Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Уровень безработицы (февраль): 4.0% против прогноза 4.0%.

Франция: потребительские настроения за март -22 по сравнению с -23 в феврале

Германия: розничные продажи за февраль +0.9% м/м, -1.6% г/г

Франция: PPI за февраль +0.3% м/м; +2.0% г/г. В январе +0.1% м/м

Франция: дефицит госбюджета в 2006 2.5% от ВВП против 3.0% в 2005

Франция: окончат. ВВП за 4 кв. +0.7% кв/кв против +0.6%

Банк Швеции оставил ставку репо без изменения на уровне 3.25%

Еврозона: уровень безработицы в феврале  7.3%; в январе 7.4%

Еврозона: индекс делового климата в марте остался неизм. +1.55

Еврозона: индекс экономических настроений за март вырос до 111.2 против фев. показателя 109.7

Еврозона: HICP за март 1.9% г/г против 1.8% в феврале

Великобритания: потребительское доверие Gfk за март -8 (не изм. в фев.)

США. Реальный PCE в феврале +0.2%

США: чистый PCE за февраль +0.3%; +2.4% г/г

США. Личные доходы/расходы в феврале +0.6%/+0.6% против прогноза +0.3%/+0.3% и против +1%/+0.5% в январе

США. Индекс делового климата NAPM Нью-Йорка в марте 449.4 пункта против 449.7 ранее.

США. Индекс деловой активности Чикаго PMI в марте 61.7 пункта против прогноза 49 и против 47.9 в феврале

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в марте (окончательный) 88.4 против прогноза 88.8 и против предварительных 88.8

США. Расходы на строительство в феврале +0.3% против прогноза -1% и против -0.5% в январе (пересмотрено с -0.8%)

Япония. Отчет Банка Японии Танкан (1 квартал 2007): 23 против прогноза 24.


Обзор рынка

Пятница ознаменовалась резким сбросом американских долларов на рынке, в результате которого были уничтожены все достижения «зеленого» имевшие место ранее на неделе. Так рынок отреагировал на информацию о том, что США намерены ввести новые пошлины на импорт китайской мелованной бумаги. Как заявил представитель министерства торговли США это один из шагов по пересмотру традиционной американской торговой политики не облагать пошлинами субсидируемые товары из нерыночных экономик.

После того, как эта информация стала известная на рынке, евро протестировал 1.34, британский фунт пробил уровень 1.97, тогда как японская иена подорожала с 118 до 117.22.

Самая реакция на новость, как кажется, оказалась слишком преувеличенной. Росту ажиотажа способствовал тот факт, что в преддверии выходных инвесторы начали резко закрывать длинные позиции на доллар. Но уже вскоре произошла достаточно глубокая коррекция.

Движению в обратную сторону в частности способствовали макроэкономические данные по США. Такие показатели как индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго, индексы доходов и расходов граждан, а также индекс расходов на строительство оказались лучше прогнозов. Стрежневой индекс PCE вырос в феврале на 0.4 %, лишний раз продемонстрировав, что инфляционные риски в американской экономике остаются высокими.

Главной новостью предстоящей недели можно считать ежемесячный официальный обзор по американскому рынку труда. Аналитики полагают, что данные по количеству новых рабочих мест продемонстрируют положительную динамику. Публикация обзора намечена на пятницу на 16:30.

Также интерес будут представлять данные по ситуации в обрабатывающей промышленности ведущих мировых экономик (об этом ниже).

На этой неделе Банк Англии рассмотрит вопрос кредитно-денежной политики. Решение по учетной ставке будет принято в четверг в 15:00 МСК. Аналитики полагают, что ставка останется без изменений на уровне 5.25 %.

На сегодня,  2 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:55/11:55 /Германия/ Индекс деловой активности в производственном секторе за март /57.5/57.2
08:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в производственном секторе за март /55.8/55.6
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в производственном секторе за март /55.0/ 55.4
14:00/18:00 /США/ Индекс количества приглашений о трудоустройстве за март /na/ 1.69
14:00/18:00 /США/ Индекс постепенного разгона инфляции за март /na/ 59.0
14:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности за март /51.5/ 52.3
16:30/20:30 /США/ Выступление президента ФРБ Сент Луиса Уильям Пул по вопросам инфляции.

Сегодня в центре внимания будут данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности в европейских странах и США. Объективно прогнозные значения могут сыграть против доллара, так как ожидается, что европейские показатели будут выше американского.

Правда после резкого роста индекса PMI для региона Чикаго не исключено, что и федеральный показатель выйдет лучше прогноза. Есть и еще один важный фактор – это составляющая занятости индекса ISM. Она считается опережающим индикатором перед публикацией федеральных данных по NFP (количеству новых рабочих мест).

Кроме того, сегодня следует обратить внимание на выступление высокопоставленного чиновника ФРС Вильяма Пула.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3360

В настоящий момент мы ждем консолидационного движения в диапазоне 1.3297 – 1.34.

USD/JPY 117.70

Пара консолидируется в диапазоне 117.50-80. Еще одна поддержка находится на 117.22. Пробой этого уровня приведет к снижению до 116.62. Более вероятный сценарий – пробой верхней границы консолидационного диапазона и движение к 118.11 или даже 118.41.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Отчет Банка Японии Танкан (1 квартал 2007): 23 против прогноза 24.

Франция: индекс PMI в промышленном секторе за март 53.8 против 53.4 в феврале

Германия: индекс PMI в промышленном секторе за март 56.9 против 57.2 в феврале

Еврозона: индекс PMI в производственном секторе 55.4 в марте против 55.6 в феврале

Великобритания: индекс PMI в промышленном секторе за март 54.4 против 55.4 в феврале

США. Индекс ISM в производственном секторе в марте 50.9 пункта против прогноза 51.5 и против 52.3 в феврале

США. Индекс Help Wanted on-line Conference Board в марте 1.34 против 1.64 в феврале


Обзор рынка

Анти-долларовые настроения на рынке сохраняются, и американская валюта на вчерашних торгах находилась под давлением на фоне более слабых, чем ожидалось данных по промышленности основных промышленно развитых экономик.

Так еще утром в понедельник, из ежеквартального отчета Танкан, стало известно, что индекс настроения крупных производителей Японии упал до самых низких уровней с прошлого года. В результате японская иена откатилась с утренних максимумов, где она оказалась благодаря открытию гэпом вверх, до 118.10 иен за доллар.

Но в целом на утреннем успехе доллара благоприятные факторы для американской валюты закончились. Европейские индексы PMI, отражающие активность в сфере обрабатывающей промышленности, оказались хуже прогнозов или предыдущих снижений. Однако европейские валюты не испытали существенного давления со стороны этих новостей. Дело в том, что рынок оценивал тот факт, что эти индексы все равно с большой долей вероятности будут выше аналогичного американского индекса, который рассчитывается Институтом менеджеров по поставкам (ISM).

Британский фунт серьезно укрепился на фоне разговоров о возможном повышении ставки репо Банка Англии. С таким прогнозом выступила группа экономистов, пожелавших остаться анонимными. Нелишне заметить, что согласно сложившейся традиции, БА и ЕЦБ действуют не синхронно в повышении ставок, что также укрепляет некоторых трейдеров в прогнозе.

Доллар оказался под давлением, после публикации данных по индексу ISM, которые оказались хуже прогноза, и хуже европейских показателей, однако снижение американской валюты было ограниченным, так как пока индексу удается удержаться над важным уровнем 50 пунктов.

Президент ФРБ Сент-Луиса Вильям Пул заявил, что если инфляция не упадет к 2%, это будет сильной преградой для снижения ставок. Если инфляция поднимется выше нынешнего уровня, это может означать необходимость повышения ставки. По мнению Пула, «зона комфорта» в терминах индекса PCE составляет 1.5 %. В марте значение индекса составило 2.5 %. Это ястребиное, в принципе, выступление не оказало влияния на рынок.

На сегодня,  3 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в строительном секторе за март /57.4/ 57.3
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс производственных цен за февраль /0.3% м/м, 2.8% г/г/0.1% м/м, 2.9% г/г
14:00/18:00 /США/ Незавершенные сделки на рынке жилья за февраль -0.5 % /-4.5 % .


Сегодняшний день не будет богат экономическими событиями. Некоторый интерес для рынка могут представлять данные по индексу цен производителей в Еврозоне и данные по незавершенным сделкам на рынке жилья в США, но их влияние будет ограниченным.

Также завтра в 3:30 МСК Банк Австралии примет решение по учетной ставке. Аналитики не исключают возможность повышения ставки на 25 пунктов до 6.50 %. Такому прогнозу благоприятствуют, в частности, хорошие экономические данные по Австралии. Судя по всему, рынок закладывает такое решение в котировки Осси, поэтому, если такого решения не будет, то австралийский доллар может оказаться под сильным давлением.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3365

Сопротивление для пары находится в зоне 1.3375 - 1.3387, отсюда вероятен отскок к 1.3339. Следующее сопротивление, которое может вызвать коррекцию – 1.3407. Пробой этого уровня вверх отменит коррекционный сценарий. Однако такой ход сегодня очень маловероятен.

USD/JPY 118.01

Сопротивление на 118.13. Если оно будет пробито, то ждем хода к 118.41. Но более вероятен отскок от сопротивления и движение к 117.66 или 117.52.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 4 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Еврозона: промышленный PPI за февраль +0.3% м/м; +2.9% г/г

США. Продажи магазинов ICSC на 31 марта +0.3% нд/нд

США. ФРБ Нью-Йорка: прогнозируется рост числа новых рабочих мест на 53 600 в 2007 году по сравнению с 62 200 в 2006 году.

США. Индекс NAR продаж незаконченных домов в феврале 109.3 против 108.5 (пересмотрено с 108.7) в январе

Резервный Банк Австралии сохранил ставку на уровне 6.25%

Обзор рынка

Гуманизм иранский властей поддержал американскую валюту на вчерашних торгах. Доллар подорожал вслед за снижением цен на нефть на мировых рынках. Другой тенденцией вчерашних торгов было давление на низкодоходные валюты в связи с тем, что инвесторы вновь демонстрируют интерес к спекуляциям на разнице в учетных ставках.

Японская иена подешевела вчера на утренних торгах против доллара, достигнув уровня 118.96. Эксперты связывают слабость иены с возвращением на рынок спекулянтов, практикующих carry trades, а также с началом нового финансового года в Японии. Напомним, что в конце финансового года, который приходится на март, японские компании репатриируют прибыль из-за границы, меняя иностранные активы на иены, чтобы заплатить налоги. Такие операции традиционно поддерживают курс иены в марте.

На европейских торгах рынок колебался, какое ему выбрать направление. Сначала европейские валюты пошли вверх, достигнув дневных максимумов против доллара  1.3381 и 1.9821 для евро и фунта соответственно. Но затем целый ряд факторов привел к развороту рынка.

Продажи евровалют начались после публикации данных по ценам производителей в Еврозоне, хотя этот показатель совпал с прогнозом. Однако эксперты полагают, что причиной укрепления доллара могла стать публикация в Интернете фотографий 15 британских моряков.

Несколько дней назад иранские власти задержали 15 британских военнослужащих за незаконное пересечение границы. Беспокойство в отношении возможного британско-иранского конфликта привело к росту цен на нефть и оказало давление на доллар. Вчера обе стороны дали понять, что они готовы пойти на компромисс в этом деле. Власти Ирана также предоставили общественности снимки моряков, опровергающие информацию о жестоких пытках в иранских тюрьмах.

На одном из снимков, очевидно, сделанном с видеозаписи, изображены шесть моряков, одетые в черные и синие спортивные костюмы, сидящими в комнате на застеленном ковром полу. Подпись к фотографии гласит: "Британские моряки разговаривают, едят фрукты, пьют кофе и играют в шахматы. Матросы, кажется, довольны тем, что они наслаждаются хорошими условиями вместо того, чтобы трудиться в тяжелых условиях в Персидском заливе".

В пользу доллара также сыграли данные по объему незавершенных сделок на рынке жилья в феврале. Показатель вырос на 0.7 % против прогнозируемого снижения на 0.5 %.

На сегодня,  4 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:55/11:55 /Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг за март /57.4/ 57.2
08:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг за март /57.6/ 57.5
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг за март /57.6/57.4
09:00/13:00 /Еврозона/ Розничные продажи за февраль /0.6% м/м, 1.1% г/г/-1.0% м/м, -0.1% г/г
10:00/14:00 /США/ Индекс занятости за март /na/ 107.1
10:00/14:00 /Германия/ Заказы в обрабатывающем секторе промышленности за февраль /0.7% м/м, 5.8% г/г/ -1.0% м/м, 6.5% г/г
11:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 30 марта) /na/-0.2%(671.0)
11:30/15:30 /США/ Количество запланированных увольнений за март /na/ 84,014
12:15/16:15 /США/ Количество новых рабочих мест от ADP 135К/57К
14:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в секторе услуг за март /55/ 54.3
14:00/18:00 /США/ Производственные заказы за февраль 1.8 % /-5.6 %
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 30 марта) /na/-0.9 млн.(328.4 млн. бррл.)

Главной новостью дня станет публикация отчета по индексу деловой активности в секторе услуг американской экономике. Хотя сектор услуг составляет 80 % экономики США, этот отчет оказывает далеко не столько сильное влияние как промышленный индекс ISM. Таким образом, если значение индекса будет близко прогнозу, вряд ли стоит ожидать сильной реакции на рынке. Другое дело – если нам будет преподнесен сюрприз, особенно негативный для доллара. Некоторые эксперты, указывая на банкротство ряда компаний, связанных с ипотечным кредитованием, предупреждают, что индекс может выйти хуже прогноза. При значении ниже 53.5 доллар окажется под сильным давлением.

Также следует обратить внимание на данные агентства ADP по новым рабочим местам. Рынок сейчас находится в ожидании федеральных данных по рынку труда. Хотя консенсусный прогноз оптимистичен, настроения инвесторов далеки от оптимизма – многие опасаются, что в пятницу произойдет неприятный сюрприз, и динамика создания новых рабочих мест окажется отрицательной. В этом отношении индекс APD является хоть и ненадежным, но все же опережающим показателем. При значении ниже 100К доллар окажется под давлением. Прогнозное значение нейтральное  для доллара.

Запланированные к выходу данные во европейским экономикам: индексы деловой активности в секторе услуг, розничные продажи в Еврозоне, заказы в обрабатывающей промышленности Германии в случае реализации прогнозов могут оказать нейтрально-позитивное влияние на евро и фунт.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3338

Пара может продолжить снижение к 1.3306. Краткосрочные уровни сопротивления, препятствующие коррекции вчерашнего движения вверх, 1.3344 и 1.3356. Пробой вверх 1.3367 отменит наш сценарий.

USD/JPY 118.88

Если поддержка на 118.55 удержится, то ралли может продолжиться до 119.23 или 119.82. После этого ждем отката в зону 118.55 - 118.34.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Резервный Банк Австралии сохранил ставку на уровне 6.25%

Франция: PMI в секторе услуг за март 59.2 против 58.9 в феврале

Германия: PMI в секторе услуг за март 57.5 против 57.2 в феврале

Еврозона: PMI в секторе услуг за март 57.4 против 57.5 в феврале

Великобритания: PMI в секторе услуг за март 57.6 против 57.4 в феврале

Еврозона: розничные продажи за февраль +0.3 м/м при прогнозе 0.6 %

Германия: заказы в производственном секторе за февраль +3.9% м/м при прогнозе 0.7 %

США: планируемые сокращения за март 48.997 против 84.014 в феврале

США: уровень занятости ADP вырос на 106 тыс. в марте

США. Индекс ISM в секторе услуг в марте 52.4 против прогноза 55 и против 54.3 в феврале

Обзор рынка

Статистические отчеты продолжают оказывать давление на американскую валюту. На этот раз снижение доллара было спровоцировано публикацией данных Института менеджеров по поставкам, характеризующих ситуацию в секторе услуг. Ухудшение экономических показателей в США заставляет инвесторов прогнозировать скорое снижение учетной ставки ФРС.

Утром торги проходили преимущественного спокойно, но все же доллар почти с самого утра находился под определенным давлением против европейских валют. В частности, в пользу евро сыграли данные по промышленным заказам в Германии, которые оказались намного лучше прогноза.

Основные события разыгрались на рынке после открытия американской сессии. Как мы и предупреждали во вчерашнем обзоре, значение индекса деловой активности для сектора слуг вышло намного ниже прогнозируемого, что, вероятно, связано с кризисом в сфере ипотечного кредитования. Индекс, характеризующий занятость в секторе услуг, снизился до 50.8 пкт против 52.2 пкт.

После этой новости конкуренты доллара сформировали дневные максимумы: евро около 1.3380, фунт около 1.9772, пара доллар/иена упала к  118.54. День завершился коррекцией.

Иран заявил вчера о намерении освободить 15 британских моряков, но эта новость не оказала влияния на рынок, отыграв еще во вторник.

На сегодня,  5 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Промышленное производство за февраль /0.2% м/м, 0.7% г/г/ 0.1% м/м, 0.4% г/г
08:30/12:30 Великобритания Промышленное производство в обрабатывающей промышленности за февраль /0.3% м/м, 2.2% г/г/ -0.2% м/м, 2.0% г/г
10:00/14:00 Германия Промышленное производство за февраль / -0.5% м/м, 6.6% г/г/ 1.9% м/м, 7.9% г/г
10:00/14:00 Германия Производство в обрабатывающем секторе промышленности за февраль /na/2.2% м/м, 8.9% г/г
11:00/15:00 Великобритания Решение по процентной ставке Банка Англии /5.25%/ 5.25%
11:00/15:00 Канада Уровень безработицы за март /6.1%/ 6.1%
12:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 31 марта) /318000/ -10000(308000)
14:00/18:00 Канада Индекс деловой активности в производственном секторе за март /na/ 60.5
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 30 марта) /na/-22 млрд. куб.фт.(1511 млрд. куб. фт.)
19:00/23:00 США Дефицит государственного бюджета за март /na/+3.3 млрд.долл.

Главным событием дня станет решения Банка Англии по ставке репо. Большинство экспертов сходятся во мнении, что ставка будет оставлена на уровне 5.25 %. Однако высокая инфляция при относительно стабильном экономическом росте заставляет предполагать, что цикл повышения ставок в Великобритании еще не завершен. В феврале потребительская инфляция выросла на 2.8 % против 2.7 % в январе, а инфляция розничных цен достигла 11-летнего максимума.

Поэтому не исключено, что решение о повышении ставки будет принято уже сегодня. Вероятность такого решения по нашему мнению составляет 50:50. Следует также отметить, что предыдущие повышения ставки Банка Англии происходили, когда их не ожидали на рынке. Повышение ставки приведет к значительному росту фунта.

В преддверии выхода решений по ставкам данные по промышленному производству в Великобритании также могут вызвать изменения на рынке, особенно, если они выйдут лучше прогнозов.

По США важных данных не запланировано, однако в преддверии завтрашнего репорта министерства труда, большее, чем обычно влияние на рынок может оказать публикация еженедельных данных по безработице. Это будет последний опережающий показатель перед NFP, после него рынок определиться со своими прогнозами в отношении завтрашнего федерального репорта.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3366

Сопротивление на 1.3374 и 1.3392. С текущих уровней возможно снижение к 1.3331. Пробой вверх 1.3402 будет бычьим сигналом.

USD/JPY 118.71

Поддержка находится в районе 118.49 - 118.26, отсюда возможно ралли до 119.32. Пробой вниз 118.26 отменит этот сценарий.

GBR/USD 1.9756

Краткосрочное сопротивление находится на 1.9769, поддержка на 1.9729. В случае, если ставка останется без изменений вероятно снижение ниже 1.97 (возможно до 1.9650). В случае повышения ставки, нельзя исключать пробоя 1.98.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания: объем производства в промышленном секторе за февраль -0.6% м/м; +1.2% г/г

Великобритания: объем производства за февраль -0.2% м/м; +0.3% г/г

Германия: объем производства за февраль +0,9% м/м, против прогноза +0,5% м/м

Германия: объем производства в секторе обрабатывающей промышленности за февраль +0,8% м/м

Банк Англии оставил ставки без изменения на уровне 5.25%

Канада: уровень занятости за март +54.9 тыс.; уровень безработицы 6.1%

США: повторные заявки на пособия по безработице -25 тыс. до 2.492 млн. за неделю на 24 марта

США: заявки на пособия по безработице +11 тыс. до 321 тыс. за неделю с окончанием 31 марта (прогноз 317 тыс.)

Канада. Индекс Ivey PMI в марте 67.3 против 60.5 в феврале

США. Запасы природного газа на 30 марта +58 bcf до 1569 bcf

Обзор рынка

Американский доллар упал в ходе вчерашних торгов до двухлетнего минимума против евро на фоне нервозного ожидания сегодняшнего федерального отчета по рынку труда США. Доверие инвесторов к американской валюте продолжает падать. Еще одним фактором воздействия на рынок является возобновление игры на разнице в учетных ставках.

Утренние торги прошли скучно в узких диапазонах. Банк Англии не преподнес сюрприза и не повысил учетную ставку. Более того, как продемонстрировали статистические данные по производственному сектору ситуация в промышленности Великобритании ухудшилась, что снижает вероятность повышения ставки в дальнейшем.

В свою очередь, европейская валюта укрепилась против доллара на лучших, чем ожидалось данных по промышленному производству в Германии. Однако в ходе европейской сессии это укрепление не было значительным. Евро резко пошел вверх после открытия торговых площадок в США. По одной из версий это сильное движение к новому 2-летнему минимуму было спровоцировано худшими, чем ожидалось данными по количеству обращений за пособием по безработице. Однако, как нам кажется, здесь был заложен целый комплекс причин. Сами данные были лишь немного хуже прогноза, а причиной давления на доллар могла быть комбинация всех опережающих данных, связанных с рынком труда и опубликованных на этой неделе. Анализ этих данных показывает, что показатель NFP, который будет опубликован сегодня, может быть хуже прогноза.
Ряд экспертов в качестве причины вчерашнего роста пары евро/доллар отмечают возобновление восходящего движения пары евро/иена. Видимо спекулянты вновь начали активно практиковать торговлю с использованием разницы в учетных ставках.

Кроме того, резкому движению мог способствовать тонкий объем торгов – многие инвесторы не выходят на рынок в связи со Страстной седмицей.


На сегодня,  6 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00 /Япония/ Индекс совпадающих индикаторов за февраль /5.6%/ 45.0%
05:00/09:00 /Япония/ Индекс опережающих индикаторов за февраль /30.0%/ 40.9%
10:00/14:00 /Еврозона/ Индекс опережающих индикаторов за февраль /na/ 109.3 (-0.1)
12:30/16:30 /США/ Средняя продолжительность рабочей недели за март /33.8/ 33.7
12:30/16:30 /США/ Средняя почасовая оплата труда за март /+0.3% м/м / +0.4% м/м, +4.1% г/г
12:30/16:30 /США/ Уровень безработицы за март /4.6%/ 4.5%
12:30/16:30 /США/ Количество новых рабочих мест за март /+135000/+97000/
14:00/18:00 /США/ Оптовые запасы за февраль /+0.4%/ +0.7%
19:00/23:00 /США/ Потребительский кредит за февраль /+6.0 млрд.долл./ +6.5 млрд.долл.
N/A /Канада/ Страстная пятница

Сегодня Страстная пятница – так что объем торгов будет еще меньше, чем вчера. Таким образом, относительно сегодняшнего дня можно сделать два взаимоисключающих прогноза: 1) либо выходной день приведет к тому, что и волатильность на рынке будет низкой, либо 2) в результате тонкого объема торгов на рынке возможным сильные движения. Все может зависеть буквально от пары крупных игроков, которые могут ощутимо сдвинуть рынок на фоне низкой активности на нем.

Главной новостью будет отчет министерства труда США. В целом прогноз благоприятный для доллара, так как ожидается, что темпы создания новых рабочих мест вырастут. Однако показатели, которые могут считаться опережающими, не столь оптимистичны. При значении меньше 100К доллар может сильно упасть до новых долгосрочных минимумов против евро. Значение 120-130К будет относительно нейтральным. При значении 135К и выше доллар может пойти вверх, так как в целом рынок настраивается на данные хуже прогноза.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3422

Текущая фаза роста завершится где-то около 1.3436 или 1.3463. Отсюда ждем отката к 1.3408 - 1.3391.

USD/JPY 118.84

Сопротивление находится около 118.86, отсюда ждем отката до 118.84.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония: февраль, Индекс опережающих экономических индикаторов 30,0 против 40,9;

США: количество рабочих мест за февраль пересмотр +113 тыс.

США: уровень занятости по платежным ведомостям за март +180 тыс.; уровень безработицы 4.4% против 4.5% в феврале

США. Оптовые запасы в феврале +0.5% м/м до +8.3% г/г против +0.6% м/м (пересмотрено с +0.5% м/м) в январе, оптовые продажи +1.2% м/м против -0.9% в январе. Коэффициент запасы/продажи в феврале 1.15 против 1.16 месяцем ранее

США: Уровень безработицы минимальный с мая 2001 года

США: март, Средняя почасовая оплата труда +0,3% против +0,4%


Обзор рынка

На страстной пятнице доллар сделал мощный ход вверх, после публикации столь долго ожидаемых данных рынку труда в США. Хорошие показатели по новым рабочим местам в разных секторах, убедили рынок в том, что дела в обрабатывающей промышленности и секторе недвижимости американской экономики не так уж плохи.

Доллар отбросил евро к уровням начала недели, достигнув 1.3366, против фунта он вырос на 60 пипсов до 1.9639, тогда как пара доллар/иена достигла самого высокого максимума с 27 февраля на отметке 119.38.

Количество новых рабочих мест в американской экономике в марте составило 180К. Аналитики прогнозировали, что рост числа занятых граждан составит 120К. Безработица сократилась до самого низкого уровня с 2001 года, составив 4.4 % против 4.5 % в феврале. Аналитики прогнозировали рост уровня безработицы до 4.6 %. Данные министерства труда успокоили рынок, понизив вероятность того, что ФОМК начнет цикл смягчения монетарной политики в ближайшие месяцы. Также в пользу доллара сыграл тот факт, что запасы на оптовых складах в феврале выросли на 0.5 % против прогноза о росте на 0.4 %.

Объем торгов был тонким, однако волатильность рыночных движений нельзя назвать экстремальной в сравнении с обычными случаями публикации отчета NFP. Объем торгов восстановится только во вторник, так как в понедельник во многих странах выходной день в связи с празднованием Пасхи.

Основные данные предстоящей недели.

На следующей неделе в центре внимания рынков вновь будут проблемы дифференциалов учетных ставок. Банки Японии и Еврозоны рассмотрят вопросы монетарной политики, кроме того, будут опубликованы протоколы последнего заседания ФОМК.

Банк Японии примет решение по учетной ставке утром во вторник. Полагают, что она может остаться без изменений. Это может подорвать и без того слабые позиции японской иены (которая закрылась на прошлой неделе ниже 119) против доллара и евро.

Решение ЕЦБ по ставке ожидается в четверг в 15:45 МСК. Аналитики также прогнозируют, что ставка останется неизменной. Рост евро/доллар выше 1.34 на прошлой неделе был достигнут и за счет того, что рынок стал взвешивать возможность сокращения дифференциала в учетных ставках США и Еврозоны. Поэтому, как нам кажется, ключевым для рынка будет не собственно решение ЕЦБ, а комбинация этого решения и тезисов Трише с запланированными к публикации на среду протоколами заседания ФОМК от 21 марта (22:00 МСК).

Также традиционно волатильность на рынке обеспечивают данные по дефициту внешней торговли США. Их выход запланирован на пятницу, в 16:30 МСК. Одновременно выйдут данные по индексу цен производителей, также дающие хорошие движения в последние месяцы. Оба прогноза неблагоприятны для доллара.


На сегодня,  9 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00/Япония/Обзор экономических обозревателей Eco Watchers Survey за март /na/ 49.2

Сегодня в большинстве стран мира выходной день в связи с празднованием Пасхи, поэтому новостей почти нет. Организации и учреждения ЕС закрыты по случаю праздника. Объем торгов будет тонким.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3360

Пара открылась гэпом вниз. Пока евро находится ниже 1.3369, вероятно снижение к 1.3348 или 1.3322.

USD/JPY 119.31

Текущий рост, вероятно, завершится около 119.35 или чуть выше около 119.57. Отсюда ждем отката в зону  119.12 - 118.99.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония: март, Индекс экономических наблюдателей 50,8 против 49,2


Обзор рынка

Вчерашние торги прошли спокойно. Основные валютные пары торговались в узких диапазонах, активность на рынке была небольшой, так как несколько больших торговых площадок были закрыты в связи с празднованием Пасхи. Сегодня, как ожидаются, европейские, британские и австралийские инвесторы вернутся на свои рабочие места и объем торгов вернется к норме.

На вчерашних торгах доллар по-прежнему испытывал себе позитивное влияние сильных данных по американскому рынку труда, которые стали известны в пятницу. В результате обнародования этих данных рынок стал переоценивать перспективы начала цикла снижения ставок в США, откладывая его на более отдаленное будущее. Сейчас трейдеры оценивают шанс снижения ставок ФРС в августе в 25% против 100% около месяца назад.

Поэтому динамика движения американского доллара против основных валют была положительной. По итогам суток доллару удалось немного укрепиться против большинства своих конкурентов.

Поддержку доллару оказало снижение цен на нефть, а также ралли на фондовом рынке США. Индекс Доу Джонса вырос вчера до 1.5-месячного максимума.

Но самые драматические события разыгрались сегодня утром. Доллар попал под сильное давление продаж на торгах в Азии, существенно ослабив позиции против большинства конкурентов. Столь резкое движение объясняется, скорее всего, низкой ликвидностью и исполнением стопов инвесторов, которые ушли на пасхальные каникулы. В качестве причины комментаторы выдвигают на передний план сообщение о том, что США выразили ВТО открытое недовольство невмешательством китайских властей в рынок пиратской продукции и нарушений американской интеллектуальной собственности.


На сегодня,  10 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:45/09:45 Швейцария Уровень безработицы за март /2.9%/3.0%
06:00/10:00 Германия Сальдо баланса текущего счета без учета сезонных колебаний за февраль/+10.1 млрд.евро/+11.0 млрд.евро
06:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за февраль/+16.0 млрд.евро/+16.2 млрд.евро
06:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за февраль/+15.9 млрд.евро /+15.8 млрд.евро
06:00/10:00 Япония Публикация ежемесячного экономического отчета Банка Японии /na/na
06:30/10:30 Япония Пресс-конференция управляющего Банка Японии после оглашения решения по процентной ставке /na/na
13:00/17:00 США Публикация Отчета МВФ по вопросам мировой финансовой стабильности в Вашингтоне.
14:00/18:00 США Индекс экономического оптимизма за апрель/na/50.8
N/A Япония Решение по процентной ставке Банка Японии/0.50%/0.50%

Банк Японии в ближайшие часы или даже минуты объявит о своем решении по учетной ставке. Сегодня утром иена оказалась под сильным давлением, на оценках перспектив дальнейшего ужесточения монетарной политики. Ни один эксперт не прогнозирует повышения ставки сегодня, при этом ряд аналитиков полагает, что Банк Японии возьмет достаточно длительную паузу в этом процессе (возможно до конца года).

Основное внимание будет приковано к пресс-конференции управляющего Банка Японии. Любые сигналы на ужесточение монетарной политики будут способствовать укреплению японской валюты.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3415

Сопротивление для пары около 1.3440, начавшийся откат от этого уровня может привести к снижению к 1.3367.

USD/JPY 118.98

Иена находилась под давлением но общее антидолларовое ралли увлекло ее вниз. При возвращении пары выше уровня 119, целевой ориентир будет перенесен на 119.51. Однако вряд ли у доллара в текущей ситуации хватит потенциала для пробоя этой отметки.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония: март, Заказы на оборудование +9,5% г/г

Банк Японии оставил учетную ставку и базовую оценку ситуации в экономике страны без изменений.

Германия: профицит торгового баланса за февраль Е13.8 млрд. (прогноз Е15.9 млрд.)

Франция: производство в промышленном секторе за февраль +1.4; м/м; пересмотр за январь до -0.3% (с -0.5%)

США. Индекс розничных продаж Redbook на 7 апреля +4.9% (в марте +1.0% м/м)

США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в апреле 45.5 пункта против 50.8 пункта в марте

ФРС, Мишкин: считает, что нынешний уровень инфляции слишком высок, ожидает его снижения


Обзор рынка

Перспектива торговой войны между США и Китаем обвалила американский доллар до нового долгосрочного минимума против евро. Трейдеры вернулись на торговые площадки и за мониторы своих компьютеров после пасхальных каникул и столкнулись с принципиально новой ситуацией на рынке. Фактор NFP – поддержавший доллар в конце прошло недели – исчерпал себя, и настроения по «зеленому» вновь сменились на медвежьи.

Самые драматические события разыгрались вчера утром. Доллар попал под сильное давление продаж на торгах в Азии, существенно ослабив позиции против большинства конкурентов. Столь резкое движение объясняется, скорее всего, низкой ликвидностью и исполнением стопов инвесторов, которые ушли на пасхальные каникулы. В качестве причины комментаторы выдвигают на передний план сообщение о том, что США обратились в ВТО с жалобой на то, что правительство Китая не в состоянии ограничить нарушения прав американской интеллектуальной собственности, а также препятствует продажам на территории страны американской полиграфической, музыкальной и видео-продукции. В ответ официальные лица Китая припугнули американцев, что такие потуги могут серьезно повредить торговым отношениям двух стран. Фактически это был намек на то, что Китай может снизить объемы покупок американских облигаций, прекратив таким образом финансировать дефицит по текущим счетам.

Напомним, что эта уже не первый эпизод, свидетельствующий об ухудшении отношений между США и Китаем. Две недели назад США заявили об ограничении импорта ряда категорий китайских товаров, что также сильно ударило по котировкам доллара.

В результате к середине дня евро попробовал обновить долгосрочный максимум протестировав (правда, неудачно) уровень 1.3455, фунт вырос до 1.9650, а пара доллар/иена так и не смогла закрепиться над уровнем 119, несмотря на то, что Банк Японии принял решение не менять учетную ставку.


На сегодня,  11 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00/Германия/Оптовые цены за март/0.5% м/м/0.4% м/м, 3.0% г/г
11:00/15:00/США/Индекс рефинансирования за нед. до 7 апреля/na/ -3.2% до 649.5
13:00/17:00/США/МВФ публикует в Вашингтоне полугодовые прогнозы по перспективам мировой экономики.
14:30/18:30/США/Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю до 7 апреля/na/+4.3 млн. баррелей до 332.7 млн. баррелей
17:00/21:00/США/Выступление председателя ФРС Бена Бернанке по поводу рыночной дисциплины и регулирования
18:00/22:00/США/Протоколы заседания Федерального Комитета по операциям на открытом рынке
18:00/22:00/США/Дефицит государственного бюджета за март/-90 млрд. долл./-120.0 млрд.долларов, в марте 2006г. -85.3 млрд.долларов

Главной новостью сегодняшней сессии будет публикация протокола мартовского заседания ФОМК. Напомним, что по итогам мартовского заседания монетарный комитет ФРС в значительной степени поменял формулировки своей итоговой резолюции. Это изменение было воспринято рынком как негативный фактор для доллара, поскольку было менее агрессивным, чем предыдущие и указывало на большую сбалансированность рынков. Немедленной реакцией рынка был сброс долларов на фоне переоценки прогнозов о вероятном снижении ставки, что отразилось на доходности облигаций. Однако последующее выступление Бернанке несколько успокоило рынок, поскольку он дал понять, что планов снижения ставок пока нет.

В связи с этим инвесторы будут внимательно анализировать публикуемый сегодня протокол, чтобы вновь скорректировать свои прогнозы в отношении перспектив кредитно-денежной политики ФРС. Можно предположить, что в протоколах будут содержаться тезисы, которые содержались в последних выступлениях Бернанке и других функционеров ФРС. Если в протоколах будут содержаться фразы об инфляционных рисках, это может немного поддержать курс доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3420

В краткосрочной перспективе евро вряд ли будет в состоянии пробить уровень 1.3447, поэтому отсюда мы ждем отката в зону 1.3414 - 1.3394.

USD/JPY 119.19

Сегодня утром иена вновь оказалась под давлением, после публикации данных по машиностроительным заказам. Стрежневой индекс заказов снизился на 5.2 % против прогноза о снижении на 0.2 %.

Если паре удастся преодолеть уровень 119.35, это будет означать, что ей удастся на некоторое время закрепиться выше 119.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония: Заказы в секторе машиностроения за февраль -5.2% м/м против +3.9% в январе и прогноза -0.2%;

Япония: Профицит баланса текущих операций за февраль +4.9% г/г до 2.42 трлн. йен

Япония: Банковское кредитование за март+1.1% против +1.4% в феврале

Германия: индекс оптовых цен за март +0.5% м/м, +3.1% г/г

Франция: дефицит торгового баланса за февраль Е2.702 млрд. против -Е2.612 млрд. в январе

США. Запасы нефти на 6 апреля выросли на 0.7 млн. баррелей до 333.4 млн. баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 0.1 млн. баррелей до 118.1 млн., а запасы бензина сократились на 5.5 млн. баррелей до 199.7 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ составила 88.4%.

США: март, дефицит $96,3 млрд. против -$85,3 млрд. в марте 2006


Обзор рынка

Обещания американского Федерального резерва в случае необходимости повысить учетные ставки не смогло оказать сколько-нибудь значительной поддержки американской валюте. На утренних торгах в четверг вскоре после публикации протокола последнего заседания ФОМК евро сформировал новый долгосрочный максимум против американского доллара.

К концу дня вчера доллар сделал попытку укрепиться и пробить вниз уровень 1.34. Это произошло, после того как стало известно содержание протоколов ФОМК. По мнению членом ФОМК повышение процентных ставок все еще может «быть необходимы», чтобы удержать инфляцию под контролем. Однако в свете увеличившейся неопределенности в отношении перспектив темпов роста и инфляции, Комитет также принял решение, что в заявлении больше не должно быть ссылок на возможность дальнейшего ужесточения.

Вместе с тем представители комитета одновременно выражают большую, чем в ходе предыдущего заседания, обеспокоенность и неясными перспективами экономического роста (рынок воспринимает такие формулировки как намек на снижение ставок) и возросшими инфляционными рисками. В протоколе не было ни одного прямого упоминания того, что ФРС намерен снизить учетные ставки.

Однако уже сегодня утром доллар резко пошел вниз против евро, особенно, после того как спекулянты съели стопы в районе 1.3445. Аналитики объясняют это движение тем, что рынок оптимистично настроен в отношении сегодняшних комментариев главы Европейского Центробанка Жана Клода Трише.


На сегодня,  12 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса без учета торговли со странами ЕС за февраль/-3.900 млрд.фунтов/-3.678 млрд.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса с учетом торговли со странами мира за февраль/-6.400 млрд.фунтов/-6.226 млрд.фунтов
09:00/13:00 Еврозона Прирост ВВП за 4 кв. 2006/ 0.9% кв/кв, 3.3% г/г/0.9% кв/кв, 3.3% г/г
11:45/15:45 Еврозона Решение по процентной ставке ЕЦБ/3.75%/3.75%
12:30/16:30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья за февраль/0.3%/0.3%
12:30/16:30 Еврозона Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише.
12:30/16:30 США Индекс цен на экспорт за март/na/+0.7%
12:30/16:30 США Индекс цен на импорт за март/0.7%/+0.2%
12:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице за нед. до 7 апреля/318 000/+11 000 до 321 000
14:30/18:30 США Запасы природного газа за нед.до 6 апреля/na/na

Главные события дня сегодня будут сосредоточены в Европе. Европейский центральный банк рассмотрит вопрос об учетной ставке. Аналитики полагают, что она останется неизменной. Больший интерес будут представлять сегодняшние комментарии Жана Кода Трише по текущему моменту. Участники рынка будут ждять от пресс-конференции намёка на повышение ставки в мае. Если Ж.-К.Трише не оправдает ожидания, и не даст сигнал на повышение ставки европейская валюта может резко снизиться. Таким сигналом может стать использование слова «бдительность» (vigilance). Соответственно отсутствие этого «волшебного» слова может стать катализатором сброса евро.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3461

Пара удерживается около нового 2-летнего максимума.

Поддержка находится около 1.3419-12. Если евро удержится над этим уровнем, то возможно сильное движение вверх. При пробое поддержки вниз ждем движения  к  1.3370.

USD/JPY 119.43

Возможно тестирование 119.66, пока удерживается поддержка около 119.27-119.13.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания: дефицит торговли мировыми товарами за февраль 6.791 ф.ст. против 6.402 ф.ст. в январе

Еврозона: реальный ВВП за 4 кв. 2006 +0.9% кв/кв, +3.3% г/г

ЕЦБ оставил ставку без изменения на уровне 3.75%

США: повторные заявки на пособия по безработице +38 тыс. до 2.527 млн. на 31 марта

США: заявки на пособия по безработице +19 тыс. до 342 тыс. на 7 апреля (прогноз 320 тыс.)

США: цены на импорт за март +1.7%; за искл. бензина +0.3%

США: цены на экспорт за март +0.7%

Еврозона. Ifo/ISAE/Insee: ВВП Еврозоны в первом квартале +0.5% кв/кв, + 0.6% кв/кв во втором и +0.6% кв/кв в третьем. Инфляция в первом квартале составит +1.9% г/г, во втором +1.6% г/г и в третьем +1.7% г/г

США. Запасы природного газа на 6 апреля +23 bcf до 1592 bcf


Обзор рынка

Несмотря на то, что Жан Клод Трише не сказал «волшебное» слово, евро обновил двухлетний максимум против доллара, и пытается закрепиться над уровнем 1.35. Фунт также укрепился против доллара, и только иена продолжает выглядеть относительно слабой, в связи с продолжением практики спекуляций на разнице в учетных ставках.

Европейский центральный банк оставил ставку на прежнем уровне 3.75 %, а его глава Трише не использовал в своем выступлении слово «бдительность» в отношении к инфляции. Вместе с тем, он отказался отвечать на вопрос о возможном повышении ставок в июне. Аналитики полагают, что столь мягкое и неопределенное выступление Трише было вызвано нежеланием руководства ЦБ допустить обвала доллара против евро. Рынок продолжает прогнозировать повышение ставки в июне до 4 %.

В целом рыночные настроение остаются антидолларовыми. В то время, как ЕЦБ, Банк Англии и Банк Австралии, как полагают аналитики, продолжат циклы повышения ставок, ФРС в лучшем случае будет удерживать ставки на прежнем уровне.

Также против доллара сыграл рост количества обращений за пособием по безработице до 2-месячного максимума и пересмотр прогнозов МФВ в отношении темпов роста ВВП США. Экономисты этой организации снизили свой прогноз на текущий год с 2.9 % до 2.2 %, указав на неблагоприятную ситуацию на американском рынке недвижимости. Таким образом, темпы экономического роста в США могут оказаться ниже, чем в Еврозоне, Великобритании и Японии.

На сегодня,  13 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00/Еврозона/Промышленное производство за февраль/-0.2% м/м, 40% г/г/-0.2% м/м, 3.7% г/г
12:30/16:30/Канада/Предварительное сальдо торгового баланса за февраль/+6.1 млрд. канадских долларов/+6.4 млрд.канадских долларов
12:30/16:30/США/Стержневой индекс производственных цен за март/0.2%/+0.4%
12:30/16:30/США/Индекс производственных цен за март/0.7%/+1.3%
12:30/16:30/США/Предварительное сальдо торгового баланса за февраль/-60.2 млрд.долларов/-59.1 млрд.долларов
14:00/18:00/США/Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за апрель/87.5/88.4

Сегодня по США ожидается выход трех важных показателей: индекса цен потребителей, отчета по торговому балансу и индекса потребительских настроений по версии университета Мичигана.

По прогнозам аналитиков, все три показателя продемонстрируют ухудшение по сравнению с предыдущими отчетными периодами. В целом прогнозные значения будут негативными для доллара, хотя, как кажется, «зеленому» на этой неделе падать уже дальше некуда. Возможно, если данные не будут намного хуже прогнозов, инвесторы ограничатся корректировкой позиций и фиксацией прибыли по доллару в преддверии выходных.

Особое внимание следует обратить на данные по ценам производителей. Два последних раза показатель выходил лучше прогнозов. Если индекс окажется выше прогнозного значения доллар может укрепиться, так как это даст надежду на усиление инфляции. В результате рынок может переоценить перспективы дальнейшего снижения ставки ФРС.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3510

Вчера евро вырос до нового рекордного максимума против иены на 160.84, нового двухлетнего максимума против доллара на 1.3523, и до 9-летнего максимума против швейцарского франка на уровне 1.6420.

Текущий тренд должен завершиться около 1.3513 - 1.3514, отсюда ждем коррекции к 1.3440. Пробой вверх 1.3545 отменит этот сценарий.

USD/JPY 118.74

На выходных пройдет заседание глав финансовых ведомств Большой семерки. Возможно на нем будет обсужден вопрос слабости японской иены, поэтому иены сегодня будет пользоваться поддержкой. Вероятно продолжение снижения до 118.45. Коррекционные движения вверх столкнуться с сопротивлением на 119.17.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 16 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Франция: HICP за март +0.5% м/м, +1.2% г/г (февраль +1.2% г/г)

Еврозона: объем производства за февраль +0.6% м/м, +4.1% г/г

Канада: профицит торгового баланса 4.8 млрд против 5.8 млрд. в январе

США: импорт -1.7% до $182.4 млрд.; экспорт -2.2% до $124.0 млрд.

США: индекс PPI за март 1.0% м/м; за искл. продуктов питания и энергоресурсов не изм.

США: дефицит торгового баланса за февраль -58.4 млрд. против -58.9 млрд. в январе

США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в апреле (предв.) 85.3 против прогноза 87.0 и против 88.4 в марте

Обзор рынка

В последний торговый день прошлой недели доллар продолжал оставаться под давлением, хотя не незадолго до окончания американской сессии ему удалось вернуть часть позиций. Но в целом этот «шип» в пользу доллара, спровоцированный хорошими новостями по США не изменил ситуацию на рынке, и сегодня доллар открылся гэпом вниз.

На торгах в пятницу евро сформировал новый двухлетний максимум на 1.3552, а фунт вырос до 1.9885. На помощь доллару пришли статистические показатели: дефицит торгового баланса оказался ниже прогноза, а индекс цен производителей выше прогноза. После их публикации доллар пошел было вверх, но развить наступление на позиции конкурентов ему не удалось. Пара евро/доллар завершила неделю выше 1.35, что технически свидетельствовало в пользу евро.

И действительно, в понедельник сразу же после открытия доллар оказался под давлением. Утром он сформировал новый 17-летний минимум против австралийца на уровне .8357 и обновил двухлетний минимум против евро, достигнув 1.3576. Заседание рабочей группы в рамках «Большой семерки» не оказало существенного влияния на рынок. Несмотря на опасения рынков, министры финансов отказались от попыток осуществить согласованное вербальное давление на рынок. В заявлении не содержалось никаких призывов к японскому правительству ограничить снижение курса иены, единственное, что было сказано про валютный рынок, это то, что «чрезмерная волатильность и беспорядочные движения могут привести к нежелательному экономическому эффекту». К коммюнике также был повторен традиционный призыв к Китаю обеспечить гибкость курса китайского юаня. По итогам этого заявления иена оказалась под сильным давлением особенно против евро и австралийского доллара.

Главные новости предстоящей недели.

Эта неделя будет очень богата экономическими данными, о времени публикации которых, следует помнить трейдерам. Вопреки традиции даже понедельник насыщен экономическими новостями.

По США.
Отчет казначейства по притоку капитала, понедельник 17:00 МСК, показатель трудно прогнозируется, для поддержки доллара нужно значение не менее 80 млрд.
Данные по розничным продажам, понедельник 16:30 МСК, ожидается улучшение показателя.
Индекс потребительских цен, вторник, 16:30 МСК, ждем роста инфляции.
Промышленное производство, вторник, 17:15 МСК.

По Великобритании.
Публикация протокола последнего заседания Банка Англии, среда, 12:30 МСК.
Розничная торговля, пятница, 12:30 МСК.

По Еврозоне.
Индексы ZEW, вторник, 13:00 МСК.

На сегодня,  16 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00/Германия/Индекс потребительских цен (окончат.)за март/ 0.3% м/м, 1.9% г/г / 0.3% м/м, 1.9% г/г
06:00/10:00/Германия/Индекс потребительских цен (окончат.гармониз.) за март/0.3% м/м, 2.1% г/г / 0.3% м/м, 2.1% г/г
08:30/12:30/Великобритания/Индекс производственных цен на входе за март/ 0.9% м/м, -0.2% г/г / 1.3% м/м, -1.1% г/г
08:30/12:30/Великобритания/Индекс производственных цен на выходе за март/ 0.3% м/м, 2.2% г/г / 0.3% м/м, 2.2% г/г
08:30/12:30/Великобритания/Индекс цен на жилье за февраль/11.3%/10.9%
09:00/13:00/Еврозона/Индекс потребительских цен (окончат.гармониз.) за март/0.6% м/м, 1.9% г/г / 0.3% м/м, 1.8% г/г
10:30/14:30/США/Выступление президента ФРБ Сент Луиса Уильяма Пула по вопросам торгового дисбаланса в American European Community Association.
12:30/16:30/США/Индекс деловой активности за апрель/7.5/1.85
12:30/16:30/США/Розничные продажи и продажи продуктов питания за март/+0.4%/+0.1%
12:30/16:30/США/Розничные продажи и продажи продуктов питания (искл. продаж автомобилей)за март/+0.6%/-0.1%
13:00/17:00/США/Данные Казначейства США по притокам капитала за февраль/80.5 млрд.долларов/97.4 млрд.долларов
14:00/18:00/CША/Коммерческие запасы за февраль/0.2%/+0.2%
17:00/21:00/США/Индекс рынка жилья за апрель/35/36
N/A/Швеция/Публикация протоколов заседания ЦБ Швеции по процентной ставке от 29 марта.

Один из главных репортов (влияние которого на рынок, впрочем, ослабло в последние месяцы) – ежемесячный отчет министерства финансов США по притокам капитала. Этот показатель прогнозировать трудно. В целом можно предположить, что значение ниже 58 млрд. окажет сильное давление на доллар, значения в диапазоне 60-80 млрд., будут относительно нейтральными.

Немного раньше будет опубликован отчет по розничным продажам. Ожидается, что объем розничных продаж вырастет, что в значительной степени будет обусловлено ростом цен на бензин. Рост объема продаж – положительный фактор для доллара.

Также сегодня следует обратить внимание на выступление Уильяма Пула.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3559

Возможна коррекция пары к 1.3491 или 1.3451. Нов пробой вверх уровня 1.3561, создаст предпосылки для движения к 1.3591. Пробой же этого уровня отменит сценарий коррекции ниже 1.35.

USD/JPY 119.33.

Поддержка на 118.98 и 118.64, пока доллар выше этих уровней возможен рост до 119.76 или 120.34.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 17 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: индекс HICP за март пересмотр до +0.2% м/м; +2.0% г/г (+0.3%, +2.1%)

Великобритания: цены производителей на входе за март +1.2% м/м; +0.7% г/г

Великобритания: чистые цены на выходе за март +0.4% м/м; +2.9% г/г

Великобритания: цены производителей на выходе за март +0.6% м/м; +2.7% г/г

Еврозона: HICP за март +1.9% г/г (февраль +1.8%, январь +1.8%)

США. Индекс деловой активности Empire State ФРБ Нью-Йорка в апреле 3.80 против прогноза 10 и против 1.85 в марте

США. Розничные продажи в марте +0.7% против прогноза +0.6% и против +0.5% (пересмотрено с +0.1%) в феврале. Розничные продажи за исключением автомобилей +0.8% против прогноза +0.9% и против +0.4% (пересмотрено с -0.1%) в феврале.

США. Чистые покупки иностранными инвесторами долгосрочных американских ценных бумаг в феврале +$77.9 млрд. Общий объем чистых покупок иностранными инвесторами +$94.5 млрд.

США. Коммерческие продажи в феврале +0.4%, коэффициент запасы/продажи 1.29.

США. Коммерческие запасы в феврале +0.3% против прогноза +0.3% и против +0.2% в январе.

ФРС, Фишер: дефицит бюджета США представляет собой долгосрочную угрозу стоимости американского доллара

США. Индекс рынка жилья NAHB в апреле 33 против 36 в марте

Обзор рынка

Американский доллар продолжает оставаться под давлением, несмотря на относительно позитивные макроэкономические новости по США, опубликованные вчера. В центре внимания рынка – кредитно-денежная политика ведущих мировых Центробанков.

Открытие по основным валютным парам произошло с разрывом. Пара евро/доллар открылась гэпом в пользу евро, тогда как пара доллар/иена открылась гэпом в пользу доллара. Подобная же неразбериха царила на рынке весь день.  Против высокодоходных валют доллар находился под неизменным давлением. Так, против новозеландской валюты USD достиг 2-летнего минимума, против австралийского доллара - 17-летнего, а против фунта – самого низкого уровня с сентября 1992 года. Однако евро не удалось продолжить ралли против доллара, и к концу дня утренний разрыв был закрыт. А пара доллар/иена торговалась достаточно хаотично вокруг барьера 119 в течение первой половины дня, пока по ней не установился восходящий тренд.

Экономические новости по США в целом оказались лучше прогнозов. Объем розничных продаж превысил ожидания, тогда как инвестиции в американские ценные бумаги продолжают с лихвой покрывать торговый дефицит страны. Однако индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка и индекс рынка жилья NAHB.

Хотя реакция рынка на новости была очень сдержанной, к концу дня доллару все-таки удалось достичь уровня 119.80 иен, а у его европейских конкурентов не получилось удержаться над важными уровнями 1.3550 для евро и 1.99 для фунта.

На сегодня,  17 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00 Япония Индекс доверия потребителей за март/47.8/48.6
08:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен за март/0.5% м/м, 4.6% г/г/0.7% м/м, 4.6% г/г
08:30/12:30 Великобритания Индекс потребительских цен (гармониз.)за март/0.3% м/м, 2.8% г/г / 0.4% м/м, 2.8% г/г
08:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен (искл. выплаты по ипотечным закладным за март/3.7%/3.7%
08:30/12:30 Великобритания Стержневой индекс потребительских цен за март/1.8%/1.7%
09:00/13:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW за апрель/10.0/5.8
09:00/13:00 Германия Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за апрель/69.0/69.2
09:00/13:00 Еврозона Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний (предварит.)за февраль/-5.0 млрд. евро/-7.8 млрд евро.
09:00/13:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний (предварит) за февраль/+0.6 млрд.евро/+1.3 млрд.евро
09:00/13:00 Еврозона Индекс оценки текущей экономической ситуации ZEW EMU за апрель/na/66.9
09:00/13:00 Еврозона Индекс экономических ожиданий ZEW EMU за апрель/8.0/5.1
12:30/16:30 США Выступление президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера по вопросам перспектив американской экономики.
12:30/16:30 Канада Новые заказы в производственном секторе за февраль/na/-2.3%
12:30/16:30 Канада Невыполненные заказы в производственном секторе за февраль/na/+2.6%
12:30/16:30 Канада Запасы в производственном секторе за февраль/na/+0.1%
12:30/16:30 Канада Поставки в производственном секторе за февраль/+0.1%/-2.1%
12:30/16:30 США Стержневой индекс потребительских цен за март/+0.2%/+0.2%
12:30/16:30 США Индекс потребительских цен за март/+0.6%/+0.4%
12:30/16:30 США Разрешения на строительство за март/1.51 млн./1.532 млн.
12:30/16:30 США Начало строительства за март/1.50 млн./1.525 млн.
13:15/17:15 США Использование производственных мощностей за март/82.0%/82.0%
13:15/17:15 США Промышленное производство за март/+0.1%/+1.0%

Сегодняшний день очень богат на экономические новости. На что стоит обратить внимание?

Для фунта интерес будут представлять данные по потребительским ценам. Аналитики указывают на то, что значения могут быть выше прогнозных. В частности в марте, согласно данным сайта по торговле недвижимости Rightmove, цены на дома выросли на 12.1 %. Темпы рост индекса цен производителей в марте усилились с 0.6 % против 0.4 % в феврале.  Любое значение лучше прогноза может спровоцировать ралли фунта, так как укрепит рынок в надеждах на повышение ставки. В настоящий момент рынок оценивает вероятность еще двух повышений ставки репо Банка Англии до конца года. Первое из них, по прогнозам, должно произойти в июне.

Евро традиционно чутко реагирует на публикацию индексов ZEW для немецкой экономики. Прогнозные значения индексов нейтральны. Движения на рынке могут произойти в случае, если данные будут расходиться с прогнозами.

Но самый большой поток новостей обрушится на наши головы во время торгов в США. Наибольший интерес будут представлять данные по потребительским ценам. Ценовое давление продолжает оставаться важным фактором, определяющим политику Федерального резерва. В прошлый раз реакция рынка на публикацию индекса была сдержанной, хотя его значение оказалось выше прогноза, составив 0.4 % против прогнозируемых 0.2 %. Причина сдержанной реакции заключалась в том, что рынок ожидал запланированного решения ФРС. Сейчас рост инфляции до 0.6 % способен оказать весьма значительную поддержку доллару.

Однако остальные данные по США пока несут в себе негативные прогнозы для американской валюты. По прогнозам аналитиков, ожидается сокращение количества разрешений на строительства, количества закладок новых домов и объемов промышленного производства. Все эти новости достаточно важны для «зеленого», поэтому совокупное давление с их стороны может аннигилировать положительный эффект от данных по потребительским ценам.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3538

Вероятно снижение к 1.3518, а в случае пробоя этого уровня – попытка тестирования 1.3503. Сопротивление на 1.3548. Пробой вверх уровня 1.3563 отменит этот сценарий.

USD/JPY 119.52.

В зоне 119.86 - 120.07 находится сильное сопротивление. Отсюда вероятна коррекция до 119.19 или даже ниже. Пробой вверх указанной зоны сопротивления создаст предпосылки для пробоя 120.4.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония: индекс потребительского доверия за март 46.8 против 48.4 в феврале

Великобритания: чистый CPI за март +0.4% м/м; +1.9% г/г против +1.7% г/г в феврале

Великобритания: индекс RPI за март +0.6% м/м; +4.8% г/г против +4.6% г/г в феврале

Великобритания: индекс CPI за март +0.5% м/м; +3.1% г/г против +2.8% г/г в феврале

Еврозона: индекс текущей ситуации ZEW за апрель +69.9 против +66.9 в марте

Еврозона: индекс экономических ожиданий ZEW за апрель +10.7 после +5.1 в марте

Еврозона: торговый баланс за февраль -Е1.7 млрд. против -Е3.3 млрд в феврале 2006 года

Германия: индекс экономических настроений ZEW за апрель +16.5 после +5.8 в марте

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS на 14 апреля -0.6% нд/нд до +2.3% г/г

США. Начала строительств в марте +0.8% до 1.518 млн. против прогноза 1.49 млн. и против 1.506 млн. (пересмотрено с 1.525 млн.) в феврале

США. Разрешения на строительство в марте +0.8% до 1.544 млн.

США. Общий CPI в марте +2.8% г/г, базовый CPI в марте +2.5%.

США. Общий/стержневой CPI в марте +0.6%/+0.1% против прогноза +0.6%/+0.2% и против +0.4%/+0.2% в феврале.

США. Загрузка производственных мощностей в марте 81.4% против прогноза 81.9%.

США. Промышленное производство в марте -0.2% против прогноза 0.0% и против +0.8% (пересмотрено с +1%) в феврале.

Австралия: Индекс настроения потребителей за апрель -0.2% против 3.7% в марте

Обзор рынка

Доллар продолжает оставаться под давлением против основных валют, торгуясь около 15-летнего минимума против фунта и 17-летнего минимума против австралийского доллара. Кредитно-денежная политика ведущих мировых Центробанков остается в центре внимания рынка. Причина слабости доллара в том, что рынок ожидает начало фазы снижения ставок в США, в то время, как по прогнозам аналитиков, Европейский центральный банк, Банк Англии и Резервный Банк Австралии продолжат ужесточать кредитную политику.

Вчерашний день продемонстрировал редкий пример того, как ни один из прогнозов аналитиков не сбылся. Почти все опубликованные вчера данные отличались от прогнозов рынка.

Первый удар по доллару был нанесен, когда были опубликованы данные по инфляции в Великобритании, которая оказалась выше рыночных ожиданий. Теперь с усилением темпов инфляции, почти никто не сомневается, что Банк Англии повысит ставку репо на 25 пунктов на следующем заседании. Результат был шокирующим, фунт пробил отметку 2 доллара за фунт, установив максимум с печально известного 1992 года. Евро последовал  тенденции фунта, получив поддержку от данных по индексам ZEW

Втора волна давления на доллар совпала с публикацией данных по потребительским ценам в США. Стержневой индекс потребительских цен вырос на 0.1 % против ожидаемых 0.2 %. Темпы роста общей инфляции с прогнозами. После публикации новости рынок начал продавать доллар против всех конкурентов. Евро приблизился к уровню 1.36, а фунт дошел до 2.063. Не в пользу доллара сыграло и снижение объемов промышленного производства.

На этом фоне более благоприятные, чем ожидалось, данные по строительству в США прошли незамеченными.

На сегодня,  18 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00/Япония/Индекс совпадающих индикаторов за февраль/15.0%/16.7%
05:00/09:00/Япония/Индекс опережающих индикаторов за февраль/27.3%/30.0%
08:30/12:30/Великобритания/Средняя заработная плата (искл.премии) за февраль/3.6%/3.6%
08:30/12:30/Великобритания/Средняя заработная плата (вкл.премии)за февраль/4.2%/4.2%
08:30/12:30/Великобритания/Уровень безработицы за февраль/5.5%/5.5%
08:30/12:30/Великобритания/Уровень безработицы за март/2.9%/2.9%
08:30/12:30/Великобритания/Публикация протоколов заседания Банка Англии от 4-5 апреля.
09:00/13:00/Еврозона/Производство в строительном секторе за февраль/na/0.6% м/м, 10.4% г/г
11:00/15:00/США/Индекс рефинансирования за нед. до 13 апреля/na/-0.4% до 646.6
12:30/16:30/Канада/Покупка ценных бумаг за февраль/-2.1 млрд.канадских долларов/-3.8 млрд.канадских долларов
14:00/18:00/США/Обращение президента ЕЦБ Ж.-К. Трише по свопам и деривативам.
14:30/18:30/США/Запасы нефти и нефтепродуктов за нед. до 13 апреля/na/+0.7 млн. до 333.4 млн. баррелей

Сегодня на новостном фронте ожидается некоторое затишье. Основной интерес привлечет публикация протоколов Банка Англии. После вчерашних данных рынок настроился на повышение ставки репо в мае. При этом некоторые аналитики прогнозируют повышение ставки не на 25, а на 50 базисных пунктов. Если протоколы покажут, что часть членов на прошлом заседании настаивали на повышении ставки и соотношение будет 5:4 то это может усилить прогнозы о повышении на 0.5 %. Даже, если соотношение будет 6:3 или 7:2, учитывая последние данные по инфляции, оно скорее подтвердит прогноз о повышении ставки как минимум на 25 %. Если же решение оставить ставку на прежнему уровне было принято единогласно, то фунт может оказаться под некоторым давлением.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3583

С текущих уровней ждем коррекцию к 1.3529. Пробой вверх 1.36, создаст предпосылки для движения к 1.3631.

USD/JPY 118.65

Пока пара находится ниже 119.18 - 119.37, вероятно снижение до 118.56. Отсюда ждем отката к 119.37, а в случае пробоя этого уровня к 119.55.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония: совпадающий индекс за февраль пересмотрен до 30.0 с первоначального значения 16.7

Япония: опережающий индекс за февраль пересмотрен до 27.3 с первоначального значения 30.0

Франция: дефицит текущих операций за февраль +Е600 млн. м/м до Е3.3 млрд.

На апрельском заседании Банк Англии проголосовал 7-2 за сохранение учетной ставки на прежнем уровне

Великобритания: уровень безработицы ILO за период декабрь-февраль вырос 21.000 кв/кв, уровень безработицы ILO 5.5%

Великобритания: количество безработных в марте -9.200 м/м; уровень безработицы  2.9%

Еврозона: производство в строительном секторе за февраль +0.9% м/м, +10.4% г/г

США. Запасы нефти на 13 апреля упали на 1.0 млн. баррелей до 332.4 млн., запасы дистиллятов - на 0.8 млн. до 117.3 млн., а запасы бензина упали на 2.7 млн. до 197.0 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ составила 90.4%.

Япония. Индекс активности в секторе услуг, февраль: +1.0% м/м


Обзор рынка

Вчерашний день вновь ознаменовался обновлением долларом многолетних максимумов против европейских конкурентов. Давление на доллар продолжают оказывать прогнозы в отношении кредитно-денежной политики ведущих мировых Центробанков. Вместе с тем отсутствие важных новостей по США привело к тому, что торги были достаточно инертными.

Утром единая европейская валюта приблизилась к своему историческому максимуму, подорожав до 1.3615, а британский фунт сформировал 26-летний максимум против доллара около 2.0133. Причиной роста евровалют против доллара стала публикация протокола апрельского заседания Банка Англии, из которого стало ясно, что 2 из 9 членов монетарного комитета проголосовали за повышение ставки репо. И если итоги такого голосования могут считаться нейтральными, то дополнительный стимул для роста фунта был обеспечен данными по безработице. Количество неработающих граждан в Великобритании сократилось больше прогнозов, а уровень безработицы держится на относительно низком уровне 2.9 %.

Во второй половине дня фунт и евро сдали свои позиции, что, по мнению, экспертов, может быть связано с фиксацией прибыли по этим валютам. На фоне пустого экономического календаря торги в США были в достаточной степени неактивными. То ли дело фондовый рынок, где происходили намного более интересные события, и акции многих известных компаний формировали многолетние максимумы.
Евро завершил день чуть ниже 1.36, а британский фунт около 2.0090.


На сегодня,  19 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/Германия/Индекс производственных цен за март/0.4% м/м, 2.7% г/г / 0.3% м/м, 2.8% г/г
11:00/15:00/Канада/Стержневой индекс потребительских цен за март/+0.2% м/м, +2.2% г/г / +0.4% м/м, +1.8% г/г
11:00/15:00/Канада/Индекс потребительских цен за март/+0.5% м/м, +2.0% г/г / +0.7% м/м, +2.0% г/г
12:30/16:30/Канада/Оптовые запасы за февраль/na/+0.8% м/м, +8.5% г/г
12:30/16:30/Канада/Оптовые продажи за февраль/+0.5%/-0.5% м/м, +2.9% г/г
12:30/16:30/США/Количество заявок на пособие по безработице за нед. до 14 апреля/325 000/+19 000 до 342 000
14:00/18:00/США/Индекс опережающих индикаторов за март/0.2%/-0.5%
14:30/18:30/США/Запасы природного газа за нед. до 13 апреля/na/+23 млрд. куб. футов до 1592 млрд. куб. футов
16:00/20:00/США/Индекс постепенного разгона инфляции за апрель/na/21.8
16:00/20:00/США/Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии за апрель/2.5/0.2

Каких-либо глобальных данных по американской экономике на сегодня не запланировано, однако инвесторы будут ожидать публикации некоторых второстепенных новостей, которые, однако могут оказать существенное влияние на рынок.

На первый взгляд на календаре мы видим улучшение таких показателей как: количество обращений за пособием по безработице, индекс опережающих индикаторов и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии. Но такое улучшение следует за относительно большими просадками вниз, имевшими место в предыдущих отчетных периодах. Поэтому реальный стимул для роста доллара прогнозные значения дать не смогут, хотя и будут способствовать коррекции с недавних экстремумов. Если же данные окажутся хуже прогнозов, то доллар может вновь пойти вниз.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3592

Пока пара находится выше 1.3593 краткосрочный восходящий тренд с целью в районе 1.3641-51 сохраняется. Отсюда ждем отката в зону 1.3593 - 1.3583. Пробой вниз 1.3583 создаст предпосылки для движения к 1.3550, однако пройти эту отметку паре будет трудно.

GBR/USD 2.0036

Фунт пытается закрепиться над уровнем 2.00. В настоящий момент ожидаем снижения до 2.0023 или 1.9961.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Индекс активности в секторе услуг, февраль: +1.0% м/м

Германия: PPI за март +0.3% м/м, +2.5% г/г (в феврале +2.8% г/г, в январе +3.2%)

Канада. Общий/стержневой CPI в марте +0.8%/+0.3% против прогнозов +0.6%/+0.2%.

Канада. Оптовые продажи в феврале +0.8% до $43.0 млрд. против -0.7% в январе

США: заявки на пособия по безработице -4 тыс. до 399 тыс. за неделю на 14 апреля против прогноза 320 тыс.

США. Опережающие индикаторы Conference Board в марте +0.1% против прогноза +0.2 и против -0.6% (пересмотрено с -0.5%) в феврале

США. Запасы природного газа на 13 апреля -46 bcf до 1546 bcf

США. Индекс ФРБ Филадельфии в апреле 0.2 против прогноза 1.0 и против 0.2 в марте

Япония. Индекс активности всех отраслей промышленности, февраль: +0.9% м/м

США: денежная масса M2 +$17.7 млрд; M1 +$26.1 млрд. за посл. нед.

США: денежная масса M2 -$1.4 млрд.; M1 +$11.8 млрд. за пред. нед


Обзор рынка

Американский доллар продолжает оставаться под давлением. Сегодня утром он сформировал очередной многолетний минимум против евро, достигнув отметке 1.3627. Последний раз столь высоко европейская валюта была только в декабре 2004, когда ей удалось достичь рекордного максимума на 1.3664. Поскольку на дневном базисе сравнения мы увидели первое закрытие выше 1.36, это доказывает, что значительная часть участников торгов стремятся протолкнуть евро к новым рекордным максимумам.

Вчерашние торги не отличались особым драйвом. Большинство новостей по США оказались хуже прогнозов и не смогли поддержать курс доллара. Основные валюты торговались разнонаправлено. Британский фунт пытался закрепиться над уровнем 2.00, все время, однако, дрейфуя к нему. Японская иена на короткое время пробила уровень 118 иен за доллар на слухах о возможном повышении учетных ставок в регионе, а также на фиксации прибыли по сделкам carry trades (что привело к резкому снижению австралийского и новозеландского долларов). Однако удержаться ниже 118 иене не удалось.

На сегодня,  20 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30/Великобритания/Розничные продажи за март/0.5% м/м, 4.7% г/г / 1.4% м/м, 4.9% г/г
12:30/16:30/Канада/Розничные продажи (искл.продажи автомобилей) за февраль/0.4%/+0.3% м/м, +4.7% г/г
12:30/16:30/Канада/Розничные продажи за февраль/-0.2%/-0.2% м/м, +4.9% г/г
14:00/18:00/США/Количество запланированных увольнений за март/na/143,977

К концу недели активность на рынке пойдет на спад на фоне отсутствия важных экономических новостей. Некоторый интерес будут представлять данные по розничным продажам в Великобритании. Запланированное снижение объемов розничных продаж может оказать давление на курс британского фунта.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3614

Рынок может продолжить рост до 1.3633 или выше к  1.3664. Поддержка находится на 1.3598 - 1.3587.

USD/JPY 118.65 

Вчера утром данные о темпах экономического роста в Китае вызвали вспышку спроса на японскую иену. Вчерашние укрепление иены создало благоприятные предпосылки для открытия коротких позиций против высокодоходных валют, таких как евро и фунт. Поскольку Банк Японии вряд ли решится на повышение ставок, а прогнозируемое экономические данные будут, вероятно, смешанными, у конкурентов иены (особенно речь идет о валютах стран, ЦБ которых продолжают повышать ставки) есть шансы для укрепления.

Поддержка находится около 117.60 (здесь проходит линия поддержки восходящего канала, который начал формироваться в марте). Пока доллар выше этого уровня возможен рост до 118.90 или 119.31.