Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 августа  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Индекс деловой активности PMI HSBC в секторе услуг в июле 53.1

Китай. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июле 55.6 против 56.7 в июне

США. Производственные заказы в июне: -0.5% м/м против прогноза 0.5% м/м

США. Индекс деловой активности ISM в июле: 55.2 пункта против предыдущего значения 49.7 пункта

Марио Драги: правительства должны быть готовы активировать EFSF

Марио Драги: Доходность по облигациям является неприемлемо высокой. Евро необратим.

США. Общее число лиц, получающих пособие по безработице на 21 июля: 3 272 000 против прогноза 3 288 000 человек

США. Число первичных заявок на получение требований по безработице за неделю, которая завершилась 28 июля: 365 000 против прогноза 370 000 заявок

ЕЦБ: депозитная ставка 0%

ЕЦБ сохранил ставку рефинансирования на уровне 0.75%

Банк Англии сохранил ставку на уровне 0.5% и сохранил программу покупки активов в размере 375 млрд. фунтов стерлингов

Еврозона. Индекс цен производителей в июне: -0.5% м/м 1.8% г/г против прогноза -0.4% м/м 1.9% г/г

Рынок облигаций. Испания продала облигации со сроками погашения в 2014, 2016 и 2022 годах на общую сумму 3.13 млрд. евро. Целевой диапазон составляет 2-3 млрд. евро.

Великобритания. Индекс деловой активности PMI в строительном секторе в июле: 50.9 пункта против прогноза 48.7 пункта

Австралия. Розничные продажи в июне +1.0% м/м против прогноза +0.7% м/м

Австралия. Сальдо торгового баланса в июне +A$9 млн. против прогноза -A$375 млн.

Кипр. S&P понизил долгосрочный кредитный рейтинг Кипра до BB, остается в списке стран с возможным понижением рейтинга

Германия. S&P подтвердило кредитный рейтинг Германии на уровне ААА/А-1+ со стабильным прогнозом

Обзор рынка

На рынке в четверг наблюдалась значительная волатильность во время пресс-конференции ЕЦБ. Несмотря на начальный шип вверх, евро закончил день снижением против доллара. Рынок разочарован позицией Европейского Центробанка.

ЕЦБ оставил процентную ставку без изменений на уровне 0.75%. Такое решение было ожидаемо рынком. Драматический момент наступил во время пресс-конференции Марио Драги, который назвал рост доходности облигаций «неприемлемым» и предположил, что в результате этого роста будущее евро может быть поставлено под сомнение. Драги полагает, что европейские институты должны адекватно реагировать на вызовы, чтобы этого не случилось. Он призвал национальный правительства быть готовыми к тому, чтобы «активировать EFSF на рынке облигаций». Первоначально евро вырос аж до 1.2400. Но гора родила мышь. После столь грозного заявления Драги добавил, что ЕЦБ будет «рассматривать нестандартные меры монетарной политики» и «разрабатывать приемлемые модальности». Таким образом, ЕЦБ пока не готов к принятию каких-либо мер. Рынки были крайне разочарованы отсутствием каких-либо действий со стороны ЕЦБ, В результате пара евро/доллар развернулась и упала ниже 1.22.

Банк Англии оставил процентную ставку без изменений на уровне 0.5% и сохранил программу покупки активов на уровне 375 миллиардов фунтов. По итогам заседания вышло лишь краткое заявление, и теперь внимание рынка переключилось на инфляционный отчет, который будет опубликован 8 августа и на минутки Банка Англии, которые выйдут 15 августа. Фунт следовал паттерну движения евро. Он попытался вырасти выше 1.5650, но затем откатился вниз и успокоился около 1.5500.

Испания легко продала облигации на сумму 3.13 миллиардов евро, получив от аукциона больше денег, чем ожидалось. Доходность базовой 10-летней облигации составила 6.64% против 6.43% на июньском аукционе. Доходность 4-летних облигаций выросла до 5.9% против 5.5%. Спрос был слабее, по 10-летним облигациям было показано соотношение спроса к предложению в размере 2.4 раз против 3.18 в прошлом месяце.


Рейтинговое агентство S&P подтвердило стабильный прогноз рейтинга германии ААА. В заявлении агентства отмечается, что Германия обладает «диверсифицированной и конкурентоспособной экономикой, которая продемонстрировала способность абсорбировать значительные экономические и финансовые шоки». Стабильный прогноз отражает взгляд S&P на «хорошее состояние государственных финансов и сильные внешнеэкономические показатели».


На сегодня, 3 августа,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

12:00/Еврозона/Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг / июль / 47,6 / 47,6
12:30 / Великобритания / Индекс деловой активности в секторе услуг / июль / 51,7 / 51,3
13:00 / Еврозона / Розничные продажи / июнь / 0,1% м/м / 0,6% м/м
16:30 / США /Изменение занятости в несельскохозяйственном  секторе / июль /101,000 / 80,000
16:30 / США / Уровень безработицы / июль / 8,2% / 8,2%
16:30 / США / Средняя почасовая оплата труда / июль / 0,2% м/м / 0,3% м/м
18:00 / США / Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM / июль / 52,2 / 52,1

Сегодня главным событием дня будет публикация релиза по рынку труда США. Аналитики ожидают, что темпы роста числа рабочих мест в США увеличится с 80К в июне до 100К в июле. Однако этот прогноз может оказаться слишком оптимистичным, так как данные по ВВП во 2-м квартале были относительно слабыми. Можно предположить, что при входе данных ниже прогноза доллар может оказаться под давлением, так как увеличится вероятность того, что в сентябре ФРС включит печатный станок. Хорошим для американской валюты может считаться показатель от 160К и выше.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2174

Пока пара ниже  1.2293 - 1.2346, возможно снижение до 1.2074 или 1.1968

USD/JPY 78.19

Пара может получить поддержку около 78.19 - 78.07 и пойти к 78.71. Пробой вниз 77.90 даст медвежий сигнал.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 августа  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Композитный индекс деловой активности в секторе услуг в июле: 52.6 пункта против прогноза 52 пункта

США. Занятость за июнь пересмотрена в сторону понижения с 80 000 до 64 000

США средняя продолжительность рабочей недели в июле: 34.5 против прогноза 34.5

США. Средняя часовая оплата труда в июле: 0.1% м/м 1.7% г/г против прогноза 0.2% м/м 1.7% г/г

США. Уровень безработицы в июле: 8.3% против прогноза 8.2%

США. Занятость вне сельскохозяйственного сектора экономики в июле: 163 000 против прогноза 100 000

Еврозона. Розничные продажи в июне: 0.1% м/м -1.2% г/г против прогноза -0.1% м/м -1.9% г/г

Великобритания. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июле: 51 пункт против прогноза 51.6 пункта

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июле: 47.9 пункта против прогноза 47.6 пункта

Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI в июле: 46.5 пункта против прогноза 46.4 пункта
Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июле: 50.3 пункта против прогноза 49.7 пункта

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июле: 50 пунктов против прогноза 50.2 пункта

Италия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июле: 43 пункта против прогноза 43.5 пункта

Китай. Индекс деловой активности PMI HSBC в секторе услуг в июле 53.1

Обзор рынка

На торгах в пятницу евро вырос против американского доллара, несмотря на то, что данные по числу рабочих мест в США оказались лучше прогноза. В свою очередь американская валюта выросла против японской иены.

Евро начал рост с самого утра и к моменту публикации главного релиза дня – отчета министерства труда США, отыграл 61.8% снижения четверга. Это произошло на фоне снижения доходности испанских государственных облигаций, доходность базовой 10-летний облигации вновь снизилась ниже уровня 7%.

Количество первичных обращений за пособием по безработице в США выросло на 163К против ожидаемого роста на 100К. Это самый высокий показатель с февраля этого года. Уровень безработицы вырос до 8.3%. Показатель числа рабочих мест за прошлый месяц пересмотрен вниз. Несмотря на противоречивость данных и на то, что улучшение ситуации на рынке труда оставляет ФРС больше места для маневра, рынок воспринял их с эйфорией.

Показательна в этом отношении реакций на эти события пары доллар/иена. Сформирвоав утром минимум на 78.10, она росла в течение первой половины дня, но самый большой рост пришелся на время публикации релиза по рынку труда США: в результате этого роста она приблизилась к 78.80, к концу дня скорректировавшись вниз.

Пара евро/доллар пробила 1.2350 против 1.2180 при открытии, но не смогла взять отметку 1.2400. Британский фунт, несмотря на слабые данные по индексу PMI в секторе услуг (он неожиданно упал до 51 против ожидаемого роста до 51.9 пунктов), следовал против доллара паттерну евро и завершил день с повышением около 1.5650

На сегодня, 6 августа,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Великобритания Индекс цен на жилье Halifax июль -0,5% м/м 1,0% м/м
08:30/12:30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов август -30,8 -29,6
13:00/17:00 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке

Бен Бернанке выступит сегодня на 32-й конференции Международной Ассоциации исследователей доходов и благосостояния с речью «Экономические измерения». Вероятность того, что его выступление может оказать влияние на рынок – средняя.

Основные события предстоящей недели.

После вала событий прошлой неделе на этой ожидается некоторое затишье. Банк Австралии во вторник в 08:30 МСК опубликует решение по процентной ставке, ожидается, что она будет оставлена без изменений на уровне 3,5%. Банк Японии рассмотрит вопрос монетарной политики в ночь с четверга на пятницу. Здесь тоже сюрпризов не ожидается, ставка будет оставлена на уровне 0.1% - в этом сходятся все эксперты. Бен Бернанке во вторник в 22:30 МСК выступит в Вашингтоне с докладом о проблемах экономического развития.

Другие события:
По Великобритании

Пакет данных по промышленному производству, вторник 12:30 МСК,  ожидается значительная отрицательная динамика, прогноз очень неблагоприятный для фунта.
Сальдо торгового баланса, четверг, 12:30 МСК.

По Еврозоне
Публикация ежемесячного отчёта ЕЦБ за август, четверг, 12:30 МСК.

Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.2392

Сопротивление на  1.2415 - 1.2460, отсюда возможно снижение до 1.2234 или даже до  1.2088. Пробой вверх 1.2460 создаст предпосылки для роста к 1.2539

USD/JPY 78.42

Сопротивление около 78.67 - 78.87. Отсюда вероятная коррекция ниже 78.18. Пробой вверх 78.87 создаст предпосылки для тестирования 79.17.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 августа  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Великобритания. Розничные продажи BRC в июле: 0.1% г/г против прогноза -0.2% г/г

Великобритания. Индекс цен на жилье Halifax в июле -0.6% м/м до -0.6% г/г против прогноза -0.5% м/м до -0.6% г/г

Обзор рынка

На фоне отсутствия экономических новостей американский доллар продолжал оставаться под небольшим давлением. Впрочем, единой европейской валюте не удалось развить успех пятницы, а движения большинства валютных пар характеризовались скорее отсутствием тренда, нежели наличием оного.

Утром евро открылся с понижением и после открытии европейских торгов достиг 1.2350. Глава правительства Италии Монти предупредил на выходных «трения, которое сопровождают Еврозону в течение последних лет, являются признаком психологического распада Европы». Кроме того, по мнению Монти немцы живут за счет Италии, так как именно высокая доходность итальянских облигаций позволяет удерживать доходность облигаций Германии на низком уровне. «Без рисков, доходность немецких правительственных облигаций была бы выше», - отметил он. Министр иностранных дел Германии Вестервелле прокомментировал выступление Монти достаточно резко. Он сказал, что некоторые европейские лидеры взяли неверный тон и призвал не топить Еврозону своими словами.

Несмотря на эту перепалку, евро удалось восстановить утраченные позиции и восстановиться над 1.24, так как инвесторы опасаются покупать и держать доллар в связи с его возможной девальвацией.

Данные отчета CFTC по состоянию на 31 июля показывают, что трейдеры продолжают сокращать объем коротких позиций на евро (-9% до 139К контрактов). Объем длинных позиций на иену вырос в четвертый раз подряд на 7К до 33.2К.

Банк Австралии несколько минут назад оставил процентную ставку без изменений на уровне 3.50%. Такое решение широко ожидалось на рынках.

На сегодня, 7 августа,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:45/09:45 / Швейцария / Уровень безработицы / июль / 2,9% / 2,9%
07:00/11:00 / Швейцария / Объем валютных резервов / июль / n/a / 364,9 млрд. фр.
07:15/11:15 / Швейцария / Индекс потребительских цен / июль / -0,5% м/м/ -0,3% м/м
08:30/12:30 / Великобритания / Объём производства в обрабатывающей промышленности / июнь / -3,9% м/м / 1,2% м/м
08:30/12:30 / Великобритания / Объём промышленного производства/ июнь / -3,2% м/м / 1,0% м/м
10:00/14:00 / Германия / Объём заказов в обрабатывающей промышленности / июнь / -0,8% м/м / 0,6% м/м
12:30/16:30 / Канада / Число разрешений на строительство / июнь / -3,5% м/м / 7,4% м/м
14:30/18:00 / Великобритания / Оценка изменения ВВП от NIESR / май-июль / n/a / -0,2% 
18:30/22:30 / США / Выступление председателя ФРС Б.Бернанке / n/a / n/a / n/a
19:00/23:00 / США / Изменение объема потребительского кредитования / июнь / 12,0 млрд. долл. / 17,1 млрд. долл.

В Великобритании выйдет пакет данных по промышленному производству. Как видно, прогнозы не очень благоприятные. Выход данных на уровне или ниже прогнозов может оказать давление на курс фунта.

Тема выступления Бена Бернанке – необходимость финансового образования для граждан в сфере финансового кризиса. После выступления будут ответы на вопросы. Маловероятно, что этот спич окажет влияние на рынок.

Ну и не стоит забывать, что Еврозона продолжает оставаться в центре внимания инвесторов.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.2391

Пока пара ниже 1.2422 - 1.2448, возможно снижение до 1.2347 или 1.2294. Пробой вверх 1.2448 создаст предпосылки для тестирования 1.2496.

USD/JPY 78.25

Возможно снижение до 78.20 или 78.05. Отсюда ждем коррекции к 78.44. Пробой 78.05 создаст предпосылки для тестирования 77.85.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 августа  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Ипотечные кредиты в июне: 1.3% м/м против прогноза +2% м/м

Япония. Сальдо торгового баланса в июне: 112 млрд. иен против прогноза 114.9 млрд. иен

Япония. Сальдо счета текущих операций в июне: 433.3 млрд. иен против прогноза 415.4 млрд. иен

Канада. Ivey PMI в секторе обрабатывающей промышленности за июль 50.3 против 55,3 за пред. Период

Канада. Разрешения на строительство в июне -2.5% м/м против прогноза -3.9% м/м

Германия. Производственные заказы в июне -1.7% м/м до -7.8% г/г против прогноза -0.8% м/м до -7.0% г/г

Италия. ВВП во втором квартале -0.7% кв/кв до -2.5% г/г против прогноза -0.8% кв/кв до -2.5% г/г

Великобритания. Производство в обрабатывающей промышленности в июне -2.9% м/м до -4.3% г/г против прогноза -4.3% м/м до -5.7% г/г

Великобритания. Промышленное производство в июне -2.5% м/м до -4.3% г/г против прогноза -3.5% м/м до -5.3% г/г

Италия. Промышленное производство в июне -1.4% м/м до -8.2% г/г против прогноза -1.0% м/м до -6.5% г/г

Швейцария. Индекс цен потребителей в июле -0.5% м/м до -0.7% г/г против прогноза -0.6% м/м до -0.8% г/г

Швейцария. Уровень безработицы с учетом сезонных колебаний в июле 2.9% против прогноза 2.9%

Швейцария. Уровень безработицы в июле 2.7% против прогноза 2.7%

Резервный Банк Австралии сохранил ключевую процентную ставку на уровне 3.5%

Великобритания. Розничные продажи BRC в июле: 0.1% г/г против прогноза -0.2% г/г

Обзор рынка

Доллар продолжал выглядеть относительно слабым, хотя определенного тренда на рынке нет. Пара евро/доллар торговалась во вторник в узком диапазоне, фунт укрепился против доллара, а сам «зеленый» против японской иены.

Пара евро/доллар весь день торговалась в узком диапазоне  1.2370-1.2444.  Вчера The Wall Street Journal со ссылкой на инсайдерскую информацию поведал, что МВФ уговаривает европейских лидеров сократить греческий долг. МВФ опасается, что при текущем развитии событий Греции вновь понадобятся деньги, если только ее долг не будет сокращен до приемлемого уровня. МВФ предлагает проверенный способ – прощение долгов по облигациям примерно на 30% или на 50 миллиардов евро. Официальных комментариев ни из МВФ, ни из Европы по поводу этой статьи не поступало.

Член управляющего совета ЕЦБ Хансон заявил, что его ведомство может рассмотреть вопрос о еще одном раунде LTRO, если это будет необходимо. Он также сообщил, что на сентябрьском заседании ЕЦБ будет рассматриваться вопрос о покупках облигаций.

Британский фунт продемонстрировал внушительное ралли, после выхода данных по промышленному производству в Великобритании. Объем промышленного производства в июне упал на -2.5% тогда как ожидалось снижение на -3.1%, в то же время производство в обрабатывающей промышленности снизилось на -2.9% против ожидаемого снижения на -4.1%. Фунт вырос после этой новости до 1.5683. Однако к концу дня скорректировался до 1.5620. 

Валютные резервы Швейцарии выросли до 406.5 миллиардов швейцарских франков. Это более 70% ВВП страны. Пресс-служба Швейцарского национального банка заявила, что рост валютных резервов связан с покупками евро против франка, чтобы удержать EUR/CHF около 1.2. Кросс продолжил торговаться в узком диапазоне 1.2005-15.

На сегодня, 8 августа,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:45/09:45 Швейцария Индекс настроений потребителей от SECO май-июль -4 -8
08:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса июнь 14,9 млрд. евро 15,0 млрд. евро
09:30/13:30 Великобритания Квартальный отчёт Банка Англии по инфляции и развитию экономики
10:00/14:00 Германия Объём промышленного производства июнь -0,7% м/м 1,6% м/м
12:30/16:30 США Предварительные данные по производительности труда вне сельского хозяйства 2 кв. 2012 1,5% кв/кв -0,9% кв/кв
12:30/16:30 США Предварительные данные по затратам на рабочую силу 2 кв. 2012 0,4% кв/кв 1,3% кв/кв
14:30/18:30 США Изменение запасов нефти 30.07-05.08 n/a -6,5 млн. баррелей
17:00/21:00 США Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций 1,46 / 3,6

Из запланированных на сегодня релизов некоторый интерес будут представлять квартальный отчет Банка Англии и релиз по промышленному производству в Великобритании.

Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.2386

Поддержка на 1.2369, от нее возможен рост  к 1.2435 - 1.2471. Отсюда ждем коррекции к 1.2389.

USD/JPY 78.54

Пара может вырасти до  78.67 - 78.84. Вход на 78.50 или 78.38. После этого ждем коррекции вниз.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 августа  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Банк Японии не изменил величину процентной ставки, сохранив ее в диапазоне от нуля до 0.1%, а также оставил без изменений программу покупки активов в размере 70 трлн. иен.

Китай. Индекс производственных цен в июле: -2.9% г/г против прогноза -2.5% г/г

Китай. Индекс потребительских цен в июле: 1.8% г/г против прогноза 1.7% г/г

Австралия. Уровень безработицы в июле: 5.2% против прогноза 5.3% и предыдущего значения 5.2%

Австралия. Занятость в июле: 14 000 против прогноза 10 000 рабочих мест

Япония. Заказы на продукцию машиностроения в июне: 5.6% м/м -9.9% г/г против прогноза 12% м/м -4.5% г/г

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ в неделю до 3 августа +0.40%

США. Запасы дистиллятов в неделю до 3 августа -724 000 против прогноза +250 000

США. Запасы бензина в неделю до 3 августа -1.801 млн. против прогноза -1.750 млн.

США. Запасы нефти в неделю до 3 августа -3.729 млн. против прогноза -1.550 млн.

Германия. Агентство Fitch подтвердило кредитный рейтинг Германии на уровне ААА, прогноз стабильный

США. Затраты на рабочую силу во втором квартале +1.7% против прогноза +0.5%

США. Производительность без учета с/х сектора во втором квартале +1.6% против прогноза +1.4%

Германия. Промышленное производство в июне -0.9% м/м до -0.3% г/г против прогноза -0.8% м/м до +0.3% г/г

Великобритания. Банк Англии: понизил прогноз по ВВП, ожидает, что рост составит порядка 2% в ближайшие два года; CPI в ближайшие два год составит около 1.6%

Франция. Сальдо торгового баланса в июне -Е5.99 млрд. против прогноза -Е5.0 млрд.

Германия. Сальдо торгового баланса в июне +Е17.9 млрд. против прогноза +Е14.6 млрд.

Германия. Сальдо текущего счета в июне +Е16.5 млрд. против прогноза +Е11.9 млрд.

Австралия. Ипотечные кредиты в июне: 1.3% м/м против прогноза +2% м/м

Япония. Сальдо торгового баланса в июне: 112 млрд. иен против прогноза 114.9 млрд. иен

Япония. Сальдо счета текущих операций в июне: 433.3 млрд. иен против прогноза 415.4 млрд. иен

Обзор рынка

Рынок торгуется без четко выраженного тренда на фоне отсутствия значимых фундаментальных новостей.

Пара евро/доллар торговалась большую часть дня в диапазоне 1.2350-1.2400. Лишь после начала европейской сессии она попробовала пробить его вниз и сформировала дневной минимум на 1.2326. Причиной падение стал рост доходности 10-летних испанских государственных облигаций до 6.98%.

Европейские новости вообще оставляли желать лучшего. Промышленное производство в Германии в июне сократилось на -0.9%, а рейтинговое агентство S&P понизило прогноз по мусорному рейтингу Греции ССС со стабильного до негативного, снижение рейтинга отражает опасения, что Греция не сможет осуществить выплаты по программе ЕС/МВФ.

Несколько другая ситуация сложилась на графике британского фунта. Утром он сформировал дневной минимум на 1.5574, но затем пошел вверх, пробив 1.5650, и сейчас торгуется около 1.5670. Стимул для роста фунту стала публикация инфляционного отчета Банка Англии. Глава БА Мервин Кинг заявил, что дальнейшее снижение ставок может быть непродуктивным, так как Банк Англии уже создал все условия для экономического восстановления.

Правда, экономический прогноз отнюдь не соответствовал оптимизму Мервина Кинга. Прогноз по ВВП был снижен, инфляция, как ожидают в Банке Англии, упадет ниже 2% к средине 2013-2015 гг. 

В США производительность не промышленности выросла больше, чем ожидалось на 1.6%, тогда как затраты на рабочую силу также выросли на 1.7%, что лучше прогнозов. Президент Федерального резерва Бостона Эрик Розенгрин, который с 2013 года будет членов ФОМК с правом голоса, заявил, что с целью стимулирования экономического роста и рынка труда ФРС необходимо быть открытым для количественного смягчения.

Пара доллар/иена сформировала дневной минимум на 78.22 на европейской сессии, но затем восстановилась к 78.50. Банк Японии сегодня утром оставил процентную ставку без изменений на уровне 0.1% и оставил без изменений программу выкупа активов. Рынок отреагировал на эту новость движениями пилы в диапазоне 78.30-50.

На сегодня, 8 августа,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Япония Предварительные данные по заказам на оборудование июль -15,5% г/г
08:00/12:00 Еврозона Ежемесячный бюллетень ЕЦБ
08:30/12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса июнь -8,5 млрд. фунтов -8,4 млрд. фунтов
09:00/13:00 Великобритания Индекс опережающих индикаторов от CB июнь n/a -0,8% м/м
12:15/16:15 Канада Начало строительства домов июль 212.000 223.000
12:30/16:30 Канада Сальдо торгового баланса июнь -0,9 млрд. кан. долл. -0,8 млрд. кан. долл.
12:30/16:30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке июнь 0,4% м/м 0,3% м/м
12:30/16:30 США Сальдо торгового баланса июнь -47,4 млрд. долл. -48,7 млрд. долл.
12:30/16:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 30.07-05.08 371.000 365.000
14:00/18:00 США Объём оптовых запасов июнь 0,3% м/м 0,3% м/м
14:30/18:30 США Изменение запасов природного газа 30.07-05.08 n/a 28 млрд. куб. футов
17:00/21:00 США Аукцион по размещению 30-летних государственных облигаций 2,58 / 2,7

Сегодня нас ждут преимущественно новости второго плана. Для евро некоторый интерес может представлять Ежемесячный бюллетень ЕЦБ, для фунта сальдо торгового баланса. В США выйдет данные по сальдо торгового баланса и еженедельный данные по безработице.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2379

Поддержка на 1.2318. отскок от нее может привести пару к 1.2403 или даже 1.2440.

USD/JPY 78.40

Пара сформировала треугольник. Пробой вверх 78.55 необходим для бычьего сигнала, пробой вниз 78.34 для медвежьего.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 августа  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Сальдо торгового баланса в июле: 25.15 млрд. долларов США против прогноза 35.05 млрд. Экспорт +1% против прогноза +8%. Импорт +4.7% против прогноза +7%

США. Запасы природного газа в неделю до 3 августа +24 млрд. куб. футов

США. Оптовые запасы в июне -0.2% м/м против прогноза +0.3% м/м

Канада. Сальдо торгового баланса в июне -C$1.81 млрд. против прогноза -C$1.0 млрд.

США. Сальдо торгового баланса в июне -$42.9 млрд. против прогноза -$47.5 млрд.

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице в неделю до 28 июля 3.332 млн. против прогноза 3.275 млн.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 4 августа 361 000 против прогноза 370 000

Канада. Число новых строительств в июле 208 500 против прогноза 213 000

Греция. Уровень безработицы в мае 23.1

Великобритания. Сальдо торгового баланса без учета ЕС в июле -stg5.176 млрд. против прогноза -stg4.1 млрд.

Великобритания. Сальдо торговли товарами в июле -stg10.119 млрд. против прогноза - stg8.725 млрд.

Великобритания. Сальдо торгового баланса в июне -stg4.308 млрд. против прогноза -stg3.1 млрд.

Италия. Сальдо торгового баланса в июне +Е2.517 млрд.

Япония. Заказы на станки и оборудование в июле -6.8% г/г

Япония. Индекс потребительского доверия в июле 39.7 против прогноза 40.0

Банк Японии не изменил величину процентной ставки, сохранив ее в диапазоне от нуля до 0.1%, а также оставил без изменений программу покупки активов в размере 70 трлн. иен.

Китай. Индекс производственных цен в июле: -2.9% г/г против прогноза -2.5% г/г

Китай. Индекс потребительских цен в июле: 1.8% г/г против прогноза 1.7% г/г

Австралия. Уровень безработицы в июле: 5.2% против прогноза 5.3% и предыдущего значения 5.2%

Австралия. Занятость в июле: 14 000 против прогноза 10 000 рабочих мест

Япония. Заказы на продукцию машиностроения в июне: 5.6% м/м -9.9% г/г против прогноза 12% м/м -4.5% г/г

Обзор рынка

Американскому доллару удалось укрепиться против большинства конкурентов на торгах в четверг. При этом укрепление происходило как протии рисковых валют, так и против японкой иены. В результате индекс доллара вырос на 0.6%.

Банк Японии на вчерашнем заседании оставил процентную ставку без изменений в диапазоне 0-0.1%, программа стимулирования экономики осталась без изменений на уровне 70 триллионов иен, 45 триллионов из них предназначено для покупки активов и 25 триллионов. Банк также клятвенно пообещал продолжать монетарное смягчение, стабильной увеличивая объемы программы покупки активов. Банк Японии также отметил, что рост экспорта был «умеренным» и темпы роста производства «Относительно слабыми». Т.е. оценки экономической ситуации по сравнению с предыдущим заседанием ухудшилась. Однако «сильный внутренний спрос» помогает экономическому восстановлению. Экономисты полагают, что Банк Японии расширит свою программу стимулирования, но скорее всего сделает это после введения третьего раунда количественного смягчения Федеральным резервом.

После заседания пара доллар/иена дважды тестировала дневной минимум 78.28, но затем выросла к 78.75, завершив день коррекцией около 78.50.

ЕЦБ ухудшил свои прогнозы на экономический рост в Еврозоне. Согласно данным опубликованного вчера обзора ЕЦБ, прогноз на 2012 год составляет -0.3%, на 2013 год – 0.6%. В предыдущем подобном обзоре, составленном ЕЦБ по результатам ежеквартального опроса экспертов, прогнозировалось, что ВВП еврозоны в 2012г. снизится на 0,2%, а в 2013г. увеличится на 1%.
Основной причиной пересмотра оценок в худшую сторону является "интенсификация мер по сокращению бюджетных дефицитов в ряде стран еврозоны и повысившаяся неопределенность вокруг кризиса суверенных долгов", говорится в вестнике ЕЦБ.

В обзоре ЕЦБ также содержалась декларация о том, что национальным правительствам необходимо быть готовыми активировать EFSF/ESM на рынке облигаций, однако о сроках этой активации ничего не сообщалось.

Рынки разочарованы реакцией европейских властей на кризисные событий в Греции, Испании и Италии, поэтому евро вновь находился под давлением. Вчера пара евро/доллар протестировала вниз уровень 1.2300, сформировала дневной минимум на 1.2270, завершив день около 1.2300.

На сегодня, 10 августа,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Окончательные данные по индексу потребительских цен июль 0,4% м/м -0,4% м/м
08:30/12:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей июль 1,3% м/м -2,2% м/м
08:30/12:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей июль 0,1% м/м -0,4% м/м
12:30/16:30 Канада Изменение числа занятых июль 10.200 7.300
12:30/16:30 Канада Уровень безработицы июль 7,3% 7,2%
12:30/16:30 США Индекс цен на импорт июль 0,1% м/м -2,7% м/м
18:00/22:00 США Баланс федерального бюджета июль -103,0 млрд. долл. -59,7 млрд. долл.

Важных экономических новостей, которые могли бы оказать влияние на рынок, на сегодня не запланировано, однако тема кризиса в Еврозоне будет оставаться в центре внимания инвесторов.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.2291

Возможно снижение  1.2286 - 1.2253 с последующим ростом к  1.2347 - 1.2373. После этого ждем восстановления нисходящего тренда.

USD/JPY 78.59

Восходящий тренд должен завершиться около 78.68-78.81. Отсюда вероятная коррекция ниже 78.31. Пробой 78.81 создаст предпосылки для роста к 79.05.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 сентября  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Сальдо торгового баланса в августе +$26.66 млрд. против прогноза +$19.5 млрд.

Австралия. Инвестиционные кредиты в июле -2.7% м/м

Австралия. Ипотечные кредиты в июле -1.0% м/м против прогноза +0.0% м/м

Япония. Сальдо текущего счета с учетом сезонных колебаний в июле +Y335.4 млрд. против прогноза +Y389.0 млрд.

Япония. Банковское кредитование в августе +0.9% г/г

Япония. Сальдо текущего счета в июле +Y625.4 млрд. против прогноза +Y485.6 млрд.

Япония. Сальдо торгового баланса в июле -Y373.6 млрд. против прогноза -Y439.5 млрд.

Япония. ВВП во втором квартале +0.7% против прогноза +1.0%

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в обрабатывающей промышленности в августе 62.5 против прогноза 59.0

США. Средняя продолжительность рабочей недели в августе 34.4 против прогноза 34.5

США. Средняя часовая оплата труда в августе +0.0% м/м до +1.7% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.9% г/г

Канада. Занятость в августе +34 300 против прогноза +10 000

Канада. Уровень безработицы в августе 7.3% против прогноза 7.3%

США. Уровень безработицы в августе 8.1% против прогноза 8.3%

США. Занятость без учета с/х сектора в августе +96 000 против прогноза +130 000

Германия. Промышленное производство в июле +1.3% м/м до -1.4% г/г против прогноза +0.0% м/м до -3.0% г/г

Великобритания. Базовый индекс цен производителей на выходе в августе +0.1% м/м до +1.2% г/г против прогноза +0.0% м/м до +1.2% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на выходе в августе +0.5% м/м до +2.2% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.9% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на входе в августе +2.0% м/м до +1.4% г/г против прогноза +1.7% м/м до +1.4% г/г

Великобритания. Промышленное производство в июле +2.9% м/м до -0.8% г/г против прогноза +1.5% м/м до -2.7% г/г

Великобритания. Производство в обрабатывающей промышленности в июле +3.2% м/м до -0.5% г/г против прогноза +1.8% м/м до -2.4% г/г

Франция. Сальдо торгового баланса в июле -Е4.271 млрд. против прогноза -Е5.85 млрд.

Германия. Затраты на рабочую силу во втором квартале +1.5% кв/кв до +2.5% г/г

Германия. Сальдо торгового баланса в июле +Е16.9 млрд. против прогноза +Е15.3 млрд.

Германия. Сальдо текущего счета в июле +Е12.8 млрд. против прогноза +Е13.5 млрд.

Швейцария. Уровень безработицы в августе 2.8% против прогноза 2.8%

Швейцария. Уровень безработицы в августе с учетом сезонных колебаний 2.9% против прогноза 2.9%

Япония. Индекс совпадающих индикаторов в июле 92.8 против прогноза 93.2

Япония. Индекс опережающих индикаторов в июле 91.8 против прогноза 91.6

Австралия. Сальдо торгового баланса в июле: -A$0.556 млрд против прогноза -A$0.3 млрд

Обзор рынка

В пятницу на рынках произошел обвал американского доллара, главной причиной которого являлись слабые данные по рынку труда США.

Количество рабочих мест в американской экономике в августе выросло на 96К вместо ожидаемого роста на 172К. Показатель за июль был пересмотрен вниз со 163К до 141К. Количество рабочих мест в промышленном секторе экономики сократилось. Уровень безработицы снизился до 8.1%, но это снижение отражает не фундаментальное улучшение на рынке, а тот факт, что 368К покинули рынок труда.

Традиционно данные NFP считаются хорошим опережающим показателем здоровья экономики США. Снижение темпов роста числа рабочих мест может служить сигналом замедления экономического роста. Вероятность того, что ФРС на этой неделе либо заявит о третьем раунде количественного смягчения, либо, по крайней мере, намекнет на возможность его начала в краткосрочной перспективе, резко выросла.

Результатом стало изменение позиционирования на рынке. Евро, который открылся ниже 1.2650 вырос по направлению к 1.2800. Британский фунт обновивший дневной минимум к моменту открытия США на 1.5922 вырос до 1.6032, скорректировавшись затем к 1.60. Пара доллар/иена упала от 79.00 до дневного минимума 79.00

Поддержку евро оказывают также надежды на то, что Европейский центробанк приступит к покупке облигаций проблемных стран Еврозоны. На фондовых рынках в пятницу царила эйфория, а доходность 10-летних облигаций Испании снизилась до 5.6%. Напомним, что 25 июля максимальная доходность базовых облигаций Испании составляла 7.6%.  Доходность 10-летних базовых облигаций Италии упала до 5.0% против 6.6% 24 июля.

Премьер-министр Греции Антонис Самарас обратился к ЕС с просьбой предоставить следующий транш для Греции немедленно. После встречи с председателем Европейского совета Херманом ван Ромпеем, Самарас сказал: "Я поднял актуальный вопрос о предоставлении очередного транша, который в первую очередь будет введен в экономику с целью повышения ликвидности". Он также добавил, что в связи ростом безработицы и экономическим спадом греческий народ «дошел до ручки» и ему срочно необходимы деньги.

На сегодня, 10 сентября,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Япония Индекс экономических наблюдателей август 43,6 44,2
08:30/12:30 Еврозона Индекс доверия инвесторов от Sentix сентябрь -30,4 -30,3
19:00/23:00 США Потребительское кредитование июль 9,1 млрд. долл. 6,5 млрд.

Важных статистических релизов на сегодня не запланировано, однако стоит помнить, что сегодня начнутся переговоры Греции с Тройкой, представители которой прибыли в Афины. Таким образом, судья европейских проблемных экономик вновь может оказаться в центре внимания инвесторов.

Основные события предстоящей недели.

Топ-1 грядущей недели это заседание Федерального резерва. Публикация решения по процентным ставкам Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) / FOMC Rate Decision ожидается в четверг в 20:30 МСК, в 22:00 МСК состоится пресс-конференция руководства ФРС. Слабые данные по рынку труда США повысили вероятность того, что ФРС начнет QE3. Включение печатного станка, в свою очередь, ослабит курс доллара в краткосрочной и среднесрочной перспективах.

Интересные события на этой неделе разыграются в Еврозоне. Сегодня начинаются переговоры Греции с Тройкой, а 12 сентября Конституционный суд Германии примет определение о конституционности ЕСМ. Вероятно суд решит, что действие механизма стабильности согласуются с законодательством Германии, и это может поддержать евро. Кроме того, в пятницу 14 сентября состоится встреча в рамках ЭКФИННа.

Решения по процентным ставкам на этой неделе примут ЦБ Новой Зеландии (четверг около 1:00 МСК, прогноз 2.5% без изменений) и Швейцарии (четверг 11:30 МСК, прогноз 0% без изменений).


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.2785

Восходящий тренд сохраняется, возможно продолжение ралли до 1.2867 -  1.2882, если пара сможет удержаться на поддержкой 1.2747. После этого ждем откат к 1.2747 - 1.2716.

USD/JPY 78.22

У пары есть медвежий потенциал падения до 77.85, пока она остается ниже сопротивления 78.43-64. После снижения ждем восстановления до 78.64, а в случае пробоя этого уровня до 78.85.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 сентября  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Новые кредиты в августе CNY703.9 млрд. против прогноза CNY600 млрд.

Япония. Агрегат М3 в августе +2.1% г/г против прогноза +1.9% г/г

Япония. Индекс деловых настроений в обрабатывающей промышленности в третьем квартале +2.5% кв/кВ

Япония. Индекс деловых настроений крупных производителей в третьем квартале +2.2% кв/кВ

Япония. Агрегат М2 в августе +2.4% г/г против прогноза +2.3% г/г

Великобритания. Баланс цен на жилье RICS в августе -19% против прогноза -23% и против -23% в июне

Италия. ВВП во 2 квартале: -0.8% кв/кв, -2.6% г/г против прогноза -0.7% кв/кв, -2.5% г/г

Франция. Производство в обрабатывающей промышленности в июле: +0.9% м/м, -2.8% г/г против прогноза -0.5% м/м, -4.2% г/г

Франция. Промышленное производство в июле: +0.2% м/м, -3.1% г/г против прогноза -0.5% м/м, -3.7% г/г

Франция. Индекс деловых настроений в августе: 93 против прогноза 89

Япония. Индекс ожиданий Economy Watchers в августе: 43.6 против прогноза 44.4

Япония. Индекс текущих условий Economy Watchers в августе: 43.6 против прогноза 43.4

Япония. Индекс потребительского доверия в августе 40.5 против прогноза 39.4

Япония. Банкротства в августе -5.8% г/г

Китай. Сальдо торгового баланса в августе +$26.66 млрд. против прогноза +$19.5 млрд.
Австралия. Инвестиционные кредиты в июле -2.7% м/м

Австралия. Ипотечные кредиты в июле -1.0% м/м против прогноза +0.0% м/м

Япония. Сальдо текущего счета с учетом сезонных колебаний в июле +Y335.4 млрд. против прогноза +Y389.0 млрд.

Япония. Банковское кредитование в августе +0.9% г/г

Япония. Сальдо текущего счета в июле +Y625.4 млрд. против прогноза +Y485.6 млрд.


Обзор рынка

Вчера на мировых рынках наблюдалось некоторое затишье и коррекционные движения. Американские фондовые индексы скорректировались вниз на 0.4-1.3%. Доходность 10-летних испанских государственных облигаций выросла до 5.73%.

Эксперты отмечают, что рынки консолидируются после бурного окончания прошлой недели и в ождинаии решения ФРС по количественному смягчению.

Евро торговался в диапазоне 1.2800-1.2750 и завершил день на отрицательной территории на фоне переговоров Греции с Тройкой. Лидер греческих социалистов Венизелос заявил, что Тройка кредиторов не приняла все предложения греческой стороны, но, мол, у греков есть еще альтернативные предложения. В свою очередь глава финансового ведомства Стурнарас сказал, что только «немного» мер, предложенных Грецией, было отвергнуто. Сегодня дискуссии продолжатся. Предполагается, что Тройка предоставит окончательный отчет до встречи Екофина в начале октября. Главное требование Греции – расширить на два года программу финансового корректирования.

В Ките импорт в августе неожиданно сократился, что в очередной раз указывает на замедление в стране. Согласно данным китайской таможни, импорт снизился на -2.6% вместо ожидаемого роста на 3.4%. Это неприятный сюрприз для мировых рынков, так как, чем меньше ввозит Китай, тем меньше стимулов для роста экономик его торговых партнеров. Экспорт, наоборот, вырос на 2.7%, равно как и профицит торгового баланса Китая.

Негативную реакцию китайских данных можно проследить по паре австралийский доллар/доллар США. Она завершила пятницу около 1.4000, а в воскресенье открылась гэпом вниз и после неудачной попытки закрыть его, пробила 1.3050, завершив день ниже этого уровня.

Доллар, однако, выглядит слабым, в связи с ожиданием включения печатного станка и снижения доходности. Так, против иены, он не смог укрепиться и провел весь день в очень узком диапазоне 78.20-30.

Согласно данным последнего отчета CFTC на 4 сентября, по сравнению с предыдущим недельным отчетом чистой объем коротких позиций на евроне изменился – 102.3К контрактов. Чистый объем длинных позиций на иену вырос с 21.5К до 24.0К. Объем позиций на фунт остался почти нейтральным: в предыдущем отчете позиционирование составило 2К чистых длинных позиций, в текущем 6.9К чистых коротких. Объем чистых длинных позиций на Осси сократился с 78.0К до 62.4К.

На сегодня, 11 сентября,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Индекс оптовых цен август -0,3% м/м 0,3% м/м
06:00/10:00 Япония Предварительные данные по заказам на оборудование август n/a -6,7% г/г
08:30/12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса июль -8,9 млрд. фунтов -10,1 млрд. фунтов
12:15/16:15 Канада Начало строительства август 206,000 209,000
12:30/16:30 Канада Сальдо торгового баланса июль -1,5 млрд. кан.долл -1,8 млрд.
12:30/16:30 США Сальдо торгового баланса июль -44,2 млрд. долл. -42,9 млрд.долл.
14:00/18:00 США Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP сентябрь 47,3 45,6
17:15/21:15 Великобритания Выступление члена Комитета по денежной политике Банка Англии Майлза

Сегодня продолжатся переговоры Греции с Тройкой, а ситуация на рынке, скорее всего, будет характеризоваться ожиданием решения Конституционного суда Германии и заседания ФОМК. Поэтому, есть большая вероятность того, что консолидация и небольшая коррекция будут доминирующими на финансовых рынках. В целом, однако, доллар остается под давлением – не стоит забывать в об этом.

Из сегодняшних новостей можно отметить данные по торговому балансу Великобритании и США. Они могут оказать влияние на фунт и доллар, соответственно.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.2769

Пара может получить поддержку около 1.2740 - 1.2721, от нее возможен отскок вверх до 1.2793. Пробой вниз  1.2721 станет свидетельством более глубокой коррекции и отменит ожидаемого движение вверх.

USD/JPY 78.21

Возможен рост до  78.30 - 78.34, если пара удержится над 78.20. После этого ждем коррекции.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 сентября  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Число новых строительств +4.6% против прогноза +3.0%

Япония. Индекс цен на корпоративные товары в августе +0.3% м/м до -1.8% г/г против прогноза +0.1% м/м до -1.9% г/г

Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг в июле -0.8% м/м против прогноза -0.5% м/м

Япония. Заказы на продукцию машиностроения в июле +4.6% м/м до +1.7% г/г против прогноза +2.0% м/м до -3.6% г/г

США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в сентябре: 51.8 против прогноза 46.4

США. Сальдо торгового баланса в июле: -$42.0 млрд против прогноза -$44.0 млрд

Канада. Сальдо торгового баланса в июле: -C$2.34 млрд против прогноза -C$1.45млрд

Канада. Число новых строительств в августе: +224 900 против прогноза +200 000

США. Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB в августе: 92.9 против прогноза 91.3

Великобритания. Сальдо торгового баланса без учета стран ЕС в июле: -stg2.9 млрд против прогноза -stg4.5 млрд

Великобритания. Сальдо торговли товарами в июле: -stg7.1 млрд против прогноза -stg9.0 млрд

Великобритания. Сальдо торгового баланса в июле: -stg1.5 млрд против прогноза -stg3.2 млрд

Япония. Заказы на станки и оборудование в августе: -2.6% г/г

Франция. Занятость без учета с/х сектора во 2 квартале: -0.1% кв/кв против прогноза -0.1% кв/кв

Китай. Новые кредиты в августе CNY703.9 млрд. против прогноза CNY600 млрд.

Япония. Агрегат М3 в августе +2.1% г/г против прогноза +1.9% г/г

Япония. Индекс деловых настроений в обрабатывающей промышленности в третьем квартале +2.5% кв/кВ

 Япония. Индекс деловых настроений крупных производителей в третьем квартале +2.2% кв/кВ

 Япония. Агрегат М2 в августе +2.4% г/г против прогноза +2.3% г/г

Великобритания. Баланс цен на жилье RICS в августе -19% против прогноза -23% и против -23% в июне

Обзор рынка

Американский доллар находится под давлением на фоне ожидания решения ФРС о начале третьего раунда количественного смягчения.

На фоне отсутствия значимых экономических новостей и событий, многие участники торгов заняли выжидательную позицию. Все ждут, что скажет Федеральный комитет по свободным рынкам ФРС, который примет решение по монетарной политике вечером в четверг. Пока же на ожиданиях включения печатного станка, американская валюта продолжает сдавать позиции.

Согласно данным опроса Рейтерс, вероятность объявления третьего раунда количественного смягчения в США уже на этой неделе составляет 60%. В конце августа она составляла 45%. Не все эксперты считают, что ФРС немедленно пойдет на QE. Однако очень многие полагают, что в краткосрочной перспективе оно невозможно. Не исключено также, что ФРС поклянется продолжать ультра-легкую монетарную политику до 2015 года.

Пара доллар/иена пробила вниз уровень 78.00 и торгуется недалеко от минимума 2012 года – 77.66. Пара доллар/канадский доллар нырнула к 12-месячному минимуму, достигнув 0.9713.

Вчера на рынке появились слухи, что Конституционный суд Германии отложит решение по ЕСМ. Однако сам суд отверг их, заявив, что решение будет обнародовано как и запланировано сегодня в 10:00 по местному времени.

Евро по итогам торгов удалось врасти против доллара на фигуру и завершить день около 1.2850.

На сегодня, 12 сентября,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Еврозона Окончательные данные по индексу потребительского доверия август 0,3% м/м 0,3% м/м
08:30/12:30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице август 100 -5,900
08:30/12:30 Великобритания Уровень безработицы июль 8,0% 8,0%
08:30/12:30 Великобритания Индекс средней заработной платы июль 1,5% 3м/г 1,6% 3м/г
09:00/13:00 Еврозона Промышленное производство июль 0,0% м/м -0,6% м/м
09:00/13:00 Великобритания Индекс лидирующих индикаторов июль n/a -0,3% м/м
11:00/15:00 Великобритания Выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Броадбента
12:30/16:30 США Индекс цен на импорт август 1,4% м/м -0,6% м/м
14:00/18:00 США Оптовые запасы июль 0,3% м/м -0,2% м/м
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 2-8 августа n/a -7,4 млн. барр.

Сегодня в 12:00 МСК ждем решения Конституционного суда Германии по ЕСМ. В двух словах напомним предысторию вопроса. В суд обратилась группа консервативных немецких политиков, которые выразили обеспокоенность тем, что идея создания Европейского механизма стабильности противоречит конституции страны. Заявители полагают, что участие Германии в фонде стабильности ограничивает ее бюджетный суверенитет. Согласно договоренностям, германская доля в ESM составляет 27 процентов его общего кредитного потенциала в 700 миллиардов евро. Без германской доли фонд действовать не сможет – для начала его работы капитализация должна быть гарантирована на 90 процентов.

Большинство экспертов не ожидают, что Конституционный суд запретит Германии участвовать во временно действующем Европейском фонде финансовой стабильности (EFSF) и постоянном Европейском механизме стабильности (ESM), однако если это произойдет, последствия могут быть катастрофическими для евро. Так, что стоит проявить осторожность.

Другой фактор риска среды-четверга выбора в Нидерландах. Здесь большие шансы на победу имеет Социалистическая партия, которая известна своим евроскептицизмом. Хорошие позиции у Партии свободы – благодаря которой и проходят нынешние досрочные выборы. В августе голландские националисты отозвали свои голоса из парламентского большинства, заявив, что Нидерландам нет необходимости соблюдать европейские правила о сокращении дефицита бюджета до уровня ниже 3% ВВП. Победа социалистов на выборах может оказать давление на евро, однако, учитывая, что партий в Нидерландах много (протий в парламент могут 11 политических сил), главным будет вопрос формирования коалиционного правительства.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.2870

Пара находится в состоянии нисходящего тренда. Она может продолжить ралли до 1.2899, если удержится над поддержкой 1.2827. После этого ждем отката к 1.2827 - 1.2805.


USD/JPY 77.85

Поддержка на  77.55, падение ниже этого уровня маловероятно. Отсюда возможно движение вверх к 78.14.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 сентября  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Оптовые запасы в июле: +0.7% м/м против прогноза +0.3% м/м

США. Индекс импортных цен в августе: +0.7% м/м, -2.2% г/г против прогноза +1.5% м/м, -1.5% г/г

Еврозона. Промышленное производство в июле: +0.6% м/м, -2.3% г/г против прогноза +0.1% м/м, -3.3% г/г

Великобритания: август, Заявки на пособия -15 000

Великобритания. Средняя заработная плата без учета бонусов в июле: +1.9% м/м против прогноза +1.8% м/м

Великобритания. Средняя заработная плата с учетом бонусов в июле: +1.5% м/м против прогноза +1.6% м/м

Великобритания. Уровень безработицы ILO в июле: 8.1% против прогноза 8.0%

Великобритания. Уровень безработицы, покрытый заявками в августе: 4.8% против прогноза 4.9%

Великобритания. Изменение числа заявок безработных в августе: - 15 000 против прогноза +0

Германия. Конституционный суд вынес решение о соответствии ESM конституции страны

Италия. Промышленное производство в июле: -0.2% м/м, -7.3% г/г против прогноза -0.4% м/м, -7.6% г/г

Франция. Сальдо текущего счета в июле: -EUR2.5 млрд

Германия. Гармонизированный индекс цен потребителей в августе: +0.4% м/м, +2.2% г/г против прогноза +0.3% м/м, +2.2% г/г

Германия. Индекс цен потребителей в августе: +0.4% м/м, +2.1% г/г против прогноза +0.3% м/м, +2.0% г/г

Франция. Гармонизированный индекс цен потребителей в августе: +0.7% м/м, +2.4% г/г против прогноза +0.6% м/м, +2.3% г/г

Франция. Индекс цен потребителей в августе: +0.7% м/м, +2.1% г/г против прогноза +0.6% м/м, +2.0% г/г

Австралия. Число новых строительств +4.6% против прогноза +3.0%

Япония. Индекс цен на корпоративные товары в августе +0.3% м/м до -1.8% г/г против прогноза +0.1% м/м до -1.9% г/г

Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг в июле -0.8% м/м против прогноза -0.5% м/м

Обзор рынка

Евро бьет новые 4-месячные максимумы против американского доллара на фоне ожиданий QE3 в США и решения Конституционного суда Германии о соответствии немецкому законодательству Европейского механизма стабильности. Настроение рынка можно охарактеризовать как умеренно-оптимистичное и выжидательное.

Итак, немецкий конституционный суд снял все преграды, блокирующие создание Европейского механизма стабильности. В Европе новость приветствовали криками «ура» и бросанием в воздух чепчиков. Глава правительства Люксембурга Юнкер заявил, что первая встреча совета директоров ЕСМ состоится 8 октября. Правда стоит отметить, что суд оговорился, что обязательства Германии в рамках ЕСМ должны ограничиваться суммой в 190 миллиардов евро, а во-вторых, любое будущее увеличение фонда ЕСМ выше этой суммы будет невозможно без предварительного согласия Бундестага

В то время как новостные агентства озвучивали решения КС Германии, евро демонстрировал значительную волатильность. Когда появилась информация об условиях участия Германии в ЕСМ, пара евро/доллар сформировала шип вниз до 1.2819, но затем восстановила восходящий тренд, протестировав на прочность отметку 1.2900.

В Испании глава правительства Рахой заявил, что не знает понадобиться ли его стране иностранная помощь, так как стоимость долгов Испании резко сократилась. Действительно сейчас доходность 10-летних испанских государственных облигаций снизилась до 5.6% против рекордных 7.6%. Правда, Рахой забыл добавить, что это не столько заслуга испанского правительства, сколько результат позиции ЕЦБ.

Британский фунт  также демонстрировал умеренно восходящее движение против доллара, завершив день около 1.6100. Поддержку ему оказал пакет данных по рынку труда в Соединенном королевстве. Сокращение уровня безработицы в августе было самым масштабным за два года, при этом сопровождаясь созданием большого числа новых рабочих мест. Количество безработных сократилось на 15К до 1.57 млн. , а рост числа рабочих мест составил 236К до 29.6 млн.

Пара доллар/иена торговалась в узком 20-пунктовом диапазоне, как бы являясь индикаторов выжидания на рынке в преддверии сегодняшнего заседания ФРС.


На сегодня, 13 сентября,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:15/11:15 Швейцария Индекс цен производителей август -0,2% м/м -0,3% м/м
07:30/11:30 Швейцария Решение Швейцарского национального банка по процентной ставке сентябрь <0.25% <0.25%
08:00/12:00 Еврозона Публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ
12:30/16:30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья июль 0,3% м/м 0,2% м/м
12:30/16:30 Канада Уровень загруженности мощностей 2 кв. 2012 81,1% 80,7%
12:30/16:30 США Индекс цен производителей август 1,2%м/м 0,3% м/м
12:30/16:30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 2-8 августа 370,000 365,000
12:30/16:30 США Базовый индекс цен производителей август 0,2% м/м 0,4% м/м
14:30/18:30 США Запасы природного газа за неделю 2-8 августа n/a 28 млрд. куб.фут.
16:30/20:30 США Решение ФРС по процентной ставке сентябрь <0.25% <0.25%
18:00/22:00 США Публикация экономических прогнозов ФРС
18:00/22:00 США Баланс федерального бюджета август -157,1 млрд. долл. -69,6 млрд.
18:15/22:15 США Пресс-конференция ФРС

Главным событием на сегодня станет заседание ФРС. Возможно, что ожидания рынка не оправдаются и третий раунд количественного смягчения объявлен не будет. Чтобы компенсировать эти ожидания, ФРС будет необходимо

1) Дать четкий сигнал о QE3 в ближайшем будущем и/или
2) Заявить о том, что ультра-мягкая политика будет продолжаться больше времени, чем ожидалось ранее.

Очевидно, при совпадении двух этих условий доллар останется под давлением. Но, если рынок почувствует, что ФРС сомневается в целесообразности QE3, то возможно достаточно сильное движение американской валюты вверх.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.2925

Пара может вырасти до 1.2952, поддержка на 1.2858. Пробой вниз 1.2832 создаст предпосылки для снижения ниже 1.2763. Сигнал о QE3 может стать причиной пробоя 1.3000.

USD/JPY 77.72

После падения к  77.74 - 77.62, возможно движение к 77.96. Движение ниже 77.51 отменит этот сценарий.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 сентября  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Государственный бюджет в августе: -$190.5 млрд против прогноза -$170.0 млрд

США. FOMC оставил ставки без изменений на уровне 0.00% - 0.25%

США. Индекс производственных цен в августе: 1.7% м/м 2% г/г против прогноза 1.2% м/м 1.6% г/г

США. Базовый индекс производственных цен в августе: 0.2% м/м 2.5% г/г против прогноза 0.2% м/м 2.6% г/г

Канада. Загрузка производственных мощностей во 2 квартале 2012 года: 81% против прогноза 81.1%

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю, завершившуюся 8 сентября: 382 000 заявок против прогноза 370 000 заявок

Канада. Индекс цен на новое жилье в июле: 0.1% м/м 2.3% г/г против прогноза 0.1% м/м 2.3% г/г

Банк Швейцарии оставил учетную ставку на уровне 0.0-0.25%

США. Оптовые запасы в июле: +0.7% м/м против прогноза +0.3% м/м

США. Индекс импортных цен в августе: +0.7% м/м, -2.2% г/г против прогноза +1.5% м/м, -1.5% г/г

Еврозона. Промышленное производство в июле: +0.6% м/м, -2.3% г/г против прогноза +0.1% м/м, -3.3% г/г

Великобритания. Занятость в июле: +1236 000 против прогноза +169 000

Великобритания. Средняя заработная плата без учета бонусов в июле: +1.9% м/м против прогноза +1.8% м/м

Великобритания. Средняя заработная плата с учетом бонусов в июле: +1.5% м/м против прогноза +1.6% м/м

Великобритания. Уровень безработицы ILO в июле: 8.1% против прогноза 8.0%

Великобритания. Уровень безработицы, покрытый заявками в августе: 4.8% против прогноза 4.9%

Великобритания. Изменение числа заявок безработных в августе: - 15 000 против прогноза +0

Германия. Конституционный суд вынес решение о соответствии ESM конституции страны

Италия. Промышленное производство в июле: -0.2% м/м, -7.3% г/г против прогноза -0.4% м/м, -7.6% г/г

Франция. Сальдо текущего счета в июле: -EUR2.5 млрд

Германия. Гармонизированный индекс цен потребителей в августе: +0.4% м/м, +2.2% г/г против прогноза +0.3% м/м, +2.2% г/г

Германия. Индекс цен потребителей в августе: +0.4% м/м, +2.1% г/г против прогноза +0.3% м/м, +2.0% г/г

Франция. Гармонизированный индекс цен потребителей в августе: +0.7% м/м, +2.4% г/г против прогноза +0.6% м/м, +2.3% г/г

Франция. Индекс цен потребителей в августе: +0.7% м/м, +2.1% г/г против прогноза +0.6% м/м, +2.0% г/г

Австралия. Число новых строительств +4.6% против прогноза +3.0%

Обзор рынка

Событие, о котором так долго говорили большевики, свершилось. Федеральный резерв объявил о неограниченном количественном смягчении.

Печатный станок теперь будет работать бесперебойно и безостановочно. 40 миллиардов долларов будет идти ежемесячно на покупку ипотечных облигаций. Но этим стимулирование не ограничится, теперь оно станет беспредельным. Кроме того, ФОМК пообещал, что процентная ставка будет удерживаться на нулевом уровне до середины 2015 года.


С учетом «Операции Твист» (замена краткосрочных облигаций на более долгосрочные), которую ФРС ранее продлила до конца года, в экономику до января 2013 года будет поступать по 85 млрд долл. вливаний Центробанка в месяц.

Если раньше ФРС оперировали суммами количественного смягчения, то сейчас было заявлено, что длительность и масштабы программы будут зависеть от экономических параметров. «Если состояние рынка труда не улучшится существенно, комитет (по операциям на открытом рынке) продолжит скупку ипотечных облигаций, обеспеченных агентствами, предпримет дополнительные действия по покупке активов и при необходимости применит другие инструменты политики — до тех пор, пока такое улучшение не будет достигнуто», — отмечено в заявлении, выпущенном по итогам двухдневного заседания.

Некоторые эксперты полагают, что QE может продлиться три года, в результате чего в оборот попадет 1.44 триллиона долларов. Это потому, что сейчас в месяц предполагается печатать намного меньше долларов, чем в разгар кризиса. Совокупная стоимость двух предыдущих программ ФРС составила 2.3 триллиона долларов.

Во время обнародования решения ФРС на рынке наблюдались классические «движения пилы». Та на часовом графике евро/доллар мы видим двусторонний шип диапазоном 100 пипсов. Но, вскоре, рынок выбрал направление устойчивого оптимизма. Американские фондовые индексы устремились вверх, а доллар вниз.

Евро приблизился к 1.3000, а сегодня утром пробил эту отметку. Британский фунт аналогичным образом преодолел 1.6150. Что касается пары доллар/иена, то здесь движения были минимальным, после роста волатильности во время публикации отчета она вернулась в район уровня 77.50. где и находилась до этого.

На сегодня, 14 сентября,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00 Еврозона Индекс потребительских цен август 2,6% г/г 2,6% г/г
09:00/13:00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен август 1,7% г/г 1,7% г/г
09:00/13:00 Еврозона Изменение занятости 2 кв. 2012 -0,2% кв/кв -0,2% кв/кв
12:30/16:30 Канада Промышленные продажи июль 0,5% м/м -0,4% м/м
12:30/16:30 США Базовый индекс потребительских цен август 0,2% м/м 0,1% м/м
12:30/16:30 США Базовый индекс розничных продаж август 0,6% м/м 0,8% м/м
12:30/16:30 США Розничные продажи август 0,7% м/м 0,8% м/м
12:30/16:30 США Индекс потребительских цен август 0,5% м/м 0,0% м/м
13:15/17:15 США Загруженность производственных мощностей август 79,4% 79,3%
13:15/17:15 США Промышленное производство август 0,2% м/м 0,6% м/м
13:55/17:55 США Предварительные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета сентябрь 74,1 74,3
13:55/17:55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета сентябрь n/a 3,6%
14:00/18:00 США Деловые запасы июль 0,3% м/м 0,1% м/м

Сегодня в центре внимания будет встреча министров финансов Евпрогруппы. На не планируется обсудить оказание помощи Испании. Заседание имеет свою интригу. Доходность испанских облигаций начала снижаться, после воинственных камлпаний ЕЦБ. Испанские власти даже усиленно делают вид, что никакая помощь им не нужна. Союзником испанцев выступает Германия, которая не хочет давать больше денег южным соседям. Таким образом, итог встречи не предрешен. Также будет рассмотрен вопрос о помощи Кипру.

На макроэкономических фронтах данные по инфляции и промышленному производству в США, индекс Мичиганского университета могут оказать влияние на рынок.

Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3027

Пара находится в фазе восходящего тренда. Пока она над 1.3000, возможно продолжение ралли к 1.3042. Поддержка на 1.3000. Пробой вниз этого уровня может стать причиной отката к 1.2949 - 1.2923.

USD/JPY 77.62

Возможно снижение до  77.31 - 77.12 с последующим ростом к 77.68 - 77.86. Отсюда возможно восстановление нисходящего тренда.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 17 сентября  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Загрузка производственных мощностей в августе: 78.2% против прогноза 79.2%

США. Промышленное производство в августе: -1.2% против прогноза 0%

Канада. Производственные продажи в июле: -1.5% м/м против прогноза 0.4% м/м

США. Индекс потребительских цен в августе: 0.6% м/м 1.7% г/г против прогноза 0.6% м/м 1.7% г/г

США. Базовая потребительская инфляция в августе: 0.1% м/м 1.9% г/г против прогноза 0.2% м/м 2% г/г

США. Розничные продажи в августе: 0.9% м/м против прогноза 0.8% м/м

Еврозона. Занятость во 2 квартале 2012 года: 0% к/к -0.6% г/г против прогноза -0.2% к/к -0.5% г/г

Еврозона. Базовая потребительская инфляция в августе: 1.5% г/г против прогноза 1.7% г/г

Еврозона. Гармонизированный индекс потребительских цен в августе: 0.4% м/м 2.6% г/г против прогноза 0.4% м/м 2.6% г/г

Япония. Загрузка производственных мощностей в июле: 0.5% м/м против -2.3% м/м в июне

Япония. Объем промышленного производства в июле: -1% м/м -0.8% г/г против -1.2% м/м 1% г/г в июне

США. Государственный бюджет в августе: -$190.5 млрд против прогноза -$170.0 млрд

США. FOMC оставил ставки без изменений на уровне 0.00% - 0.25%

США. Индекс производственных цен в августе: 1.7% м/м 2% г/г против прогноза 1.2% м/м 1.6% г/г

США. Базовый индекс производственных цен в августе: 0.2% м/м 2.5% г/г против прогноза 0.2% м/м 2.6% г/г

Канада. Загрузка производственных мощностей во 2 квартале 2012 года: 81% против прогноза 81.1%

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю, завершившуюся 8 сентября: 382 000 заявок против прогноза 370 000 заявок

Канада. Индекс цен на новое жилье в июле: 0.1% м/м 2.3% г/г против прогноза 0.1% м/м 2.3% г/г

Банк Швейцарии оставил учетную ставку на уровне 0.0-0.25%

Обзор рынка

На торгах в пятницу распродажа американского доллара продолжилась, что неудивительно ввиду принятого в четверг решения ФРС о начале третьего этапа количественного смягчения.

Напомним, в четверг ФОМК принял решение о выделении ежемесячно 40 миллиардов долларов на покупку ипотечных облигаций. При этом в отличие от двух предыдущих раундов QE3 не ограничено по времени, оно будет продолжаться пока ФРС не почувствует улучшение экономики. Кроме того, ФОМК пообещал, что процентная ставка будет удерживаться на нулевом уровне до середины 2015 года. Некоторые эксперты полагают, что QE3 может длиться также как минимум три года, за это время может быть напечатано почти полтора триллиона долларов. Вместе с «Операцией Твист» до января 2013 года ФРС накачивает финансовый сектор 85 миллиардами долларов ежемесячно.

В Европе президент ЕЦБ Марио Драги также поддержал курс евро, заявив, что на рынках уже наблюдается положительный результат от провозглашенного ЕЦБ курса на покупку долгов. Уже самого по себе такое заявление повысило «доверие» к евро в Еврозоне. Он также провозгласил: Рынки должны знать, что евро необратим. Отвечая на вопрос об Испании, Драги сказал, что совместных переговоров с МВФ о помощи этой стране пока не ведется.

Евро, начав день, около 1.3000, отправился на выходные немного выше 1.3100 (притом, что в ходе торгов он достигал 1.3150). Британский фунт завершил день выше 1.6200.

Совет министров экономики и финансов 27 стран Евросоюза (Экофин) в целом одобрил предложения Еврокомиссии по созданию в еврозоне единого механизма надзора за банками, однако в ближайшее время продолжит серьезную дискуссию по отдельным пунктам этого законопроекта. Об этом стало известно по итогам встречи Экофина в субботу. Еврокомиссия полагает, что механизм надо запустить уже с начала следующего года. В качестве первого шага применения нового закона, в случае его вступления в силу, будет право ЕЦБ с начала 2013 года выбирать банки для надзора. С 1 июля 2013 года, под его надзор подпадут все системообразующие кредитные институты еврозоны, а с 1 января 2014 года - все остальные банки региона единой европейской валюты (которых около 600).

Весьма неожиданно, но японская валюта не смогла последовать примеру своих европейских коллег в двухдневном ралли. Более того, в пятницу доллар вырос против иены , пробив вверх уровень 78.00, после того как в четверг пара протестировала 6-месячный минимум. Глава министерства финансов Японии Азуми сделал заявлении, что ралли иены «одностороннее» и не отражает ситуации в экономике. Азуми сказал, что не заметить такого движения нельзя и пообещал принять «решительные шаги, если это будет необходимо». Эта вербальная интервенция остудила некоторые горячие головы, так как появилась реальная опасность вмешательства Банка Японии в ситуацию на рынке.

На сегодня, 17 сентября,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Еврозона Сальдо платежного баланса июль 10,9 млрд. евро 12,7 млрд. евро
09:00/13:00 Еврозона Сальдо торгового баланса июль 10,2 млрд. евро 10,5 млрд. евро
12:30/16:30 Канада Иностранные покупки ценных бумаг июль 11,3 млрд. долл. -7,89 млрд. долл.
12:30/16:30 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка сентябрь  -1,9 -5,9

Сегодня ожидается статистика в основном второго плана. Самым весомым релизом может стать индекс ФРБ Нью-Йорка.

Основные события предстоящей недели.

На этой неделе ожидается некоторое затишье на макроэкономических фронтах. Банк Японии в ночь со вторника на среду определить свою монетарную политику. Инвесторы ждут подтверждения слов Азуми о возможности интервенций на рынок, а также возможно каких-то мер вроде увеличения программы выкупа активов. Если рынок будет разочарован, то иена может вырасти.

В среду в 12:30 МСК выйдет протокол последнего заседания Банка Англии, а в пятницу в 08:00 МСК ожидается выступление Марио Драги на заседании совета по системным рискам. Также в четверг днем состоится аукцион по 10-летним государственным облигациям Испании.



Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3129

Пока пара ниже  1.3144 - 1.3199, более вероятна коррекция к 1.3050 или 1.3010. Пробой 1.3199 создаст предпосылки для тестирования 1.3278.


USD/JPY 77.27

Текущий рост может завершится около  78.39 или 78.70, отсюда ждем отката к 78.08 - 77.92.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 сентября  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Загрузка производственных мощностей в августе: 78.2% против прогноза 79.2%

США. Промышленное производство в августе: -1.2% против прогноза 0%

Канада. Производственные продажи в июле: -1.5% м/м против прогноза 0.4% м/м

США. Индекс потребительских цен в августе: 0.6% м/м 1.7% г/г против прогноза 0.6% м/м 1.7% г/г

США. Базовая потребительская инфляция в августе: 0.1% м/м 1.9% г/г против прогноза 0.2% м/м 2% г/г

США. Розничные продажи в августе: 0.9% м/м против прогноза 0.8% м/м

Еврозона. Занятость во 2 квартале 2012 года: 0% к/к -0.6% г/г против прогноза -0.2% к/к -0.5% г/г

Еврозона. Базовая потребительская инфляция в августе: 1.5% г/г против прогноза 1.7% г/г

Еврозона. Гармонизированный индекс потребительских цен в августе: 0.4% м/м 2.6% г/г против прогноза 0.4% м/м 2.6% г/г

Япония. Загрузка производственных мощностей в июле: 0.5% м/м против -2.3% м/м в июне

Япония. Объем промышленного производства в июле: -1% м/м -0.8% г/г против -1.2% м/м 1% г/г в июне

США. Государственный бюджет в августе: -$190.5 млрд против прогноза -$170.0 млрд

США. FOMC оставил ставки без изменений на уровне 0.00% - 0.25%

США. Индекс производственных цен в августе: 1.7% м/м 2% г/г против прогноза 1.2% м/м 1.6% г/г

США. Базовый индекс производственных цен в августе: 0.2% м/м 2.5% г/г против прогноза 0.2% м/м 2.6% г/г

Канада. Загрузка производственных мощностей во 2 квартале 2012 года: 81% против прогноза 81.1%

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю, завершившуюся 8 сентября: 382 000 заявок против прогноза 370 000 заявок

Канада. Индекс цен на новое жилье в июле: 0.1% м/м 2.3% г/г против прогноза 0.1% м/м 2.3% г/г

Банк Швейцарии оставил учетную ставку на уровне 0.0-0.25%

Обзор рынка

В понедельник на валютном рынке наблюдались консолидационные движения. С одной стороны, инвесторы опасаются покупать рисковые активы.  С другой, также не горят желанием покупать американскую валюту, в связи с включением печатного станка в США.

Обнародованные вчера экономические данные не внушают особого оптимизма. Индекс empire state manufacturing, характеризующий состояние обрабатывающей промышленности в регионе Нью-Йорка снизился в сентябре до 10.5 пунктов. Торговый профицит Еврозоны сократился до 7.9 миллиарда евро, тогда как баланс текущего счета сократился до 9.7 миллиардов. Индекс цен на дома в Великобритании rightmove снизился в сентябре на -0.6%.

Греция вновь в центре внимания. Министр финансов Греции Стунарас выразил на выходных надежду на то, что очередной транш от Тройки в размере 51.5 миллиардов евро будет получен в самом ближайшем будущем, так как между Грецией и ее партнерами стало «больше доверия». Обсудить план помощи, по словам Стунараса, предполагается на встрече Еврогруппы 8 октября. Особой поддержки евро это заявление не оказало. 

Европейская валюта почти весь день провела в диапазоне 1.31-1.3150, несколько раз «прокалывая» его верхнюю и нижнюю границы. Как показывают данные CFTC по состоянию на 11 сентября, чисты объем коротких контрактов на евро составил 93.7К против 102.3К за неделю до этого. Позиции на фунт остались относительно нейтральными. Объем чистых коротких позиций составляет -4.4К. Объем чистых длинных позиций на иену немного вырос с 24.0К до 32.8К контрактов.

Особую динамику демонстрирует пара доллар/иена, японская валюта остается под давлением. Вчера пара сформировала дневной максимум на 78.92, скорректирвоавшись под конец дня вниз до 78.60.

По всему Китаю бушуют антияпонские демонстрации. Конфликт начался из за территориального спора в отношении трех островов в Китайском море, которые каждая из стран считает частью своей территории. Из-за конфликтов на национальной почве Япония была вынуждена приостановить деятельность своих предприятий в Китае. Кроме того, между странами может начаться торговая война. Как полагают эксперты, поскольку Япония больше экспортирует в Китай, именно она больше проиграет от этой войны.

На сегодня, 18 сентября,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Индекс потребительских цен август 2,5% г/г 2,6% г/г
08:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен август 3,0% г/г 3,2% г/г
08:30/12:30 Великобритания Базовый индекс розничных цен август 2,2% г/г 2,3% г/г
08:30/12:30 Великобритания Индекс цен на жилье июль 2,8% г/г 2,3% г/г
09:00/13:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW сентябрь -19,4 -25,5
09:00/13:00 Еврозона Индекс экономических ожиданий ZEW сентябрь -16,3 -21,2
12:30/16:30 США Сальдо платежного баланса 2 кв. 2012 -126 млрд. долл. -137 млрд. долл.
13:00/17:00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг июль 45,3 млрд. долл. 9,3 млрд. долл.
14:00/18:00 США Индекс рынка жилья от NAHB сентябрь 38 37

Из сегодняшних данных стоит обратить внимание на пакет данных по инфляции в Великобритании, а также на индекс ZEW для немецкой экономики.

Из новостей по США наибольший вес может иметь отчет Казначейства по покупкам американских ценных бумаг (TICS).


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3096

В идеале пара может вырасти до  1.3165 или даже до 1.3213. Однако снижение ниже  1.3095 может как минимум отложить этот сценарий, а пробой вниз 1.3036 отменить его.

USD/JPY 78.65

Пока пара удерживается под 78.82 - 79.03, возможно снижение до 78.27 или даже 77.84. Пробой верх 79.03 создаст предпосылки для тестирования 79.36.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 сентября  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Агентство Standard & Poor's подтвердило наивысший рейтинг Австралии ААА со стабильным прогнозом

США. Индекс рынка жилья NAHB в сентябре: 40 против прогноза 38

США. Покупка/продажа иностранцами ценных бумаг Министерства финансов в июле: $73.7 млрд

США. Покупка/продажа иностранцами долгосрочных ценных бумаг Министерства финансов в июле: $67.0 млрд

США. Сальдо текущего счета во 2 квартале: -$117.4 млрд против прогноза -$125.0 млрд

Германия. Индекс настроений в экономике ZEW в сентябре: -18.2 против прогноза -20

Германия. Индекс текущих условий ZEW в сентябре: 12.6 против прогноза 18

Великобритания. Индекс цен потребителей в августе: +0.5% м/м, +2.5% г/г против прогноза +0.5% м/м, +2.5% г/г

Великобритания. Индекс розничных цен в августе: +0.4% м/м, +2.9% г/г против прогноза +0.5% м/м, +3.1% г/г

Великобритания. Базовый индекс цен потребителей в августе: +2.1% г/г против прогноза +2.1% г/г

США. Загрузка производственных мощностей в августе: 78.2% против прогноза 79.2%

США. Промышленное производство в августе: -1.2% против прогноза 0%

Канада. Производственные продажи в июле: -1.5% м/м против прогноза 0.4% м/м

США. Индекс потребительских цен в августе: 0.6% м/м 1.7% г/г против прогноза 0.6% м/м 1.7% г/г

США. Базовая потребительская инфляция в августе: 0.1% м/м 1.9% г/г против прогноза 0.2% м/м 2% г/г

США. Розничные продажи в августе: 0.9% м/м против прогноза 0.8% м/м

Еврозона. Занятость во 2 квартале 2012 года: 0% к/к -0.6% г/г против прогноза -0.2% к/к -0.5% г/г

Еврозона. Базовая потребительская инфляция в августе: 1.5% г/г против прогноза 1.7% г/г

Еврозона. Гармонизированный индекс потребительских цен в августе: 0.4% м/м 2.6% г/г против прогноза 0.4% м/м 2.6% г/г

Япония. Загрузка производственных мощностей в июле: 0.5% м/м против -2.3% м/м в июне

Япония. Объем промышленного производства в июле: -1% м/м -0.8% г/г против -1.2% м/м 1% г/г в июне

Обзор рынка

На рынке, как в песне Высоцкого, ничего не происходит. Основные валютные пары на торгах во вторник вновь консолидировались в узких диапазонах.

Индекс экономических настроений ZEW для Германии впервые с апреля продемонстрировал рост, достигнув отметки -18.2 против -25.5 в прошлом месяце. Однако индекс оценки текущей ситуации упал до 12.6 вместо ожидаемого значения 18. Аналогичный индекс для Еврозоны улучшился до -3.8 вместо ожидаемого значения -16.3 пункта. Президент ZEW Вольфганг Франц предупредил, что «долговый кризис еще не решен и что экономические риски сохраняются».

Испания продала краткосрочные векселя на 4.5 миллиарда евро. Доходность векселей снизился по сравнению с предыдущим аукционом в конце августа. От продажи 12-месячных векселей было получено 3.5 миллиарда евро с доходностью 2.8% против 3.07%. От продажи 18-месячных векселей получено 1.01 миллиарда евро при доходности 3.07% против 3.35% в августе. Спрос был солидным, примерно вдвое выше предложения для 12-месячных векселей и втрое для 18-месячных.  Доходность 10-летних испанских облигаций после аукциона упала ниже 6%.

Хотя ЕЦБ заявил о программе ОМТ, рынки ожидают, объявил ли Испания о том, что ей необходима международная финансовая помощь. Однако пока ничего на эту тему не слышно. Как к этому относиться никто толком не знает. Член управляющего совета ЕЦБ Кёйне предупредил, что, если рынки увидят, что Испания не ищет помощи, то «спреды снова вырастут» и Испания «будет принуждена» к этому шагу. ЕЦБ, по словам спикера, не будет покупать испанские облигации, если она не попросит помощи.

Пара евро/доллар скорректировалась вниз ниже 1.3100, а концу дня даже протестировала вниз отметку 1.3050, возле которой сейчас балансирует.

В Великобритании темпы роста потребительской инфляции снизились в августе до 2.5% против 2.6% - как и ожидалось. Стержневой индекс инфляции снизился до +2.1%, а индекс розничных цен до 2.9%. Таким, образом, инфляция находится внутри целевого диапазона 2-3%, что позволяет Банку Англии проводить стимулирующую политику.

Пара фунт/доллар продолжила вчера торговаться между 1.62-1.6270.

Сегодня утром Банк Японии принял решение об увеличении программы выкупа активов до 55 триллионов иен. Увеличение стимулирующей программы оказалось большим, чем ожидали рынки. Поэтому иена пошла вниз на всех фронтах. В частности, пара доллар/иена в настоящий момент делает попытку пробоя уровня 79.00.

На сегодня, 19 сентября,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Выход протокола заседания комитета по денежной политике Банка Англии n/a 0-0-9 0-0-9
09:00/13:00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW август n/a -33,3
12:30/16:30 США Число выданных разрешений на строительство август 790.000 810.000
12:30/16:30 США Закладки новых домов август 770.000 750.000
14:00/18:00 США Продажи на первичном рынке жилья август 4,58 млн. 4,47 млн.
14:30/18:30 США Изменение запасов нефти 10.09-16.09 n/ 2,0 млн. бар

Сегодня в центре внимания будут по строительству в США и публикация протокола Банка Англии, однако особых сюрпризов не ожидается. Единственно, что стоит помнить – в протоколе БА может появиться информация с намеком на дальнейшее смягчение (что очень маловероятно). Это может оказать давление на фунт.

Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3070

Пока пара выше  1.3011 - 1.2975, возможен рост до 1.3101. Пробой вниз указанной зоны создаст предпосылки для движения к 1.2920. 

USD/JPY 79.15

Если пара закрепиться выше 79.11, то возможен дальнейший рост. Возвращение ниже 78.91 может создать предпосылки для движения к 78.57.

© www.kroufr.ru






 

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 сентября  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Сальдо внешней торговли в августе: экспорт -5.8% г/г против прогноза -7.% г/г; импорт -5.4% г/г против прогноза -5.5% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса в августе: -754.1 млрд. иен против прогноза -829.3 млрд. иен

США. Продажи существующих домов в августе: +7.8% м/м против прогноза +2.0% м/м

США. Продажи существующих домов в августе: 4.82 млн против прогноза 4.56 млн

США. Закладки новых домов в августе: +2.3% м/м против прогноза +2.6% м/м

США. Закладки новых домов в августе: 750 000 против прогноза 765 000

США. Количество выданных разрешений на строительство в августе: -1.0% м/м против прогноза -2.0% м/м

США. Количество выданных разрешений на строительство в августе: 803 000 против прогноза 795 000

США. Обращения за ипотечными кредитами MBA за неделю до 14 сентября: -0.2%

Еврозона. Объемы строительства в июле: -0.3% м/м, -4.7% г/г

Япония. Индекс совпадающих экономических индикаторов в июле: 93.8

Япония. Индекс опережающих экономических индикаторов в июле: 93.0

Агентство Standard & Poor's подтвердило наивысший рейтинг Австралии ААА со стабильным прогнозом

Обзор рынка

Вчера на рынке было отмечено некоторое оживление после застойного начала недели. Колебания основных валютных пар управлялись новостями из банковского сектора.

Японская иена утром оказалась под давлением, после того как Банк Японии объявил о дополнительных мерах финансового стимулирования. Процентная ставка Банка Японии была оставлена без изменений в диапазоне 0-0.1%. Кроме того, что совета Банка Японии единогласно проголосовали за то, чтобы увеличить общий объем программы покупки активов еще на 10 триллионов иен до 80 триллионов иен. Вероятно, средства будут помещены в казначейские дисконтные векселя и японские государственные облигации. Покупки векселей и облигаций могут быть завершены к концу июня 2013 и к концу 2013 соответственно. Большинство экспертов ожидали, что такие меры будут приняты спустя месяц, поэтому в связи с неожиданностью решения иена первоначально оказалась под давлением. Так пара доллар/иена выросла до 79.20. Однако позже развернулась вниз, и упала ниже уровня закрытия. Завершив день под 78.50.

Британский фунт, который утром торговался выше 1.6250, упал в район 1.6200, после публикации протокола заседания Банка Англии. На своем последнем заседании члены монетарного комитета Банка единогласно оставили процентную ставку без изменений на уровне 0.5%, равным образом без изменений осталась программа выкупа актива 375 миллиардов фунтов. В протоколе отмечалось, что хотя инфляция снижаеться не так быстро, как ожидалось, центробанк не должен воздерживаться от покупки активов, так как экономическое восстановление остается подавленным. В протоколе отмечалось, что «некоторые члены Комитета сочли, что вскоре может потребоваться дополнительное стимулирование». Некоторые аналитики увидели в этом намек на возможность увеличения программы количественного смягчения в следующем месяце.

Вчера издание MarketWatch со ссылкой на неназванного представителя министерства финансов ФРГ, что  Германия выступает за создание отдельного от Европейского центрального банка общеевропейского органа по надзору за банками региона, так как считает, что степень влияния стран на ведомство должна быть пропорциональна размеру рынка банковских услуг этой страны. Независимое положение ЦБ, по мнению чиновника, не позволяет Германии влиять на финансовую политику в соответствии с ее весом в ЕС. Такие требования, если они будут выдвинуты, могут вставить палки в колеса идее Банковского союза. Евро сходил к 1.3000, но смог удержаться на этом отметкой, восстановившись к концу дня в районе 1.3050. 

На сегодня, 20 сентября,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Швейцария Сальдо торгового баланса август n/a 2,92 млрд. франков
06:00/10:00 Германия Индекс цен производителей август 0,4% м/м 0,0% м/м
07:30/11:30 Германия Индекс деловой активности в промышленности сентябрь 45,4 44,7
07:30/11:30 Германия Индекс деловой активности в сфере услуг сентябрь 48,6 48,3
08:00/12:00 Еврозона Индекс деловой активности в промышленности сентябрь 45,4 45,1
08:00/12:00 Еврозона Индекс деловой активности в сфере услуг сентябрь 47,4 47,2
08:30/12:30 Великобритания Объём розничных продаж август -0,4% м/м
 0,3% м/м
10:00/14:00 Великобритания Индекс объёма ожидаемых промышленных заказов сентябрь -14 -21
12:30/16:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 10.09-16.09 373.000 382.000
13:00/17:00 США Индекс деловой активности в промышленности Markit сентябрь 51,6 51,5
13:30/17:30 США Выступление президента ФРБ Атланты Д.Локарта
14:00/18:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей август -24 -25
14:00/18:00 США Производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии сентябрь -4,1 -7,1
14:00/18:00 США Индекс опережающих индикаторов от CB август -0,1% м/м 0,4% м/м
14:30/18:30 США Изменение запасов природного газа 10.09-16.09 n/a 27 млрд. куб. футов
18;00/22:00 Великобритания. Выступление Мервина Кинга.

Сегодня состоится аукцион по 10-летним облигации Испании, который будет в центре внимания инвесторов. Необходимо, чтобы доходность удержалась ниже 6% (на прошлом аукционе она составляла 6.65%), тогда евро может получить некоторую поддержку.

На макроэкономических фронтах интерес будут представлять данные по индексам PMI Франции, Германии и Еврозоны в целом. Аналитики ожидают небольшого улучшения в промышленном секторе Еврозоны.

В Великобритании влияние на фунт могут оказать данные по розничным продажам. Кроме того, вечером по Каналу-4 ожидается выступление главы Банка Англии Мервина Кинга. Интервью на свободную тему, но нельзя исключать, что в его ходе будут затронуты теме, которые могут оказать влияние на рынок.

В 15:30 МСК начнется саммит ЕС-Китай, в которой с одной стороны примет Ромпей и Баррозо, а с другой Вен.

В США в основном будут релизы новостей второго плана. В частности стоит обратить внимание на индекс Филадельфийского ФРБ и индекс опережающих индикаторов СВ.



Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3002


Ключевая психологическая поддержка на 1.3000. Ее пробой создаст предпосылки для движения к 1.2951. Отскок от этого уровня позволит паре вырасти до 1.3067.

USD/JPY 78.13.

Возможно падение до 78.02, но отскок от этого уровня может вызвать движение до 78.80 или даже 78.98.

© www.kroufr.ru