Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг (декабрь): -0.4%.

Германия: HICP за январь -0.2% м/м, +1.8% г/г

Франция: дефицит текущего баланса за декабрь Е2.917 млрд

Франция: уровень занятости по платежным ведомостям в рын. секторе за 4 кв. +0.2% кв/кв, +0.9

Еврозона: торговый баланс за декабрь +Е0.7 млрд.

США: разрешения на строительство в январе -2,8%

США: PPI за январь -0.6%, стержневой PPI +0.2%, PPI г/г +0.2%, стержневой PPI г/г +1.8%

США: начала жилищных строительств в январе -14,3%

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета (предварительный) в феврале 93.3 против прогноза 96 и против 96.9 в январе.[/i]


Обзор рынка

Последний день недели не принес ничего нового на рынок. Доллар продолжал находиться под давлением около недельных минимумов. Небольшая попытка коррекции в середине дня была прервана, после того как по США вновь пришли неутешительные макроэкономические данные.

Показатель начала строительства новых домов снизился в прошлом месяце на 14.3 % с 1.642 миллионов объектов до 1.408 миллионов. Аналитики прогнозировали, что показатель составит 1.6 миллионов. При этом количество разрешений на строительство снизилось на 2.8 % до 1.56 миллионов, что также хуже прогноза. Влияние этой новости на рынок между тем, также не оказалось существенным, поскольку инвесторы предпочли зафиксировать прибыль в преддверии окончания рабочей недели.

Данные по индексу цен производителей соответствовали прогнозам. Основной индекс упал на 0.6 % против роста на 0.9 % в прошлом месяце. Стрежневой показатель вырос на 0.2 %. Существенного влияния на рынок эти данные не оказали, поскольку участники торгов ждут более важного индекса цен потребителей.

Основные новости предстоящей недели:

Банк Японии рассмотрит в среду утром вопрос о кредитно-денежной политике. Большинство аналитиков полагают, что учетная ставка останется на уровне 0.25 %, что вряд ли поможет дальнейшему укреплению японской иены. Существует вероятность повышения ставки до 0.5 %, она небольшая, но все-таки не следует забывать о такой возможности.

Для доллара важную роль сыграет публикация данных по потребительским ценам, запланированная на среду на 16:30 МСК. Ожидается, что индекс снизится, что может оказать давление на доллар.

По европейским экономикам выйдет несколько интересных новостей:

Публикация протокола Банка Англии, среда 12:30 МСК.
Промышленные заказы в Еврозоне, четверг 13:00 МСК.
Индекс IFO для немецкой экономики, пятница 12:00 МСК.
ВВП Великобритании в 4-м квартале прошлого года, пятница 12:30 МСК.


На сегодня,  19 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:30/08:30 /Япония/ Продажи в универсамах по стране за январь /na/ -2.3%
05:30/08:30 /Япония/ Продажи в универсамах в Токио за январь /na/-3.1%
13:30/16:30 /Канада/ Оптовые продажи за декабрь /+0.6% м/м/+0.1% м/м, +3.4% г/г
13:30/16:30 /Канада/ Оптовые запасы за декабрь /na/+0.9% м/м, +10.5% г/г
13:30/16:30 /Канада/ Предварит. данные по притокам капитала за декабрь / +3.8 млрд.кнд.долл./+11.0 млрд.кнд.долл.
N/A /США/ Национальный праздник - День Президента

В США сегодня праздник, поэтому активность на рынке будет низкой.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3154

Главная поддержка на 1.3106, сопротивление на 1.3158 и 1.3176. Скорее всего, этой отметкой возможный рост евро на сегодня будет ограничен.

USD/JPY 119.33

Иена не смогла закрепиться в пятницу на месячном минимуме против доллара около 119. Хотя ЦБ Японии не собирается повышать учетную ставку, слабость доллара может привести  к дальнейшему снижению пары. При коррекции вверх к 119.46-119.61 можно открыть короткую позицию с целью в районе 118.72. Стоп-лосс над 119.61.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Канада: декабарь, Оптовые запасы -0,8%

Канада: декабрь, Оптовые продажи +2,7% м/м;

Канада: декабрь, Иностранцы продали канадских ценных бумаг на 3,29 млрд. кан. долларов

Канада: декабрь, Канадцы купили иностранный ценных бумаг на 5,59 млрд. кан. долларов

Обзор рынка

Первый день недели был ознаменован инертными торгами не в пользу американского доллара. Большинство инвесторов, особенно американцы, взяло себе выходной в связи с празднованием в США Дня Президента. Торги в Азии также были вялыми, так как жители азиатских стран празднуют новый год по традиционному китайскому календарю.

Утром основные валютные пары открылись гэпом не в пользу американского доллара. В дальнейшем мы наблюдали на рынке небольшие движения, направленные против американской валюты.

Британский фунт (а с ним в меньшей степени европейская валюта) сделали ходы вниз, после того как Банк Англии опубликовал свой долгосрочный прогноз по финансовой составляющей британской экономике. Совершенно неожиданно, в заявлении прозвучал тезис о необходимости снижения в долгосрочной перспективе валютного курса фунта с целью восстановления позитивного сальдо торгового баланса и текущего счета.

"На каком-то этапе дефицит текущего счета, вероятно, будет необходимо закрывать, -отмечается в заявлении комитета по монетарной политике. - На том этапе для перевода ресурсов из неторгового сектора экономики в сектор международной торговли, вероятно, будет необходимо некоторое снижение реального эффективного валютного курса".

На этой новости фунт упал на 60 пипсов до 1.9429, евро подешевел до 1.3122. Но позже европейские валюты вновь вернулись к уровням открытия, а евро удалось еще и укрепиться против доллара.

На сегодня,  20 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Индекс производственных цен за январь /0.1% м/м, 3.3% г/г/0.0% м/м, 4.4% г/г
07:15/10:15 Швейцария Сальдо торгового баланса за январь /0.75 млрд.шв.франков/0.43 млрд.шв.франков
09:30/12:30 Великобритания Объем заимствований гос. сектора за январь /-10.0 млрд.ф.стрл./7.2 млрд.ф.стрл.
09:30/12:30 Великобритания Дефицит бюджета за январь /-22.2 млрд.ф.стрл./13.4 млрд.ф.стрл.
09:30/12:30 Великобритания Предварит. данные по кредитованию М4 за январь /13.5 млрд.ф.стрл./11.0 млрд.ф.стрл
09:30/12:30 Великобритания Предварит. данные по денежному агрегату М4 за январь /0.7% м/м, 12.8% г/г/ 0.9% м/м, 12.8% г/г
10:00/13:00 Еврозона Производство в строительном секторе за декабрь /na/1.2% м/м, 5.5% г/г
13:30/16:30 Канада Индекс опережающих индикаторов за январь /+0.5%/+0.3%
13:30/16:30 Канада Индекс потребительских цен за январь / +0.1% м/м/ +0.2% м/м, +1.6% г/г

Существенных макроэкономических данных на сегодня вновь не запланировано. Японская иена продолжает оставаться в центре внимания инвесторов, которые будут ждать завтрашнего решения Банка Японии по монетарной политике.

Швейцарский франк может немного укрепиться, если будет подтвержден прогноз о росте позитивного сальдо торгового баланса.

Для фунта может представлять интерес пакет бюджетных данных. Рост дефицита государственного бюджета и снижение темпов роста М4 могут оказать давление на британскую валюту.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3177

Пара находится около важного сопротивления 1.3177. Отскок от него может вызвать движение к 1.3108. Вместе с тем, пробой этого уровня станет бычьим сигналом, если же он будет подтвержден закрытием выше 1.3183, то можно считать что, все предпосылки для пробоя 1.32 вверх созданы.

USD/JPY 119.76

Завтра БЯ примет решение по учетной ставке. На рынке наблюдается нервозность. Часть аналитиков и игроков прогнозируют в свете сильных данных по экономике Японии, вышедших на прошлой неделе, повышение ставки до 0.5 %, другие полагают, что она останется на уровне 0.25 %. Повышение ставки, даже если будет иметь место, обладает исключительно психологическим эффектом. Не стоит ожидать сворачивания carry trade по иене, пока ставки ниже 1 %.

Сопротивление находится в районе 119.75. Отсюда возможно движение вниз к 119.34 или 119.12. Пробой вверх этого уровня создаст предпосылки для движения к 119.95.

GBR/USD 1.9539

Поддержка находится на 1.9503 и далее на 1.9474. Пока фунт выше этих уровней, возможен рост до 1.9573. Ключевой ориентир при движении вниз это 1.9444, его пробой может вызвать дальнейшее снижение фунта.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Франция: реальный ВВП за 4 кв. +0,6% кв/кв

Великобритания: предварит. денежная масса М4 +0,9% м/м, +13% г/г

Великобритания: профицит бюджета за январь STG14.139 млрд. против STG13.088 млрд. в январе 2006 года

Великобритания: PSNB за январь -STG10.292 млрд. против -STG10.151 млрд. в январе 2006 года

Великобритания: PSNCR за январь -STG21.397 млрд. против-STG21.357 в январе 2006 года

Еврозона: объем производства в строительном секторе за декабрь +0,5% м/м, +6,9% г/г

США: индекс деловой активности Чикаго ФРС за январь -0,74 против +0,36 в декабре

Канада: опережающие индикаторы за январь +0,5% против +0,2% в декабре


Обзор рынка

Вчерашние торги прошли спокойно в нешироких торговых диапазонах на фоне отсутствия новостей. В центре внимания инвесторов были многочисленные спекуляции относительно сегодняшнего решения Банка Японии.

Утром доллар находился под давлением против европейских валют. В первые несколько часов торговли он упал до дневных минимумов против евро 1.3189 и британского фунта 1.9550. Однако выше этих технических уровней европейским валютам вырасти не удалось. При открытии торгов в Европе начался неспешный откат вниз, который продолжался всю торговую сессию.

Японская иена продолжает оставаться объектом спекуляций на разнице в учетных ставках. Вчера на рынке постепенно начало формироваться мнение, что Банк Японии повысит ставку до 0.5 %. Но повышение ставки, даже если будет иметь место, обладает исключительно психологическим эффектом. Не стоит ожидать сворачивания carry trade по иене, пока ставка ниже 1 %. Дневной максимум доллара против иены составил 120.34 (на 50 пипсов выше уровня открытия), и течение большей части дна пара доллар/иена держалась выше важного уровня 120 иен за один доллар.

Весьма любопытно, что рынок пока никак не реагирует на новости, которые свидетельствуют о новом витке противостояния между США и Ираном. Некоторые эксперты полагают, что наращивание американской военной группировки в регионе свидетельство того, что США намерены объявить войну стране победившей исламской революции.


На сегодня,  21 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:30/09:30 /Япония/ Пресс-конференция управляющего Банка Японии Ташихико Фукуи
09:00/12:00 /Еврозона/ Сальдо платежного баланса (не учитывая сезонных колебаний) за декабрь /na/1.7 млрд.евро
09:00/12:00 /Еврозона/ Сальдо платежного баланса (учитывая сезонные колебания) за декабрь /-1.5 млрд.евро/-2.0 млрд.евро.
09:00/12:00 /Еврозона/ Притоки прямых и портфельных инвестиций за декабрь /na/+33.5 млрд.евро
09:30/12:30 /Великобритания/ Публикация протоколов заседания Банка Англии от 10-11 января /na/na/
11:00/14:00 /Великобритания/ Отчет Конфедерации Британских Промышленников - баланс заказов за февраль /-7/-9
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 16 февраля) /na/+1.5%(639.
13:30/16:30 /США/ Стержневой индекс потребительских цен за январь / +0.2%/ +0.2%
13:30/16:30 /США/ Индекс потребительских цен за январь /0.1%/ +0.5%
13:30/16:30 /Канада/ Розничные продажи (исключая продажи авто) за декабрь /0.7%/ +0.1% м/м, +4.6% г/г
13:30/16:30 /Канада/ Розничные продажи за декабрь /1.0%/ +0.2% м/м, +4.7% г/г
15:00/18:00 /США/ Индекс опережающих индикаторов за январь /0.2%/ +0.3%
19:00/22:00 /США/ Протокол заседания ФОМК
20:25/23:25 /США/ Выступление президента ФРБ Сан Франциско Джанет Йеллен по вопросам банковского управления.

Волатильность фунта сегодня может вырасти в связи с предполагаемой публикацией протокола последнего заседания Банка Англии. Как полагают, этот документ должен пролить взгляд на перспективы дальнейшей кредитной политике этого учреждения. Прогнозировать влияние «минуток» на рынок трудно. Основным вопросом является: намерен ли Банк Англии продолжить повышение ставок? Если решение предыдущего заседаний не повышать ставки, было принято подавляющим большинством, то фунт может оказаться под сильным давлением.

Для доллара традиционно важной является публикация в отношении индекса потребительских цен. Ожидается, что темпы рост потребительских цен снизятся, однако стержневой индекс останется на уровне 0.2 %. В целом прогноз умеренно-негативный для доллара. При значениях инфляции ниже прогноза (особенно для стержневого индекса) доллар будет под давлением, при более высоких показателях доллар может укрепиться.

Завершит день публикация протоколов последнего заседания ФОМК. В отличие от Банка Англии, как полагают аналитики ФОМК может стоять на пороге снижения ставок. Весь вопрос в том, когда это снижение произойдет. Если в протоколе будут намеки на возможность изменения кредитной политики в сторону смягчения в ближайшее время, «зеленый» может сильно упасть в цене.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3146

Поддержка находится в зоне 1.3116 - 1.3093, отскок от нее вверх, может вызвать ралли к 1.3211. Однако пробой вниз 1.3093 отменит это ожидаемое ралли.

USD/JPY 120.38
 
Банк Японии повысил ставку до 0.5 %, однако пока это не привело к росту иены. Сейчас инвесторы ожидают выступления перед прессой главы ЦБ Тошиико Фукуи.

При этом около текущего уровня находится сопротивление, откуда пара может быть отброшена в районе 119.78 или 119.59.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Франция: HICP за январь-0,4% м/м, +1,4% г/г

Еврозона: баланс текущих операций за декабрь +2.3 млрд.евро против 1.7 млрд.

Банк Англии проголосовал 7-2, чтобы оставить ставки без изменения

Великобритания: промышленные тренды CBI за февраль, баланс заказов +4% против -9% в январе

США: индекс заявок на ипотеку MBA за неделю на 16 февраля -5.4% до 1921.1

США: январь, Индекс потребительских цен +0,2% против +0,5%

США: январь, Стержневой индекс потребительских цен +0,3 % против +0,2%

США: январь, Индекс потребительских цен на топливо -1,5% м/м

Канада: декабрь, Розничные продажи без продаж автомобилей +2,0% м/м

Канада: декабрь, Розничные продажи +2,3% м/м;

США: январь, Реальный средний заработок в США -0,3% м/м

США: январь, Индекс опережающих индикаторов +0,1 % против +0,3

Обзор рынка

Несмотря на обилие макроэкономических новостей, вчерашний день существенно не изменил ситуации на рынке. Доллару удалось закрыться с небольшим повышением против основных своих конкурентов.

Банк Японии повысил вчера учетную ставку на 25 базисных пунктов до 0.5 %. Информация о том, что глава ЦБ Тошиико Фукуи внес такое предложение на заседание монетарного комитета, просочилась на рынок где-то за час принятия решения. В результате иена резко пошла вверх еще до принятия решения, пробив против доллара уровень 120. Таким образом, когда о повышении ставки стало известно, новость уже «отыграла» свое на рынке, и иена начала движение в обратном направлении.

Дело в том, что Банк Японии воздержался от прогнозов в отношении возможности дальнейшего ужесточения монетарной политики. Не дал вразумительного ответа на этот вопрос и глава Центробанка Фукуи в ходе своей пресс-конференции. В результате иена упала с 120 до 121.18 иен за доллар, она также резко подешевела против евро, фунта, австралийца и других валют.

Второе интересное событие произошло на торгах в Европе. Британский фунт упал в цене почти на 100 пипсов, после публикации протокола Банка Англии. Хотя протокол засвидетельствовал высокую инфляцию, он продемонстрировал, что члены монетарного комитета верят в вероятность снижения ее темпов. Фунт упал с недельного максимума на 1.9589 до 1.95.

Американские утренние данные благоприятствовали доллару. Снижение инфляции не было столь сильным, как прогнозировали аналитики, а стержневой индекс потребительских цен вырос на месячном базисе на 0.3 % против 0.2 %. Пока инфляционное давление не ослабнет, ФРС придется поддерживать учетную ставку на текущем высоком уровне.

После публикации новости доллар вырос до недельных максимумов против конкурентов. В частности против евро он поднялся до 1.3111. Но удержаться около этих уровней ему не удалось. В течение вечера он корректировался к исходным позициям на фоне слабых данных по заработной плате, опережающих индикаторов и совсем не «агрессивных» «минуток» ФРС, в которых были отмеченные «более благоприятные перспективы инфляции».

На сегодня,  22 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 /Германия/ Прирост ВВП за 4 кв. 2006 года /0.9% кв/кв, 3.7% г/г/0.8% кв/кв, 3.1% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Общий объем деловых инвестиций за 4 кв. 2006 года /1.3% м/м/3.1% м/м, 8.2% г/г
10:00/13:00 /Еврозона/ Новые промышленные заказы за декабрь /0.3% м/м, 0.5% г/г/ 1.4% м/м, 6.2% г/г
13:30/16:30 /США/ Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 17 февраля) /313000/+44000(357000)
14:00/17:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности по данным НБ Бельгии за февраль / +2.0/ 2.1 (-0.4 пкт.)
15:00/18:00 /США/ Индекс количества приглашений о трудоустройстве за январь / 33 /33
15:30/18:30 /США/ Запасы природного газа (нед. до 16 февраля) /na/-259 млрд. кб. фт.(2088 млрд. кб. фт.)
15:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 16 февраля) /na/-0.6 млн. барр.(323.9 млн. барр.)

Сегодняшний календарь небогат на новости. Данные по ВВП Еврозоны могут теоретически оказать влияние на курс евро, однако вряд ли оно будет сильным.

Интерес также для рынка могут представлять данные по промышленным заказам в Еврозоне. Снижение показателя окажет давление на европейскую валюту.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3130

Коррекционное ралли может встретиться с сопротивлением в районе 1.3139 или 1.3152. Отсюда вероятно снижение к 1.3111. Пробой 1.3165 станет бычьим сигналом и отменит этот сценарий.

USD/JPY 120.04

Восходящий тренд все еще в силе. Ралли может продолжиться до 121.50 или 122.09, если поддержка на 120.61 удержится. После этого возможен откат к 120.61-120.32.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Профицит торгового баланса (предв.), январь: 4.437 млрд. Иен

Германия: ВВП за 4 кв. 2006 +0.9% кв/кв. +3.5% г/г

Франция: индекс настроений в секторе обрабатывающей промышленности за февраль 107 против 106 в январе

Великобритания: деловые инвестиции в 4 кв. +3,3% кв/кв, +11,1% г/г

Еврозона: новые промышленные заказы за декабрь +2,2% м/м, +1,6% г/г

США: требования на пособия по безработице за неделю на 17 февраля -27 тыс. до 332 тыс. против ожиданий 325 тыс.

США. Индекс Help Wanted Conference Board в январе 32 против 34 в декабре

США. Индекс деловой активности ФРБ Канзаса в феврале +18 пунктов против +5 в январе


Обзор рынка

Доллар не удалось серьезно укрепиться против большинства своих конкурентов в ходе вчерашних торгов. Иена продолжает оставаться под давлением, тогда как другие основные валютные пары ходят в узких диапазонах.

Японская иена на вчерашних торгах резко подешевела против доллара, фунта и евро. Дневной максимум доллара против иены составил 121.62. Рынок начал продавать иену в среду, несмотря на то, что Банк Японии принял долгожданное решение – 8 голосами против 9 повысил учетную ставку до 0.5 %. Однако, судя по всему, такое решение было заложено в котировки иены, поэтому сразу же рынок перенастроился на прогнозирования перспектив дальнейших изменений политики. А они не очень обнадеживают. Вероятность того, что ставки будут повышены в ближайшие месяцы, стремится к нулю, это значит, что инвесторы продолжать использовать иену для сделок на разнице процентных ставок.

На европейской сессии под давлением оказались европейские валюты. Евро упал до недельного минимума против доллара на отметке 1.3075. Это снижение не было поддержано фундаментальными данными, а являлось следствием формирования на 4-часовых графиках краткосрочной графической модели «Голова-Плечи». После достижения целевой отметки паттерна пара развернулась и пошла вверх, также, в сущности, без особой макроэкономической поддержки, так как по США вышел ряд противоречивых второстепенных данных. Закрытие доллара против евро и фунта по итогам дня произошло около уровней открытия.

На сегодня,  23 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:00/12:00 Германия Индекс оценки текущей экономической ситуации за февраль /112.2/ 112.8
09:00/12:00 Германия Индекс ожиданий в деловых кругах за февраль /103.2/ 103.2
09:00/12:00 Германия Индекс настроения в деловых кругах за февраль /107.6/ 107.9
09:30/12:30 Великобритания Прирост ВВП во втором прочтении за 4 кв. 2006 года /0.8% кв/кв, 3.0% г/г/ 0.8% кв/кв, 3.0% г/г
12:30/15:30 США Пересмотренные разрешения на строительство за январь/na/na/
15:00/18:00 США Количество запланированных увольнений за январь /na/133,818
20:35/23:35 США Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен по вопросам перспектив экономики

Завершается небогатая на новости недели. Сегодня обратите внимание на данные по индексу оценки экономической ситуации в Германии IFO.  Как ожидается, индекс немного упадет с многолетних максимумов. Если снижение будет более значительным, чем ожидается, евро может оказаться под давлением.

Для фунта интерес будут представлять данные по ВВП Великобритании, если будут какие-то сюрпризы, хотя во 2-м чтении они маловероятный.

Завершит день выступление Джанет Йеллен, на которое также неплохо обратить внимание.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3119

Впервые за 7 дней пара оказалась ниже уровня 1.3093, сформировав недельный минимум. Однако быки вновь восстановили контроль над рынком и сейчас опять стремятся пробить уровень 1.3140. Текущая ситуация на рынке неопределенная. Все будет зависеть от возможности пробоя указанной отметки.


USD/JPY 121.45

Далее сопротивление для пары находится на 121.61 (максимум 22 февраля) и 122.10 (максимум 12 февраля). Отсюда вероятен откат к поддержке на 120.82.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: заказы в строительном секторе за декабрь -9,9% г/

Франция: потребительские расходы за январь +1,2% м/м, +7,1% г/г

Германия: индекс деловых настроений IFO за февраль 107 против прогноза 107.6.

Германия: индекс текущей ситуации IFO за февраль 111,6 против прогноза 112.8.

Германия: индекс ожиданий IFO за февраль 102 против прогноза 103.2

Великобритания: ВВП за 4 кв. 0,8% кв/кв, +3,0% г/г против прогноза 0.8% кв/кв, 3.0% г/г

Обзор рынка

В пятницу американский доллар оказался под давлением, опустившись до самого низкого уровня против евро с января этого года. На этот раз причиной сброса долларов стали не экономические, а политические факторы, рынок обеспокоен перспективой начала американо-иранской войны.

Ранее на прошлой неделе МАГАТЭ отчитывалось об отказе иранцев выполнить резолюцию Совета Безопасности ООН. Комментируя этот отчет МАГАТЭ вице-президент США Дик Чейни заявил, что не исключает начала войны с Ираном. По словам Чейни, "было бы серьезной ошибкой позволить такой нации как Иран, стать ядерной державой". Вице-президент назвал страну главным спонсором терроризма на Ближнем Востоке.

В свою очередь, британская "Дейли телеграф" сообщила в пятницу, что Израиль запросил у США разрешения на воздушный коридор над Ираком, чтобы ВВС Армии обороны Израиля могли нанести удар по иранским ядерным объектам.

Сегодня Совет Безопасности ООН рассмотрит на своем заседании в Лондоне вопрос по Ирану. Эта новость может стать определяющим для рынка. Доллар продолжает оставаться под давлением, открывшись гэпом вниз.

Главные новости предстоящей недели.

По США на этой неделе ожидается большой пакет данных, из которых ключевыми будут данные связанные с промышленным сектором и сектором недвижимости – двумя самыми слабыми секторами американской экономики на сегодняшний момент.

Вторник, 16:30 МСК, США, заказы на товары длительного пользования. Прогноз -2.8 % против 2.9 % в пролом месяце.
Вторник, 18:00 МСК, США, продажи на вторичном рынке жилья. По прогнозам показатель почти не изменится.
Среда, 16:30 МСК, ВВП США в 4-м квартале, 2.3 % против 3.5 % к\к, также важной составляющей ВВП традиционно является цепной ценовой индекс.
Среда, 17:45 МСК, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго 50 пкт против 48.8 пкт.
Четверг, 16:30 МСК, данные по доходам и расходам населения, ценовой цепной индекс.
Четверг, 18:00 МСК, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности 50 пкт против 49.3 пкт.

В целом запланированные данные по США, согласно ожиданиям, будут разнонаправленными, в итоге их общее влияние может оказаться нейтральным, и рынок, в такой ситуации может переключится на политические новости (перспективы войны с Ираном) и следовать в фарватере других рынков (нефть, золото).

На сегодня,  26 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/08:00/Япония/Публикация протокола заседания Банка Японии от 17-18 февраля.
07:00/10:00/Германия/Индекс доверия потребителей за март/4.9/4.8
13:30/16:30/Канада/Средняя недельная заработная плата за декабрь/+2.4%/+2.6%

Важных новостей на сегодня не запланировано, однако доллар может оказаться под давлением после обнародованного несколько часов назад отчета Central Banking Publications о валютных резервов Центробанков. Согласно этим данным, в последнем квартале 2006 года 19 Центральных Банков сократили резервы долларов, а увеличили запасы валюты США только 10 Центральных Банков. 


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3181

Сейчас пара около важного уровня сопротивления 1.3175. Его пробой создаст предпосылки для роста к 1.3237. Ключевое сопротивление на 1.33. Поддержка на 1.3116 и 1.3060.

USD/JPY 120.96.

Пара может продолжить снижение к 120.79 или совершить попытку пробоя 120.51 вниз, пока она находится ниже зоны 121.21 - 121.35

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: март, Индекс доверия потребителей GfK 4,4 против 4,9

Банк Японии, протоколы заседания 17-18 января: за сохранение ставки проголосовали 6 против 3

Канада: декабрь, Средняя недельная заработная плата +2,7% г/г[/i]

Обзор рынка

Вчерашний день прошел откровенно скучно в узких ценовых диапазонах на фоне почти полного отсутствия макроэкономических новостей. Американский доллар продолжает оставаться под давлением, но у его продавцов пока нет сил, чтобы пробить важные технические уровни. Против евро за минувшие сутки котировки доллара не изменились.

Японская иена восстанавливается против доллара после формирования среднесрочного минимума во второй половине прошлой недели в районе 121.62. Иену поддержали высказывания некоторых японских чиновников. Так, один из чиновников финансового ведомства поделился с журналистами мнением, что победа над дефляцией в стране близка.

Европейская валюта на вчерашних торгах так и не смогла в очередной раз пробить важный уровень сопротивления 1.32. Что касается британского фунта, то его положение далеко не блестяще. Пара фунт/доллар большую часть дня торговалась вниз по направлению 1.96.

Кроме фундаментальных данных на доллар оказывают негативное влияние новости о росте напряженности между США и Ираном. В частности волнение на рынке вызвало сообщение о запуске в воскресенье иранской ракеты.

На сегодня,  27 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Цены на импорт за январь/ -0.1% м/м, +1.1% г/г -0.3% м/м, +2.2% г/г
09:00/12:00 Еврозона Кредитование частного сектора за январь/ na/ 10.7%
09:00/12:00 Еврозона Средняя скользящая по денежному агрегату М3 за январь/ 9.4%/9.2%
09:00/12:00 Еврозона Денежный агрегат М3 за январь/ 9.5%/ 9.7%
09:30/12:30 Великобритания Объемы ипотечного кредитования за январь/ na/ 5.8 млрд.фунтов стерлингов
13:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования (искл.заказов транспортного сектора) за январь/0.0%/ +2.3%
13:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования (искл.заказов оборонной промышленности) за январь/ na/ +3.9%
13:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования за январь/ -2.4%/ +2.9%
15:00/18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья за январь/ 6.24 млн./ 6.22 млн.
15:00/18:00 США Индекс доверия потребителей за февраль/ 110.5/ 110.3
16:30/19:30 Германия Индекс потребительских цен (предварит. гармониз.) за февраль/ +1.9%/ +1.8%
16:30/19:30 Германия Индекс потребительских цен (предварит.)за февраль/ +0.5% м/м, +1.8% г/г / -0.2% м/м, ++1.6% г/г


Большой пакет данных сегодня будет опубликован по США. Волатильный индекс заказов на товары длительного пользования, как ожидается снизиться на 2.4 % после роста на 2.9 % в прошлом месяце. Традиционно для рынку могут оказаться более важными составляющие индекса, такие как индекс заказов за исключением транспортного сектора. Отрицательное значение этого показателя может оказать давление на курс американского доллара.

Позже будет опубликован индекс потребительского оптимизма. Ожидают, что он почти не изменится. Влияние на рынок он окажет только в случае каких-нибудь сюрпризов.

Одновременно станут известны данные по продажам на вторичном рынке жилья. Ожидаемая стабилизация показателя может сыграть в пользу доллара.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3181

Пока у евро не получается пробить уровень 1.3207. Отскок от него может привести к снижению к 1.3160 или 1.3132. Пробой вверх уровня 1.3226 станет бычьим сигналом для рынка.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 28 февраля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: цены на импорт за январь -0.7% м/м, +0.7% г/г

Еврозона: кредитование частного сектора за январь 10.6% г/г против 10.7% г/г в декабре

Еврозона: денежная масса М3 за январь 9.8% г/г

Великобритания: чистое ипотечное кредитование за январь 37.804 против 45.533 в декабре

США: заказы на товары длительного пользования за январь -7.8%; за искл. трансп. -3.1%

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в феврале 112.5 против прогноза 108.0 и против 110.2 в январе

США. Продажи существующих домов в январе +3.0% до 6.46 млн. против прогноза 6.25 млн.

США. Индекс деловой активности ФРБ Ричмонда в феврале -10 пунктов против -11 в январе

Обзор рынка

Событие, о котором так долго говорили финансисты и аналитики, свершилось. Вчера рынок смог убедиться в том, какие риски таит в себе «сворачивание» сделок, основанных на разнице в учетных ставках, известных как carry trades. Японская иена совершила мощный и непрогнозируемый рывок вверх против своих основных конкурентов на фоне снижения азиатских фондовых индексов, что вызвало панику и резкие движения на рынке.

Вчерашнее утро началось с резкого падения азиатских фондовых индексов. Индекс Шанхайской фондовой биржи, который в понедельник достиг 2-летнего максимума, вчера утром обвалился на 9 %. За ним последовали фондовые индексы Никкей  (-3.3 %) и Ханг Сенг. В свою очередь индекс Доу Джонса понизился на 3.3 % - такого резкого снижения индекса американцы не наблюдали с трагических событий сентября 2001 - а доходность американских государственных облигаций упала до двухмесячного минимума.

Еще утром обвал азиатских фондовых индексов вызвал беспокойство на валютном рынке, которое вылилось в массовый исход из carry trades. Иена резко пошла вверх против доллара и евро. В свою очередь, это ударило по американскому доллару, который пробив технические стопы против евро на 1.32, легко преодолел этот барьер, бывший недоступным в течение недель. Но самым впечатляющим был обвал кросса фунт/иены – всего за пару часов он упал на 500 пипсов.

Когда открылись торги в США, и стало известно о резком снижении объема заказов на товары длительного пользования, доллар сформировал дневные минимумы. Так, котировки пары евро/доллар достигли 1.3275, а пара доллар/иена упала ниже 118.

Между тем, уже в тот момент эксперты предупреждали, что пока еще рано говорить о новом тренде на рынке. Столько резкие и необоснованные движения должны вызвать за собой глубокую коррекцию. Эти слова оправдались. Коррекция началась уже на американской сессии, когда были опубликованы лучшие, чем ожидалось данные по продажам на вторичном рынке недвижимости и потребительскому оптимизму.

Так, евро к настоящему моменту скорретировался до 1.3219. Иена сильно корректируется против евро и фунта, на фоне камланий японских чиновников, которые уговаривают ее, не расти дальше….

На сегодня,  28 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Объемы оптовых продаж за январь/ -1.3%/ 1,0% м/м, 0,6% г/г
07:00/10:00/ Великобритания/ Индекс цен на жилье за февраль/ 0.5% м/м, 9.8% г/г/ 0.3% м/м, 9.3% г/г
08:55/11:55/ Германия/ Уровень безработицы за февраль/ 9.4%/ 9.5%
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс доверия потребителей за февраль/ -7/ -7
10:00/13:00/ Еврозона/ Уровень безработицы за январь/ 7.4%/ 7.5%
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс настроения в деловых кругах EMU за февраль/ na/ 1.40
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия в промышленности EMU за февраль/ +4 / +5
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия потребителей EMU за февраль/ -6/ -7
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономического настроения EMU за февраль/ na/ 109.2
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс потребительских цен (окончат.гармониз.) за январь/ 1.9% г/г/ 0.4% м/м, 1.9% г/г
12:00/15:00/ ЮАР/ Сальдо торгового баланса за январь/ na/ na/
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования (за нед.до 23 февраля)/ na/ -5.2% до 606.6
13:30/16:30/ США/ Цепной индекс цен за 4 кв.2006 года/ +1.5/ +1.5%
13:30/16:30/ США/ Предварительные данные по приросту ВВП за 4 кв.2006 года/ 2.3% / +3.5%
14:00/17:00/ США/ Индекс деловой активности по данным нью-йоркского отделения Ассоциации Менеджеров за февраль/ na/ na/
14:45/17:45/ США/ Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за февраль/ 50.0/ 48.8
15:00/18:00/ США/ Продажи на первичном рынке жилья за январь/ 1.100 млн./ 1.120 млн.
15:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов за нед.до 23 февраля/ na/ +3.7 млн. до 327.6 млн. баррелей

Сегодня ожидается выход большого пакета экономических данных как по европейским экономикам, так и по США.

Прогнозы в отношении данных по Еврозоне смешанные. Если публикация индекса оптовых продаж в Германии может стать фактором, усиливающим коррекцию евро, то прогнозируемое снижение уровня безработицы в Великобритании и Еврозоне может поддержать европейские валюты.

Аналитики ожидают снижения темпов роста ВВП США. На фоне предупреждений, которые сделал в понедельник Алан Гринспен о возможной рецессии американской экономике, такая новость может нанести удар по доллару, особенно, если данные выйдут хуже прогнозов. Также следует обратить внимание на цепной индекс цен в 4-м квартале (PCE) – измерительный прибор инфляции, которым пользуется ФОМК. Его снижение усугубит положение доллара, хотя аналитики ожидают, что индекс останется неизменным. Для поддержки доллара нужно значение ВВП выше 3 %.

В свою очередь, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго может поддержать американскую валюту, если его значение будет выше 50 пкт.

Кроме того, влияние на рынок могут оказать данные по продажам на первичном рынке жилья. Вчера данные по вторичному рынку оказались лучше прогнозов, что вселяет некоторый оптимизм и надежды на стабилизацию сектора. Подтверждение этих надежд может поддержать доллар, однако согласно конесенсусному прогнозу ожидается снижение объема продаж на этом рынке.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3219

Пара находится в районе важного технического уровня 1.3220. Его пробой вниз может вызвать попытку движения ниже 1.32, что изменит краткосрочную медвежью картину. Однако, более вероятным, пока кажется вариант роста к 1.3265 или 1.3319 с последующим откатом в зону 1.3221 - 1.3202.


USD/JPY 117.96

Иена корректируется на фоне «уговоров» японских чиновников. Так представитель Банка Японии Атуши Мицуно заявил сегодня, что БЯ будет удерживать ставки на низком уровне, добавив, что он будет внимательно мониторить carry trades. В перспективе по иене можно ожидать зыбчатых торгов с тенденцией к укреплению японской валюты в связи с приближением окончания финансового года в Японии, когда местные корпорации традиционно переводят свои доходы от экспорта в национальную валюту.

Сейчас ждем продолжения коррекции вверх. Верхняя граница этого движения находится около 118.72. Ключевая поддержка на 116.44.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 марта  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: уровень занятости ILO 39.31 млн.; +42 тыс. м/м

Великобритания: цены на жилье Nationwide +0.7 м/м; +10.2% г/г

Франция: потребительские настроения за февраль -23 по сравнению с -24 в январе

Германия: уровень безработицы за февраль -79.000 м/м

Еврозона: индекс делового доверия за февраль +1.56 против +1.39 в январе

Еврозона: уровень безработицы в январе 7.4 %

Еврозона: индекс экономических настроений в феврале вырос до 109.7 против 109.2 в январе

Еврозона: пересмотр. HICP за январь +1.8% г/г; за декабрь +1.9%; за ноябрь +1.9%

США: индекс заявок на ипотеку MBA за неделю на 23 февраля +1.2% до св. 1943.5

США: 4 квартал, Цепной индекс цен +1,7% против +1,5%

США: 4 квартал, Дефлятор ВВП +1,9% против +2,1%

США: Предварительные данные по приросту ВВП +2,2% против +3,5%

США: индекс деловой активности NAMP Нью-Йорка за февраль 449.7 против 445.9 в январе

США. Индекс Чикаго PMI в феврале составил 47.9 против прогноза 50.0 и против 48.8 в январе

США. Продажи новых домов в США в январе -16.6% до 937 000 против прогноза 1.080 млн


Обзор рынка

Несмотря на очень слабые данные по американской экономике, доллар стабилен против своих основных конкурентов. Видимо рынок шокирован имевшими место во вторник сильными движениями, поэтому сейчас многие игроки отказываются от активной тактики, корректируя позиции и анализируя произошедшее.

Утро началось ко всеобщей коррекции на валютных рынках. Главная виновница катаклизма – японская иена – приблизилась к уровню 118 иен за доллар и в течение большей части сессии торговалась около него в канале 50 пунктов. Евро и британский фунт оказались подвержены более глубокой коррекции, причем в ходе утренних торгов им откровенно не помогли сильные данные по европейским экономикам. К таковым, в частности, можно отнести резкое снижение количества безработных в Германии и увеличение динамики роста цен на жилую недвижимость в Великобритании.

К середине дня евровалюты сформировали свои минимумы. Фунт упал до 1.9417 (около 200 пипсов), евро до 1.3180. Ситуация резко изменилась во второй половине дня. Все данные по США вышли хуже прогнозов: ВВП, продажи новых домов, деловая активность в промышленности Чикаго – все эти показатели уменьшились по сравнению с предыдущими значениями. Доллар пошел вниз, хотя некоторое время на рынке происходили колебания к дневным минимумам евровалют.

Но в целом во второй половине дня мы наблюдали возвратное движение. Правда конкурентам доллара, так и не удалось приблизиться к максимумам, имевшим место в среду.

На сегодня,  1 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности в производственном секторе за февраль/ 58.5/ 58.5
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в производственном секторе за февраль/ 55.8/ 55.5
09:30/12:30/ Великобритания/ Окончательные данные по денежному агрегату М4 за январь/ na/ 0.9% м/м, 13.0% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Потребительское кредитование за январь/ 0.9 млрд.фунтов стерлингов/ 1.0 млрд.фунтов стерлингов 12:30/ Великобритания/ Одобренные заявки на ипотечный кредит за январь/ 116000/ 113000
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в производственном секторе за февраль/ 52.8/ 53.0
10:00/13:00/ Еврозона/ Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен за февраль/ 1.9% / 1.9%
11:00/14:00/ Великобритания/ Отчет Конфедерации Британских Промышленников (баланс продаж) за февраль/ +18/ +30
12:30/15:30/ США/ Количество запланированных увольнений за февраль/ na/ 62,975
13:30/16:30/ Канада/ Сальдо платежного баланса за 4 кв.2006 года/ 6.4 млрд. канадских долларов/ 5.1 млрд.канадских долларов
13:30/16:30/ США/ Стержневой индекс цен за январь/ 0.2 %/ +0.1%
13:30/16:30/ США/ Индекс цен за январь/ na/ +0.4%
13:30/16:30/ США/ Личные расходы за январь/ +0.4%/ +0.7%
13:30/16:30/ США/ Личные доходы - январь/ +0.5%/ +0.3%
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице за нед.до 24 февраля/ 323 000/ -27 тыс. до 332 000
13:30/16:30/ Канада/ Цены на сырье за январь/ +0.2%/ +5.2% м/м, +11.7% г/г
13:30/16:30/ Канада/ Цены на промышленные товары за январь/ +0.2%/ +1.4% м/м, +3.6% г/г
15:00/18:00/ США/ Расходы на строительство за январь/ -0.3%/ -1.4%
15:00/18:00/ США/ Индекс постепенного разгона инфляции за февраль/ na/ 53.0
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в производственном секторе за февраль/ 50.0/ 49.3
15:30/18:30/ США /Запасы природного газа за нед.до 24 февраля/ na/ -223 куб.футов до 1865 млрд. куб. футов

Утром выйдут данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности европейских экономик. Все прогнозы нейтральные, но отследить выход этих показателей на случай сюрпризов стоит.

На фунт традиционно оказывают влияние индексы Британской конфедерации промышленности. Снижение баланса заказов с 30 до 18 пкт может добавить вялости и без того инертному фунту.

Большой пакет данных ожидается по США. В принципе они все тоже нейтральные. Речь идет об индексах доходов и расходов граждан и связанном с ними индексе PCE. Снижение этих индексов окажет давление на доллар, тогда как показатели выше прогнозов будут благоприятствовать росту американской валюты.

Завершит день публикация отчета американского Института менеджеров по поставкам по ситуации в обрабатывающей промышленности США. Внимание! Значение индекса ниже 50 пунктов – а выход такого показателя вполне возможен – может способствовать сбросу долларов. При прогнозном значении 50-52 пкт влияние индекса будет нейтральным. Для роста доллара надо, чтобы значение индекса приблизилось к европейским показателям (55-58 пкт), что крайне маловероятно.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3221

Поддержка для пары находится около прежнего уровня сопротивления 1.3200. Пока не видно существенных возможностей для ее пробоя. Судя по всему нам надо ждать коррекции 1.3218 или 1.3206 с последующим отскоком в зону 1.3236 - 1.3253 или к основному сопротивлению около 1.3278. Пробой вниз 1.3193 отложит этот сценарий.


USD/JPY 118.30

Вчера иена весь день ходила в узком коридоре, оправляясь после черного вторника. Сегодня ночью выйдут данные по инфляции в Японии. Ожидается, что индекс покажет минимальную динамику на месячном уровне 0.1 %, и нулевой рост на годовом уровне. Такие данные вряд ли смогут поддержать иену.

Сейчас ждем коррекции до 118.70 или 118.95. Отсюда вероятно снижение к 117.54, стоп-лосс на 118.95, так как пробой этого уровня отложит медвежий сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 марта  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Франция: PPI за январь +0.1% м/м, +1.8% г/г

Великобритания: потребительское кредитование за январь выросло: 1.063 млрд. ф.ст. против 1.025 млрд. ф.ст. в декабре

Великобритания: денежная масса М4 за январь +0.9% м/м; +13.0% г/г

Великобритания: разрешения на ипотеку за январь 120 тыс. против 114 тыс. в декабре

Еврозона: HICP за февраль +1.8% г/г  в соответствии с прогнозом

Великобритания: дистрибутивные тренды CBI: баланс продаж за февраль +19% против +30 в январе

США: заявки на получение пособия по безработице за неделю на 24 февраля +7 тыс. до 338 тыс.

США: январь, Личные расходы 0,5% против 0,7%

США: январь, Личные доходы +1,0% против +0,5%

США: январь, Стержневой индекс цен +0,3%м/м +2,3% г/г против 0,1%

США. Индекс ISM в производственном секторе в феврале 52.3 против прогноза 49.5 и против 49.3 в январе

США. Расходы на строительство в январе -0.8% против прогноза -0.5% и против +0.6% (пересмотрено с -0.4%) в декабре

Япония. Стержневая инфляция в Токио, февраль: без изменений с предыдущим месяцем против прогноза +0.1%

Япония. Стержневая инфляция по всей стране, январь: без изменений с предыдущим месяцем

Япония. Общий индекс потребительских цен по всей стране, январь: -0.2% м/м

Япония. Общий индекс потребительских цен в Токио, февраль: -0.4% м/м

Япония. Расходы домохозяйств, январь: +0.6% г/г

Япония. Уровень безработицы, январь: 4% против прогноза 4.1%

Обзор рынка

Несмотря на то, что неделя подходит к концу напряженность на рынке не спадает, а неожиданные движения следуют одно за другим. Инвесторы продолжают закрывать сделки carry trade с участием высокодоходных и низкодоходных валют, а американский доллар упорно борется против потери к нему доверия со стороны рынков.

Утро началось с укрепления японской иены, что обусловлено массовым закрытием сделок на разнице учетных ставок, которое началось в начале этой недели. Пара доллар/иена сформировала новый минимум с начала года в районе 116.95. Кроме того, стремление к росту продемонстрировал и швейцарский франк, который также активно использовался спекулянтами в carry trades.

В ходе европейской сессии макроэкономические данные не оказали существенного влияния на ситуацию на рынке, за исключением публикации индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании, который вышел лучше, чем ожидалось, и поддержал фунт над отметкой 1.96. Что касается евро, то уже с утра он выглядел слабым против американского доллара, что и не замедлило сказаться в дальнейшем. Инвесторы также активно продавали евро против иены. Швейцарский франк продолжил укрепляться.

Но кульминации вчерашние торги, как это и водится, достигли после открытия торговых площадок в США и обнародования статистических данных по американской экономике. В целом данные были разнонаправленными, так индекс личных расходов граждан и индекс расходов на строительство продемонстрировали отрицательную динамику. Но для рынка оказались важнее два других показателя, связанные с инфляцией стержневой цепной индекс PCE, значение которого оказалось выше, чем ожидалось и индекс ISM, характеризующий состояние дел в американской обрабатывающей промышленности. На этот раз Институт менеджеров по поставкам, который рассчитывает этот индекс, преподнес сторонникам доллара хороший сюрприз. Значение индекса оказалось выше прогнозов.

Результатом стало укрепление доллара, в первую очередь против европейских валют. Евро и фунт упали ниже психологически важных отметок 1.32 и 1.96. Также доллар укрепился против «швейцарца», в вот против японской иены существенно прибавить в весе ему не удалось. День завершился традиционной коррекцией.

На сегодня,  2 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в строительном секторе за февраль/ 57.5/ 57.9
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс производственных цен за январь/ 0.1% м/м, 3.2% г/г/ 0.0% м/м, 4.1% г/г
13:30/16:30/ Канада/ Прирост ВВП за декабрь /+0.3% / +0.2%
15:00/18:00/ США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского университета за февраль / 93.4/ 93.3

Сегодня пятница, и интересных данных практически нет. Поэтому рынок, скорее всего, будет анализировать информацию уходящей недели и корректировать позиции.

Некоторое влияние на котировки валют могут оказать данные по ценам производителей в Еврозоне (для пары евро/доллар) и ежемесячный индекс настроения потребителей Университета Мичигана. Однако, как ожидают аналитики, значение последнего почти не измениться, поэтому значительное влияние на рынок со стороны этого индекса возможно только в случае сюрпризов, если значение будет ниже 92 или выше 95.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3171

Пока пара находится ниже 1.3186 - 1.3194, существует вероятность хода к 1.3109. Пробой вверх уровня 1.3232 отложит этот сценарий и вернет на рынок бычьи настроения.

USD/JPY 117.64

Большой пакет экономических данных по Японии, опубликованный сегодня ночью не оказал существенного влияния японской иены. Несмотря на некоторое улучшение ситуации на рынке труда и увеличение потребительских затрат, говорить о победе над инфляцией еще рано. Стрежневой индекс потребительских цен находится на 0. Общий индекс также не смог продемонстрировать рост.

Если сопротивление на 117.81 удержится, то пара может упасть к 117.29 или 116.77. Пробой вверх этого уровня может привести к движению к 118.24 или 118.67.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 марта  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Стержневая инфляция в Токио, февраль: без изменений с предыдущим месяцем против прогноза +0.1%

Япония. Стержневая инфляция по всей стране, январь: без изменений с предыдущим месяцем

Япония. Общий индекс потребительских цен по всей стране, январь: -0.2% м/м

Япония. Общий индекс потребительских цен в Токио, февраль: -0.4% м/м

Япония. Расходы домохозяйств, январь: +0.6% г/г

Япония. Уровень безработицы, январь: 4% против прогноза 4.1%

Германия: розничные продажи за январь -5.1% м/м;. -1.4% г/г

Еврозона: промышленный PPI за январь +0.1% м/м; +2.9% г/г

Канада. ВВП в четвертом квартале +0.4%

Еврозона. Источники из ЕЦБ: нет уверенности в повышении ставок после марта, четкие сигналы вряд ли возможны.

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета (окончательный) в феврале 91.3 против предварительных 93.3 и против прогноза 93.3


Обзор рынка

Доллар продолжает снижаться против японской иены, но в то же самое время очень нестабилен против европейских валют. Неделя началась с формирования новых минимумов парой доллар/иена и зыбчатых торгов на парах евро/доллар и фунт/доллар.

В пятницу доллар торговался на отрицательной территории. Особенно под сильным давлением «зеленый» оказался, после того Университет Мичигана заявил о пересмотре вниз своего индекса потребительских настроений до 91.3 пунктов с 93.3 пунктов, объяснив снижение показателя ростом рыночной волатильности, повышением цен на нефть и негативными тенденциями на рынке недвижимости. После этого доллар приблизился против евро к важному уровню сопротивления 1.32, но пробить его так и не смог, что вызвало резкий отскок от него сегодня утром и зыбчатую волатильность на утренних торгах. Доллар также укрепился утром против фунта и «австралийца».

С другой стороны, инвесторы продолжают разворачивать сделки на разнице учетных ставок с участием высокодоходных и низкодоходных валют. Пара доллар/иена упала сегодня утром до нового многомесячного минимума на 115.48. Евро упал против иены до 152 иен за евро.

Главные новости предстоящей недели.

На этой неделе ряд крупных мировых Центробанков рассмотрит вопрос о кредитной политике. В первую очередь, с учетными ставками определяться Банк Англии и Европейский центральный банк. Также вопросы кредитной политики будут в центре внимания монетарных комитетов Банков Австралии, Новой Зеландии и  Канады.

Традиционно, европейские Центробанки принимают решения в четверг в 15:00 и 15:45 для Великобритании и Еврозоны соответственно. Аналитики ожидают повышения учетной ставки ЕЦБ на 25 пунктов до 3.75 %. Ставка репо Банка Англии, по прогнозам, останется на прежнем уровне. Традиционно большой интерес для рынков будет представлять пресс-конференция Жана Клода Трише по итогам заседания.

Кульминацией же торговой недели обещает стать пятница. Сразу два важных экономических репорта выйдет по американской экономике. В 16:30 МСК станут известны данные по торговому балансу и количеству новых рабочих мест в американской экономике.

Ожидается, что дефицит торгового баланса немного сократиться до 60.0 млрд против 61.2 млрд. Также аналитики ожидают сокращения числа новых рабочих мест до 100К против 111К.

На сегодня,  5 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

8:55/11:55 Германия, индекс деловой активности (PMI) для сектора слуг в феврале. 57.9/58.3.    
9:00/12:00 Еврозона, индекс деловой активности (PMI) для сектора услуг в феврале 57.6/57.9.    
09:30/12:30 Великобритания, изменение объема официальных золотовалютных резервов в феврале.
09:30/12:30 Великобритания, индекс деловой активности PMI для сектора услуг в феврале. 59.0/59.2.
15:00/18:00 США, индекс деловой активности ISM для непроизводственной сферы в феврале 57.3/59.0.
15:00/18:00 Канада, индекс PMI от Ivey

Сегодня в центре внимания будут индексы по деловой активности в непроизводственной сфере. Важным фактором будет различие значений индексов для европейских и американской экономик. Снижение индекса ISM для США может привести к давлению на доллар.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3148

Пара резко откатилась от уровня 1.32, но не смогла пробить поддержку на 1.3121. Сопротивление находится на 1.32 и далее на 1.3235. Пока ждем торгов в диапазоне между указанной поддержкой и сопротивлением.

USD/JPY 115.70

Иена продолжает оставаться темой №1 для рынка. Доллар продолжает резко падать против иены. Сегодня пара открылась гэпом вниз, пробив уровень 116. На рынке поговаривают, что Банк Японии может организовать интервенцию на рынок, чтобы не допустить чрезмерного усиления иены, однако в текущей международной ситуации пока это кажется маловероятным.

Текущая волна может завершиться около 115.70. Отсюда не исключено закрытие гэпа и рост к 117.33 или 117.62. Снижение ниже 115.63 отменит этот сценарий и перенесет цель на 114.40.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 марта  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: февраль, Индекс деловой активности в секторе услуг 57,2 против 58,3

Еврозона: PMI в секторе услуг за февраль 57.5 против 57.9 в январе

Великобритания: PMI в секторе услуг в феврале 57.4 по сравнению с 59.2 в январе

США. Индекс ISM в секторе услуг в феврале 54.3 против прогноза 57.5 и против 59.0 в январе

Канада: февраль, Индекс деловой активности 60,5 против 53,8

Обзор рынка

Массивное разворачивание carry trades на валютном рынке продолжается. Японская иена растет против евро, фунта и американского доллара. Но если в первые дни разворачивания сделок, основанных на разнице в учетных ставках, большего всего от этого страдал доллар, то сейчас в значительной степени страдают европейские валюты, которые оказались под давлением не только против японской иены, но и против «зеленого».

Американский доллар уверенно укреплялся против евровалют, несмотря на крайне неблагоприятные для США экономические данные. Снижение индекса деловой активности в сфере услуг оказалось намного более значительным, чем ожидали, а сам индекс постепенно приближается к критической отметке 50 пунктов. По мнению экспертов, снижение темпов роста активности в секторе услуг – самом активном секторе американской экономики – это еще один тревожный сигнал для инвесторов.

Кроме того, рынок не обратил никакого внимания на осторожные высказывания главы ФРС Сент-Луиса Вильяма Пула в ходе его выступления в Сантьяго де Чили. Пул отметил, что Федеральная резервная система не должна реагировать на каждый эпизод роста цен.

Несмотря на столь благоприятный фон, доллар евро примерно на 100 пунктов против евро, пробив уровень поддержки 1.3100, а против фунта он укрепился на полторы фигуры, оказавшись ниже 1.9300.
.

На сегодня,  6 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/13:00/Еврозона/ Предварительные данные прироста ВВП за 4 квартал/ 0,9 кв/кв, 3,3% г/г/ 0,5%кв/кв, 2,7% г/г
10:00/13:00/Еврозона/ Розничные продажи за январь/ -0,4% м/м, +1,4%г/г/ 0,3% м/м, 2,1% г/г
13:30/16:30/США/ Производительность в 4 квартале/ 1,7%/ 3,0%
13:30/16:30/США/ Затраты на рабочую силу в 4 квартале/ na/ 1,7%
14:00/17:00/Канада/ Решение Банка Канады по процентной ставке/ na/ 4.50%.
15:00/18:00/США/ Производственные заказы в январе/ -0,4%/ 2,4%

Для евро интерес будет представлять комбинация данных по ВВП и розничным продажам. Темпы роста ВВП как ожидают, вырастут, превысив темпы роста ВВП США. Вместе с тем, снижение объемов розничных продаж даст рынку противоположный стимул – давление на евро. Так что предсказать, какая из новостей окажется более весомой сложно.

Из данных по США интерес будут представлять данные по затратам на рабочую силу, их рост окажет доллару поддержку.

Однако негативным фактором для доллара может стать снижение производственных заказов. Правда, если темпы роста запасов на складах окажутся прежними (0.1 %), то это компенсирует негативный эффект основного показателя.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3099

Пока пара находится ниже 1.3121, вероятно продолжение нисходящего движения к 1.3063 и далее к 1.3038. Важная поддержка находится на 1.2984.

USD/JPY 116.42

Иена продолжает оставаться темой №1 для рынка. Вторник начался с ее укрепления против фунта до 224.62 и против евро до 152.74.

С текущих уровней против доллара также возможно снижение к 115.53 - 115.81.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 марта  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Еврозона: январь, Розничные продажи -1,0%м/м -0,1% г/г

Еврозона: 4 квартал, Прирост ВВП +0,9% кв/кв +3,3% г/г

США, ICSC-UBS: Индекс продажи в розничных сетях за неделю до 3 марта -0,4%

США: производительность за исключением с/х сектора пересмотрена до +1.6% (пред. оценка +2.1%)

США: затраты на содержание персонала за 4 кв. +6.6% с пред. +1.7%; +3.4% г/г

Канада: Банк Канады оставил ставку без изменения 4.25%

США. Продажи незаконченных домов в январе -4.1%

США. Производственные заказы в январе -5.6% против прогноза -4.5% и против +2.6% в декабре

Резервный Банк Австралии оставил процентную ставку неизменной на уровне 6.25%

Австралия. ВВП, 4 квартал: +2.8% против прогноза +2.0%

Обзор рынка

На вчерашних торгах основные валютные пары и кроссы откатывались от сформированных в понедельник экстремумов. Тема сделок на разнице в учетных ставках и закрытие спекулятивных позиций по carry trades по-прежнему будоражит умы игроков. Вчера иена внезапно поменяла направление движения. Достигнув в понедельник многомесячных максимумов против доллара, евро и фунта, японская валюта откатилась с них на 100-150 пипсов.

Это движение оказало своеобразное влияние на другие валютные пары. Если при росте иены против фунта и евро, эти валюты падали еще и против доллара, то вчера европейские валюты, наоборот укрепились против «зеленого». Евро вырос до 1.3140, а британский фунт до 1.9358.

На фоне таких событий влияние макроэкономических новостей на рынок ослаблено. В пользу доллара сыграла вчера публикация данных по затратам на рабочую силу, которые выросли в 4-м квартале прошлого года выше всяких прогнозов.

Но, с другой стороны, давление на доллар оказали данные по продажам незаконченных домов и производственным заказам, которые оказались хуже прогнозов.  В итоге доллар закрылся против евровалют около дневных минимумов, против евро он закрылся с повышением.

На сегодня,  7 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

11:00/14:00/Германия/ Промышленные заказы за январь/ 0,5%м/м/ -0,2 м/м, 1,7% г/г
19:00/22:00/США/ Отчет ФРС «Бежевая книга» / na/ na
20:00/23:00/Новая Зеландия/Решение ЦБ по учетной ставке/7.5 % /7.25 %
20:00/23:00/США/ Потребительское кредитование за январь/ 10 млрд. долларов / 6,0 млрд. долларов

Сегодня на рынке не будет значительных новостей почти до вечера. Некоторый интерес будет представлять публикация «Бежевой книги»,в которой в частности традиционно содержатся данные и прогнозы по инфляции.

Рост потребительского кредитования может привести к укреплению курса доллара.

Поздно вечером Резервный Банк Новой Зеландии рассмотрит вопрос об учетной ставке. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что она будет повышена на 25 пунктов до 7.5 %. Таким образом, доходность по новозеландскому доллару поставит новый рекорд по сравнению с другими валютами.

В ситуации закрытия carry trades решение новозеландского ЦБ может оказаться критическим. Если ставка не будет повышена, это вызовет очередную волну закрытия carry trades и соответственно повышения иены против доллара, фунта, евро, а также сброс новозеландских долларов. Повышение же ставки может стать дополнительным фактором для балансировки рынка, учитывая тот факт, что фондовые индексы уже стабилизировались.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3123

Пара вероятно протестирует 1.3170, после чего ждем сброса к 1.3095 или даже ниже к 1.3064.

USD/JPY 116.42

Пока пара выше 115.91, она может восстановиться до 117.15. Пробой вниз 115.64 отменит этот сценарий и сделает вероятным продолжение сброса долларов.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 марта  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Резервный Банк Австралии оставил процентную ставку неизменной на уровне 6.25%

Австралия. ВВП, 4 квартал: +2.8% против прогноза +2.0%

Германия: заказы в секторе обрабатывающей промышленности за январь -1.0% м/м

США: индекс занятости Hudson за февраль 107.1 против 104.2 в январе

США. Занятость ADP в феврале +57 000 против прогноза +100 000

США. Бежевая Книга: в некоторых районах отмечено некоторое замедление деловой активности. Обрабатывающая промышленность выглядела устойчиво, несмотря на слабость в автомобильном и строительном секторе.

США. Бежевая Книга: наблюдались признаки стабилизации рынка жилья в Атланте, Сан-Франциско, Нью-Йорке и Ричмонде.

США. Бежевая Книга: ценовое давление в целом мало изменилось

Обзор рынка

После бурных событий последней недели, рынок решил взять передышку. Хотя вчера мы все еще могли наблюдать процесс разворачивания carry trades, уже не этот фактор оказывал основное влияние на рынок. Американский доллар выглядит слабым, в преддверии основных фундаментальных событий недели: решений европейских ЦБ по учетным ставкам и пятничных данных по рынку труда США.

Утром началось с небольшого укрепления японской иены на фоне снижения котировок японских акций. Соответственно, это вызвало укрепление доллара против евро и фунта. Но это движение не было столь значительным, как предыдущие дни. Уже через несколько часов, основные валютные пары вернулись на прежние позиции.

Против иены доллар провел весь оставшийся день в боковом диапазоне, тогда как европейским валютам удалось прибавить в весе против «американца». Свою лепту в снижение курса доллара внесло агентство ADP, опубликовавшее ежемесячный обзор количества новых рабочих мест в американской экономике. Был озвучен показатель 57К, это меньше значения 126К в январе и консенсусного прогноза 100К.

Правда, замечено, что в последнее время данные ADP почти никогда не сходятся с официальными. В связи с этим агентство решило усовершенствовать методику подсчета, увеличив объем выборки на 220 % и добавив в нее сбор данных по неделям, а не по месяцам, как ранее.  Посмотрим, даст ли эта методика больше надежности этим предварительным данным.

Не в пользу доллара сыграла также публикация данных «Бежевой книги», традиционно более важной для фондового рынка, так как в ней содержался прогноз в отношении замедления темпов роста экономики.

Доллар продолжает находиться под давлением против европейских валют и на утренних торгах в Азии.


На сегодня,  8 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/11:00 Великобритания Индекс цен на жилье Halifax за февраль/ 9.4 3мес/3мес/ 1.3%м/м, 9/9 3мес./3мес.
11:00/14:00 Германия Промышленное производство за январь/ 0,5%м/м/ -0,5%м/м, 5,2% г/г
11:00/14:00 Германия Производство в обрабатывающем секторе промышленности за январь/ na/ - -0.7% м/м, 6.1% г/г
12:00/15:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке/ 5,25%/ 5,25%.
12:45/15:45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке/ 3,75%/ 3,50%.
13:15/16:15 Канада Начало строительства в феврале/ 214 тыс./ 249 тыс.
13:30/16:30 Еврозона Пресс-конференция Президента ЕЦБ Ж.-К.Трише/ na/ na
13:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице за нед.до 03 марта/ 325 000/ 338 000
15:30/18:30 США Запасы природного газа за нед.до 02 марта/ na/ -132 млрд. куб. футов до 1733 млрд. куб. футов

Сегодня в центре внимания будет тема учетных ставок. ЕЦБ, как ожидают, повысит учетную ставку на 25 пунктов до 3.75 %, а Банк Англии оставит ставку репо без изменений. Также важны будут комментарии в отношении перспектив монетарной политики.

Некоторые эксперты не исключают возможности, что БА также синхронизует свой подход с ЕЦБ и повысит ставку на 25 пунктов. Тогда для спекулянтов на форексе представиться чудесная возможность сыграть на повышении евровалют. Но такой вариант развития событий маловероятен. Замечено, что в последние месяцы два ведущих европейских ЦБ не действуют синхронно. Когда один повышает ставку, другой занимает выжидательную позицию, когда глава одного из банков придерживается агрессивной риторики, представители другого призывают анализировать ситуацию и ждать.

Традиционный совет: после решения ЕЦБ по ставке лучше подождать еще 45 минут до начала пресс-конференции Трише, которая в большей степени определит рыночные настроения, если решение будет прогнозируемым. В частности, инвесторов будет интересовать, исполнит ли глава ЕЦБ «волшебное» заклинание:   “strong vigilance”, которое интерпретируют как намек на том, что банк готов к дальнейшему повышению ставок. Эта мантра, буде она произнесена,  может усилить эффект от повышения ставки на 25 пунктов. В настоящий момент рынок нацелен еще как минимум на 2 повышения ставки в этом году до 4.25 %.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3172

Текущий рост может завершиться в районе 1.3181 или 1.3204, отсюда ждем отката к 1.3158 - 1.3144.

USD/JPY 116.63

Доллар немного укрепился против иены на утренних торгах, после того как вчера почти весь день пара провела в очень узком диапазоне.

Если «зеленый» пройдет 116.64, то, вероятно, сможет сходить выше 117. Отсюда вероятная коррекция к 116.47.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 марта  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Стоимость рабочей силы, 4 квартал: +0.1% к/к +1.2% г/г

Германия: объем производства за январь +1,9% м/м

Банк Англии оставил ставку на уровне 5,25%

ЕЦБ повысил ставку на 0,25% до 3,75%

США. Требования безработных на 3 марта -10 000 до 328 000 против прогноза - 3 000 до 335 000 и против 338 000 неделей ранее

Канада. Цены на новые дома в январе +0.3%

ЕЦБ, Трише: ВВП в 2007 составит порядка 2.1-2.9% против декабрьского прогноза 1.7-2.7%, в 2008 - 1.9-2.9% против 1.8-2.8%.

ЕЦБ, Трише: HICP в 2007 составит около 1.5-2.1% против предыдущего прогноза 1.5-2.5%, в 2008 - 1.4-2.6% против 1.3-2.5%

ЕЦБ, Трише: прогноз по инфляции в 2008 году был повышен в связи с ожиданиями сильного роста экономики.

Обзор рынка

Рынок торгуется неровно и никак не может выбрать себе направление движения. Вчерашние торги завершились в пользу доллара, но это совсем не означает, что рынок стал доверять американской валюте. Уже сегодня утром она оказалась под давлением в преддверии данных по NFP.

Вчера наконец-то участники валютного рынка убедились в стабилизации рынков акций по всему миру. Это дало сигнал к прекращению разворачивания carry trades, соответственно доллар, фунт и евро стали восстанавливаться против японской иены. Результатом стало давление на пары евро/доллар и фунт/доллар.

Главным событием вчерашних торгов стало двойное решение Банков Еврозоны и Англии по учетным ставкам. Как и ожидалось, банкиры двух европейских финансовых учреждение продолжают действовать не синхронно. Банк Англии оставил ставку на прежнем уровне, ЕЦБ повысил ее на 25 пунктов.

Последнее решение не помогло европейской валюте. Высказывания Жана Клода Трише, хотя и были относительно оптимистичными, были восприняты рынком, как играющие против евро, поскольку не были достаточно агрессивными. В частности он заявил, что ставки в Еврозоне является «умеренными, а кредитная политика стимулирующей». Ранее Трише не раз заявлял, что ставки в Еврозоне являются низкими.

 После выступления Трише евро продолжил снижаться, сформировав минимум в районе 1.3110, однако ночью произошел кардинальный переворот в настроениях рынках. Евро развернулся вверх и сейчас торгуется около 1.3152. Одни аналитики объясняют это опасениями рынка в преддверии выхода данных по рынку труда США, вторые указывают на сосредоточение около 1.3110 стопов нескольких суверенных инвесторов.

На сегодня,  9 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Сальдо торгового баланса за январь/ 14,0 млрд. евро/ 10,9 млрд. евро
07:00/10:00/ Германия/ Сальдо текущего счета за январь/ 9,0 млрд. евро/ 9,8 млрд. евро
09:30/12:30/ Великобритания/ Промышленное производство за январь/ 0,1% м/м, +0,4% г/г/ -0,1%м/м/ 0,4%г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Производство в секторе обрабатывающей промышленности за январь/ 0,2% м/м, +2,4% г/г/ 0,2%м/м/ 2,3%г/г
11:00/14:00/ Еврозона/ Индекс опережающих индикаторов OЭСР за январь/ na/ 109.9
12:00/15:00/ Канада Уровень безработицы за февраль/ 6,2% /6,2%
13:30/16:30/ США/ Количество новых рабочих мест вне с/х за февраль/ 100 000/ 111 000
13:30/16:30/ США/ Уровень безработицы в феврале/ 4,7%/ 4,6%
13:30/16:30/ США/ Средний почасовой заработок в феврале/ 0,4%/ 0,2%
13:30/16:30/ США/ Средняя продолжительность рабочей недели феврале / 33,8 часов/ 33,8 часов
13:30/16:30/ США/ Сальдо торгового баланса за февраль/ -59,5 млрд. долларов / -61,2 млрд. долларов
15:00/18:00/ США/ Запасы оптовой торговли в январе / 0,1%/ -0,5%

Сегодня выйдут два репорта по США традиционно обеспечивающих высокую волатильность на рынке.

Как всегда прогнозы в отношении NFP варьируются от самых пессимистичных до весьма оптимистичных. Составляющие занятости индексов деловой активности в промышленности и секторе услуг выросли в феврале выше 50 пунктов. Однако данные ADP, а особенно 4-недельная средняя требований за пособиями по безработице не внушают оптимизма. Последний показатель продемонстрировал самый большой рост с начала 2005 года.

Аналитические агентства прогнозируют рост показателя от 38К до 165К. Средний прогноз 95-100К. Самым большим риском для рынка может стать выход данных ниже консенсусного прогноза. Так, значение ниже 75К может привести к резкому сбросу долларов, так как на рынке появится мнение о скором снижении ставок с целью стимулирования рынка труда. В настоящий момент торги по фьючерсам Fed Fund позволяют прогнозировать снижение ставки в августе. С другой стороны, значение выше 111К может дать толчок для роста курса доллара. Также не следует забывать, что  в последние месяцы традиционно на рынок оказывают влияние не сами данные, а комбинация цифры этого месяца с пересмотренным показателем за предыдущий месяц.

Что касается данных по торговому балансу, то сейчас они вроде бы находятся в тени NFP,  но расхождения с прогнозами могут оказаться очень важными для рынка, особенно учитывая тот факт, что притоки инвестиций TICS в последнее время с трудом покрывают дефицит. Таким образом, значение показателя выше 60 млрд – которое не исключено в связи в восстановлением цен на нефть – может оказать сильное давление на курс доллара.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3152

Пока пара находится ниже 1.3158 - 1.3171, остается вероятность снижения к 1.3105 или 1.3078. Пробой указанной зоны сопротивления откроет дорогу для тестирования психологического уровня 1.32.

USD/JPY 117.33

Поддержка находится в зоне 116.74 - 116.37. Пока пара выше ее, возможно восстановление к 117.92.