Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 29 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Еврозона. M3 (декабрь): +9.7% г/г против прогноза 9.3% г/г

Великобритания. Одобренные заявки на получение ипотечных кредитов в декабре 45 533 (Stg6.666 млрд.) против 78 726 (Stg11.582 млрд.) в ноябре

Еврозона: декабрь, Кредитование частного сектора 10,7% против +11,2%

США. Продажи жилья на первичном рынке (ноябрь): +4.8% до 1.069 млн.

США. Заказы на товары длительного пользования в декабре +3.1% против прогноза +3.0% и против 2.2% в ноябре.

США: декабрь, Заказы на товары длительного пользования без транспортного сектора +2,3%

США: декабрь, Заказы на товары длительного пользования без оборонного сектора +3,9%

Япония. Розничные продажи, декабрь: -0.3% г/г

Обзор рынка

Пятница оказалась благоприятным днем для американского доллара. «Зеленому» удалось укрепиться в результате совокупности воздействия на рынок целого ряда факторов – от благоприятных макроэкономических данных по США до снижения цен на нефть.

Главным событием утра последнего дня недели стало очередное ослабление японской иены. Так евро вырос до 157.41, а доллар до 121.60. Причиной этих событий стала публикация ежемесячных данных по потребительской инфляции в Японии. Темпы роста инфляции оказались ниже прогнозов, что существенно поколебало уверенность тех немногих, кто еще верил в возможность повышения учетной ставки банка Японии в краткосрочной перспективе.

Дневного максимума доллар достиг в ходе американской сессии. Данные по заказам на товары длительного пользования и продажам на вторичном оказались лучше прогнозов.

Также в пользу доллара сыграло имевшее место в пятницу краткосрочное снижение цены на нефть ниже 55 американских долларов за один баррель.

Однако завершился день глубокой коррекцией – судя по всему, инвесторы решили освободиться от рискованных длинных позиций на доллар в преддверии выходных.

Главные новости предстоящей недели.

Главная новость недели – Репорт министерства труда США по занятости в американской экономике. Время выхода: пятница, 16:30 МСК. Прогноз: снижение до 145К против 167К,

Также отметьте в календаре следующие важные новости:

США, индекс потребительской уверенности в январе, вторник, 18:00. Ожидается небольшой рост индекса.
США, ВВП 4-м квартале, среда 16:30. Аналитики прогнозируют повышение темпов роста ВВП с 2.0 % в 3-м квартале до 3.0 % в 4-м.
США, индекс PMI  в регионе Чикаго, среда, 18:00. Ожидается небольшое снижение индекса.
США, решение ФОМК по учетной ставке, среда, 22:15. Ставка останется неизменной.
США, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности, четверг, 18:00. Ждем небольшого снижения индекса.

На сегодня,  29 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 /Германия/ Индекс доверия потребителей за февраль /na/8.7
11:00/14:00 /Великобритания/ Отчет Конфедерации Британских Промышленников - баланс продаж за январь /+20/+25
13:30/16:30 /Канада/ Количество новых рабочих мест за ноябрь /na/+0.1%
13:30/16:30 /Канада/ Средняя недельная заработная плата за ноябрь /na/ +1.0% м/м, +2.6% г/г
23:30/02:30/Япония/Индекс расходов домохозяйств -1.2 % г\г против -0,7 %
23:30/02:30/Япония/Уровень безработицы 4.0 %/4.0 %.
23:50/02:50/Япония/Промышленное производство 0.4 % м\м, 4,3 % г\г против 0.8 % м\м, 4.9 % г\г.

По традиции в понедельник количество запланированных важных новостей невелико. Ситуация на рынке оживится только поздно ночью, когда выйдет большой пакет макроэкономических данных по Японии. Самый важный репорт – это индекс промышленного производства. Его прогнозируемое или большое снижение может привести к новому давлению на курс иены.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2902

Рынок продолжает торговаться в сформировавшемся диапазоне. Поддержка находится 1.2897, его пробой создаст предпосылки для движения к 1.2860. Отсюда вероятен отскок к 1.2947 или 1.2979.


USD/JPY 121.76

Пара находится около важного уровня сопротивления 121.80. Отсюда вероятна коррекция к 121.30 Пробой 121.80 создаст предпосылки для движения к 122.26.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Розничные продажи, декабрь: -0.3% г/г

Испания. Розничные продажи скорректированные  с учет. рабочих дней (декабрь):+4.7% г/г

Великобритания, данные CBI по розничной торговле за январь: объем торговли +30% против +25% в декабре

Канада: средние еженедельные доходы за ноябрь +0,4% против +0,8% в октябре

Япония. Уровень безработицы, декабрь: 4.1% против прогноза 4.0%

Япония. Расходы домовладельцев, декабрь: -1.2% г/г

Обзор рынка

Вчерашние торги были разнонаправленными и относительно инертными на фоне отсутствия важных макроэкономических новостей. Рынок подготовился к большому пакету макроэкономических данных по США на этой неделе, которые должны прояснить очень важный вопрос: перспективы снижения учетной ставки Федерального резерва.

Против японской иены американскому доллару удалось пробить важный уровень сопротивления 121.80 и подняться до четырехлетнего максимума 122.18, однако позже «зеленый», не удержавшись около этого уровня, откатился на исходные позиции, следуя общей тенденции рынка.

В свою очередь, против европейских валют (которые также активно росли против японской иены) американский доллар находился под давлением. Немного драйва привнес вчера на рынок президент Европейского центрального банка Жан Клод Трише. Он в очередной раз повторил «волшебную» фразу: «ЕЦБ необходимо очень внимательно следить за ситуацией. Инфляция является одним из главных факторов риска, угрожающих мировой экономике», которая традиционно воспринимается рынком как «ястребиная». В результате за день евро укрепился на 60 пипсов до  1.2966.

На сегодня,  30 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 Великобритания Жилищное кредитование за декабрь /9.6 млрд.стрл./9.8 млрд.стрл.
09:30/12:30 Великобритания Окончательные данные по денежному агрегату М4 за декабрь /na/0.5% м/м, 13.0% г/г
09:30/12:30 Великобритания Потребительское кредитование за декабрь /na/1.0 млрд.стрл.
09:30/12:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечный кредит за декабрь /na/129000
13:30/16:30 Канада Цены на сырье за декабрь / +0.4%/+0.9% м/м, +4.6% г/г
13:30/16:30 Канада Цены на промышленные товары за декабрь /0.5%/0.0% м/м, +1.9% г/г
15:00/18:00 США Индекс доверия потребителей за январь /110.5/109.0

Сегодня нас ждем еще один день выжидания – публикация основных новостей недели начнется, завтра, поэтому маловероятно, что сегодня участники торгов пойдут на резкие телодвижения.

Из сегодняшних новостей интерес будет представлять пакет финансовых данных по Великобритании. В частности снижение объема жилищного кредитования или других показателей может оказать давление на курс фунта.

Также влияние на рынок могут оказать вечерние данные по индексу потребительского оптимизма в США. Если индекс достигнет 110 пунктов – это будет самый высокий максимум с мая 2002 года. Аналитики полагают, что рост потребительского оптимизма связан с двумя факторами: 1) замедление инфляции и 2) хорошей ситуацией на рынке труда. Поэтому, любое значение от 110 будет, вероятно, благоприятным для доллара, даже если не реализуется самый оптимистичный прогноз (110.5). Выход данных ниже 109 окажет давление на курс американской валюты.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2961

Краткосрочная поддержка для пары на 1.2941 или 1.2928. Пока пара выше этих уровней, возможен ее рост до 1.2983. Ключевое сопротивление в районе 1.3 вряд ли будет сегодня взято. Поддержка на 1.2914. Ее пробой создаст предпосылки для движения к 1.2860.


USD/JPY 121.80

Пара сформировала шип выше 122, но сразу же вернулась под эту отметку. Экономические данные по Японии остаются смешанными, что сводит к минимуму вероятность ужесточения политики Банка Японии в первом полугодии этого года. В свою очередь, это оказывает давление на курс японской иены.

Кажется, что поскольку пара не смогла взять рубеж 122, с текущих уровней она может упасть до 121.40 или ниже. Пробой 122.15 будет бычьим сигналом.

GBR/USD 1.9625

Фунт немного восстановился после длительного снижения. Пока пара находится выше 1.9547, существует возможность роста до 1.9634 или 1.9659.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 31 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Уровень безработицы, декабрь: 4.1% против прогноза 4.0%

Япония. Расходы домовладельцев, декабрь: -1.2% г/г

Великобритания: ипотечное кредитование за декабрь +10,58 млрд ф.ст. против 10,034 млрд. ф.ст. за ноябрь.

Великобритания: денежная масса М4 за декабрь +0,9% м/м, +12,8% г/г

Германия. HICP (январь): -0.2% м/м, +1.8% г/г против +1.4% г/г в декабре

Германия. CPI (январь): -0.2% м/м, +1.6% г/г против +1.4% г/г в декабре

Обзор рынка

Вчера рынок замер в ожидании новых фундаментальных данных, в частности, сегодняшнего заявления ФРС по перспективам монетарной политики. В связи с этим в течение всего дня основные валютные пары ходили в узких диапазонах 30-50 пипсов, закрывшись около уровней открытия.

Макроэкономических данных, которые могли бы оказать влияние на рынок, вчера почти не было. Только вечером был опубликован показатель потребительской уверенности в США. Индекс вырос до 110.3 пунктов, т.е. выше прогноза. Несмотря на сильный показатель – индекс находится в районе многомесячных максимумов, влияния на рынок эти данные не оказали.

Японская иена продолжает оставаться под давлением, особенно против европейских валют, что все больше беспокоит европейских политиков и финансистов. Так президент Еврогруппы Жан Клод Юнкер заявил вчера, что необходимо поднять вопрос о ситуации с курсом японской иены на следующей встрече министров финансов стран «Большой семерки». Первоначально это заявление дало небольшой стимул для иены против евро, но вскоре его влияние на рынок иссякло. Предполагается, что вопрос с курсом иены будет главной темой заседания глав финансовых ведомств G7, которая состоится 9-10 февраля.

На сегодня,  31 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:55/11:55/Германия/ Уровень безработицы за январь /9.7%/ 9.8%
10:00/13:00 /Еврозона/ Уровень безработицы за декабрь /7.7%/ 7.6%
10:00/13:00 /Еврозона/ Индикатор настроения в деловых кругах за январь /na/1.60
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс доверия в промышленности за январь /na/ +6
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс доверия потребителей за январь /na/ -6
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс экономического настроения за январь /na/ 110.1
10:00/13:00 /Еврозона/ Предварительный гармонизированный индекс потребительских цен за январь /2.1%/1.9%
10:30/13:30 /Великобритания/ Индекс доверия потребителей за январь /-8/ -8
11:00/14:00 /США/ Индекс занятости за январь /na/102.7
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 26 января) /na/ -8.4%(611.3)
13:30/16:30 /США/ Индекс затрат на рабочую силу за 4 кв. 2006 /na/+1.0%
13:30/16:30 /США/ Цепной индекс цен за 4 кв. 2006 / +1.5%/ +1.9%
13:30/16:30 /США/ Предварительный прирост ВВП за 4 кв. 2006 / +3.3%/ +2.0%
13:30/16:30 /Канада/ Прирост ВВП за ноябрь /0.3%/0.0%
14:00/17:00 /США/ Индекс деловой активности по данным Нью-Йоркского отделения Ассоциации Менеджеров за январь /na/443.4
14:45/17:45 /США/ Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за январь /52.0/51.6
15:00/18:00 /США/ Расходы на строительство за декабрь / -0.1%/-0.2%
15:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 26 января) /na/ +0.7 млн.(322.2 млн. баррл.)
19:15/22:15 /США/ Решение по процентной ставке ФОМК /5.25%/5.25%

Сегодня нас ожидает чрезвычайно большой и разнообразный пакет макроэкономических и фундаментальных данных. Наиболее значимое влияние на рынок могут оказать следующие из них:

1) Данные по инфляции в Еврозоне. Аналитики ожидают, что индекс потребительских цен вырастет выше целевого ориентира ЕЦБ, составляющего 2 %. Таким образом, материализация прогноза может способствовать укреплению курса евро. При значении ниже 2 % евро окажется под давлением.

2) ВВП США в 4-м квартале. После того как в 1-м квартале прошлого года темпы экономического роста достигли 5.6 %, в течение следующих двух кварталов они резко замедлились до «инертных» 2 % в 3-м квартале. Аналитики полагают, что в 4-м квартале показатель должен вырасти. Но эксперты предупреждают, что есть риск выхода данных хуже прогнозов. При значении ниже 3 % доллар может оказаться под сильным давлением и упасть с текущих высоких уровней.

3) Важным элементом, содержащимся в отчете по ВВП, является показатель цепного индекса цен. Чем ниже будет значение индекса, тем больше будет давление на курс доллара.

4) Деловая активность в обрабатывающей промышленности Чикаго. Прогноз умеренно-позитивный для доллара. В случае хороших данных по ВВП, может поддержать американскую валюту.

5). Решение ФОМК по учетной ставке. Никто не сомневается, что учетная ставка будет оставлена без изменений. Гораздо больший интерес будет представлять сопровождающее заявление ФОМК, на основании которого инвесторы традиционно строят догадки о дальнейшей политике ФРС. В настоящий момент настроение рынка не в пользу снижения ставок. Если еще несколько месяцев назад рынок с вероятностью в около 50 % прогнозировал снижение учетной ставки в 1-м квартале, то сейчас с такой же вероятностью прогнозируется снижение ставки к концу года. Сохранение умеренно-ястребиной риторики: фразы об инфляционных рисках, темпах экономического роста, стабилизации рынка недвижимости, положительные оценки ситуации на рынке труда – может поддержать эти рыночные настроения и содействовать укреплению «зеленого». С другой стороны, любой намек на возможность снижения ставки в состоянии вызвать обвал курса доллара.



Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2953

Пока пара находится ниже 1.3002, для нее сохраняется умеренно-медвежий базис. Краткосрочный целевой ориентир 1.2930. Сильные данные по США могут привести к пробою 1.29 и движению к 1.2860. Пробой вверх 1.3002 станет бычьим сигналом.


USD/JPY 121.55

Пока доллар оказался не в состоянии взять важные уровни сопротивления. В связи с этим можно прогнозировать движение ниже 121.18. Краткосрочные уровни сопротивления на 121.63 и 121.70. Пробой вверх 121.92 может отсрочить, но не отменить прогноз на снижение.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: уровень занятости ILO 39,256 млн.; +41 тыс. м/м

Германия: розничные продажи за декабрь +2,4% м/м, -0,2% г/г

Франция: потребительские настроения за январь -24 против -26 в декабре

Германия: уровень безработицы за январь 9,5% против 9,8% в декабре

Германия: количество безработных, январь -106,000 м/м

Еврозона: индекс делового климата за январь +1,40 против +1,60 в декабре

Еврозона: уровень безработицы, январь 7,5% против непересм. 7,6% за декабрь

Еврозона: индекс экономических настроений за январь +109,2 против +109,8 в декабре (110,0)

Еврозона: предварительный HICP за январь +1,9% г/г по сравнению с +1,9% г/г в декабре

Великобритания: потребительское доверие GfK за январь -31 против -29 в декабре и -24 в январе 2006

США: уровень занятости ADP по платежным ведомостям в частном секторе за январь +152,000

США: стоимость рабочей силы за 4 кв.0,8% против +1,0% за 3 кв.; +3,3% г/г за 4кв. против +3,3% г/г за 3 кв.

США: цепной ценовой дефлятор PCE за 4 кв. -0,8% против +2,4% в 3 кв.

США: чистый дефлятор PCE за 4 кв. +2,1% против +2,2% в 3 кв.

США: ВВП за 4 кв.+3,5% против +2,0% за 3 кв.

США. Расходы на строительство (декабрь): -0.4% против +0.1% в ноябре

США, Чикаго: январь, Индекс деловой активности 48,8 против 51,6;

ФРС США оставила ставку по федеральным фондам неизменной на уровне 5.25%


Обзор рынка

Американский доллар оказался в среду под давлением, несмотря на хорошие данные по ВВП США. Против «зеленого» сыграли данные по индексу деловой активности в регионе Чикаго, комментарии ФОМК к текущей ситуации также были восприняты рынком негативно для американской валюты.

Утро началось с инертных торгов, разноплановые макроэкономические данные по европейским экономикам не оказали влияния на рынок, так как инвесторы воздерживались от принятия решений до открытия американской сессии. Между тем, к середине дня начал падать в цене британский фунт. Вскоре выяснились причины его снижения. Английская полиция сообщила о ликвидации очередной террористической группы исламистов, которая намеревалась похитить, пытать и убить британского военнослужащего.

Американский доллар получил стимул для роста после публикации данных по ВВП. Темпы экономического роста в четвертом квартале прошлого года оказались выше, чем ожидалось, хотя ценовой индекс немного снизился. Однако укрепление доллара оказалось кратковременным. Около 1.2925 сформировалась достаточно сильная поддержка, которую зеленый тестировал в течение нескольких часов, а затем оттолкнулся от него вверх. Резкое снижение котировок доллара было также связано с тем, что индекс деловой активности в промышленности региона Чикаго упал ниже важной отметки 50 пунктов.

К вечеру рынок стабилизировался, даже публикация заявления ФОМК не оказала на него существенного влияния. Тон заявления полностью соответствовал рыночным ожиданиям. В нем находились более оптимистичные оценки экономического роста и инфляционных рисков. Тем не менее, члены ФОМК отметили, что «некоторая угроза инфляции сохраняется», дав понять, что снижение ставок пока преждевременно. Решение оставить учетные ставки на прежнем уровне, было принято членами ФОМК единогласно.

На сегодня,  1 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:15/10:15 Швейцария Сальдо торгового баланса за декабрь /1.0 млрд.ш.франков./1.3 млрд.ш.франков
08:55/11:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе за январь /59.0/59.4
09:00/12:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе за январь /56.2/56.5
12:30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе за январь /51.9/51.9
12:30/15:30 США Количество запланированных увольнений за январь /na/54,643
13:30/16:30 США Стержневой средневзвешенный индекс цен за декабрь /na/0.0%
13:30/16:30 США Средневзвешенный индекс цен за декабрь /0.2%/0.0%
13:30/16:30 США Личные расходы за декабрь /+0.7%/+0.5%
13:30/16:30 США Личные доходы за декабрь / +0.5%/ +0.3%
13:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 27 января) /315000/+36000(325000)
15:00/18:00 США Индекс продаж на рынке жилья за декабрь /na/ 107.0
15:00/18:00 США Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Института Управления Поставками за январь /52.0/51.4
15:30/18:30 США Запасы природного газа (нед. до 26 января) /na/ -179 млрд. куб. фт.(2757 млрд. куб.фт.)

Утром станут известны данные по индексам деловой активности в обрабатывающей промышленности стран Еврозоны и Великобритании. По Еврозоне ожидается небольшое снижение индексов, однако евро все равно может получить некоторую поддержку от этих данных, поскольку европейские индексы остаются выше американского.

Для доллара будут представлять интерес данные по расходам и доходам граждан. Ожидается рост обоих индексов, а также ценового индикатора. Некоторое основание для такого прогноза дает рост потребительской уверенности жителей США до многомесячных максимумов. Прогноз благоприятен для доллара, хотя позитивное влияние этих данных может быть ограниченным в преддверии публикации индекса ISM.

Публикация данных Института менеджеров по поставкам, которые характеризуют состояние в обрабатывающей промышленности будет топ-новостью дня. Ранее аналитики прогнозировали небольшой рост индекса. Однако вчерашние данные по аналогичному индексу для Чикаго заставляют предполагать, что данные могут оказаться хуже. Значение ниже 50 пунктов окажет сильное давление на доллар. Также важна составляющая индекса, которая характеризует занятость. Она считается хорошим опережающим показателем для NFP.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3030

Поддержка находится в районе 1.2999 - 1.2979. Пробой вниз этого уровня вернет цель на 1.2930. Однако сейчас такое маловероятно. С большим основанием можно ожидать движения к 1.3071 или выше.


USD/JPY 120.64

Вчера пара резко упала, после того как глава американского Казначейства Генри Полсон высказал сильные опасения в отношении снижения курса иены, заявив, что внимательно отслеживает ситуацию на рынках. Это вызвало слухи о том, что США поддержат инициативу европейских стран обсудить ситуацию с иеной на следующем заседании министров финансов G7 и принять «устрашающее» для японского ЦБ заявление.

Общая структура пары медвежья. Целевые ориентиры движения около 120.30-35. Главная поддержка на 119.73.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Еврозона: индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за январь 55,5 против 56,5 в декабре

Великобритания: индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности 52,8 против 52,0 в декабре

США: личные доходы за декабрь +0,5% в соответствии с прогнозом

США: личные расходы за декабрь +0,7% в соответствии с прогнозом

США: чистый цепной ценовой индекс PCE за декабрь +0,1% м/м, +2,2% г/г

США: обращения за пособием по безработице -20 тыс. до 307 тыс., прогноз - 315 тыс.

США. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM в январе 49.3 против 51.4 в декабре

США. Индекс цен ISM в январе 53,0 против 47,5 в декабре

США. Индекс занятости ISM в январе 49.5 против 49.4 в декабре

США. Индекс новых заказов ISM в январе 50.3 против 51.9 в декабре


Обзор рынка

Американский доллар вчера оказался под давлением после выхода данных по ISM, но на фоне общей инертности торгов, которые проходили в узких диапазонах, вскоре отыграл утраченные позиции.

Утром европейские валюты ходили боковыми путями и только сегмент доллар/иена вызывал некоторый интерес. На утренних торгах доллару удалось достичь уровня 121.90, но он так и не смог взять рубеж 122.00 иен за один доллар.

Европейские макроэкономические данные преимущественно были проигнорированы рынком, только фунт немного укрепился на несколько лучше, чем ожидалось показатели индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности PMI. Также рынок не обратил внимания на данные по доходам и расходам американских граждан, которые совпали с прогнозами.

Самый большой драйв начался чуть позднее, когда были опубликованы данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности США. Вопреки прогнозам, индекс вновь оказался ниже важного уровня 50 пунктов, что указывает на снижение деловой активности. Американская валюта сразу же оказалась под давлением. На сегменте евро/доллар образовался «шип» к 1.3050, тогда как против иены доллар упал до 121.10. Но вскоре «зеленому» удалось вернуть значительную часть утраченных позиций и весь вечер мы наблюдали корректировочные движения. Торги в узких диапазонах продолжаются и сегодня утром, так как рынок ожидает данных по рынку труда США.

На сегодня,  2 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в строительном секторе за январь /57.0/ 57.5
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс производственных цен за декабрь /0.0% м/м, 4.3% г/г/0.0% м/м, 4.3% г/г
13:30/16:30 /США/ Средняя продолжительность рабочей недели за январь /na/ 33.9
13:30/16:30 /США/ Средняя почасовая оплата труда за январь / +0.4%/+0.5% м/м, +4.2% г/г
13:30/16:30 /США/ Уровень безработицы за январь /4.5%/4.5%
13:30/16:30 /США/ Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за январь /+160000/+167000
15:00/18:00 /США/ Производственные заказы за декабрь / +1.6%/+0.9%
15:00/18:00 /США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за январь /98.0/ 98.0

Ожидается, что в январе количество новых рабочих мест составит 150.000, если это будет действительно так, то отчет подтвердит стабилизацию на валютном рынке. В целом, несмотря на снижение показателя, по сравнению с декабрем, такие данные будут нейтрально-положительными для доллара, еще раз подтвердив прогноз о «мягком приземлении» американской экономики, для которого не понадобится решительное снижение ставок. Неофициальные данные ADP показывают рост на 152.000, все остальные опережающие индексы, почти не изменились по сравнению с прошлым месяцем. Значение ниже 150.000 может оказать краткосрочное сильное давление на доллар, тогда как показатель ниже 100.000 может вызвать снижение в течение нескольких дней.

Также в пользу доллара могут сыграть данные по производственным заказам, как ожидается, этот индекс вырастет до 1.6 %. Завершит неделю отчет Мичиганского университета по потребительским настроениям. Прогноз аналитиков говорит, что индекс существенно не изменится, а потому влияние на рынок эта новость может оказать только в случае сюрпризов.



Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3022

Сейчас пара находится на уровне поддержки. Дальнейшая поддержка находится на 1.2998 - 1.2975, отскок от этой зоны вверх может вызвать движение к 1.3077. Пробой вниз 1.2975 отменит это ралли.


USD/JPY 120.64

Пара может упасть до 119.80, пока находится ниже 120.87. Сильные данные по NFP могут привести к еще одной попытке штурма 122.00, но вряд ли на фоне приближающейся встречи министров финансов G7 она будет успешной.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания: индекс PMI в строительном секторе за январь вырос до 57,9 по сравнению с 57,5 в декабре

Еврозона: промышленный PPI за декабрь м/м не изменился; +4.1% г/г против +4.3% в ноябре

США: уровень безработицы за январь 4.6% против прогноза 4.5%

США: средние почасовые доходы за январь +0.2% м/м, +0.4% г/г против +0.4% в декабре

США: уровень занятости по платежным ведомостям за январь +111 000

США. Индекс ожиданий Университета Мичигана (январь): окончательный 87,6 против 81,2 в декабре.

США. Индекс текущих условий Университета Мичигана (январь): окончательный 96,9 против 108,1 в декабре.

США: потребительские настроения университета Мичигана за январь 96.9

США. Производственные заказы (декабрь): +2.4%


Обзор рынка

Доллару удалось укрепиться против своих конкурентов на данных по американскому рынку труда. Несмотря на то, что показатель количества новых рабочих мест оказался ниже прогнозов, инвесторы покупали американскую валюту в связи с тем, что показатель предыдущего месяца был пересмотрен вверх.

Первую половину дня в пятницу основные валютные пары провели в боковых диапазонах. Большинство инвесторов заняли выжидательную позицию в преддверии публикации данных по рынку труда. Кульминация недельных торгов наступила при открытии торгов в США, когда Департамент труда предал гласности свой ежемесячный отчет.

Количество новых рабочих мест в американской экономике в январе составило 111.000. Это значительно ниже прогноза. Большинство экспертов сходилось во мнении, что показатель составит около 150.000. Первой реакцией рынка был сброс долларов. Евро пробил вверх уровень 1.3050, а британский фунт 1.9700. Однако одновременно стало известно, что декабрьский показатель пересмотрен вверх со 167.000 до 206.000. Этот фактор также был учтен рынком. В результате конкурентам доллара не только не удалось закрепиться на достигнутых максимумах, но вскоре произошел разворот рынка вниз. К концу дня доллар вырос до 1.2940 против евро и 1.9650 против британского фунта.

Основные макро-факторы предстоящей недели.

Топ-новостями предстоящей недели станут решения Центробанков Англии и Еврозоны по учетным ставкам. Эти решения будут озвучены в четверг в 15:45 и 15:00 МСК соответственно. Ожидается, что оба Центробанка оставят учетные ставки без изменений, однако важно не столько решения само по себе, сколько сопроводительные заявления, намеки, выступления членов монетарных комитетов банков, которые могут пролить свет на их дальнейшую политику.

Также интерес для рынков будут представлять данные по индексам деловой активности в секторе услуг ведущих мировых экономик, выход которых запланирован на сегодня (об этом ниже).

Еврозона, объем розничных продаж, вторник, 13:00 МСК. Аналитики предполагают рост объема розничных продаж.
Австралия, решение ЦБ по учетной ставке, среда, 01:30 МСК. По прогнозу ставка останется без изменений.
Великобритания, промышленное производство, среда, 12:30 МСК. Прогнозируется снижение объемов производства.
Великобритания, баланс внешней торговли, пятница, 12:30 МСК.

Кроме того, в пятницу начнется встреча глав финансовых ведомств стран «Большой семерики», на которой предположительно будет обсужден вопрос резкого снижения котировок японской иены. Этот фактор, до конца недели, будет поддерживать японскую валюту.

На сегодня,  5 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг за январь/ 57.1 / 57.6
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг за январь/ 56.8 / 57.2
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг за январь/ 60.0 / 60.6
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в секторе услуг за январь/ 57.0 / 56.7
15:00/18:00/ Канада/ Индекс деловой активности в производственном секторе за январь/ 52.0 / 49.4

Основной интерес будут представлять данные по индексам деловой активности в секторах услуг Еврозоны, Великобритании и США.

Ожидается, что показатели европейских индексов слегка снизятся, а американский индекс повысится, хотя все равно окажется ниже европейских. В целом такая ситуация благоприятная для доллара США, хотя существенное влияние этих данных на рынок возможно только в случае сильных отклонений значений от прогнозов. Выход данных ниже 55,0 может спровоцировать снижение американского доллара.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2935

Сопротивление находится в зоне 1.2994 - 1.3015, потенциал снижения ограничен уровнем 1.2923. Отсюда вероятен отскок к 1.3015 или 1.3036.

USD/JPY 120.80

Пока вероятно продолжение коррекции к 120.67. Отскок отсюда может привести к росту до 121.20 или 121.39. Для подтверждения бычьего тона необходим пробой вверх 121.73.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Еврозона: индекс PMI в секторе услуг за январь 57.9 против 57.2 в декабре

Великобритания: индекс PMI в секторе услуг от CIPS 59.2 против 60.6 в декабре

Германия: январь, Индекс деловой активности менеджеров в сфере услуг 58,3 против 57,6

США. Индекс деловой активности в секторе услуг ISM (январь): 59.0 против 56.7 в декабре

Германия. Регистрация новых авто (январь): -34.2% м/м, -10.5% г/г

Германия. Регистрация новых авто (январь): -34.2% м/м, -10.5% г/г

Обзор рынка

Американскому доллару удалось немного укрепиться против своих европейских конкурентов на более сильных, чем ожидалось, данных по индексу деловой активности в секторе услуг.

Уже утром европейские валюты оказались под небольшим давлением. Причиной снижения котировок евровалют стали разочаровывающие данные по индексу деловой активности в секторе услуг Великобритании. Показатель упал ниже психологически важной отметки в 60 пунктов. В результате котировки фунта снизились против доллара до 1.9560.

Следуя этой тенденции, евро также немного сходил вниз против доллара. Однако сам ход был незначительным всего до  1.2920. Следует также отметить, что по Еврозоне данные по индексу деловой активности в секторе услуг были благоприятными для евро.

На торгах в США были опубликованы аналогичные данные для американской экономики, они оказались лучше прогноза, но почти не оказали влияния на рынок.

Таким образом, на торгах в США японская иена продолжила свое утреннее ралли против доллара, фунт скорректировался вверх к 1.96, а пара евро/доллар продолжила гулять в очень узком диапазоне.

Не помогли доллару и заявленные вчера планы администрации Джорджа Буша ликвидировать дефицит федерального бюджета к 2012 году. Мало кто сомневается, что отвечать за свои слова Бушу не придется, так как к этому моменту срок его полномочий закончится. По расчетам в этом году дефицит бюджета США составит 244 млрд. долларов. Буш также задекларировал необходимость повышение расходов на военную программу с 93.4 млрд. долларов в этом году до 141.7 млрд. в следующем.

На сегодня,  6 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе - предыдущее значение.

10:00/13:00/Еврозона/Розничная торговля за декабрь/0.8% м/м, 1.9% г/г / 0.5% м/м, 1.3% г/г
11:00/14:00/Германия/Заказы в производственном секторе за декабрь/0.5% м/м, 7.4% г/г / 1.5% м/м, 6.1% г/г
13:30/16:30/Канада/Разрешения на строительство за декабрь/-2.0%/3.00%
15:00/18:00/США/Выступление министра финансов Полсона по вопросам бюджета.
18:30/21:30/США/Выступление председателя ФРС Бена Бернанке
20:00/23:00/США/Данные Казначейства США о притоках капитала за январь/na/-$3.5 млрд

Утром следует обратить внимание на данные по розничной торговле к Еврозоне. Рост показателя может привести к укреплению курса евро. Также влияние на рынок могут оказать данные по заказам в производственном секторе Германии. Снижение месячного значения индекса может оказать давление на курс евро.

Во второй половине дня главным событием будет выступление главы ФРС Бена Бернанке. Выступление может привести к росту волатильности на валютных рынках. Намёки на возможность снижения ставок могут вызвать резкое снижение американской валюты.

На всякий случай также следует обратить внимание на выступление главы казначейства Полсона по вопросам бюджета.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2919

Важное сопротивление находится в районе 1.2928 - 1.2936 (100-дневная МА на 1.2930). Давление этой зоны может привести к снижению до 1.2904, с последующим ростом как минимум до 1.2947. Далее целевой ориентир на 1.3015.

USD/JPY 120.24

Как и ожидалось, японская иена получила поддержку на фоне многочисленных домыслов относительно повестки дня предстоящей встречи министров финансов Большой семерки. Вчера глава Еврогруппы Джункер заявил, что тема иены, несомненно, будет в центре внимания встречи, хотя и не уточнил, будет ли по этому вопросу принято решение. Одновременно министр финансов Японии Оми сообщил о том, что не имеет информации о том, будет ли обсуждаться вопрос курса иены на встрече. Он пообещал, что сообщит своим коллегам-министрам о восстановлении японской экономике и ее стабильных ценах.

Текущее снижение должно завершиться либо в районе 120.29, либо около 119.99. Сейчас ждем восстановления к 120.59 - 120.77.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Еврозона: розничные продажи за декабрь +0,3 м/м; +2,1% г/г при прогнозе 0.8% м/м, 1.9% г/г

Германия: заводские заказы за декабрь -0,2% м/м; +1,7% г/г

ЕЦБ валютные резервы сократились на 1 млрд. евро до 145,3 млрд. евро за неделю на 2 февраля

Резервный Банк Австралии оставил ставку неизменной на уровне 6.25%

Обзор рынка

На вчерашних торгах американский доллар торговался с понижением, на фоне отсутствия факторов, которые могли бы оказать ему поддержку. На этой неделе большое влияние на рынок оказывают политические факторы, в частности, предстоящая на выходных встреча министров финансов стран «Большой семерки».

Японская иена с самого утра взяла курс на верх, поскольку рынок ожидает, что на встрече глав финансовых ведомств G7 будет принята резолюция по вопросу резкого снижения курса японской валюты. Рост иены против доллара привел к тому, что американец начал падать и против европейских валют. Рынок проигнорировал негативные для европейской экономики данные по розничной торговле в Еврозоне, продолжив играть на повышение евро.

Ситуация мала изменилась после открытия американской сессии. Важных данных на вчера запланировано не было, поэтому рынок сфокусировал внимание на выступлениях американских чиновников. Глава Казначейства Генри Полсон, в частности, заявил вчера, что курс японской иены соответствует фундаментальным макроэкономическим показателям, выступив, таким образом, в качестве противника рассмотрения вопроса о японской валюте на G7. Он также обратил внимание на то, что Банк Японии невозможно обвинит в том, что он проводит интервенции на рынок для ослабления курса иены, как это было в последний раз в 2004 году. После выступления Полсона доллар немного оживился против иены, но по итогам дня американская валюта все же закрылась на отрицательной территории.

Бен Бернанке в своем выступлении не коснулся перспектив монетарной политики, и не сказал ровным счетом ничего, что могло бы изменить ситуацию на рынке.

К вечеру евро вырос до 1.2990, приблизившись к психологическому «круглому» сопротивлению, британский фунт подорожал на 1 цент, преодолев уровень 1.97, против иены доллар остался около отметки 120 иен за один доллар. 

На сегодня,  7 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:45/09:45 Швейцария Уровень безработицы за январь/3.1%/3.1%
09:30/12:30 Великобритания Производство в обрабатывающем секторе промышленности за декабрь/0.1% м/м, 2.1% г/г / 0.3% м/м, 2.4% г/г
09:30/12:30 Великобритания Промышленное производство за декабрь/0.1% м/м, 0.6% г/г / 0.5% м/м, 0.8% г/г
11:00/14:00 Германия Производство в обрабатывающем секторе промышленности за декабрь/na/1.4% м/м, 6.3% г/г
11:00/14:00 Германия Промышленное производство за декабрь/0.5% м/м, 6.3% г/г / 1.8% м/м, 6.1% г/г
12:00/15:00 США Индекс рефинансирования (нед. до 2 февраля)/na/+3.2% до 631.3
13:30/16:30 США Затраты на рабочую силу за 4 кв. 2006 года/+2.3%/+2.3%
13:30/16:30 США Производительность вне сельского хозяйства за 4 кв./1.6%/+0.2%
13:30/16:30 Канада Разрешения на строительство за декабрь/na/+3.0%
15:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за нед.до 2 февраля/na/+2.7 млн. до 324.
20:00/23:00 США Потребительское кредитование за декабрь/+7.0 млрд.долларов/+12.3 млрд.долларов


Утром обратите внимание на дыне по промышленному производству в Великобритании. Снижение темпов роста, как на годовом, так и на месячном базисе может оказать давление на британскую валюту. Для фунта показатель приобретает особую значимость, так как завтра решение Банка Англии по учетной ставке. Аналогичные данные ожидаем по Германии, здесь также ожидается снижение показателя, вряд ли эта новость сможет стимулировать интерес к евро на фоне необходимости пробоя важного сопротивления.

Ряд интересных данных второго плана станет известно по американской экономике. Во-первых, это индекс оплаты труда. В прошлом месяце показатель был относительно высоким, поэтому его сохранение на прежнем уровне факт нейтрально-благоприятный для доллара. Снижение показателя окажет давление на курс доллара.

Также следует обратить внимание на данные по производительности труда в США.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2982

Поддержка находится на 1.2963 или 1.2949. В краткосрочной перспективе ждем укрепления до 1.3011, однако возможность пробоя этого уровня весьма сомнительна.


GBR/USD 1.9702


Британский фунт солидно укрепился вчера, после того как данные Британского консорциума торговли продемонстрировали в декабре месячный рост розничных продаж 2.5 %. Однако сегодня фунт может оказаться под давлением на данных по промышленному производству.

Пока пара выше 1.9674, остается возможность роста до 1.9758. В случае же пробоя поддержки вниз, фунт может упасть до 1.9628.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Резервный Банк Австралии оставил ставку неизменной на уровне 6.25%

Великобритания: промышленное производство за декабрь -0,1% м/м; +0,4% г/г против прогноза 0.1% м/м, 0.6% г/г

Германия:  промышленное производство за декабрь -0,5% м/м против 1.4% м/м, 6.3% г/г

США: производительность за 4 квартал +3,0% против -0,1% в 3-м квартале.

США: стоимость рабочей силы в расчете на единицу продукции за 4 кв. +1,7% против +3,2% за пред. период.

США: декабрь, потребительское кредитование +$6.0 млрд. против +$13.7 млрд. в ноябре (пред. +$12.4 млрд)

Обзор рынка

Американский доллар упал в цене против евро и фунта после публикации данных по производительности и оплате труда в американской экономике. Топ новостью для рынков по-прежнему остается предстоящая встреча министров финансов Большой Семерки в конце недели.

День начался с резкого падения японской иены на комментариях представителей правительства США и Японии о том, что вопрос о курсе японской валюты не будет обсуждаться на запланированной встрече в рамках G7.  Если во вторник такую мысль озвучил глава американского казначейства Полсон, то вчера ее подхватил министр финансов Японии Кодзи Оми, который сообщил журналистам, что рассмотрение вопроса о иене не стоит в повестке дня. С другой стороны, европейские чиновники продолжают активную интервенцию, видимо, надеясь «уговорить» иену не падать дальше. Так министр финансов Германии Томас Миров, хотя и не говорил конкретно про иену, заявил, что валютные рынки будут в центре внимания участников встречи.

Миров добавил, что коммюнике "дает хорошую возможность министрам финансов и управляющим центральных банков открыто обратиться к рынкам".

Между тем, еще на европейской сессии доллар оказался под давлением, которое стало еще сильнее, после публикации данных по США. Согласно этим данным, производительность труда выросла (что может быть признаком снижения спроса на рабочую силу), а темпы роста оплаты труда снизились. Такая комбинация может быть свидетельством снижения инфляционного давления, поддерживаемого в последнее время ажиотажем на рынке труда.

К концу дня, пара евро/доллар преодолев отметку 1.30, зафиксировалась около 1.3020, пара фунт/доллар по итогам дня осталась на прежнем уровне, а иена продолжила снижение до 120.60.

На сегодня,  8 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 /Германия/ Сальдо платежного баланса без учета сезонных колебаний за декабрь /na/+12.5 млрд.евро
07:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгового баланса за декабрь /+17.0 млрд.евро/+18.5 млрд.евро
07:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за декабрь /na/+19.3 млрд.евро
12:00/15:00 /Великобритания/ Решение по процентной ставке Банка Англии /5.25%/5.25%
12:45/15:45 /Великобритания/ Решение по процентной ставке ЕЦБ /3.50%/3.50%
13:30/16:30 /Еврозона/ Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише
13:30/16:30 /США/ Количество заявок на пособие по безработице за нед.до 3 февраля /310 000/-20 000(307 000)
13:30/16:30 /Канада/ Индекс цен на жилье на первичном рынке за декабрь /0.5%/0.5%
15:00/18:00 /США/ Оптовые запасы за декабрь /+0.6%/+1.3%
15:30/18:30 /США/ Запасы природного газа EIA за нед.до 2 февраля /na/-186 млрд.куб.футов (2571 млрд.куб.футов)

В центре внимания сегодня будут заседания Центробанков Еврозоны и Англии, которые должны рассмотреть вопросы кредитной политики. По прогнозам аналитиков, оба банка оставят учетные ставки без изменений, поэтому более важными будут различные комментарии по итогам заседаний и прогнозы. В частности, от Жана Клода Трише, пресс-конференция которого назначена после заседания, будут ждать «ястребиных» заклинаний. Если же он будет сдержан в отношении перспектив ставки, то евро может оказаться под давлением. Ключевым может стать употребление или неупотребление Трише слова «vigilance» при характеристике позиции Центробанка. Его использование будет воспринято как намек о повышении ставки и может привести к росту евро, опускание же этого слова может быть интерпретировано как признак нерешительности и оказать на европейскую валюту давление.

Что касается Банка Англии, то прошлое решение о повышении ставки он принял минимальным большинством голосов. Данные по британской экономике в последнее время оставляют желать лучшего, однако инфляционное давление является сильным. Поэтому существует риск повышения ставки на 25 пунктов сегодня или в ближайшем будущем.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3018

Текущее ралли должно завершиться где-то около 1.3032, после чего вероятно движение вниз к 1.2981 или 1.2952. Пробой 1.3055 станет бычьим сигналом.


USD/JPY 120.78

Пара находится на поддержке, обеспеченной МА. Ее пробой вниз приведет к движению к 120.18. В сущности же, можно прогнозировать в ближайшие дни консолидационную активность между 120.18 и 121.31, так как противоречивые комментарии чиновников вконец дезориентировали рынок.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: торговый баланс за декабрь +14,4 млрд. против пересм. +19,1 млрд. за ноябрь

Германия: баланс текущих операций за декабрь +9.8 млрд. против +14.1 млрд. в ноябре

Великобритания: цены на жилье +1,3% м/м

Великобритания: Банк Англии оставил ставку на прежнем уровне 5.25%

Еврозона: ЕЦБ оставил ставки без изменения на уровне 3.5%

Трише заявляет, что необходимо проявлять повышенную бдительность в отношении инфляции

Обзор рынка

Вчера в течение дня мы наблюдали очень неровные разнонаправленные торги. Учетные ставки в европейских странах и предстоящая встреча министров финансов стран Большой семерки были основными темами дня.

Утром под давлением оказалась японская иена. На этот раз японскую валюту послал вниз представитель Центробанка Японии Хидехико Хаару. Отвечая на вопросы журналистов, он недвусмысленно дал понять, что политика Центробанка останется мягкой, поскольку «нет причин для беспокойства в отношении инфляции». Хаару также гордо заявил, что теперь, когда иена под давлением, валютный рынок сам должен решать какова ее реальная стоимость. В результате к середине дня против доллара японская иена упала до 121.20.

На европейской сессии против американской валюты сильно просел евро, сформировав дневной минимум в районе 1.2975. Это произошло в обстановке нервозности в преддверии решения ЕЦБ по учетной ставке и после того как стали известны данные по значительному снижению профицитов торгового баланса и баланса текущего счета Германии.

В дальнейшем стало известно, что как ЕЦБ, так и Банк Англии оставили учетные ставки кредитования для своих экономик без изменения. Однако евро получил поддержку от кодового слова «бдительность» в отношении инфляции, которое употребил в своем выступлении председатель банка Жан Клод Трише. Это «магическое» слово было воспринято рынками как свидетельство готовности продолжить повышение ставок на ближайших заседаниях. Аналитики полагают, что в марте учетная ставка в Еврозоне будет повышена до 3.75%. Евро пошел вверх, приблизившись к 1.3050.

А вот британскому фунту повезло намного меньше. После того как стало известно о том, что ставка не была повышена, он упал против доллара почти на 100 пипсов до 1.9585. Рынок опасается, что на фоне не очень благоприятной ситуации в Великобритании учетные ставки больше повышаться не будут.

Остаток дня пары провели в узких диапазонах, корректируясь после дневных движений.

На сегодня,  9 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торгового баланса (искл. торговлю со странами ЕС) за декабрь /-4300 фунтов/-4631 фунтов
09:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торгового баланса с учетом торговли со странами мира за декабрь /-6900 фунтов/-7193 фунтов
11:00/14:00 /Еврозона/ Индекс опережающих индикаторов за декабрь /na/109.4 (+0.2)
15:00/18:00 /Канада/ Уровень безработицы за январь /6.1%/6.1%

Сегодня пятница, конец рабочей недели, поэтому на новостном фронте будет ожидаться затишье. Интерес для фунта будут представлять данные по торговому балансу. Снижение дефицита может способствовать некоторой коррекции вчерашнего движения вниз.

Для тех, кто торгует «канадцем», возможно, интересен будет пакет данных по безработице в Канаде, хотя существенных сюрпризов от них не ожидают.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3039

Рынок может вырасти до 1.3064-70, здесь находится граница технического диапазона и пробой ее сегодня маловероятен. Поддержка находится на 1.3020 - 1.3010.

USD/JPY 121.34

Пока пара находится ниже 121.45, с большей долей вероятности можно предполагать снижение до 120.81 или 120.60. Если же пара пробьет этот уровень, то не исключен ход в район 122.10.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Франция: промышленное производство за декабрь +1,0% м/м; пересмотр за ноябрь -0,4% (-0,2%)

Франция: дефицит торгового баланса за декабрь 2.922 млрд. против -2.674 млрд. в ноябре

Великобритания: дефицит торгового баланса за декабрь 7.142 млрд. против 6.871 млрд. за ноябрь

Великобритания: баланс внешней торговли товарами за декабрь

Еврозона: индекс опережающих индикаторов ОЭСР за декабрь +109.9 по сравнению с 109.6

Канада: уровень занятости за январь +88.900

Канада: уровень безработицы за январь 6.2% против 6.1% за декабрь


Обзор рынка

Пятница прошла под знаком укрепления американского доллара. Иена оставалась слабой на фоне ожидания встречи министров финансов Большой семерки в Эссене. Европейские валюты оказались под давлением в связи со слабыми макроэкономическими данными.

Британский фунт резко пошел вниз, после того как стало известно о росте дефицита торгового баланса в Великобритании. Как стало известно, в декабре торговый дефицит неожиданно вырос до 7.1 миллиарда американских долларов против прогноза 6.9 миллиардов. Тенденции фунта последовал евро, который упал до дневного минимума 1.2980. Для фунта события оказались более драматичными, британская валюта пробила вниз январскую поддержку на 1.9550, закрывшись около месячного минимума на отметке 1.9454.

Итоги встречи в Эссене.

В пятницу рынок окончательно убедился, что между главами финансовых ведомств ведущих мировых экономик существуют серьезные разногласия в отношении итогового коммюнике. Чиновники американского Казначейства вновь дали недвусмысленные намеки на то, что вопрос о японской иене обсуждаться в ходе заседания не будет. Такова же была озвученная ранее позиция японцев. А вот европейские финансисты надеялись внести этот вопрос в повестку дня, будучи обеспокоены рекордным ростом евро против иены.

Озвученное позавчера итоговое коммюнике вызвало в памяти эффект «дежа вю», оно полностью копировало аналогичный документ, составленный по итогам предыдущей встречи. Представители G7 дипломатично отказались от упоминания в нем японской иены, и в очередной раз дали понять Китаю, что выступают против заниженного курса китайского юаня.

В основной части заявления говорится следующее:

"Мы вновь заявляем, что валютные курсы должны отражать фундаментальные показатели экономики. Чрезмерная волатильность и беспорядочные колебания валютных курсов нежелательны для экономического роста. Мы продолжаем пристально следить за валютными рынками и сотрудничать надлежащим образом.

Для развивающихся экономик, имеющих значительный и растущий профицит текущего счета, особенно для Китая, желательно, чтобы их эффективные валютные курсы изменялись так, чтобы происходили необходимые выравнивания".

В отношении Японии формулировка была намного более мягкой:

"Восстановление японской (экономики) имеет место, и ожидается, что оно продолжится. Мы уверены, что результаты подобного развития событий будут признаны участниками рынка и учтены ими при оценке рисков".

Основные события предстоящей недели.

В центре внимания на предстоящей неделе будут данные по американской экономике. В первую очередь, речь идет о ежемесячном отчете по тенденциям внешней торговли. Данные по дефициту торгового баланса США будут опубликованы во вторник в 16:30 МСК. Ожидается, что дефицит вырастет, что может оказать давление на курс доллара.

Второй важный отчет выйдет в четверг в 17:00. Это будет репорт Казначейства по инвестициям в американские ценные бумаги. По прогнозам аналитиков объем инвестиций снизится и составит примерно 60 млрд. долларов – т.е. будет лишь с трудом покрывать дефицит торгового баланса.

Четверг в целом станет кульминацией недели, так как на вечер этого дня (18:00 МСК) запланировано также выступление главы ФРС Бена Бернанке.

Другие новости, на которые следует обратить внимание.

Великобритания, индекс потребительских цен, вторник, 12:30 МСК, ожидается снижение индекса на 0.5 %, очень негативный прогноз для фунта.
Германия, индекс деловых настроений ZEW, вторник, 13:00 МСК.
Великобритания, ежеквартаный отчет Банка Англии по инфляции, среда, 13:30 МСК.
США, розничные продажи, среда, 16:30 МСК, ожидается снижение темпов роста с 0.9 % до 0.3 %.
Япония, ВВП в 4-м квартале, четверг, 02:50 МСК, ожидается повышение темпов роста ВВП.
Великобритания, розничные продажи, четверг 12:30.
США, промышленное производство, четверг 16:15.

На сегодня,  12 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30/ Великобритания/Индекс цен на жилье за декабрь/9.0%/8.9%
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс производственных цен на входе за январь/-0.8% м/м, -0.4% г/г /0.1% м/м, 2.0% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс производственных цен на выходе за январь/ 0.1% м/м, 1.9% г/г 0.2% м/м, 2.2% г/г
15:30/18:30/ Великобритания/ Индекс опережающих индикаторов за декабрь/na/ 0.1%
19:00/22:00/ США/ Дефицит государственного бюджета за январь/+40.0 млрд.долларов /+44.5 млрд.,долларов, +21.0 млрд.долларов в январе 2006


Из сегодняшних данных могут оказать влияние на рынок показатели индексов цен производителей по Великобритании. Снижение индексов цен может оказать давление на фунт.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3015

Рынок может вырасти до 1.3064-70, здесь находится граница технического диапазона и пробой ее сегодня маловероятен. Поддержка находится на 1.3020 - 1.3010.

В краткосрочной перспективе, пока пара находится ниже 1.3025, еще остается вероятность движения к 1.2978 или 1.2951. Однако, учитывая тот факт, что по прогнозам макроэкономические данные по США будут неблагоприятными, существует вероятность пробоя на этой неделе месячного канала вверх. Временное сопротивление находится в районе 1.3050-60, далее на 1.31, 1.3161, 1.32, 1.3240 и 1.3275.

USD/JPY 121.98

Несмотря на мягкий тон коммюнике Большой семерки, японская иена оказалась под давлением, открывшись сегодня гэпом вниз после пятничного снижения. В Японии сегодня выходной, поэтому сами японцы не могут поддержать свою национальную валюту.

Сейчас пара находится около важного уровня сопротивления. Очень вероятен отскок от него до 121.22. Пробой создаст предпосылки для движения к 122.22 или выше.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания: январь, Индекс закупочных производственных цен -0,2%м/м, -1,6%г/г с 0.1%м/м, 2.0%г/г

Великобритания: январь, Индекс отпускных производственных цен 0.3%м/м, 2.1%г/г с 0.2%м/м, 2.2%г/г

Япония. Потребительское доверие, январь: 48.1 против 45.9 в декабре


Обзор рынка

Доллар укрепился на вчерашних торгах против своих конкурентов после обнародования коммюнике министров финансов стран Большой Семерки. В свою очередь, японская иена большую часть дня находилась под давлением, достигнув новых минимумов против евро, однако ближе к вечеру ей удалось частично восстановиться.

После некоторого ослабления утром, американский доллар вырос почти на 100 пипсов против европейской валюты с 1.3030 до внутредневного минимума 1.2940. Аналитики полагают, что произошел разворот спекулятивных позиций по доллару. Если перед встречей в рамках  G7 открывались короткие спекулятивные позиции, то сейчас налицо открытие длинных позиций. Вторая, не менее важная причина снижения евро,  - техническая. Европейская валюта оттолкнулась от верхней границы месячного канала на фоне отсутствия стимулов для ее пробоя, в результате срабатывания стоп-ордеров, расположенных около этой границы.

В Японии вчера были выходные, но между тем, иена продолжала оставаться под сильным давлением. Против евро японская валюта упала до нового рекордного минимума на  158.98. Однако во второй половине дня инвесторы предпочли зафиксировать прибыль по евро, в результате чего он упал с дневного максимума до 157.55.

На сегодня,  13 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Предварительные данные по приросту ВВП за 4 кв.2006 года/ 0.6% к/к, 3.1% г/г / 0.6% к/к, 2.8% г/г
09:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен за январь/ -0.4% м/м, 4.4% г/г / 0.8% м/м, 4.4% г/г
09:30/12:30 Великобритания Индекс потребительских цен за январь (гармониз.)/ -0.6% м/м, 2.9% г/г / 0.6% м/м, 3.0% г/г
09:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен (искл. выплаты по ипотечным закладным)за январь/3.8% / 3.8%
09:30/12:30 Великобритания Стержневой индекс потребительских цен за январь/1.8% /1.8%
10:00/13:00 Еврозона Индекс оценки текущих экономических условий ZEW EMU за февраль/na/66.1
10:00/13:00 Еврозона Индекс экономических ожиданий ZEW EMU за февраль/na/-1.8
10:00/13:00 Германия Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за февраль/+67.5/ +70.6
10:00/13:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW за февраль/+9.0/ -3.6
10:00/13:00 Еврозона Предварительные данные по приросту ВВП за 4 кв./+0.5% м/м, +2.9% г/г / +0.5% м/м, +2.7% г/г
10:00/13:00 Еврозона Промышленное производство за декабрь/ 0.2% м/м, 2.4% г/г / 0.2% м/м, 2.5% г/г
13:30/16:30 Канада Предварительное сальдо торгового баланса за декабрь/+4.7 млрд.канадских долларов/ +4.7 млрд.канадских долларов
13:30/16:30 США Предварительное сальдо торгового баланса за декабрь/ -59.5 млрд.долларов/-58.2 млрд. долларов

Сегодняшний день на рынках можно будет назвать «европейским», так как на сегодня запланирован выход большого пакета данных макроэкономических новостей по европейским экономикам.

В первой половине дня британский фунт может оказаться под давлением, если реализуется прогноз о снижении индекса потребительских цен на 0.6 % на месячном базисе сравнения. Стабилизация инфляционных рисков в ближайшие месяцы может исключить перспективу повышения учетной ставки репо.

Для евро традиционно важной является публикация индекса ZEW по Германии. Ожидается снижение индекса оценки экономической ситуации, который остается при этом на высоком уровне, но при этом рост индекса оценки экономических перспектив. Такая комбинация нейтральна для евро, однако при сюрпризах возможны движения в диапазоне 20-40 пипсов.

Данные по ВВП Еврозоны могут также немного поддержать курс евро, сохранение квартальных темпов роста, как ожидают, приведет к повышению годовых темпов.

Кроме того, следует обратить на данные по промышленному производству в Еврозоне. Прогноз нейтрален.

Во второй половине дня доллар может оказаться под давлением, если данные по торговому балансу окажутся на уровне прогноза или хуже. Особенно неприятным для «зеленого» может быть значение выше -60 млрд. долларов, так как по прогнозам в этом месяце объем инвестиций в американские ценные бумаги составит около 60 млрд.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2965

Рынок может вырасти до 1.3021 или 1.3075, однако этот бычий сценарий будет отложен, если будет пробита зона поддержки 1.2935 - 1.2920. В этом случае может случится мощный пробой вниз.

USD/JPY 121.52

Текущий рост может завершиться около 121.88 или 122.17. Целевой ориентир нисходящего движения 121.37. Пробой вверх 122.39 даст бычий сигнал.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Потребительское доверие, январь: 48.1 против 45.9 в декабре

Германия: ВВП за 4 кв. +0.9% кв/кв; пересмотр за 3 кв. +0.8% (+0.6%)

Франция: ВВП за 4 кв. +0.6-0.7% кв/кв

Великобритания: CPI за январь -0/8% м/м; +2.7% г/г против +3.0% г/г в декабре

Великобритания: индекс RPI за январь -0,5% м/м, +4,2% г/г против +4,4% г/г в декабре.

Еврозона: индекс ожиданий ZEW за февраль +6,8 против -1,8 в январе

Германия: индекс ожиданий ZEW за февраль +2,9 против -3,6 в январе

Еврозона: промышленное производство за декабрь +1.0% м/м; +4.0% г/г

Еврозона: предв. ВВП за 4 кв. 0.9% кв/кв; 3.3% г/

Канада: профицит торгового баланса за декабрь вырос до $5.0 млрд. против $4.7 млрд. в ноябре

США: торговый баланс за декабрь -$61.2 против -58,1 в ноябре

Япония. Активное сальдо торгового баланса, декабрь: +15.2% г/г

Япония. Активное сальдо баланса текущего счета, декабрь: -5.0% г/г


Обзор рынка

Американский доллар закончил вчерашний день с понижением против евро на фоне сильных макроэкономических данных по Еврозоне и слабых данных по США. Фунт и иена нестабильны.

Утром евро пошел вверх, пробив уровень 1.3. Стимул для роста европейская валюта получила от сильных данных по европейской экономике. Показатели промышленного производства и темпов роста ВВП в 4-м квартале оказались лучше прогнозов, а индекс деловых настроений ZEW, хотя и вышел немного ниже прогноза, все же продемонстрировал положительную динамику роста.

Ралли евро продолжилось, после того как были опубликованы данные по торговому балансу США. Дефицит торгового баланса оказался выше 60 млрд. долларов. Таким образом, создается опасная вероятность того, что приток инвестиций в американские ценные бумаги не покроет в декабре торгового дефицита. Евро приблизился к 1.3050. Однако около этого уровня сосредоточен большой объем офферов, что и привело к последующей коррекции европейской валюты.

Британский фунт на утренних торгах оказался под давлением, после публикации данных по инфляции. Темпы роста цен в Великобритании снизились, что сводит к минимуму вероятность дальнейших повышений ставок. Во второй половине дня после слабых данных по ВВП фунт отыграл часть потерь, но не полностью.

На сегодня,  14 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 Великобритания Уровень безработицы ILO за декабрь/5.4%/5.5%
09:30/12:30 Великобритания Средняя заработная плата (искл.премии) за декабрь/3.8%/3.7%
09:30/12:30 Великобритания Средняя заработная плата с учетом премий за декабрь/na/4.1%
09:30/12:30 Великобритания Уровень безработицы за январь/3.0%/3.0%
10:30/13:30 Великобритания Управляющий Банка Англии Кинг представляет Квартальный Отчет по Инфляции.
12:00/15:00 США Индекс рефинансирования (нед. до 9 февраля)/na/-0.2% до 630.1
13:30/16:30 США Розничные продажи и продажи продуктов питания (искл. продажи автомобилей) за январь/+0.4%/+1.0%
13:30/16:30 США Розничные продажи и продажи продуктов питания за январь/+0.3%/+0.9%
15:00/18:00 США Выступление председателя ФРС Бена Бернанке по вопросам денежно-кредитной политики.
15:00/18:00 США Коммерческие запасы за декабрь/+0.4%/+0.4%
15:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов (за нед.до 9 февраля)/na/-0.4 млн. баррелей до 324. млн. баррелей.

Сегодня утром ожидается большой пакет важных данных по Великобритании. Уровень безработицы, как полагают, останется без изменений, поэтому этот показатель окажет влияние только в случае сюрпризов. Более важным событием для фунта является публикация квартального отчета Банка Англии по инфляции. Учитывая тот факт, что инфляция, с одной стороны, остается выше целевого ориентира БА, но с другой снижается, будет весьма интересно узнать оценку этого процесса Банком Англии. Стерлинг, который находится под давлением с прошлой недели, может вырасти, если банкиры сохранят «ястребиный» тон в своих оценках текущей ситуации, намекнув на возможность еще одного повышения учетной ставки. Аналитики полагают, что, если инфляция останется высокой, то такой шаг вполне возможен, однако не раньше второй половины этого года.

Весьма интересными для рынков будут данные по розничным продажам США. Хотя основной индекс, как ожидают, продемонстрирует снижение, индекс продаж без учета продаж продуктов питания, может вырасти. Пока трудно прогнозировать, как такая комбинация новостей будет воспринята рынком.

Вполне возможно, что рынок слабо отреагирует эти данные, подождав выступления главы ФРС Бена Бернанке. Не исключено, что Бернанке сделает акцент на улучшении ситуации в депрессивных секторах американской экономики (рынок недвижимости и обрабатывающая промышленность). Если он при этом еще и сохранит «ястребиный» тон, указав на инфляционные риски, такое содержание речи может дать стимул для роста доллара. С другой стороны, разочарованность рынков в ожиданиях, может оказать на доллар противоположное воздействие.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3025

Пока рынок выше 1.3012 и 1.2997, остается возможность роста до 1.3069. Пробой этих уровней приведет к снижению до 1.2981 и возможно далее к 1.2945.

USD/JPY 121.28

Сопротивление находится на 121.41. Его давление может вызвать движение вниз в зону 121.02 -120.45.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Активное сальдо торгового баланса, декабрь: +15.2% г/г

Япония. Активное сальдо баланса текущего счета, декабрь: -5.0% г/г

Великобритания: уровень безработицы за январь 2.9%

США: розничные продажи не изм., за искл. трансп. средств. +0.3%

США: коммерческие запасы в декабре 0.0% против прогноза 0.0% и против +0.2% (пересмотрено с +0.4%) в ноябре.

Япония. ВВП в 4-м квартале +1.2% кв/кв

Япония. ВВП в 4-м квартале +4.8% г/г


Обзор рынка

Председателю ФРС Бену Бернанке не удалось уговорить участников торгов покупать американский доллар. В течение вчерашних торгов американская валюта находилась под давлением на опасениях инвесторов в отношении перспектив американской экономики.

Доллар падает со вторника, когда были опубликованы худшие, чем ожидалось данные по торговому балансу. Кажется, что на фоне ухудшения американских макроэкономических показателей рынок не находит причин для покупок доллара. Японская иена выросла против доллара на сильных данных по торговому балансу Японии, позитивное сальдо которого выросла более, чем на 15 %. Фунту также удалось укрепиться на хороших данных по безработице в Великобритании.

В свою очередь, евро продолжил восходящее движение, пробив важный уровень сопротивления 1.3050. Эта верхняя граница диапазона, в котором пара торговалась в течение последних недель. Около этого уровня было сосредоточено много стопов на продажу доллара, срабатывание которых, привело к резкому росту евро до 1.32 – самого высокого уровня с 5 января этого года.

Во второй половине дня доллар продолжал оставаться под давлением. Данные по розничным продажам оказались хуже прогнозов и не смогли оказать ему поддержку. Также, рынок практически не отреагировал на выступление главы ФРС Бена Бернанке. Бернанке, с одной стороны, указал на улучшение ситуации в экономике и высокую инфляцию, но с другой, заявил о снижении инфляционного давления.

На сегодня,  15 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/11:30/Швеция/Решение по процентной ставке шведского центрального банка.
09:00/12:00/Еврозона/Публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ.
12:00/15:00/Еврозона/Выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише.
13:30/16:30/Канада/Новые заказы в производственном секторе за декабрь/na/+3.9%
13:30/16:30/Канада/Невыполненные заказы в производственном секторе за декабрь/na/+2.3%
13:30/16:30/Канада/Запасы в производственном секторе за декабрь/na/+0.3%
13:30/16:30/Канада/Поставки в производственном секторе за декабрь/+1.0%/+2.3%
13:30/16:30/США/Индекс цен на экспорт за январь/na/+0.7%
13:30/16:30/США/Индекс деловой активности за февраль/11.0/9.13
13:30/16:30/США/Количество заявок на пособие по безработице за нед.до 10 февраля/na/+3 000 до 311 000
14:00/17:00/США/Притоки капитала по данным Казначейства США за декабрь/70/74.9 млрд.долларов
14:15/17:15/США/Использование производственных мощностей за январь/81.6%/81.8%
14:15/17:15/США/Промышленное производство за январь/-0.1%/+0.4%
15:00/18:00/США/Выступление председателя ФРС Бена Бернанке по вопросам денежно-кредитной политики.
15:30/18:30/США/Запасы природного газа за нед. до 9 февраля/na/-224 млрд. куб. футов до 2347 млрд. куб. футов
17:00/20:00/США/Индекс постепенного разгона инфляции по данным ФРБ Филадельфии за февраль/na/11.9
17:00/20:00/США/Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии за февраль/4.1/8.3
18:00/21:00/США/Индекс рынка жилья за февраль/na/35

Если вторник был «европейским» днем, то сегодняшний день можно определить как американский, из-за большого количества данных по США. К сожалению, для доллара большинство из этих данных могут оказаться негативными для американской валюты.

Одной из важнейших новостей станет публикация ежемесячного отчета Казначейства США по притоку иностранных инвестиций. Этот показатель с трудом поддается прогнозированию, однако большинство аналитиков сходятся во мнении, что он будет хуже, чем в предыдущий раз. Если он приблизится к 60 млрд. долларов, то это может вызвать очередной вал продаж американской валюты в связи с предчувствием того, что приток инвестиций будет в скором времени не в состоянии компенсировать торговый дефицит.

Два показателя связаны с американской промышленностью. Оба они, как полагают, будут хуже, чем в прошлом месяце, что может оказать дополнительное давление на доллар. Речь идет об индексах промышленного производства и деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Филадельфии.

Кроме того, сегодня второй день выступления Бена Бернанке, посвященного вопросам денежно-кредитной политики в Палате Комитета по финансовым Услугам. Сегодня глава ФРС ответит на вопросы. Его слова могут вызвать рост волатильности на рынке.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3132

Ключевой сопротивление находится на 1.3179, и в целом зону 1.3179 - 1.3228 можно назвать зоной сопротивления. Пока кажется маловероятным ее пробой со стороны европейской валюты. Коррекционные движения встретятся с поддержкой на 1.3102 - 1.3078.

USD/JPY 120.00

Сегодня утром иена укрепилась против доллара, сформировав шип ниже 120.00. Причиной резкого движения стали лучшие, чем ожидалось данные по ВВП Японии. Уровень 120.00 представляет собой ключевую поддержку возможной формации «двойная вершина» на дневных графиках, ее пробой может привести к движению к 118.00.

Сопротивление для пары находится в районе 120.80 - 120.93.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 16 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. ВВП в 4-м квартале +1.2% кв/кв

Япония. ВВП в 4-м квартале +4.8% г/г

Швеция: Центробанк поднял ставку до 3,25% с 3,00%.

Великобритания: розничные продажи за январь -1,8% м/м, +3,3% г/г

США: требования новых пособий по безработице за нед. на 10 февраля +44 тыс. до 357 тыс. против ожидания 315 тыс.

США: цены на импорт за январь -1.2%, за искл бензина -7.3%

США: цены на экспорт за январь +0,3%

США: индекс ФРБ Нью-Йорка Empire State за февраль 24.35 против 9.13 в январе.

США. Промышленное производство в январе -0.5% против прогноза -0.1%.

США. Загрузка производственных мощностей в январе 81.2% против прогноза 81.6%

США. Чистый отток капитала в декабре $11.0 млрд. против чистого притока $70.5 млрд. в ноябре

США. Запасы природного газа на 9 февраля -259 Bcf до 2.088 Bcf

США. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в феврале 0.6 против прогноза 5 и против 8.3 в январе

Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг (декабрь): -0.4%.


Обзор рынка

Американский доллар остается под давлением. Поток макроэкономических данных по США оставляет желать лучшего. Большинство данных выходят не только хуже значений предыдущих месяцев, но и намного хуже прогнозов.

Утром американская валюта резко пошла вниз против японской иены. Тенденция к укреплению иены наблюдалась и на кроссах, ее причина заключается в сильных данных по ВВП Японии в 4-м квартале. Евро находился против доллара в стадии консолидации. А вот котировки британского фунта резко обвалились, после того как стало известно о резком снижении объемов розничных продаж в Великобритании.

Появление на торговых площадках американских инвесторов не спасло американский доллар. Вскоре после открытия торгов в США пошел нескончаемый поток плохих макроэкономические данных по США.

Согласно данным Казначейства, в прошлом месяце был зарегистрирован чистый отток капитала из американской экономики. На фоне не уменьшающегося дефицита торгового баланса снижение интереса инвесторов к американским ценным бумагам может иметь фатальные последствия для экономики. После публикации этой новости доллар сформировал дневные минимумы против своих конкурентов.

Также хуже прогнозов оказались индексы промышленного производства, деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии, еженедельные данные по безработице. Вместе с тем рынок не очень активно реагировал на эти показатели в ожидании второго дня выступления Бернанке в Агентстве по финансовым услугам.

Вчера глава ФРС ответил на вопросы членов Агентства. В целом он повторил тезисы своего выступления, имевшего место в среду, добавив лишь оптимистичную фразу  о том, что экономика может оказаться «более сильной, чем мы думаем» благодаря высоким показателям потребительских расходов и ростам доходов. Выступление Бернанке не произвело впечатления на рынок, но оказалось сдерживающим фактором, не дав доллару обвалиться на слабых новостях.

На сегодня,  16 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/Германия/Индекс потребительских цен (окончат.гармониз.)за январь/-0.2% м/м, 1.6% г/г / +0.9% м/м, 1.4% г/г
07:00/10:00/Германия/Окончательный индекс потребительских цен за январь/na/+0.8% м/м, 1.4% г/г
10:00/13:00/Еврозона/Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за декабрь/na/+3.1 млрд.евро
10:00/13:00/Еврозона/Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за декабрь/ +3.2 млрд.евро /+4.5 млрд.евро
13:30/16:30/США/Стержневой индекс производственных цен за январь/+0.2%/+0.2%
13:30/16:30/США/Индекс производственных цен за январь/-0.6%/+0.9%
16:30/США/Разрешения на строительство за январь/1.59млн./1.613 млн.
13:30/16:30/США/Начало строительства за январь/1.61 млн./1.642 млн.
15:00/18:00/США/Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского университета за февраль/96.5/96.9

Сегодня ожидаем еще одного большого пакета данных по США. Однако чего-то хорошего для доллара ожидать не приходится. По прогнозам аналитиков, такие показатели как разрешения на строительство и начало новых строительств уменьшатся по сравнению с предыдущим отчетным периодом, что является неблагоприятным фактором для «зеленого».

Отрицательное значение индекса цен производителей также может оказать давление на доллар, особенно, если стержневой индекс окажется меньше 0.2 %.

Завершат неделю данные университета Мичигина по потребительским настроениям. Традиционно этот индекс оказывает влияние на рынок по большей части в случае сюрпризов.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3135

Несмотря на прогнозируемые плохие новости по США, техника благоприятствует снижению к 1.3116 или 1.3090. Первое сопротивление в районе 1.3131. Пробой вверх 1.3170 отменит коррекционный сценарий.

USD/JPY 119.33

Краткосрочный прогноз для пары остается медвежьим. Поддержка находится на 118.39. Пробить ее будет очень трудно. Далее, еще один уровень поддержки: уровень отката на 61.8 % ралли с 114.41 до 122.19 в декабре-январе. Он находится на 117.35. Пока пара находится выше этого уровня, есть все основания предполагать восстановление восходящего тренда с целью 125. В краткосрочной перспективе вероятна консолидация в диапазоне 119.22 - 119.74.