Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[патриот]

Эээх, батенька, знал бы прикуп, жил бы на Каймановых островах. Шанс он всегда есть, только смотря какой 

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 ноября 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Индекс текущих условий IFO (ноябрь): 113,9 против прогноза 112,1

Германия. Индекс деловых ожиданий IFO (ноябрь):100,1 против прогноза 98,5

Германия. Деловое доверие IFO (ноябрь):106,8 против прогноза 105,1

Еврозона. Дефицит баланса текущих операций (сентябрь): Е0,3 млрд. против дефицита Е3,9 млрд. в августе

Еврозона. Приток прямых и портфельных инвестиций (сентябрь): +E2.1 млрд. против E22.6млрд. в октябре[/i]


Обзор рынка.

Евро достиг 5.5-месячного максимума против доллара после сильных данных по индексу настроений IFO на тонких торгах в четверг. Тонкий объем торгов был обусловлен выходными в США и Японии.

Стало уже традицией, что при тонком объеме торгов и закрытых американских рынках доллар имеет тенденцию к тому, чтобы оказываться под сильным давлением. Так и на этой неделе, еще при приближении праздника Благодарения в США на всех рыночных сегментах конкуренты доллара пробили важные уровни сопротивления, которые они долго не могли пройти раньше. Укреплению основных валют против доллара способствуют более оптимистичные данные по экономикам ряда ведущих стран по сравнению с экономикой США.

Например, евро вчера получил стимул для роста, после того как индекс IFO достиг 15-летнего максимума. Столь хороший экономический показатель внушает надежду, что Европейский центральный банк сможет проводить более агрессивную политику по повышению ставок.  Евро после новости вырос до  1.2972 против 1.2935 до ее публикации, тогда как фунт подорожал до  1.9166 против 1.9140.

Оставшийся день доллар провел возле дневных минимумов, лишь чуть-чуть скорректировавшесь.

На сегодня,  24 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 /Великобритания/ Прирост ВВП во 2-м прочтении за 3 кв. /0.7% кв/кв, 2.8% г/г/0.7% кв/кв, 2.8% г/г
15:00/18:00 /США/ Количество запланированных увольнений за октябрь /na/ 116,773

Сегодня рынок останется тонким, важных новостей практически не будет. Некоторый локальный интерес для фунта будут представлять данные по ВВП Великобритании в 3-м квартале. Однако показатель выйдет во 2-м чтении, и по прогнозу, его значение не будет отличаться от предварительных данных. Хотя, как всегда, нельзя исключать сюрпризов.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2957

Снижение продолжится до 1.2923 - 1.2902. Отсюда возможно ралли с попыткой пробоя 1.2996. Пробой вниз 1.2902 временно отменит это ралли, и создаст предпосылки для более глубокой коррекции по направлению к 1.28.

USD/JPY 116.35

Сопротивление находится в районе 116.30 - 116.38, отскок от него может вызвать движение к 116.05. В случае пробоя сопротивления ждем отката к 116.56. Отскок от 116.05 также будет иметь целью этот ориентир.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 ноября 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания. ВВП пересм.(3 кв.): +0.7% кв./кв.; +2.7% г/г  при прогнозе 0.7% кв/кв, 2.8%.

Великобритания. Дефлятор ВВП (3 кв.): +1.0% кв./кв.; +3,1% г/г.

Великобритания. Расходы домохозяйств (3 кв.): +0.4% кв./кв. против 0.9% во 2 кв.

Италия. Часовая заработная плата (октябрь): +0.3% м/м, +3.3% г/г против 3.0% г/г в сентябре

Обзор рынка.

На торгах в пятницу доллар продолжал оставаться под давлением против основных своих конкурентов. Более того, несмотря на пониженную активность на рынке, зеленый упал до 19-месячного минимума против евро, достигнув отметок, на которых он не был с апреля 2005 года.

Ничто не предвещало столь резкого обвала курса доллара. Некоторые инвесторы расслабились, полагая, что в промежуточный день между двумя выходными (в четверг Япония и США отмечали День благодарения) ничего интересного произойти не может. А зря. В середине дня в течение одного часа доллар упал на 1 цент против евро и на 1.5 цента против британского фунта. Никаких фундаментальных оснований для такого ралли не было, поэтому оно, с большой долей вероятности, может быть объяснено техническими причинами, в частности пробоем важных уровней 1.3000 и 1.9200.

Итак, предыдущая неделя имела весьма судьбоносное значение. Недоверие к доллару, о котором так долго говорили на рынке, наконец-то материализовалось. «Помогли» этому инвесторы-американцы, расслабившиеся в связи с праздником и не поддержавшие свою валюту. Таким образом, тонкий объем торгов обеспечил рост волатильности на рынке.

Фундаментально антидолларовые настроения на прошлой неделе были подстегнуты двумя факторами: пересмотром прогнозов на темпы экономического роста США в 2007 году с 3.6 % до 2.9 %, о котором заявила группа экономических советников Белого дома, и намеками на диверсификацию активов ведущих мировых Центробанков. В частности, Ви Хиаолин, зам. пред. Народного банка Китая заявил в пятницу, что в валютных резервах Китая доллары занимаются слишком большой сегмент.

Отметьте в календаре.

Во вторник ожидаются выступления главы ФРС Бена Бернанке и его коллеги Майкла Москоу. В зависимости от тезисов их докладов может быть задан тон всей последующей недели.

Обратите внимание на следующие респорты:

Индекс заказов на товары длительного пользования в США. Выход запланирован на 13:30 GMT во вторник. Аналитики ждут снижения индекса на 5 %.
Индекс потребительской уверенности США. Выход запланирован на 15:00 GMT во вторник.
Продажи домов на вторичном рынке жилья США. Выход запланирован на 15:00 GMT во вторник.
ВВП США в 3-м квартале. Выход запланирован на 13:30 GMT в среду. Ждем пересмотра вверх с 1.6 % до 1.8 %
Продажи домов на первичном рынке жилья США. Выход запланирован на 15:00 GMT в среду.
ВВП Еврозоны в 3-м квартале, предварительные данные. Выход запланирован на 10:00 GMT в четверг.
Потребительские цены в Еврозоне. Выход запланирован на 10:00 GMT в четверг. Ждем роста индекса с 1.6 % до 1.8 %.
Потребительские цены в Японии. Выход запланирован на 23:50 GMT в четверг.


На сегодня,  27 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 /Великобритания/ Объемы ипотечного кредитования за октябрь /na/ 5.4 млрд.стрл.
15:30/18:30 /США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Далласа за ноябрь /na/ 8.4
18:00/21:00 /США/ Встреча министров финансов Еврогруппы.

Сегодня – затишье перед бурей, вернее перед сверхнасыщенной новостями рабочей неделей. Некоторое влияние на рынок могут оказать новости из Брюсселя, где соберутся министры финансов Еврогруппы. 


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3129

Если поддержка на 1.3049 удержится, ралли может продолжиться до 1.3158 или 1.3215. После этого ждем отката в зону 1.3049 - 1.3019

USD/JPY 116.17

Доллару удалось восстановиться сегодня утром. Он может продолжить рост до сопротивления в районе 116.33. В среднесрочной перспективе, однако, пара смотрит в район 115.31 - 115.36.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 28  ноября 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания. ВВА; Повторные разрешения на ипотеку (октябрь): 73,888 против 61,269 в сентябре

Великобритания. ВВА; Разрешения на ипотеку (октябрь): 74,997 против 72,155 в сентябре

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Далласа в ноябре -1.7 против -1.7 в октябре.

Япония. Розничные продажи, октябрь: +0.1% г/г [/i]

Обзор рынка.

Вчера рынок взял небольшую передышку. Шокированные инвесторы США и Японии, вернувшиеся за экраны мониторов после праздников привыкали к изменившейся ситуации на рынке. Основные валютные пары торговались в узких диапазонах, оставаясь около сформированных в конце прошлой недели максимумов.

Открытие произошло с большим гэпом против американского доллара. Впоследствии доллару удалось отыграть часть потерь, особенно, после того как представитель ЦБ РФ заявил о том, что у России нет планов диверсификации своих активов в евро. Также в пользу доллара играли вчерашние комментарии большинства министров финансов Еврозоны, которые по очереди выразили «обеспокоенность» ростом евро. Исключением стал Юнкер из Люксембурга, который пророчески заявил, что до критической точки еще очень далеко.

Тем временем рынок готовится к снижению ставок в США. Торги по фьючерсам на учетные ставки показывают, что рынок оценивает вероятность снижения ставки ФРС в марте 2007 года на 25 пунктов в 50 %. Интересно, что до праздника эта оценка составляла 40 %.

Во второй половине дня доллар вновь пошел вниз, приблизившись к уровням открытия.

На сегодня,  28 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 /Германия/ Индекс доверия потребителей за декабрь /9.3/9.2
09:00/12:00 /Великобритания/ Выступление Секретаря Казначейства США Генри Полсона, встреча с министром финансов Великобритании и управляющим Банка Англии.
09:00/12:00 /Еврозона/ Денежный агрегат М3 за октябрь /+8.9%/ +8.5%
09:00/12:00 /Еврозона/ Средняя скользящая по денежному агрегату М3 за октябрь / +8.5%/ +8.2%
09:00/12:00 /Еврозона/ Кредитование частного сектора за октябрь /+11.4% /+11.4%
10:00/13:00 /Еврозона/ Публикация экономических прогнозов OECD по уточненным последним экономическим данным.
11:00/14:00 /Германия/ Публикация отчета по финансовой стабильности Бундесбанка во Франкфурте.
13:30/16:30 /США/ Заказы на товары длительного пользования за октябрь / -4.0%/+8.3%
13:30/16:30 /США/ Заказы на товары длительного пользования (искл. заказы транспортн. сектора)за октябрь/0.2 % /+0.5%
13:30/16:30 /США/ Заказы на товары длительного пользования(искл. заказы оборон. пром.) за октябрь /na/+6.7%
15:00/18:00 /США/ Продажи на вторичном рынке жилья за октябрь /6.15 млн./6.18 млн.
15:00/18:00 /США/ Индекс делово    активности в производственном секторе по данным ФРБ Ричмонда за ноябрь /na/-2
15:00/18:00 /США/ Индекс доверия потребителей за ноябрь /105.5/105.4
17:30/20:30 /США/ Выступление бывшего председателя ФРС Алана Гринспена на инвесторской конференции.
17:30/20:30 /США/ Выступление президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера о состоянии экономики США.
17:30/20:30 /США/ Выступление председателя ФРС Бена Бернанке по вопросам перспектив американской экономики. [/b]

После длительного отсутствия фундаментальных данных, намечается целый пакет важных новостей по США, так что после понедельничного затишья можно ожидать возвращения волатильности на рынок.

Первой новостью станет публикация индекса заказов на товары длительного пользования. Это очень волатильная новость. Аналитики прогнозируют весьма значительное снижение индекса. Значение хуже -0.4 % может больно ударить по доллару. При этом важное влияние на рынок всегда играют подиндексы этого индекса, в частности показатели заказов без учета транспортных и военных заказов длительного пользования. Так прогноз на показатель без учета транспортных заказов весьма благоприятный 0.2 %  м\м. Если этот прогноз оправдается, то доллар может и не снизится даже под влиянием негативного общего показателя.

Также следует обратить внимание на данные по продажам на вторичном рынке жилья. Прогноз нейтральный, оказать влияние на рынок могут только сюрпризы.

Следующая новость: данные по потребительскому доверию в США. Рост показателя индекса может поддержать курс доллара. Благоприятным может считаться значение 106 и выше.

Наконец, под вечер ждем выступления главы ФРС Бернанке. Рынок постепенно настраивается на снижение ставок. Любой намек на возможность начала фазы смягчения монетарной политики вызовет сброс долларов. Наоборот, если Бернанке подтвердит, что ставки будут стабильными, то доллар может укрепиться.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3134

Пока пара ниже 1.3149 - 1.3169, она сохраняет понижательный краткосрочный базис. Только фиксация над этими отметками может создать предпосылки для штурма 1.32, что возможно, например, в случае плохих новостей. Пока же целевые ориентиры пары находятся в районе 1.3092 и 1.3051.

USD/JPY 116.06

Пара может продолжить движение в районе 116.52. Отсюда вероятен отскок к поддержке на 115.96 или ниже на 115.74. Пробой вниз 115.51 сменит краткосрочный базис на медвежий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 29  ноября 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Еврозона. M3 (август-октябрь): +8.4% г/г против прогноза +8.5% г/г

Еврозона. M3 (октябрь): +8.5% г/г против прогноза +8.8%

США. Разрешения на строительство за октябрь пересмотрены до -5.2% до 1.553 млн. с -6.3% (1.535 млн.).

США. Продажи существующих домов в октябре +0.5% до 6.24 млн. против прогноза 6.2 млн. и против 6.21 млн. (пересмотрено с 6.18 млн.) в сентябре

США. Заказы на товары длительного пользования в октябре -8.3% против +8.7% в сентябре

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в октябре 105.1 (пересмотрен со 105.4)

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в ноябре 102.9 против прогноза 106.4 и против 105.4 в октябре

США. Индекс деловой активности ФРБ Ричмонда в ноябре +7 против -2 в октябре

Япония. Объем промышленного производства, октябрь: +1.6% м/м против прогноза -0.4% м/м

Обзор рынка.

Бернанке не смог оказать поддержку американской валюте. Несмотря на воинственные заявления главного американского банкира в отношении инфляции, доллар продолжил падение, закрывшись на отрицательной территории против своих конкурентов.

Большую часть дня «зеленый» находился под давлением, чему способствовали макроэкономические показатели, как по США, так и по другим экономикам. Например, утром стало известно о росте денежного агрегата М3 в Еврозоне по сравнению с предыдущим годом. Хотя показатель оказался ниже прогнозов, по мнению аналитиков, он указывает на хорошую ликвидность, несмотря на 5 повышений учетных ставок ЕЦБ.

Данные по США были противоречивыми. Данные по заказам на товары длительного пользования  и индексу потребительского оптимизма были хуже прогнозов. Тогда как индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности Ричмонда и продаж домов на вторичном рынке жилья превзошли прогнозы аналитиков.

В результате доллар торговался очень неровно. Сначала резко упал на данных по заказам на товары длительного пользования (с 1.3140 до 1.3178 против евро, и с 1.9440 до 1.9486 против британского фунта). Затем восстановился после данных по продажам на рынке недвижимости. Евро и фунт упали примерно на 30 пипсов до 1.3137 и  1.9460. Однако чуть позже, корда рынок полностью проанализировал все новости, конкуренты доллара восстановили нисходящий тренд.

Баксу не помогли даже воинственные вечерние камлания главы ФРС Бена Бернанке. Последний, в частности, заявил, что "инфляционные риски направлены вверх", однако предупредил о возможности снижения темпов экономического роста. Видимо, именно вторая часть мессиджа оказала большее влияние на рынок, так как доллар булькнул вниз. Евро и фунт сформировали долгосрочные максимумы около 1.3201 и 1.9526.


На сегодня,  29 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 /Великобритания/ Окончательные данные по денежному агрегату М4 за октябрь /na/0.9% м/м, 14.0% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Одобренные заявки на ипотечный кредит за октябрь /124000/ 126000
09:30/12:30 /Великобритания/ Ссуды на покупку жилья за октябрь /9.0 млрд.стрл./8.9 млрд.стрл.
09:30/12:30 /Великобритания/ Потребительское кредитование за октябрь /0.9 млрд.стрл./0.9 млрд.стрл.
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 24 ноября) /na/-3.7%(623.6)
13:30/16:30 /Канада/ Сальдо баланса текущего счета за 3 кв. /3.7 млрд.долл./4.2 млрд.долл.
13:30/16:30 /США/ Предварительный цепной индекс цен за 3 кв. /+1.8%/+1.8%
13:30/16:30 /США/ Предварительные данные по приросту ВВП за 3 кв. /+1.8%/+1.6
13:30/16:30 /Канада/ Цены на сырье за октябрь / -2.3% м/м/-5.2% м/м, +4.0% г/г
13:30/16:30 /Канада/ Цены на промышленные товары за октябрь / -0.1% м/м/ -1.6% м/м, +1.3% г/г
14:00/17:00 /Еврозона/ Член Управляющего совета ЕЦБ Клаус Либшер открывает конференцию по Европейской интеграции.
15:00/18:00 /США/ Продажи на первичном рынке жилья за октябрь /1.040 млн./1.075 млн.
15:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродукты (нед. до 24 ноября) /na/+5.1 млн.(341.1 млн. баррл.)
15:30/18:30 /Германия/Выступление Трише по перспективам экономики Еврозоны.
19:00/22:00 /США/ Отчет ФРС - Бежевая Книга

Сегодня ожидаем второго большого пакета экономических данных по США. Однако смогут ли они развернуть медвежий тренд американской валюты. Учитывая прогнозы, думается, что вряд ли, если только данные не будут очень сильными. Но затормозить рост конкурентов доллара и обеспечить откат от сильных уровней сопротивления они могут.

Аналитики ждут некоторого увеличения темпов роста ВВП США в 3-м квартале по сравнению со 2-м кварталом. Возможно, доллар получит поддержку, но она будет ограниченной.

Не исключено, что, учитывая текущую ситуацию на рынке, больший интерес будут представлять данные по продажам на первичном рынке недвижимости. Ожидается, что после сентябрьского роста на 5.2 %, показатель снизится на 2.3 %. Ситуация на рынке недвижимости служит индикатором потребительских настроений и затрат, поэтому прогнозное значение будет негативным для американской валюты.

Не стоит расслабляться и вечером, так как будет опубликован ежемесячный отчет ФРС «Бежевая книга». Есть вероятность, что в ней будет подчеркнуто сохранение инфляционного давления по аналогии с вчерашним выступлением Бернанке. Такая формулировка может поддержать курс американской валюты.

Также на евро может оказать влияние вечернее выступление главы ЕЦБ Трише.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3186

Текущий тренд, вероятно, окончится около 1.3241 - 1.3232, после чего следует ждать коррекции в район 1.3143.

USD/JPY 115.77

В отличие от других конкурентов доллара, иена не демонстрирует особого стремления к укреплению. Некоторые эксперты предполагают, что здесь может быть замешан «эффект отставания», и иена наверстает упущенное чуть позже, когда произойдет ее укрепление на кроссах с евровалютами.

От текущих уровней возможен рост пары до 116.28, однако пробой 115.64 вниз отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30  ноября 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания,  M4 в октябре +0.9% м/м до +14.1% г/г.

США. Корпоративные прибыли до налогообложения в третьем квартале +$46.3 млрд. против +$70.9 млрд. во втором квартале.

США. Чистый экспорт в третьем квартале (пересмотр) -0.21 против -0.58 ранее.

США. Окончательные продажи в третьем квартале (пересмотр) +2.1% против +1.7% ранее.

США. PCE в третьем квартале (пересмотр) +2.9% против +3.1% ранее.

США. ВВП в третьем квартале (пересмотр) +2.2% против прогноза +1.8% и против +1.6% ранее.

США. Продажи новых домов в октябре -3.2% до 1.004 млн. против прогноза 1.04 млн. и против 1.037 (пересмотрено с 1.075 млн.) в сентябре.[/i]

Обзор рынка.

Доллар немного восстановился на экономических данных по США, однако продолжает оставаться под давлением около значимых многомесячных минимумов. Макроэкономические новости по американской экономике подтвердили оптимистичные прогнозы, что учетная ставка ФРС может остаться на текущем уровне в обозримом будущем.

По установившейся в последнее время традиции в дни, сверхнасыщенные новостями, движения на рынке были ограничены весьма небольшими диапазонами. Доллар достиг минимума на утренних торгах и с тех пор укреплялся против своих конкурентов медленными темпами.

Укреплению «зеленого» способствовали данные по ВВП США. Темпы экономического роста в 3-м квартале составили 2.2 % годовых, что оказалось выше прогноза аналитиков о росте на 1.8 %. Благодаря этому релизу, доллар укрепился с 1.32 до 1.3150.

Также поддержала американскую валюту публикация «Бежевой книги» ФРС. Как продемонстрировал этот важный отчет, в большинстве регионов США экономика продолжает расти умеренными темпами. При этом федеральные банки Нью-Йорка и Ричмонда отрапортовали об усилении темпов экономического роста.

Комбинация этих двух отчетов немного успокоила рынок, который с все большей тревогой ожидал резкого снижения ВВП США к концу года и ответных мер ФРС в виде снижения ставки для стимуляции экономического роста.

Правда, не обошлось и без негатива, данные по продажам на первичном рынке жилья оказались хуже прогнозов. Однако вчера рынок не обратил внимания на эти данные, сконцентрировавшись на теме экономического роста.

На сегодня,  30 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 /Германия/ Количество трудоустроенных за октябрь /na/+14000
07:00/10:00 /Великобритания/ Индекс цен на жилье за ноябрь /0.7% м/м, 8.3% г/г/0.7% м/м, 8.0% г/г
08:55/11:55 /Германия/ Уровень безработицы за ноябрь /10.4%/ 10.4%
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс настроения в деловых кругах за ноябрь /na/ 1.42
10:00/13:00 /Еврозона/ Предварительный (гармониз.) индекс потребительских цен за ноябрь /1.8%/1.6%
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс доверия в промышленности за ноябрь / +6/ +5
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс доверия потребителей за ноябрь / -7/-8
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс экономического настроения за ноябрь /110.0/110.3
10:00/13:00 /Еврозона/ Прирост ВВП за 3 кв. /0.5% м/м, 2.6% г/г/0.9% м/м, 2.7% г/г
10:00/13:00 /Великобритания/ Управляющий Банка Англии Кинг и члены правления представляют квартальные экономические прогнозы.
10:30/13:30 /Великобритания/ Индекс доверия потребителей за ноябрь /-5/ -5
11:00/14:00 /Великобритания/ Отчет Конфедерации Британских Промышленников - баланс продаж за ноябрь /+3/ -4
13:30/16:30 /США/ Стержневой средневзвешенный цепной индекс цен за октябрь / +0.1%/+0.2%
13:30/16:30 /США/ Средневзвешенный цепной индекс цен за октябрь /na/-0.3%
13:30/16:30 /США/ Личные расходы за октябрь /+0.1%/ +0.1%
13:30/16:30 /США/ Личные доходы за октябрь /+0.5%/+0.5%
16:30 /США/ Кол-во заявок на пособие по безработице (нед. до 25 ноября) /-9000 (312000)/+12000(321000)
13:30/16:30 /Канада/ Прирост ВВП за сентябрь /+0.1%/+0.3%
15:00/18:00 /США/ Индекс количества приглашений о трудоустройстве за октябрь /31/ 30
15:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за ноябрь /55.0/53.5
15:30/18:30 /США/ Запасы природного газа (нед. до 24 ноября) /na/-1 млрд. куб. футов(3449 млрд. куб. футов)
16:00/19:00 /США/ Индекс деловой активности в производств. секторе по данным ФРБ Канзаса за ноябрь /na/ 9

Сегодня вновь ожидается насыщенный событиями день. Какие из них могут оказать влияние на рынок?

Прогнозы Банка Англии. Среднесрочно главной темой для инвесторов является возможность повышения ставки репо в начале 2007 года. В зависимости от того подтвердят или опровергнут эти прогнозы сегодняшние данные, будет зависеть направление движения британской валюты. Позитивные прогнозы по экономическому росту могут спровоцировать рост фунта и привести к росту волатильности. Умеренные оценки инфляции, вероятно, окажут на него давление.

Одновременно выйдут данные по ВВП Еврозоны. Замедление темпов роста ВВП может оказать давление на курс евро.

В то же время будут опубликованы еще и данные по инфляции в Еврозоне. Восстановление темпов роста цен с 1.6 % до 1.8 % будет благоприятным фактором для европейской валюты, так как подтвердит прогнозы ЕЦБ о том, что снижение инфляции – явление временное.

Большой пакет «инфляционных» данных будет опубликован в США. Прогнозы в отношении индексов доходов и расходов граждан нейтральны, влияние на рынок возможно только в случае неожиданностей. А вот снижение стрежневого средневзвешенного индекса цен PCE до 0.1 % против 0.2 % может оказать давление на доллар, так как именно этот индекс является излюбленным инструментом оценки инфляции со стороны ФРС.

Наконец, вечером ждем индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго. Прогноз благоприятный для «зеленого», но нельзя исключать неожиданностей.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3172

Пока пара находится ниже 1.3168 - 1.3186 возможно снижение к 1.3118 или даже к 1.3082. Пробой указанной зоны вверх создаст предпосылки для роста к 1.3230-40.

USD/JPY 116.10

Коррекционные движения вниз могут получить поддержку около 116.15 или 116, после чего не исключен рост до 116.44 - 116.72 или 117.03. Пробой вниз 115.84 отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 декабря 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Еврозона. Индекс делового климата (ноябрь): 1,54 против 1,41 в октябре

Еврозона. Индекс экономических настроений (ноябрь): 110,3 против 110,4 в октябре и предв. 110,3

Еврозона. Реальный ВВП (3 кв.): +0.5% кв./кв. и +2.7% г/г против предв. оценки +0.5% кв./кв. и +2.6% г/г

Еврозона. предв. HICP (ноябрь): +1.8% г/г против +1.6% в октябре; +1.7% в сентябре; +2.3% в августе

Великобритания. Индекс потребительского доверия Gfk (ноябрь): -7 против -5 в октябре

Великобритания. Розничная торговля CBI в ноябре -9% против -4% в октябре

США. Персональные доходы/расходы в октябре +0.4%/+0.2% против прогноза +0.5%/+0.1% и против +0.5%/+0.1% в сентябре

США: октябрь, Базовый средневзвешенный цепной индекс цен +0,2% +2,4% г/г% против +0,2%

Канада. ВВП в сентябре -0.3% против +0.3% в августе

США. Требования безработных на 25 ноября +34 000 до 357 000 против прогноза 315 000 и против 323 000 (пересмотрено с 321 000) неделей ранее.

США. Индекс PMI для региона Чикаго в ноябре 49.9 против 53.5 в октябре

США. Индекс Help Wanted Conference Board в октябре 30 против 29 в сентябре.

США. Данные по розничным продажам в октябре пересмотрены с -0.2% до -0.4%

США. Индекс деловой активности ФРБ Канзаса в ноябре 6 против 9 в октябре.

Япония. Стрежневая инфляция в Токио, ноябрь: +0.2% г/г в соответствии с прогнозом

Япония. Индекс потребительских цен в Токио, ноябрь: +0.2% г/г -0.5% м/м

Япония. Уровень безработицы, октябрь: 4.1% в соответствии с прогнозом

Япония. Стрежневая инфляция по всей стране, октябрь: +0.1% г/г против прогноза +0.2% г/г

Япония. Общий индекс потребительских цен по всей стране, октябрь: +0.4% г/г -0.2% м/м

Обзор рынка.


Американский доллар продолжает оставаться под давлением на фоне слабых экономических данных по США. Вчера доллар упал до очередных долгосрочных минимумов против евровалют после публикации данных по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго.

Уже утром доллар оказался под давлением, планомерно снижаясь против евро и иены. Однако самым значительным было падение доллара против британского фунта. Утром компания Nationwide Building Society сообщила, что за год цены на жилую недвижимость в Великобритании выросла на 9.5 %. Эти темпы роста являются самыми высокими с февраля 2005 года. Опубликованные данные увеличивают вероятность того, что Банк Англии снова повысит процентные ставки уже в феврале 2007 года. В результате фунт вырос до 14-летнего максимума против доллара, сформировав вершину в районе 1.9578.

Правда, потом британская валюта достаточно быстро отскочила назад на 25 пипсов после публикации данных по потребительским настроениям и балансу розничных продаж, оказавшихся хуже прогнозов.

Европейские данные не оказали существенного влияния на курс евро, однако в целом они были позитивными для европейской валюты. Так, темпы роста ВВП на годовом базисе оказались чуть выше, чем считалось ранее, а темпы роста инфляции также выросли до 1.8 % против прогноза о росте на 1.7 %, хотя и остались ниже целевого ориентира ЕЦБ.

Данные по США первоначально почти полностью игнорировались инвесторами. Даже резкий рост количества безработных на прошлой неделе не поколебал существенно позиций «зеленого». Однако американская валюта резко пошла вниз после публикации данных по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго. Значение индекса упало ниже важной отметки в 50 пунктов, что указывает на снижение деловой активности в регионе. Видимо, на рынке имел место инсайд, так как доллар резко рванул вниз еще за несколько минут до выхода данных. В результате американская валюта упала до нового 20-месячного минимума против евро и сформировала новый 14-летний минимум против фунта на  1.3272 и 1.9696 соответственно.

На сегодня,  1 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:55/11:55 /Германия/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь /58.5/58.2
09:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь /57.2/57.0
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь /53.8/53.7
10:00/13:00 /Еврозона/ Уровень безработицы за октябрь /7.8%/7.8%
12:00/15:00 /Канада/ Уровень безработицы за ноябрь /6.2%/ 6.2%
12:15/15:15 /Еврозона/ Выступление члена Правления ЕЦБ Гертруды Тюмпел-Гугерелл на закрытии конференции "Финансовая интеграция и стабильность в Европе".
14:00/17:00 /США/ Выступление председателя ФРС Бена Бернанке на открытии исследовательского форума по вопросам денежно-кредитной политики.
15:00/18:00 /США/ Расходы на строительство за октябрь /0.0%/-0.3%
15:00/18:00 /США/ Индекс постепенного разгона инфляции за ноябрь /50.0/ 47.0
15:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь /52.2/51.2
18:15/21:15 /США/ Выступление вице-президента ЕЦБ Лукаса Пападемоса на конференции по вопросам денежно-кредитной политики МИФ (междунар. исследоват. форума).

Сегодня по основным экономикам выйдут индексы деловой активности в секторах обрабатывающей промышленности. Ожидается, что в Еврозоне и Великобритании индексы немного вырастут. В США, по прогнозам, индекс также может немного вырасти, однако остаться ниже, чем в европейских странах. В целом такое соотношение не играет на руку американской валюте. Кроме того, после вчерашних слабых данных по Чикаго некоторые инвесторы предполагают, что индекс ISM в США выйдет хуже, чем ожидалось.

Также на рынок может оказать влияние выступление председателя ФРС Бернанке на открытии исследовательского форума по вопросам денежно-кредитной политики в Вашингтоне. Выступление председателя ФРС может спровоцировать резкие колебания на валютных рынках. Не исключено, что выступление Б. Бернанке окажет поддержку американской валюте.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3240

Пока пара находится выше 1.3219, она сохраняет восходящий базис. С текущих отметок возможен рост до 1.3260, 1.3326 или 1.3352. После этого ждем отката в район 1.3219 - 1.3192.

USD/JPY 115.79

Иена оказалась под давлением, после публикации данных об инфляции. Национальный индекс потребительских цен неожиданно упал на месячном базисе сравнения на 0.2 % против прогноза о снижении на 0.1 %.

Пока пара находится над 115.62 - 115.40, возможно движение к 116.41 или 117.00, однако пробой указанной зоны вниз спровоцирует вал продаж доллара.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 4 декабря 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Стрежневая инфляция в Токио, ноябрь: +0.2% г/г в соответствии с прогнозом

Япония. Индекс потребительских цен в Токио, ноябрь: +0.2% г/г -0.5% м/м

Япония. Уровень безработицы, октябрь: 4.1% в соответствии с прогнозом

Япония. Стрежневая инфляция по всей стране, октябрь: +0.1% г/г против прогноза +0.2% г/г

Япония. Общий индекс потребительских цен по всей стране, октябрь: +0.4% г/г -0.2% м/м

США. Расходы на строительство в октябре -1.0% против -0.8% в сентябре (пересмотрено с -0.3%)

Еврозона: ноябрь, Индекс деловой активности в производственном секторе 56,6 против 57,0

Германия: ноябрь, Индекс деловой активности в производственном секторе 58,3 против 58,2

Великобритания: ноябрь, Индекс деловой активности в производственном секторе 56,6 против 57,0

США. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM в ноябре 49.5 против 51.2 в октябре

Обзор рынка.

В пятницу доллар продолжил падение. На этот раз резкое снижение котировок доллара было связано с данными по ситуации в обрабатывающей промышленности США. На выступления членов ФРС рынок не обратил никакого внимания.

Первую часть дня доллар торговался в боковых диапазонах, казалось рынок возьмет небольшую передышку и последует долгожданная консолидация. Однако худшие, чем ожидалось, данные по американской экономике продолжают подрывать веру в «зеленый». Как стало известно в пятницу, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США упал ниже важной отметки в 50 пкт, значение ниже 50 указывает на то, что активности в промышленности снижается. Зарегистрированный показатель индекса самый низкий с августа 2003 года.

Евро пробил новый важный технический уровень 1.33, достигнув 20-месячного максимума. Против фунта доллар упал до 14-летнего минимума. После выхода данных по ISM рынок оценил вероятность снижения учетной ставки ФРС в марте следующего года до 5 % в 100 %.

Американская валюта не отреагировала на выступления председателя ФРС Бена Бернанке и президента Федерального резервного банка в Филадельфии Чарльза Плоссера, так как в их комментариях тема денежно-кредитной политики и перспектив экономики США не была затронута.

На заметку.

Главный экономическим репортом следующей недели станет отчет министерства труда в США по занятости в американской экономике кроме сельского хозяйства. Отчет будет опубликован в пятницу в 13:30 GMT. Ожидается некоторое улучшение показателя. Количество новых рабочих мест по прогнозам вырастет с 95К до 125К. Рост показателя может поддержать курс доллара.

Также внимание рынков будет приковано к решениям ЦБ Англии и Еврозоны по учетным ставкам. Первый, как ожидают, оставит ставку без изменений на уровне 5.0 %, второй повысит ее с 3.25 % до 3.50 %. Решения будут обнародованы в четверг в 12:00 и 12:45 GMT соответственно.

Что еще может оказать влияние на рынок:

США: Индекс ISM для сектора услуг, время выхода: вторник 15:00 GMT
Германия: Объем промышленных заказов, среда 11:00 GMT
Япония: Заказы на машинное оборудование, пятница 5:00 GMT.

На сегодня,  4 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в строительном секторе за ноябрь /56.3/ 58.1
13:00 /Еврозона/ Индекс производственных цен  октябрь / +0.1% м/м, +4.1% г/г/-0.5% м/м, +4.6% г/г
18:00 /США/ Индекс продаж на рынке жилья за октябрь /-0.8 %/
19:15 /Еврозона/ Пресс-конференци президента ЕЦБ Ж.-К. Трише и члена Управляющего Совета М. Ф. Ордонеса по окончании 3-го Семинара центральных банков Евросистемы и Латинской Америки.

Сегодня рекомендуем обратить внимание на данные по ценам производителей в Еврозоне. Рост индекса может способствовать укреплению евро. В частности месячное значение 0.2 % может дать новый толчок для роста европейской валюты.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3315


Пара относительно уверенно торгуется на важным уровнем 1.33. Пока евро выше этой отметки остается возможность роста до 1.3417 или 1.3428, с последующим откатом к 1.3301 - 1.3278. Правда, чтобы этот сценарий реализовался надо пройти еще промежуточное сопротивление в районе 1.3352.

USD/JPY 115.56

Иена сегодня утром оказалась под давлением, снизившись в цене на 60 пипсов, после того как стало известно о том, что темпы роста капитальных затрат в японской экономике снизились до 12.0 % на годовом базисе сравнения против прогноза о росте на 15.3 %.

Данное движение можно рассматривать как коррекционное ралли, диапазон 115.91 - 115.60 вряд ли является проходимым для доллара. Отсюда ждем снижения к 114.82.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 декабря 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Испания. Безработица (ноябрь): +1.52% м/м против +1.36% в октябре

Еврозона. PPI за исключением цен на энергоносители (октябрь): +0.3% м/м, +3.6% г/г против +3.6% г/г в сентябре

Еврозона. Промышленный PPI (октябрь): +4,0% г/г против +4,6% г/г в сентябре

США. Продажи незаконченных домов в октябре 107.2 против 109.1 в сентябре


Обзор рынка.

Вчерашние торги были вялыми и на фоне отсутствия макроэкономических новостей прошли в узких диапазонах. При этом доллар продолжает оставаться под ощутимым давлением. Евро находится над важным уровнем 1.33, тогда как иене на вчерашних торгах удалось укрепиться, пробив отметку 115.50.

Большое количество негативных макроэкономических данных по США привели к резкому сдвигу настроений инвесторов на рынке. В настоящее время почти никто не сомневается в том, что в связи с ухудшением ситуации в экономике, ФРС США вынуждена будет пойти в начале следующего года на снижение ставок. Торги по фьючерсам на учетные ставки свидетельствуют о том, что рынок оценивает вероятность понижения ставки на 25 базисных пунктов в марте 2007 в 100 %. Подогревают эту уверенность и последние выступления представителей ФРС.

Так, вчера президент ФРБ Чикаго Майкл Москоу заявил, что в интервью CNBC.com, что по его оценкам в следующем году темпы роста ВВП США снизятся ниже уровня тренда, тогда как инфляция будет ограничена.

В противоположность ФРС, Европейский центральный банк еще только входит во вкус ужесточения монетарной политики. Эксперты ожидают, что на этой неделе учетная ставка в Еврозоне вырастет с 3.25 % до 3.5 %.

По итогам торгов доллар закрылся около уровней открытия с небольшим понижением. Евро вырос до 1.3325, британский фунт до 1.98, а пара доллар/иена спустилась к 115.30.

На сегодня,  5 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:55/11:55 /Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь /54.2/54.0
09:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь /56.6/56.5
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь /58.8/59.3
10:00/13:00 /Еврозона/ Розничные продажи за октябрь/ +0.1% м/м, +1.1% г/г/-0.6% м/м, +1.4% г/г
11:00/14:00 /Великобритания/ Розничные продажи по данным Британского Розничного Консорциума за ноябрь /na/ 2.6%
12:30/15:30 /США/ Количество запланированных увольнений за ноябрь /na/69,177
13:30/16:30 /США/ Затраты на рабочую силу за 3 кв./ +3.8%/ +3.8%
13:30/16:30 /США/ Производительность вне сельского хозяйства за 3 квартал /0.0%/ 0.0%
14:00/17:00 /Канада/ Решение по процентной ставке Банка Канады /4.25%/4.25%
15:00/18:00 /США/ Промышленные заказы за октябрь/ -2.0%/+2.1%
15:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь /56.5/57.1

Утром следует обратить внимание на данные по индексу деловой активности в секторе услуг европейских экономик. Прогноз по Еврозоне – нейтральный, тогда как снижение индекса в Великобритании (некоторые эксперты прогнозируют до 58) может оказать давление на фунт.

Традиционно для евро представляют интерес данные по розничным продажам в Еврозоне. Ожидается некоторое восстановление объемов после снижения на 0.6 % в предыдущем месяце. Выход данных хуже прогнозов может оказать давление на курс евро.

Что касается доллара, то он «зеленый» никак не может начать коррекцию предыдущего анти-долларового ралли. Этому мешает непрекращающийся поток данных по США, свидетельствующих о резком ухудшении ситуации в первой мировой экономики. Сегодняшние данные вновь могут оказать давление на американскую валюту. Так, аналитики ожидают снижения объема промышленных заказов на 2.0 %. Индекс деловой активности в секторе услуг также, как полагают, снизится. Особенно болезненным для доллара может стать значение ниже 55.5 (нижняя граница прогнозов). Возможное снижение затрат на рабочую силу, если оно состоится, как ожидают некоторые пессимисты, также будет неблагоприятным факторов для доллара.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3335.

Вероятна коррекция по направлению к 1.3293 с последующим откатом вверх к 1.3355 и 1.3379. Пробой последнего уровня создаст предпосылки для роста к 1.3417 или 1.3428, усилив бычий моментум.

USD/JPY 115.36

Если пара удержится над 115.19 или 114.97, то возможен рост к 115.70. Пробой 114.97 создаст предпосылки для движения к  114.50.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 декабря 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. PMI в секторе услуг (ноябрь): 56,8 против 54,0 в октябре

Еврозона. PMI в секторе услуг (ноябрь): 57,6 против 56,5 в октябре

Еврозона. реальные розничные продажи (октябрь): +0.3% м/м против -0.1% в сентябре

США. Производительность труда (за исключением с/х) в третьем квартале пересмотрена до +0.2% против 0 %

США. Затраты на рабочую силу в третьем квартале (пересмотр) +2.3% против 3.8 %

Канада. Банк Канады оставил ставку на уровне 4.25%

США. Фабричные заказы в октябре -4.7% против прогноза -4.5% и против +1.7% в сентябре (пересмотрено с +2.1%)

США. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM в ноябре 58.9 против прогноза 56.0 и против 57.1 в октябре

Резервный Банк Австралии сохранил процентную ставку на уровне 6.25%


Обзор рынка.

Вчера мы наблюдали разнонаправленные торги в относительно нешироких ценовых диапазонах. Судя по всему, часть инвесторов закрывает короткие позиции на доллар. В результате «зеленый» получил некоторую передышку, несмотря на то, что новости по американской экономике оставляют желать лучшего.

Рынки почти полностью проигнорировали данные по Еврозоне, сосредоточившись на данных по США.

С самого утра американской сессии «зеленый» оказался под давлением, после того как стал известен пересмотренный показатель индекса затрат на рабочую силу. Резкое снижение индекса – еще один признак того, что инфляция снижает обороты, а значит скоро ФРС получит возможность для снижения ставок. После публикации этой новости евро вырос до 1.3360.

Однако через час с небольшим на графиках было отмечено колебательное движение в другую сторону на хороших данных по индексу деловой активности в секторе услуг.

В этой обстановке рынок не обратил внимания на данные по промышленным заказам в США, которые также вышли значительно хуже прогноза. В результате рынок завершил день около уровней открытия.


На сегодня,  6 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30 /Великобритания/ Промышленное производство за октябрь /0.1% м/м, 0.5% г/г/0.2% м/м, 0.5% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Производство в обрабатывающем секторе промышленности за октябрь /0.2% м/м, 2.2% г/г/0.0% м/м, 2.0% г/г
10:30/13:30 /Великобритания/ Индекс цен в магазинах по данным Британского Розничного консорциума за ноябрь /na/ -0.18% м/м, 1.5% г/г
11:00/14:00 /Германия/ Производственные заказы за октябрь / +1.2% м/м, 9.0% г/г/-2.5% м/м, 5.8% г/г
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 1 декабря) /na/ -3.9%(599.0)
13:15/16:14 /США/ Индекс занятости по версии ADP за ноябрь /108 К/128К
13:30/16:30 /Канада/ Разрешения на строительство за октябрь /-0.9%/-2.5%
15:00/18:00 /Канада/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь /61.0/59.5
15:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 1 декабря) /na/-0.3 млн.(340.8 млн. бррл.)
23:00/02:00/Новая Зеландия/ Решение ЦБ по учетной ставке.

Вероятно, сегодня на рынке продолжаться боковые горизонтальные торги, как игроки будут ждать четверга и пятницы, на которые запланирован рыночный апофеоз недели. На сегодня же важных новостей почти не запланировано.

Торгующим фунтом неплохо обратить внимание на данные по промышленному производству в Великобритании, хотя прогноз является нейтральным.

Индекс производственных заказов в Германии может немного поддержать куре евро, если реализуются прогнозы о его росте.

Из американских релизов интерес будут представлять разве, что неофициальные данные ADР по ситуации на рынке труда. Несмотря на то, что данные ADP редко сходятся с официальными, их считают опережающим показателем для пятничной топ-новости недели: репорта министерства труда NFP.

Поздно вечером ЦБ Новой Зеландии рассмотрит вопрос об учетной ставке. Вероятно, ставка останется на прежнем уровне (7.25 %), что не окажет существенного влияния на курс новозеландской валюты.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3326.

Пока пара находится над 1.3304 - 1.3298, сохраняются предпосылки для роста к 1.3357 и далее до 1.3398. Пробой указанной зоны вниз, временно отменит этот сценарий.

USD/JPY 114.58

Иена хорошо подорожала сегодня утром, после того как член совета Банка Японии Ацуши Мицуно заявил, что Центробанк не будет ждать, чтобы все экономические индикаторы демонстрировали рост, чтобы повысить учетную ставку. Это заявление вызвало волну слухов о том, что ставка может быть повышена в начале следующего года.

Пара должна остановиться в зоне 114.35 - 114.80. Отсюда ждем отскока вверх к 115.16 или 115.40. При пробое зоны поддержки, пара может упасть до 113.93.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 декабря 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Австралия. ВВП, 3 квартал: +0.3% к/к против прогноза +0.4% к/к

Австралия. ВВП, 2 квартал: пересмотрены с +0.3% к/к до +0.5% к/к

Великобритания. Промышленное производство (октябрь): -0.8% м/м; +0.6% г/г против прогноза 0.1% м/м, 0.5% г/г

Великобритания. Производство в обрабатывающем секторе промышленности (октябрь): -0.4. м/м; +2.5% г/г против прогноза 0.2% м/м, 2.2% г/г.

Китай. Активный торговый баланс (ноябрь): $23.37 млрд. против $23.83 млрд. в октябре

Великобритания. Индекс розничных цен в магазинах BRC (ноябрь): +0.43 м/м, +1.81г/г

США. Индекс занятости Hudson (ноябрь): 105.3 против 101.4 в октябре

Германия. Реальные производственные заказы (октябрь): -1.1% м/м против прогноза +1.2% м/м, 9.0% г/г.

США. ADP: занятость в ноябре +158 000 против прогноза 108.000

Австралия. Занятость, ноябрь: +36200 против прогноза +10000

Австралия. Уровень безработицы, ноябрь: 4.6% против прогноза 4.8%[/i]


Обзор рынка.

Как и ожидалось, рынок вошел в фазу консолидации, которая, вероятно, продлится до второй половины дня пятницы, когда будет обнародован отчет министерства труда США по количеству рабочих мест в американской экономике. При этом коррекция неглубокая, доллару лишь с большим трудом удается отвоевать несколько пипсов.

Вчера в середине дня американской валюте удалось немного укрепиться против своих конкурентов. Так на сегменте евро/доллар около уровня 1.33 сработало большое количество стоп-лосс, в результате чего зеленому удалось достичь отметки 1.3260. Фунт упал до 1.96. Давление на евро оказала публикация данных по промышленным заказам в Германии. Значение показателя на месячном базисе оказалось отрицательным, что свидетельствует о негативных процессах в промышленности первой европейской экономики.

Некоторое время доллар провел около дневных максимумов против евро и фунта. Этому, в частности, способствовали данные ADP по количеству новых рабочих мест. Показатель составил 158К вместо прогнозируемых 108К. Аналитики говорят, что такой показатель внушает оптимизм перед публикацией официальных данных по рынку труда, хотя официальные и неофициальные данные традиционно не очень коррелируют друг с другом.

Однако момунтума для доллара оказалось недостаточно. Уже через несколько часов он начал быстро возвращаться на исходные позиции, около которых и завершил день. Курс дня составил 1.3310 долларов за евро и 1.9668 долларов за британский фунт.

Сегодня утром произошло хорошее движение вверх австралийского доллара, он подорожал против своего американского коллеги с 0.7840 до 0.7875. Причина этого ралли – публикация данных по рынку труда Австралии, которые превзошли прогнозы.


На сегодня,  7 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Затраты на рабочую силу за 3 кв. /na/0.3% м/м, 0.7%% г/г
11:00/15:00 Великобритания Решение по процентной ставке /5.00%/ 5.00%
12:45/15:45 Еврозона Решение по процентной ставке ЕЦБ. /3.50%/ 3.25%
13:30/16:30 Еврозона Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише по решению о процентной ставке.
13:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 2 декабря) /325000/+34000(357000).
14:45/17:45 Еврозона Выступление члена управляющего Совета ЕЦБ Акселя Вебера на тему "Текущие вопросы по европейской денежно-кредитной политике".
15:30/18:30 США Запасы природного газа (нед. до 1 декабря) /na/ -32 млрд. куб. футов(3417 млрд. куб. футов)
20:00/23:00 США Потребительское кредитование за октябрь / 4.5 млрд.долл./ -1.2 млрд.долл.

Сегодня два ведущих европейских Центробанка рассмотрят вопрос о монетарной политике: Банк Англии и Европейский центральный банк. Думается, что неожиданностей не будет.

Вероятно, ставка репо Банка Англии останется неизменной, что не окажет существенного влияния на фунт. Стоит обратить внимание на комментарии со стороны представителей Банка Англии, если таковые будут.

ЕЦБ, как ожидают, повысит ставку на 25 пунктов. Судя по всему, рынок уже заложил это решение в текущий курс, поэтому все внимание рынка будет обращено на пресс-конференцию Трише. Формулировки о «бдительном» подходе к инфляции будут способствовать укреплению евро, так как воспринимаются на рынке как намек на дальнейшее ужесточение кредитной политики. Напротив, любой намек на возможность прекращения цикла повышения ставок окажет сильное давление на курс евро.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3305

Не исключен отскок пары от текущего уровня и движение к 1.3248 в рамках коррекции. Пробой вверх 1.3334 отменит этот сценарий.

USD/JPY 114.98


По иене вчера наблюдались интересные движения. Сначала она укрепилась до 114.50, после того как член совета Банка Японии Ацуши Мицуно заявил, что Центробанк не будет ждать, чтобы все экономические индикаторы демонстрировали рост, чтобы повысить учетную ставку. Это заявление вызвало волну слухов о том, что ставка может быть повышена в начале следующего года. Однако затем в рамках общих тенденций рынка на коррекцию анти-долларового ралли, японская валюта пошла вниз к 115.30, после чего вновь отскочила вниз.

Поддержка для пары находится в районе 115.03 и 114.89, отсюда возможен отскок вверх к 115.53 или 115.81. Пробой вниз 114.75 и 115.50 отменит эту возможность.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 декабря 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Австралия. Занятость, ноябрь: +36200 против прогноза +10000

Австралия. Уровень безработицы, ноябрь: 4.6% против прогноза 4.8%

Великобритания. Индекс цен на жилье от Halifax (ноябрь): +1.7% м/м, +9.6% 3м/3м год назад

Великобритания. BOE MPC оставил процентную ставку на уровне 5.00%

ЕЦБ: Процентная ставка +0,25% до 3,50%

США: Количество заявок на пособие по безработице за неделю до 2 декабря -34 000 до 340 000;

Повторные заявки на пособие по безработице за неделю до 25 ноября +57 000 до 2 524 000;

США: Потребительское кредитование за октябрь -1,2 млрд.долл. США против +3,9 млрд.долл. США в сентябре[/i]   


Обзор рынка.

Основные валютные пары торговались вчера в узких диапазонах. Ожидается, что сегодня волатильность на рынке вырастет в связи с ожидаемой публикацией ежемесячного отчета министерства труда США. Решение Европейского Центробанка повысить учетные ставки не оказало существенного влияния на рынок.

На фоне скучных боковых торгов все внимание рынков вчера было приковано к решению ЕЦБ по учетной ставке. Как и ожидалось, ставка была повышена на 25 пунктов. Но само по себе повышение ставки не могло скорректировать котировки валютных пар, так как ожидалось повсеместно, и уже было заложено в них.

Гораздо больший интерес представляло выступление президента ЕЦБ Трише. Во-первых, Трише заявил, что денежно-кредитная политика ЕЦБ остается стимулирующей, и что она должна ужесточаться в будущем, хотя и не на следующем заседании. Во-вторых, он подтвердил мантру о необходимости «внимательно отслеживать» инфляционные процессы.

ЕЦБ также пересмотрел прогнозы на инфляцию. Гармонизированный индекс потребительских цен в 2007 году, по прогнозам, озвученным Трише, составит 1.5%-2.5% (при предыдущем сентябрьском прогнозе ожидался рост цен на 1.9%-2.9%), в 2008 году опустится в диапазон 1.3%-2.5%. Эти прогнозы оказали давление на европейскую валюту, заставив ее дрейфовать вниз.

На сегодня,  8 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/08:00 /Япония/ Заказы в машиностроении за октябрь /5.5%/ -7.4%
07:00/10:00 /Германия/ Сальдо баланса текущего счета (не учит. сезон. колебан.) за октябрь / +7.6 млрд.евро/+9.4 млрд.евро
07:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгового баланса за октябрь / +13.3 млрд.евро/+15.6 млрд.евро
07:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгового баланса (учит. сезон. колебан.)за октябрь /na/ +15.0 млрд.евро
07:00/10:00 /Япония/ Отчет Экономических Обозревателей за ноябрь /na/na/
11:00/14:00 /Еврозона/ Индекс опережающих индикаторов за октябрь /na/ 109.6 (+0.5)
11:00/14:00 /Германия/ Промышленное производство/ +0.6%/ -0.3% м/м, 6.3% г/г
13:30/16:30 /США/ Средняя продолжительность рабочей недели за ноябрь /33.9/33.9
13:30/16:30 /США/ Средняя почасовая оплата труда за ноябрь / +0.3% м/м/+0.4% м/м, +3.9% г/г
13:30/16:30 /США/ Уровень безработицы за ноябрь /4.5%/4.4%
13:30/16:30 /США/ Количество новых рабочих мест в производственном секторе за ноябрь /na/-39k
13:30/16:30 /США/ Количество новых рабочих мест за ноябрь /+110 тыс./+92 тыс.
15:00/18:00 /США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за декабрь /92.8/92.1

Главная новость дня – отчет министерства труда США по количеству рабочих мест в американской экономике. После сильных данных, предоставленных агентством ADP, рынок настроился на более хороший показатель, чем запланировано. Поэтому для роста доллара, возможно, придется ждать значения 150К и выше. С другой стороны, доминирование оптимизма в ожиданиях, может сыграть с рынком злую шутку. Значение ниже 90К, особенно, при росте уровня безработицы до 4.5 % может спровоцировать сброс «зеленых»,

Завершит день индекс настроения потребителей Университета Мичигана. Ожидаемый прогноз нейтральный. Влияние на рынок возможно в случае сюрпризов.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3286

Ожидаем продолжения коррекционного движения вниз в районе 1.3247, возможно даже ниже при хороших данных по NFP. Сопротивление обеспечивают уровни 1.3286 и 1.3295. Пробой вверх 1.3315 отменит этот коррекционный сценарий.

USD/JPY 115.27.

Иена не ощутила существенного влияния от слабых данных по ВВП в 3-м квартале. Сегодня стало известно, что экономический рост в последнем отчетном периоде составил 0.8 % против прогнозируемых 2.0 %.

Возможен рост до 115.51. Поддержка на 115.01 и 115.13. Пробой вниз 114.88 отменит этот бычий прогноз.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 декабря 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Окончательный ВВП, 3 квартал: +0.2% к/к против +0.5% в первом чтении

Германия: октябрь, Сальдо торгового баланса +17,3 млрд. евро против +15,6 млрд. евро

Германия: октябрь, Сальдо  баланса текущего счета +11,6 млрд. евро против +9.4 млрд. евро

Германия: октябрь, Промышленное производство -1,4% м/м, +3,4% г/г против -0.3% м/м, 6.3% г/г

США. Среднечасовая заработная плата в ноябре +0.2% против +0.4% в октябре до +4.1% г/г

США. Средняя продолжительность рабочей недели в ноябре 33.9 часов

США. Уровень безработицы в ноябре 4.5% против прогноза 4.5% и против 4.4% в октябре.

США. Данные по занятости вне сельского хозяйства в сентябре-октябре пересмотрены в сторону повышения на 42 000

США. Занятость вне сельского хозяйства в ноябре +132 000 против прогноза +100 000.

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в декабре (предварительный) 90.2 против прогноза 92 и против 92.1 в ноябре

Обзор рынка.

Доллар укрепился на торгах в пятницу против основных своих конкурентов. Резкий разворот произошел в отсутствии видимых причин для роста «зеленого», аналитики в панике выдвигают конспирологические версии произошедшего.

Казалось, ничто не предвещало такого сильного движения. Хотя на пятницу был запланирован долгожданный репорт по количеству рабочих мест в американской экономике, после завершения цикла повышения ставок в США, влияние этого репорта на рынок, как ожидалось, станет менее значимым.

Все первую половину дня рынок торговался в узких диапазонах, замерев в ожидании. Полученные данные были вполне нейтральными и существенным образом не поменяли, сложившуюся за последнее время картину макроэкономического состояния США. В ноябре количество новых рабочих мест выросло на 132.000 (немного выше прогноза). Октябрьский показатель был пересмотрен вверх до 79.000. Налицо некоторое восстановление показателя, но ему далеко до предшествовавшей динамики. Так, в сентябре индекс NFP составил 203.000. Остальные данные были скорее неблагоприятными. Уровень безработицы в США в ноябре вырос до 4.5% с 4.4% в предыдущем месяце, а темпы роста заработной платы снизились с 0.4 % до 0.2 %.

В результате первоначально доллар оказался под давлением, опустившись до 1.3340 против евро, 1.97 против фунта и 114.95 против иены, после чего была предпринята попытка закрепить указанные валюты около максимумов. Рынок балансировал в течение нескольких часов, а затем произошел резкий обвал без определенной видимой причины. Против евро доллар скакнул до 1.32, против фунта до 1.9530, против иены до 116.35.

В целом можно предположить, что более сильные, по сравнению с прогнозами, цифры количества новых рабочих мест стимулировали рынок к выравниваю позиций в преддверии выходных, что неожиданно и вызвало такое мощное ралли в результате срабатывания ордеров. По другой версии ралли было спровоцировано министром финансов США Генри Полсоном, который назвал данные по рынку труда «хорошей новостью», выразив оптимизм в отношении перспектив американской экономики.

Сторонники конспирологической теории видят в пятничном ралли вмешательство какого-то крупного Центробанка.

Главной новостью предстоящей недели станет решение ФОМК по учетным ставкам в США. Широко ожидается, что ставка останется на уровне 5.25 %. Важное значение может также иметь комментарий ФРС, так как в настоящий момент рынок закладывает вероятность снижения ставки в марте следующего года, что сильно давит на «зеленый».

Также во вторник будут опубликованы данные по состоянию баланса внешней торговли США. Аналитики ожидают маржинального снижения дефицита с 64.3 млрд. до 63 млрд. долларов.

Еще одной важной новостью станет публикация ежемесячного отчета американского Казначейства по притоку инвестиций в американские ценные бумаги (TICS). Его выход запланирован на пятницу. По прогнозам экспертов, показатель немного снизится с 65.1 млрд. до 64.9 млрд. долларов, но будет в состоянии покрыть дефицит внешней торговли.

На сегодня,  11 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса без учета торговли со странами ЕС за октябрь/ -3.5 млрд.фунтов / -3.854 млрд.фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса с учетом торговли со странами мира за октябрь/ -6.7 млрд.фунтов / -6.560 млрд.фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс производственных цен на входе за ноябрь/ -0.1% м/м, 1.7% г/г / -0.1% м/м, 3.8% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс производственных цен на выходе за ноябрь/ 0.0% м/м, 1.9% г/г / -0.2% м/м, 1.7% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс цен на жилье за октябрь/ 9.5% / 8.0%
13:30/16:30/ Канада/ Цены на первичном рынке жилья за октябрь / +11.1% / +11.9%
15:00/18:00/ США/ Оптовые запасы за октябрь/ 0.6% / +0.9%
16:00/19:00/ Еврозона/ Пресс брифинг вице президента ЕЦБ Лукаса Пападемоса на тему представления последнего Обзора по Финансовой Стабильности.
17:45/20:45/ Канада/ Выступление управляющего ЦБ Канады Дэвида Доджа по вопросам финансовой стабильности и эффективности в Экономическом Клубе.

На британский фунт влияние могут оказать данные по торговому балансу и индексу цен производителей. Прогнозы вполне нейтральные. Благоприятным для фунта является сокращение дефицита торгового баланса и усиление динамики темпов роста цен.

Вечером, тем, кто торгует «канадцем» есть смысл обратить внимание на время выступления Дэвида Доджа в Торонто. Оно может обеспечить хорошую волатильность для канадской валюты.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3139

Возможно, что потенциал снижения пары ограничен текущим уровнем или 1.3081. Сопротивление находится в районе 1.3284 - 1.3314. После формирования минимума ждем восстановления в указанную зону.

USD/JPY 116.69.

Поддержка около 115.91 обеспечивает бычьи импликации для пары. Несмотря на текущую коррекцию, нельзя исключать движения к 117.50, пока пара находится выше этого уровня. Далее вероятен откат в зону 115.91 - 115.63.   

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 декабря 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания. Дефицит торгового баланса, исключая страны ЕС (октябрь): STG3.948млрд. против STG3.837млрд. в сентябре

Великобритания. Дефицит торгового баланса (октябрь): STG6.326млрд. против STG6.726млрд. в сентябре

Великобритания. Индекс производственных цен на выходе (ноябрь): неизм. м/м; +1.8% г

Великобритания. Индекс производственных цен на входе (ноябрь): +0.1% м/м; +2.8% г/г

США. Коэффициент запасы/продажи в октябре 1.20 против 1.18 в сентябре

США. Оптовые продажи в октябре -0.5%

США. Оптовые запасы в октябре +0.8%

США. Промышленное производство (пересмотр) в третьем квартале +4.0% (ранее 4.2%), во втором +6.5%, а в первом +5.0%

США. Загрузка производственных мощностей (пересмотр) в октябре 82.0% (ранее 82.2%), в сентябре 81.9% (ранее 82.1%), в августе 82.5% (ранее 82.7%).


Обзор рынка.

Американскому доллару не удалось закрепить успех, которого он достиг в пятницу, так как антидолларовые настроения продолжают доминировать на рынке. На этот раз против «зеленого» сыграли слова Алана Гринспена о предстоящей слабости доллара.

Утром американская валюта открылась гэпом вверх и продолжала укрепляться в течение Токийской сессии, однако вскоре уже при открытии рынков в Европе произошел разворот в противоположном направлении. В итоге на рынках произошел весьма значительный откат пятничного ралли.

Существенных макроэкономических новостей вчера не публиковалось, поэтому все внимание инвесторов оказалось сосредоточено на выступлении бывшего главы Федерального резерва Алана Гринспена. Судя по всему, неугомонный старик ревнует к славе своего преемника Бена Бернанке, поэтому повсюду дает свои бесконечные комментарии, которые по инерции продолжают воздействовать на рынок. На этот раз Гринспен заявил, что, по его мнению, доллар будет снижаться в цене в течение «нескольких лет».

Результатом этого заявления стал сброс американской валюты на всех фронтах. Оно появилось в тот самый момент, когда после открытия торгов в Америке рынок прощупывал разнонаправленные направления движения, и некоторые игроки продолжили закрывать шорты на евро и другие валюты после относительно стабильных данных по оптовым запасам и продажам.

Пара евро/доллар в конечном итоге достигла дневного максимума 1.3261, в то время как фунт вырос до отметки 1.9593.


На сегодня,  12 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен (искл. выплаты по ипотечным закладным) за ноябрь/ 3.2% / 3.2%
09:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен за ноябрь/ 0.2% м/м, 3.7% г/г / 0.1% м/м, 3.7% г/г
09:30/12:30 Великобритания Стержневой индекс потребительских цен за ноябрь/ 1.5% / 1.4%
09:30/12:30 Великобритания Индекс потребительских цен (гармониз.) за ноябрь/ 0.1% м/м, 2.6% г/г / 0.2% м/м, 2.4% г/г
09:00/13:00 Германия Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за декабрь / na / +53.0
10:00/13:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW за декабрь/ -25.0 / -28.5
10:00/13:00 Еврозона Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за декабрь / 55 / +50.0
10:00/13:00 Еврозона Индекс экономических ожиданий ZEW за декабрь/ na / -11.0
11:00/14:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников за декабрь/ -10 / -6
13:30/16:30 США Сальдо торгового баланса за октябрь/ -63.5 млрд.долларов/ -64.3 млрд.долларов
13:30/16:30 Канада Сальдо торгового баланса за октябрь/ 3.2млрд.канадских долларов/ +4.2 млрд.канадских долларов
13:30/16:30 Канада Использование производственных мощностей за 3 кв. / na / 85.5%
15:00/18:00 США Публикация полугодовых экономических прогнозов от Института Управления Поставками, Нью-Йорк.
19:00/22:00 США Дефицит бюджета за ноябрь /-74.0 млрд. долларов / -49.3 млрд. долларов, в ноябре 2005: -83.1 млрд. долларов
19:15/22:15 США Решение по процентной ставке ФРС / na / na /

Для тех, кто торгует фунтом, следует обратить внимание на публикацию данных по потребительским ценам в Великобритании. Годовое значение индекса 2.6 % будет самым большим с 1997 года. Ориентир целевой стабильности Банка Англии составляет 2 %, поэтому реализация этого прогноза может укрепить рынок во мнении, что в следующем году следует ожидать повышения ставки репо. Результатом может стать укрепления фунта.

Евробыки будут ждать ежемесячного отчета института ZEW. Напомним, что в прошлом месяце базовый индекс ожиданий до 13-месячного минимума, хотя индекс текущих условий продолжает формировать новые максимумы. Прогнозируемое повышение обеих составляющих индекса может способствовать укреплению европейской валюты.

Главной новостью на торгах в США станут данные по дефициту торгового баланса. Ожидается, что дефицит сократится до самого низкого уровня за последние 7 месяцев. Оптимисты верят, что результат может быть даже лучше в связи со снижением цен на нефть. Оценить влияние этой новости на рынок сложно. Краткосрочно, снижение дефицита может быть благоприятным для доллара, но совершенно ясно, что оно, даже, если будет иметь место, достигнуто за счет внешних сезонных факторов.
ФРС примет сегодня решение по учетной ставке. Вероятно, ставка останется неизменной. Основное внимание стоит обратить на итоговое заявление ФОМК, если основной акцент будет поставлен на инфляционных рисках, доллар может резко вырасти. Некоторые эксперты полагают, что текст заявления может сосредоточиться на недавних улучшениях ситуации в секторе услуг и на рынке труда, а также на «мягком приземлении» экономики.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3259

Евро может укрепиться до 1.3316, после чего ждем отката к 1.3158 или 1.3080.

USD/JPY 116.90.

Пока пара находится ниже зоны, 117.12 - 117.44 вероятно снижение к 116.37 или 115.73. Пробой этой зоны вверх создаст предпосылки для движения к 117.87.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 декабря 2006

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания. RPIX (ноябрь): +0.4% м/м; +3.4% г/г против +3.2% г/г в октябре

Великобритания. RPI (ноябрь): +0.3% м/м; +3.9% г/г против +3.7% г/г в октябре

Великобритания. CPI (ноябрь): +0.3% м/м; +2.7% г/г против +2.4 г/г в октябре

Германия. Индекс оценки текущих экономических условий ZEW (декабрь): +63.5 против +53.0 в ноябре

Германия. Индекс экономических ожиданий ZEW(декабрь): -19.0 против -28.5 в ноябре

США. Дефицит торгового баланса в октябре -$58.9 млрд., против прогноза -$63 млрд. и против -$64.3 млрд. в сентябре

Канада. Профицит торгового баланса в октябре C$3.78 млрд. против C$4.54 млрд. в сентябре (пересмотрено с C$3.97 млрд.)

США. Дефицит бюджета в ноябре -$75.6 млрд. против прогноза -$73 млрд. и против -$83.1 млрд. годом ранее

США. ФРС сохранила ставку на прежнем уровне в 5.25%.

Япония. Сальдо баланса текущего счета, октябрь: +5.2% г/г 1.515 трлн. йен

Обзор рынка.

Американский доллар оказался вчера под давлением, после того как ФОМК принял решение оставить учетную ставку на 5.25 %. Умеренный тон сопроводительного заявления усилил медвежьи настроения на рынке, спровоцировав движение доллара к дневным минимумам против конкурентов.

Торги в Европе были стабильными, хотя симпатии рынка в большей степени сосредоточились на европейских валютах. Этому способствовали экономические данные. Так, инфляция потребительских цен в Великобритании составила 2.7 %, достигнув максимума с 1997 года. Инфляция оказалась выше прогноза, и такое значение стимулировало разговоры о вероятном повышении ставки репо Банка Англии уже в феврали следующего года. Евро, в свою очередь, получи поддержку от данных по индексу ZEW, оказавшихся значительно лучше прогнозов.

Волатильность выросла в ходе американской сессии. Неожиданно дефицит торгового баланса США в октябре сократился до самого низкого уровня с августа 2005 года, составив 58.7 млрд. долларов против 64.3 миллиардов. Первоначально доллар сделал попытку укрепиться на этих благоприятных данных, так курс евро снизился до 1.3220. Однако стимул оказался незначительным, так как над рынком висела тень заседания ФОМК. Уже скоро евро вернулся на исходные позиции к 1.3250. В этом диапазоне основная валютная пара и провела время в ожидании решения по учетной ставке.

ФОМК принял решение оставить учетную ставку на уровне 5.25 %. В заявлении содержалась формулировка об «умеренном экономическом росте», о перспективе снижения инфляционного давления до умеренного. Как обычно, была продекларирована зависимость возможности дальнейшего повышения ставки от инфляции и экономического роста. Поскольку заявлению не хватило «ястребиной» агрессивности, чтобы изменить настроения на рынке в пользу доллара, то «зеленый» резко пошел вниз. Так против евро он упал до дневного минимума на 1.3280. Если верить результатам торгов по фьючерсам на учетные ставки, рынок оценивает вероятность снижения учетной ставки в начале следующего года  в 40 %.

На сегодня,  13 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс потребительских цен (окончательный гармонизированный за ноябрь/ -0.1% м/м, 1.5% г/г / 0.1% м/м, 1.1% г/г
07:00/10:00/ Германия/ Индекс потребительских цен (окончат.) за ноябрь/ -0.1% м/м, 1.5% г/г / 0.1% м/м, 1.1% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата (с учетом премий) за октябрь/ 3.9%/ 3.9%
09:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата (исключая премии) за октябрь/ 3.6% / 3.5%
09:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы за ноябрь / na / 3.0%
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования за нед. до 8 декабря / na / +8.1% до 647.6
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания за ноябрь/ 0.2% / -0.4%
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания (искл.продажи автомобилей) за ноябрь / 0.3% / -0.4%
15:00/18:00/ США/ Коммерческие запасы за октябрь/ 0.5% / +0.4%
15:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов за нед. до 8 декабря/ na / -1.1 млн. до 339.7 млн. баррелей

На что обратить внимание:

Безработица в Великобритании – В октябре уровень безработицы вырос до самого высокого уровня за пять лет. Рост безработицы обычно связывают с ростом количества иммигрантов из стран восточной Европы и третьего мира. Увеличение количества безработных может негативно сказаться на росте заработных плат и инфляции, снизив тем самым вероятность повышения ставки репо.

Розничные продажи в США – Аналитики прогнозируют вероятность сезонного повышения индекса, что обусловлено началом сезона предпраздничных продаж. Однако смежные макроэкономические данные рисуют не столь оптимистичную картину, в частности индекс оптовых продаж снизился в ноябре на 0.5 % после снижения на 1.5 % в октябре. Так или иначе, прогнозное значение или выше, может способствовать укреплению доллара.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3282

Сильное сопротивление находится в зоне 1.3309 - 1.3314. Отсюда вероятна глубокая коррекция к 1.3235. Пробой уровня 1.3314, создаст предпосылки для роста к 1.3343 и последующего обновления максимумов.

USD/JPY 116.93.

Поддержка в районе 116.58 - 116.37, создает предпосылки для попыток штурма зоны сопротивления в районе 117.12 - 117.44. Пробой вниз 116.37 может привести к снижению до 115.73.