Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Китай. PBOC с 15 января повышает норму обязательного резервирования на 0.5%.

Еврозона. PPI в ноябре без учета цен на энергоносители +0.1% м/м до +3.5% г/г против +3.6% в октябре

Еврозона. Индекс экономических настроений в декабре 110.1 против прогноза 110.3 и против 110.3 в ноябре

Еврозона. Индекс бизнес климата в декабре +1.60 против +1.55 в ноябре

Еврозона. PPI в ноябре 0.0% м/м до +4.3% г/г против прогноза +0.1% м/м и против 0.0% в октябре

Еврозона. Розничные продажи в ноябре +0.5% м/м до +1.3% г/г против +0.1% м/м в октябре

Еврозона. Безработица в ноябре 7.6% против прогноза 7.6% и против 7.7% в октябре

Канада. Уровень безработицы в декабре 6.1%

США. Уровень безработицы в декабре 4.5% против прогноза 4.5% и против 4.5% в ноябре

США. Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства в декабре +167 000 против прогноза +100 000

Канада. Индекс Ivey PMI в декабре 49.4 против прогноза 49.5 и против 52.8 в ноябре

Обзор рынка

Американскому доллару удалось укрепиться против большинства своих конкурентов по итогам первой недели торгов в этом году. Большую помощь американской валюте оказали данные по рынку труда. Вместо ожидаемого замедления темпов роста создания новых рабочих мест в американской экономике, правительство сообщило о положительной динамике данного показателя. В результате пара евро/доллар сделала попытку пробоя вниз уровня 1.30.

На утренних торгах «зеленый» находился под давлением на фоне неблагоприятных прогнозов в отношении ситуации на рынке труда. После того как ранее на прошлой неделе неправительственное агентство ADP сообщило об отрицательной динамике своего индекса новых рабочих мест, ряд банков и аналитических агентств пересмотрели  свои прогнозы в отношении официальных данных.

Другие факторы на рынке почти не были заметны. Евро не испытал существенного влияния со стороны блока противоречивых данных, часть из которых оказалась хуже прогнозов, японская иена продолжила вяло реагировать на слухи о возможном повышении ставок.

Тон на рынке резко изменился после публикации данных. Стабильный рынок труда, как полагают эксперты, будет фактором, который позволит ФРС удерживать ставки на текущем уровне, не прибегая к политике стимулирования экономики. После данных евро упал с 1.3085, протестировав важный уровень 1.30. Стерлинг подешевел на 100 пунктов до 1.93.

Завершилась пятница традиционной коррекцией.


Основные новости предстоящей недели.

В центре внимания на этой неделе вновь будет тема учетных ставок. Банк Англии и Европейский центральный банк рассмотрят в четверг вопросы кредитно-денежной политики. Ожидается, что ставки будут оставлены без изменений. На этом фоне большее значение будут иметь комментарии главы ЕЦБ, которые он выскажет на пресс-конференции по итогам заседания управляющего совета банка. Пресс-конференция состоится в четверг в 16:30 МСК.

Также интерес будут представлять следующие данные:

США. Торговый баланс в декабре, среда 16:30 МСК. Аналитики ожидают роста дефицита торгового баланса, что может оказать давление на доллар.

США. Розничные продажи, пятница 16:30 МСК.

Еврозона. Темпы роста ВВП в 3-м кв. окончательные данные, четверг 13:00 МСК. Сюрпризы маловероятны.


На сегодня,  8 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

11:00/14:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников - баланс заказов за январь /na/ -5
11:00/14:00 Германия Заказы в обрабатывающем секторе промышленности за ноябрь/ +1.5% м/м / -1.1% м/м, 6.2% г/г
11:45/14:45 Еврозона Встреча управляющих ЦБ стран-членов Большой Десятки. Пресс-брифинг президента ЕЦБ Ж.-К. Трише.
20:00/23:00 США Потребительское кредитование за ноябрь/ $5.5 млрд. /-$1.2 млрд.

В Японии сегодня выходной день, поэтому активность до открытия торгов в Европе будет низкой.

Из запланированных на сегодня событий влияние на рынок может оказать встреча глав Центробанков Большой десятки в Базеле, которая завершится пресс-конференцией Жана Клода Трише.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2998

Потенциал снижения пары ограничен уровнями 1.2919 - 1.2922. Их достижение возможно, если произойдет уверенный пробой 1.3. Отсюда вероятно ралли к 1.3054 или 1.3078. Пробой вниз уровня 1.2907 сменит сценарий на медвежий.

USD/JPY 118.35.

На утренних торгах в пятницу японская иена подорожала против доллара. Рост японской валюты также был зарегистрирован против евро, фунта и австралийца. Аналитики приписывают этот рост «разворачиванию» коротких позиций на иену в результате ожидания повышения учетной ставки Банка Японии в январе. После попытки укрепления USD/JPY вслед за объявлением данных по рынку труда США к 119, пара быстро откатилась вниз, закрывшись около уровней открытия.

Возможно, рынок попробует нащупать важную поддержку в районе 117.65, прежде, чем доллару удастся укрепиться до 119.17 или 119.65.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Общие розничные продажи ВВК (ноябрь): +0,4% м/м без изменений в октябре

Германия. Заказы в секторе машиностроения (ноябрь): внутренние +24% г/г; внешние +14%

Германия. Реальные заказы в секторе машиностроения VDMA (ноябрь): +18% г/г

Германия. Реальные заказы в обрабатывающей промышленности (ноябрь): +1,5% м/м

США: ноябрь, потребительское кредитование +$12.4 млрд. против -$1.3 млрд. в октябре (пред.-$1.2 млрд

Обзор рынка

В понедельник основные валютные пары взяли низкий старт на фоне отсутствия новостей. В целом день прошел под знаком коррекции, имевшего место на прошлой неделе долларового ралли. Участники торгов ожидают решений ЕЦБ и банка Англии по учетным ставкам, а также макроэкономических новостей по США.

По словам аналитиков, на ослабление доллара повлияли сообщения о подозрительном запахе газа, распространившемся по Манхеттену, хотя вскоре мэр Нью-Йорка и выступил с утверждением, что эта утечка не представляет никакого риска для здоровья населения.

Основные события дня: вице-президент ФРС Норманн Кон, выступая вчера вечером, заявил, что членам ФОМК пока рано расслабляться и праздновать победу над инфляцией. По его мнению, говорить о снижении инфляционного давления пока говорить пока рано. Существенной поддержки доллару это выступление не оказало.

Ночью министр финансов Японии Оми подтвердил, что японская экономика динамично развивается, добавив, что она даже будет набирать обороты ближе к лету. Оми констатировал улучшение ситуации на рынке труда и рост заработных плат, что должно стимулировать внутреннее потребление.

По итогам вчерашних торгов фунт укрепился на 1 % против американского доллара, рост евро не был столь значительным, сегмент евро/доллар вырос с 1.3004 до 1.3019. Иена закрылась почти без изменений.


На сегодня,  9 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Сальдо баланса текущего счета без учета сезонных колебаний за ноябрь/ +11.0 млрд.евро / +11.6 млрд.евро
07:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за ноябрь/ +16.0 млрд.евро / +17.3 млрд.евро
07:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за ноябрь / +16.1 млрд.евро / +17.3 млрд.евро
11:00/14:00 Германия Производство в обрабатывающем секторе промышленности за ноябрь /na/ -1.2% м/м, 3.7% г/г
11:00/14:00 Германия Промышленное производство за ноябрь/ +1.1% м/м, 4.6% г/г / -1.4% м/м, 3.2% г/г
11:00/14:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников - индекс оптимизма в деловых кругах за 1 кв. /na/ -10

Вновь, как и вчера в фокусе будут преимущественно данные по немецкой экономике. Положительное сальдо торгового баланса Германии, как ожидают, снизится с недавнего рекордного максимума. Евро может оказаться под давлением при значении ниже 15.9 млрд.

В свою очередь, данные по промышленному производству, могут оказать поддержку евро в случае реализации прогноза.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3038

После того, как паре удалось нырнуть под отметку 1.2980, она, оттолкнувшись от нее, пошла вверх. Говорят, что здесь были размещены крупные ордера некоторых Центробанков. (Уровень 1.2980 являлся верхней границей торгового диапазона по евро с конца апреля по конец ноября прошлого года).

Не исключено еще одно подтверждение этой поддержки с последующим движением к 1.3049 или 1.3074.

USD/JPY 118.83.

На утренних торгах иена находилась под давлением. Пока рынок находится выше поддержки 118.04, возможен рост до 119.03 или 119.28.

GBR/USD 1.9419

Пара может вырасти до 1.9435 или 1.9491. Поддержка находится в районе 1.9349.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: ноябрь, Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний 18,5 млрд. евро

Германия: ноябрь, Сальдо баланса текущего счета без учета сезонных колебаний +12,5 млрд. евро

Германия: ноябрь, Экспорт -0,5% м/м

Германия: ноябрь Импорт -3,8% м/м

Германия: ноябрь, Производство в обрабатывающем секторе промышленности +1,4% м/м +6,2% г/г

Германия: ноябрь, Промышленное производство +1,8% м/м +6,0% г/г

Цена на западно-техасскую нефть опустилась ниже уровня $ 54.00 за баррель (минимум с 13 июня 2005).

США. Индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP (январь): 53.7 против 53.5 в декабре


Обзор рынка

Американский доллар завершил вчерашний день на положительной территории, однако движения не были сильными на фоне отсутствия экономических новостей. Рынок находится в ожидании запланированных на сегодня данных по торговому балансу, а также завтрашних решений Центробанков Англии и Еврозоны по учетным ставкам.

Поддержку американской валюте оказало очередное резкое снижение цен на нефть. На вчерашних торгах цена на «черное золото» упала до 1.5-летнего минимума. Контракт на сырую нефть на торгах в США закрылся с понижением на 45 центов до 55.64 американских долларов за баррель, при том, что в ходе сессии цена доходила до 53.88 долларов. Снижение цен на нефть аналитики объясняют неожиданно теплой зимой и ростом запасов нефти и нефтепродуктов в США.

Резкий скачок вверх доллар совершил сегодня ночью на всех сегментах, после появления на рынке слухов о том, что глава ФРС Чикаго Майкл Москоу выступит сегодня с «ястребиной» речью и укажет на большие инфляционные риски. Конечно, повышение ставок  маловероятно, однако агрессивные заявления чиновников ФОМК утверждают рынок во мнении, что ставки, по крайней мере, не будут снижаться, что сохранить дифференциал доходности в пользу доллара против основных валют.

На утренних торгах в Токио доллар сформировал максимумы на 1.2959 против евро и 119.38 против иены, начав после этого коррекцию вниз.

На сегодня,  10 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса без учета торговли со странами ЕС за ноябрь/ -4.0 млрд.фунтов стерлингов /-3.948 млрд.фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса с учетом торговли со странами мира за ноябрь/ -6.5 млрд.фунтов стерлингов /-6.326 млрд.фунтов
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования за неделю до 5 января /na/ +3.6% до 575.6
13:30/16:30/ США/ Предварительное сальдо торгового баланса за ноябрь/ -59.5 млрд.долларов / -58.9 млрд.долларов
13:30/16:30/ Канада/ Предварительное сальдо торгового баланса за ноябрь /na/ +3.8 млрд.канадских доллара
13:30/16:30/ Канада/ Разрешения на строительство за ноябрь /na/ +6.1%
15:00/18:00/ США/ Оптовые запасы за ноябрь /+0.5% / +0.8%
15:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю до 5 января /na/ -1.3 млн. до 319.7 млн. баррелей

Сегодня все внимание рынка будет привлечено к данным по балансам внешней торговли Великобритании, США и Канады.

Что касается Великобритании, аналитики прогнозируют небольшой рост дефицита торгового баланса в связи с резким укреплением фунта в конце прошлого года. Прогноз нейтрален, так как, ожидается, что дефицит останется стабильным. Влияние на рынок возможно только в случае сюрпризов.

Более интересными могут оказаться данные по торговому балансу США за ноябрь. Аналитики ожидают роста дефицита до 59.9-60.0 млрд. В последние месяцы периодические снижения дефицита обуславливались снижением цен на нефть. Однако после удешевления нефти в сентябре и октябре в ноябре цены на нее стабилизировались. Таким образом, стоимость американского импорта может вырасти. Но есть и положительные факторы, слабый доллар, вероятно, поможет экспорту вырасти в 4-й раз подряд. Одним словом, трудно предугадать, какой получиться актуальная цифра, а значит, напряженное ожидание на рынке может смениться ростом волатильности.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2974

Для евро главным событием недели будет решение ЕЦБ по учетной ставке. Маловероятно, что в четверг она будет повышена с текущего уровня 3.50 %. Но, учитывая политику прозрачности, которую ведет ЕЦБ, его президент Жан Клод Трише, скорее всего, сообщит о том, когда произойдет следующее повышение. Аналитики ожидают, что оно должно состояться в 1-м квартале. Такое заявление может поддержать курс евро, тем более, что американский доллар начинает выдыхаться.

Пара столкнулась с сопротивлением около 1.2960, евро необходимо подняться выше зоны 1.2993 - 1.2973, чтобы иметь возможность продолжить движение к 1.3040. Дальнейшие перспективы пары будут зависеть от фундаментальных факторов.


USD/JPY 119.18.


Целевой ориентир движения пары находится на 119.70 - 119.72, поддержка около 118.86.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Италия. Дефицит госбюджета (3кв.): 6.4% от ВВП против 2.8% в 3кв. 2005

Великобритания. Дефицит внешней торговли без учета стран ЕС (ноябрь): STG4.631 млрд. фунтов против STG3.952 млрд в октябре

Великобритания. Дефицит торгового баланса (ноябрь): STG7.193 млрд. против STG6.601 млрд. в октябре

Великобритания. Индекс розничных цен BRC (декабрь): +0.29% м/м, +2.28 г/г

США. Экспорт в ноябре вырос на +$0.9% до $124.8млрд., импорт - +0.3% до $183.0млрд.

США. Торговый баланс (ноябрь): -$58.2млрд. против -$58.8млрд. в октябре

США. Объем запасов на складах оптовой торговли (ноябрь): +1.3% против +0.4% в октябре

США. Индекс Чикаго PMI был пересмотрен в связи с ежегодными изменениями сезонных факторов: в декабре с 52.4 до 51.6, а в ноябре с 49.9 до 51.2. Индекс уплаченных цен в декабре пересмотрен с 60.2 до 56.9.

Обзор рынка

На вчерашних торгах американский доллар оставался около самого высоких уровней с ноября прошлого года. Однако сами торги были не очень активными, как полагают, аналитики на фоне ожиданий сегодняшних решений ЦБ Англии и Еврозоне. На сегменте евро/доллар был обновлен среднесрочный минимум, пара упала до 1.2930.

На утренних торгах японская валюта получила поддержку благодаря комментариям Хидео Хаякавы, главы отдела исследований и статистики Банка Японии, который сообщил, что рост экономики Японии продолжается умеренными темпами, а рост корпоративного сектора положительно влияет на домашние хозяйства.

Доллар рос главным образом во второй половине дня, после публикации данных по торговому балансу США. Дефицит внешней торговли первой мировой экономики немного снизился, вопреки прогнозам аналитиков, которые ожидали его роста. Рост был достигнут за счет того, что объем экспорта рост в отчетном месяце быстрее, чем объем импорта.

Вечером с долгожданным докладом выступил глава ФРБ Чикаго Майкл Москоу. По мнению, Москоу темпы экономического роста в 2007 году останутся сильными, тогда как инфляция должна снизиться. С другой стороны, по его мнению, пока еще рано говорить о том, что рост цен не представляет никакой опасности для экономики США. Москоу подтвердил обычное заклинание представителей всех Центробанков о том, что ФРС должен внимательно отслеживать ситуацию с инфляцией.


На сегодня,  10 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 Великобритания Производство в обрабатывающем секторе промышленности за ноябрь/ +0.2% м/м, 2.3% г/г / -0.4% м/м, 2.5% г/г
09:30/12:30 Великобритания Промышленное производство за ноябрь/ +0.3% м/м, 0.4% г/г / -0.8% м/м, 0.6% г/г
10:00/13:00 Еврозона Прирост ВВП (предварительные данные)за 3 кв./ +1.0% к/к, +2.8% г/г / +0.5% к/к, +2.7% г/г
12:00/15:00 Великобритания Решение по процентной ставке Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии за январь /5.0 % / 5.00%
12:45/15:45 Еврозона Решение по процентной ставке ЕЦБ /3.5 % /3.5 %. 
13:00/16:00 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Тимоти Гайтера по вопросам развития глобальной экономики
13:30/16:30 Еврозона Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише по решению по процентной ставке.
13:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице за неделю до 6 января/ 312 тыс. / +10 тыс. до 329 тыс.
15:30/18:30 США Запасы природного газа за неделю до 5 января /na/na/
15:30/18:30 Великобритания Индекс опережающих индикаторов за ноябрь /na/-0.1 %.
19:00/22:00 США Дефицит государственного бюджета за декабрь/21.0 млрд.долларов/-75.6 млрд. долларов,в декабре 2005: +11.0 млрд.долларов

Основные новости:

Промышленное производство Великобритании – важный показатель для фунта. Традиционно промышленность – ахиллесова пятя британской экономики, так как промышленные предприятия сильно страдают от высоких цен на ресурсы. Аналитики ожидают восстановления положительной динамики, после снижения в прошлом месяце. Значение ниже 0 на месячном базисе может оказать очень сильное давление на фунт.

ВВП Еврозоны – Это значение в третьем чтении, поэтому сюрпризы маловероятны, хотя этот показатель лучше отследить.

Решение Банка Англии по учетной ставке – Ставка репо, вероятно, останется без изменений на уровне 5.0 % . Хотя некоторые аналитики не исключают возможности повышения на 25 базисных пунктов. В целом рынок закладывает такое повышение на первый квартал этого года. Рынок будут интересовать любые намеки, слухи и т.д., которые  могли бы подтвердить или опровергнуть этот прогноз. 

Решение ЕЦБ по учетной ставке и пресс-конференция Трише - Вероятно ставка ЕЦБ в январе останется неизменной, по этой причине основное внимание участников рынка будет приковано к пресс-конференции Ж.-К.Трише. Рынок закладывает вероятность повышения ставки в 1-м квартале, и будет ждать подтверждения этого прогноза со стороны Трише. В частности, таким сигналом могут быть слова о «сильной готовности» Банка противостоять с инфляционным давлением. Правда, учитывая тот факт, что рынок уже успел оценить и это, запланированное на февраль или март повышение ставки, кажется, что восходящее движение евро в этом случае не будет очень сильным.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2957

Поддержка находится около 1.2911. Аналитики полагают, что при агрессивном выступлении Трише пара сформирует краткосрочную базу около 1.29. Что касается возможности роста, евро может вырасти до 1.2984 или даже выше до 1.3030. В случае же, если уровень 1.29 будет пробит вниз, следует ожидать движения к 1.2884.


USD/JPY 119.75.  

Сопротивление находится на уровне 119.89, вероятно несколько коррекционных движений к 119.26 и попыток взять указанное сопротивление. Его пробой позволит поставить цель на уровень 120.14.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Реальный ВВП 2006 скоррект. относительно рабочих дней: +2,7% г/г

Германия. Реальный ВВП 2006: +2.5% г/г против +0.9% в 2005

Германия. ВВП (4кв. 2006): 0.5% кв./кв. 3% г/г

Швеция. CPI (декабрь): 0.0% м/м против прогноза +0.1%

Великобритания. Промышленное производство (ноябрь): +0.5% м/м; +0.8% г/г

Великобритания. Производство в обрабатывающем секторе промышленности (ноябрь): +0.3% м/м; +2.4% г/г

Еврозона. Реальный ВВП в 3-м квартале +0.5% кв/кв до 2.7% г/г

Еврозона. Прогноз Европейской комиссии по ВВП на 1 квартал 2007 +0.4%/+0.8% кв/кв, на 2-й квартал 2007 +0.4%/+0.9% кв/кв, на 4-й квартал 2006 +0.3%/+0.7% кв/кв.

Великобритания. BOE повысил ставку на 0.25% до 5.25%

Еврозона. ЕЦБ оставил ставки на прежнем уровне 3.50%

США. Требования безработных на 6 января -26 000 до 299 000 против прогноза -9 000 до 320 000 и против 325 000 (пересмотрено с 329 000) неделей ранее


Обзор рынка

По итогам вчерашних торгов основные валютные пары закрылись разнонаправлено. «Зеленый» вырос против евро и иены, однако завершил день с понижением против британского фунта, после того как Банк Англии неожиданно повысил учетную ставку.

Открытие на рынке произошло не в пользу американского доллара. С самого утра и до решений европейских Центробанков «зеленый» оставался под давлением. Исключение составила только пара доллар/иена, которая закрепилась над уровнем 120 на фоне снижения котировок японских фондовых рынков. По мнению экспертов, неблагоприятная ситуация на фондовом рынке заставит Центробанк Японии отказаться от повышения ставок.

Дневных минимумов против европейских валют доллар достиг после того, как Банк Англии совершенно неожиданно принял решение повысить учетную ставку на 25 пунктов до 5.25 %.  Так, в частности, евро сделал неудачную попытку пробить 1.30. В заявлении после опубликования решения, Банк Англии сообщил, что ждет роста инфляции в краткосрочном периоде, что дало еще один стимул для роста британского фунта.

Однако вскоре ситуация на рынке кардинальным образом изменилась. Европейский центральный банк обошелся без сюрпризов и оставил ставку на уровне 3.25 %. При этом комментарии главы ЕЦБ Жана Клода Трише откровенно разочаровали инвесторов, настроенных по покупку евро. Так, в тексте своего выступления Трише опустил слово «бдительность», заменив его на формулировку о том, что ЕЦБ будет «тщательно отслеживать» инфляционные тенденции. По мнению аналитиков, февральское повышение после такого выступления практически исключено.

Евро развернулся и пошел вниз. Против доллара он сформировал новый среднесрочный минимум 1.2890, тогда как против фунта евро упал до 19-месячного минимума.

На сегодня,  11 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

13:30/16:30/ США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания за декабрь/ 0.7% /+1.0%
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания (искл. продажи автомобилей) за декабрь/ 0.6% /+1.1%
13:30/16:30/ США/ Индекс цен на экспорт за декабрь /na/ +0.4%
13:30/16:30/ США/ Индекс цен на импорт за декабрь/ +1.0% /+0.2%
15:00/18:00/ США/ Коммерческие запасы за ноябрь /+0.4% /0.4%

Основной новостью станут данные по розничным продажам в США. В целом прогноз является нейтральным. Хотя аналитики прогнозирует снижение темпов роста, как самого индекса розничных продаж, так и подиндекса без учета продаж транспортных средства, положительная динамика является фактором поддержки для доллара. Если прогноз реализуется, то индекс будет находиться на положительной территории два месяца подряд после имевшего места осенью спада. В целом такая ситуация будет поддерживать мнение, что ФРС не станет снижать ставки в ближайшие месяцы.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2905

Пара может продолжить снижение до 1.2845 или 1.2796, пока евро находится ниже зоны 1.2955 - 1.2979. После указанного снижения ждем восстановления к 1.2955 - 1.2979.


USD/JPY 120.64 

Иена продолжает оставаться под давлением на мировых валютных рынках. На вчерашней сессии она упала до годового минимума против доллара и приблизилась к 9-летнему минимуму против фунта. Причина ослабления иены тот факт, что Банк Японии сильно отстает от других ЦБ в цикле повышения учетных ставок. Еще одно повышение ставки в Англии сделает carry trades более популярными.

Если поддержка на 120.21 удержится, то пара может вырасти до 120.95 или 121.35, после чего ждем снижения в район 120.

GBR/USD 1.9445


Поддержка находится на 1.9435 - 1.9385, пока пара выше этой зоны существует вероятность роста до 1.9553 или 1.9653.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Франция. HICP (декабрь): +0.2% м/м, +1.7% г/г против +0.1%/+1.6% в ноябре

Испания. HICP (декабрь): +0.3% м/м, +2.7% г/г

США. Индекс импортных цен (декабрь): +1.1%, без учета нефти +0.4%, нефть +4.8%

США: декабрь, Индекс цен на экспорт +0,7%

США. Розничные продажи (декабрь): +0.9%, за исключением автопродаж +1.0%

США. Коммерческие запасы в ноябре +0.4% против прогноза +0.4% и против +0.2% (пересмотрено с +0.4%) в октябре

Япония: Заказы в машиностроении за ноябрь +3.8% против +2.8%;

Обзор рынка

Пятничные торги не привнесли ничего нового на рынок, основные валютные пары торговались в узких диапазонах в течение почти всего дня. Только против иены доллару удалось сформировать новый 13-месячный максимум на уровне 120.70, после того как участников торгов разочаровало недостаточно агрессивное выступление главы ЦБ Японии Тошиико Фукуи.

Единая европейская валюта продолжала укрепляться против доллара, двигаясь по инерции, после стимула полученного в четверг, когда глава ЕЦБ Жан Клод Трише также разочаровал инвесторов, отказавшись провозгласить агрессивную борьбу с инфляцией.

Во второй половине дня графиках появилось несколько шипов. Их формирование совпало с публикацией данных по розничным продажам в США. Индекс розничных продаж вырос на 0.9 % против прогноза на рост 0.7 %. Но очень скоро произошел откат от технических уровней, пробить которые у зеленого не хватило сил, и его котировки упали ниже уровней, предшествовавших публикации репорта. Позже доллар оставался под небольшим техническим давлением.

Предстоящая неделя будет весьма богата экономическими новостями. Наибольшее значение для рынка будут иметь данные по притокам капитала в американские ценные бумаги, промышленному производству и потребительским ценам в США. Рекомендуем отметить в календаре следующие репорты и запланированные новости:

Германия, экономический индикатор ZEW, 13:00 МСК, вторник.
Канада, решение ЦБ по учетной ставке. Ожидается, что ставка останется на 4.25 %, 17:00 МСК, вторник.
Еврозона, индекс потребительских цен, 13:00 МСК, среда, аналитики ждут восстановления темпов роста инфляции.
США, приток капиталов по данным казначейства 17:00 МСК, среда.
США, промышленное производство, 17:15 МСК, среда.
Япония, ночь с четверга на пятницу, решение ЦБ Японии по учетной ставке. Аналитики ожидают повышение ставки с 0.25 % до 0.5 %.
США, индекс потребительских цен 16:30 МСК, четверг.

На сегодня,  15 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/12:00 /Еврозона/ Президент ЕЦБ Ж.-К. Трише и член Управляющего Совета ЕЦБ Митья Гаспари принимают участие в конференции, отмечающей вход Словении в зону евро.
09:30/12:30 /Великобритания/ Предварительные данные по приросту ВВП за 4 кв. /na/ 0.7% к/к, 2.9% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс производственных цен на входе за декабрь /0.2% м/м, 1.4% г/г/0.1% м/м, 2.8% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс производственных цен на выходе за декабрь /0.2% м/м, 2.5% г/г/0.0% м/м, +1.8% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс цен на жилье за ноябрь /9.2%/8.6%
10:00/13:00 /Еврозона/ Промышленное производство за ноябрь / +0.7% м/м, +3.1% г/г/-0.1% м/м, +3.6% г/г
N/A /США/ Национальный праздник - День Мартина Лютера Кинга

В США продолжается чреда зимних праздников, по этому сегодня основные новости запланированы на первую половину дня.

Некоторый интерес будет представлять данные по ценам производителей в Великобритании. В прошлом отчетном периоде темпы роста цен производителей резко снизились. В этом месяце ожидаем их некоторого увеличения, что может оказать поддержку фунту.

Что касается евро, то реализация прогноза на данные по промышленному производству, может привести к укреплению европейской валюты.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2936

Сопротивление находится на 1.2941. Пока пара находится ниже этого уровня, сохраняется вероятность снижения до 1.2874 или 1.2831. Пробой вверх 1.2970 будет бычьим знаком.


USD/JPY 120.20

Японская иена продолжает торговаться около годовых минимумов, хотя утром в понедельник ей удалось укрепиться против доллара на данных по заказам в машиностроительной отрасли.

Для иены на этой неделе наступает «момент истины», в пятницу Банк Японии должен рассмотреть вопрос о кредитной политике. Аналитики ожидают повышения ставки с 0.25 % до 0.5 %.  Однако банк продолжает испытывать сильное давление. Так, генеральный секретарь правящей Либерально-демократической партии Накагава призвал ЦБ отложить ужесточение монетарной политики до лучших времен.

Поддержка находится в районе 120.11 - 119.86, отскок от нее вызовет движение к 120.98. Пробой вниз зоны поддержки отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 16 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания. стержневой индекс цен производителей на выходе (декабрь): +0.1% м/м; +2.3% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на входе (декабрь): +0.1% м/м;  +2.9% г/г при прогнозе 0.2% м/м, 1.4% г/г.

Великобритания. Индекс цен производителей на выходе (декабрь): +0.2% м/м; +2.2% г/г при прогнозе 0.2% м/м, 2.5% г/г.

Еврозона. Промышленное производство с учетом сезонных колебаний (ноябрь): +0.2% м/м, +2.5% г/г против прогноза  +0.7% м/м, +3.1% г/г.

Обзор рынка

Рынок форекс замер на фоне отсутствия фундаментальных новостей, которые могли бы дать стимул в ту или другую сторону. Большинство валютных пар двигались в узких диапазонах, японская иена продолжает оставаться под давлением.

Большинство валютных пар двигались в узких диапазонах. Европейские макроэкономические данные не оказали существенного влияния на рынок, при этом данные по индексу цен производителей Великобритании были скорее в пользу фунта, тогда как данные по промышленному производству в Еврозоне оказались хуже прогноза и несли себе негатив для евро. Правда, евро на эту новость почти никак не отреагировал.

В свою очередь японская иена остается под давлением и тестирует многомесячные и многолетние минимумы против своих конкурентов. Причина слабости иены заключается в неопределенности политики Банка Японии. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что в четверг на этой неделе учетная ставка будет повышена с 0.25 % до 0.5 %, однако уже сейчас Банк Японии сталкивается с беспрецедентным давлением со стороны местных политиков.

Так, ранее генеральный секретарь правящей Либерально-демократической партии Японии Хиденао Накагава предупредил, что по условиям Закона о Банке Японии 1998 года японское правительство может попросить центральный банк не повышать процентные ставки. Министр экономики Японии Хироко Ота дала понять, что правительство Японии рассматривает такую возможность.

По перспективам монетарной политики ЕЦБ вчера выступил член управляющего совета этой международной организации Либшер. Он заявил, что рынок правильно воспринял выступление Трише, однако выступление самого Либшера было более жестким. Он указал на рост инфляционных рисках, основываясь на данных М3, а также подчеркнул необходимость дальнейшего ужесточения кредитной политики, указав, что ставки в Еврозоне низкие.

Цена на нефть продолжает снижаться, что в целом является благоприятным фактором для доллара. Сегодня утром на торгах в Азии цена на баррель нефти Brent пробила вниз важных уровень 53 доллара за один баррель и достигла 52.6 долларов.

На сегодня,  16 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс розничных цен за декабрь /0.6% м/м, 4.3% г/г/0.3% м/м, 3.9% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс потребит. цен за декабрь (гармониз) /0.5% м/м, 2.9% г/г/0.3% м/м, 2.7% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс розничных цен (иск. выплаты по ипотечн. закладным за декабрь/ 3.7%/ 3.4%
09:30/12:30 /Великобритания/ Стержневой индекс потребительских цен за декабрь /1.7%/1.6%
10:00/13:00 /Германия/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за январь /62.0/ +63.5
10:00/13:00 /Германия/ Индекс экономических ожиданий ZEW за январь / -11.0/ -19.0
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за январь /na/ 56.8
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс экономических ожиданий ZEW за январь /na/ -3.0
13:30/16:30 /США/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка за январь /20.0/ 23.13
14:00/17:00 /Канада/ Решение по процентной ставке Банка Канады /4.25%/ 4.25%
15:00/18:00 /США/ Пресс-конференция управляющего директора МВФ Родриго Рато.

Сегодня утром будет опубликовано несколько знаковых новостей для европейской экономики. В первую очередь, речь идет об индексах института ZEW для Германии.

В целом прогноз является благоприятным для евро, так как рынок настроился на улучшение показателя экономических ожиданий. Напомним, что только в конце прошлого года этот показатель продемонстрировал положительную динамику, поднявшись с -28 до -19. Однако ряд аналитиков обеспокоен тем, что на индекс могут оказать влияние недавние экономические реформы в Германии, в частности повышение НДС  с 16 до 19 % с 1 января этого года. Одним словом, эксперты советуют быть осторожнее.

Очень важными могут оказаться данные по инфляции в Великобритании, особенно, после того как на своем прошлом заседании Банк Англии повысил учетную ставку на 25 пунктов. Если вдруг инфляция окажется выше 3.0 %, то управляющему Банку Англии Мервину Кингу придется отчитываться перед министерством финансов об инфляционных рисках. В свою очередь, это вызовет разговоры о новом укреплении ставки. Прогноз благоприятный для фунта.

Из новостей по США интерес будут представлять данные ФРБ Нью-Йорка по деловой активности в этом регионе. Снижение индекса ниже 20 пунктов может привести к давлению на доллар.

Банк Канады рассмотрит сегодня вопрос кредитной политики. Вероятно, ставка останется неизменной, т.к. инфляционное давление умеренное. В случае изменения ставок, что маловероятно, могут быть резкие колебания канадской валюты.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2937

Вчерашние торги были тонкими в связи с выходными в США. Весь день пара провела около уровня 1.2930.

Уровни сопротивления для пары находятся на 1.2936 и 1.2958, пока евро ниже этих уровней возможно снижение к 1.2916 или 1.2894. Пробой вверх 1.2978 отменит это движение.

USD/JPY 120.34

Пара может вырасти до 120.52, после чего ждем снижения к 120.13.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 17 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания. RPI (декабрь): +0.8% м/м; +4.4% г/г против +3.9% г/г в ноябре

Великобритания. RPIX (декабрь): +0.6% м/м; +3.8% г/г против +3.4% г/г в ноябре

Великобритания. CPI (декабрь): +0.6% м/м; +3.0% г/г против +2.7% г/г в ноябре

Германия. Индекс оценки текущих экономических условий ZEW (январь): +70.6 против +63.5 в декабре

Германия. Индекс экономических ожиданий ZEW (январь): -3.6 против -19.0 в декабре

Канада. BOC оставил ставки без изменения на уровне 4.25%

США. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка Empire State в январе 9.13 против прогноза 20.0 и против 22.19 в декабре.

Япония. Активное сальдо платежного баланса, ноябрь: +21.5% г/г

Обзор рынка

Вчерашние торги были отмечены ставшей уже традиционной комбинацией новостей: сильные новости по европейским экономикам и слабые новости по американской. Не удивительно, что значительную часть дня доллар находился под давлением. Однако к концу сессии доллар отыграл значительную часть утраченных позиций, так как инвесторы пока выжидают, поскольку сегодня ожидается большой поток важных экономических новостей. По-прежнему в пользу доллара продолжает играть снижение цен на нефть.

Утром доллар оказался под давлением против евровалют, после того как стали известны данные по инфляции в Великобритании. Годовое значение индекса потребительских цен намного превзошло порог «ценовой стабильности» Банка Англии и составило 3 %. Это уже сейчас вызывает новые прогнозы о том, что Банк Англии будет вынужден продолжить политику повышения ставок. На этой новости фунт подпрыгнул на 20 пипсов до 1.9705.

Также относительно благоприятными были новостные заголовки, посвященные европейской экономике. Значения всех составляющих индекса ZEW для Германии оказались лучше ожидаемых.

А вот новости по США вновь демонстрируют «посадку» темпов роста. Индекс ФРБ Нью-Йорка, отражающий тенденции в сфере обрабатывающей промышленности, упал более чем в два раза до 9.13.

Однако конъюнктура нефтяных рынков продолжает поддерживать доллар. На вчерашних торгах после того как Саудовская Аравия выступила против экстренного заседания ОПЕК, цена на февральский контракт на сырую нефть упала до 50.53 долларов – самого низкого уровня с мая 2005 года. 

На сегодня,  17 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 /Германия/ Индекс потребительских цен за декабрь (окончательный гармонизированный) / +1.0% м/м, +1.5% г/г/-0.1% м/м, +1.5% г/г
07:00/10:00 /Германия/ Индекс потребит. цен за декабрь(окончат.) /+0.8% м/м, +1.4% г/г/ -0.1% м/м, +1.5% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Уровень безработицы за ноябрь /5.5%/ 5.5%
09:30/12:30 /Великобритания/ Средняя заработная плата (вкл. премии) за ноябрь /na/ 4.1%
09:30/12:30 /Великобритания/ Средняя заработная плата (искл. премии) за ноябрь /3.9%/3.8%
09:30/12:30 /Великобритания/ Уровень безработицы за декабрь /3.0%/ 3.0%
09:30/12:30 /Великобритания/ Количество безработных за декабрь / -3500/-5700.
10:00/13:00 /Еврозона/ Сальдо торгового баланса (не учитывая сезонных колебаний.) за ноябрь /na/+2.4 млрд.евро
10:00/13:00 /Еврозона/ Предварительное сальдо торгового баланса (учитывая сезонные колебания за ноябрь /+2.5 млрд.евро/+1.7 млрд. евро
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс потребительских цен за декабрь (окончательный гармонизированный )/+0.4% м/м, +1.9% г/г/0.0% м/м, +1.9% г/г
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 12 января) /na/+16.6%(671.1)
13:30/16:30 /США/ Стержневой индекс производственных цен за декабрь /+0.2%/ +1.3%
13:30/16:30 /США/ Индекс производственных цен за декабрь /+0.3%/ +2.0%
14:00/17:00 /США/ Данные по притокам капитала за ноябрь /82.5 млрд.долл./82.3 млрд.долл.
14:15/17:15 /США/ Использование производственных мощностей за декабрь /81.8% /81.8%/
14:15/17:15 /США/ Промышленное производство за декабрь /+0.2%/ +0.2%
18:00/21:00 /США/ Индекс рынка жилья за январь /33/32
19:50/22:50 /США/ Выступление президента ФРБ Сан Франциско Джаннет Йеллен по вопросам перспектив экономики США.
N/A /США/ Выступление управляющего Директора МВФ Родриго Рато по вопросам среднесрочной стратегии.

Сегодня ждем большого потока новостей, правда как часто это бывает, при перенесащенности дня событиями их влияние на рынок может быть менее значительным. Наиболее значимые новости выйдут во второй половине дня, когда откроются рынки в США.

Снижение индекса производственных цен (PPI) может оказать давление на доллар, так как в целом будет соответствовать прогнозам ФОМК о снижении инфляционных рисков.

Также традиционно важен для доллара отчет Казначейства по притоку инвестиций. Значение выше 80 млрд. является благоприятным для доллара, так как с лихвой перекрывает дефицит торгового баланса.

Также следует обратить внимание на данные по промышленному производству, хотя прогноз в отношении этого показателя нейтрален.

Влияние на рынок может оказать и выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен. От нее рынок будет ждать намеков на дальнейшую политику ФОМК, в частности очень важным для доллара является прогнозирование вероятности начала фазы снижения ставок в США.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2927

Пока пара находится ниже зоны 1.2939 - 1.2954, сохраняется вероятность снижения к 1.2888 - 1.2859. Здесь находятся целевые ориентиры долларового ралли, после достижения которых необходимо ждать консолидации.


USD/JPY 120.70

Иена продолжает оставаться под давлением, формируя новые минимумы против доллара. На этот раз причина роста пары заключается в том, что на рынке появилась информация о том, что Банк Японии воздержится от повышения ставки рефи до 0.5 % на предстоящем завтра заседании. Некоторые эксперты полагают, что, по крайней мере, в первом полугодии ставка повышаться не будет. Данные по сальдо баланса текущего счета оказались хуже прогноза, хотя и выше предыдущего значения. Это также оказало давление на курс иены.

В настоящий момент, судя по всему, следует ждать консолидации по направлению к 120.33-10.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Активное сальдо платежного баланса, ноябрь: +21.5% г/г

Германия. HICP (декабрь): пересмотренный в сторону снижения +0,9% м/м, +1,4% г/г (предварительный +1,0% м/м, +1,5% г/г)

Великобритания. Средняя заработная плата (ноябрь): +4,1% против +4,1% в октябре

Великобритания. Уровень безработицы (декабрь): +1,200 м/м

Еврозона. Торговый баланс c учетом сезонных колебаний (ноябрь): +E4.5млрд. против +E2.4млрд. в октябре.

Еврозона. Импорт (ноябрь): -0.1% м/м, нсв. +7% г/г

Еврозона. Экспорт (ноябрь): +1.7% м/м, нсв. +12% г/г

Еврозона. HICP окончат. (декабрь): +1.9% г/г против +1.9% в ноябре и +1.6% в октябре

США. Индекс продаж магазинов ICSC на 13 января +4.9% г/г

США. Общий/базовый PPI в декабре +0.9%/+0.2% против прогноза +0.5%/+0.1% и против +2.0%/+1.3% в ноябре

США. Чистые покупки американских ценных бумаг иностранными инвесторами в ноябре $68.4 млрд. против $85.3 млрд. в октябре

США. Загрузка производственных мощностей в декабре 81.8% против прогноза 81.7%

США. Промышленное производство в декабре +0.4% против прогноза +0.1% и против -0.1% (пересмотрено с +0.2%) в ноябре

США. Индекс рынка жилья NAHB в январе 35 против 33 (пересмотрено с 32) в декабре

Обзор рынка

Американский доллар завершил вчерашний день с понижением и продолжает падать, несмотря на благоприятные макроэкономические данные по США. Сегодня в центре внимания будет решение Банка Японии по учетной ставке.

Утренние торги прошли относительно спокойно. Хотя по европейским экономикам вышел большой пакет фундаментальных новостей, рынок почти никак не отреагировал на них, ожидая данных по США.

После открытия торговых площадок на Американском континенте, доллару удалось немного укрепиться против своих основных конкурентов. Причиной тому стали относительно благоприятные новости. Индекс цен производителей вырос больше, чем ожидалось. Также превзошли прогнозы данные по промышленному производству.

Вечером также был опубликован традиционный отчет ФРС «Бежевая книга». Содержание отчета, по мнению экспертов, подтверждает рыночные прогнозы о том, что в ближайшее время ФРС воздержится от снижения ставок. В частности, в отчете указывалось на рост производство, стабильную ситуацию с занятостью и рост цен.

Примерно такие же настроения продемонстрировали и выступавшие вчера функционеры ФРС. Так, Даннет Йеллен из Сан-Франциско, указала на то, что прогнозы о скором снижении ставок являются необоснованными, и что, по ее мнению, текущая монетарная политика полностью адекватна моменту.

Несмотря на столь хорошие новостные заголовки, доллар большую часть американской сессии находился под хорошим давлением. Некоторые аналитики, указывают на то, что причина это заключается в относительно слабых данных по притоку капитала в американскую экономику. Чистый приток инвестиций снизился на 17 млрд. долларов, хотя и покрыл торговый баланс.

На сегодня,  18 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/09:00 Япония Публикация ежемесячного экономического отчета Банка Японии /na/na/
06:30/09:30 Япония Пресс-конференция управляющего Банка Японии Фукуи по окончании заседания и решения по процентной ставке.
10:00/13:00 Еврозона Производительность в строительном секторе за декабрь /na/ 0.8% кв/кв, 3.9% г/г
13:00/16:00 США Выступление президента ФРБ Кливленда Сандры Пианалто по вопросам региональной экономики и перспектив.
13:30/16:30 США Разрешения на строительство за декабрь /1.510 млн./1.513 млн.
13:30/16:30 США Начало строительства за декабрь /1.575 млн./1.588 млн.
13:30/16:30 США Стержневой индекс потребительских цен за декабрь /+0.2%/ 0.0%
13:30/16:30 США Индекс потребительских цен за декабрь /+0.3%/ 0.0%
16:30 США Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 13 января) /na/-26000(299000)
13:30/16:30 Канада Новые заказы в производственном секторе за ноябрь /na/+0.6%
13:30/16:30 Канада Невыполненные заказы в производственном секторе за ноябрь /na/ +0.2%
13:30/16:30 Канада Запасы в производственном секторе за ноябрь /na/ +0.3%
13:30/16:30 Канада Поставки в производственном секторе за ноябрь /+1.1%/ -0.1%
13:30/16:30 Канада Притоки капитала за ноябрь /na/-5.0 млрд.кнд.долл.
15:00/18:00 США Индекс опережающих индикаторов за декабрь /0.2%/+0.1%
15:30/18:30 США Запасы природного газа (нед. до 13 января) /na/ -49 млрд. куб. фут.(3025 млрд. куб. фут.)
15:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 13 января) /na/-5.0 млн. (314.7 млн. баррл.)
15:30/18:30 Канада Публикация Отчета по денежно-кредитной политике Банка Канады /na/na/
17:00/20:00 США Индекс постепенного разгона инфляции за январь /na/ 19.0
17:00/20:00 США Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии за январь /3.0/-2.3
N/A Япония Решение по процентной ставке Банка Японии. /0.50%/ 0.25%

Наиболее важные новости, запланированные на сегодня:

1\ данные по потребительским ценам в США – аналитики ожидают роста как общего, так и стержневого индексов. Реализация прогнозов в целом будет благоприятной для доллара.

2\ разрешения на строительство и начало новых строительств – если снижение показателей будет ниже прогнозных уровней, то доллар может оказаться под давлением.

3\ индекс опережающих индикаторов – аналитики ждут роста индекса, что будет благоприятным для доллара фактором.

4\ индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии – показатель индекса выше 0 может поддержать курс доллара, но не сильно.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2967

Пара находится около важного сопротивления. Пробой уровня 1.2965 вызовет движение к 1.3 и попытку пробоя этого важного психологического уровня. Если же произойдет отскок, то целевые ориентиры движения находятся на 1.2907 и 1.2876.


USD/JPY 120.91

Банк Японии оставил учетную ставку без изменений на уровне 0.25 %. Большинство аналитиков ожидало повышение учетной ставки, но в последние дни распространились прогнозы о том, что этого повышения не будет. В целом рынок уже заложил такой вариант в курс иены, поэтому нисходящее движение японской валюты не было очень значительным, хотя иена все же упала в цене до 15-месячного минимума против доллара.

В настоящий момент возможна коррекция к 120.38.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Индекс активности в секторе услуг, ноябрь: -0.3% м/м

Еврозона. Объем производства в строительном секторе (ноябрь): +1.2% м/м, +5.5% г/г против -0.3% м/м в октябре

ФРС, Пиналто: FOMC придется отреагировать, если тренд инфляции не улучшится

США. Начала строительств в декабре +4.5% до 1.642 млн. против прогноза 1.59 млн. и против 1.588 млн. в ноябре

США. Разрешения на строительство в декабре +5.5% до 1.596 млн.

США. Требования безработных на 13 января -8 000 до 290 000 против прогноза 315 000

США. Общий/стержневой CPI в декабре +0.5%/+0.2% против прогноза +0.5%/+0.2%

США. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в январе 8.3 против прогноза 5 и против -2.3 в декабре

Обзор рынка

Американский доллар продолжает сдавать свои позиции, несмотря на благоприятные макроэкономические данные. В этот раз удар по «зеленому» нанес глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке, охарактеризовавший риски американской экономики.

На утренних торгах доллар начал укрепляться на ожидании хороших макроэкономических данных по США, и достиг дневных максимумов после открытия торговых площадок в Северной Америке.

Данные действительно либо превзошли прогнозы (индекс разрешений на строительство, индекс закладок новых домов, еженедельный индекс обращений за пособием по безработице, индекс ФРБ Филадельфии, характеризующий ситуацию в обрабатывающей промышленности региона), либо в целом совпали с ними (индекс потребительских цен). Кроме того, президент ФРБ Кливленда Сандра Пианалто выступил с достаточно агрессивным заявлением в отношении инфляционных рисков и трендов.  К середине дня американский доллар достиг внутредневого максимума в районе 1.29 против евро. Однако пробой этой важной психологической линии оказался неудачным.

Против доллара сыграло выступление Бена Бернанке. Глава ФРС, выступая в бюджетном комитете Сената, не давал комментариев в отношении монетарной политики, зато поделился своим видением рисков в американской экономике. По его мнению, колоссальный бюджетный дефицит может крайне негативно сказаться на темпах экономического роста. Бернанке выступил против необоснованных экономически повышений социальных расходов. По словам главы ФРС, экономический рост не способен решить проблему дефицита.


На сегодня,  19 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 /Великобритания/ Розничные продажи за декабрь /0.5% м/м, 3.2% г/г/0.3% м/м, 3.2% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Заимствования государственного сектора за декабрь /7.6 млрд.стрл./7.7 млрд.стрл.
09:30/12:30 /Великобритания/ Дефицит бюджета за декабрь /15.3 млрд.стрл./15.5 млрд.стрл.
09:30/12:30 /Великобритания/ Предварительные данные по кредитованию за декабрь /na/24.6 млрд.стрл.
09:30/12:30 /Великобритания/ Предварительные данные по денежному агрегату М4 за декабрь /na/ 0.5% м/м, 13.0% г/г
11:00/16:00 /США/ Выступление президента ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкера.
13:30/16:30 /Канада/ Оптовые запасы за ноябрь /na/+0.7% м/м, +9.1% г/г
13:30/16:30 /Канада/ Оптовые продажи за ноябрь /0.6%/-0.2% м/м, +3.0% г/г
15:00/18:00 /США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за январь /92/91.7
18:15/21:15 /США/ Выступление президента ФРБ Канзаса Томаса Хоэнига по вопросам перспектив американской экономики.

Сегодня новостная активность пойдет на спад. Из запланированных на сегодня новостных релизов можно выделить два.

Во-первых, это данные по розничным продажам в Великобритании, публикация которых совпадет с выходом большого блока менее важных финансовых данных. Прогноз – благоприятный для фунта, так как рост показателя способен подкрепить прогнозы о возможном повышении ставки.

Во-вторых, следует обратить внимание на данные Университета Мичигана по потребительским настроениям. Аналитики ждут роста индекса, что должно отразить улучшение ситуации на рынке труда и рост заработных плат. При значении выше 92 пкт. доллар может укрепиться.

Также на рынок могут оказать влияние выступление чиновников ФРС Лакера и Хенига.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2984

В настоящий момент предсказать следующее движение трудно. Пара оказалась зажатой между двумя психологическими уровнями 1.29 и 1.3. Далее сопротивление находится на 1.3026. Краткосрочная поддержка на 1.2946.

USD/JPY 121.17

Банк Японии принял решение не повышать учетную ставку. Такое решение было принято под давлением правительства и правящей Либерально-демократической партии. Согласно данным экономического репорта Банка Японии темпы экономического роста и темпы роста инфляции ниже прогнозов, сделанных в октябре. Президент Банка Фукуи заявил по итогам заседания, что экономические данные смешанные и что коррекция учетных ставок будет постепенной.

В результате доллар пробил ключевое сопротивление 121 иен за доллар, а фунт вырос до 7.5 летнего максимума на отметке 240 иен.

Поддержка находится на 121.10. Если она удержится, то возможен рост к 121.59 и далее к 122.21. Если поддержка будет пробита, то ждем коррекции к 120.86.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания. BBA Частное кредитование (декабрь): Stg5.956 млрд. против Stg6.661 млрд. в декабре

Великобритания. BBA Ипотечное кредитование (декабрь): Stg5.813 млрд. против Stg6.659 млрд. в ноябре

Великобритания. PSNCR Чистая потребность гос. сектора в денежных средствах (декабрь): STG13.359 млрд. против STG15.266 млрд. в декабре 2005

Великобритания. PSNB Чистые заимствования гос. сектора (декабрь): STG7.217 млрд. против STG7.683 млрд. в декабре 2005

Великобритания. Предварительные данные по денежной массе М4 (декабрьь):0.9% м/м, 12.8% г/г

Великобритания. Объем розничных продаж (декабрь): +1.1% м/м; +3.7% г/г при прогнозе 0.5% м/м, 3.2% г/г.

США. Индекс потребительского доверия Университета Мичигана (январь): 98.0 против 91.7 в декабре


Обзор рынка

На торгах в пятницу доллару США удалось укрепиться против основных своих конкурентов, после того как были опубликованы удивившие рынок данные Университета Мичигана по настроениям американских потребителей. В целом, однако, можно говорить, что основные валютные пары торгуются в краткосрочных диапазонах в ожидании новых, более значимых фундаментальных факторов.

Утром европейские валюты укреплялись против доллара. Кульминации это укрепление достигло, после того как стали известны данные по розничным продажам в Великобритании. Объем розничных продаж вырос до трехлетнего максимума. В результате фунт подорожал на 20 пипсов до  1.9770. Однако после этого, началась коррекция позиций по фунту, а евро последовал его примеру, что привело к их снижению.

На торгах в США на графиках появился ощутимый шип в пользу доллара, после того как стало известно, что индекс университета Мичигана, отражающий настроения американских потребителей вырос до 98 пкт против прогнозируемых 92.5 пкт. Но во второй половине дня мы наблюдали историю, сходную с той, которая произошла с фунтом. После формирования внутридневного максимума на благоприятной новости, доллар начал корректироваться с достигнутых высот, оказавшись на сегменте евро/доллар к концу суток около уровня открытия.

Предстоящая неделя будет небогата макроэкономическими данными, поэтому, вероятно, боковое движение на рынке с тенденцией к понижению доллара, сохранится.

Отметьте в календаре следующие события:

По США.

Объем продаж на вторичном рынке жилья, четверг 16:30 МСК, ожидается небольшое снижение индекса.
Объем продаж на первичном рынке жилья, пятница 18:00 МСК, ожидается небольшой рост индекса.
Заказы на товары длительного пользования, пятница 16:30 МСК, аналитики ждут роста до 2.8 % против 1.9 %.

По Еврозоне.

Индекс IFO для экономики Германии, четверг, 12:00 МСК, ожидается рост индекса к новым максимумам.

По Великобритании.

Публикация протокола Банка Англии, среда, 12:30 МСК.

По Японии.

Данные по потребительским ценам, пятница, 02:30 МСК.


На сегодня,  22 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс производственных цен за декабрь / 0.1% м/м, 4.5% г/г / 0.0% м/м, 4.7% г/г
11:00/14:00/ Еврозона/ Выступление члена Управляющего Совета ЕЦБ Митья Гаспари на тему "Путь Словении к Евро и последующие перспективы."
15:00/18:00/ США/ Индекс опережающих индикаторов за декабрь/ +0.2% / +0.1%
20:20/23:20/ США/ Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен по вопросам экономических перспектив США.

Утром станут известные данные по ценам производителей в Германии. Рост показателя окажет поддержку европейской валюте.

Во второй половине дня обратите внимание на индекс опережающих индикаторов по США. Положительная динамика индекса может оказать доллару поддержку.

Также вечером ждем выступление Джанет Йеллен по вопросам экономическим перспектив США. Выступление может привести к росту волатильности, негативные оценки перспектив экономического роста спровоцируют падение доллара.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2965

В настоящий момент предсказать следующее движение трудно. Пара оказалась зажатой между двумя психологическими уровнями 1.29 и 1.3. Далее сопротивление находится на 1.3046. 

USD/JPY 121.38

Пара торговалась в конце недели вбок, после укрепления на решении Банка Японии оставить политику без изменений. Поддержка находится на 121.05 - 120.89, отскок от этого уровня может вызвать попутку пробоя 121.65. В свою очередь снижение ниже этой зоны, отменит бычий прогноз.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: декабрь, Индекс производственных цен 0,0%м/м 4,4% г/г против 0.0% м/м, 4.7% г/г

Германия: декабрь, Индекс производственных цен без цен на энергоносители +2,3 % г/г

Германия: 2006 г, Индекс производственных цен +5,5% г/г против 2005

Германия: 2006 г, Индекс производственных цен без энергоносителей +2,3% г/г против 2005г;

ФРБ Чикаго: декабрь, Индекс деловой активности +0,04 против -0,30

Обзор рынка

Основные валютные пары на вчерашних торгах ходили весь день в узких диапазонах с тенденцией к небольшому укреплению курса американского доллара. День был удивительно беден на события. Публикация данных по опережающим индикаторам американской экономики была перенесена на сегодня.

С самого утра доллар начал рост против японской иены, что поддержало его против других валют. Упорное нежелание Банка Японии повышать ставки сильно ударило по японской валюте. Правда, сами японцы не высказывают никаких опасений в отношении событий, происходящих на валютном рынке. Согласно данным по позиционирования на Чикагской товарной бирже, объем коротких спекулятивных позиций по иене за неделю, завершившуюся во вторник, приблизился к рекордному уровню. К концу дня доллар вырос до 121.60 иен за один доллар.

Против евро доллар торговался разнонаправлено в установившемся диапазоне 1.29-1.3 с тенденцией к небольшому повышению. Инвесторы разочарованы в евро, после того как он не смог пробить уровень 1.3 даже на сильных данных. Однако и к доллару доверие небольшое.

Единственной валютой, которая укрепилась вчера против доллара, был британский фунт. Индекс фунта вырос до 15-летнего максимума. Против доллара фунт вырос до 1.9786, приближаясь к 7-недельному максимуму. Причина укрепления фунта – прогнозы о повышении учетной ставки в Великобритании.


На сегодня,  23 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/13:00/ Еврозона/ Новые промышленные заказы за ноябрь / +1.0% м/м, +5.6% г/г / -0.6% м/м, +12.5% г/г
11:00/14:00/ Великобритания/ Отчет Конфедерации Британских Промышленников - баланс заказов - за январь / -8 / -5
12:00/15:00/ Канада/ Стержневой индекс потребительских цен за декабрь/ 0.2% м/м, +1.7% г/г / +0.2% м/м, +1.5% г/г
12:00/15:00/ Канада/ Индекс потребительских цен за декабрь/na/ +0.2% м/м, +1.4% г/г
13:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи за ноябрь/ 0.4% / -0.7% м/м, +5.7% г/г
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в производственном секторе по данным ФРБ Ричмонда за январь /na/ -6
15:00/18:00/ США/ Индекс опережающих индикаторов за декабрь/ +0.2% / +0.1%

Данные по промышленным заказам могут сыграть в пользу евро, если темпы роста показателя вырастут на месячном базисе сравнения.

Во второй половине дня обратите внимание на индекс опережающих индикаторов по США. Положительная динамика индекса может оказать доллару поддержку. Также следует обратить внимание на индекс ФРБ Ричмонда, отражающий ситуацию в обрабатывающей промышленности региона.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2940

В настоящий момент предсказать следующее движение трудно. Пара оказалась зажатой между двумя психологическими уровнями 1.29 и 1.3. В текущей ситуации снижение до 1.2924 или 1.1897 может предшествовать росту к 1.2964 или 1.3003. Дальнейшая же ситуация будет зависеть от того, в какую сторону будет пробит канал.

USD/JPY 121.66

Йена остается под давлением после решения Банка Японии, принятого на прошлой неделе. Доллар продолжает укрепление против японской валюты, достигнув дневного максимума 121.79, максимального уровня с декабря 2002 года, в то время как фунт вырос выше 240 йен впервые с августа 1998 года. Все усиливающееся убеждение, что японские процентные ставки останутся низкими в течение некоторого времени, четко дали установку на торги на разнице учетных ставок.

Текущий краткосрочный восходящий тренд должен завершиться в районе 121.93 - 121.89, после чего последует коррекция к 121.32. Пробой вверх 122.12 отменит этот сценарий.

GBR/USD 1.9783

Аналитики указывают на сильное психологическое сопротивление в районе 1.98. Далее находится чрезвычайно важный многолетний максимум 1.9850, установленный в декабре. Отскок от 1.98 может вызвать движение к 1.9685. Пробой же сопротивления на 1.98 инициирует тестирование указанного многолетнего максимума.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Еврозона. Новые промышленные заказы (ноябрь): +1.4% м/м, +6.2% г/г против пересм. +12.8% г/г в октябре

Великобритания. CBI месячные тренды, общие заказы (январь): -9% против -5% в декабре

Канада. BOC: Общий/базовый CPI в декабре +0.2%/-0.2%

США. Индекс продаж магазинов ICSC на 20 января +0.1% нд/нд до +4.8% г/г

Канада. Розничные продажи в ноябре +0.2% против -0.8% в октябре (пересмотрено с -0.7%).

Канада. Опережающий индикатор в декабре +0.3%

США. Опережающие индикаторы в декабре +0.3% против прогноза +0.3%

США. Индекс деловой активности ФРБ Ричмонда в январе -11 против -6 в декабре

Обзор рынка

Американский доллар оказался под сильным давлением на фоне геополитической нестабильности. В ближайшее время на рынке может появиться еще один важный фактор – возможный американо-иранский конфликт. Эскалация напряженности на Ближнем Востоке окажет колоссальное влияние на сырьевые и валютные рынки.

На утренних торгах в Европе доллар начал продаваться против евро, фунта и других европейских валют. Формально старт продажам был дан после выхода данных по промышленным заказам в Европе. Этот показатель оказался лучше прогнозов. Однако маловероятно, чтобы эта новость второго ряда имела столь сильное влияние на рынок.

Ряд экспертов полагают, что продажи доллара на вчерашних торгах были связаны с ожиданием выступления Джорджа Буша с обращением к американской нации. В целом рынок настроился на том, что Буш постарается оправдать расширение американского воинского контингента на территории Ирака, а также попытается усилить давление на Иран, чтобы поумерить ядерные амбиции этой страны. Действительно выступление президента США было выдержано примерно в этом стиле. Он, в частности, обвинил Иран в финансировании шиитских террористических группировок, а также заявил, что в течение последних пяти с половиной лет США является воюющей страной.

В результате пара евро/доллар пробила вверх важный психологический барьер 1.3 доллара за евро. Не помогли американской валюте даже данные по индексу опережающих индикаторов, динамика роста которого, оказалась большей, чем прогнозировалось. Завершился день коррекцией утреннего движения


На сегодня,  24 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30/ Великобритания/ Предварительные данные по приросту ВВП за 4 кв. / +0.7% к/к, +2.9% г/г / +0.7% к/к, +2.9% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Протоколы заседания Банка Англии от 10-11 января.
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования за неделю до 19 января /na/ -0.6% до 667.2
13:00/16:00/ Норвегия/ Решение по процентной ставке ЦБ Норвегии.
14:00/17:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности по данным НБ Бельгии за январь /na/ 2.5 (-1.0 пкт.)
15:00/18:00/ США/ Бюджетное Управление Конгресса публикует перспективы по бюджету и экономике за период 2008-2017 г.
15:00/18:00/ США/ Количество запланированных увольнений за декабрь /na/ 136,415
15:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю до 19 января /na/ +6.8 млн. до 321.
20:00/23:00/ Новая Зеландия/ Решение по процентной ставке РБ Новой Зеландии / 7.25% / 7.25%
N/A/ Еврозона/ Начало Всемирного Экономического Форума в Давосе, Швейцария.

Сегодня в центре внимания рынков будет находиться британский фунт. Во-первых, сегодня станут известны данные по ВВП Великобритании в 4-м квартале. Прогноз в целом является благоприятным для фунта, хотя аналитики не закладывают в него повышения темпов роста. Дело в том, что в 3-м квартале прошлого года темпы роста ВВП были самыми высокими за последние два года, поэтому даже сохранение этих темпов может поддержать курс британской валюты и стать дополнительным аргументом в пользу возможности повышения ставки.

Также будут опубликованы Протоколы Банка Англии. Если в них будет содержаться информация об инфляционных рисках и возможном уровне инфляции выше 3 %, это может быть воспринято как сигнал к тому, что банк готовится к новому повышению учетной ставки.

Кроме того, Банк Новой Зеландии рассмотрит сегодня вопрос об учетной ставке, однако сюрпризов не ожидается – скорее всего ставка останется на прежнем уровне.

Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.3026

Пока пара находится выше уровня 1.3000, остаются перспективы для роста к 1.3040, 1.3060 или 1.3115. После этого ждем отката к 1.3000 - 1.2978

USD/JPY 121.60

Пара оттолкнулась от 121.80 и пошла вниз, сформировав дневной минимум в районе 121, после чего вернулась на прежние уровни. Сейчас ждем снижения пары к 121.25 или 120.86. Сопротивление находится в районе 121.80 и далее на 122.04. Пробой этого уровня станет бычьим сигналом.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Испания. Продажи в секторе услуг (ноябрь): +7.7% г/г против +8.4% г/г в октябре

Италия. Индекс уверенности потребителей (январь): 110.3 против 113.6 в декабре

Великобритания. Протокол Банка Англии заседания в январе: члены MPC проголосовали (5-4) за повышение учетной ставки на 25 б.п.

Великобритания. ВВП предварит. (4 кв.): +0.8% кв./кв.; +3.0% г/г

Норвегия. Центральный Банк Норвегии поднял ставку по депозитам от 3.5% до 3.75%

Япония. Активное сальдо внешней торговли (предв.), декабрь: +22.8% г/г против прогноза +28.0% г/

Япония. Активное сальдо внешней торговли (предв.), декабрь: 1.115 трлн. йен

Обзор рынка

Главной темой на рынке продолжает оставаться слабость японской иены, которая формирует все новые рекордные минимумы против европейской валюты, оставаясь под давлением против других высокодоходных валюты: доллара и фунта. Между тем доллару удалось отыграть значительную часть потерь начала недели против европейских валют.

Рост доллара начался на европейской сессии  и был спровоцирован управляющим Банка Англии Мервином Кингом. Последний неожиданно заявил, что инфляционное давление в Великобритании в ближайшее время может снизиться. Кроме того, вчера стало известно, что монетарный комитет Банка Англии на последнем заседании проголосовал за повышение процентной ставки минимальным большинством голосов 5 против 4.

Большинство аналитиков прогнозировали, что голоса распределились 7 против 2, и против выступили заместитель главы Банка Англии Рейчел Ломакс и внешний член Комитета Дэвид Бленчфлауэер. В реальности, протоколы показали еще двух членов Комитета, которые выступили против повышения в январе, как впрочем и против ноябрьского повышения: главный экономист Банка Англии Чарли Бин, и что более всего удивительно Пол Такер.

Таким образом, настроения рынка по фунту, который позавчера достиг 14-летнего максимума против доллара на волне ожидания повышения учетной ставки в США, резко изменились. Аналитики подчеркивают, что после такого протокола и намеков Кинга вероятность повышения ставки в феврале упала почти до нуля, хотя и сохранятся в среднесрочной перспективе. В результате фунт резко пошел вниз, сформировав недельный минимум против евро. В свою очередь, европейская валюта также развернулась к низу, пробив против доллара уровень 1.3 вниз.

На сегодня,  25 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/12:00/ Германия/ Индекс оценки текущей экономической ситуации IFO за январь/ 115.0 / 115.3
09:00/12:00/ Германия/ Индекс экономических ожиданий IFO за январь / 102.8 /102.5
09:00/12:00/ Германия/ Индекс настроения в деловых кругах IFO за январь/ 108.9 / 108.7
09:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо текущего счета без учета сезонных колебаний за ноябрь /na/ -0.4 млрд.евро
09:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо текущего счета с учетом сезонных колебаний за ноябрь / 1.0 млрд.евро /0.0 млрд.евро
09:00/12:00/ Еврозона/ Притоки прямых и портфельных инвестиций за ноябрь /na/ +10.4 млрд.евро
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице за нед.до 20 января/ 310 000 /-8000 до 290 000
15:00/18:00/ США/ Индекс количества приглашений о трудоустройстве за декабрь /na/ 30.0
15:00/18:00/ США/ Продажи на вторичном рынке жилья за декабрь/ 6.25 млн. / 6.28 млн.
15:30/18:30/ США/ Запасы природного газа за нед.до 13 января /na/ -89 млрд. куб футов до 2936 млрд. куб. футов
17:45/20:45/ Канада/ Выступление управляющего Банка Канады Дэвида Доджа по вопросам денежно-кредитной политики Канады.

Утром следует обратить внимание на данные по немецкому индексу IFO. Аналитики ожидают, что в результате снижения цен на нефть он может вырасти до нового рекордного уровня. Значение индекса выше 109 может дать стимул для роста курса евро.

Для доллара интерес будут представлять данные по продажам на вторичном рынке жилья. Прогноз о снижении продаж основан на общем нисходящем тренде рынка недвижимости. За последний год объем сделок на нем сократился на 13 %, поставив 15-летний печальный рекорд по снижению. Правда оптимисты ожидают стабилизации ситуации на рынке после неожиданного роста в ноябре строительств новых домов и количества разрешений на строительство.

Кроме того, сегодня ночью будут опубликованы данные по инфляции в Японии. Аналитики ожидают, что индекс инфляции останется на уровне 0.3 %, а стержневой индекс на уровне 0.2 %. При этом существует риск более низких показателей в связи со снижением цен на нефть. Снижение индекса может нанести еще один удар по японской иене, которая итак чувствует себя не очень хорошо.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2965.

Потенциал снижения пары ограничен зоной 1.2959 - 1.2933, отскок от поддержки может вызвать движение 1 3003 или 1.3021 с последующей коррекцией вниз.

USD/JPY 120.39.

После того как пара не смогла преодолеть сопротивление на 121.80, она резко пошла вниз. Поддержка находится на 120.08. Отскок от нее вверх может вызвать движение к 121.49 или еще одну попытку штурма 121.80.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 января  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Индекс потребительского доверия Gfk, февраль: 4.8 пункта против пересмотренного с 8.7 пункта до 8.5 пункта январского значения

Еврозона: ноябрь,  сальдо по текущим счетам -2,0 млрд. евро против 108 млрд. евро

Еврозона: ноябрь, Притоки портфельных инвестиций +45,1 млрд. евро

Германия: январь, Индекс оценки текущей экономической ситуации IFO 112,8 против 115,3;

Германия. Индекс деловых настроений IFO, январь: 107.9 против прогноза 108.9 и предыдущего значения 108.7

США: декабрь, Индекс количества приглашений о трудоустройстве 33 против 29

США. Требования безработных на 20 января +36 000 до 325 000 против прогноза 310 000 и против 289 000 (пересмотрено с 290 000) неделей ранее.

США. Продажи существующих домов в декабре -0.8% до 6.22 млн. против прогноза 6.25 млн. и против 6.27 млн. (пересмотрено с 6.28 млн.) в ноябре.

США. Индекс деловой активности ФРБ Канзаса в январе 5 против 7 в декабре

Япония. Стержневой индекс потребительских цен в декабре 0.1 % против 0.2 % прогноза и 0.2 % в ноябре.

Япония. Индекс потребительских цен в декабре 0.3 % против 0.3 % в декабре и 0.3 % в ноябре.

Обзор рынка

Американскому доллару удалось укрепиться против своих основных конкурентов, несмотря на оставляющие желать лучшего макроэкономические новости по США и неблагоприятную конъюнктуру на рынке нефти. Эксперты полагают, что укрепление доллара было вызвано ростом доходности американских казначейских облигаций до 5-месячного максимума.

Утром американский доллар оказался под давлением. Частично это объяснялось техническими факторами, частично резким ростом спроса на нефтяные контракты. За последние несколько дней нефть подорожала с 50 до 55 американских долларов. Традиционно рост цен на нефть играет против американского доллара.

На этом фоне рынок проигнорировал тот факт, что индекс деловой активности IFO для Германии немного снизился против ожидаемого роста. Однако сам индекс остался около многолетнего рекордного уровня, а его существенные составляющие выросли.

Данные по США оказались неблагоприятными. Еженедельное количество первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе выросло на 36К, такой рост считается очень большим. Также снижение объемов продаж на вторичном рынке жилья было более значительным, чем ожидалось.

Несмотря на это, во второй половине дня доллару удалось существенно укрепиться против евро и иены. Аналитики полагают, что укрепление было связано с ростом доходности американских государственных облигаций. Доходность по базовым 10-летним облигациям составил 4.86 %, достигнув самого высокого уровня с августа прошлого года, когда ФРС перестал повышать учетные ставки.

Перед закрытием сессии пара евро/доллар торговалась на уровне 1.2930, фунт/доллар находилась возле 1.9640, доллар/иена по итогам дня осталась на прежнем месте 121.20

На сегодня,  26 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Индекс доверия потребителей за февраль /na/ 8.7
09:00/12:00 Еврозона Кредитование частного сектора за декабрь /na/ 11.2%
09:00/12:00 Еврозона Средняя скользящая по денежному агрегату М3 за декабрь /na/ 8.8%
09:00/12:00 Еврозона Денежный агрегат М3 за декабрь/ 9.4% / 9.3%
13:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования за декабрь / +1.9% / +1.6%
13:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования (искл. заказы транспортного сектора) за декабрь/ +0.3% / -1.1%
13:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования (искл. заказы оборонной промышленности)за декабрь /na/ +0.2%
15:00/18:00 США Продажи на первичном рынке жилья за декабрь /1.047 млн. / 1.047 млн

Главной новостью дня на сегодня станет публикация ежемесячного отчета по заказам на товары длительного пользования в США. Это очень волатильный показатель, который с трудом поддается прогнозированию. Кроме того, на рынок очень часто воздействуют составляющие индекса. В частности подиндексы заказов без учета заказов оборонки или транспортного сектора. В целом аналитики ожидают положительной динамики, реализация прогноза поддержит курс доллара.

Также влияние на рынок могут оказать данные по продажам на первичном рынке жилья. Этот показатель считается более значимым, чем данные по продажам на вторичном рынке, поскольку он считается относительно опережающим. Следует напомнить, что в декабре количество разрешений на строительство новых домов и количество их закладок выросло. Это может быть сигналом о стабилизации рынка и возможном росте продаж на первичном рынке жилья. Таким образом, нельзя исключать позитивного сюрприза для доллара. При росте более, чем на 0.5 %, курс американской валюты может существенно укрепиться.


Обзор основных валютных пар.

EUR/USD 1.2919


Сейчас рынок на перепутье. От текущих уровней возможен отскок вверх к 1.2984 или 1.3036. Если же рынок сходит вниз и попытается пробить уровень 1.2897, то возможно движение к 1.2876 или дальше к 1.2860.

USD/JPY 121.36.

Иена оказалась под давлением сегодня утром, после того как данные по индексу потребительских цен для Японии вышли хуже прогнозов. С текущих уровней целевой ориентир находится на 122.26. Вероятность его достижения вырастет в случае пробоя 122.80. Отсюда ждем снижения к 120.55 или 119.84.