Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Опережающий индекс Conference Board в апреле: -1.4% против предыдущего значения 0.2%

Япония. Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за май: -657.2 млрд. иен против прогноза -347.7 млрд. иен

Япония. Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за май: -907.3 млрд. иен против прогноза -544.4 млрд. иен

США. Разрешения на строительство в мае: 780 000 против прогноза 730 000

США. Число новых строительств в мае: 708 000 против прогноза 720 000

Канада. Оптовые продажи в апреле: +1.5% м/м против прогноза +0.2% м/м

Рынок облигаций. EFSF разместил шестимесячные облигации на сумму Е1.466 млрд. при средней доходности 0.1421% и коэффициенте покрытия 2.1 - ранее 2.033% и 2.5

Еврозона. Индекс экономических настроений ZEW в июне -20.1

Германия. Индекс экономических настроений ZEW в июне -16.9 против прогноза 2.3

Германия. Индекс текущих условий ZEW в июне 33.2 против прогноза 39.0

Еврозона. Производство в строительном секторе в апреле -2.7% м/м до -5.0% г/г

Рынок облигаций. Испания разместила облигации на сумму Е3.039 млрд.

Великобритания. Индекс розничных цен в мае +0.0% м/м до +3.1% г/г против прогноза +0.2% м/м до +3.3% г/г

Великобритания. Индекс розничных цен без учета платежей по ипотечным кредитам в мае +3.1% г/г против прогноза +3.3% г/г

Великобритания. Индекс цен на жилье DCLG в апреле +1.4% г/г

Великобритания. Базовый индекс цен потребителей в мае +2.2% г/г против прогноза +2.3% г/г

Великобритания. Индекс цен потребителей в мае -0.1% м/м до +2.8% г/г против прогноза +0.1% м/м до +3.0% г/г

Франция. Индекс делового доверия в июне 92 против прогноза 92

Обзор рынка

Увеличение объема финансирования МВФ странами Большой двадцатки и формирование коалиционного правительства в Греции дали стимул для роста евро. Однако единой валюте так и не удалось пробить максимум понедельника.

На утренних торгах в Европе евро упал до 1.2568, сформировав дневной минимум после выхода данных по индексу ZEW. Индекс экономических настроений в Германии резко упал с 10.9 до -16.9 пунктов вместо ожидаемого снижения до 2.5 пунктов. Это самое резкое снижение с октября 1998 года. Аналогичный индекс для Еврозоны упал с -2.4 до -20.1 пунктов. Вскоре однако евро удалось развернуться вверх на потоке обнадеживающих для Европы данных.

В Греции продолжаются переговоры по созданию коалиционного правительства. Лидер партии Новых демократов пафосно говорит о правительстве национального спасения, которое он хочет создать. Однако левая партия СИРИЗА отказалась войти в правительства. С другой стороны, две традиционные партии греческой политики Новые демократы и ПАСОК могут создать правительством сами, так как у них 162 места в парламенте. Между тем, анонимный европейский чиновник в интервью агентству Рейтерс сообщил, что Тройка вполне может пойти на пересмотр условий для Греции – судя по всему, в Европе сильно обеспокоены поддержкой, которую греки оказали левым и правым радикалам.

Относительно успешно завершился аукцион по годовым и 18-месячным векселям Испании. Общий объем продаж составил 3.39 миллиардов евро против прогноза 2-3 миллиарда. Соотношение спроса к предложению составило 2.16 и 4.42 соответственно, что намного лучше, чем на предыдущем аукционе. Однако доходность 12-месячных векселей выросла до 5.07% против 2.98% в мае, а доходность 18-месяяных векселей выросла до 5.1% против 3.3%. Доходность базовых 10-летних испанских облигаций немного снизилась, но остается выше уровня 7%. Доходность итальянских 10-летних облигаций снизилась ниже уровня 6%.

Еще одним фактором поддержки для евро стало решение стран Большой двадцатки об увеличении отчислений в Международный валютный фонд и об оказании помощи Европе. Главным итогом встречи можно назвать решение о выделении дополнительных 450 миллиардов долларов для увеличения резервов Международного валютного фонда (МВФ), которые могут быть использованы для обеспечения финансовой стабильности и преодоления последствий экономического кризиса. Предполагалось, что объем вливаний в МВФ составит 430-456 миллиардов евро. Правда пока эти деньги виртуальные. Глава МВФ Криситан Лагард сказала, что они будут использованы как «вторая линия обороны», если существующие ресурсы будут исчерпаны в борьбе с кризисом. В заключительном коммюнике встречи также сказано, что страны G20 намерены предпринять шаги для защиты целостности и стабильности еврозоны.

В результате вечером евро тестировал 1.2729, прежде чем вернуться в районе 1.2700.

Британскому фунту после утреннего снижения до 1.5614 удалось вчера сформировать новый максимум недели на отметке 1.5756 – немного выше максимума утра понедельника. Фунт рос на общих позитивных настроениях, несмотря на то, что индекс потребительских цен в Великобритании снизился вырос в мае всего на 2.8%, достигнув 27-месячного минимума и вернувшись в целевой диапазон Банка Англии 2-3%. Эксперты полагают, что уже в третьем квартале инфляция может снизиться ниже 2%. Все это делает возможным расширение программы скупки активов Банка Англии, как полагают эксперты на 50 миллиардов фунтов.

На сегодня, 20 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Индекс цен производителей май -0,1% м/м 0,2% м/м
08:30/12:30 Великобритания Изменение числа требований по выплате пособий по безработице май -3,100 -13,700
08:30/12:30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии июнь 0-0-9 0-0-9
08:30/12:30 Великобритания Уровень безработицы апрель 8,2% 8,2%
08:30/12:30 Великобритания Индекс средней заработной платы май 0,8% 3м/г 0,6% 3м/г
09:00/13:00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW май n/a -4,0
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 10-16 июня n/a -0,2 млн. барр.
16:30/20:30 США Решение ФРС США по процентной ставке июнь <0.25% <0.25%
18:00/22:00 США Публикация экономических прогнозов ФРС США июнь
18:15/22:15 США Пресс-конференция ФРС США июнь

Сегодня с нетерпением ждем новостей о формировании греческого правительства. Вероятность этого события весьма высока, но все же оно может поддержать курс евро. Хотя не исключено, что рынки уже отыграли эту новость в понедельник – вторник.

Также в Великобритании выйдет протокол последнего заседания Банка Англии. Если выяснится, что позиции сторонников расширения программы выкупа активов сильнее, чем ожидалось, то это может оказать давление на курс фунта.

Наконец, главным событием дня станет заседание ФРС США, Мало кто сомневается, что ставка останется без изменений. Но многих инвесторов интересуют перспективы третьего раунда количественного смягчения. Если ФРС заявит о продлении операции  Twist, то это может оказать давление на доллар, так как многие трейдеры будут рассматривать этот факт как аргумент в пользу того, что ФРС склоняется к QE3.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2675

Поддержка на 1.2662. Пока пара выше этого уровня возможен рост до 1.2823. Пробой 1.2662 вниз создаст предпосылки для снижения к 1.2627 и далее к 1.2593.

USD/JPY 78.88

Поддержка на 78.53, отсюда возможен рост до 79.11. Пробой 78.53 вниз отменит это ралли.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. FOMC сохранил ставку на уровне 0.00% - 0.25%

США. FOMC: операция TWIST увеличена на $267 млрд

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ в неделю до 15 июня 0.1% против прогноза +0.3%

США. Запасы дистиллятов в неделю до 15 июня +1.156 млн. баррелей против прогноза +1.0 млн. баррелей

США. Запасы бензина в неделю до 15 июня +943 000 баррелей против прогноза +1.0 млн. баррелей

США. Запасы нефти в неделю до 15 июня +2.861 млн. баррелей против прогноза -1.3 млн. баррелей

Норвегия. ЦБ сохранил ставку на уровне 1.50%

Италия. Сальдо текущего счета в апреле: -E1.138 млрд

Великобритания. Средняя заработная плата без учета бонусов в апреле: +1.8% г/г против прогноза +1.8% г/г

Великобритания. Средняя заработная плата с учетом бонусов в апреле: +1.4% г/г против прогноза +0.8% г/г

Великобритания. Уровень безработицы ILO в апреле: 8.2% против прогноза 8.2%

Великобритания. Уровень безработицы, покрытый заявками, в мае: 4.9% против прогноза 4.9%

Великобритания. Изменение числа заявок безработных в мае: +8 100 против прогноза -4 000

Италия. Промышленные заказы в апреле: -1.9% м/м, -12.3% г/г против прогноза -2.0% м/м, -8.6% г/г

Германия. Индекс цен производителей в мае: -0.3% м/м, +2.1% г/г против прогноза -0.2% м/м, +2.2% г/г

Австралия. Опережающий индекс Conference Board в апреле: -1.4% против предыдущего значения 0.2%

Япония. Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за май: -657.2 млрд. иен против прогноза -347.7 млрд. иен

Япония. Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за май: -907.3 млрд. иен против прогноза -544.4 млрд. иен

Обзор рынка

Минувший день на рынке был отмечен крайней нестабильностью, на многих графиках рисовались разнонаправленные шипы.

ФОМК оставил процентную ставку без изменений на историческом минимуме 0-0.25%, как это ожидали все эксперты, а также расширил операцию Operation Twist с целью снижения долгосрочных ставок и чтобы сделать «общие финансовые условия более аккомодационными», Оригинальная операция Twist имела объем 400 миллиардов долларов и была введена в действие в прошлом сентябре. Программа истекает несколько позже в этом месяце. После этого ФРС намерен продать, находящиеся в его распоряжении облигации, до срока погашения которых осталось 3 и мене лет и заменить их долговыми обязательствами со сроком погашения от 6 до 30 лет. ФРС также обещает удерживать ставки на рекордно низком уровне как минимум до конца 2014 года. Кроме того, ФРС также поклялся «предпринять дальнейшие шаги, необходимые для обеспечения более сильного экономического восстановления и поддержки рынка труда в контексте ценовой стабильности». Что касается инфляции, то сейчас она не мешает ФРС проводить аккомодационную политику, так как замечено снижение инфляционного давления в связи со снижением цен на энергоносители, а ее долгосрочные перспективы остаются стабильными. Известно, что Джэффри Лакер, президент ФРБ Ричмонда выступал против продолжения операции Twist. Лакер демонстрирует свою несогласие с курсом большинства коллег в течение четвертой встречи подряд.

После решения ФРС доллар пошел вверх. Так, пара евро/доллар упала до 1.2637. Однако ситуация резко изменилась после того, что канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что Европейский фонд спасения вполне может начать скупать облигации. Ранее глава правительства Италии Монти попросил, чтобы два европейских фонда спасения начали скупку облигаций Италии, Испании и других проблемных экономик Еврозоны. Ранее президент Франции Олланд также высказал свое согласие. Предполагается, что точки над I будут расставлены в пятницу на встрече глав государств Германии, Франции, Италии и Испании.

Британский фунт вчера почти никак не отреагировал на публикацию минуток Банка Англии. Между тем, стоит отметить, что раскол в монетарном комитете Банка относительно перспективы скупки новых активов растет. Пять человек проголосовали за то, чтобы оставить политику без изменения, тогда как четверо поддержали дальнейшее смягчение. Видимо, в текущем курсе фунта уже заложен прогноз рынка на том, что Банк Англии увеличит программу покупки активов на следующем заседании. Это стало возможным в связи с тем, что инфляционное давление снизилось больше, чем ожидалось. Также отметим, что согласно данным по рынку труда Великобритании, безработица неожиданно выросла в мае до 8.1%, тогда как уровень безработицы остался без изменений на уровне 8.2%.

На сегодня, 21 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Швейцария Сальдо торгового баланса май 1,97 млрд. франков 1,26 млрд.
07:15/11:15 Швейцария Промышленное производство 1 кв. 2012 -7,5% кв/кв 7,9% кв/кв
07:30/11:30 Германия Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе июнь 45,4 45,2
07:30/11:30 Германия Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг июнь 51,6 51,8
08:00/12:00 Еврозона Сальдо платежного баланса апрель 7,3 млрд. евро 9,1 млпд. евро
08:00/12:00 Еврозона Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе июнь 44,9 45,1
08:00/12:00 Еврозона Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг июнь 46,5 46,7
08:30/12:30 Великобритания Розничные продажи май 1,1% м/м -2,3% м/м
10:00/14:00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы от CBI июнь -19 -17
12:30/16:30 США Число заявок на получение пособий по безработице за неделю 10-16 июня 381,000 386,000
12:30/16:30 Канада Базовый индекс розничных продаж апрель 0,2% м/м 0,1% м/м
12:30/16:30 Канада Розничные продажи апрель 0,3% м/м 0,4% м/м
13:00/17:00 США Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе июнь 53,7 54,0
14:00/18:00 Еврозона Индекс потребительского доверия май -20 -19
14:00/18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья май 4,59 млн. 4,62 млн.
14:00/18:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Филадельфия 1,3 -5,8
14:00/18:00 США Индекс опережающих индикаторов от СВ июнь 0,2% м/м -0,1% м/м
14:00/18:00 США Индекс цен на жилье апрель 0,5% м/м -1,8% м/м
14:30/18:30 США Запасы природного газа за неделю 10-16 июня n/a 97 млрд.куб.фут.
15:45/19:45 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни 
16:00/20:00 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Марио Драги
17:30/21:30 Великобритания Выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Мартина Уила

Среди обилия запланированных на сегодня статистических релизов, влияние на рынок могут  оказать: на фунт индексы розничных продаж и планируемых заказов CBI, на долларовые пары: релиз данных по безработице, продажи на вторичном рынке жилья, промышленные индекс ФРБ Филадельфии, индекс опережающих индикаторов.

Выступление Марио Драги на пресс-конференции во время заседания Европейской дирекции по системным рискам не внесено в список топ-событий дня. Однако ситуация в Европе по-прежнему будет оказывать влияние на рынок.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2664

Пока пара ниже  1.2725 - 1.2754, вероятно снижение до 1.2649. Нам необходим пробой 1.2754, чтобы можно было говорить о возможности движения к 1.2801.

USD/JPY 79.60

Пара может продолжить рост до 79.63, а в случае пробоя до 79.89. Отсюда ждем снижения к 79.34 - 79.16.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Bank of America понизил свой прогноз по ВВП Китая до 8% г/г

США. Запасы природного газа в неделю до 15 июня +62 млрд. куб. футов

США. Индекс опережающих индикаторов Conference Board в мае +0.3% м/м против прогноза +0.1% м/м

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии в июне -16.6 против прогноза 0.0

США. Индекс цен на жилье FHFA в апреле +0.8% м/м против прогноза +0.4% м/м

Еврозона. Индекс потребительского доверия в июне -19.6 против прогноза -20.0

США. Продажи существующих домов в мае 4.55 млн. против прогноза 4.57 млн.

Швейцария. Fitch: интенсификация кризиса в Еврозоне может негативно сказаться на кредитном рейтинге Швейцарии

Канада. Розничные продажи без учета автомобилей в апреле -0.3% м/м против прогноза +0.3% м/м

Канада. Розничные продажи в апреле -0.5% м/м против прогноза +0.2% м/м

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице, в неделю до 9 июня 3.299 млн. против прогноза 3.278 млн.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 16 июня 387 000 против прогноза 383 000

Великобритания. Розничные продажи в мае: +1.4% м/м, +2.4% г/г против прогноза +1.2% м/м, +2.1% г/г

Еврозона. Сальдо текущего счета в апреле с учетом сезонных колебаний: +E4.6 млрд

Еврозона. Сальдо текущего счета в апреле: +E1.6 млрд

Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI в июне: 46.0 против прогноза 45.5

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июне: 46.8 против прогноза 46.4

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в июне: 44.8 против прогноза 44.8

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июне: 50.3 против прогноза 51.5

Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в июне: 44.7 против прогноза 45.2

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июне: 47.3 против прогноза 45.1

Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в июне: 45.3 против прогноза 44.5

Швейцария. Сальдо торгового баланса в мае: +Chf2.48 млрд

Китай. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности в июне: 48.1 пункта против предыдущего значения 48.4 пункта

Обзор рынка

Несмотря на казалось бы спокойное начало дня, в четверг на рынках вновь возобновились панические настроения, что привело к падению котировок рисковых валют.

В первой половине дня на рынке преобладали консолидационные движения. Ситуация в Греции временно устаканилась, в Испании, как казалось, тоже.

Вчера состоялся аукцион по испанским государственным облигациям. Аукцион проходил на фоне слухов о возможном вмешательстве европейских властей. Несмотря на рост доходности до новых рекордных максимумов, спрос на облигации был достаточно большим, что констатировало в отдельном заявлении министерство экономики Испании. Объем продаж облигаций сроком погашения апрель 2014, июль 2015 и июль 2017 года составил 2.22 миллиарда евро при цели 2 миллиарда. Общий объем бидов зарегистрирован на уровне 7.62 миллиарда. Доходность облигаций, сроком погашения 2014 год выросла с 2.06% в марте до 4.7%, доходность облигаций, сроком погашения 2015, выросла с 4.8% в середине мая до 5.5%. Доходность облигаций, сроком погашения в 2017 году выросла с 4.9% на аукционе 3 мая до 6.07%.

Ситуация в промышленном секторе улучшатся, что продемонстрировали данные по индексам PMI. В большинстве случаев индекс находились в районе прогнозных значений. Для Еврозоны промышленный PMI упал на 0.3 пункта до 44.8 пунктов. В Германии показатель упал до 44.7 против 45.2 пунктов в мае, что хуже рыночного прогноза 4.52 пункта. Во Франции, напротив, индекс вырос до 45.3 пунктов, что выше ожиданий.

Кроме того в Китае промышленный PMI снизился до 48.1 пунктов, тогда как майский показатель был пересмотрен вниз до 48.4 пунктов. Таким образом, активность в промышленном секторе второй мировой экономики снижается в течение 8 месяцев подряд.

К середине дня после консолидационных движений евро сформировал дневной максимум в районе 1.2700, фунт около 1.5730.

Вместе с тем во второй половине дня на рынке произошел достаточно резкий разворот, фундаментальные причины которого не совсем понятны. Возможно, внимания инвесторов оказалось вновь приковано к банковскому сектору Европы. Sky News сообщило, что Moody’s может понизить кредитные рейтинги нескольких британских банков, а в Испании были опубликованы данные аудита испанским банков. Из них стало понятно, что они нуждаются в сумме 62 миллиарда евро. Ранее европейские власти заявили о том, что готовы влить в испанскую банковскую систему 100 миллиардов, так что заемных средств более, чем достаточно, но существенной поддержки евро эта новость не оказала.

К концу дня европейская валюта находилась около 1.2550, фунт в районе 1.5600.

Еще одним значимым событием стал рост доллара против иены, фундаментальные причины которого также не совсем ясны. Пара доллар/иена пробила на вчерашних торгах уровень 80 и пока успешно удерживается над ним.

На сегодня, 22 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:30|11:30 Швейцария Публикация ежеквартального бюллетеня Национального банка Швейцарии
08:00/12:00 Германия Индекс доверия в деловой среде от Ifo июнь 106,2 106,9
в течение дня Еврозона Встреча ECOFIN
12:30/16:30 Канада Базовый индекс потребительских цен май 0,3% м/м 0,4% м/м
12:30/16:30 Канада Индекс потребительских цен май 0,3% м/м 0,4% м/м

Проблемы Европы остаются в центре внимания инвесторов. Кроме индекса IFO и встречи ЭКОФИНа мы можем порекомендовать отслеживать новости относительно банковской системы Великобритании и Испании, так как именно они, судя по всему, вчера стали двигателями сильных движения по евро и фунту.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2552

Поддержка в зоне  1.2536 - 1.2479, отсюда ждем восстановления к 1.2624 - 1.2655.

USD/JPY 80.36.

Возможен рост до 80.61 и 80.82, если удержится поддержка на 80.00. Отсюда ждем коррекции к 80.00 - 79.83.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Канада. Базовый индекс цен потребителей в мае +0.2% м/м до +1.8% г/г против прогноза +0.3% м/м до +1.9% г/г

Канада. Индекс цен потребителей в мае -0.1% м/м до +1.2% г/г против прогноза +0.1% м/м до +1.5% г/г

Италия. Индекс потребительского доверия в июне: 85.3 против прогноза 86.0

Германия. Индекс деловых ожиданий Ifo в июне: 97.3 против прогноза 99.8

Германия. Индекс деловых условий Ifo в июне: 113.9 против прогноза 112.0

Германия. Индекс делового климата Ifo в июне: 105.3 против прогноза 105.6

Франция. Заработные платы в 1 квартале: +0.9% кв/кв против прогноза +0.8% кв/кв
Bank of America понизил свой прогноз по ВВП Китая до 8% г/г

Агентство Moody”s понизило рейтинг 15 банков. Из них рейтинг 1 банка было понижен сразу на 3 ступени. Рейтинги 10 банков были понижены на 2 ступени. Еще 4 банка получили понижение рейтинга на 1 ступень

Обзор рынка

Пятница оказалась скучным днем, основные валютные пары торговались в узких диапазонах.

В середине дня пара евро/доллар протестировал дневной минимум в районе 1.2518, давление на евро оказала новость о снижении рейтинговым агентством Moodys кредитного рейтинга 15 испанских банков. Кроме того, немецкий индекс делового климата Ifo упал в июне до 105.3 пунктов – самого низкого значения за последние два года, индекс текущей ситуации улучшился до 113.9 пунктов, однако индекс ожиданий упал до 97.3 пунктов.

Но, несмотря на это, после того как в Греции было заявлено о формировании правительства, а Испании обещана помощь в 100 миллиардов евро, страсти на рынке несколько улеглись, что продемонстрировало снижение доходности испанских и итальянских облигаций.

Евро удалось завершить день выше 1.2550, после того как стало известно о том, что 28-29 июня в Брюсселе состоится саммит ЕС. В повестке дня будет вопрос об использовании ESM и ESFS для покупки испанских и итальянских облигаций, что не может не радовать инвесторов.

В поддержку евро также сыграло заявление ЕЦБ о смягчении условий к залогам для получения кредитов. ЕЦБ будет принимать в качестве залогов ипотечные ценные бумаги, коммерческие ипотечные обязательства с рейтингов до ВВВ, ценные бумаги, обеспеченные автокредитами и лизингом. Некоторые аналитики полагают это признаком того, что ЕЦБ готовит новый раунд LTRO.

На сегодня, 25 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

14:00/18:00 США Продажи на первичном рынке жилья май 347.000 343.000

Основные события предстоящей недели.

28-29 ноября состоится встреча глав государств и министров финансов ЕС. На ней, как ожидают, будет поднят вопрос об использовании европейского фонда стабильности и европейского механизма стабильности для покупки испанских и итальянских облигаций. Если такое решение будет принято, то евро может существенно укрепить позиции. Если же европейские политики закончат обычной болтовней, как это часто бывает, то возможно сильное давление на евро.

Также на этой неделе должен окончательно проясниться вопрос на 100 миллиардов евро для Испании. Мы узнаем окончательные условия и механизм предоставления этого кредита. Данные ожидания действуют в поддержку евро.

Во вторник, 26 июня, в 12:30 МСК состоится аукцион по 3 и 6-месячным долговым векселям Испании. В этот же день в 13:10 МСК аукцион по итальянским CTZ/BTPei.
27 июня в 13:10 МСК – аукцион по итальянским ВОТ. 28 июня в 13:10 МСК аукцион по итальянским BTP/CCTeu.

Что касается макроэкономических релизов, то на этой неделе нас ожидает некоторое затишье, так что можно ожидать, что внимание инвесторов вновь будет сосредоточено на событиях в Еврозоне.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2535

Возможен отскок от текущего уровня до 1.2573 - 1.2591. Пробой 1.2530 создаст перспективы для движения к 1.2500.

USD/JPY 80.21.

Ждем снижения до 80.10 или 79.77. Пробой 80.66 создаст предпосылки для роста к 80.89.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Индекс цен на корпоративные услуги в мае +0.1% г/г против прогноза +0.3% г/г

Испания. Moody’s понизило долгосрочные кредитный рейтинги и рейтинги депозитов 28 испанских банков

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Далласа в июне: +5.8 против прогноза -2.0

США. Продажи новых домов в мае: 369 000 против прогноза 346 000

США. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго в мае: -0.45 против прогноза -0.30

Обзор рынка

В понедельник на валютном рынке ожидалось некоторое затишье. Такие рисковые валюты как евро, фунт, австралийский доллар продолжили торговаться в узких диапазонах с тенденцией к небольшому понижению. Исключение стала иена, на графиках которой наблюдались несколько хороших ралли.

Министерство финансов Японии заявило о том, что рассматривает вопрос о стимулировании прямой торговли между иеной и китайским юанем, равно как и двусторонней торговли с Китаем. В результате пара доллар/иена упала с 80.60 утром до 79.60 вечером. Иена также выросла против евро и фунта.

Проблемы Еврозоны продолжают беспокоить инвесторов, но у них есть надежда на судьбоносный саммит ЕС. На выходных стало известно, что встрече в Риме в пятницу лидеры Германии, Франции, Италии и Испании высказались за принятие пакета мер по оживлению конъюнктуры. Объем «плана роста» составит 130 миллиардов евро или 1% ВВП Евросоюза. Однако Ангела Меркель продолжает выступать против введения единых европейских облигаций, она считается, что усилий ESM по покупке облигаций периферийных стран Еврозоны вполне достаточно для стабилизации долгового рынка. В среду состоится встреча Меркель и Олланда в рамках подготовки саммита ЕС. 

Грецию, как стало вчера известно, посетит команда Тройки – ЕС, ЕЦБ и МВФ. Греки собираются попросить у них некоторых послаблений, таких как сокращение налогов, дополнительная помощь бедным и замораживание увольнений в государственном секторе. Правда точное время переговоров пока не известно, так как и греческий премьер и министр финансов, узнав о приезде международных ревизоров, сказались очень больными.

На этом фоне пара/доллар сделала ход вниз из района 1.2550 до 1.2500. Вторую половину дня она торговалась то немного выше, то немного ниже 1.2500. Фунт упал с утреннего максимума 1.5592 до 1.5541, но затем восстановился до 1.5570, завершив день около уровня открытия.

На сегодня, 26 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Швейцария Индикатор потребительских расходов UBS май n/a 1,41
06:00/10:00 Германия Индекс настроения потребителей Gfk июнь 5,7 8,7
08:30/12:30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании май 13,1 млрд. фунтов -18,8 млрд. фунтов
09:00/13:00 Великобритания Слушания в Парламенте по докладу по инфляции
13:00/17:00 США Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller апрель -2,4% г/г -2,6% г/г
14:00/18:00 США Индекс доверия потребителей от The Conference Board июнь 64,0 64,9
14:00/18:00 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда июнь n/a 5 4

Новости из Еврозоны остаются в центре внимания. Трудно сказать, чем закончится саммит ЕС. Возможно будут приняты судьбоносные решения о еврооблигациях, но скорее всего будет принята очередная пустопорожняя декларация о стремлении ко всему хорошему против всего плохого. Основные инициативы могут быть озвучены заранее, в том числе сегодня-завтра в рамках подготовки и проведения встречи Меркель и Оланда.

В 12:30 МСК состоится аукцион по 3 и 6-месячным долговым векселям Испании. В этот же день в 13:10 МСК аукцион по итальянским CTZ/BTPei. Доходность итальянских и испанских облигаций несколько стабилизировалась, если эта тенденция сохранится, что возможен рост евро.

Из экономических новостей – сегодня в основном новости второго плана. Слушания по вопросам инфляции в парламенте Великобритании могут быть интересны тем, что если британские власти признают перспективу замедления инфляции до целевого уровня, то это может послужить сигналом на увеличение программы скупки активов. Это грозит давлением фунту.

В США выйдет индекс доверия потребителей по версии СВ. Прогноз нейтральный.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2502

Пока пара ниже 1.2550, возможно снижение до 1.2488 - 1.2464 с последующим восстановлением к 1.2531 - 1.2551. Затем на рынок может вернуться нисходящий тренд.

USD/JPY 79.51

Поддержка в зоне 79.55-20. отсюда возможно восстановление к 80.14-38.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Ричмонда в июне: -3 против прогноза +2

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в июне: 62.0 против прогноза 63.0

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller в апреле: +0.67% м/м, -1.9% г/г против прогноза +0.3% м/м, -2.5% г/г

Италия. Розничные продажи в апреле: -1.6% м/м -6.8% г/г против прогноза -0.6% м/м -0.1% г/г

Германия. Индекс потребительского доверия Gfk в июле: 5.8 пункта против прогноза 5.6 пункта

Япония. Индекс цен на корпоративные услуги в мае +0.1% г/г против прогноза +0.3% г/г

Испания. Moody’s понизило долгосрочные кредитный рейтинги и рейтинги депозитов 28 испанских банков

Обзор рынка

На рынке вновь разнонаправленные движения. Евро торговался против доллара в узком боковом диапазоне с тенденцией к понижению. Британский фунт, австралийский и канадский доллары выросли против доллара США. «Зеленый» также ослаб против японской иены.

Евро испытал давление со стороны итогов аукциона по испанским государственным облигациям. Испания продала 3-месячные долги на сумму 1.6 миллиарда евро с доходностью 2.36%, что в три раза больше доходности на майском аукционе 0.8%. Также казначейству Испании удалось продаж 6-месячные векселя на 1.48 миллиарда при доходности 3.2% против 1.7% в мае. Стоит отметить, что несмотря на рост доходности, спрос был внушительным. Совокупные продажи в размере 3.08 миллиарда превзошли ожидания 2-3 миллиарда. Италия продала 2-летние облигации на сумму 2.99 миллиарда евро. Доходность выросла до 4.7% против 4.04% в мае.

Евро коснулся уровня 1.2450 в середине дня, но затем вернулся к 1.2500. Поддержку единой валюте оказали грандиозные планы европейских властей. Вчера была обнародованы программа  «На пути к более эффективному экономическому и монетарному союзу», авторами которой выступили  глава Еврокомиссии Жозе-Мануэль Баррозу, президент Европейского совета Херман ван Ромпей и глава Европейского центрального банка Марио Драги.

Среди основных предложений Евросоюза: ограничение долговой нагрузки на государства ЕС; возможность блокирования Брюсселем бюджетов стран-членов ЕС, если они превысят установленный лимит госдолга; создание коллективных долговых обязательств ЕС; создание Европейского казначейства, которое будет следить за бюджетом ЕС и входящих в него государств; создание единого для всего ЕС банковского регулятора и схемы гарантий для депозитных счетов; введение единого трудового законодательства и налоговой политики; решения будут приниматься вместе с национальными парламентами для придания демократической легитимности.

Канцлер Германии Ангела Меркель негативно отозвалась об инициативе европейских чиновников о введении еврооблигаций. «Евро облигации, евро векселя и европейские страховые депозиты с совместными гарантиями…экономически вредны и непродуктивны», - заявила Меркель. С критикой этих инициатив выступил глава БА Мервин Кинг, отметивший, что европейские институты пустили кризис на самотек.

Банк Англии в своем адресе в комитет парламента по финансам констатировал, что все члены монетарного комитета банка едины в необходимости «очень мягкой монетарной политики», однако разделение существует вокруг того «насколько мягкой она должна быть». Глава Банка Англии Мервин Кинг отметил, что БА может увеличить объем покупок активов и что в этом отношении «нет непосредственных лимитов», но сейчас БА занял выжидательную позицию и ожидает развития ситуации. Кинг также в очередной раз обвинил во всех проблемах британской экономики Еврозону. Фунт получил поддержку от этой новости и вырос до 1.5650.

Пара доллар/иена снизилась вчера утром с 79.70 до 79.30 и оставшуюся часть дня торговалась в узком коридоре шириной 20 пипсов. Парламент Японии вчера проголосовал за увеличение налога на потребление. Предполагается, что увеличение этого налога поможет Японии частично решить финансовые проблемы.

На сегодня, 27 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Индекс цен на импорт май -0,5% м/м -0,5% м/м
в течение дня Германия Предварительные данные по индексу потребительских цен июнь 0,0% м/м -0,2% м/м
08:30/12:30 Великобритания Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA май 32.800 32.400
10:00/14:00 Великобритания Реализованный объем продаж от CBI июнь 14 21
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования, без учёта транспорта май 1,0% м/м -0,9% м/м
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования май 0,5% м/м 0,0% м/м
14:00/18:00 США Изменение количества незавершенных продаж на рынке жилья май 1,3% м/м -5,5% м/м
14:30/18:30 США Изменение запасов нефти 18.06-24.06 2,9 млн. барр.

Сегодня ждем встречи Меркель и Оланда, где они обсудят ситуацию в Еврозоне. Однако уже вчерашние события показали, что Германия категорических против введения еврооблигаций и других механизмов совместной ответственности. Так что вряд ли саммит ЕС на этой неделе примет в этом направлении какое-либо решение.

В 13:10 МСК состоится аукцион по итальянским ВОТ.

Макроэкономические релизы в основном второстепенные, включая продажи CBI в Великобритании и заказы на товары длительного пользования в США.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2503

Рынок может протестировать поддержку на 1.2425, после чего ждем восстановления к 1.2534 или даже 1.2577.

USD/JPY 79.46

Возможен рост до 79.64-79.79. Поддержка на 79.37, ее пробой отменит этот сценарий. После роста ждем возобновления движения вниз.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 28 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Розничные продажи в мае +0.7% м/м до +3.6% г/г против прогноза +0.2% м/м до +2.9% г/г

США. Индекс подписанных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов в мае: +5.9% м/м, +15.3% г/г против прогноза +1.3% м/м, +9.7% г/г

США. Заказы на товары длительного пользования в мае: +1.1% м/м против прогноза +0.5% м/м

Германия. Гармонизированный индекс цен потребителей в июне: -0.2% м/м, +2.0% г/г против прогноза -0.1% м/м, +2.1% г/г

Германия. Индекс цен потребителей в июне: -0.1% м/м, +1.7% г/г против прогноза +0.0% м/м, +1.8% г/г

Рынок облигаций. Италия разместила 6-месячные векселя на сумму E9.0 млрд при средней доходности 2.957% (2.104%) и коэффициенте покрытия 1.62 (1.61)

Италия. Индекс делового доверия в июне: 88.9 пункта против прогноза 85.5 пункта
Германия. Индекс импортных цен в мае -0.7% м/м до +2.2% г/г против прогноза -0.6% м/м до +2.3% г/г

Испания. Telegraph: Испания планирует повысить НДС до 18% и сократить список товаров и услуг, не облагаемых налогом

Обзор рынка

В связи с тем, что инвесторы напряженно ожидали саммита ЕС, который начинается сегодня, пара/доллар доллар торговалась в узком ценовом диапазоне. На других валютных сегментах торги также прошли относительно спокойно.

Премьер министр Испании Рахой предупредил, что его страна не сможет финансировать свои долги самостоятельно. Чиновник заявил, что Испания «приближается к очень сложной ситуации» и «нуждается в сильных мир со стороны Европы». Напомним, что еще две недели назад испанские власти говорили, что они не нуждаются в иностранной финансовой помощи, но затем буквально за один день поменяли свою позицию на 180 градусов.

Однако были и положительные для евро новости. Глава правительства Италии Монти добился утверждения на предварительном голосовании его программа реформ на рынке труда. Италия продала 6-месячные векселя на сумму 9 миллиардов евро, однако доходность выросла с 2.10% в мае до 2.96% вчера.

Пара евро/доллар торговалась в узком диапазоне 1.2450-1.2500, диапазон фунта был чуть шире 1.5550-1.5650.

Пара доллар/иена торговалась в диапазоне 79.30-79.90. Рост к верхней границе диапазона в середине был вызван хорошими данными по заказам на товары длительного пользования и отложенном продажам домов в США, однако к концу дня пара начала корректироваться вниз и сейчас вернулась к 79.30.

На сегодня, 28 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide июнь n/a 0,5% м/м 0,3% м/м
07:55/11:55 Германия Изменение числа безработных май 4.000 0.000
08:10/12:10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле июнь n/a 43,3
08:30/12:30 Великобритания Сальдо платежного баланса 1 кв. 2012 -8,9 млрд. фунтов -8,5 млрд. фунтов
08:30/12:30 Великобритания Обзор Банка Англии об условиях кредитования 2 кв. 2012
08:30/12:30 Великобритания Окончательные данные по изменению ВВП 1 кв. 2012 -0,3% кв/кв -0,3% кв/кв
08:30/12:30 Великобритания Пересмотренные данные по капитальным вложениям 1 кв. 2012 n/a 3,6% кв/кв 3,6% кв/кв
12:30/16:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 18.06-24.06 385.000 387.000
12:30/16:30 США Окончательные данные по изменению ВВП 1 кв. 2012 1,9% кв/кв 1,9% кв/кв
12:30/16:30 США Окончательные данные по дефлятору ВВП 1 кв. 2012 1,7% кв/кв 1,7% кв/кв
12:30/18:30 США Изменение запасов природного газа 18.06-24.06 n/a 62 млрд. куб. футов
17:30/19:30 США Выступление президента ФРБ Кливленда С.Пианальто
17:00/21:00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии М.Уэйла

Сегодня главным событием будет саммит ЕС.  Ангела Меркель выступает против введения еврооблигаций. Удастся ли ее убедить бедным родственникам по Еврозоне? Если появится намек, что немецкая фрау дала слабину и готова к компромиссу, то возможен бурный рост евро. Если же рынок посчитает, что в ходе встрече не было ничего достигнуто кроме болтовни, то единая валюта может оказаться под давлением.

Италия сегодня в 13:10 МСК начнет аукцион по 5 и 10-летним облигациям. Их планируется продать на 5.5 миллиарда евро.

Данные по ВВП США выйдут в третьем чтении, так как какие-либо сюрпризы маловероятны.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2514

Сегодня утром евро начал расти без особых фундаментальных причин на этой. При пробое уровня  1.2518 возможно движение к уровню 1.2573. Пробой вниз 1.2453 отменит этот сценарий.

USD/JPY 79.44

Пробой вниз 79.33 создаст предпосылки для прорыва диапазона вниз и движения ниже 79.00. Если пара преодолеет вверх 79.54, то возможен рост к 79.94.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 29 июня  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Канзаса в июне: 3 против прогноза 4

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице по состоянию на 16 июня: 3.296 млн против прогноза 3.280 млн

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице по состоянию на 23 июня: 386 000 против прогноза 385 000

США. ВВП в 1 квартале: +1.9% кв/кв против прогноза +1.9% кв/кВ

Германия. По сообщению WSJ, министр финансов Шойбле заявил о возможности эмиссии евробондов после разработки совместной налоговой политики

Италия. Гармонизированный индекс потребительских цен в июне: 0.2% м/м 3.6% г/г против прогноза 0% м/м 3.4% г/г

Италия. Индекс потребительских цен в июне: 0.2% м/м 3.3% г/г против прогноза 0% м/м 3.2% г/г

Еврозона. Индекс экономического доверия в июне: 89.9 пункта против прогноза 89.6 пункта

Еврозона. Индекс доверия в промышленности в июне: -12.7 пункта против прогноза -12 пунктов

Еврозона. Индекс потребительского доверия в июне: -19.8 пункта против прогноза -19.6 пункта

Еврозона. Индекс доверия в секторе услуг в июне: -7.4 пункта против прогноза -6 пунктов

Еврозона. Индекс делового климата в июне: -0.94 пункта против прогноза -0.87 пункта

Великобритания. ВВП в 1 квартале 2012 года: -0.3% к/к -0.2% г/г против прогноза -0.3% к/к -0.1% г/г

Германия. Уровень безработицы в июне: 6.8% против прогноза 6.7%

Рынок облигаций. Доходность 10-летних облигаций Испании вновь поднялась до уровня «болевого порога» и составляет 7%

Япония. Розничные продажи в мае +0.7% м/м до +3.6% г/г против прогноза +0.2% м/м до +2.9% г/г

Обзор рынка

После того как Германия публично выступила против выпуска еврооблигаций, инвесторы решили, что ожидать от саммита ЕС ничего. В результате евро и другие рисковые валюты во время проведения саммита находились под давлением. Однако утреннее обнародование его итогов вызвало мощные шипы вверх на графиках евро и британского фунта.

В преддверии саммита ЕС Германия столкнулась с сильным давлением со стороны Франции, Италии и Испании, главы которых являются сторонниками введения еврооблигаций. Однако немцы еще до саммита решили официально прояснить свою позицию. Ангела Меркель повторила, что остается противником выпуска еврооблигаций. Меркель раскритиковала идею как экономически «неверную и контрпродуктивную».

В результате доходность испанских государственных облигаций выросла до критического уровня 7%. Италия успешно продала 5 и 10-летние облигации на сумму 5.42 миллиарда евро при максимальной цели 5.5 миллиардов. Доходность 10-летних облигаций выросла до 6.19я% против 6.03% на майском аукционе. Доходность 5-летний облигаций выросла до 5.8% против 5.6% в мае.

В результате этих новостей пара евро/доллар упала до 1.2406. Позже пара немного скорректировалась по направлению к 1.2450, после того как немецкий чиновник Шойбле заявил, что Германия может согласиться на объединение долга в какой-либо форме, как только Берлин убедится, что установление централизованного контроля в регионе неизбежно.

Британский фунт падал вместе с евро, сформировав дневной минимум на 1.5490.

Однако сегодня утром ситуация резко изменилась. Евро совершил мощное ралли до 1.2626. Фунт до 1.5626. Причиной столь мощного ралли стало обнародование итогов саммита ЕС.

Сенсационная новость была обнародована сегодня утром. Помощь испанским банкам в размере 100 миллиардов евро не будет записана на счет государственного долга страны. Об этом заявили прессе высокопоставленные еврочиновники Баррозу и Ромпей. Ромпей также пафосно назвал принятое решение о краткосрочных мерах помощи судьбоносным «прорывом».

Суммы, выделенные на реструктуризацию и рекапитализацию, также не скажутся на кредиторах Испании, из-за волнения которых стране приходится постоянно поднимать ставку доходности по облигациям, напомнил президент Европейского совета Херман ван Ромпей. Деньги на помощь испанским банкам возьмут из Европейского фонда финансовой стабильности, который вскоре будет преобразован в Европейский стабилизационный механизм.

В ходе саммита лидеры стран еврозоны подтвердили намерение с октября упростить правила распечатывания фондов спасения. К этому времени планируется разработать необходимые дорожные карты. Также в планах — создание Европейского казначейства и увеличение полномочий еврогруппы в деле контроля за национальными бюджетами.

На сегодня, 29 июня  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Объём розничных продаж май n/a 0,1% м/м 0,6% м/м
07:00/11:00 Швейцария Индекс опережающих индикаторов от Kof июнь n/a 0,88 0,81
08:00/12:00 Еврозона Денежный агрегат М3 май 2,4% г/г 2,5% г/г
08:00/12:00 Еврозона Объём новых кредитов частного сектору май 0,5% г/г 0,3% г/г
08:30/12:30 Великобритания Индекс сферы услуг апрель 0,3% 3м/3м 0,1% 3м/3м
09:00/13:00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен июнь 2,4% г/г 2,4% г/г
09:30/13:30 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М.Кинга
09:30/13:30 Великобритания Отчёт Банка Англии о финансовой стабильности
12:30/16:30 Канада Изменение ВВП апрель 0,2% м/м 0,1% м/м
12:30/16:30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей май 2,3% м/м -2,0% м/м
12:30/16:30 Канада Индекс цен на промышленные товары май 0,4% м/м 0,0% м/м
12:30/16:30 США Базовый индекс потребительских цен май 0,2% м/м 0,1% м/м
12:30/16:30 США Расходы потребителей май 0,1% м/м 0,3% м/м
12:30/16:30 США Доходы потребителей май 0,3% м/м 0,2% м/м
13:45/17:45 США Индекс деловой активности в Чикаго июнь 53,1 52,7
13:55/17:55 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана июнь 74,3 74,1
13:55/17:55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям по данным Университета Мичигана июнь 3,0%

Вчера Испания и Кипр официально обратились за помощью к ЕС. Как и в случае с другими странами, это немного снизило напряженность на рынке, хотя просьба помощи была делом, в принципе, ожидаемым. Сегодня саммит ЕС в Брюсселе продолжит свою работу. Это событие будет оставаться в центре внимания инвесторов, и, возможно, за взрывом энтузиазма последует более спокойное осмысление ситуации в Еврозоне.

Из новостей по Великобритании стоит отметить отчет Банка Англии и выступление Мервина Кинга. В США выйдет данные по потребительским ценам, доходам и расходам граждан, а также по индексу потребительских настроений университета Мичигана.

USD/JPY 79.29

Возможно снижение пары до 79.20. Рост ограничен сопротивлением 79.61-79.73. Пробой этой зоны создаст предпосылки для роста к 80.01.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 июля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности от HSBC в июне: 48.2

Япония. Индекс деловой активности крупных компаний в непроизводственном секторе Танкан во 2 квартале: 6 против прогноза 6

Япония. Индекс деловой активности крупных компаний в обрабатывающей промышленности Танкан во 2 квартале: -1 против прогноза -4

Япония. Индекс капиталовложений компаний Танкан во 2 квартале: +6.2 % против прогноза 3.6 %

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июнь 73.2 против прогноза 74.1

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго PMI 52.9 за июнь против прогноза 52.5

Канада. Индекс цен на сырье в мае: -1% м/м против прогноза -2% м/м

Канада. Индекс цен на промышленную продукцию в мае: 0% против прогноза 0%

Канада. ВВП в апреле 2012 года: 0.3% м/м 2% г/г против прогноза 0.2% м/м 1.8% г/г

США. Базовый PCE в мае: +0.1% м/м, +1.8% г/г против прогноза +0.2% м/м, +1.8% г/г

США. Личные расходы в мае: +0.0% м/м против прогноза +0.0% м/м

США. Личные доходы в мае: +0.2% м/м против прогноза +0.2% м/м

Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей в июне: +2.4% г/г против прогноза +2.4% г/г

Еврозона. Агрегат М3, 3ma в мае: +2.8% г/г против прогноза +2.6% г/г

Еврозона. Агрегат М3 в мае: +2.9% г/г против прогноза +2.3% г/г

Швейцария. Опережающий индикатор KOF в июне: 1.16 против прогноза 0.78

Франция. Потребительские расходы в мае: +0.4% м/м, +0.6% г/г против прогноза +0.0% м/м, +0.1% г/г

Франция. Индекс цен производителей в мае: -1.0% м/м, +2.2% г/г против прогноза -0.5% м/м, +2.7% г/г

Германия. Розничные продажи в мае -0.3% м/м до -1.1% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.9% г/г

Франция. ВВП в первом квартале +0.0% кв/кв до +0.3% г/г против прогноза +0.0% кв/кв до +0.3% г/г

Япония. Заказы в строительном секторе в мае -0.9% г/г

Япония. Число новых строительств в мае 903 000 против прогноза 881 000

Япония. Промышленное производство в мае -3.1% м/м до +6.2% г/г против прогноза -2.8% м/м до +6.7% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в мае +0.2% г/г против прогноза +0.2% г/г

Япония. Уровень безработицы в мае 4.4% против прогноза 4.5%

Обзор рынка

Мировые финансовые рынки отреагировали на итоги саммита ЕС настоящим взрывом эйфории. Рисковые активы пользовались повышенным спросом.

Особенно внушительным было ралли на европейских фондовых площадках. К концу дня пятницы немецкий индекс  DAX 30 вырос на 4,0% и составил 6389,9 пункта. Французский CAC 40 прибавил 4,19%, укрепившись до 3179, 35 пункта. Британский FTSE 100 повысился на 2,17% и составил 5612,82 пункта. Итальянский FTSE Mib прибавил 5,17% - до 14082 пунктов.

Евро, который начал день около 1.2450 вырос к вечеру до 1.2690, к концу дня скорректировашись немного вниз до 1.2650. Британский фунт вырос с 1.5500 до 1.5700. Рисковые настроения поддержали курс доллара против иены. Ему удалось оттолкнуться от 79.20 и вырасти до 79.79.

Причиной бурных пятничных событий стало обнародование ряда мер, к необходимости которых пришли европейские лидеры на саммите в ночь с четверга на пятницу. Большинство инвесторов не ждали от встречи ничего позитивного, и поэтому, хотя эффективность запланированных мер у многих вызывает сомнение, уже сам факт, что лидеры европейских стран готовы делать хоть что-то для спасения Еврозоны от кризиса, вызвал на рынке неподдельный восторг.

Среди основных итогов встречи предложение создать единый наблюдательный механизм с привлечением Европейского центробанка, разрешение Европейскому фонду финансовой стабильности финансировать напрямую и сразу испанские банки (позже его планируется заменить на еще не работающий Европейский механизм стабильности).

Кроме того, облегчена процедура скупки облигаций периферийных стран Еврозоны Европейским фондом финансовой стабильности.

Лидеры еврозоны призвали Еврогруппу (совет министров финансов региона единой валюты) принять соответствующее решение о расширении полномочий ЕФФС и МФС на встрече 9 июля

Помощь испанским банкам в размере 100 миллиардов евро не будет записана на счет государственного долга страны. Об этом заявили прессе высокопоставленные еврочиновники Баррозу и Ромпей. Ромпей также пафосно назвал принятое решение о краткосрочных мерах помощи судьбоносным «прорывом».

Суммы, выделенные на реструктуризацию и рекапитализацию, также не скажутся на кредиторах Испании, из-за волнения которых стране приходится постоянно поднимать ставку доходности по облигациям, напомнил президент Европейского совета Херман ван Ромпей. Деньги на помощь испанским банкам возьмут из Европейского фонда финансовой стабильности, который вскоре будет преобразован в Европейский стабилизационный механизм.

В ходе саммита лидеры стран еврозоны подтвердили намерение с октября упростить правила распечатывания фондов спасения. К этому времени планируется разработать необходимые дорожные карты. Также в планах — создание Европейского казначейства и увеличение полномочий еврогруппы в деле контроля за национальными бюджетами.

На сегодня, 2 июля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:30 Австралия Индекс цен на сырье июнь n/a -9.9% г/г
07:15/11:15 Швейцария Розничные продажи май 0.9% г/г 0,1% г/г
07:30/11:30 Швейцария Индекс деловой активности SVME июнь 44,6 45,4
08:00/12:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе июнь 44,8 44,8
08:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе производства июнь 4,7 45,9
09:00/13:00 Еврозона Уровень безработицы май 11,1% 11,0%
14:00/18:00 США Индекс деловой активности ISM в секторе производства июнь 52,1 53,5
14:00/18:00 США Расходы на строительство май 0,3% м/м 0,3% м/м
14:00/18:00 США Индекс производственных цен ISM июнь 45,8 47,5
17:15/21:15 США Выступление члена FOMC Д.Уильямса


Из сегодняшних новостей особый интерес будут представлять данные по индексу деловой активности в производственном секторе США ISM. Этот показатель считается опережающим для федерального обзора по рынку труда, который выйдет в пятницу, и на который вполне может переместиться фокус внимания инвесторов на этой неделе.

Ситуация в Еврозоне будет также оставаться в центре внимания.

Основные события предстоящей недели

В среду, 4 июля, в США отмечают день независимости. Американские торговые площадки будут закрыты, что снизит ликвидность в середине недели. А вот в четверг – в пятницу возможен резкий рост волатильности в связи с тем, что в эти дни ожидаются две топ-новости недели.

В четверг в 15:45 МСК станет известно решение ЕЦБ по процентным ставкам. Ставки скорее всего меняться не будут, однако инвесторов будет интересовать позиция ЕЦБ в свете последних решений лидеров Еврозоны, которые гордо уже успели назвать свои решений «судьбоносными». Если Марио Драги укажет на готовность ЕЦБ заняться стимулированием, то рисковые активы (включая евро) могут вырасти. Если же он по традиции будет соблюдать осторожность, то единая валюта может оказаться под давлением.

В этот же день в 15:00 МСК нас ждет публикация решения Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. Здесь ожидается, что ставка репо останется на уровне 0.5%, а программа покупки активов увеличена на 25 миллиардов до 375 миллиардов фунтов.

В пятницу в 16:30 МСК выйдет отчет министерства труда США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Change in Nonfarm Payrolls. Эксперты полагают, что рост числа новых рабочих мест составит около 90К против 69К  прошлом месяце. Такие цифры указывают на то, что рост в США стал инертным и повышают вероятность количественного смягчения, что является неблагоприятным фактором для доллара. Опережающий показатель числа рабочих мест ADP перенесен со среды на четверг, и выйдет в 16:15 МСК.

Во вторник в 08:30 МСК будет обнародовано решение ЦБ Австралии по процентной ставке. Ожидается, что ставка останется без изменений на уровне 3.5%.

Из запланированных на эту неделю аукционов по европейским облигациям наибольший интерес будет представлять аукцион по испанским БОНО. Начало 5 июля в 12:30 МСК.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2623

Пока пара ниже 1.2674, вероятен откат к 1.2594 - 1.2545.

USD/JPY 79.75

Пара может вырасти до 80.23. Поддержка на 79.54 и далее на 79.39. Пробой этого уровня отменит наш сценарий и создаст предпосылки для тестирования вниз 78.85.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 июля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Число одобренных заявок на строительство в мае: +27.3% м/м, +9.3% г/г против прогноза +5.0% м/м, -15.2% г/г

Китай. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июне: 56.7
Япония. Денежная база в июне: +5.9% г/г

США. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе в июне: 49.7 пункта против прогноза 52 пункта

Рынок облигаций. Франция разместила облигации на сумму Е8.289 млрд.

Еврозона. Уровень безработицы в мае 11.1% против прогноза 11.1%

Великобритания. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в июне 48.6 против прогноза 46.5

Италия. Уровень безработицы в мае: 10.1% против прогноза 10.3%

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности в июне: 45 пунктов против прогноза 44.7 пункта

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности в июне: 45.2 пункта против прогноза 45.3 пункта

Италия. Индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности в июне: 44.6 пункта в соответствии с прогнозом

Китай. Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности от HSBC в июне: 48.2

Япония. Индекс деловой активности крупных компаний в непроизводственном секторе Танкан во 2 квартале: 6 против прогноза 6

Япония. Индекс деловой активности крупных компаний в обрабатывающей промышленности Танкан во 2 квартале: -1 против прогноза -4

Обзор рынка
.

В понедельник ситуацию на рынке можно было охарактеризовать как неопределенность. Слабые экономические данные по США заставили многих инвесторов зафиксировать длинные позиции по рисковым активам, открытые в пятницу.

Ажиотаж вокруг «судьбоносного» саммита ЕС утихает. Власти Финляндии и Нидерландов заявили, что будут блокировать операции по покупке фондом спасения еврозоны государственных облигаций. Финское правительство заявило, что скупки облигаций недостаточно для стабилизации ситуации.  Таким образом, две страны поставили под вопрос договоренности, достигнутые лидерами ЕС на саммите на прошлой неделе, относительно спасения еврозоны от долгового кризиса. Без согласия хотя бы одного из членов еврозоны фонд не сможет скупать гособлигации на вторичном рынке.
Финляндия требует обеспечения более строгой бюджетной дисциплины для стран еврозоны, страдающих от долгового кризиса. Финляндия остается одной из немногих стран ЕС, у которых еще сохранился наивысший кредитный рейтинг.

Макроэкономическая статистика по Еврозоне оставляет желать лучшего. В июне индекс PMI для промышленного сектора упал до 44.6 пункта против прогноза 44.8 пунктов. Уровень безработицы достиг рекордного максимума 11.1%. Неудивительно, что евро стал быстро сдавать позиции. После открытия Европы единая валюта попробовала перейти в контрнаступление, но, споткнувшись об отметку 1.2667, начала движение вниз.

У фунта дела обстояли несколько лучше. Промышленный индекс PMI в Великобритании в июне вырос до 48.6 против прогноза 46.5. В результате, коснувшись утром дневного минимума 1.5650, британская валюта даже несколько раз протестировала верхнюю границу своего дневного диапазона 1.5720.

Дополнительное давление на рисковые активы оказали данные по США. Индекс ISM для промышленного сектора первой мировой экономики упал до отметки 49.7 пункта против прогноза 52 пункта

Банк Австралии принял во время написания обзора решение оставить процентную ставку без изменений на уровне 3.5%. Хотя это решение было вполне ожидаемым, инвесторы отреагировали закрытием длинных позиций на австралийский доллар, который упал против доллара США с 1.0283  до 1.0256 за пол часа с момента публикации решения.


На сегодня, 3 июля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе июнь 53,1 54,4
08:30/12:30 Великобритания Чистый объем кредитования частных лиц май 1,1 млрд.фунтов 1,4 млрд.
08:30/12:30 Великобритания Денежный агрегат М4 май 1,4% м/м 1,1% м/м
08:30/12:30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты май 51,000 52,000
09:00/13:00 Еврозона Индекс цен производителей май -0.2% м/м 0.0% м/м
14:00/18:00 США Фабричные заказы май 0,1% м/м -0,6% м/м

Календарь на сегодня достаточно легкий. Многие американские инвесторы будут отдыхать в связи с главным национальным праздником – дне независимости (4 июля), поэтому ликвидность на рынке будет меньше обычного. А это значит, что можно ожидать неожиданных и непредсказуемых движений.

Ситуация в Еврозоне, где стоит проблема помощи периферийным экономикам, будет оставаться в центре внимания инвесторов.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2593

Поддержка на 1.2573, если пара удержится, ниже этого уровня, возможен рост до 1.2626 или 1.2645. Пробой вниз поддержки создаст предпосылки для движения к 1.2539.

USD/JPY 79.69

Возможно снижение до 79.41 или 79.22. Затем ждем восстановления к 79.75. Пробой вверх 79.22 создаст предпосылки для снижения к 78.94.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 4 июля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Индекс деловой активности PMI HSBC в секторе услуг в июне: 52.3

Австралия. Розничные продажи в мае: +0.5% м/м против прогноза +0.2% м/м

Австралия. Индекс деловой активности в сфере услуг по расчёту от AiG в июне: 48.8

Великобритания. Индекс цен магазинов BRC в июне: +1.1% м/м

Швейцария. S&P пересмотрело прогноз по кредитным рейтингам восьми швейцарских банков со стабильного на негативный

США. Производственные заказы в мае +0.7% м/м против прогноза +0.1% м/м

Рынок облигаций. EFSF разместил трехмесячные облигации на сумму Е1.913 млрд. при средней доходности 0.1184% и коэффициенте покрытия 2.3 - ранее 0.137% и 2.3 соответственно

Рынок облигаций. Бельгия разместила облигации на сумму Е3.084 млрд. при целевом диапазоне Е3.0 - Е3.5 млрд.

Великобритания. Число одобренных заявок на получение ипотечного кредита в мае: +51 100 заявок против прогноза +50 000 заявок

Великобритания. Агрегат М4 в мае: -0.1% м/м -4.1% г/г

Великобритания. Кредитование под залог недвижимости в мае: +0.6 млрд. против прогноза +1 млрд. фунтов стерлингов

Великобритания. Потребительское кредитование в мае: +0.7 млрд. против прогноза +0.2 млрд. фунтов стерлингов

Великобритания. Индекс деловой активности PMI CIPS в строительном секторе в июне: 48.2 пункта против прогноза 52.9 пункта

Резервный Банк Австралии сохранил ставку без изменений на уровне 3.5%

Австралия. Число одобренных заявок на строительство в мае: +27.3% м/м, +9.3% г/г против прогноза +5.0% м/м, -15.2% г/г

Китай. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июне: 56.7

Япония. Денежная база в июне: +5.9% г/г

Обзор рынка

Вчерашние торги прошли относительно спокойно на фоне низкой ликвидности в преддверии Дня Независимости в США.

Греция получила в понедельник 1 миллиард евро в виде кредитов Европейского фонда финансовой стабильности. Эти деньги должны были быть получены еще в мае, однако кредиторы удержали выплату очередного транша, дожидаясь формирования нового правительства Греции. Около половины полученных средств сразу же были направлены на обслуживание текущих финансовых обязательств страны. Оставшиеся деньги должны немного облегчить ситуацию для греческой казны, которая осталась практически без средств.

Греческие власти заявили о том, что в июле начнут переговоры с Тройкой о пересмотре жестких условий экономии, которые Греция приняла в обмен на получение международной помощи. Пресс-служба правительства Греции сообщила, что предоставит кредиторам данные по колоссальной рецессии и безработице. Такая ситуация, как считают в Греции, не способствует достижению хороших результатов.

Министр экономики Испании Гуиндос прокомментировал ставшие известными в понедельник новости о том, что Финляндия и Нидерланды отказались поддержать идею скупки облигаций проблемных экономик на вторичном рынке. Гуиндос заявил, что эти две страны не смогут блокировать все решения Европейского стабилизационного механизма, так как в нем решения будут приниматься квалифицированным большинство, а не единогласно.

Такая уверенность несколько успокоила инвесторов, и евро в середине дня протестировал отметку 1.2600, но не смог удержаться над ней.

На рынке появились слухи о том, что в четверг ЕЦБ может пойти на снижение процентных ставок, в том числе депозитной ставки. Такой ход преследует цели стимулировать банки кредитовать друг друга, а не держать деньги на счетах ЕЦБ.

Резервный банк Австралии оставил процентную ставку без изменений на уровне 3.5% после двух последовательных снижений всего на 75 пунктов в мае и июне. Пара австралийский доллар/доллар США торговалась очень вяло с тенденцией к небольшому повышению.

В Азии индекс деловой активности в секторе услуг Китая вырос до 56.7 пунктов. Это немного поддержало курс доллара против иены, который протестировал уровень 79.75, и оставался выше его в течение всего дня.

На сегодня, 4 июля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг июнь 46,8 46,8
08:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг июнь 53,0 53,3
09:00/13:00 Еврозона Розничные продажи май 0,2% м/м -1,0% м/м
09:00/13:00 Еврозона Окончательные данные по приросту ВВП 1 кв. 2012 0,0% кв/кв 0,0% кв/кВ

В США празднуют день независимости, поэтому ликвидность будет низкой. Стоит проявлять осторожность, так как возможна краткосрочная спекулятивная активность и формирование шипов, как это нередко бывает в дни с низкой ликвидностью.

Так что европейские новости будут оставаться в центре внимания.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2593

Пара может протестировать 1.2637 с последующим сбросом до 1.2569 или до 1.2530.

USD/JPY 79.69

Возможно снижение до 79.60 или 79.49 с последующим ростом до 79.86 - 80.01 или до 80.23. Пробой 79.49 отменит этот сценарий и создаст предпосылки для движения к 79.19.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 июля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Сальдо торгового баланса в мае: -A$0.285 млрд против прогноза -A$0.5 млрд

Рынок облигаций. Великобритания разместила облигации с погашением в сентябре 2017 1.00% на сумму srg4.5 млрд. при средней доходности 0.942% и коэффициенте покрытия 1.51 - ранее 0.927% и 1.28

Рынок облигаций. Германия разместила облигации с погашением в апреле 2017 0.50% на сумму Е3.294 млрд. при средней доходности 0.52% и коэффициенте покрытия 2.7 - ранее 0.41% и 1.6 соответственно

Еврозона. Розничные продажи в мае +0.6% м/м до -1.7% г/г против прогноза +0.0% м/м до -1.0% г/г

Великобритания. Индекс деловой активности PMI CIPS в секторе услуг 51.3 против прогноза 52.9

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июне 47.1 против прогноза 46.8

Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI в июне 46.4 против прогноза 46.0

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июне 49.9 против прогноза 50.3

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июне 47.9 против прогноза 47.3

Италия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июне 43.1 против прогноза 42.5

Китай. Индекс деловой активности PMI HSBC в секторе услуг в июне: 52.3

Австралия. Розничные продажи в мае: +0.5% м/м против прогноза +0.2% м/м

Австралия. Индекс деловой активности в сфере услуг по расчёту от AiG в июне: 48.8

Великобритания. Индекс цен магазинов BRC в июне: +1.1% м/м

Обзор рынка

На торгах в среду рынки были стабильными. Основные валютные пары торговались в узких диапазонах, что было связано с празднованием Дне Независимости в США.

Евро торговался в нешироком диапазоне 1.26-1.25 с тенденцией к понижению.  Давление на евро оказал скандал в европейской банковской системе. Вчера стало известно, что ряд крупных европейских банков в 2007-2009 годах занимался махинацией при определении кредитной ставки. LIBOR используется во всем мире как ориентир для определения процентных ставок по финансовым продуктам (ипотечные кредиты, корпоративные облигации, товарные фьючерсы), общая сумма которых составляет $360 трлн. В махинациях участвовали Barclays, американские Citigroup и JP Morgan, британские HSBC и Royal Bank of Scotland, германский Deutsche Bank, швейцарский UBS. Ставка LIBOR определяется в результате телефонного опроса 16 ведущих банков, которые сообщают о стоимости привлекательных для них денег. В результате расследования выяснилось, что банки скрывали, что стоимость денег для них растет

Британский фунт, который   утром находился около 1.5690, пробил вниз отметку 1.5600. Кроме скандала с LIBOR давление на фунт оказали данные по инфляции, которая снизилась в Великобритании до 2.5-летнего минимума. Это повышает вероятность того, что Банк Англии пойдет на смягчение монетарной политики.


На сегодня, 5 июля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/14:00 Германия Производственные заказы май 0,2% м/м -1,9% м/м
11:00/15:00 Великобритания Программа покупки активов июль 375 млрд. фунтов 325 млрд.
11:00/15:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке июль 0,50% 0,50%
11:30/15:30 США Число увольнений от Challenger июнь n/a 66,7%
11:45/15:45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке июль 0,75% 1,00%
12:15/16:15 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (от ADP) июнь 101,000 133,000
12:30/16:30 США Число заявок на пособие по безработице За неделю 24-30 июня 385,000 386,000
14:00/18:00 США Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM июнь 53,1 53,7
14:30/18:30 США Запасы природного газа За неделю 24-30 июня n/a 57 млрд.куб.фут.
15:00/19:00 США Запасы нефти и нефтепродуктов За неделю 25 июня-1 июля n/a n/a -0.1 млн.барр.


Аналитики полагают, что ЕЦБ снизит сегодня процентные ставки. Ожидается снижение ставки рефинансирования на 25 базисных пунктов до 0.75% и депозитной ставки на 15 пунктов до 0.1%. Ранее президент ЕЦБ Драги признал, что экономическая ситуация в Еврозоне ухудшается и сопровождается серьезными нисходящими рисками. Однако маловероятно, что кроме снижения ставки ЕЦБ заявит о дополнительных «нетрадиционных» мерах.

Банк Англии скорее всего заявит об увеличении программы выкупа активов до 375 миллиардов фунтов, это 25% ВВП Великобритании. На прошлом заседании голосование за то, чтобы оставить программу без изменений показало соотношение сил 5:4. Сейчас в связи  с ухудшением экономической конъюнктуры в Европе и снижением инфляции в Великобритании сторонники увеличения программы имеют шанс взять вверх.

В 12:30 МСК начнется аукцион по испанским БОНО. Также стоит обратить внимание на релиз данных ADP в США, который традиционно считается опережающим по отношению к официальному федеральному релизу по рынку труда.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2523

Поддержка на  1.2518 - 1.2488, после этого ждем движения вверх к 1.2568 - 1.2588.


USD/JPY 79.80

Поддержка на 79.79, отскок от нее может вызвать движение к 79.91-98. Пробой вниз 79.79-74 создаст предпосылки для снижения пары.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 июля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг в июне 52.1 против прогноза 53.0 и против 53.7 в мае

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице в неделю до 23 июня 3.306 млн. против прогноза 3.300 млн.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 30 июня 374 000 против прогноза 385 000

США. Занятость ADP в июне +176 000 против прогноза +100 000

Еврозона. ЕЦБ снизил ставку по депозитам с 0.25% до 0%

Еврозона. ЕЦБ снизил ставку рефинансирования на 0.25% до 0.75%

Великобритания. Банк Англии: для осуществления QE потребуется четыре месяца, в краткосрочной перспективе вероятно снижение инфляции

Китай. PBOC снизил ставку по однолетним депозитам на 0.25%, по однолетним кредитам - на 0.31%

Великобритания. Банк Англии увеличил масштабы QE до stg375 млрд. против прогноза stg375 млрд

Великобритания. Банк Англии сохранил ставку на уровне 0.50% против прогноза 0.50%

Германия. Производственные заказы в мае +0.6% м/м до -5.4% г/г против прогноза +0.0% м/м до -6.0% г/г

Австралия. Сальдо торгового баланса в мае: -A$0.285 млрд против прогноза -A$0.5 млрд

Обзор рынка

Доллар укрепился, после того как Европейский центробанк, Банк Англии и Народный Банк Китая заявили о введении новых финансовых стимулов. К ним присоединился Центробанк Дании, который сделал депозитную ставку отрицательной.

Рынки не ожидали таких слаженных действий ведущих мировых Центробанков. Особенно неожиданным оказалось решение Народного Банка Китая. Он снизил базовые процентные ставки второй раз за месяц. Годовая ставка кредитования НБК снижена на 31 базисный пункт до 6.0%, тогда как депозитная ставка понижена на 25 базисных пунктов до 3.0%. Банкам позволено предлагать заимодавцам дисконт в 30% против 20% ранее. При этом НБК призвал банки действовать осторожно и не допускать спекулятивного пузыря на рынке недвижимости.

Инвесторы почувствовали беспокойство – Китай флагман мировой экономики, и замедление экономического роста – фактор риска для мировых финансовых рынках. Тот факт, что НБК дважды за месяц смягчает монетарную политику заставляет рынки предполагать, что ситуация там может быть намного хуже официальных правительственных отчетов. Многие полагают, что Китай умышленно раздувает свои показатели. Вчера эти страхи реализовались с сброс рисковых активов от греха подальше.

Пара евро/доллар пробила вниз отметку 1.2400, доллар/франк тестирует 0.9700, фунт/доллар с трудом смог удержаться над 1.5500.

Европейский центробанк снизил базовые процентные ставки. Ставка рефинансирования была понижена на 25 базисных пунктов до 0.75% - исторический минимум. Депозитная ставка понижена на 0.25% до 0%, маржинальная ставка кредитования понижена с 1.75% до 1.50%.  Нулевая депозитная ставка, по мнению экспертов, может стать самым мощным инструментом, так как она заставит банки выводить деньги на рынки, вместо того, чтобы складировать их в ЕЦБ.

Испания продала вчера облигации на сумму 3 милиарда евро. Доходность по 10-летним облигациям составила 6.43. Доходность 3-летних облигаций выросла с 5.1% до 5.34%.

Банк Англии оставил процентную ставку без изменений на уровне 0.5%, однако расширил программу скупки активов на 50 миллиардов до 575 миллиардов фунтов. Банк Англии отметил, что экономические индикаторы демонстрируют «продолжающуюся слабость», как в стране, так и в мире. Также Банк Англии в очередной раз возложил всю ответственность на проблемные европейские экономики, которые не могут решить свои долговые проблемы.

На сегодня, 6 июля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Швейцария Валютные резервы июнь n/a 303,8 млрд. долл. США
07:15/11:15 Швейцария Индекс потребительских цен июнь -0.3% м/м 0,0% м/м
08:30/12:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей июнь -2,1% м/м -2,5% м/м
08:30/12:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей июнь -0,2% м/м -0,2% м/м
10:00/14:00 Германия Промышленное производство май 0,3% м/м -2,2% м/м
12:30/16:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе июнь 92,000 69,000
12:30/16:30 США Уровень безработицы июнь 8,2% 8,2%
12:30/16:30 США Средняя почасовая оплата труда июнь 0,2% м/м 0,1% м/м
12:30/16:30 Канада Разрешения на строительство май -0,7% м/м -5,2% м/м
12:30/16:30 Канада Изменение занятости июнь 5,200 7,700
12:30/16:30 Канада Уровень безработицы июнь 7,3% 7,3%
14:00/18:00 Канада Индекс деловой активности Ivey июнь 55,1 60,5

В центре внимания будет отчет по рынку труда США. Вчерашний отчет ADP оказался не таким уж и плохим. Количество рабочих мест выросло на 176К вместо ожидаемого роста на 103К. Стоит также вспомнить, что составляющая занятости в промышленном индексе ISM также выросла. Все это диктует достаточно оптимистические ожидания инвесторов.

Прогнозировать реакцию рынка на данные сложно. Стоит, однако, помнить о рисках QE3 в США, которые могут материализоваться, если оптимистичные ожидания будут обмануты.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2379

Возможно дальнейшее снижение пары в зону 1.2378 - 1.2324. Коррекции будут ограничены 1.2465 - 1.2499. Пробой вверх этой зоны создаст предпосылки для движения к 1.2626

USD/JPY 79.89

Возможно движение до 79.74 или 79.62 с последующим ростом к 80.01-16 или 80.39 в случае расширения движения. Пробой вниз 79.33 создаст предпосылки для дальнейшего снижения.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 июля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Индекс производственных цен в июне: -2.1% г/г против прогноза -2.0% г/г

Китай. Индекс потребительских цен в июне: 2.2% г/г против прогноза 2.3% г/г

Канада. Уровень безработицы в июне 7.2% против прогноза 7.3%

США. Уровень безработицы в июне 8.2% против прогноза 8.2%

США. Занятость без учета с/х сектора в июне +80 000 против прогноза +100 000

США. Уровень безработицы U6 в июне 14.9%

США. Средняя продолжительность рабочей недели в июне 34.5 против прогноза 34.4

США. Средняя часовая заработная плата в июне +0.3% м/м до +2.0% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.7% г/г

Канада. Занятость в июне +7 300 против прогноза +5 000

ЕС. Кипр попросил Россию о предоставлении кредитам в размере Е5 млрд.

Рынок облигаций. Доходность десятилетних испанских облигаций выросла до 7.00%

Великобритания. Базовый индекс цен производителей на выходе в июне -0.2% м/м до +2.0% г/г против прогноза +0.0% м/м до +2.0% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на выходе в июне -0.4% м/м до +2.3% г/г против прогноза -0.2% м/м до +2.4% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на входе в июне -2.2% м/м до -2.3% г/г против прогноза -2.1% м/м до -2.2% г/г
Франция. Сальдо торгового баланса в мае -Е5.325 млрд. против прогноза -Е5.5 млрд.

Япония. Индекс совпадающих индикаторов в мае: 95.8 пункта против прогноза 95.9 пункта

Япония. Индекс опережающих индикаторов в мае: 95.9 пункта против прогноза 95 пунктов

Обзор рынка

Рынок труда в США продолжает замедляться. Эта новость, которая спровоцировали очередную волну закрытия рисковых позиций, стала причиной роста «безрисковой» иены против доллара. Однако доллару удалось вырасти против более «рисковых» евро и фунта.

Количество новых рабочих мест в американской экономике выросло на 80К против ожидаемого роста на 90-100К. Майский показатель был пересмотрен вверх до 69К. Таким образом за второй квартал рост числа рабочих мест составил 225К, это чуть больше, чем 1/3 роста в 1-м квартале (677К). Кроме того, текущий показатель более, чем в два раза меньше роста в 4-м квартале прошлого года (492К). Уровень безработицы остался без изменений на отметке 8.2%. Таким образом, выросла вероятность того, что Федеральный резерв будет проводить третий раунд количественного смягчение.

Из важных событий пятницы стоит отметить рост доходности испанских государственных облигаций выше отметке 7%, несмотря на все попытки европейских правительств и центробанков стабилизировать ситуацию в Еврозоне.

Глава МВФ Кристин Лагард высказала свою обеспокоенность ситуацией в мировой экономике. Она сказала, что МВФ намерен пересмотреть в худшую сторону свои прогнозы относительно темпов роста экономики. В апреле МВФ сделал прогноз на рост мирового ВВП в этом году на 3.5%, в следующем на 4.1%. Лагард также отметила, что «Если будет дальнейшее ухудшение в Еврозоне, это может иметь неблагоприятное влияние на японскую иену, которую будут использовать как безопасную гавань, и переоцененность которой будет расти».

В подтверждение ее слова пара доллар/иена протестировала после выхода данных по NFP уровень 79.50 (при дневном максимуме 80.00).

Пара евро/доллар, которая утром протестировала 1.2400, завершила неделю на отметке 1.2285. Пара фунт/доллар упала с 1.5550 до 1.5484.


На сегодня, 9 июля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:45/09:45 Швейцария Уровень безработицы июнь 3,2% 3,2%
06:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса май 15,7 млрд. евро 16,1 млрд. евро
08:00/12:00 Еврозона Индекс уверенности инвесторов июль -26,3 -28,9
12:30/16:30 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги
12:30/16:30 Канада Отчёт Банка Канады об экономических условиях и перспективах развития бизнеса
15:30/19:30 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии П.Такера
15:55/19:55 США Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Дж.Уильямса
19:00/23:00 США Изменение объема потребительского кредитования май n/a 8,7 млрд. долл. 6,5 млрд. долл

Главным событием сегодняшнего дня станет выступление главы ЕЦБ Марио Драги в Европарламенте. Очень вероятно, что будут затронуты проблемы кризиса в Еврозоне – т.е. та тема, которая очень интересует инвесторов и является одним из основных драйверов рынка.

Основные события предстоящей недели.

В понедельник-вторник будут заседать министры финансов ЕС и члены ЭКОФИН. Набивший оскомину кризис в Еврозоне будет в центре внимания. Однако вряд ли еврочиновники озвучат что-либо новое. Но в любом случае отследить эти новости стоит.

Также стоит обратить внимание на выход данных по ВВП Китая во 2-м квартале. Релиз ожидается в пятницу в 06:00 МСК. Китай – флагман мировой экономике, но и здесь отмечается снижение темпов роста (1.6% к/к против 1.8% к/к). Выход данных ниже прогноза может оказать сильное давление на рисковые активы.

В США начинается сезон корпоративных отчетностей, который традиционно оказывает влияние на фондовые рынки.

Другие новости.

По  США

Сальдо торгового баланса / Trade Balance, вторник 16:30 МСК,
Публикация протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) от 19-20 июня / Fed Releases Minutes from June 19-20 FOMC Meeting, вторник 22:00 МСК – одна из главных новостей недели, очень важна для определения настроя членов ФОМК в отношении третьего раунда количественного смягчения.
Индикатор уверенности от ун-та Мичигана / U. of Michigan Confidence, пятница 17:55МСК.

По Великобритании

Данные по промышленному производству, вторник 12:30 МСК, ожидается снижение объемов как на месячном, так и на годовом базисе – неблагоприятный прогноз для фунта.

По Еврозоне

Изменение объёма промышленного производства еврозоны (м/м) / Euro-Zone Industrial Production (sa), среда 13:00 МСК.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2285

Пара может встретить сопротивление в зоне  1.2282 - 1.2314 и пойти вниз до 1.2228, после этого ждем восстановления к 1.2369.

USD/JPY 79.64

Поддержка в зоне 79.56 - 79.40, отсюда возможно восстановление до 79.82-93.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 июля  2012  года

На макроэкономических фронтах.

Китай. Торговый баланс в июне: 31.7 млрд. долларов США против прогноза 24 млрд. Экспорт в июне: 11.3% г/г против прогноза 10.6% г/г. Импорт в июне: 6.3% г/г против прогноза 11% г/г

ОЭСР: опережающий индикатор в мае -0.1% м/м

Франция. Индекс деловой активности в июне 91 против прогноза 92

Германия. Сальдо текущего счета в мае +Е9.0 млрд. против прогноза +Е10.1 млрд.

Германия. Сальдо торгового баланса в мае +Е15.3 млрд. против прогноза +Е14.0 млрд.

Китай. Индекс производственных цен в июне: -2.1% г/г против прогноза -2.0% г/г

Китай. Индекс потребительских цен в июне: 2.2% г/г против прогноза 2.3% г/г

Рынок акций. Индекс Nikkei открылся снижением на 1.08% до 8922.99 пункта

Обзор рынка

В преддверии встречи Экофина трейдеры, торгующие парой евро/доллар заняли выжидательную позицию. В меньшей степени это касалось и других сегментов рынка. Неделя началась спокойно, но не исключено, что она будет не менее бурной, чем предыдущая.

После того как на прошлой неделе ЕЦБ снизил базовую процентную ставку до исторического минимума 0.75%, а депозитную ставку и вовсе до 0%, ставка межбанковского кредитования Euribor упала вчера до 0.531% - это тоже рекородный минимум.

Больше новостей по Еврозоне не было, так как все ожидают сегодняшней встречи Экофина. Пара евро/доллар колебалась в узком диапазоне 1.2250-1.2315 с тенденцией к небольшому повышению.

Несколько лучше выглядел британский фунт. Вчерашние данные по ценам производителей в Великобритании показали, что их темпы их роста самые низкие за 2.5 лет (2.3% на годовом базисе против ожидаемого роста 2.4%, на месячном базисе снижение на 0.4%). Это повышает вероятность того, что Банк Англии сможет принять дополнительные стимулирующие меры. На этих ожиданиях фунт вырос с утреннего минимума 1.5489 до 1.5533

В США Эванс – глава Федерального резерва Чикаго заявил, что для стимулирования производства необходима дальнейшая монетарная аккомодация. Глава бостонского Федерального резерва Росенгрен также заявил, что для текущих условий «приемлемым будет количественного смягчение». Таким образом, вероятность QE3 в США продолжает расти.

Пара доллар/иена после утреннего тестирования 79.75 упала к 79.55.

На сегодня, 10 июля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности май 0,1% м/м -0,7% м/м
08:30/12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса май -9,0 млрд. фунтов -10,1 млрд. фунтов
08:30/12:30 Великобритания Объём промышленного производства май -0,1% м/м 0,0% м/м
12:15/16:15 Канада Начало строительства домов (в годовом исчислении) июнь 202.000 211.000
14:00/18:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR июнь n/a 0,1% /3м
14:00/18:00 США Индекс экономического оптимизма потребителей от IBD/TIPP июль 46,9 46,7

Сегодня в центре внимания будет заседания Экофина, на нем европейские чиновники планируют обсудить правила надзора за банками старого света. Это обсуждение является предварительным условием использования ESM для рекапитализации банков. Решение должно быть принято как можно скорее, так как доходность 10-летних испанских облигаций вновь перешагнула критический уровень 7%. Возможно итогов встречи станет создание нового агентства, которое будет надзирать за 25 крупнейшими банками. Другие – мелкие банки будут регулироваться национальными регуляторами, которые, в свою очередь будут подотчетны европейскому региональному органу. Рынки ожидают чего-то очень «судьбоносного» от европейских политиков. Реакция рынка зависит о того, будут ли они удовлетворены итогами встречи, так что сейчас предугадать ее сложно.

Также из сегодняшних данных стоит отметить обзор состояния промышленного сектора Великобритании.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2284

Пробой вниз 1.2271 создаст предпосылки для снижения к 1.2230.

USD/JPY 79.50

Текущее снижение может завершиться около 79.40 , отсюда ждем ралли до 79.74. Пробой 79.40 создает предпосылки для тестирования 79.24. Если пара упадет ниже этого уровня, то бычий сценарий будет отменен.

© www.kroufr.ru