Тема: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 08.12.08

Динамика
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в мощном росте «голубых фишек». Открывшись с большим гэпом вверх, покупки на рынке продолжились до обеда, после чего наступило время для небольшой коррекции, которая усилилась с выходом негативных новостей от S&P. Тем не менее, сильных продаж не последовало, а ближе к закрытию рынки вновь пошли в рост.
Лидерами роста в понедельник стали акции нефтегазового сектора во главе с «Роснефтью» и «Татнефтью», прибавившим 14% - 15%. Около 10% - 12% роста показали акции «Газпрома», «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза». Несколько скромнее в этот день росли бумаги ГМК «Норильский Никель», Сбербанка, ВТБ, «Ростелекома» и МТС, подорожавшие на 5% - 8%. Во втором эшелоне мощный рост показали акции металлургических компаний и электроэнергетики.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 632,21 пунктов (+7,19%); индекс ММВБ завершил торги на значении 618,28 пунктов (+9,95%).

Причины
Причинами позитива в России стали хорошие темпы роста по всему миру, заданные площадками в США и фьючерсами на американские индексы. С открытия рынков в Европе ведущие индексы показали рост более 6%, что дополнительно поддержало отечественных инвесторов. Отскок в ценах на нефть, после обновления трехлетних минимумов, также явился позитивным фоном для нефтегазового сектора в понедельник, даже несмотря на снижение кредитного рейтинга России от S&P до негативного. Продолжение роста на американском рынке обеспечило еще более благоприятное закрытие отечественных площадок.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник закрылся хорошим ростом: Dow Jones +3,46%, S&P500 +3,84% и Nasdaq +4,14%. В то же время азиатские площадки сегодня не показывают сильного позитива. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 0,8%, корейский рынок торгуется вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга снижается на 0,8%, шанхайский индекс падает 2,3%.
Цены на нефть стабилизировались в районе 43 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.

Чего опасаться?
Хорошее закрытие рынка в Штатах может выразиться в умеренно позитивном открытии рынка в России. В то же время снижающиеся американские фьючерсы и неуверенность на азиатских рынках будут сдерживать активные покупки. ВВП Японии за третий квартал, опубликованный сегодня, оказался значительно хуже ожиданий. Сырьевые рынки остановились на достигнутых в понедельник значениях.
В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального начала сессии и дальнейшего движения вслед за западноевропейскими площадками. Из значимых макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на индекс ZEW из Европы, а также на уровень промышленного производства и торговый баланс в Великобритании.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 09.12.08

Динамика
Торги во вторник проходили в спокойном коррекционном движении по большинству бумаг. Открывшись с умеренным снижением, продажи на отечественных площадках продолжались до обеда, после чего с открытием Лондона и улучшением положения фьючерсов на американские индексы покупатели вернулись на рынок и даже выводили в моменте индекс ММВБ в положительную зону. Правда, закрыться там так и не смогли.
Лидерами снижения во вторник стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 4%. Заметно снизились акции Сбербанка, «Газпрома», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». В свою очередь лучше рынка весь день торговались бумаги ВТБ, «ЛУКойла» и «Роснефти». Наибольший рост показали акции «Ростелекома», прибавившие около 7%. Во втором эшелоне продолжалось ралли в акциях металлургических компаний.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 641,92 пунктов (+1,54%); индекс ММВБ завершил торги на значении 607,80 пунктов (-1,70%).

Причины
Причинами коррекции в России стали неуверенность на азиатских рынках, снижение американских фьючерсов, а также неопределенность на сырьевых площадках. Несмотря на выход данных из Европы по индексу деловых ожиданий ZEW, которые оказались лучше ожиданий, покупателей это не особо вдохновило. На вялом рынке в середине дня в плюс смогли выйти ряд представителей нефтегазового сектора, но к закрытию вернулись в красную зону.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник закрылся снижением: Dow Jones -2,72%, S&P500 -2,31% и Nasdaq -1,55%.
Несмотря на это азиатские площадки сегодня показывают позитив. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 3,15%, корейский рынок прибавляет 3,6%, индекс Гонконга растет на 3,8%, шанхайский индекс в плюсе на 1%.
Цены на нефть после снижения во вторник вернулись выше 42 долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 42,50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Несмотря на снижение рынка в Штатах накануне, растущие американские фьючерсы и цены на commodities должны поддержать отечественный рынок. В дальнейшем события будут зависеть от изменений на рынке нефти в преддверии выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Также важным будет решение по ведущим автопроизводителям США, принимаемое сегодня в Конгрессе. В целом ждем умеренного позитива утром и спокойного бокового движения «голубых фишек» внутри дня.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 10.12.08

Динамика
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной динамике «голубых фишек». Открывшись с умеренным ростом, покупатели недолго удерживали рынок на позитивной ноте. Ближе к обеду фиксация прибыли начала проявляться более отчетливо. Тем не менее, растущие котировки фьючерсов на нефть и американских фондовых индексов не позволили существенно продавить рынок. Ближе к закрытию новая волна роста, в первую очередь, в нефтегазовом секторе вывела отечественные индексы в хороший плюс.
Лидерами роста стали акции нефтяных компаний, таких как «Роснефть», «Татнефть» и «Газпром нефть», а также акции «Ростелекома», прибавившие 6% - 8%. Хорошо подросли за день акции «ЛУКойла», ВТБ и МТС. На этом фоне скромно выглядели акции «Газпрома», Сбербанка и «Сургутнефтегаза».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 656,13 пунктов (+2,21%); индекс ММВБ завершил торги на значении 618,64 пунктов (+1,78%).

Причины
Причинами разнонаправленного движения в среду стали растущие индексы в Азии и американские фьючерсы, с одной стороны, и опасения относительно заметного падения рынка в Штатах накануне, с другой. Небольшая коррекция внутри дня наблюдалась в акциях металлургических компаний и электроэнергетики, но в целом позитивный внешний фон благоприятно сказался на ходе торгов в России. Под закрытие на фоне хорошего роста в Америке покупки на российском фондовом рынке усилились. Правда, вышедшие данные по запасам нефти в Штатах несколько смазали позитив.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду закрылся небольшим повышением: Dow Jones +0,81%, S&P500 +1,19% и Nasdaq +1,17%.
Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 0,7%, корейский рынок прибавляет 0,8%, индекс Гонконга снижается на 0,4%, шанхайский индекс в минусе на 1,9%.
Цены на нефть после оглашения статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах показали очень волатильные движения и в итоге остались на прежних уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 43 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Фьючерсы на американские индексы с утра показывают небольшое снижение. Цены на commodities остаются достаточно стабильными. В целом внешний фон указывает на нейтральное открытие рынка в России. Динамика последних дней показывает, что отечественные участники рынка проявляют мало активности и не желают продавать акции на текущих значениях. Торги проходят на небольших объемах и преимущественно в позитивном направлении. Таким образом, от сегодняшнего дня ждем ровного открытия и спокойного развития событий внутри дня. Волатильность может увеличиться лишь с выходом макроэкономической статистики из Штатов по торговому балансу и количеству заявок на пособия по безработице, публикуемые в 16:30 мск.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 11.12.08

Динамика
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в хорошем росте большинства «голубых фишек». Открывшись с умеренным ростом, покупатели до обеда продолжали наращивать позиции, преимущественно в бумагах нефтегазового сектора, после чего последовала небольшая коррекция. В очередной раз мы наблюдали, как на фоне удручающей макроэкономической статистики из США рынок продолжает двигаться в положительном направлении, не обращая на нее внимания.
Лидерами роста в четверг стали бумаги «Газпром нефти», прибавившие более 9%. Хороший рост показали акции ГМК «Норильский Никель», подросшие на 6%. Также уверенным повышением закрылись акции «ЛУКойла», «Газпрома», Сбербанка и ВТБ. Коррекция наблюдалась лишь в хорошо выросших до этого акциях «Роснефти». А во втором эшелоне корректировались бумаги металлургических компаний.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 670,28 пунктов (+2,16%); индекс ММВБ завершил торги на значении 628,88 пунктов (+1,66%).

Причины
Причинами роста в четверг стали заявления министра нефти Саудовской Аравии о том, что страна уже значительно сократила добычу нефти и в случае необходимости может продолжить сокращение. Несмотря на то, что рынки в Западной Европе с самого начала торгов находились в негативной зоне, отечественные индексы продолжали расти на фоне роста цен на сырьевые товары. Дополнительный позитив прибавила отчетность «ЛУКойла», показавшая хороший рост чистой прибыли компании по итогам трех кварталов. Цифры по торговому балансу и количеству заявок на пособия по безработице в США оказались заметно хуже ожиданий, но рынок этот факт проигнорировал.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся существенным снижением индексов: Dow Jones -2,24%, S&P500 -2,85% и Nasdaq -3,68%. Азиатские площадки падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 5,6%, корейский рынок снижается 4,4%, индекс Гонконга падает на 6,5%, шанхайский индекс в минусе на 4,8%.
Цены на нефть после бурного роста накануне несколько просели вниз. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45,50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Падение рынка в Америке и вслед за этим в Азии вызвано отклонением Конгрессом США плана по выделению 14 млрд. долларов американскому автопрому. На этом фоне разгорается новая волна опасений относительно будущего американской и мировой экономики. Вновь снижаются цены на сырье, и доллар падает относительно японской иены. Инвесторы опасаются больших выплат по CDS на автопроизводителей США. В Азии падают акции машиностроительных компаний. В целом на крайне негативном внешнем фоне обвал котировок может случиться и в России. Тем не менее, по итогам сегодняшнего дня еще рано судить о краткосрочных тенденциях конца этого года. В случае, если рост цен на нефть и металлы сохранится, не исключаем стабилизацию и возобновление роста отечественных акций на следующей неделе.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 12.12.08

Динамика
Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в существенном снижении рынка в первой половине дня и восстановлении во второй. Открывшись с солидным гэпом вниз на фоне падения рынка в Штатах и обвала индексов в Азии, отечественные бумаги попытались закрыть отрицательный разрыв в ценах, правда удалось это не многим? и уже с открытием секции ADR в Лондоне продажи в России усилились. Внутри дня приходилось на час приостанавливать торги на бирже ММВБ в связи с падением рынка более, чем на 5%. Однако, обвала по итогам дня не случилось. После возобновления торгов покупатели вернулись на рынок, и закрытие прошло гораздо позитивнее.
Лидерами падения в пятницу стали металлургические компании второго эшелона, потерявшие около 10%. Из «голубых фишек» наибольшие потери понесли акции «Татнефти» и «Роснефти» в 5,5% и 3,5% соответственно. Ближе к закрытию смогли выйти в плюс акции ГМК «Норильский Никель», Сбербанка, «Газпрома» и «Сургутнефтегаза». А лидером роста стали акции «ЛУКойла» и ВТБ, прибавившие 2% - 3%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 652,21 пунктов (-2,70%); индекс ММВБ завершил торги на значении 620,53 пунктов (-1,33%).

Причины
Причинами продаж в России стали нарастающие опасения относительно американской экономики после отклонения Конгрессом США инициативы о выделении денежной помощи большой тройке американского автопрома. Пессимизм присутствовал всю первую половину дня. А ближе к выходу макроэкономической статистики из Штатов рынок начал постепенно восстанавливаться. Данные по розничным продажам в США оказались не столь разочаровывающими, что усилило осторожный оптимизм ближе к закрытию рынка в России. Даже несмотря на снижающиеся индексы в Западной Европе, ряду отечественных «голубых фишек» удалось выйти в плюс.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся небольшим повышением индексов, несмотря на негативное начало дня: Dow Jones +0,75%, S&P500 +0,70% и Nasdaq +2,18%. Азиатские площадки сегодня также преимущественно повышаются. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 5,2%, корейский рынок растет 4,9%, индекс Гонконга повышается на 3,3%, шанхайский индекс вблизи нулевой отметки.
Цены на нефть сохраняют умеренный позитив. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 46,75 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
 
Чего опасаться?
Нежелание американских индексов падать, а также стабильность в ценах на commodities обеспечат умеренный позитив в торговле бумагами российских компаний. Оптимизм вернулся на рынки, когда вновь ожили надежды на поддержку американских автопроизводителей со стороны властей США. По сути, рынки во всем мире возвращаются на уровни закрытия четверга прошлой недели. Пятничная динамика отечественного рынка дополнительно указывает на «бычий» настрой последних дней. Несмотря на весь внешний негатив, любое незначительное улучшение фона быстро принимается для наращивания длинных позиций. От сегодняшнего дня ждем умеренного позитива с открытия и движения вслед за западноевропейскими индексами внутри дня.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 15.12.08

Динамика
Торги в понедельник проходили в восходящем движении вслед за ценами на нефть. Открывшись с гэпом вверх, покупки в России продолжались большую часть сессии. При этом в лидерах роста оказались бумаги нефтегазового сектора на фоне растущих фьючерсов на «черное золото». Продолжали дорожать бумаги отчитавшегося на прошлой неделе «ЛУКойла», а также «Газпромнефти», опубликовавшей свой отчет в понедельник.
Лидерами роста за день стали акции «ЛУКойла», «Татнефти» и «Газпромнефти», прибавившие 7% - 11%. Также хорошо подросли бумаги «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Ростелекома». Несколько хуже рынка в этот день выглядели акции «Газпрома», прибавившие около 1,5%. А лидерами снижения оказались акции МТС и ВТБ, потерявшие около 0,5%, причем в отрицательную зону они ушли буквально за час до закрытия.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 689,17 пунктов (+5,67%); индекс ММВБ завершил торги на значении 642,08 пунктов (+3,47%).

Причины
Причинами позитива на рынке были стабильные результаты торгов как в Азии, так и в Европе, несмотря на слабые макроэкономические показатели. Цены на commodities сохраняли умеренный позитивный настрой на фоне падающего доллара, что также благоприятно отражалось на динамике сырьевых компаний России. Даже дешевеющий рубль не смог негативно сказаться на итогах торгов. В понедельник были обнародованы макроэкономические данные по притоку капитала в США и промышленному производству в этой стране. Сильный приток отражал вложения инвесторов в государственные облигации и не стал ни для кого сюрпризом. Также в рамках ожиданий оказались цифры по промышленному производству. С открытием рынка в США на фоне снижения заокеанских индексов началась фиксация прибыли и в России.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник закрылся снижением индексов: Dow Jones -0,75%, S&P500 -1,27% и Nasdaq -2,10%. Азиатские площадки сегодня также преимущественно снижаются. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 1,1%, корейский рынок повышается на 0,3%, индекс Гонконга в плюсе на 0,2%, шанхайский индекс снижается на 0,9%.
Цены на нефть за время торгов в Штатах показали заметную коррекцию к предыдущему росту. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 47 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.

Чего опасаться?
Коррекция в ценах на нефть и отрицательная динамика американских фьючерсов может привести к усилению фиксации прибыли на российском фондовом рынке сегодня. Правда, большой активности от участников торгов не ожидается. Напомним, что сегодня вечером будет оглашено решение ФРС по процентным ставкам, а завтра — решение ОПЕК относительно уровня добычи нефти. Эти два события определят дальнейшую динамику отечественных площадок в краткосрочном плане. В преддверии данных событий не ожидаем повышенной активности, хотя и не исключаем фиксацию прибыли со стороны спекулянтов. В целом ждем небольшого снижения утром и продолжения умеренного негатива внутри дня.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 16.12.08

Динамика
Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в спокойном боковом движении рынка. Открывшись со снижением по большинству blue chips, уже к обеду значительная часть «голубых фишек» вышла в положительную зону. В очередной раз среди лидеров оказались акции нефтегазового сектора. В этот день акции банковского сектора старались не отставать от рынка и в плюс вышли раньше других. Тем не менее, ровным рост не получился. После обеда пошла фиксация прибыли, которая увела ведущие индексы в минус.
Лидерами роста во вторник стали акции «Ростелекома» и «Татнефти», подорожавшие на 6,7% и 4% соответственно. Во втором эшелоне целый день лучше рынка торговались бумаги «Полюс Золота», прибавившие более 7%, а также бумаги НЛМК, с ростом в 10%. Также в плюсе закрылись котировки Сбербанка, «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти». В лидерах продаж оказались бумаги «ЛУКойла», потерявшие к закрытию более 1,5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 687,94 пунктов (-0,18%); индекс ММВБ завершил торги на значении 644,62 пунктов (+0,40%).

Причины
Причинами позитивного развития событий в первой половине дня на российском фондовом рынке стали растущие цены на нефть и американские фьючерсы. Несмотря на продолжение выхода негативной макроэкономической статистики из Европы и США, инвесторы мало реагируют на эти цифры. Настроения участников рынка предпраздничные. Активность низкая, и сильных колебаний на рынках не наблюдается. Все же в середине дня вслед за коррекцией в Западной Европе настроения несколько ухудшились и на российском фондовом рынке.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник после резкого снижения ставки от ФРС закрылся существенным ростом индексов: Dow Jones +4,20%, S&P500 +5,14% и Nasdaq +5,41%. Азиатские площадки сегодня волатильны и преимущественно повышаются. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 0,5%, корейский рынок повышается на 0,7%, индекс Гонконга растет на 1,2%, шанхайский индекс прибавляет 0,4%. Цены на нефть за время торгов в Штатах вновь попытались пойти вниз, но существенно не изменились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 47,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Резкий рост рынка в Штатах после снижения ставки ФРС практически до нуля будет оптимистично воспринят на отечественном рынке с утра. Тем не менее, ровного и спокойного роста сегодня мы не ожидаем. Азиатские рынки то и дело показывали желание скорректироваться. Цены на commodities не показывают особого роста даже на фоне сильного падения доллара. Все это несколько настораживает. В совокупности со снижающимися американскими фьючерсами эти факторы будут сдерживать активные покупки. В целом от сегодняшнего дня ждем волатильных движений среди «голубых фишек» и не уверены, что исключительно в позитивном направлении. Напомним, что сегодня проходит встреча представителей ОПЕК в Алжире, на которой могут быть оглашены важные для рынка нефти решения.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 17.12.08

Динамика
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении «голубых фишек». Открывшись с гэпом вверх на фоне ралли в Штатах, покупатели вскоре стихли, и все отчетливее стала проявляться фиксация прибыли. При этом лидеры роста предыдущих дней — акции нефтегазового сектора — корректировались более активно. На фоне негативного начала дня в США продажи в России усилились.
Лидерами продаж в среду стали бумаги ГМК «Норильский Никель» и «ЛУКойла», потерявшие около 3% - 4%. Также в минусе завершили день акции «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти», Сбербанка и ВТБ. Лучше рынка смотрелись ценные бумаги «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти». А лидерами роста в очередной раз стали акции «Полюс Золота», прибавившие почти 15%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 699,86 пунктов (+1,73%); индекс ММВБ завершил торги на значении 642,38 пунктов (-0,35%).

Причины
Причинами разнонаправленного движения стали хорошие темпы роста индексов в Штатах накануне на фоне резкого снижения ставки от ФРС. Тем не менее, позитив в Азии уже не был столь выраженным, а в Западной Европе в середине дня ряд индексов вовсе ушел в отрицательную зону. Макроэкономическая статистика по Великобритании выходила значительно хуже прогнозов, впрочем, данные по Европе и США также были неудовлетворительными. Решение ОПЕК оказалось в рамках ожиданий и не вызвало большого энтузиазма у участников торгов. В целом ближе к закрытию индекс ММВБ потерял еще около 0,5%.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду закрылся снижением индексов: Dow Jones -1,12%, S&P500 -0,96% и Nasdaq -0,67%. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленные движения. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 0,6%, корейский рынок повышается на 0,5%, индекс Гонконга снижается на 0,7%, шанхайский индекс прибавляет 0,4%.
Цены на нефть за время торгов в Штатах обвалились на 8% по марке WTI до уровня ниже 40 долларов. В то же время марка Brent не показывает столь негативной динамики. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.

Чего опасаться?
Снижение цен на нефть, а также нарастание негативных тенденций на рынках в США будут давить на покупателей в России. Все больше участников рынка захотят зафиксировать прибыль от роста предыдущих двух недель. Цены на промышленные металлы, в отличие от «черного золота», достаточно стабильны, что может выразиться в лучшей динамике металлургических и горнодобывающих компаний. Также необходимо отметить, что сегодня отчитывается металлургическая компания Мечел.
Действия ОПЕК нисколько не удивили американских трейдеров, что и стало причиной столь резкого обвала котировок нефти в Америке. Завтра происходит экспирация текущих фьючерсов и переход на февральские контракты. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного негатива на открытие и волатильного смешанного движения blue chips внутри дня.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 18.12.08

Динамика
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в негативной динамике «голубых фишек». Открывшись с небольшим снижением, преимущественно в бумагах нефтегазового сектора, рынок в первые часы пытался показать силу и даже выходил в положительную зону. Тем не менее, после обеда котировки резко пошли вниз, даже не смотря на достаточно стабильную ситуацию на западноевропейских площадках.
Лидерами продаж в четверг стали бумаги нефтегазового сектора во главе с «Роснефтью» и «Сургутнефтегазом». Потери здесь в основном составили от 5% до 9%. Единственными акциями, удержавшимися от сильного падения стали акции «Татнефти», потерявшие около 1,5%. От 3% до 5% потеряли акции банковского сектора. На 5,5% снизились акции ГМК «Норильский Никель». Ценные бумаги МТС потеряли почти 11%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 668,31 пунктов (-4,51%); индекс ММВБ завершил торги на значении 608,06 пунктов (-5,34%).

Причины
Причинами негативного развития событий в России стали падающие нефтяные фьючерсы в США и неуверенность инвесторов в возможности роста цен на «черное золото» в дальнейшем. В то время как доллар на международном валютном рынке продолжал пикирующее падение против европейских валют, котировки нефти даже не сдвинулись с места, что усугубило и без того безрадостные настроения инвесторов.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся существенным снижением индексов: Dow Jones -2,49%, S&P500 -2,12% и Nasdaq -1,71%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня более сдержаны и торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 снизился на 0,9%, корейский рынок повышается на 0,4%, индекс Гонконга падает на 1%, шанхайский индекс прибавляет 0,8%.
Цены на нефть в Штатах по январскому фьючерсу марки WTI упали до 36 долларов. Марка Brent продолжает торговаться выше, но тоже несколько снизилась. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 43,80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
 
Чего опасаться?
Падение цен на нефть будет способствовать сохранению негативных настроений на отечественном рынке. В Азии фондовые площадки удерживаются от сильного падения на фоне роста акций экспорт-ориентированных компаний после снижения ставки в Японии до 0,1%. Сырьевые площадки по всему миру продолжают снижаться. На торгах в Штатах под давлением находились также бумаги банковского сектора. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного начала сессии и продолжения продаж вслед за американскими фьючерсами, которые на текущий момент в минусе почти на процент.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 19.12.08

Динамика
Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанной волатильной динамике blue chips. Открывшись с гэпом вниз, продажи на рынке продолжались большую часть дня. Несмотря на то, что в начале сессии были попытки закрыть отрицательный разрыв в ценах, особым успехом они не увенчались. Лишь ближе к закрытию на фоне сообщения о выделении американскому автопрому более 17 млрд.  долларов проблески оптимизма забрезжили среди отечественных покупателей.
Лидерами повышения в пятницу стали бумаги Сбербанка, ВТБ, «Ростелекома», МТС и «Татнефти», прибавившие около 1% - 2%. В то же время в отрицательной зоне завершили день акции «ЛУКойла» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 0,5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 634,22 пунктов (-5,10%); индекс ММВБ завершил торги на значении 612,05 пунктов (+0,66%).

Причины
Причинами смешанного движения стали продолжающееся, несмотря на ослабление доллара, падение цен на сырье. Отрицательные значения индексов в Штатах, Западной Европе и Азии не добавляли желания покупать. Макроэкономические данные из Европы в этот день не выходили, что обусловило спокойный ход торгов внутри дня. Волатильность появилась с выходом новостей из США. В плюс достаточно быстро вышли акции банковского сектора. Ряд представителей нефтегазового сектора также смогли компенсировать значительную часть утренних потерь. Во втором эшелоне оптимизм появился в бумагах сталелитейных компаний.

Чего ожидать?
Американские площадки в пятницу не смогли удержаться в хорошем плюсе, наблюдавшемся в начале сессии: Dow Jones -0,30%, S&P500 +0,29% и Nasdaq +0,77%. Азиатские рынки сегодня показывают разнонаправленные движения. Японский Nikkei 225 повышается на 1,6%, корейский рынок в минусе на 0,1%, индекс Гонконга падает на 1,7%, шанхайский индекс теряет 1,3%.
Цены на нефть за время торгов в Штатах остались на предыдущих уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.

Чего опасаться?
Повышение американских фьючерсов с утра, а также стабильное положение commodities может оказать поддержку отечественному рынку в понедельник. Сегодня выходит мало макроэкономической статистики, что без сомнения отразится в низкой активности участников рынка. Впрочем, она будет характерна большую часть начавшейся рождественской недели. Напомним, что наиболее важными корпоративными событиями на этой неделе значатся обнародование отчетности «Газпрома» и внеочередное собрание акционеров ГМК «Норильский Никель».
В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и смешанного движения «голубых фишек» внутри сессии.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 22.12.08

Динамика
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в восходящей динамике «голубых фишек». Рынок открылся со смешанным движением, и покупатели вскоре оживились. Даже несмотря на продолжение негативных тенденций в Западной Европе, рост на отечественных площадках стал принимать все более выраженный характер. В преддверии создания «газовой ОПЕК», а также выхода отчетности подрастали акции «Газпрома». Не менее позитивным оказался день для бумаг нефтяных компаний.
Лидерами роста в понедельник стали акции «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза», прибавившие более %. Также неплохой рост показали по итогам дня бумаги ГМК «Норильский Никель», «Роснефти» и «Газпрома», подорожавшие на 4% - 5%. Около 2% прибавили банковские бумаги. 3,2% роста показали акции МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 657,15 пунктов (+3,62%); индекс ММВБ завершил торги на значении 633,63 пунктов (+3,53%).

Причины
Причиной смешанного движения утром явилось отсутствие желания предпринимать существенные действия перед затяжными выходными. Инвесторы постепенно выходят из рынка и закрывают короткие позиции. Важной макроэкономической статистики за день не выходило. Цены на нефть весь день располагались в районе 44 долларов по марке Brent. Все это обусловило спокойное развитие событий в России. После посещения на выходных В. Путиным ряда ведущих производств автомобилей в России и благоприятных заявлений относительно поддержки этого сектора, во втором эшелоне лучше других торговались бумаги «АвтоВАЗа» и металлургических компаний. Даже на фоне неубедительного открытия рынков в Штатах особых продаж в России не произошло, и индексы закрылись вблизи максимальных дневных значений.

Чего ожидать?
Американские площадки в понедельник закрылись снижением: Dow Jones -0,69%, S&P500 -1,83% и Nasdaq -2,04%. Азиатские рынки сегодня также снижаются. Японский рынок закрыт в связи с праздником, корейский рынок в минусе на 3%, индекс Гонконга падает на 2,8%, шанхайский индекс теряет 3,3%.
Цены на нефть за время торгов в Штатах серьезно упали. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 41 доллара.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Снижение цен на commodities, падение рынков в США и Азии, все указывает на негативное начало дня в России. Даже снижение процентной ставки в Китае накануне не может помочь в возобновлении покупок. Некий позитив может появиться от внутренних событий. Сегодня в Москве проходит встреча стран - экспортеров газа с целью оформления отношений в рамках организации по типу ОПЕК. Также важным для рынка станет выход блока значимых макроэкономических данных из Европы и Штатов, при этом ожидания негативные.
В целом от сегодняшнего дня ждем негативного начала и разнонаправленной волатильной динамики blue chips внутри сессии.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 23.12.08

Динамика
Торги во вторник стали продолжением беспричинного роста акций, начавшегося в понедельник. Открывшись с гэпом вниз на фоне существенного падения цен на нефть, а также негативной динамики в США и Азии, уже через несколько минут индекс ММВБ вышел на уровни предыдущего закрытия. Внутри дня рынок монотонно продолжал наращивать позиции, не смотря ни на нефть, ни на фьючерсы, ни на Запад, ни на Восток.
Лидерами роста во вторник стали бумаги сырьевых компаний. Средний рост здесь составил от 5% до 7%. Несколько отставали от рынка акции банковского сектора и телекомов. В лидерах снижения оказались акции металлургических компаний - лидеры роста предыдущих дней.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 682,37 пунктов (+3,84%); индекс ММВБ завершил торги на значении 661,02 пунктов (+4,32%).

Причины
Причинами падения утром стали события в США накануне, где индексы снизились на 1% - 2%, а также падение цен на нефть ниже 40 долларов по марке Urals. Тем не менее, на этом продавцы закончились, и весь оставшийся день рынок чувствовал себя превосходно. Вышедшие после обеда данные по ВВП США оказались вровень с ожиданиями (-0,5%) и не вызвали никаких изменений на мировых площадках, но добавили позитива в России.

Чего ожидать?
Американские рынки во вторник закрылись снижением: Dow Jones -1,18%, S&P500 -0,97% и Nasdaq -0,71%. Азиатские площадки сегодня также снижаются. Японский рынок падает на 2,4%, корейский рынок в минусе на 1,4%, индекс Гонконга снижается на 0,3%, шанхайский индекс теряет 1,9%.
Цены на нефть в Штатах сохраняют негативную тенденцию. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 40 доллара.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.

Чего опасаться?
Несмотря на продолжение падения рынков на Западе и цен на нефть, покупки в России продолжаются. Даже сегодня, на не предвещающем ничего хорошего внешнем фоне можно будет увидеть достаточно стабильный день на российском фондовом рынке. Покупки со стороны ВЭБа на низколиквидном рынке делают свое дело. Сегодня последний активный день на этой неделе. После обеда будут выходить значимые макроэкономические данные по экономике США: заказы на товары длительного пользования и базовый индекс PCE. В России от сегодняшнего дня ждем умеренного негатива с открытия и продолжение роста вслед за действиями ВЭБа.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 24.12.08

Динамика
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в смешанной волатильной динамике «голубых фишек». Открывшись на уровнях предыдущего дня, в первые минуты акции пытались продолжить повышательные тенденции, наметившиеся в начале недели. Тем не менее, внешний фон в лице снижающихся мировых рынков акций и сырья взял свое, и ближе к обеду рынок ушел в минус. Однако, продажи не носили обвального характера. Динамика затухает, инвесторы ушли на отдых, спекулянты выходят из позиций перед длинными выходными.
Весь день лучше рынка торговались акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 2%. Также в плюсе сумели завершить день акции ВТБ и «Роснефти». В лидерах снижения по итогам дня оказались акции «ЛУКойла» и «Татнефти», потерявшие более 4,5%. Также в минусе закрылись акции «Газпрома», «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза», Сбербанка, МТС и «Ростелекома».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 667,71 пунктов (-2,15%); индекс ММВБ завершил торги на значении 645,21 пунктов (-2,44%).

Причины
Причинами смешанного движения стали надежды на поддержку со стороны ВЭБ, с одной стороны, и негативный внешний фон, с другой, который усугубился внутри дня обновлением годовых минимумов по нефтяным фьючерсам. Котировки марки Brent опустились ниже 37 долларов за баррель. Макроэкономические данные из США оказались чуть лучше ожиданий по заказам на товары длительного пользования и плохими по рынку труда. В результате ближе к закрытию продажи усилились.

Чего ожидать?
Американские рынки в среду закрылись небольшим повышением: Dow Jones +0,58%, S&P500 +0,22% и Nasdaq +0,22%. Азиатские площадки, которые сегодня работают, показывают разнонаправленную динамику. Японский рынок повышается на 1%, шанхайский индекс теряет 0,9%. Цены на нефть за время торгов в Штатах обновили годовые минимумы. На открытие торгов в России за баррель нефти марки Brent дают около 36 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.

Чего опасаться?
Снижающееся сырье может оказать давление на рынок. Правда, на фоне рождественских выходных в ведущих экономически развитых странах, мы не ожидаем существенной активности в России. После небольшой волатильности с открытия на российском фондовом рынке можно будет увидеть вялые движения внутри сессии вплоть до закрытия. При этом завтрашний день также не предвещает особой активности. Судя по всему, выход из позиций со стороны тех, кто еще не успел это сделать, будет продолжаться.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 25.12.08

Динамика
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в негативной динамике. Открытие характеризовалось смешанной динамикой, но в целом без особых изменений по сравнению с закрытием среды, затем продажи постепенно стали превалировать на рынке. В результате монотонных, но не агрессивных продаж рынок продолжал умеренное снижение в течение большей части торгов. При этом из-за выходных на Западе активность и объемы на рынке были крайне незначительными.
Лидерами снижения в четверг стали бумаги нефтяных компаний, потерявшие от 2% до 5%. В минусе закончили день акции Сбербанка и ВТБ. В то же время большую часть дня лучше рынка были бумаги ГМК «Норильский Никель» в преддверии собрания акционеров, но и они ближе к закрытию свалились вниз и потеряли около 2%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 655,91 пунктов (-1,77%); индекс ММВБ завершил торги на значении 627,78 пунктов (-2,70%).

Причины
Причиной преобладания продаж стали неутешительные итоги торгов по нефтяным фьючерсам накануне. Падение за день почти на 10% и обновление многолетних минимумов привело к значительному давлению на бумаги нефтегазового сектора. С другой стороны, лучше рынка весь день выглядели ценные бумаги горнодобывающих компаний.

Чего ожидать?
Американские рынки в четверг отдыхали. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленную динамику. Японский рынок повышается на 1,6%, корейский индекс снижается на 0,9%, шанхайский индекс торгуется вблизи нулевых отметок.
Цены на нефть пытаются скорректироваться после падения в среду. На открытие торгов в России за баррель нефти марки Brent дают около 38 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Торги в последние дни 2008 года будут отличаться низкой активностью участников. Лишь действия ВЭБа могут вызвать сколь-нибудь заметные движения. Оставшиеся на рынке спекулянты будут продолжать выходить из позиций. В целом от сегодняшнего дня ждем легкого позитива с утра и разнонаправленного движения «голубых фишек» внутри сессии.

[UMIS.]

Обзор российского фондового рынка за 26.12.08

Динамика
Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в вялом смешанном движении blue chips. Открывшись с небольшим гэпом вверх, акции тут же сошли в боковой канал и утром колебались вокруг нулевых значений. Но ближе к вечеру продажи стали преобладать, что привело к существенным просадкам по бумагам сырьевых компаний. Несколько лучше смотрелись акции ГМК «Норильский Никель» на фоне избрания нового Совета директоров.
Лидером снижения в пятницу стали акции нефтегазового сектора во главе с «ЛУКойлом», потерявшим около 5%. Около 3,5% потеряли бумаги Сбербанка. С другой стороны устойчивее оказались акции ВТБ, «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 644,47 пунктов (-1,74%); индекс ММВБ завершил торги на значении 608,55 пунктов (-3,06%).

Причины
Причинами продолжающихся продаж являются неутешительные уровни цен на сырье и отсутствие желания инвесторов оставаться в бумагах на продолжительных выходных. Западноевропейские площадки в пятницу были закрыты, а в Штатах активность была незначительной. В целом на российском фондовом рынке остается все меньше участников торгов, и их объемы упали до рекордных минимумов.

Чего ожидать?
Американские рынки в пятницу закрылись незначительным повышением: Dow Jones +0,56%, S&P500 +0,85% и Nasdaq +0,35%. Азиатские площадки сегодня показывают вялую разнонаправленную динамику. Японский рынок повышается на 0,1%, корейский индекс вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга в плюсе на 0,2%, шанхайский индекс снижается на 0,5%. Цены на нефть после усиления военной напряженности между Израилем и Палестиной показали заметный рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 39,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с позитивным уклоном.

Чего опасаться?
Положительное закрытие рынков в Америке, а также рост цен на нефть могут оказать поддержку отечественному рынку, особенно сырьевой его составляющей. Тем не менее, сдерживающим фактором будет нежелание инвесторов оставаться в рынке на длинные новогодние праздники. Фондовые рынки с сырьевой направленностью в Азии показывают лучшую динамику, нежели соседи по региону. Не исключено, что в оставшиеся два дня до конца года возобновятся покупки со стороны ВЭБа. В любом случае динамика отечественных площадок в понедельник - вторник может быть любой в связи с крайне низкой ликвидностью рынка и отсутствием заметных игроков на рынке.