Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 мая  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Розничные продажи в апреле: -0.2% м/м против прогноза 0.2% м/м

США. Индекс деловой активности ФРБ Далласа в обрабатывающей промышленности в мае -5.1 против прогноза 3.0

США. Индекс потребительского доверия в мае 64.9 против прогноза 69.6

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller в марте +0.1% м/м до -2.6% г/г против прогноза +0.2% м/м до -2.6% г/г

Германия. Гармонизированный индекс цен потребителей в мае -0.3% м/м до +2.1% г/г против прогноза +0.0% м/м до +2.2% г/г

Германия. Индекс цен потребителей в мае -0.2% м/м до +1.9% г/г против прогноза -0.1% м/м до +2.1% г/г

Великобритания. CBI: баланс продаж в мае +21% против -6% в апреле, баланс объема продаж в мае +7% против -7% в апреле

Германия. Индекс импортных цен в апреле: -0.5% м/м, +2.3% г/г против прогноза -0.3% м/м, +2.6% г/г

Австралия. Продажи новых домов в апреле: +6.9% м/м

Япония. Розничные продажи в апреле: -0.3% м/м 5.8% г/г против прогноза 0.1% м/м 6% г/г

Япония. Расходы домохозяйств в апреле: 2.6% г/г против прогноза 2.5% г/г

Япония. Ставка безработицы в апреле: 4.6% против прогноза 4.5%

Обзор рынка

После небольшого утреннего роста евро и фунт вновь оказались под давлением, вызванным неблагоприятными новостями из Еврозоны. Европейская валюта на вчерашних торгах оказались ниже 1.2500.

Правительство Китая заявило, что с пятницы будут проходить прямые торги по паре китайский юань/японская иена RMB/JPY. Иена таким образом станет второй валютой против которой будет торговаться юань. Первой является американский доллар. Цена валютной пары будет базироваться на среднем предложении, которое сделали дилеры до открытия рынка. Это можно рассматривать как следующий шаг на пути трансформации юаня в глобальную валюту. Однако пара доллар/иена не отреагировала на эту новость и весь день провела в сужающемся диапазоне 79.35-65. 

На рынке появились слухи о том, что на этот раз Кита будет вынужден предпринять стимулирующие экономические меры. Credit Suisse сделал прогноз, что объем этот мер будет составлять 1-2 триллиона китайских юаней. Аналитики банка также прогнозируют снижения базовой ставки кредитования на 25 базисных пунктов без снижения депозитной ставки. Правда официальное агентство Xinhua News Agency отметило, что «текущие попытки стабилизации роста не будут копированием старых методов, которые применялись три года назад», что заставило некоторых наблюдателей предположить, что программа стимулов будет относительной небольшой.

Но эти прогнозы не могли противостоять эйфории от слухов о возможной большой программе стимулирования экономики Китая. В связи с этим евро вырос до 1.2573, британский фунт, который также получил поддержку от данных по продажам CBI, вырос до  1.5710.

Однако вскоре после открытия Европы на рынке вновь возобладали мрачные настроения. Глава правительства Испании испугал рынки странным раздвоением личности. Он заявил, что испанские банки не нуждаются в европейской помощи, но тут добавил, что ESM долен заниматься прямой рекапитализацией испанских банков. Судьба Bankia пока не ясна, а доходность испанских облигаций находится около уровне 6.5% на фоне снижения кредитного рейтинга страны агентством Egan Jones.

В ходе аукциона по итальянским государственным долговым векселям удалось продать 183-дневные векселя на сумму 8.5 миллиардов евро. Доходность резко выросла до 2.1% против 1.7% в апреле. Соотношение спроса к предложению снизилось до 1.61 против 1.71.

Из Греции приходят тревожные новости относительно ситуации в финансовом секторе. Вчера агентство Egan Jones заявило о снижении рейтинга страны с ВВ- до В.

Неудивительно, что на этом фоне европейская валюта пробила уровень 1.25, достигнув дневного минимума в районе 1.2460. Британский фунт последовал примеру евро и протестировал 1.5600.

На сегодня, 30 мая  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Еврозона Денежный агрегат М3 апрель 3,5% г/г 3,2% г/г
08:00/12:00 Еврозона Объём кредитования частного сектора апрель 0,7% г/г 0,6% г/г
08:10/12:10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле май n/a 41,3
08:30/12:30 Великобритания Изменение общего объема частного кредитования апрель 1,2 млрд. фунтов 1,4 млрд. фунтов
08:30/12:30 Великобритания Денежный агрегат М4 апрель 0,3% м/м -0,8% м/м
08:30/12:30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит апрель 50.000 50.000
08:30/12:30 Канада Индекс цен на сырьевые товары апрель 2,1% м/м -1,6% м/м
12:30/16:30 Канада Индекс цен на промышленные товары апрель 0,1% м/м 0,2% м/м
14:00/18:00 США Незавершенные продажи на рынке жилья апрель 0,0% м/м 4,1% м/м
16:30/19:30 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги
17:30/21:30 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли

В последние дни все больший вес приобретают данные по Испании. Для евро опережающим индикатором может стать динамика базовых испанских государственных облигаций. На более глобальном уровне инвесторов интересует, что станет с банковским сектором этой страны и будет ли она обращаться за помощью в международные европейские структуры.

Также стоит отметить, что сегодня в 13:10 аукцион по 10 и 5-летним итальянским государственным облигациям.

Вечером глава ЕЦБ Драги выступит с речью в центре европейской политики в Брюсселе.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2468

Краткосрочный базис медвежий с целью на 1.2400 – 1.2350. Сопротивление на  1.2500/30. Его пробой приведет нас в нейтральную зону.

USD/JPY 79.47

Если в результате коррекционного ралли паре не удастся пробить уровень 79.64, то возможно ее снижение к 79.36 - 79.22.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 31 мая  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Промышленное производство в апреле: 0.2% м/м 13.4% г/г против прогноза 0.5% м/м 13.7% г/г

Великобритания. Индекс потребительского доверия Gfk в мае: -29 пунктов против прогноза -32 пункта

Франция. Число безработных в апреле +4 300 до 2.889 млн. против прогноза +20 000 до 2.904 млн.

США. Индекс подписанных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов в апреле -5.5% м/м до +14.7% г/г против прогноза +0.0% м/м до +22.0% г/г

Канада. Индекс цен на жилье в апреле +0.8% м/м до +5.9% г/г

Канада. Индекс цен на сырье в апреле -2.0% м/м против прогноза -2.0% м/м

Канада. Индекс цен на промышленную продукцию в апреле +0.0% м/м против прогноза +0.1% м/м

Еврозона. Комиссия ЕС: планирует предусмотреть возможность прямой рекапитализации банков через ESM

Еврозона. Индекс экономического доверия в мае: 90.6 против прогноза 91.9

Еврозона. Индекс доверия в промышленности в мае: -11.3 против прогноза -10.2

Еврозона. Индекс потребительского доверия в мае: -19.3 против прогноза -19.3

Еврозона. Индекс доверия в секторе услуг в мае: -4.9 против прогноза -2.8

Еврозона. Индекс делового климата в мае: -0.77 против прогноза -0.67

Великобритания. Агрегат М4 в апреле: +1.1% м/м, -3.8% г/г

Великобритания. Чистое кредитование под залог недвижимости в апреле: +stg1.1 млрд против прогноза +stg1.0 млрд

Великобритания. Чистый потребительский кредит в апреле: +stg0.3 млрд против прогноза +stg0.2 млрд

Великобритания. Число одобренных заявок на ипотечный кредит в апреле: 51 800 против прогноза 50 100

Италия. Индекс цен производителей в апреле: +0.3% м/м, +2.5% г/г против прогноза +0.3% м/м, +2.3% г/г

Еврозона. Агрегат М3 (3-ma) в апреле: +2.7% г/г против прогноза +3.1% г/г

Еврозона. Агрегат М3 в апреле: +2.5% г/г против прогноза +3.4% г/г

Швейцария. Опережающий индикатор KOF в мае: 0.81 против прогноза 0.41

Рынок облигаций. Доходность испанских 10-летних бондов достигла отметки 6.50%, что является максимальным значением с 30 ноября 2011 года

Австралия. Розничные продажи в апреле: -0.2% м/м против прогноза 0.2% м/м

Обзор рынка

Слабые итоги аукциона по итальянским государственным облигациям спровоцировали рост доходности облигаций проблемных экономик Еврозоны. Это, в свою очередь, дало сигнал на сброс евро, тенденции которого сразу же последовал британский фунт. Японская иена продолжает укрепляться против конкурентов как валюта-убежище.

Несмотря на то, что вчера почти не было важных фундаментальных новостей, на рынках произошли достаточно сильные трендовые движения. Одним из главных событий дня стал аукцион по итальянским долгам. Италия продала облигации на сумму 5.7 миллиарда евро, упустив свою цель 6.25 миллиардов. Доходность по 10-летним облигациям достигла самого высокого уровня с января  6.03%. На вторичном рынке доходность итальянских облигаций также выросла выше 6%. 

В свою очередь доходность базовых облигаций Испании выросла до 6.7%. Спред с немецкими облигациями достиг рекордного максимума 5.36%. На рынке все больше уверенности в том, что Испания попросит международную помощь, так как сама не в состоянии справится со своим банковским сектором. Однако ЕЦБ уже заявил, что не одобряет план правительства Испании по вливанию государственных долгов в Bankia, которые должны быть использованы как залог для финансирования ЕЦБ. Беспокоит также тот факт, что кроме Bankia помощь может понадобиться другим банкам. Следует отметить, что активы пяти ведущих банков составляют 200% от ВВП Испании. Американское рейтинговое агентство Egan-Jones накануне снизило кредитный рейтинг Испании до В с ВВ-,отметив, что страна должна оказать «значительную финансовую помощь» банкам в течение следующих двух кварталов.

Европейская комиссия заявила вчера, что использование средств Европейского механизма стабильности (European Stability Mechanism, ESM) для рекапитализации банков напрямую, а не при посредничестве национальных правительства, может устранить риск "расползания" долговых проблем, когда страны оказываются в трудном финансовом положении по вине отдельных финансовых институтов. Однако существенного влияния это заявление на рынок не оказало.

Евро в ходе вчерашних торгов завершил день около 1.2350, фунт около 1.5474. Пара доллар/иена снизилась ниже 79.00. Кроме статуса валюты-убежища росту иены благоприятствуют заявления японских чиновников о том, что смысла в новом раунде количественного смягчения нет. Вчера эту волшебную мантру повторил член управляющего совета банка Японии Ямагучи.

На сегодня, 31 мая  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:45/09:45 Швейцария Изменение ВВП 1 кв. 2012 0,0% кв/кв 0,1% кв/кв
06:00/10:00 Германия Объём розничных продаж апрель 0,2% м/м 1,6% м/м
06:00/10:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide май 0,0% м/м -0,2% м/м
07:55/11:55 Германия Изменение числа безработных апрель -7,000 19,000
08:00/12:00 Швейцария Выступление Ж.-П.Дантэна, Швейцарский национальный банк n/a n/a n/a
09:00/13:00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен май 2,5% г/г 2,6% г/г
11:30/15:30 США Количество увольнений (от Challenger) май n/a 11,2% г/г
12:00/16:00 США Выступление президента ФРБ Кливленда С.Пианалто
12:15/16:15 США Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) по данным ADP апрель 139.000 119.000
12:30/16:30 Канада Сальдо платёжного баланса 1 кв. 2012 -11,1 млрд. -10,3 млрд.
12:30/16:30 США Предварительные данные по изменению ВВП 1 кв. 2012 1,9% кв/кв 2,2% кв/кв
12:30/16:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 21.05-27.05 369,000 370,000
12:30/16:30 США Предварительные данные по дефлятору ВВП 1 кв. 2012 1,5% 1,5%
13:45/17:45 США Индекс деловой активности в Чикаго май 56,8 56,2
14:30/18:30 США Изменение запасов природного газа 21.05-27.05 n/a 77 млрд. куб. футов
15:00/19:00 США Изменение запасов нефти 21.05-27.05 n/a n/a 0,9 млн. барреле

Кроме проблемы Еврозоны, сегодня инвесторы могут обратить внимание и на некоторые экономические релизы. В США выйдут следующие данные:

1) Количество рабочих мест во версии ADP. Эксперты ожидают некоторого увеличения числа новых рабочих мест, однако традиционно любой показатель ниже 200К считается признаком инертности экономического роста. При выходе данных ниже прогноза возможно давление на курс доллара в ожидании завтрашнего федерального отчета.
2) ВВП США, 1-й квартал 2012 – во втором чтении ВВП США грозит пересмотр вниз до 1.9%. При значении ниже прогноза возможно давление на курс доллар.
3) Индекс Чикаго PMI – опережающий индикатор перед федеральным индексом промышленного ISM.

Что касается Еврозоны, то здесь фокус внимания сместился с Греции на Испанию, которая грозит пополнить список европейских лузеров.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2384

Поддержка на 1.2293, отсюда возможно восстановление до 1.2461.

USD/JPY 78.75

Сопротивление находится на 79.32 - 79.47, пробой этого уровня может привести пару к 79.87. Пока этого не случилось, базис понижательный.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай, май: Индекс деловой активности в промышленности: 50,4 против 53.3

Китай. Индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности в мае: 50.4 пункта против прогноза 52 пункта

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ в неделю до 25 мая +1.00% против прогноза +0.35%

США. Запасы дистиллятов в неделю до 25 мая -1.709 млн. против прогноза +0 баррелей

США. Запасы бензина в неделю до 25 мая -833 000 против прогноза -1.0 млн. баррелей

США. Запасы нефти в неделю до 25 мая +2.213 млн. против прогноза +1.0 млн. баррелей

США. Запасы природного газа в неделю до 25 мая +71 млрд. куб. футов

Дания. ЦБ снизил ставку на 0.15% до 0.45%

США. Индекс деловой активности Чикаго PMI в мае 52.7 против прогноза 56.8

Канада. Сальдо текущего счета в первом квартале -C$10.3 млрд. против прогноза -C$10.9 млрд.

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице в неделю до 19 мая 3.242 млн. против прогноза 3.250 млн.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 26 мая 383 000 против прогноза 370 000

США. ВВП в 1 квартале: +1.9% против прогноза +1.9%

США. Занятость ADP в мае +133 000 против прогноза +150 000

США. Увольнения Challenger в мае: 66.7% г/г

Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей в мае: +2.4% г/г против прогноза +2.5% г/г

Германия. Число безработных в мае: без изменений против прогноза -7 000

Германия. Уровень безработицы в мае: 6.7% против прогноза 6.8%

Франция. Потребительские расходы в апреле: +0.6% м/м, +0.4% г/г против прогноза +0.3% м/м, +0.0% г/г

Франция. Индекс цен производителей в апреле: +0.0% м/м, +2.7% г/г против прогноза +0.2% м/м, +2.9% г/г

Великобритания. Индекс цен на жилье Nationwide в мае: +0.3% м/м, -0.7% г/г против прогноза +0.1% м/м, -1.1% г/г

Германия. Розничные продажи в апреле: +0.6% м/м, 3.8% г/г против прогноза +0.2% м/м, +0.3% г/г

Швейцария. ВВП в 1 квартале: +0.7% кв/кв, +2.0% г/г против прогноза +0.0% кв/кв, +0.8% г/г

Япония. Число новых строительств в апреле: 896 000 против прогноза 838 000

Япония. Заказы в строительном секторе в апреле: +16.2% г/г

Япония. Промышленное производство в апреле: 0.2% м/м 13.4% г/г против прогноза 0.5% м/м 13.7% г/г

Великобритания. Индекс потребительского доверия Gfk в мае: -29 пунктов против прогноза -32 пункта

Обзор рынка

Вчерашние торги по большинству валютных пар прошли без определенного тренда на фоне слабых данных по рынку труда США. Исключение составила пара доллар/иена, которая продолжает снижение.

На утренних торгах евро и британский фунт сделали попытку движения вверх с позавчерашних минимумов. Германия продолжат выступать локомотивом европейской экономики. Как стало известно вчера, уровень безработицы в той стране снизился до 6.7% против 6.8% в прошлом месяце. Одновременно темпы роста розничных продаж в Германии достигли 9-месячного максимума.

Ситуация на европейском рынке облигаций немного стабилизировалась. Доходность по испанским облигациям немного снизилась, однако продолжает оставаться недалеко от ноябрьского максимума 6.79%.

На этом фоне евро вырос до 1.2427, фунт до 1.5525. В WSJ появилась статья, в которой сообщалось, что МВФ и ЕС всеми силами намерены оттягивать внедрение плана спасения до Испании, хотя план мер на случай долгового кризиса Bankia уже разработан. Таким образом, трейдеры вновь «вспомнили» о кризисе в Еврозоне.

Данные по США были очень слабыми. ВВП за 1-й квартал, как и ожидалось, пересмотрен до +1.9% по сравнению с предыдущей оценкой +2,2%. Однако самыми неприятными были данные по рынку труда. На прошлой неделе количество новых безработных выросло до 383К против 373К на прошлой неделе. Также стало известно, что по версии ADP баланс новых рабочих мест в частном секторе составил +133К вместо ожидаемого значения 150К и против 113К в прошлом месяце. Кроме того, объем запланированных увольнений вырос, что создает пессимистичный настрой в преддверии сегодняшнего релиза NFР.

На этом фоне инвесторы стали не только закрывать длинные позиции по евро и фунту, но также активно покупать иену против доллара. Пара доллар/иена коснулась вчера 78.20, прежде чем восстановиться к 78.40. Столь быстрый рост иены испугал правительство Японии. Сегодня из «близких к правительству Японии» источников стало известно, что на рынок планируется интервенция. Пара доллар/иена выросла до 78.60, но затем, когда слухи никак не были прокомментированы официальными лицами, вернулась к 78.40. 

Кроме того, число американцев, заполнивших форму на получение пособия по б/р, выросло на 10 тыс. до 383 тыс. за неделю на 26 мая, превысив прогнозы. А уровень занятости ADP в частном секторе вырос всего лишь на 133 тыс. вместо прогнозируемых 150 тыс. против +113 тыс. в прошлом периоде. Кроме того, объем запланированных увольнений также вырос, что вызывает опасения по поводу публикуемого сегодня показателя NFP. Все это заставило USD/JPY потерять порядка 60 пунктов и завершить торговый день в районе 78.30.

На сегодня, 1 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:30/10:30 Австралия Индекс цен на сырье май n/a -4,2% г/г
07:15/11:15 Швейцария Объем розничных продаж апрель 3,6% г/г 4,2% г/г
08:30/11:30 Швейцария Индекс деловой активности от SVME май 47,0 46,9
08:00/12:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе май 45,0 45,0
12:30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе май 49,7 50,5
13:00 Еврозона Уровень безработицы апрель 11,0% 10,9%
16:30 Канада Изменение ВВП март 0,3% м/м -0,2% м/м
16:30 США Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) май 152.000 115.000
16:30 США Уровень безработицы май 8,1% 8,1%
16:30 США Изменение средней почасовой заработной платы май 0,2% м/м 0,0% м/м
16:30 США Базовый индекс потребительских цен апрель 0,2% м/м 0,2% м/м
16:30 США Расходы потребителей апрель 0,3% м/м 0,3% м/м
16:30 США Доходы потребителей апрель 0,4% м/м 0,4% м/м
17:00 США Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности май 53,9
18:00 США Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM май 54,1 54,8
18:00 США Объем расходов на строительство апрель 0,4% м/м 0,1% м/м
18:00 США Индекс цен производителей от ISM май 57,3 61,0
allday США Продажи автомобилей и грузовиков май 14,4 млн. 14,4 млн.

В течение последних недель рынки почти не вспоминали о США, и сегодняшний релиз по рынку руда в первой мировой экономике, возможно, напомнит рынкам о ее существования.

Если показатель количества рабочих мест будет очень слабым (120К и меньше), то это может подорвать ожидания не только в отношении экономического роста в США, но и во всем мире. Результатом может стать резкое снижение рисковых активов, таких как австралийский, новозеландский и канадский доллары и рост японской иены.

Кроме того, замедление американского рынка труда наряду с кризисом в Еврозоне может подтолкнуть ФРС к принятию новых стимулирующих мер, включая третий раунд количественного смягчения. Если рынок настроится на такой сценарий, то возможно снижение курса доллара, а также рост рисковых активов, таких как акции и рисковые валюты.

Если данные выйдут на уровне прогноза, то это будет признаком того, что американская экономика остается инертной, однако ситуация на такова, чтобы Фед немедленно включал печатный станок. Влияние такой новости на рынки будет, вероятно, смешанным. При значении 150К и выше возможен некоторый рост высокодоходных валют, а также доллара.

При показателе намного лучшем, чем прогноз, на рынок может вернуться аппетит к риску, что означает снижение курса американского доллара. Однако в среднесрочном плане такая новость поддержит доллар, так как значительно снизит вероятность QE3.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2360
Текущее снижение вряд ли будет ниже 1.2325. Отсюда возможен рост к 1.2417. Пробой вниз 1.2325 создаст предпосылки для тестирования 1.2285.

USD/JPY 78.46

Возможно дальнейшее снижение к 78.27 - 77.98, пока пара ниже 78.73 - 78.90. Пробой вверх 78.90 создаст предпосылки для роста к 79.47. однако только пробой этого уровня приведет нас к нейтральному базису.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 4 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Прибыль компаний в 1 квартале: -4.0% кв/кв против прогноза -2.5% кв/кВ

Австралия. Индикатор инфляции TD-MI в мае: +0.0% м/м, +1.8% г/г

Ирландия. 63% граждан, участвовавших в референдуме, проголосовало за ратификацию Европейского фискального соглашения

США. Индекс деловой активности ISM в обрабатывающей промышленности в мае 53.5 против прогноза 53.8

США. Расходы на строительство в апреле +0.3% м/м против прогноза +0.4% м/м

Канада. ВВП в марте +0.1% м/м до +1.6% г/г против прогноза +0.3% м/м до +1.9% г/г

США. Уровень безработицы в мае 8.2% против прогноза 8.1%

США. Занятость без учета с/х сектора в мае +69 000 против прогноза +150 000

США. Личные расходы в апреле: +0.3% м/м против прогноза +0.3% м/м

США. Личные доходы в апреле: +0.2% м/м против прогноза +0.3% м/м

США. Базовый PCE в прелее +0.1% м/м до +1.9% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.9% г/г

США. Средняя часовая заработная плата в мае +0.1% м/м до +1.7% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.8% г/г

Канада. ВВП в первом квартале +1.9% против прогноза +1.9%

Еврозона. Уровень безработицы в апреле: 11.0% против прогноза 11.0%

Великобритания. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в мае: 45.9 против прогноза 49.7

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в мае: 45.1 против прогноза 45.0

Италия. Уровень безработицы в апреле: 10.2%

Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в мае: 45.2 против прогноза 45.0

Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в мае: 44.7 против прогноза 44.4

01.06 11:45 Италия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в мае: 44.8 против прогноза 43.5

Швейцария. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в мае: 45.4 против прогноза 47.4

Швейцария. Розничные продажи в апреле: +0.1% г/г

Китай. Индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности в мае: 50.4 пункта против прогноза 52 пункта

Обзор рынка

Вслед за Еврозоной все более тревожные симптомы демонстрирует американская экономика. Японская иена остается «безриковым» выбором инвесторов, однако и здесь все может изменится так как ходят слухи о возможной валютной интервенции.

Утро началось с потока неблагоприятных новостей. В Китае индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности PMI упал с 53.3 пунктов до 50.4 пунктов, тогда как индекс по версии HSBC пересмотрен вниз до 48.4 пунктов. Предполагается, что китайские власти в скором времени примут пакет стимулирующих мер для китайской экономики, однако пока никакой ясности в этом вопросе нет.

В Великобритании индекс промышленного PMI упал с 50.2 пунктов до 45.2 пунктов, достигнув самого низкого уровня с кризисного мая 2009. Это второе резкое снижение индекса за два года. Слабые данные все больше подталкивают Банк Англии к тому, чтобы возобновить покупки активов. Несмотря на тревожное ожидание, которое обычно предшествует релизу NFP, когда валюты двигаются в узких диапазонах, пара фунт/доллар упала до 1.5275.

Евро был относительно стабилен перед публикацией данных по США. Индекс PMI в промышленности Еврозоны был даже немного пересмотрен вверх до 45.1 пункта. Соцопросы в Греции показывают, что консервативная партия Новая Демократия опережает леворадкалов из Сириза на 1.5-2.8%. При этом 74% опрошенных выступают за членство Греции в Еврозоне. В первой половине дня пятницы пара евро/доллар торговалась в узком диапазоне.

Ситуация изменилась с выходов данных по рынку труда США. Как выяснилось, в мае количество новых рабочих мест в американской экономике составило 69К, что намного ниже прогноза 150К. Это самый плохой показатель за прошедший год. Апрельский показатель также был пересмотрен вниз со 115К до 77К. Уровень  безработицы вырос до 8.2%. Первой реакцией на эту новость было падение товарных валют и рост иены. Последняя протестировала на прочность уровень 78.00 иен за доллар. Что касается товарных валют, то они вскоре развернулись вверх, вслед за евро и фунтом, которые выросли против доллара, так как слабые данные по США могут стать причиной третьего раунда количественного смягчения ФРС.


Основные события предстоящей недели.

На рынке может появиться новая тема – третий раунд количественного смягчения в США – QE3. После таких слабых данных по рынку труда функционеры ФРС просто обязаны прояснить свою позицию по этому вопросу. Хотя никаких официальных мероприятий по этой теме не запланировано, участники торгов будут ждать внеплановых комментариев функционеров ФРС, возможно также на курс доллара могут повлиять оценки экспертов, рейтинговых агентств, публикации в СМИ.

Другая тема – ситуация в Еврозоне. Здесь стоит внимательно следить за доходность испанских государственных облигаций. Приближение ее к 7% может оказать сильное давление на курс евро.

Решение Банка Австралии по процентной ставке ожидается в 08:30 МСК во вторник. Эксперты ожидают, что ставка будет снижена с 3.75% до 3.5%. Снижение ставки может оказать давление на курс осси, если же она останется без изменений, то австралиец может вырасти.

Заседание ЕЦБ завершится в 15:45 в среду. От него никто не ждет сюрпризов. По мнению экспертов, базовая ставка останется без изменений на уровне 1%. Однако в ходе пресс-конференции Дарги возможно пояснит ситуацию с тем, будет ли ЕЦБ проводить интервенции на рынок для скупки облигаций Испании. Если ответ будет положительным, то это может дать стимул для роста курса евро.

Банк Англии опубликует решение по ставки в четверг в 15:00 МСК, предполагают, что процентная ставка останется без изменений на уровне 1%, также без изменений останется программа количественного смягчения, объемом 325 миллиардов фунтов. Но быстрое ухудшение ситуации в экономике Великобритании оставляет вероятность того, что БА может принять радикальные меры, увеличив объем скупки активов.

6 июня в 13:30 МСК состоится аукцион по 6- и 12-месячным долговым векселям Португалии, которая надеется поднять от их продажи 1.25-1.5 миллиардов евро. 7 июня в 12:30 МСК начало аукциона по испанским Bono.

На сегодня, 4 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Еврозона Индекс доверия инвесторов от Sentix июнь -29,1 -24,5
09:00/13:00 Еврозона Индекс цен производителей апрель 0,3% м/м 0,5% м/м
14:00/18:00 США Промышленные заказы апрель 0,3% м/м -1,9% м/м

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2406

Пока пара выше 1.2389 возможен рост до 1.2490. Пробой вниз 1.2389 может создать предпосылки для снижения к 1.2354 и далее к 1.2318.

USD/JPY 78.16

Возможно снижение до 77.91 - 77.64 с последующим ростом к 78.44 - 78.69. Отсюда ждем восстановления нисходящего тренда.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Сальдо текущего счета в 1 квартале: -$A14.89 млрд против прогноза -$A14.85 млрд

США. Производственные заказы в апреле -0.6% м/м против прогноза +0.2% м/м

США. Индекс деловой активности NAPM Нью-Йорка в мае: 49.9 пункта против предыдущего значения 61.2 пункта

Еврозона. Индекс цен производителей в апреле: 0% м/м 2.6% г/г против прогноза 0.2% м/м 2.7% г/г

Австралия. Прибыль компаний в 1 квартале: -4.0% кв/кв против прогноза -2.5% кв/кВ

Австралия. Индикатор инфляции TD-MI в мае: +0.0% м/м, +1.8% г/г

Обзор рынка

В понедельник инвесторы пытались разобраться в новых веяниях на рынке. Некоторая стабилизация в Еврозоне позволило евро укрепиться против доллара. С долларом США сейчас связаны риски количественного смягчения, поэтому он может перестать быть тихой гаванью для инвесторов, продающих рисковые активы. Одним словом, рынок был в задумчивости.

Доходность испанских 10-летих государственных облигаций стабилизировалась около 6.5%. Премьер-министр Испании высказал «устойчивый оптимизм» и надежды на помощь европейски партнеров. Некоторые эксперты полагают, что причина стабилизации евро связана с надеждами на принятие мер со стороны ЕЦБ, ЕС и Большой семерки, хотя пока никаких мен не принимается. Из положительных факторов – сокращение числа безработных в Испании на 30.1К до 4.71 миллионов по итогам мая. Правда это сезонный фактор: начинается лето, и создаются рабочие места в области туризма.

Ситуация вокруг Греции остается неопределенной. Соцопросы хотя и демонстрируют рост доверия к сторонникам выполнения условий «Тройки», не дают пока возможности прогнозировать создания нового правительства из числа «спасателей» Министр финансов Франции Москович заявил, что необходимо разработать планы, чтобы избежать выхода Греции, вместо того, чтобы сидеть и прогнозировать этот выход. Однако, если Греция нарушит условия «плана спасения», то вероятность ее выхода из Еврозоны высока. Вчера были обнародованы результаты соцопроса, согласно которому 56% финнов выступают за выход Греции.

Пара евро/доллар вчера оттолкнулась от 1.2400, и сегодня ночью пробила уровень 1.2500. В отличие от евро британский фунт торговался в узком диапазоне 1.5350-1.5400.

На сегодня, 5 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг май 46,5 46,5
09:00/13:00 Еврозона Розничные продажи апрель -0,1% м/м 0,3% м/м
10:00/14:00 Германия Производственные заказы апрель -0,9% м/м 2,2% м/м
12:30/16:30 Канада Разрешения на строительство апрель 2,3% м/м 4,7% м/м
13:00/17:00 Канада Решение Банка Канады по процентной ставке июнь 1,00% 1,00%
14:00/18:00 США Индекс деловой активности ISM в производственном секторе май 53,7 53,5

Сегодня состоится чрезвычайная встреча министров финансов стран Большой семерки. Основная тема встречи: задолженность в Еврозоне, негативное влияние европейского долгового кризиса на мировую экономику. Некоторые ждут от этого собрания «судьбоносных» решений, другие полагают, что все закончится обычной говорильней. Эта встреча может стать определяющим фактором для краткосрочного настроя рынка.

Среди других запланированных на сегодня новостей: решение Банка Канады по процентной ставке и индекс промышленного ISM в США.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2528

Текущий тренд может завершиться около 1.2539 - 1.2544. Отсюда возможна коррекция вниз к 1.2421. Пробой вверх 1.2544 создаст предпосылки для тестирования 1.2589.

USD/JPY 78.32


Сопротивление на 78.60, пока пара ниже этого уровня возможно снижение до 78.17 или 78.07. Пробой 78.60 создаст предпосылки для тестирования 78.72.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. ВВП в 1 квартале: +1.3% кв/кв, +4.3% г/г против прогноза +0.5% кв/кв, +3.2% г/г

Великобритания. Индекс цен магазинов в мае: +1.5% против прогноза +1.5%

США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг в мае 53.7 против прогноза 53.4

Канада. Решения относительно сокращения стимулирующих мер будут тщательно
взвешиваться, устранение стимулирующих мер может оказаться подходящей мерой

Канада. Банк Канады сохранил ставку на уровне 1.00% против прогноза 1.00%

Канада. Разрешения на строительство в апреле -5.2% м/м против прогноза -1.5% м/м

Рынок облигаций. EFSF разместил трехмесячные облигации на сумму Е1.99 млрд. при средней доходности 0.137% и коэффициенте покрытия 2.3

Германия. Производственные заказы в апреле -1.9% м/м до -3.8% г/г против прогноза -1.1% м/м до -3.8% г/г

Еврозона. Розничные продажи в апреле -1.0% м/м до -2.5% г/г против прогноза -0.1% м/м до -1.1% г/г

Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI в мае 46.0 против прогноза 45.9

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в мае 46.7 против прогноза 46.5

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в мае 51.8 против прогноза 52.2

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в мае 45.1 против прогноза 45.2

Италия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в мае 42.8 против прогноза 42.0

Резервный Банк Австралии принял решение сократить ключевую ставку до 3.5%

Австралия. Сальдо текущего счета в 1 квартале: -$A14.89 млрд против прогноза -$A14.85 млрд

Обзор рынка

Пожалуй, главным последствием встречи министров финансов стран Большой семерки, стало падение курса японской иены, тогда как европейские валюты так и не получили существенной поддержки от этого события.

Пара доллар/иена, сформировав дневной минимум на 78.10, выросла до 78.70. Это произошло после того как министр финансов Японии Азуми заявил, что высказал своим коллегам по большой семерке свою обеспокоенность ростом курса иены. Ранее сообщалось, что большая семерка намерена создать механизм сотрудничества для недопущения чрезмерной волатильности на валютных рынках.

Евро сформировал на торгах в Азии максимум на 1.2541, но затем резко пошел вниз, достигнув на американской сессии 1.2409. Причиной резкого снижения евро в течение дня стало заявление главы испанского Казначейства Монторо о том, что у Испании существуют большие проблемы доступа на рынка с целю рефинансирования долга. Эти комментарии представляли собой скрытый намек ЕЦБ и ЕС, что им пора вмешаться в ситуацию на рынках путем интервенции с целью покупки испанских государственных облигаций.

Евро рос на ожиданиях того, что Большая семерка может оказать давление на европейских лидеров с тем, чтобы они приняли более активное участие в борьбе с долговым кризисом. Однако по итогам встречи только и стало понятно, что министры финансов и главы центробанков семи крупнейших мировых экономик по итогам переговоров подтвердили свое намерение следить за ситуацией в Европе в преддверии саммита G20 в Мексике. При этом совместного коммюнике по итогам телеконференции участники журналистам не представили, и заявлений о каких-либо конкретных шагах для улучшения ситуации в Европе политики также не сделали. В результате евро и пошел вниз к дневному минимуму. Теперь ждем встречи Большой двадцатки в Мехико 18-19 июня.

Агентство S&P заявило о том, что вероятность выхода Греции из Еврозоны после выборов 17 июня 1:3. По мнению экспертов, это может произойти, если Греция откажется от проведения запланированных ранее реформ.

В конце дня, однако, евро удалось отбиться от дневного минимума, и скорректироваться вверх к  концу американской сессии. Рост европейской валюты продолжился в Азии. Сейчас она торгуется уже чуть выше 1.2500.

Британский фунт в целом следовал тенденции евро: утренний рост – снижение к дневному минимуму – восстановление. Слабость фунта была связана со снижением агентством Egan-Jones кредитного рейтинга Великобритании от АА до АА-. Однако после касания 1.5320, пара фунт/доллар бодро пошла вверх, сегодня утром она преодолела 1.5400. Поддержку фунту, как говорят, оказала его положительная динамика против евро.



На сегодня, 6 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе май 54,7 55,8
09:30/13:30 Еврозона Пересмотренные данные по приросту ВВП 1 кв. 2012 0,0% кв/кв 0,0% кв/кв
10:00/14:00 Германия Промышленное производство апрель -0,9% м/м 2,8% м/м
11:45/15:45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке июнь 1,00% 1,00%
12:15/16:15 США Выступление члена FOMC Денниса Локхарта
12:30/16:30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ
12:30/16:30 США Пересмотренные данные по производительности труда вне сельского хозяйства 1 кв. 2012 -0,6% кв/кв -0,5% кв/кв
12:30/16:30 США Пересмотренные данные по цене рабочей силы 1 кв. 2012 2,3% кв/кв 2,0% кв/кв
14:00/18:00 США Выступление члена FOMC Даниэля Тарулло
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 27 мая - 2 июня 2,2 млн. барр.
18:00/22:00 США Публикация отчета ФРС США "Бежевая книга"

После того как G7 так ничего не сказала определенного, участники ждут сегодняшнего заседания и пресс-конференции ЕЦБ. Вчерашнее заявление главы казначейства Испании это фактически просьба к ЕЦБ о помощи. Теперь интересно, как Драги отнесется к этой просьбе. Если она будет проигнорирована, то евро может оказаться под сильным давлением. Но, если Драги заявит, что ЕЦБ намерен скупать долги Испании и намекнет на новый раунд LTRO, то возможет ощутимый рост евро.

Еще одно важное событие сегодня связано с ФРС – это публикаций Бежевой книге. Вероятно, в ней будет зафиксировано ухудшение экономической ситуации. Любой намек на QE может привести к резкому снижению доллара.

Также сегодня  в 13:30 МСК состоится аукцион по 6- и 12-месячным долговым векселям Португалии, которая надеется поднять от их продажи 1.25-1.5 миллиардов евро


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2500

Пока пара выше 1.2431 - 1.2394, возможен рост до 1.2601. Пробой вниз 1.2394 создаст предпосылки для снижения к  1.2336.

USD/JPY 78.92

Пробой 78.87 создает предпосылки для роста к 79.12, отсюда ждем отката к 78.61 - 78.44.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Занятость в мае: +38 900 против прогноза +0

Австралия. Уровень безработицы в мае: 5.1% против прогноза 5.1%

США. Затраты на рабочую силу в первом квартале +1.3% против прогноза +2.1%

США. Производительность труда без учета с/х в первом квартале -0.9% против прогноза -0.8%

Еврозона. ЕЦБ сохранил ставку рефинансирования на уровне 1.00%

Европейская комиссия: Испания формально не просила помощи ЕС, необходимо прояснение ситуации, прежде чем начнутся переговоры о предоставлении помощи испанским банкам. Кипр не просил помощи ЕС.

Рынок облигаций. Португалия разместила облигации на сумму Е1.5 млрд.

Германия. Промышленное производство в апреле -2.2% м/м до -0.7% г/г против прогноза -1.0% м/м до +0.9% г/г

Еврозона. ВВП в 1 квартале 2012 года: 0% к/к -0.1% г/г против прогноза 0% к/к 0% г/г

Великобритания. Индекс деловой активности PMI в строительном секторе в мае: 54.4 пункта против прогноза 54.5 пункта

Австралия. ВВП в 1 квартале: +1.3% кв/кв, +4.3% г/г против прогноза +0.5% кв/кв, +3.2% г/г

Обзор рынка

Несмотря на то, что ЕЦБ занял выжидательную позицию, рисковые валюты вчера стабилизировались и даже продемонстрировали определенную склонность к росту.


ЕЦБ оставил процентную ставку без изменений на уровне 1%, как и ожидали аналитики. На пресс-конференции по итогам заседания глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что «экономика еврозоны будет восстанавливаться постепенно в течение 2012 года», однако он отметил, что «имеются понижательные риски для экономического прогноза еврозоны», поэтому было решено предоставлять банкам неограниченные кредиты по фиксированной ставке как минимум до 15 января следующего года. Темпы инфляции ЕЦБ ожидает выше 2% в 2012 году, что является выше первоначального таргета.   При этом, однако, Драги разбил надежды на новый раунд LTRO, заявив, что «некоторые проблемы в Еврозоне не имеют ничего общего с монетарной политикой». Как сказал Драги, ЕЦБ не намерен допускать, чтобы монетарная политика заменяла другие институты.

Агентство Рейтерс сообщило вчера, что в Берлине и Брюсселе началась разработка панов помощи Испании. В частности, чиновники анализируют договоренности Евросоюза, чтобы понять, что EFSF и ESM могут быть использованы для помощи Испании. Один из вариантов прямое кредитование из ESM испанского банковского фонда спасения FROB.

Хотя евро первоначально упал до 1.2440 после комментариев Драги, однако вскоре ему удалось продолжить восходящее движение, которое началось утром. К концу дня европейская валюта находилась около 1.2550. Британский фунт также вырос в цене, завершив день около 1.5500.

Пара доллар/иена вчера демонстрировала рост. Начав день около 78.70, она преодолела уровень 79 и закрепилась над ним к концу дня.

Поддержал курс доллара против иены и отчет «Бежевая книга». Согласно данному отчету, с апреля по май 2012г. экономика США "показала тенденцию к умеренному росту", в то время как в предыдущем отчете за I квартал рост экономики страны оценивался "невысокий". Такая оптимистичная констатация содержалась в отечете, несмотря на то, что реальные данные по США демонстрируют ухудшение. "Прогноз для экономики США остается позитивным, хотя и более сдержанным" - отмечается в отчете".

На сегодня, 8 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Швейцария Международные валютные резервы май n/a 235,6 млрд. долл. США
07:15/11:15 Швейцария Индекс потребительских цен май 0,1% м/м 0,1% м/м
08:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг май 52,7 53,3
11:00/15:00 Великобритания Программа покупки активов июнь 325 млрд. фунтов 325 млрд.
11:00/15:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке июнь 0,50% 0,50%
12:30/16:30 США Число требований на пособие по безработице за неделю 27мая - 2 июня 385,000 383,000
14:00/18:00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке
14:00/18:00 Канада Индекс деловой активности Ivey май 51,8 52,7
14:30/18:30 США Запасы природного газа за неделю 27мая - 2 июня n/a 71 млрд. куб. фут.
16:10/20:10 США Выступление члена FOMC Денниса Локхарта
19:00/23:00 США Потребительское кредитование апрель 10,6 млрд. долл. США 21,4 млрд.

Сегодня Бен Бернанке выступил перед Объединенным экономическим комитетом конгресса. Это очень важное выступление. Если в нем будут содержаться слова о возможности принятия дополнительных стимулирующих мер, то рынок может отреагировать на них сбросом долларов. Если же Бернанке будет излучать «устойчивый оптимизм», то возможен рост курса доллара.

Банк Англии опубликует решение по ставки в 15:00 МСК, предполагают, что процентная ставка останется без изменений на уровне 1%, также без изменений останется программа количественного смягчения, объемом 325 миллиардов фунтов. Вероятность увеличения программы мала, хотя и существует. Самое интересное будет в опубликованном через 2 недели протоколе. Есть вероятность того, что ряды сторонников новых стимулирующих мер в монетарном комитете будут расти.

В 12:30 МСК начало аукциона по испанским Bono. Если Испании удастся получить 2 миллиарда или больше, то рынок несколько успокоится, и можно будет ожидать стабилизации или укрепления курса евро.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2561

Пара может продолжить ралли до 1.2586 или 1.2631, если удержится выше 1.2536. После этого ждем откат в зону 1.2536 - 1.2511.

USD/JPY 79.42

Сопротивление находится в зоне 79.44-55. Отсюда возможна коррекция вниз к 78.78. Пробой вверх 79.69 отменит коррекционный сценарий.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Инвестиционные кредиты в апреле: +1.7%

Австралия. Ипотечные кредиты в апреле: +0.2% м/м против прогноза +0.0% м/м

Австралия. Сальдо торгового баланса в апреле: -A$0.2 млрд против прогноза -A$0.9 млрд

Япония. Банковское кредитование в мае: +0.4% г/г против прогноза +0.4% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса BOP в апреле: -Y463.9 млрд против прогноза -Y450.7 млрд

Япония. Сальдо текущего счета в апреле с учетом сезонных колебаний: +Y288.6 млрд против прогноза +Y615.6 млрд

Япония. Сальдо текущего счета в апреле: +Y333.8 млрд против прогноза +Y440.8 млрд

Япония. ВВП в 1 квартале: +4.7% против прогноза +4.5%

Испания. Fitch понизило кредитный рейтинг Испании до BBB, прогноз негативный

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в обрабатывающей промышленности в мае 60.5 против прогноза 54.5

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице, в неделю до 26 мая 3.293 млн. против прогноза 3.250 млн.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 2 июня 377 000 против прогноза 378 000

Китай. PBOC снизил ставку по однолетним депозитам и кредитам на 0.25% до 3.25% и 6.31% соответственно

Великобритания. Банк Англии сохранил масштабы QE на уровне stg325 млрд.

Великобритания. Банк Англии сохранил ставку на уровне 0.50% против прогноза 0.50%
Китай. PBOC снизил ставки

Великобритания. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в мае: 53.3 пункта против прогноза 52.4 пункта

Франция. Уровень безработицы в 1 квартале 2012 года: 10% против прогноза 9.9%

Австралия. Занятость в мае: +38 900 против прогноза +0

Австралия. Уровень безработицы в мае: 5.1% против прогноза 5.1%


Обзор рынка

На рынке царила неопределенность, основные валютные пары качались туда-сюда без четко выраженного тренда. Пара евро/доллар весь день провела в относительно узком диапазоне.

Китай неожиданно снизил базовую ставку кредитования на 25 базисных пунктов до 6.3%. Решение вступает в силу с 8 июня. Ставка по депозитам также была снижена на 25 пунктов до 3.25%. Это первое снижение ставки с 2008 года. Рынки отреагировали на это решение скупкой рисковых активов. Однако эксперты предупреждают, что этот шаг может стать признаком отхода Китая от политики «хорошей настройки». Вместо борьбы с инфляцией китайские монетарные власти могут начать проводить аккомодиационную политику. Рынки ожидают дальнейшего снижения требования к резервным капиталам банков и возможно дальнейшего снижения ставок в зависимости от прогноза на инфляцию.

Еще одним позитивным фактором для рисковых активов стали итоги аукциона по испанским государственным облигациям. Испания получила от продажи облигаций 2.074 миллиарда евро, что больше минимальной цели 2 миллиарда евро. 0.611 миллиардов было получено от продажи 10-летних облигаций с доходностью 6.044%. Этот показатель выше апрельской доходности 5.7%, но значительно ниже рискового порога 7%. Спрос был весьма солидным, соотношение спроса к предложению составило 3.29 против 2.42 в апреле. Доходность по облигациям сроком погашения 2014 и 2016 гг. составила 4.335% и 5.353%. Соотношение спроса к предложению 4.26 против 3.28 и 2.56 против 2.46. В итоге беспокойство в отношении Испании чуть-чуть утихло.

Евро достиг после этой новости 1.2624. Британский фунт вырос до 1.5600.

Банк Англии, как и ожидалось, оставил ставку репо без изменений на уровне 0.5% и подтвердил объем покупок активов на уровне 325 миллиардов фунтов. По итогам заседания выпущено только краткое заявление, поэтому о балансе сил в монетарном комитете мы узнаем 20 июня во время публикации минуток. Поддержку стерлингу также оказал более сильный, чем ожидалось индекса PMI для сектора услуг, который в мае составил 53.3 пункта.

Однако любители рисковых активов были разочарованы вчерашним выступлением в Конгрессе Бена Бернанке. Доллар наоборот вырос, так как пока ФРС не готов к очередному акту вброса долларовых бумажек.
Бернанки свалил вину за все проблемы в американской экономике на Европе и погрозил пальцем тамошним политикам, призвав их активнее бороться с кризисом.

"...ФРС выражает готовность предпринять все необходимые меры для защиты американской экономики, если кризис усилится", — сказал Бернанке. Однако какие именно меры регулятор готов предпринять, он не уточнил.

Бернанке констатировал рост потребительских расходов и «умеренные» темпы роста американской экономики. Среди внутренних факторов, препятствующих ускорению роста, Бернанке упомянул сложности на рынке недвижимости несмотря на рекордно низкие ставки по ипотеке и широкий выбор жилья. Он отметил, что большое количество невостребованной недвижимости создает препятствия для строительства новых объектов.

О QE3 Бернанке не сказал ничего, равно как и не сделал никаких прогнозов на перспективу.

Фондовые рынки США отреагировали на это выступление пессимистично. Индексы развернулись вниз и в большинстве своем финишировали на отрицательной территории. Доллар, напротив, вырос. Так пара евро/доллар упала к 1.2550, фунт/доллар пробила 1.5550, а сегодня утром протестировала 1.5500. Пара доллар/иена попробовала закрепиться над 79.50.

Последняя новость: - международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило вечером в четверг рейтинг Испании сразу на три ступени - до "BBB" с "A", прогноз - негативный. Снижение рейтинга агентство обосновало, указав на риски для кредитоспособности страны. В результате на ночных торгах рисковые валюты находились под давлением.

На сегодня, 8 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса апрель 13,1 млрд. евро 13,7 млрд.
08:30/12:30 Великобритания Индекс цен производителей (закупочных) май -1,2% м/м -1,5% м/м
08:30/12:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей март-май 3,5%
08:30/12:30 Великобритания Индекс цен производителей (отпускных) май 0,2% м/м 0,7% м/м
12:15/16:15 Канада Начало строительства май 249,000 245,000
12:30/16:30 Канада Изменение занятости май 58,200
12:30/16:30 Канада Уровень безработицы май 7,3%
12:30/16:30 Канада Сальдо торгового баланса апрель 0,4 млрд. кан.долл.
12:30/16:30 Канада Производительность труда 1 кв. 2012 n/a 0,7% кв/кв
12:30/16:30 США Сальдо торгового баланса апрель -49,3 млрд. долл. США -51,8 млрд.
14:00/18:00 США Оптовые запасы апрель 0,5% м/м 0,3% м/м

Из сегодняшних новостей можно отметить сальдо торгового баланса в США. Возможно, что некоторое влияние на рынок окажут релизы по ценам производителей Великобритании и оптовым заказам в США.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2523

Пробой вниз 1.2515 может стать причиной падения к 1.2490. Отскок от этого уровня создаст предпосылки для роста к 1.2610.

USD/JPY 79.31

Возможно движение вниз до 79.26 или 78.90. Такой вариант вероятен, если пара удержится ниже 79.71 - 79.89. Пробой 79.89 может вырасти до 80.16.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Торговый баланс за май в долларах США: 18.7 млрд. долларов США против прогноза 16.25 млрд. долларов США

Китай. Розничные продажи в мае: 13.8% г/г против прогноза 14.2% г/г

Китай. Промышленное производство в мае: 9.6% г/г против прогноза 9.8% г/г

Китай. Индекс производственных цен в мае: -1.4% г/г против прогноза -1.1% г/г

Китай. Индекс потребительских цен в мае: 3% г/г против прогноза 3.2% г/г

США. Оптовые запасы в апреле +0.6% м/м против прогноза +0.4% м/м

Канада. Сальдо торгового баланса в апреле -C$0.37 млрд. против прогноза +C$0.18 млрд.

США. Сальдо торгового баланса в апреле -$50.1 млрд. против прогноза -$49.5 млрд.

Канада. Уровень безработицы в мае 7.3% против прогноза 7.3%

Канада. Производительность труда в первом квартале +0.1% кв/кв против прогноза +0.3% кв/кВ

Канада. Занятость в мае +7 700 против прогноза +5 000

Канада. Число новых строительств в мае 211 400 против прогноза 215 000

Великобритания. Базовый индекс цен производителей на выходе в мае: 0% м/м 2.1% г/г против прогноза 0.2% м/м 2.3% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на выходе в мае: -0.2% м/м 2.8% г/г против прогноза 0.1% м/м 3.2% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на входе в мае: -2.5% м/м 0.1% г/г против прогноза -1.6% м/м 1.2% г/г

Франция. Торговый баланс в апреле: -5.801 млрд. евро против прогноза -5.5 млрд. евро

Германия. Сальдо торгового баланса в апреле: 14.4 млрд. евро против прогноза 13 млрд. евро

Германия. Сальдо по счету текущих операций в апреле: 11.2 млрд. евро против прогноза 11 млрд. евро

Япония. Индекс ожиданий Economy Watchers в мае: 48.1 пункта против прогноза 50 пунктов

Япония. Индекс текущих экономических условий Economy Watchers в мае: 47.2 пункта против прогноза 50 пунктов

Австралия. Инвестиционные кредиты в апреле: +1.7%

Австралия. Ипотечные кредиты в апреле: +0.2% м/м против прогноза +0.0% м/м

Австралия. Сальдо торгового баланса в апреле: -A$0.2 млрд против прогноза -A$0.9 млрд

Япония. Банковское кредитование в мае: +0.4% г/г против прогноза +0.4% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса BOP в апреле: -Y463.9 млрд против прогноза -Y450.7 млрд

Япония. Сальдо текущего счета в апреле с учетом сезонных колебаний: +Y288.6 млрд против прогноза +Y615.6 млрд

Япония. Сальдо текущего счета в апреле: +Y333.8 млрд против прогноза +Y440.8 млрд

Обзор рынка

Испания получит помощь. Эта новость дала мощный толчок для роста евро и других рисковых активов.

Утром в пятницу евро находился под давлением, после того как в ночь с четверга на пятницу агентству Fitch Ratings понизило рейтинг Испании сразу на три ступени - до "BBB" с "A", прогноз - негативный. Снижение рейтинга агентство обосновало, указав на риски для кредитоспособности страны.

К середине дня пятницы пара евро/доллар упала до 1.2439. На рынке появились мрачные слухи о том, что Испания на выходных обратиться за международной финансовой помощью, однако официальный Мадрид продолжал отрицать это. Член ЕЦБ Новотный намекнул, что Испании неплохо бы получить европейскую помощь. Более того Европейская Комиссия выпустила в пятницу отдельное заявление, в котором сообщалось, что инструменты для помощи Испании «уже существуют» и что процедуры помощи «хорошо известна». Одним из вариантов предложенных решений был обозначен выпуск облигаций Европейского фонда стабильности EFSF для испанского  Fund for Orderly Bank Restructuring, а через него направить их проблемных банкам. В свою очередь банки могут продать европейские облигации для увеличения своего капитала. Однако и в этот раз Испания выступила с оскорбленным опровержением того, что она нуждается в помощи.

Однако на рынке все же после этих заявлений сложилось мнение, что помощь Испании будет оказана, и это поддержало курс евро, который вырос до 1.2500.

Ломать международную комедию испанцы закончили только в субботу. Тогда было заявлено, что испанские банки получать международную помощь. Пока в размере 100 миллиардов евро. В результате сегодня ночью мы нажимали классическое «выжимание сока» из держателей коротких позиций по евро. Евро, который закрылся в пятницу на 1.2500, сегодня утром торговался около 1.2667. Британский фунт также вырос с минимума пятницу 1.54 до 1.5550 сегодня утром. Поддержку рисковым активам оказали новости из Китая. Хотя индексы розничных продаж, промышленного производства и потребительских цен продемонстрировали замедление, оно не было таким значительным, как ожидалось.

На сегодня, 11 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Япония Предварительные данные по заказам на оборудование май n/a 0,4% г/г
16:00/20:00 США Выступление президента ФРБ Атланты Д.Локарта

Основные события предстоящей недели.

Инвесторы получили стимул для оптимизма, после того как Европейские спасатели пришли на помощь Испании. Правда вопреки бравурным заявлениям Еврокомиссии как работает эта «помощь» хорошо известно на примере той же Греции. Однако пока рынки пребывают в эйфории.

Определенного рода индикатором настроений инвесторов могут стать аукционы по итальянским долгам, которые пройдут в среду и в четверг. В среду в 13:10 МСК – аукцион по итальянским ВОТ, в четверг в 13:10 МСК аукцион по BTP/CCT.

На этой неделе Греция может вновь вернуться в фокус внимания инвесторов. Дело в том, что 17 июня в этой стране проходят парламентские выборы. Кто победит? Сторонники выполнения всех обязательства по «спасительному» плану или правые и левые радикалы, которые считают, что обязательства выполнять не надо? И если вторые, то как это повлияет на перспективы членства Греции в ЕС.

Ну и развитие ситуации вокруг Испании тоже будет важным фактором для рынка.

Среди других событий недели можно отметить заседания ЦБ Швейцарии, Японии и Новой Зеландии, хотя каких-то судьбоносных решений от них не ожидают.

Решение ЦБ Японии по монетарной политике ожидается в пятницу  - время пока не сообщается. Решение ЦБ Швейцарии в четверг в 11:30 МСК, если евро будет расти в ближайшие дни против франка, то швейцарские монетарные власти могут высказать этим свою обеспокоенность. Решение ЦБ Новой Зеландии в четверг 01:00 МСК.

По Еврозоне

Изменение объёма промышленного производства еврозоны, среда 13:00 МСК.
Данные по рынку труда в Еврозоне, пятница 13:00 МСК.

По Великобритании.

Изменение объемов промышленного производства, вторник 12:30 МСК.

По США

Изменение объёма оборота розничной торговли / Advance Retail Sales, среда 16:30 МСК.
Индекс потребительских цен, четверг 16:30 МСК.
Чистый объём покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, пятница 17:00 МСК.
Изменение объёма промышленного производства, пятница 17:15 МСК.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Италия. ВВП в первом квартале -0.8% кв/кв до -1.4% г/г против прогноза -0.8% кв/кв до -1.3% г/г

Франция. Промышленное производство в апреле +1.5% м/м до +0.9% г/г против прогноза -0.1% м/м до -0.3% г/г

Франция. Производство в обрабатывающей промышленности в апреле -0.7% м/м до -1.4% г/г против прогноза -0.7% м/м до -0.9% г/г

Япония. Индекс потребительского доверия в мае 40.7 против прогноза 39.8

Китай. Торговый баланс за май в долларах США: 18.7 млрд. долларов США против прогноза 16.25 млрд. долларов США

Китай. Розничные продажи в мае: 13.8% г/г против прогноза 14.2% г/г

Китай. Промышленное производство в мае: 9.6% г/г против прогноза 9.8% г/г

Китай. Индекс производственных цен в мае: -1.4% г/г против прогноза -1.1% г/г

Китай. Индекс потребительских цен в мае: 3% г/г против прогноза 3.2% г/г

Обзор рынка

Неделя началась с роста рисковых активов, однако ралли быстро потеряло моментум и к концу дня европейские валюты вернулись на исходные уровни.

На выходных стало известно, что Испания получит 100 миллиардов евро для помощи проблемным банкам. Задача плана – вернуть доверие инвесторов к финансовому сектору и долговым обязательствам Испании. Несмотря на поддержку этого плана в мире, доходность испанских государственных облигаций после небольшого снижения вновь выросла до 6.3%. Доходность базовых облигаций Италии держится около уровня 6%.


На выходных министр финансов Испании Луис Гуиндос заявил, что его страна попросит финансовую помощь у ЕС на рекапитализацию испанской банковской системы. Напомним, что еще в пятницу испанские власти категорически отвергали возможность обращения за международной помощью. Общая сумма, которая необходима Испании, будет озвучена после двух независимых аудитов, которые завершаться к 21 июня, предполагается, что хватит 100 миллиардов евро. ЕС и МВФ приветствовали решение Испании. Для инвесторов эта новость несколько снизила напряжение в краткосрочном плане. Евро рано утром вырос с 1.2500 до 1.2650. британский фунт с 1.5450 до 1.5550. Однако вряд ли пакет помощи Испании решит структурные проблемы в периферийных странах Европ, так что долгосрочно евро будет продолжать испытывать давление от долгового кризиса.

В Греции опубликованы данные последнего перед выборами социологического исследования. Партия Новая Демократия, которая выступает за соблюдение договоренностей с кредиторами Греции, опережает своих конкурентов. Однако стоит отметить, что новые демократы получили лучший результат на прошлых выборах, но это не дало им возможности сформировать правящую коалицию. Есть также вероятность того, что первое место получил леворадикальная партия СИРИЗА, которая выступает за выход из Еврозоны. Ранее бывший глава правительства Греции Пападемос предупредил, что итоги выборов определят будущее страны как минимум на десятилетие и предрек, что выход страны из зоны евро будет катастрофой и разгонит инфляцию до 50%.

В Великобритании глава Казначейства Осборн пожаловался на то, что экономическое восстановление в его стране «убито» и возложил всю ответственность за это на страны континентальной Европы. По мнению Осборна есть большая вероятность того, что все это закончиться «беспорядком». Он также отметил, что история с Испанией показывает, что европейцы предпочитают очень долго лечить симптомы, а не причины болезни. Дополнительное давление на фунт оказало выступление члена монетарного комитета Банка Англии Поузена, который заявил, что ЦБ Англии должен покупать кредиты малого бизнеса –

На этом фоне евро вернулся ниже отметки 1.2500, а фунт ниже 1.5500.

А вот пара доллар/иена вела себя намного спокойней других валютных пар. Открывшись повышением, она значительную часть дрейфовала вниз вместе с рисковыми валютами, так как инвесторы продолжают рассматривать иену как тихую гавань.


На сегодня, 12 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности апрель n/a 0,1% м/м 0,9% м/м
08:30/12:30 Великобритания Промышленное производство апрель 0,2% м/м -0,3% м/м
12:30/16:30 США Индекс цен на импорт май -1,0% м/м -0,5% м/м
14:00/18:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR май n/a 0,1% /3м
14:00/18:00 США Индекс экономического оптимизма потребителей от IBD/TIPP июнь 49,6 48,5
18:00/22:00 США Баланс федерального бюджета май

Ситуация в Еврозоне вновь в центре внимания инвесторов, в первую очередь это новости по Греции и Испании.

Из макроэкономических релизов некоторый интерес может представлять публикация данные по промышленному сектору Великобритании.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2493

Если пара удержится над 1.2482, то возможен рост до 1.2607 - 1.2732. Пробой вниз 1.2482 создаст предпосылки для движения к 1.2419.

USD/JPY 79.48

Возможно снижение до 79.15, если пара удержится под 79.51. Пробой 79.58 создаст предпосылки для движения вверх и отменит наш сценарий.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в июне 46.7 против прогноза 47.3

США. Индекс импортных цен в мае -1.0% м/м до -0.3% г/г против прогноза -1.0% м/м до -0.6% г/г

Великобритания. Производство в обрабатывающей промышленности в апреле: -0.7% м/м, -0.3% г/г против прогноза -0.1% м/м, +0.4% г/г

Великобритания Промышленное производство в апреле: +0.0% м/м, -1.0% г/г против прогноза +0.1% м/м, -1.0% г/г

Франция. Занятость без учета с/х сектора в 1 квартале: +0.1% кв/кв против прогноза +0.1% кв/кв

Обзор рынка

Единого тренда вчера на рынке не наблюдалось. Пара евро/доллар торговалась в узком диапазоне, однако другие рисковые валюты укрепились по отношению к доллару. Американская валюта также выросла против японской иены.

Евро выглядел слабее других рисковых валют, которые росли против доллара. Доходность 10-летних базовых испанских облигаций пробила вверх уровень 6.6%, несмотря на объявленный ранее план помощи испанским банкам на сумму 100 миллиардов евро. При этом проблемы Еврозоны не ограничиваются Испанией. Доходность итальянских долгов продолжила расти в течение пятого дня подряд, достигнув уровня 6.2% - самого высокого с января. Министр финансов Австрии Мария Фектер высказала свое мнение, что такой высокой стоимости рефинансирования на рынках Италии тоже скоро потребуется помощь. Кипр также намекнул вчера, что к концу месяца ему понадобиться международная помощь. Плюс важным фактором беспокойства является Греция, где в воскресенье состоятся выборы.

Евро/доллар торговался в диапазоне 1.2440-12520.

В отличие от евро фунт продемонстрировал значительный рост, укрепившись с дневного минимума около 1.5450 до 1.5589. Поддержку фунту оказали данные по ценам на жилье.

И еще, глава ФРБ Чикаго Эванс подтвердил уже ранее высказанные мысли о том, что он выступает за расширение аккомодационной политики, включая увеличение объема покупок активов. Он также высказался за то, чтобы ставки оставались на очень низком уровне, пока безработица не упадет ниже 7%, а инфляция не пробьет уровень 3%,

На сегодня, 12 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Окончательные данные по индексу потребительских цен май -0,2% м/м -0,2% м/м
07:15/11:15 Швейцария Индекс цен производителей май 0,0% м/м -0,1% м/м
09:00/13:00 Еврозона Объём промышленного производства апрель -0,9% м/м -0,3% м/м
12:30/16:30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей май 0,1% м/м 0,1% м/м
12:30/16:30 США Индекс цен производителей май -0,6% м/м -0,2% м/м
12:30/16:30 США Объем розничных продаж май -0,1% м/м 0,1% м/м
12:30/16:30 США Базовый индекс цен производителей май 0,2% м/м 0,2% м/м
14:00/18:00 США Деловые запасы апрель 0,4% м/м 0,3% м/м
14:30/18:30 США Изменение запасов нефти 04.06-10.06 n/a -0,1 млн. баррелей

Из статистических данных, выход которых запланирован на сегодня, интерес для рынка могут представлять релизы по промышленному производству в Еврозоне и розничным продажам в США.

Сегодня  в 13:10 МСК состоится аукцион по итальянским ВОТ. Стоит обязательно обратить внимание на спрос и доходность облигаций.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2488

Пара может пойти вниз до 1.2473 или 1.2454. Коррекционные колебательные движения вверх могут столкнуться с сопротивлением на 1.2538. Пробой этого уровня может стать причиной тестирования 1.2579.


USD/JPY 79.62
Пробой сопротивления 79.61 - 79.76 может создать предпосылки для роста к 79.99. Отскок от указанного уровня может стать причиной снижения до 79.35 или 78.94.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Рейтинговое агентство Moody's Investors Service сократило кредитный рейтинг Испании на три ступени с уровня А3 до Ваа3. Прогноз по рейтингу – негативный.

Резервный Банк Новой Зеландии сохранил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 2.5%

США. Запасы дистиллятов в неделю до 8 июня -63 000 баррелей против прогноза +1.175 млн. баррелей

США. Запасы бензина в неделю до 8 июня -1.724 млн. баррелей против прогноза +1.4 млн. баррелей

США. Запасы нефти в неделю до 8 июня -191 000 баррелей против прогноза -1.5 млн. баррелей

США. Товарно-материальные запасы в апреле +0.4% м/м против прогноза +0.3% м/м

США. Базовый индекс цен производителей в мае +0.2% м/м до +2.7% г/г против прогноза +0.2% м/м до +2.8% г/г

США. Индекс цен производителей в мае -1.0% м/м до +0.7% г/г против прогноза -0.6% м/м до +1.2% г/г

США. Розничные продажи без учета автомобилей в мае -0.1% м/м против прогноза +0.4% м/м

США. Розничные продажи в мае -0.4% м/м против прогноза +0.0% м/м

Рынок облигаций. Италия разместила двенадцатимесячные облигации на сумму Е6.5 млрд. при средней доходности 3.972% и коэффициенте покрытия 1.73 - ранее 2.34% и 1.79

Еврозона. Промышленное производство в апреле: -0.8% м/м, -2.3% г/г против прогноза -1.2% м/м, -2.7% г/г

Италия. Гармонизированный индекс цен потребителей в мае: +0.0% м/м, +3.5% г/г против прогноза +0.0% м/м, +3.5% г/г

Италия. Индекс цен потребителей в мае: +0.0% м/м, +3.2% г/г против прогноза +0.0% м/м, +3.2% г/г

Франция. Сальдо текущего счета в апреле: -EUR4.2 млрд

Германия. Гармонизированный индекс цен потребителей в мае: -0.2% м/м, +2.2% г/г против прогноза -0.3% м/м, +2.1% г/г

Германия. Индекс цен потребителей в мае: -0.2% м/м, +1.9% г/г против прогноза -0.2% м/м, +1.9% г/г

Франция. Гармонизированный индекс цен потребителей в мае: -0.1% м/м, +2.3% г/г против прогноза -0.1% м/м, +2.3% г/г

Франция. Индекс цен потребителей в мае: -0.1% м/м, +2.0% г/г против прогноза +0.0% м/м, +2.0% г/г

Обзор рынка

На рынке продолжились разнонаправленные торги. Слухи о том, что европейские лидеры могут смягчить условия для Греции, поддержали евро, который рос на фоне слабости остальных европейских валют.

Весьма странным стал рост курса евро на фоне падения других рисковых валют. Это можно рассматривать как активность краткосрочных спекулянтов в преддверии выборов Греции. Социологические опросы не позволяют сделать уверенный прогноз. По одним на первом месте по популярности Новая демократия, по другим левоэкстремистская СИРИЗА. Однако поддержку евро оказало заявление лидеры СИРИЗЫ Алексиса Ципариса в газете Financial Times, в котором он торжественно поклялся, что не допустит выхода Греции из зоны хождения евро. Вместо этого он намерен только потребовать пересмотра условий «спасительного» плана для Греции, которое он считает чрезмерно тяжелыми. Также появились слухи, что европейские лидеры действительно согласны на пересмотр этих условий после выборов в Греции.

Доходность базовых 10-летних испанских облигаций опустилась ниже рекордного максимума вторника на отметке 6.83%. вчера она находилась около 6.7%. Глава правительства Испании Рахой пафосно призвал всех к бите за спасение евро и заявил, что ЕЦБ является «единственным институтом», который может поддержать необходимую стабильность и ликвидность. Итоги аукциона по испанским государственным облигациям были удовлетворительным. Испания получила 6.5 миллиардов от продажи годовых долговых векселей, что соответствовало максимальному прогнозу. Однако доходность резко выросла до 3.9% против 2.3% в мае.

Евро, открывшись около 1.2500, вырос до 1.2600, однако во второй половине дня откатился к 1.2550.

Британский фунт выглядел слабо, несмотря на то, что британский фондовый рынок чувствовал себя лучше, чем европейские и американский. Причина проста -  в Financial Times появилась информация о возможном скором смягчении монетарной политики, что поддержало британские акции, но оказало давление на фунт. От утреннего максимума 1.56 он упал до 1.55.

Доллар упал против иены с 79.70 до 79.30 на фоне стремления инвесторов вкладываться в тихую гавань иены и слабых данных по розничным продажам в США.

На сегодня, 14 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Индекс оптовых цен май 0,4% м/м 0,5% м/м
07:30/11:30 Швейцария Ставка Libor по трехмесячным депозитам во франках 2 кв 2012 <0,25% <0,25%
07:30/11:30 Швейцария Заявление по процентным ставкам Швейцарского национального банка
07:30/11:30 Швейцария Пресс-конференция руководства Швейцарского национального банка
08:00/12:00 Швейцария Отчёт о финансовой стабильности Швейцарского национального банка
08:00/12:00 Еврозона Ежемесячный бюллетень ЕЦБ
09:00/13:00 Еврозона Индекс потребительских цен май 2,4% г/г 2,4% г/г
09:00/13:00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен май 1,6% г/г 1,6% г/г
09:00/13:00 Великобритания Индекс опережающих индикаторов от CB апрель n/a 1,0% м/м
12:30/16:30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке апрель 0,5% м/м 0,3% м/м
12:30/16:30 Канада Использование производственных мощностей 1 кв. 2012 81,2% 80,5%
12:30/16:30 США Базовый индекс потребительских цен май 0,2% м/м 0,2% м/м
12:30/16:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 04.06-10.06 378.000 377.000
12:30/16:30 США Индекс потребительских цен май -0,2% м/м 0,0% м/м
12:30/16:30 США Сальдо платёжного баланса 1 кв. 2012 n/a -132 млрд. долл. -124 млрд. долл.
14:30/18:30 США Изменение запасов природного газа 04.06-10.06 n/a 62 млрд. куб. футов
17:05/21:05 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады А.Коте
18:00/22:00 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М.Кинга

Сегодня в 13:10 МСК начнется аукцион по итальянским долгосрочным и среднесрочным государственным облигациям. Доходность облигаций и спрос на них может стать значимым двигателем для евро.

Для фунта интерес будет представлять выступление главы Банка Англии Мервина Кинга в Мэншн Хаусе в Лондоне. Учитывая устойчивые слухи о возможном дальнейшем смягчении политики Банка Англии, инвесторы будут внимательно отслеживать его намеки по этому вопросу.

Из  американских новостей стоит обратить внимание на релиз данных по потребительским ценам.

Ну и, конечно, в фокусе будет оставаться ситуация вокруг Греции и Испании.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2579

Пока пара выше 1.2547 возможен рост до 1.2485 и 1.2620. Пробой вниз 1.2515 создаст предпосылки для движения к 1.2484.

USD/JPY 79.44

Вероятна консолидационная активность в диапазоне 79.30-61. Пробой вниз 79.30 создаст предпосылки для снижения 79.08.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Франция. Egan-Jones понизило кредитный рейтинг Франции до ВВВ+, прогноз негативный

США. Сальдо текущего счета в первом квартале -$137.3 млрд. против прогноза -$131.9 млрд.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю до 9 июня: 386 000 против прогноза 375 000

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице на 2 июня: 3.278 млн против прогноза 3.270 млн

Канада. Индекс цен на новые дома +0.2% м/м до +2.5% г/г против прогноза +0.3% м/м до +2.6% г/г

США. Базовый индекс цен потребителей в мае +0.2% м/м до +2.3% г/г против прогноза +0.2% м/м до +2.2% г/г

США. Индекс цен потребителей в мае -0.3% м/м до +1.7% г/г против прогноза -0.2% м/м до +1.8% г/г

Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей в мае: -0.1% м/м, +2.4% г/г против прогноза -0.2% м/м, +2.4% г/г

Еврозона. Затраты на рабочую силу в 1 квартале: +2.0% кв/кв против прогноза +2.6% кв/кв

Еврозона. Базовый гармонизированный индекс цен потребителей в мае: +1.6% г/г против прогноза +1.6% г/г

Германия. Индекс оптовых цен в мае: -0.7% м/м, +1.7% г/г

Япония. Промышленное производство в апреле: -0.2% м/м, +12.9% г/г

Япония. Загрузка производственных мощностей в апреле: -0.6% м/м

Резервный Банк Новой Зеландии сохранил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 2.5%


Обзор рынка

Основные валютные пары двигались в узких диапазонах, видимо, в преддверии выборов в Греции многие инвесторы заняли выжидательную позицию, несмотря на то, что из Европы продолжают приходить негативные новости.

После того как кредитный индекс Испании был понижен агентством Moody , доходность базовых 10-летних облигаций Испании пробила ключевой уровень в 7%, поставив новый печальный рекорд.

Moody понизило кредитный рейтинг Испании на три пункта до Ваа3 с А3, так как по мнению экспертов агентства фонд «спасения» увеличит долговое бремя Испании, и его создание «признак слабости», а не силы. Представители Moody’s объяснили решение “проблемой испанской экономики и госсектора с самофинансированием”, добавив, что в течение трех месяцев кредитный рейтинг этого государства может быть пересмотрен в сторону дальнейшего понижения.

Moody’s также снизило на две ступени кредитный рейтинг Кипра. Теперь он составляет “Ва3”, также приближаясь к спекулятивному. По мнению экономистов, Кипр тянут на дно проблемы соседней Греции.

Италия умудрилась получить 4.5 миллиардов евро от продажи долго- и среднесрочных облигаций. Полученная сумма соответствовала максимальной цели. Всего объем бидов составил 7.5 миллиардов. Однако, несмотря на это, доходность 3-летних облигаций выросла до 5.3% против 3.8% в прошлом месяце. Т.е., хотя итальянские облигации пользуются спросом, рост доходности показывает, что доверие инвесторов к Италии нельзя считать восстановившимся. На вторичном рынке доходность 10-летних облигаций выросла до 6.3% - самого высокого уровня с января.

Несмотря на то, что новости были в большей степени негативные, евро нащупал поддержку около 1.2550 и к концу дня закрепился над 1.2600. Британский фунт выглядел слабее евро на фоне слухов о возможном количественном смягчении Банка Англии. Но и ему удалось оттолкнуться от 1.5470 и достичь 1.5550.

Банки Новой Зеландии и Швейцарии оставили процентные ставки без изменений. Банк Швейцарии также подтвердил минимальный курс 1.20 швейцарских франка за евро, в очередной раз высказав обеспокоенность курсом швейцарского франка. Особого влияния на рынок это тысяче первое китайское предупреждение не оказало.

Банк Японии сегодня утром заявил, что также оставляет процентные ставки без изменений. Пара доллар/иена резко пошла вниз, обвалившись с 79.45 до 78.85.

На сегодня, 15 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:50/10:50 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги
08:30/12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса апрель -8,5 млрд. фунтов -8,6 млрд. фунтов
09:00/13:00 Еврозона Изменение числа занятых 1 кв. 2012 -0,2% кв/кв -0,2% кв/кв
09:00/13:00 Еврозона Сальдо торгового баланса апрель 4,2 млрд. евро 4,2 млрд. евро
12:30/16:30 Канада Изменение объема производственных поставок апрель 2,2% м/м 1,9% м/м
12:30/16:30 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка июнь 14,1 17,1
13:00/17:00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг апрель 45,3 млрд. долл. 36,2 млрд. долл.
13:15/17:15 США Использование производственных мощностей май 79,2% 79,2%
13:15/17:15 США Изменение объема промышленного производства май 0,1% м/м 1,1% м/м
13:55/17:55 США Предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана июнь 77,5 79,3
13:55/17:55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям по данным Университета Мичигана июнь n/a 3,0%

Греция, Испания, Кипр – проблемные экономики Еврозоны остаются в центре внимания. Ситуация достаточно тревожная. В последние дни евро был стабилен, так как на рынке появились слухи о международной интервенции. Однако пока никаких подтверждений они не получили. Ситуация неопределенная и предсказать дальнейшие события сложно. Выборы в Греции могут сыграть роль спускового крючка для роста волатильности, поэтому все позиции по евро лучше закрыть на выходные.

По США выйдет ряд данных второго плана: индекс ФРБ Нью-Йорка, промышленное производство, отчет Казначейства по покупкам ценных бумаг и индекс университета Мичитана. Из европейских новостей можно отметить релиз по рынку труда Еврозоны.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2640

Возможен рост до 1.2683 - 1.2666. Отсюда ждем коррекции к 1.2571. Пробой  1.2698 отменит коррекционный сценарий.


USD/JPY 78.85

Пока пара ниже 79.00 возможно снижение к 78.27/00. Восстановление выше 79.00 будет говорить о том, что пробой ложный и пара вернется в диапазоне 79-80.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в июне 74.1 против прогноза 77.5

США. Загрузка производственных мощностей в мае 79.0% против прогноза 79.2%

США. Промышленное производство в мае -0.1% м/м против прогноза +0.1% м/м

США. Сальдо операций с долгосрочными бумагами +$25.6 млрд. против прогноза +$45.0 млрд.

США. Чистый поток капитала в апреле -$20.5 млрд.

Канада. Продажи в обрабатывающей промышленности в апреле -0.8% м/м против прогноза +0.2% м/м

США. Индекс деловой активности Empire State в обрабатывающей промышленности в июне 2.29 против прогноза 12.50

Еврозона. Сальдо торгового баланса в апреле с учетом сезонных колебаний: +Е6.2 млрд против прогноза +Е4.2 млрд

Еврозона. Сальдо торгового баланса в апреле: +Е5.2 млрд против прогноза +Е4.0 млрд

Еврозона. Занятость в 1 квартале: -0.2% к/к, -0.5% г/г

Великобритания. Сальдо торгового баланса без учета стран ЕС в апреле: -stg5.202 млрд против прогноза -stg4.175 млрд

Великобритания. Сальдо торговли товарами в апреле: -stg10.103 млрд против прогноза -stg8.500 млрд

Великобритания. Сальдо торгового баланса в апреле: -stg4.421 млрд против прогноза -stg2.700 млрд

Италия. Сальдо торгового баланса в апреле: -EUR202 млн

Обзор рынка

Сегодня утром рисковые активы попёрли вверх, после того как стали известны итоги голосования в Греции – скорее всего  партии, поддерживающие «спасительный» план смогут сформировать правительство.

В пятницу евро торговался против доллара в узком диапазоне. К концу дня пара продемонстрировала некоторый рост. Основной тенденцией было закрытие позиций в преддверии выборов в Греции. Те, кто закрыл короткие позиции по евро, тому повезло, так как сегодня утром пара евро/доллар открылась значительным гэпом вверх.

Доходность 10-летних испанских государственных облигаций несколько снизилась, но держалась около уровня 7%, тогда как доходность 10-летних итальянских облигаций находилась около 6%,

Новая тема для спекуляций инвесторов – политика ЕЦБ. Многие надеялись, что глава банка Марио Драги в своем пятничном выступлении прояснить перспективы политики своего ведомства. Однако драги только констатировал, что ЕЦБ обеспечил ликвидность на рынке «во время экономического кризиса, оставаясь верным нашему мандату сохранению ценовой стабильности». Глава ЕЦБ предостерег своих слушателей рисками в европейской экономике на фоне растущей неопределенности, но отметил, что инфляционные риски в Еврозоне сейчас отсутствуют. Последняя фраза была воспринята рынками как «тонкий намек» на возможность снижения процентной ставки и увеличения ликвидность. Криптологическая интерпретация заявления Драги сразу вылилась в ряд прогнозов о том, что в июле базовая ставка ЕЦБ будет снижена на 25 базисных пунктов; предполагается также, что ЕЦБ начнет новый раунд LTRO

Однако Драги также в очередной раз напомнил, что задача усиления экономического роста в еврозоне по-прежнему лежит на плечах лидеров региона, а не ЕЦБ, добавив, что национальные реформы по стимулированию роста должны проводиться наряду с реформами налогово-бюджетной политики.

Пара евро/доллар торговалась в пятницу в диапазоне 1.2600-1.2650 и завершила день около его верхней границы. Британский фунт выглядел более уверенно он вырос на две фигуры с 1.55 до 1.57. Британское правительство должно в ближайшие дни запустить программу по стимулированию банковского кредитования путем предоставления банковских кредитов на 3-4 года по ставкам ниже рыночных. Банк Англии также пообещал запустить предоставление 6-месячных кредитов в рамках возобновленной программы Extended Collateral Term Repo.

Банк Японии оставил процентную ставку в диапазон 0-0.1% единогласным голосованием, как того и ожидали рынки. Размер программы выкупа активов сохранился на уровне 70 триллионов иен. Центробанк отметил «некоторую нервозность» на мировых финансовых рынках в связи с кризисом в Еврозоне и поклялся делать все возможное для спасения японской финансовой системы. Доллар упал против иены с 79.50 до 78.60.

Сегодня утром были обнародованы предварительные итоги выборов в Греции.

На основе подсчета 81 проц избирательных бюллетеней, Новая демократия / НД/ набирает 30,05 проц голосов и получает 130 мест в главном законодательном органе, Коалиция радикальных левых сил /СИРИЗА/ - 26,57 проц /71 место/, Всегреческое социалистическое движение /ПАСОК/- 12,48 проц /33 места/, правая партия Независимые греки - 7,46 проц /20 мест/, ультраправая "Хриси Авги" /Золотая заря/ - 6,93 проц /18 мест/, Демократические левые - 6,10 проц /16 мест/ и Компартия Греции - 4,48 проц /12 мест/.

Таким образом, Новые Демократы и ПАСОК располагают 163 местами и могут сформировать коалиционное правительство. В мае Новая Демократия получила 108 мест, СИРИЗА 52 места, ПАСОК – 41.Таким образом Новая Демократия и ПАСОК вместе получили 14 дополнительных мест, а радикалы из СИРИЗА 19 дополнительных мест.

Таким образом, вероятность выхода Греции из Еврозоны снизилась. Однако пока рано говорить, что все греческие проблемы решены. Почти все понимают, что Греция будет на в состоянии выполнить условия, навязанные ей Тройкой. Поэтому пока трудно прогнозировать, что будет дальше.

Однако на рынке эта новость вызвала взрыв энтузиазма евро вырос до 1.2750, прежде чем снизился к 1.2700. Британский фунт продолжил пятничный рост к 1.5745, и даже доллар вырос против иены пробив уровень 79.

На сегодня, 18 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

11:30/15:30 Великобритания Выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Пола Такера
12:30/16:30 Канада Покупки иностранными инвесторами канадских фондовых активов апрель n/a 3,41 млрд. кан.долл -2,08 млрд.
14:00/18:00 США Индекс рынка жилья от NAHB июнь n/a 28 29

Сегодня в Мехико начинается 2-дневный саммит Большой Двадцатки. Ключевая тема - спасение Еврозоны. Как ожидается, речь пойдет об увеличении резервов Международного валютного фонда, а также размере взносов стран-членов МВФ. Так что новости с форума и комментарии к ним экономистов могут стать важными двигателями рынка первой половины недели.

Основные события предстоящей недели.

Кроме саммита Большой двадцатки стоит отметить заседание ФРС. Решение по процентной ставке будет опубликовано в среду в 20:30 МСК, в 22:15 МСК состоится пресс-конференция Бернанке. С большой долей вероятности ФРС не будет менять политику, однако стоит внимательно слушать Бернанке, чтобы найти в его выступлении зашифрованные намеки на возможность третьего раунда количественного смягчения.

21 июня банк Англии опубликует протоколы своего последнего заседания, состоявшегося двумя неделями ранее.

Также ситуация в Греции и Испании будет оставаться в центре внимания инвесторов. И если в Греции можно прогнозировать, что процесс формирования правительства пройдет успешно – а это фактор благоприятный для евро, то в Испании все проблемы, судя по всему, только начинаются.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Рейтинговое агентство Fitch: результаты выборов в Греции устраняют риски понижения кредитного рейтинга стран Еврозоны в ближайшей перспективе

США. Индекс рынка жилья NAHB в июне: 29 против прогноза 28

Рынок облигаций. Франция разместила облигации на сумму E8.621 млрд

Канада. Сальдо операций с ценными бумагами в апреле: +C$10.20 млрд против прогноза +C$5.00 млрд

Рынок облигаций. Нидерланды разместили облигации на сумму Е2.36 млрд.

Германия. Министр финансов: выступает против общих еврооблигаций

Рынок облигаций. Доходность по десятилетним испанским облигациям достигла отметки в 7.088%

Индия. RBI сохранил ставку на уровне 8.00%

Обзор рынка

На рынке вновь отсутствует определенный тренд, и основные валютные пары торговались вчера разнонаправлено.

Европейские валюты открылись на положительной территории, еще до открытия Европы сформировали дневные максимумы, а вскоре резко развернулись вниз.

Причиной утреннего роста стала информация о подсчете голосов в Греции. Здесь Новые Демократы увеличили свой результат и получили 30.05% голосов избирателей. Таким образом, несмотря на падение поддержки ПАСОК (12.4%) эти две традиционные для греческой политики силы теперь получают возможность сформировать правительство, которое признает все кабальные обязательства страны по «спасительному» плану. В результате пара евро/доллар вскоре после начала новой недели достигла уровня 1.2746.

Но энтузиазм по поводу Греции быстро улетучился. Ведь формирование нового правительства, послушного Тройке, не решает автоматически всех проблем экономики Греции, хотя, конечно, это событие уменьшает вероятность выхода Греции из Еврозоны и снижения кредитных рейтингов.

Вскоре после открытия торговых площадок в Европе доходность испанских облигаций пробила 7% и выросла до нового максимума за время пребывания Испании в Еврозоне – 7.1%. Теперь, когда в Греции наступила временная стабилизация, все внимание сосредоточено ни Испании. Многие полагают, что «спасительная» программа объемом 100 миллиардов евро ухудшит бюджетное положение Испании. 7% - уровень доходности, который считается очень высоким, при достижении этого уровня Греция, Ирландия и Португалия были вынуждены обратиться за международной помощью. Некоторые полагают, что в течение 6-9 месяцев Испании также может потребоваться помощь. К концу дня пара евро/доллар упала до 1.2560.

Фунт начал день с роста до 1.5732, но затем, следуя тенденции евро, ушел вниз до 1.5635. К концу дня ему удалось немного восстановиться выше 1.5650. Некоторую поддержку фунту оказали данные по ценам на жилье, которые продемонстрировали самый значительный рост в Лондоне и юго-восточной Англии с 2002 года.


На сегодня, 19 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Индекс потребительских цен май 3,0% г/г 3,0% г/г
08:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен май 3,3% г/г 3,5% г/г
08:30/12:30 Великобритания Базовый индекс розничных цен май 2,3% г/г 2,1% г/г
08:30/12:30 Великобритания Индекс цен на жилье апрель 0,3% г/г -0,4% г/г
09:00/13:00 Германия Индекс экономических настроений ZEW июнь 3,6 10,8
09:00/13:00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW июнь -5,7 -2,4
12:30/16:30 Канада Оптовые продажи апрель 0,6% м/м 0,4% м/м
12:30/16:30 США Разрешения на строительство май 0,73 млн. 0,72 млн.
12:30/16:30 США Начало строительства май 0,73 млн. 0,72 млн.
в течение дня Встреча Большой Двадцатки

В Греции идут переговоры по созданию нового правительства. Интрига заключается в том, будет ли она сформирована на базе ПАСОК и Новых демократов или к ним прибавится леворадикальная СИРИЗА, выступающая за изменение условий «спасения». В последнем случае, если эта партия войдет в правительство, то возможно давление на евро в связи с новым витком неопределенности. Весть о формировании правительства на базе ПАСОК и НД может быть встречена энтузиазмом и скупкой рисковых европейских активов.

Сегодня в Мехико будет работать саммит большой 20. Среди тем – ситуация в Европе и расширение финансирования международных финансовых институтов. Если будут принятые какие-то решения в этом направлении, то возможен рост евро и рисковых валют. Если все ограничится демагогией, то скорее это будет неблагоприятным фактором для интереса к риску.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2612

Пока пара выше 1.2566 возможен рост до 1.2697 - 1.2818. Пробой вниз 1.2566 создаст предпосылки для снижения к 1.2506.

USD/JPY 79.01

Пока пара ниже 79.21, возможно снижение до 78.88 или ниже. Пробой вверх 79.32 создаст предпосылки для роста к 79.53.

© www.kroufr.ru