколько удивлен словами его главы Марио Драги о том, что в настоящий момент нет необходимости предпринимать более агрессивные антикризисные меры, что очень хорошо видно на графике пары евро/доллар.

Европейский Центробанк оставил процентную ставку без изменений на уровне 1%, что, в принципе, широко ожидалось рынком. Однако выступление Марио Драги слегка шокировало инвесторов. Напомним, что на прошлой неделе глава ЕЦБ, что любое сворачивание чрезвычайных антикризисных мер ЕЦБ (долгосрочные кредитные операции и приостановленная скупка облигаций) на данном этапе преждевременно из-за слабости экономики, намекнув на возможное смягчение монетарной политики. Хотя снижение ставки почти никто не поверил, многие заговорили о третьем раунде LTRO. Разговоры эти усиливались при каждом новом негативном статистическом релизе по Еврозоне.

Однако Драги оказался непреклонным: он заявил, что третий раунд LTRO не нужен, так как рынок еще не дождался положительного эффекта со стороны первых дух раундов. Он отметил, что в первом квартале статистические релизы свидетельствуют о "стабилизации экономической активности на низком уровне". Экономический прогноз остается подвержен нисходящим рискам, которые, главным образом, связаны с напряженностью на долговых рынках еврозоны и ее потенциальным воздействием на реальный сектор экономики. Однако заверил, что ЕЦБ продолжает ожидать постепенное восстановление экономики еврозоны в течение 2012 г. И хотя «устойчивый оптимизм» звучал неубедительно, инвесторы предпочли в определенной степени довериться европейскому банкиру.

Евро сначала резко упал против своих конкурентов, когда рынок узнал, что LTRO не будет. Так, пара евро/доллар протестировала отметку 1.3000, но затем убаюкивающие заверения Драги стали доходить до коллективного мозга инвесторов, и евро не только восстановился до тех уровне, где был до начала пресс-конференции, но и немного вырос (правда неудачно).

В целом при этом движения пары евро/доллар были боковыми – на фоне ожидания сегодняшних данных по рынку труда США. Сходные тенденции мы видели и на графиках других валютных пар. Евро, кроме небольшого шипа середины дня находился около 1.3150, фунт торговался в диапазоне 1.6160-62. Пара доллар/иена выросла к середине дня до 80.50, но затем упала по направлению к 80, после публикации данных по ISM в секторе услуг США. Индекс  опустился до 4-месячного минимума 53.5 против 56. Снижение компоненты занятости – плохой знак в преддверии выхода сегодняшних данных по NFP.


На сегодня, 4 мая  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг апрель 47,9 47,9
09:00/13:00 Еврозона Объем розничных продаж март 0,1% м/м -0,1% м/м
12:30/16:30 США Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) апрель 176.000 120.000
12:30/16:30 США Уровень безработицы апрель 8,2% 8,2%
12:30/16:30 США Изменение средней почасовой заработной платы апрель 0,2% м/м 0,2% м/м
15:00/18:00 Канада Индекс деловой активности апрель 64,2 63,5

Главная новость дня – отчет министерства труда США. Традиционно два наиболее его значимых компонента уровень безработицы и изменение количества рабочих мест без учета сельского хозяйства. Релиз очень важный, так как многие участники рынка полагают, что он может оказаться определяющим для следующего шага Федерального резерва.

Предварительные релизы оставляли желать лучшего, поэтом не исключено, что рынок воспримет как данное показатель даже ниже прогноза на уровне 150-160К. Однако если результат будет еще хуже, то сразу же поползут слухи об ухудшении в США экономической ситуации, что в свою очередь вызовет слухи о возможных новых мерах количественного смягчения со стороны ФРС, тем более что «Операция Твист» к концу этого месяца подходит к концу. Перспективы QE3, вероятно, окажут давление на доллар.

Выход данных NFP на уровне прогноза или выше снизит вероятность QE3. Возможно это поможет американскому доллару, а также поддержит акции. Одним словом, не исключено, что сегодня может быть странный день, когда «зеленый» и американские индексы будут двигаться тандемом.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3149

Рынок может протестировать поддержку на 1.3063, прежде чем вырасти до 1.3190 или даже 1.3228.


USD/JPY 80.17.

Пара может упасть до 80.14-01 при сопротивлении в зоне 80.37 - 80.46. Необходим пробой 80.73 для получения бычьего сигнала.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 мая  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Разрешения на строительство в марте: +7.4 м/м, -15% г/г против прогноза +3.0 м/м, -18% г/г

Австралия. Розничные продажи в 1 квартале: +1.8% кв/кв против прогноза +0.4 кв/кВ

Австралия. Розничные продажи в марте: +0.9% м/м против прогноза +0.2 м/м

Австралия. Индекс доверия бизнеса в апреле: 4

Австралия. Индекс настроений в деловых кругах а апреле: 0

США. Средняя продолжительность рабочей недели в апреле 34.5 против прогноза 34.5

США. Средняя часовая заработная плата в апреле +0.0% м/м до +1.8% г/г против прогноза +0.2% м/м до +2.0% г/г

США. Уровень безработицы U6 в апреле 14.5% против 14.5% в марте

США. Уровень безработицы в апреле 8.1% против прогноза 8.2%

США. Число новых рабочих мест в апреле +115 000 против прогноза +160 000

Еврозона. Розничные продажи в марте +0.3% м/м до -0.2% г/г против прогноза +0.0% м/м до -1.1% г/г

Еврозона. Композитный деловой активности PMI в апреле 46.7 против прогноза 47.4

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в апреле 46.9 против прогноза 47.9

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в апреле 52.2 против прогноза 52.6

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в апреле 45.2 против прогноза 46.4

Италия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в апреле 42.3 против прогноза 43.7

Испания. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в апреле 42.1 против 46.3 в марте

Великобритания. Индекс цен на жилье Halifax в апреле -2.4% м/м до -0.5% г/г против прогноза -0.8% м/м до +0.4% г/г

Обзор рынка

Проблемы Еврозоны вновь в центре внимания инвесторов. Даже слабые данные по рынку труда США не позволили евро достичь сколь-нибудь заметных успехов, а старт новой недели принес единой валюте новые неприятности.

В пятницу вышли долгожданные данные по рынку труда США. Количество новых рабочих мест в американской экономике в американской экономике выросло всего на 115К вместо ожидаемого роста на 165К. Однако мартовский показатель был пересмотрен со 120К до 154К. Таким образом, за две месяца рост числа рабочих мест составил 269К лишь немногим ниже прогноза 285К. При этом уровень безработицы неожиданно снизился до 8.1% вместо ожидаемого показателя 8.2%.

Движение пилы продемонстрировала в ответ на эти новости пара доллар/иена, которая «пропилила» расстояние от 80.40 до 79.80. Результатом было падение доллара против иены, так что, несмотря на некоторое улучшение уровня безработицы, впору говорить, что инвесторы негативно для доллара оценили релиз данных по рынку труда.

Но европейской валюте это не принесло особой помощи. Инвесторы опасались скупать евро в преддверии в Греции и во Франции. Кроме того, ближе к вечеру, появились слухи о возможном выходе Греции из Еврозоны, так что единая валюта завершила неделю на минорной ноте около дневного минимума 1.3078. Британский фунт также закрылся с понижением около 1.6140.

Сегодня утром евро открылся значительным гэпов вниз, когда рынок смог оценить предварительные результаты итогов голосования в греческий парламент. Прошедшие выборы полностью переформатировали политическое поле страны. Двухпартийная система, представленная фанатами «единой Европы» социалистами и консервативными «новыми демократами, перестала существовать. Социалистическая партия ПАСОК уступила вторая места социал-радикалам, выступающим против дальнейшего срезания социальных гарантий. Кроме того, судя по всему, значительную фракцию в парламенте Греции могут получить националисты, которые также не являются сторонниками внешнего управления страной. Однако серьезный эксперты говорят, что бить тревогу рано ПАСОК и «Новая демократия», скорее всего, создадут центристскую коалицию, которая будет обладать небольшим большинством. Так что возможно, что рынок все-таки успокоится.

Гораздо более серьезную проблему для единства Европы может представить поражение Саркози на выборах во Франции. Президент станет его оппонент-социалист Франсуа Олланд, который собрал в воскресенье 52% голосов. Олланд в ходе предвыборной кампании неоднократно выступал против спасения проблемных экономик Еврозоны любой ценой и за разумный национальный эгоизм.


На сегодня, 7 мая  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:45/09:45 Швейцария Уровень безработицы апрель 3,1% 3,1%
07:00/11:00 Швейцария Данные по валютным резервам Швейцарского национального банка апрель
07:15/11:15 Швейцария Индекс потребительских цен апрель 0,2% м/м 0,6% м/м
08:30/12:30 Еврозона Индекс доверия инвесторов от Sentix май -15,0 -14,7
10:00/14:00 Германия Производственные заказы март 0,5% м/м 0,3% м/м
12:30/16:30 Канада Разрешения на строительство март 2,3% м/м 7,5% м/м
19:00/23:00 США Потребительское кредитование март 9,5 млрд. долл. 8,7 млрд.

Основные события предстоящей недели.

Выборы в Греции и Франции оставили неприятный осадок у инвесторов. Формирование новой системы конфигурации власти в этих странах будет в центре внимания на предстоящей неделе. Евро может быть подвержен волатильности в связи с политическими новостями.

Банк Англии на этой неделе рассмотрит вопрос монетарной политики. Решение станет известно в четверг в 15:00 МСК. Ожидается, что и процентная ставка и объем покупок ценных бумаг останутся без изменений. В принципе это фактор, поддерживающий курс фунта, однако его корреляция с европейской валютой может оказать на него негативное влияние.

Что касается доллара, то все внимание будет привлечено к возможному третьему ранду количественного смягчения. Любые спекуляции на этот счет будут оказывать знаительное влияние на рынок.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 мая  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Сальдо торгового баланса в марте: -A$1.587 млрд против прогноза -A$1.3 млрд

Великобритания. Индекс цен магазинов BRC в апреле: +1.3% г/г против прогноза +1.6% г/г

Великобритания. Баланс цен на жилье RICS в апреле: -19% против прогноза -11%

Канада. Разрешения на строительство в марте +4.7% м/м против прогноза -1.5% м/м

Германия. Производственные заказы в марте +2.2% м/м до -1.3% г/г против прогноза +0.5% м/м до -2.8% г/г

Еврозона. Индекс доверия инвесторов в мае -24.5 против прогноза -15.3 и против -14.7 в апреле

Австралия. Разрешения на строительство в марте: +7.4 м/м, -15% г/г против прогноза +3.0 м/м, -18% г/г

Австралия. Розничные продажи в 1 квартале: +1.8% кв/кв против прогноза +0.4 кв/кВ

Австралия. Розничные продажи в марте: +0.9% м/м против прогноза +0.2 м/м

Австралия. Индекс доверия бизнеса в апреле: 4

Австралия. Индекс настроений в деловых кругах а апреле: 0

Обзор рынка

Результаты выборов во Франции и Греции обвалили евро при открытии торгов в понедельник, однако позже европейская валюта восстановилась над ключевой отметкой 1.3000.

Неожиданно завершились выборы в Греции. Консервативная партия «Новая демократия» получила 18.84% голосов избирателей. В новом парламенте ей отойдет 108 мест (из которых только 58 мест, полученных в результате поддержки граждан и 50 бонусных мандатов, которые получает победившая партия).  Даже, если «Новая демократия создаст» коалицию с евросоциалистами из ПАСОК, у этих двух партий вместе всего 149 голосов, вместо необходимых для формирования правительства 151 голоса.

Остальные места в парламенте Греции получили крайней правые и крайне левые партии, выступающие против договоренностей с ЕС и Тройкой в их нынешнем виде. Правда в правительственную коалицию может войти маленькая партия «Демократические левые» (!9 мест), однако вряд ли сложившаяся из них «новых демократов» и ПАСОК коалиция будет долговечной. Весьма показателен тот факт, что если бы не 50 бонусных мест, приписываемых греческим законом победителям, то большинство мест в парламенте принадлежало бы противникам нынешнего «плана спасения» Греции. В течение трех дней после выборов получившая первая места партия должна сформировать правительство, если этого не произойдет, то через 3 дня мандат переходит ко второй партии и так далее.


Во Франции победу на президентских выборах оказал социалист Франсуа Олланд, который получил 52% голосов. Впервые с 1981 года социалист победил на выборах во Франции. Таким образом, Еврозона входит в новую фазу, так как «Меркози» как символ борьбы против долгового кризиса и сохранения единства Еврозоны любым путем, уходит в прошлой. Олланд неоднократно выступал с популистскими заявлениями, согласно которым, режим экономии – не единственный вариант для Франции и обещал придать французской экономике модус роста. Через пять недель ждем выборов в парламент Франции. 

Однако после утреннего обвала, когда евро упал до 1.2961, рынки начали постепенно восстанавливаться от шока. При зрелом размышлении легко прийти к выводу, что трудно ожидать от такого евросоциалиста как Олланд каких-либо сдвигов во европейской политике. В Греции ситуация также не так мрачна как кажется. Хотя большинство населения страны проголосовало против европейского плана «спасения», 50 бонусных мест, скорее всего позволят продолжить свою политику евроинтеграторам. В итоге, уже через несколько часов, евро восстановился над отметкой 1.3000.

Что касается британского фунта, то после утреннего падения вслед за евро до 1.6120, он пошел вверх, пробил уровень открытия и приблизился к 1.6200.

Пара доллар/иена весь день провела в узком диапазоне 79.70-90.

На сегодня, 8 мая  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/13:30 Австралия Публикация годового бюджета
10:00/14:00 Германия Промышленное производство март 0,8% м/м -1,3% м/м
12:15/16:15 Канада Начало строительства апрель 206.000 216.000
12:30/16:30 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Марио Драги
14:00/18:00 США Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP май 50,3 49,3

Сегодня на макроэкономическом фронте вновь затишье. Жан Клод Трише будет выступать на подписании договора между  Central Securities Depositories и Евросистемой, но вряд ли это выступление будет иметь резонанс на рынке.

Отметим также, что новости по формированию правительства Греции, если они появятся, могут поддержать евро.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3030

Нам необходим уверенный пробой 1.3030, чтобы можно было говорить о снижении до 1.2926 и 1.2880. Пока же мы наблюдаем восстановление с предположительным сопротивлением в зоне 1.3080 – 1.3100.


USD/JPY 80.00.

После теста 80.04 возможно снижение до 79.69 или даже 79.49, в случае пробоя последнего уровня.
© www.kroufr.ru