Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 октября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Великобритания. Банк Англии проголосовал 9:0 за снижение ставки на 50 б.п. на заседании 8 октября

Канада. Розничные продажи за август -0.3% м/м против +0.1% в июле. Продажи за исключением автомобилей -0.3% м/м

Рынок нефти. Нефть марки light sweet достигла нового минимума этого года около $67.75 за баррель, нефть марки brent упала до $65.90 за баррель.


Обзор рынка

Риск глобальной рецессии оставался с вреду доминирующим фактором, определявшим движения на валютном и других рынках в среду. Американские фондовые индексы находились под давлением, цена на нефть пробила отметку 70 долларов за баррель и достигла 67.12 долларов, золото сформировало годовой минимум на уровне 774.57 долларов за унцию. Доллар и японская иена продолжили укрепляться против евро и фунта, так как инвесторы считают их валютами убежищами.

В ходе торгов доллар вырос до 1.2737 долларов за евро, достигнув самого высокого уровня с ноября 2006 года. Хотя на рынке существует уверенность, что на следующей неделе ФОМК снизит учетную ставку на 50 базисных пунктов до 1%, многие инвесторы ожидают еще более агрессивного снижения ставок со стороны ЕЦБ, которому придется стимулировать европейскую экономику.

Британский фунт упал до пятилетнего минимума на уровень 1.6140 против доллара и приблизился к 8-летнему минимуму против иены на 160.62. Управляющий Банком Англии Мервин Кинг предупредил о неминуемости рецессии британской экономики и намекнул на возможность агрессивного снижения ставок с целью стимулирования спроса. Протокол заседания банка Англии показал, что на последнем заседании решение о снижении ставки на 50 пунктов до 4.5% был принято единогласно. В протоколе отмечалось, что существует «риск монетарного сокращения» и что инфляционные риски в последнее время снизились.


На сегодня, 23 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса без учета сезонных колебаний / август/ na/ -1.1 млрд.евро
08:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса с учетом сезонных колебаний / август/ na/ -1.7 млрд. евро
08:30/12:30/ Великобритания/ Розничные продажи/ сентябрь / -0.7% м/м, +2.0% г/г/ +1.2% м/м, +3.3% г/г
09:00/13:00/ Еврозона/ Новые промышленные заказы/ август/ 0.5% м/м, -0.1% г/г/ +1.0% м/м, +1.6% г/г
12:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице / за неделю до 11 октября / 465 000/ 461 000
14:00/18:00/США/Индекс цен на жилье -0.5%/-0.6%
14:35/18:35/ США/ Запасы природного газа / за неделю до 17 октября/ na/ na

Негативная динамика розничных продаж (особенно если данные выйдут хуже прогноза) может оказать давление на британский фунт.

Также можно обратить внимание на данные по промышленным заказам в Еврозоне. В случае отрицательного прироста евро может оказаться под давлением.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2830

Сопротивление находится в зоне 1.2852 - 1.289, отсюда возможно снижение до 1.2741 с последующим отскоком вверх к 1.2966.

USD/JPY 98.10

Основная поддержка для пары находится в районе 95.67. Сопротивление расположено около 98.49. Отсюда возможна попытка движения вниз.

[Архивариус]

К сожалению, наши обзоры в последние дни выходят не совсем вовремя и нерегулярно по причине безобразной работы провайдеров. Надеемся, что ситуация изменится к лучшему в ближайшие пару дней. Извиняемся за доставленные неудобства.

Сегодня на рынке форекс 27 октября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Продажи существующих домов в сентябре +5.5% м/м до 5.18 млн. против прогноза 4.94 млн. и против 4.91 в августе. Средняя цена продажи -5.7% м/м или -9.0% г/г до $191 000.

Канада. Индекс CPI за сентябрь +0.1% м/м, +3.4% г/г

Великобритания. ВВП за 3 кв. -0.5% кв/кв, +0.3% г/г против прогноза -0.2% кв/кв, +0.6% г/г

Еврозона. Предварит. оценка индекса PMI в секторе обрабатывающей промышленности за октябрь 41.3 против 45.0 в сентябре, индекс PMI в секторе услуг 46.9 против 48.4 в сентябре, композитный индекс PMI 44.6 против 46.9 в сентябре

Германия. Предварит. оценка индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за октябрь 43.3 против 47.4 в октябре


Обзор рынка

Тенденции, которые наблюдались на рынке в течение недели, сохранились на торгах в пятницу. Инвесторы активно закрывали сделки на разнице в учетных ставках и скупали иену и американский доллар в качестве валют-убежищ на фоне мирового финансового кризиса.

Евро сформировал новый двухлетний минимум на уровне 1.2496 долларов за евро, при этом против иены он упал до 113.79 иен за евро. Доллар также снизался против японской иены. Эти драматические события развернулись на фоне падения котировок на японском фондовом рынке.

После открытия торгов в Европе ситуация несколько стабилизировалась. Евро удалось восстановиться против доллара до уровня открытия, однако к концу дня он вновь пошел вниз. Против иены евро восстановился почти на 600 пунктов до 119.50. Это движение, судя по всему, оказалось коррекционным. Ему способствовали слухи о возможной интервенции ЦБ Японии с целью сдержать рост японской иены. Правда, интервенции не произошло, однако подобного рода слухи или возможные действия ЦБ Японии могут стать весомым фактором риска на рынке в ближайшее время, привнеся на него дополнительную хаотичность.

Сегодня утром иена продолжила рост против доллара подорожав с 94.30 до 92.60, доллару удалось укрепиться против евро.

Основные события предстоящей недели.

Кризис разрастается, инвесторы опасаются высокой вероятности рецессии мировой экономики. Центробанки принимают стимулирующие меры в виде снижения ставок.

Главным событием недели обещает стать решение ФОМК по учетной ставке. Оно ожидается в 21:15 МСК в среду. Есть два варианта прогноза: снижение ставки на 25 пунктов до 1.25 и снижение ставки на 50 пунктов до 1%. Пока трудно прогнозировать, как рынок воспримет решение ФОМК. С точки зрения традиционной логики фундаментального анализа снижение ставки на 50 пунктов до 1% должно бы сыграть против доллара. С другой стороны столько радикальная мера может вызвать на рынке надежды на то, что США первые справятся с финансовым кризисом максимально облегчив монетарную политику. Правда, в свое время японцам это не очень помогло.

Другие новости:

По США

Заказы на товары длительного пользования, среда 15:30 МСК, ожидается сохранение негативной динамики.

ВВП в 3-м квартале, четверг, 15:30 МСК. Ожидается негативный показатель – начало рецессии в американской экономике при одновременном усилении ценового давления.

Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго, пятница 16:45 МСК.

По Японии.

Пакет данных по инфляции, пятница 02:30 МСК. Ожидается усиление ценового давления, хотя вряд ли Банк Японии при текущей ситуации сможет пойти на повышение учетной ставки.

Решение ЦБ Японии по учетной ставке, утро пятницы. Ожидается, что ставка будет оставлена без изменений на уровне 0.50%,

На сегодня, 27 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

09:00/12:00/Германия/Индекс деловых ожиданий/октябрь/ 85 /86.5
09:00/12:00/Германия/Индекс оценки текущей экономической ситуации/октябрь/97 /99.8
09:00/12:00/Еврозона/Средняя скользящая за 3 месяца по денежному агрегату М3/8.8% / 9.2%
09:00/12:00/Еврозона/Денежный агрегат М3/сентябрь  8.5%/ 8.8%
09:00/12:00/Германия/Индекс настроения в деловых кругах/октябрь/ 90.5 / 92.9
09:30/12:30/Еврозона/Выступление Трише.
14:00/17:00/США/Продажи на первичном рынке жилья/ сентябрь/ 450 тыс./ 460 тыс

Индексы IFO, как ожидается продемонстрируют ухудшение ситуации в немецкой экономике. Выход данных хуже прогнозов может дать новый стимул для продажи евро против иены и доллара.

Также стоит обратить внимание на время выступление главы ЕЦБ Трише, оно может оказать влияние на рынок.

По США ожидаются данные по продажам на первичном рынке жилья. Ожидается, что ситуация ухудшится.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2419

Структура пары остается медвежьей. Ближайший целевой ориентир находится на 1.2387. Очень важная поддержка в районе 1.2263.


USD/JPY 92.34


Целевой ориентир находится около 91.02. Расширение движения может привести пару к 87.39. Коррекции встретят сопротивление около 94.32.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 28 октября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс производственной активности на среднем западе ФРБ Чикаго в сентябре -2.6% м/м до 100.6 пункта.

США. Продажи новых домов за сентябрь +2.7% до 464 тыс. против прогноза 450 тыс.

Германия. Индекс делового климата Ifo за октябрь 90.2 против 92.9 в сентябре. Индекс оценки текущих условий 99.9 против 99.8 в сентябре. Индекс ожиданий 81.4 против 86.5 в сентябре

Еврозона. Денежная масса М3 за сентябрь 8.6% против 8.8% в августе


Обзор рынка

В понедельник на рынке наблюдалась коррекция после сильного движения в пользу доллара и иены накануне. Основные темы кроме финансового кризиса: возможность скоординированной интервенции на рынок ведущих мировых Центробанков и перспективы снижения ставки в США.

Утро началось с укрепления доллара и иены на фоне падения фондовых индексов в Японии. Инвесторы продолжали распродавать рискованные активы и вкладывать их в эти две «безопасные» с их точки зрения валюты.

Дополнительное давление на евро оказали данные по индексу IFO для Германии. Снижение индекса оказалось намного более значимым, чем ожидалось. При этом индекс ожиданий упал с 86.5 пкт до 81.4 против ожидаемого снижения до 85. После публикации новости евро коснулся отметки 1.2350. Японская иена также росла против доллара и евро.

Ситуация изменилась во второй половине дня, когда евро и другим высокодоходным валютам удалось скорректироваться против «валют убежищ». Причин коррекции несколько. Во-первых, это появившиеся слухи об интервенции ЦБ Японии и глубокомысленные спичи японских чиновников. Правда большинство аналитиков считают, что вербальные интервенции в текущей ситуации никак не смогут повлиять на рынок. Во-вторых, это слухи о возможной скоординированной интервенции ведущих мировых Центробанков против иены и доллара. Вчера также говорили, что Банк Австралии начал покупать «осси» против «зеленого». В третьих, это слухи о возможности снижения учетной ставки ФРС на 75 процентных пунктов до 0.75%.

К концу дня пара евро/доллар торговалась около уровня 1.24, пара доллар/иена около 93.


На сегодня, 28 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

07:10/10:10/ Германия/ Индекс доверия потребителей / ноябрь/ 1.5/ 1.8
08:30/11:30/ Швеция/ Розничные продажи/ сентябрь/-0.1% м/м, 1.6% г/г /0.4% м/м, 2.9% г/г
11:00/14:00/ Великобритания/ Объем розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников/ октябрь/-37% /-27%
14:00/17:00/ США/ Индекс доверия потребителей/ октябрь/ 53.0/ 59.8

Из сегодняшних данных набольшее влияние на рынок может оказать публикация индекса доверия потребителей в США по версии СВ. Ожидается значительное падение индекса, что может оказать давление на доллар, особенно, если падение будет более сильным, чем ожидается, и особенно, если показатель составит ниже 50 пкт, что вполне возможно.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2464

Поддержка для пары находится около 1.2354. Отскок от этого уровня создает предпосылки для движения к 1.2572 или 1.2651.


USD/JPY 93.77

Пара консолидируется. Попытка пробить вчерашние минимумы не увенчалась успехом – инвесторы опасаются интервенции в случае дальнейших продаж доллара. Аналитики отмечают, что биды на продажу сосредоточены немного ниже 92, нужен пробой этого уровня для дальнейшего движения вниз. Сопротивление около текущего уровня.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 29 октября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда за октябрь -26 против -18 в сентябре

США. Индекс потребительского доверия Conference Board за октябрь 38.0 против 61.4

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller за август -1.0% м/м, -16.6% г/г

Великобритания. Отчет CBI: баланс объема продаж за октябрь -27% против -27% в сентябре. Баланс ожидаемых продаж в ноябре -25% прортив -30% в октябре

Франция. Индекс потребительских настроений за октябрь -47 против прогноза -44

Франция. Разрешения на строительство (июль-сентябрь) -18.2% г/г, число новых строительств -11.8% г/г

Германия. Индекс потребительского доверия Gfk на ноябрь 1.9 против 1.8 в октябре против прогноза 1.5


Обзор рынка

Восстановление мировых фондовых индексов привело к падению котировок иены и американского доллара. Рынок продолжает игнорировать экономические новости, а в центре внимания инвесторов сегодняшнее решение ФРС по учетной ставке.

Утро началось с роста азиатских фондовых индексов, что нанесло сильный удар по японской иене. Фондовый индекс Никкей закрылся с повышением на 6.41%, не отставали от него и другие индексы азиатского региона. Так, гонконгский индекс Ханг Сенг вырос за один день на 14.35%. Позже на торгах в Европе и США наблюдалась аналогичная тенденция: фондовые индексы росли, иена падала, немного подождав, примеру иены последовал американский доллар. Внутридневное падение иены против евро было самым большим с 2001 года, она упала на 7 фигур до 122.59.

Экономические данные продолжают вызывать опасения инвесторов и навевают мысли о возможной рецессии крупнейших мировых экономик. Индекс потребительских настроений в США по версии Conference Board упал в октябре до рекордного минимума на 38.0, аналитики ожидали снижения индекс только до 59.8 пкт. Компонент оценки текущей ситуации – самый низкий с 1992 года, он составил 41.9 пкт против 61.1 в сентябре.

Все это укрепило инвесторов в прогнозах, что ФРС может пойти на снижение учетной ставки на 50 базисных пунктов. Решение по ставке ожидается сегодня. 


На сегодня, 29 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

09:30/12:30/ Великобритания/ Потребительское кредитование/ сентябрь/1.0 млрд./1.2 млрд.
09:30/12:30/ Великобритания/ Кредитование М4/сентябрь /na/30.6 млрд.
09:30/12:30/ Великобритания/ Денежный агрегат М4/ сентябрь/na/ 1.4% м/м, 12.2% г/г
11:00/14:00/ США/ Индекс рефинансирования/ за неделю до 24 октября /na/-16.6%
12:30/15:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования за исключением заказов оборонной промышленности/сентябрь /na/-5.0%
12:30/15:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования без учета транспортировки/ сентябрь/na/-3.0%
12:30/15:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования/ сентябрь/-1.0%/-4.5
13:00/16:00/ Германия/ Гармонизированный индекс потребительских цен/ октябрь/2.6%/ 3.0%
13:00/16:00/ Германия/ Индекс потребительских цен/ октябрь/-0.2% м/м, 2.4% г/г / -0.1% м/м, 2.9% г/г
14:30/17:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 24 октября/ na/na
18:15/21:15/ США/ Решение по процентной ставке ФРС/1.25%/ 1.50%

Из запланированных на сегодня новостей можно выделить: показатель инфляции в Германии и данные по заказам на товары длительного пользования в США. Первый из них, вероятно, продемонстрирует снижение инфляционного давления. Это будет способствовать распространению прогнозов о снижении ставок ЕЦБ на следующей неделе. В целом прогноз не в пользу евро.

Второй показатель известен своей волатильностью. Ожидается, что негативная динамика сохранится. Показатель ниже -5% может оказать давление на доллар.

Главная новость дня – решение ФРС по учетной ставке. Большинство экспертов ожидают снижения ставки на 50 пунктов до 1% и возможного указания в тексте решения на вероятность снижения ставки в декабре до 0.75%. Второй вариант: снижение ставки на 75 пунктов до 0.75%. Некоторые ожидают понижения всего на 25 пунктов до 1.25%. Проанализируем наиболее вероятный прогноз: снижение на 50 пунктов. Такое снижение резко понижает доходность долларовых активов. Т.е. направленность этого решения в долгосрочной перспективе является анти-долларовой. Некоторые технические факторы указывают на вероятность восстановления евро, стимулом для коррекционного движения вверх по паре евро/доллар может стать решение ФОМК о снижении ставки на 50-75 пунктов. Снижение ставки также может вызвать рост на фондовом рынке, что в текущей ситуации играет против доллара. Второй вариант менее вероятен – это рост доллара. Радикальное снижение ставки может заставить инвесторов надеется на скорое выздоровление американской экономики и стимулировать рост покупок USD.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2633

Поддержка на 1.2635 и далее на 1.2557. Пока эти уровни удерживаются, вероятен рост к 1.2942. Пробой 1.2479 отменит этот сценарий и создаст предпосылки для тестирования 1.22.


USD/JPY 96.71

Пара может сходить к 99.38 или 101.62 с последующим откатом до 97.13 - 96.01

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 октября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

ФРС США снизила ставку по федеральным фондам на 0.5% до 1.00%

США. Запасы нефти в неделю до 24 октября +0.5 млн. баррелей до 311.9 млн., запасы бензина -1.5 млн. до 195.0 млн., запасы дистиллятов +2.3 млн. до 126.6 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 85.3%.

16:47 29.10.08 - Германия. CPI за октябрь -0.2% м/м, 2.4% г/г, HICP -0.3% м/м, 2.5% г/г

США. Заказы на товары длительного пользования за сентябрь +0.8% против прогноза -1%.

Китай. PBOC понижает годовую депозитную ставку на 27 б.п.,годовую кредитную ставку на 27 б.п. Решение вступает в силу 30 октября.

Китай. PBOC: с 30 октября ставка по однолетним кредитам и депозитам будет сокращена на 27 б.п до 6.66% и 3.60% соответственно.

Великобритания. Сумма кредитов, выданных под залог недвижимости за сентябрь 2.167 млрд. против -691 млн. в августе

Великобритания. Чистое потребительское кредитование за сентябрь 251 млн. против 1.106 млрд. в августе

Великобритания. Число одобренных заявок на ипотечный кредит за сентябрь 33 000 против 32 000


Обзор рынка

Американский доллар резко упал против евро и фунта на фоне оживления на мировых фондовых рынках и снижения учетной ставки в США. Федеральный комитет по свободному рынку снизил учетную ставку на 50 пунктов до 1% и просигнализировал о возможности дальнейшего снижения ставок.

Доллар начал падать с самого утра на фоне роста фондовых индексов в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Дополнительное давление на американскую валюту вызывали слухи о возможном снижении ставки ФРС на 0.5% и даже на 0.75%. В результате вечером стало известно, что ставка снижена на 50 базисных пунктов до 1%, дисконтная ставка была снижена до 1.25%. Решение принято единогласно.

К концу дня доллар упал на 700 пипсов против фунта с 1.5765 до  1.6473 и на 400 пипсов против евро с 1.2583 до 1.2990, продолжив падение ночью.

В сопровождающем заявлении были высказаны мрачные оценки в отношении перспектив американской экономики, отмечалось, что «экономика ощутимо замедляется в связи со снижением потребительских затрат». В заявлении также содержался намек на возможность дальнейшего снижения учетной ставки в декабре в связи с замедлением инфляции. «Интенсификация хаоса на финансовых рынках может вызвать дальнейшее ограничение затрат, частично в связи с тем, что потребителям и бизнесу трудно получать кредиты», - отмечалось в заявлении. Аналитики ожидают снижения учетной ставки ФРС в декабре до 0.75%.

На сегодня, 30 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 


07:00/10:00/ Германия/ Уровень безработицы/ сентябрь/na /7.2%
07:00/10:00/ Германия/ Оптовые продажи/ сентябрь/na/ 0.5% м/м, -1.6% г/г
07:00/10:00/ Великобритания/ Индекс цен на рынке жилья/ октябрь /-1.5% м\м/ -1.7% м/м, -12.4% г/г
08:55/11:55/ Германия/ Уровень безработицы/ октябрь/ na/7.6% / 7.6%
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия в секторе услуг/ октябрь /na/ -2 / 0
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия в промышленном секторе/ октябрь  -14 / -12
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия потребителей/ октябрь /-21 / -19
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс настроения в деловых кругах/ октябрь /na/-0.79
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономического настроения / октябрь/85.5 /87.7
12:30/15:30/ Канада/ Индекс цен на сырье/ сентябрь-4.3% / -7.7%
12:30/15:30/ Канада/ Индекс производственных цен/ сентябрь / -0.5% / -0.2%
12:30/15:30/ США/ Основной индекс цен расходов на потребление / 3 квартал / 2.5% / 2.2%
12:30/15:30/ США/ Индекс расходов на потребление/3 квартал/4.0%/1.0%
12:30/15:30/ США/ Предварительные данные по приросту ВВП / 3 квартал /-0.5% / 2.8%
12:30/15:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице/ за неделю до 25 октября/475 тыс./ 478 тыс.
13:30/17:30/ США/ Запасы природного газа /за неделю до 24 октября/

Главная новость дня – показатель ВВП США. Ожидается, что в третьем квартале американская экономика скатилась к рецессии. Важна будет реакция фондового рынка США. Если показатель выйдет ниже прогноза и акции пойдут вниз, то доллар и иена могут укрепиться. При игнорировании фондовым рынком слабого показателя ВВП (примерно -0.5%) можно ожидать падения доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3166

Сопротивление находится около 1.3228. С текущих уровней, вероятно, начинается коррекция с примерной целью в районе 1.3099 и далее около 1.2733. Пробой вверх 1.3228 отменит коррекционный сценарий.


USD/JPY 98.85

Цель движения около 99.34, отсюда возможна коррекция к 96.72.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 31 октября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс производственной активности ФРБ Канзаса в октябре -23 пункта против -9 в сентябре

США. American Express сообщает о сокращении работников на 7000 человек

США. Запасы природного газа в неделю до 24 октября +46 млрд. куб. футов до 3393 млрд. куб. футов.

Еврозона. ЕЦБ, Веллинк: Экономический рост в Европе в 2009 вероятнее составит 0%, нежели 1%

США. ВВП за 3 кв. -0.3% против прогноза -0.5%

США. Заявки на получение пособия по безработице на 25 октября 479 000 против прогноза 475 000

Еврозона. Индекс экономических настроений за октябрь 80.4 против 87.5 в сентябре

Еврозона. Индекс делового климата за октябрь -1.34 против -0.82 в сентябре

Германия. Количество безработных за октябрь -26 000 м/м против прогноза -15 000, уровень безработицы 7.5% против 7.6% в сентябре

Франция. Индекс PPI за сентябрь -0.4% м/м, +6.1% г/г против прогноза +6.4% г/г

Германия. Реальные оптовые продажи за сентябрь +7.5% г/г, номинальные +14.7% г/г

Великобритания. Цены на жилье Nationwide за октябрь -1.4% м/м, -14.6% г/г

Германия. Уровень безработицы за сентябрь 7.1% против 7.2% в августе, количество безработицы -30 000 м/м до 3.07 млн.

Обзор рынка

Американскому доллару удалось отыграть часть потерь середины недели, связанных с оживлением на фондовых рынках и снижением учетной ставки ФРС. В пользу доллара сыграло снижение цен на нефть и лучшие, чем ожидалось данные по США.

В первые часы доллар находится под давлением, и евро сформировал против американской валюты дневной максимум в районе 1.3250. Однако затем он откатился от этого уровня, несмотря на то, что на фондовых рынках сохранились позитивные тенденции. Поддержку доллару оказали данные по ВВП США. В 3-м квартале было зарегистрировано снижение ВВП  на -0.3% г\г, это самый худший показатель с того момента как в 3-м квартале 2001 года ВВП снизился на -1.4%. Однако он оказался несколько лучше прогноза. Аналитики ожидали снижения ВВП – 0.5%. Технически рецессия представляет собой отрицательный рост ВВП два квартала подряд. Есть все основания предполагать, что в 4-м квартале показатель роста также будет негативным.

Несмотря на снижение ВВП ценовое давление растет. Ценовой индекс расходов на личное потребление РСЕ вырос на 5.4% после роста во 2-м квартале на 4.3%. Это самый большой показатель роста с 1990 года. Стержневой РСЕ вырос на 2.9% против 2.2%. Именно этот показатель используется ФРС для оценки инфляции в стране.

Поддержку доллару оказало снижение цен на нефть. Вчера «черное золото» подешевело до 63 американских долларов за баррель.

На сегодня, 31 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

07:00/10:00/ Германия/ Розничные продажи / cентябрь /na/ 3.1% м/м, -3.0% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Уровень безработицы/ сентябрь/ 7.6% /7.5%
10:00/13:00/ Еврозона/ Гармонизированный индекс потребительских цен/ октябрь /3.1% /3.6%
12:30/15:30/ Канада/ Прирост ВВП/ август/ -0.3% / 0.7%
12:30/15:30/ США/ Индекс затрат на рабочую силу/ 3 квартал 2008 / 0.7% / 0.7%
12:30/15:30/ США/ Стержневой индекс расходов на потребление/сентябрь /na/ 0.2%
12:30/15:30/ США/ Личные расходы/ сентябрь/-0.2%/0.0%
12:30/15:30/ США/ Личные доходы/ сентябрь/ 0.1% /0.5%
13:45/16:45/ США/ Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров/ октябрь/ 48.0/ 56.7
13:55/16:55/ США/ Индекс настроения по данным Мичиганского Университета/ октябрь/ 57.5 / 57.5
18:00/21:00/ США/ Выступление главы ФРС Б.Бернанке

Сегодня нас ждет достаточно большой пакет данных по США. В целом прогнозы неблагоприятны для доллара. Ценовые индексы доходов и расходов вряд ли окажут влияние на рынок.

Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго в случае снижения ниже 45 может оказать давление на доллар особенно против иены. Также можно ожидать неблагоприятного сюрприза от индекса университета Мичигана. Не исключен выход показателя ниже прогноза после очень никого значения индекса потребительских настроений по версии СВ.

Вечером лучше всего проявлять осторожность, если вы оставляете позиции открытие на выходные. Выступление Бернанке может вызвать рост волатильности на рынок, не исключена также реакция на его слова при открытии рынков в воскресенье. Бернанке в последнее время выступал в основном негативным настроем относительно экономики, потому доллар может снизиться после выступления.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2821

Сопротивление в зоне 1.2863 - 1.2988. Пока пара ниже этой зоны возможен ход к 1.2680. Пробой вверх 1.2988 создаст предпосылки для движения к 1.3172.



USD/JPY 98.05

Цель движения около 99.34, отсюда возможна коррекция к 96.72.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.


США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета за октябрь 57.6 против прогноза 57.5

США. Индекс PMI Чикаго за октябрь 37.8 против прогноза 48

США. Личные доходы за сентябрь +0.2%, личные расходы -0.3%, индекс цен PCE +0.2% м/м, +2.4% г/г

США. Индекс затрат на рабочую силу (ECI) за 3 кв. +0.7% кв/кв, 2.9% г/г

Еврозона. Предварит. индекс HICP за октябрь +3.2% г/г против прогноза 3.1% г/г

Еврозона. Уровень безработицы, сентябрь  7.5% против прогноза 7.6%

Япония. Банк Японии, Сиракава: 3 члена Совета проголосовали за снижение ставки до 0.25%, 1 член Совета проголосовал за сохранение ставки

Германия. Розничные продажи за сентябрь -2.3% м/м, +1.2% г/г

Япония. Число новых строительств в сентябре выросло на 54.2% г/г до 97 184 против прогноза 51.3%

Япония. Заказы на строительство в сентябре выросли на 10.3% г/г до 1.73 трлн. иен

Япония. Банк Японии понизил ставку до 0.3% и ломбардную ставку до 0.5%


Обзор рынка

На торгах в пятницу валютный рынок вновь следовал в фарватере фондового рынка. По итогам дня доллар закрылся с повышением против евро и фунта и с понижением против японской иены.

Покупка валют-убежищ доллара и японской иены стояла за движениями валютного рынка в пятницу. Как отмечают эксперты, к концу месяца ряд инвесторов активно скупали американский доллар и долларовые активы с целью коррекции своих инвестиционных портфелей.

Дополнительным фактором в пользу доллара стало снижение фондовых индексов на торгах в Азии и Европе. К середине дня пара евро/доллар попробовала пробить вниз уровень 1.27.

Однако ситуация поменялась после открытия торговых площадок в США. Американский фондовый рынок продемонстрировал движение вверх, его примеру последовали европейские биржи. Конкурентам доллара удалось отыграть часть потерь, а самому доллару восстановиться против иены. Как отмечают эксперты, в последние недели поддержка доллара значительно слабее в ходе американской сессии, это может означать, что американские инвестиционные фонды хеджируют акции менее интенсивно, чем их европейские и японские коллеги.

Сегодня утром доллар оказался под давлением на спекуляциях о вероятности рецессии в американской экономике и снижении до конца года учетной ставки на 50 пунктов. Снижение доллара происходило на тонких торгах в ходе азиатской сессии, так как в Японии выходной. Торги по фьючерсам на учетные ставки показывают, что инвесторы оценивают вероятность снижения учетной ставки ФРС на 50 пунктов в декабре в 55%. Вероятность снижения ставки на 25 пунктов оценивается в 45%.

Основные события предстоящей недели.

Традиционно в первую неделю месяца топ-новость это отчет министерства труда США по ситуации с трудовыми ресурсами. Он выйдет в пятницу в 16:30 МСК. Прогнозы мрачные. Ожидается потеря 200К рабочих мест и рост безработицы до многолетнего максимума 6.30%. Прогноз итак направлен против доллара. В случае выхода данных хуже прогноза возможно сильное давление на доллар. В среду в 16:15 выйдет опережающих индекс по рынку труда ADP.

Вообще кажется, что инвесторы будут больше обращать внимания на данные по США на фоне слухов о том, что рецессия может вызвать резкое смягчение монетарной политики.

Ряд ЦБ примет решения по учетным ставкам в течение недели.

Банк Австралии рассмотрит вопрос монетарной политики и огласит решение во вторник в 06:30. Ожидается снижение ставки с 6% до 5.5%.

Банк Англии огласит решение в четверг в 15:00. Ожидается снижение ставки с 4.5% до 4%.

ЕЦБ в четверг в 15:45. Ожидается снижение ставки с 3.75% до 3.25%.


На сегодня, 3 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:55/11:55/Германия/Индекс деловой активности PMI в производственной сфере, октябрь 43.3/43.3.
09:00/12:00/Еврозона/Индекс PMI для производственной сферы, октябрь 41.3/41.3.
09:30/12:30/Великобритания/Индекс PMI для производственной сферы, октябрь 40.1/41
15:00/18:00/США/Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM 41.5/43.5.
15:00/18:00/США/Индекс расходов на строительство, сентябрь, -0.80%/0%.
16:00/19:00/Великобритания/Выступление главы Банка Англии М.Кинга по теме финансового кризиса перед финансовым комитетом Парламента.

В центре внимания сегодня будут данные по производственному сектору США и европейских экономик. Ожидается, что показатели индексов для США, Еврозоны и Великобритании будут почти одинаковыми. Однако после слабого значения чикагского PMI есть вероятность, что федеральный индекс по США будет хуже прогнозов, что может вызвать давление на доллар.

Выступление главы Банка Англии пролить свет на предстоящее решение по ставкам. Сигналы о возможности резкого снижения ставок будут провоцировать продажи фунта.


Обзор по основным валютным парам

USD/JPY 99.46.

Сопротивление находится около 99.92. Отсюда возможен сброс до 96.84 или 95.21. Пробой вверх 100.65 даст бычий сигнал.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 4 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.
США. Индекс ISM в обрабатывающей промышленности в октябре 38.9 против прогноза 41.9 и против 43.5 в сентябре

США. Расходы на строительство в сентябре -0.3% м/м против прогноза -0.7% м/м

Великобритания. Индекс деловой активности PMI CIPS в обрабатывающей промышленности в октябре 41.5 против прогноза 40.0 пункта и против 41.2 в сентябре

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в октябре 41.1 против предварительных 41.3 и 45.0 в сентябре

Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в октябре 42.9 против предварительных 43.3 пункта и 47.4 в сентябре

Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в октябре 40.6 пункта против предварительных 40.8 и 43.0 в сентябре

Италия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в октябре 39.7 (рекордный минимум) против 44.4 в сентябре.

Обзор рынка

Евро и британский фунт находятся под давлением на ожиданиях снижения учетных ставок в Еврозоне и Великобритании. Экономические данные продолжают демонстрировать инертность мировой экономики.

Утро началось с роста евро и британского фунта – это было продолжением тенденций прошлой недели, когда на фоне оживления на фондовых рынках инвесторы вновь начали лояльно относиться к евровалютам. Высокодоходные валюты: осси и киви также укрепляли свои позиции. К середине дня евро достиг 1.2897, фунт 1.6397.

Однако после открытия торговых площадок в США наблюдался обратный процесс. Несмотря на умеренный рост на фондовых рынках, евро и фунт начали падать против доллара. Основной причиной слабости евровалют стали прогнозы об агрессивном снижении учетных ставок на этой неделе. Доллару также удалось укрепиться против иены.

Экономические данные по ведущим мировым экономикам оставляют желать лучшего. Индекс PMI в Еврозоне упал ниже прогноза, при этом данные по Италии оказались худшими за всю историю. Аналогичный индекс ISM для американской экономики упал до 26-летнего минимума. Однако рынок проигнорировал эти данные.


На сегодня, 4 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

05:30/08:30/ Австралия/ Решение по процентной ставке Резервного Банка Австралии/ 5.50%/ 6.00%
06:45/09:45/ Швейцария/ Индекс потребительских цен/ октябрь/ 0.4% м/м, 2.5% г/г/ 0.1% м/м, 2.9% г/г
07:00/10:00/ Германия/ Розничные продажи/ сентябрь/ na/ 3.1% м/м, -3.0% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/Индекс деловой активности в строительном секторе/ октябрь/ 37.7/ 38.8
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс производственных цен/ сентябрь/ -0.1% м/м, 8.0% г/г/ -0.5% м/м, 8.5% г/г
15:00/18:00/ США/ Производственные заказы/ сентябрь/ -1.7%/ -4.0%
N/A/ США/ Выборы президента США.

Сегодня в США день выборов Президента. В связи с этим возможен рост волатильности на валютном и других финансовых рынках. Будьте осторожны!


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2575

Пока пара выше 1.2771 - 1.2830, возможно снижение до 1.2526 или до 1.2406. После этого ждем восстановления до 1.2771 или 1.2830.

USD/JPY 98.64

Вероятна коррекция вниз 98.34 с последующим ростом до 99.39 или 99.78. Пробой 100.43 даст бычий сигнал по паре.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Рынок нефти. Нефть марки light sweet достигла отметки $71.77 за баррель, нефть марки brent поднялась до $67.76 за баррель.

Германия: октябрь, Число регистраций новых автомобилей -8,2% г/г

Швейцария: октябрь, индекс потребительских цен +0,5% м/м, +2,6% г/г

Еврозона: сентябрь, Индекс цен производителей -0,2% м/м +7,9% г/г

США. Производственные заказы за сентябрь -2.5%

США. Объем заказов на товары длительного пользования за сентябрь пересм. в сторону повышения до +0.9% м/м (против +0.8% м/м по предыдущей оценке)

Великобритания. Индекс PMI в строительном секторе за октябрь 35.1

Япония. NIKKEI 225 закрылся с повышением на 537.6 пкт. или 6.27% на уровне 9114.6


Обзор рынка

Рост фондовых индексов и цен на нефть оказал давление на курс американского доллара. Инвесторы также активно скупали высокодоходные валюты, евро и фунт против японской иены.

Утро началось с роста фондовых индексов на азиатских рынках. Токийский индекс Никкей 225 закрылся с повышением на 537.6 пкт или 6.27% на отметке 9114.6. Валютный рынок – хоть и с небольшим опозданием – последовал за фондовым рынком. Во-первых, инвесторы начали активно скупать австралийский и новозеландский доллары против японской иены, заключая так называемые сделки на разнице в учетных ставках.

Во-вторых, доллар начал падение против британского фунта и евро. Внутридневной рост европейской валюты – 4.5 центов – был самым мощным с момента введения евро в оборот.

Иена ослабла против большинства конкурентов, включая американский доллар, который подорожал почти на 2 японских иены.

Причины слабости доллара также объясняют ростом цен на нефть выше 70 долларов за баррель и уверенностью инвесторов в победе на президентских выборах в США Барака Обамы. Эксперты отмечают, что победа Обамы благотворно скажется на фондовом рынке, что, в свою очередь может повлечь изъятие капиталов из «безопасной гавани» доллара.


На сегодня, 5 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ октябрь/ 49.7/ 50.2
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ октябрь/ 46.9/ 48.4
09:30/12:30/ Великобритания/ Производство в обрабатывающем секторе промышленности/ сентябрь/ -0.3% м/м, -1.6% г/г/ -0.4% м/м, -1.9% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Промышленное производство/ сентябрь/ -0.3% м/м, -2.3% г/г/ -0.6% м/м, -2.3% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ октябрь/ 44.7/ 46.0
10:00/13:00/ Еврозона/ Розничные продажи/ сентябрь/ -0.3% м/м, -2.2% г/г/ 0.3% м/м, -1.8% г/г
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования/ за неделю до 3 октября/ na/ 16.8%
13:15/16:15/ США/ Уровень занятости ADP/ октябрь/ -75 тыс./ -8 тыс.
15:00/18:00/ США/ Индекс постепенного разгона инфляции/ октябрь/na/ 52.1
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ октябрь/ 48.7/ 50.2
15:35/18:35/ США/ Данные по запасам нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 31 октября/ na/ na

Сегодня выйдут неофициальные данные по занятости ADP. Аналитики ожидают, что американская экономика продолжит быстрыми темпами терять рабочие места. При снижении показателя более чем на 100К, возможно давление на доллар.

Также  выйдет индекс деловой активности в секторе услуг для американской экономики Аналитики ожидают падение индекса ниже 50 пунктов. Это будет означать, что снижение активности распространилось с промышленности и на сектор услуг. Потенциально новость неприятная для доллара, однако влияние со стороны этого показателя на рынок маловероятно.

Для британского фунта могут представлять интерес данные по объемам промышленного производства.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2838

Предсказать следующий ход довольно сложно. Вероятна небольшая коррекция. Для продолжения восходящего тренда нужен пробой 1.3179, в этом случае цель будет на уровне 1.3372.


USD/JPY 99.44

Вероятно тестирование поддержки на 99.04 или 98.54, отсюда ждем роста к 110.14 или даже 100.71. Стоп-лосс можно поставить под 97.38.

[Архивариус]

К сожалению, наши обзоры в последние дни выходят не совсем вовремя и нерегулярно по причине безобразной работы провайдеров. Надеемся, что ситуация изменится к лучшему в ближайшие пару дней. Извиняемся за доставленные неудобства.

Сегодня на рынке форекс 6 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 31 октября неизмен. до 311.9 млн. баррелей, запасы бензина +1.1 млн. до 196.1 млн., запасы дистиллятов +1.2 млн. до 127.8 млн. Загрузка производственных мощностей НПЗ 85.3%

США. Индекс ISM в секторе услуг в октябре 44.4 против прогноза 48.5 и против 50.2 в сентябре

США. Занятость ADP в октября -157 000 против -26 000 в сентябре

США. Увольнения Challenger в октябрt 112 884 против 95 094 в сентябре (максимальный уровень почти за пять лет)

Еврозона. Розничные продажи за сентябрь -0.2% м/м

Великобритания. Объем пром. производства в сентябре -0.8% м/м, -2,3% г/г

Еврозона: октябрь, Индекс деловой активности в секторе услуг 45,8 с 48,4;

Германия: октябрь, Индекс деловой активности в секторе услуг 48,3 с 50,2;

Франция: октябрь, Индекс деловой активности в секторе услуг 47,5 с 50,1


Обзор рынка

В среду на рынке наблюдались разнонаправленные движения, обусловленные целым рядом факторов: итогами выборов в США, ситуацией на рынке нефти и фондовых рынках, макроэкономическими данными. Судя по всему, сейчас валютные рынки не могут выбрать направления движения.

Утро началось с укрепления курса доллара, после того как стало известно о победе на президентских выборах в США Барака Обамы. По мнению экспертов, это укрепление было сиюминутным, поскольку покупки доллара были вызваны только исключением из американской политической жизни фактора неопределенности. На утренних торгах американская валюта сформировала максимум против евро на уровне 1.28. Фунт упал к 1.5760. Японская иена также росла против высокодоходных валют. Укреплению доллара и иены способствовало снижение цен на нефтяные фьючерсы на утренних торгах.

В середине дня ситуация изменилась. Доллар оказался под давлением, особенно после открытия торгов в США, когда стали публиковаться экономические новости по первой мировой экономике. Индексы деловой активности в секторе услуг ISM и неофициальный индекс рынка труда ADP оба вышли хуже прогнозов. Результатом стал рост евро и фунта до 1.3114 и 1.6194 соответственно.

Однако и на этом рыночные колебания не завершились. Падение котировок на американских биржах, которую эксперты считают коррекцией недавнего роста, традиционно оказало давление на высокодоходные валюты и способствовало покупкам иены и доллара в качестве «валют-убежищ».  Укрепление доллара продолжилось и сегодня утром.

На сегодня, 6 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

05:00/08:00/ Япония/ Индекс совпадающих индикаторов/ сентябрь/ 100.8%/ 100.6%
05:00/08:00/ Япония/ Индекс опережающих индикаторов/ сентябрь/ 89.2%/ 89.0%
10:00/13:00/ Германия/ Заказы в обрабатывающем секторе промышленности/ сентябрь/ -2.0% м/м, -3.1% г/г/ 3.6% м/м, -7.6% г/г
12:00/15:00/ Великобритания/ Решение по процентной ставке Банка Англии/ 4.00%/ 4.50%
12:45/15:45/ Еврозона/ Решение по процентной ставке ЕЦБ/ 3.25%/ 3.75%
13:30/16:30/ Канада/ Разрешения на строительство/ сентябрь/ -1.5%/ -13.5%
13:30/16:30/ США/ Затраты на рабочую силу/ 3 квартал 2008/ 2.7%/ -0.5%
13:30/16:30/ США/ Производительность вне сельского хозяйства/ 3 квартал 2008/ 1.2%/ 4.3%
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице/ за неделю до 1 ноября/ na/ 479 тыс.
13:30/16:30/ Еврозона/ Пресс-конференция управляющего ЕЦБ Ж.-К. Трише/ na/ na/ na
15:00/18:00/ Канада/ Индекс деловой активности в производственном секторе/ октябрь/ 58/ 61
15:35/18:35/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 31 октября/ na/ na

Сегодня в центре внимания будут решения ЦБ Англии и Еврозоны по учетным ставкам. В обоих случаях аналитики прогнозируют снижение базовых ставок на 50 пунктов. В целом это не очень благоприятно для евро и фунта, поэтому можно ожидать давления на эти валюты, особенно против иены, в связи со снижением прибыльности сделок кэрри. Снижение либо ставки репо, либо ставки ЕЦБ на 25 пунктов приведет к росту соответствующей валюты.

Традиционно решение ЕЦБ будет сопровождаться пресс-конференцией его главы Трише. Любые сигналы о возможности дальнейшего агрессивного понижения ставок могут спровоцировать падение европейской валюты.

Из американских новостей в преддверии завтрашнего отчета NFP интерес будут представлять еженедельные данные по безработице.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2898

Поддержка на 1.2875 и 1.2794. Пока пара выше этих уровней, возможен рост до 1.3036 или даже выше до 1.3116. Пробой вниз 1.2633 необходим для изменения картины на медвежью.

USD/JPY 98.04

Сопротивление на 98.58. Отсюда возможно движение к 97.9 -96.01.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Дания. Центральный банк понизил ставку на 0.50% до 5.00%

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в октябре 52.2 против 61.0 в сентябре

США. Заявки на получение пособия по безработицы на 1 ноября -4 тыс. до 481 тыс. против прогноза 475 тыс.

США. Продуктивность вне с/х сектора за 3 кв. +1.1% против +3.6% в 2 кв.

Еврозона. ЕЦБ понизил ставку рефинансирования на 50 б.п. до 3.25%

Швейцария. SNB снизил целевой уровень ставки на 0.50%

Великобритания. Банк Англии снизил ставку на 1.50% до 3.00%

Германия. Промышленные заказы за сентябрь -8.0% м/м

Франция. Министерство экономики понизило прогноз по росту на 2009 г. до 0.2%-0.9%, прогноз по росту на 2010 г. до 2.0% с 2.5%

Франция. Министерство экономики пересмотрело свой прогноз по курсу евро/доллара на 2009 г. до $1.33 с $1.44

Франция. Министерство экономики понизило прогноз по инфляции на 2009 г. до 1.5% с 2.0%

Великобритания. Индекс цен на жилье Halifax за октябрь -2.2% м/м, -13.7% г/г

Обзор рынка

Главными событиями вчерашнего дня стали решения ряда Центробанков о снижении учетных ставок и падение фондовых индексов на торгах в США. Эти событие оказали давление на европейские валюты, в первую очередь на евро и фунт и благоприятствовали укреплению доллара и японской иены.

Банк Англии, известный своей приверженностью жесткой монетарной политике, пошел на беспрецедентный шаг, снизив учетную ставку репо на 150 базисных пунктов, вместо ожидаемого снижения на 50 пунктов. Таким образом ставка составила всего 3%. Это самый низкий уровень с 1955 года.

На графике фунта образовались «качели». На решение БА рынок отреагировал сбросом британской валюты, затем она резко выросла, а к концу дня вновь опустилась.

В заявлении отмечалось, что такое решение это часть пакета мер по преодолению финансового кризиса. Банкиры выразили оптимизм, указав на успешность своих действий. Однако была выражена обеспокоенность ухудшением ситуации на ключевых экспортных рынках. Также представители Банка Англии выразили надежду на то, что инфляция будет снижаться, несмотря на падение котировок фунта.

Европейский центральный банк не был столь радикален. Он снизил ставку всего на 50 пунктов, как и ожидали аналитики, но Жан Код Трише не исключил снижения ставок в декабре. Он также сообщил, что вопрос о снижении ставки на 75 пунктов обсуждался, однако члены совета ЕЦБ единогласно проголосовали против столь радикальной меры. Он выразил надежду на снижение инфляции в следующем году до целевого уровня 2%.

Дополнительное давление на курсы евро и фунта оказало падение котировок на мировых фондовых биржах. Инвесторы активно закрывали сделки на разнице в учетных ставках, что способствовало укреплению иены и доллара. Следует отметить, что инвесторы были достаточно осторожны в покупках американской валюты перед сегодняшними важными экономическими данными по США.

Фунт завершил день около отметки 1.5622, евро около 1.27.


На сегодня, 7 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

11:00/14:00/ Германия/ Промышленное производство/ сентябрь/ -0.5% м/м, -1.6% г/г/ 1.7% м/м, 3.4% г/г
12:00/15:00/ Канада/ Уровень безработицы/ октябрь/ 6.2%/ 6.1%
12:30/16:30/ США/ Средняя продолжительность рабочей недели/ октябрь/ 33.6/ 33.6
12:30/16:30/ США/ Средняя почасовая оплата труда/ октябрь/ 0.2%/ 0.2%
12:30/16:30/ США/ Уровень безработицы/ октябрь/ 6.3%/ 6.1%
12:30/16:30/ США/ Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства/ октябрь/ -180 тыс./ -159 тыс.
15:00/18:00/ США/ Количество незавершенных продаж на рынке жилья/ сентябрь/ -3.5%/ 7.4%
15:00/18:00/ США/ Оптовые запасы/ сентябрь/ 0.4%/ 0.8%
20:00/23:00/ США/ Потребительское кредитование/ сентябрь/ 0.0 млрд. долларов/ -7.9 млрд. долларов.

Главная новость дня это отчет министерства труда США. Аналитики ожидают сокращения количества рабочих мест и роста безработицы. Потеря более, чем 200К рабочих мест может оказать сильное давление на курс доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2840

Поддержка пары на 1.2582. В случае слабых данных по США возможен ход вверх выше 1.30.


USD/JPY 97.46

Пара вряд ли сможет сходить ниже 97.07. Отсюда ждем восстановления к 98.22 или 98.45. Пробой вниз 96.8 отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США: Необеспеченный потребительский кредит в США в сентябре +$6,9 млрд.

США. Индекс заключенных, но неоплаченных сделок по продаже существующих домов в сентябре -4.6% м/м до 89.2 пункта против 93.5 пункта.

США. Оптовые запасы в сентябре -0.1% м/м, продажи -1.5% м/м, коэффициент запасы продажи 1.12 против 1.10 в августе.

США. Занятость вне сельского хозяйства за октябрь -240 тыс. против прогнозов -200 тыс., уровень безработицы 6.5% против 6.1% в сентябре и прогноза 6.3%

Канада. Занятость в октябре +9 500 против +106 000 в сентябре. Уровень безработицы в октябре 6.2% против 6.1% в сентябре

Германия. Промышленное производство за сентябрь -3.6% м/м против прогноза -0.5%

Германия: сентябрь, Производство в обрабатывающей промышленности -3,8% м/м

Великобритания. Индекс банкротств частных лиц за 3 кв. +8.8%, индекс банкротств компаний 10.5% кв/кв

Германия: август, Банкротства компаний -8,7% г/г

Обзор рынка

Американский доллар неоднозначно отреагировал на слабые данные по рынку труда США. Судя по всему, на рынке преобладают хаотические силы, которые сами не знают, куда двигаться основные валютные пары.

Утро началось с укрепления евро против доллара. После формирования внутридневного минимума в первый час торгов европейская валюта пошла вверх на ожиданиях слабых экономических данных по США. В связи с покупками евро со стороны азиатских суверенных счетов пара пробила уровень 1.28 и достигла внутридневного максимума 1.2850.

Данные по США оказались хуже прогнозов. Количество рабочих мест за исключением сельского хозяйства сократилось на 240 000 против прогноза 200 000 (хотя слухи в преддверии отчета доходили до -300 000), а данные за август-сентябрь были пересмотрены в худшую сторону в общем до  -179 000.  Уровень безработицы вырос до 6.5% против 6.1% в сентябре и среднего прогноза 6.3%. Это самый плохой показатель за последние 18 лет.

Первоначальной реакцией рынка были продажи доллара против иены и удерживание позиций против евро и британского фунта. По парам евро/доллар и фунт/доллар были отмечены разноправленные движения в относительно небольшом диапазоне. А паре доллар/иена вскоре удалось восстановиться с дневных минимумов до уровней, на котором она была перед отчетом по рынку труда.

Одним словом, прошедшая неделя так и не внесла ясности в ситуации на рынке. Вопреки ожиданиям, выборы Президента США не оказали очень серьезного влияния на движения мировых валют. Рынок ждет новых данных о ситуации ведущих мировых экономик, которые помогли бы ему выбрать движение.

Основные события предстоящей недели.

Инвесторы с нетерпением будут ждать пятницы. В этот день в 17:30 МСК на конференции во Франкфурте ожидаются выступления главы ФРС Бернанке и главы ЕЦБ Жана Клода Трише. Возможно, что сравнение позиций глав двух ведущих мировых Центробанков позволит инвесторам сделать выбор в пользу европейской или американской валют.

Также интерес будут представлять следующие данные:

По США

Сальдо баланса внешней торговли, четверг, 16:30 МСК, ожидается небольшое снижение дефицита, однако возможен выход данных хуже прогноза.

Розничные продажи, пятница, 16:30 МСК, ожидается снижение объема розничных продаж.

По Еврозоне

Индексы ZEW, вторник 13:00 МСК.

ВВП Германии за 3-й квартал, четверг, 10:00 МСК.

ВВП Еврозоны за 3-й квартал, пятница, 13:00 МСК.

По Великобритании.

Квартальный отчет Банка Англии по инфляции, среда 13:30 МСК. Указание на замедление темпов инфляции может оказать давление на британский фунт.


На сегодня, 10 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

09:30/12:30/Великобритания/Индекс закупочных цен производителей -2.50% м\м, 18.00% г\г/--1.2% м\м, 24.5% г\г
09:30/12:30/Великобритания/Индекс отпускных цен производителей -0.5% м\м, 7.40% г\г/-0.30% м\м, 8.5%,
09:30/12:30/Еврозона/Индикатор уверенности инвесторов Sentix Investor Confidence за декабрь/-33/-27.8.
13:15/17:15/Канада/Число закладок новых домов в октябре/200К/217.6%
13:30/17:30/Канада/Индекс цен на жилье на первичном рынке м\м в сентябре/-0.1%/0.00%.
23:50/02:50/Япония/Изменение денежного агрегата М3 денежной массы г\г в октябре/1%/0.50%.
23:50/02:50/Япония/Сальдо расчетного счета платежного баланса в сентябре 1390 млрд. иен/988.8 млрд. иен.

   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2886

Сопротивление находится на 1.2880, это 50%-й откат движения $1.3109 - $1.2655. Пробой этой отметки создаст предпосылки для движения к 1.2936, представляющего собой откат тоже движения на 67%. Откат от сопротивления может привести к сбросу до 1.2660 или даже до 1.2558.


USD/JPY 98.95

Иена укрепилась после утреннего открытия гэпом вниз, когда стало известно,  что правительство Китая собирается выделить порядка 586 млрд. долларов для стимулирования развития экономики, чтобы поддержать производство.

С текущих уровней возможен рост до 99.09. Поддержка на 97.55. Для повреждения бычьей краткосрочной структуры пары нужен пробой вниз 97.17.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс занятости Conference Board в октябре -1.8% м/м до 105.3 пункта

Канада. Индекс цен новых домов в сентябре +0.1% м/м до +2.1% г/г против +2.3% г/г в августе

Канада. Число новых строительств в октябре -3.1% м/м до 211 800

США. Компания AIG сообщила о чистом убытке в 3 кв. в размере $24.47 млрд. или $9.05 на разводненную акцию

США. ФРС: Казначейство США выкупит новые привилегированные акции AIG на сумму $40 млрд. ФРС сократит доступный кредит для AIG с $85 млрд. до $60 млрд.

Великобритания. Индекс PPI на выходе за октябрь -1.0% м/м, +6.8% г/г, базовый индекс PPI на выходе -0.5% м/м, +4.9%г/г. Индекс PPI на входе -5.6% м/м, +13.8% г/г

Франция. Промышленное производство за сентябрь -0.5% м/м против прогноза -0.2%. Производство в обрабатывающей промышленности -0.8% м/м


Обзор рынка

Валютный рынок вновь продолжает идти за фондовым, а инвесторы снова используют доллар и японскую иену как «валюты-убежища». Новости о мерах китайских властей по борьбе с кризисом оказали лишь краткосрочное влияние на рынок.

Утром, после обнародования планов китайского правительства по борьбе с мировым финансовым кризисом, склонность инвесторов к риску существенного возросла. Китайские власти заявили о принятии плана по стимулированию экономики стоимостью 4 триллиона китайских юаней или более 500 миллиардов американских долларов. План включает меры, направленные на смягчение условий кредитования, снижение налогов и значительные расходы на развитие инфраструктуры.

Обычно такие позитивные новости в последнее время способствуют рост высокодоходных валют и снижение иены и доллара. Так получилось и на этот раз. Евро вырос против доллара до 1.2897, британский фунт до  1.5882, а японская иена упала к 99.46.

Ситуация изменилась после открытия рынков в США. Китайских новостей не хватило на стимулирование спроса на американские акции, и фондовые индексы, также как и цена на нефть пошли вниз. Такие движения в текущих условиях традиционно вызывают спрос на доллар и иену как «валюты убежища».

Дополнительное давление на курс евро оказало выступление главы ЕЦБ Жана Клода Трише, который заявил, что коррекция на мировых рынках будет продолжаться и пока невозможно прогнозировать ее завершение.

В результате к концу дня евро упал ниже 1.28,  вплотную приблизившись к 1.27.


На сегодня, 11 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс цен на жилье/ сентябрь/ -5.4%/ -3.4%
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса за исключением торговли со странами ЕС/ сентябрь/ -5.0 млрд. фунтов/ -5.2 млрд. фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса с учетом торговли со странами мира/ сентябрь/ -8.0 млрд. фунтов/ -8.2 млрд. фунтов
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономических ожиданий ZEW/ ноябрь/ -60.5/ -62.7
10:00/13:00/ Германия/ Индекс оценки текущей экономической ситуации ZEW / ноябрь/ -45/ -35.9
10:00/13:00/ Германия/ Индекс экономических ожиданий ZEW / ноябрь/ -62.0/ -63.0
N/A/ Канада/ День памяти/ na/ na
N/A/ США/ День ветеранов/ na/ na
15:00/18:00/ США/ Индекс экономического оптимизма/ ноябрь/ 40/ 41.1

В США и Канаде сегодня выходные дни, финансовые рынки будут закрыты, объем торгов на форексе будет более тонким, чем обычно. Как правило, это приводит к коррекционным движениям в небольших диапазонах. Однако иногда сильные движения происходят именно в выходные, когда крупным спекулянтам легче манипулировать рынком. Поэтому соблюдайте сегодня осторожность.

Ключевая новость на сегодня – индекс ZEW для Германии. Некоторое влияние на рынок могут оказать данные по торговому балансу Великобритании.

 
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2730

Поддержка на 1.2734 и далее на 1.2669. Есть признаки возможности хорошего коррекционного восстановления к 1.2838 или 1.2877.


USD/JPY 97.89

Поддержка на 97.8 и далее на 97.24. Отсюда возможен рост до 98.74 или 99.11, с последующей попыткой пробить вниз 96.46.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в ноябре 50.8 пункта против 41.1 в октябре

Германия. Отчет ZEW: индекс текущей оценки за ноябрь -50.4 против -35.9 в октябре

Германия. Отчет ZEW: индекс экономических настроений в ноябре -53 против -63 в октябре

Великобритания. Дефицит торгового баланса за сентябрь 7.482 млрд. фунтов стерлингов против 8.026 млрд. в августе

Россия. Торги акциями на фондовой биржие ММВБ приостанавливаются на 1 час

Китай. Профицит торгового баланса за октябрь $35.24 млрд. против $29.37 млрд. в сентябре


Обзор рынка

Валютный рынок продолжает следовать в фарватере рынка фондового. Вчера обвал котировок на ведущих мировых биржах оказал давление на евро и фунт и способствовал росту доллара и японской иены.

Слабый старт азиатских рынков привел к росту спроса на иену и доллар. Правда после открытия торгов в Европе их конкуренты попытались взять реванш, но в целом рост евро и фунта был исключительно консолидационным движением.

Не в пользу европейских валют сыграли данные по индексу ZEW дл Германии и индекс продаж новых домов в Великобритании, который упал до самого низкого уровня за 30 лет.

Американские фондовые индексы открылись с понижением, что оказало дополнительное давление на высокодоходные валюты. Торги были тонкими, что и обусловило сильное движение вниз после открытия.

Информация о том, что правительство США окажет финансовую поддержку крупной страховой компании AIG, не оказала существенного влияния на рынок.



Евро завершил день около отметки 1.25 долларов, британский фунт закрылся около 1.5359.


На сегодня, 12 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы/ сентябрь/ 5.8%/ 5.7%
08:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата/ сентябрь/ 3.3%/ 3.4%
08:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы/ октябрь/ 3.0%/ 2.9%
09:00/13:00/ Еврозона/ Промышленное производство/ сентябрь/ -1.6% м/м, -1.2% г/г/ 1.1% м/м, -0.7% г/г
09:30/13:30/ Великобритания/ Отчет по инфляции Банка Англии/ na/ na
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования ипотечных банков/ за неделю до 7 ноября/ na/ -20.3%

Сегодня в центре внимания данные по Европе. Для фунта важную роль может сыграть публикация ежеквартального отчета Банка Англии. Сейчас британская валюта страдает от того, что дифференциал в ставках с Еврозоной изменился не в ее пользу. Любой намек на возможность дальнейшего снижения ставок может оказать давление на фунт.

Для евро интерес могут представлять данные по промышленному производству. Снижение объемов производства более, чем на -2% может привести к продажам евро.

 
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2566

Пара движется к сопротивлению на 1.261. Отсюда возможно движение вниз к 1.2473 -1.2259.


USD/JPY 97.65

За движением вниз в район к 97.21 возможно восстановление к 97.98. Однако вскоре следует ожидать восстановления нисходящего тренда.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США: Индекс доверия потребителей ABC News/Washington Post -50 с -48 неделей ранее

Рынок нефти. Нефть марки light sweet достигла свежего минимума вблизи $57.37, нефть марки brent упала к $53.98 за баррель.

Еврозона. Промышленное производство за сентябрь -1.6% м/м, -2.4% г/г

Великобритания. Число заявок на пособие по безработице за октябрь +36 500 м/м против прогноза +40 000, уровень безработицы 3.0%

Обзор рынка

Доллар и иена укрепились на торгах в среду на фоне стремления инвесторов избежать рисков, а также в связи со слабыми данными по европейским экономикам. Давление на высокодоходные валюты оказали продажи рисковых активов и снижение цен на нефть.

После попытки укрепиться на утренних торгах евро и фунт оказались под давлением. Причин этому было несколько. Во-первых, слабый показатель индекса промышленного производства в Еврозоне, который вышел хуже прогноза. Во-вторых, квартальный отчет банка Англии по инфляции. В последнем, в частности утверждалось, что в ближайшем будущем инфляция резко снизится ниже целевого уровня 2%. При этом, согласно прогнозам английских банкиров в следующем году есть даже небольшой риск дефляции. Такой прогноз открывает дорогу для дальнейшего снижения учетной ставки репо, после ее агрессивного понижения на прошлой неделе.

После выхода инфляционного отчета фунт снизился до минимального уровня с августа 2002 года, достигнув 1,5201 долларов

Глава Банка Англии Мервин Кинг в ходе своей пресс-конференции допустил дальнейшее снижение учетной ставки с целью стимулирования экономики в случае экономического спада.

Дополнительно спросу на иену и частично на доллар способствовало стремление к избавлению от рисковых активов. Оно было вызвано тем, что глава американского министерства финансов Генри Полсон заявил, что его ведомство отказывается от попыток выкупить проблемные ипотечные активы в рамках анонсированного ранее плана стоимостью $700 млрд. и вместо этого предпочитает осуществить новые вливания капитала в финансовые институты в дополнение к средствам, привлеченным самими компаниями.


Вслед за заявлением Полсона усилилось падение американских биржевых индексов. Доллар упал против иены 2-недельного минимума в районе 95.18, но продолжил укрепляться против евро и фунта. Фунт завершил день со снижением на 600 пунктов около самой низкой отметки с июня 2002 года 1.4892, евро упал до 1.2467.


На сегодня, 13 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

07:00/10:00/ Германия/ Предварительный прирост ВВП/ 3 квартал 2008/ -0.2% кв/кв, 1.0% г/г/ -0.5% к/к, 1.7% г/г
13:30/16:30/ Канада/ Сальдо торгового баланса/ сентябрь/ 4.9 млрд. канадских долларов/ 5.8 млрд. канадских долларов
13:30/16:30/ США/ Объемы импорта/ сентябрь/ na/223.9 млрд.долларов
13:30/16:30/ США/ Объемы экспорта/ сентябрь/ na/ 164.7 млрд. долларов
13:30/16:30/ США/ Сальдо баланса внешней торговли/ сентябрь/ -57.0 млрд. долларов/ -59.1 млрд. долларов
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице/ за неделю до 8 ноября/ 480 000/ 481 000
15:35/18:35/ США/ Данные по запасам нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 7 ноября/ na/ na
19:00/22:00/ США/ Федеральный бюджет/ октябрь/ -92.0 млрд. долларов/ +45.7 млрд. долларов

Главная новость дня – данные по торговому балансу США. В последние месяцы слабый доллар способствовал снижению дефицита торгового баланса. Однако сейчас есть риск его роста как в связи с повышением курса доллара, так и в связи с возможным снижением экспорта, обусловленным мировым кризисом. Вход данных хуже -60 млрд. может оказать давление на доллар.

Утром нелишне обратить внимание на данные по ВВП Германии в 3-м квартале. Выход данных хуже прогноза может оказать давление на евро.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2483

Поддержка на 1.2438. Пока пара выше этого уровня, вероятно восстановление до 1.2603. Пробой поддержки создаст предпосылки для тестирования важного уровня 1.2370. Если он будет пробит, то восстановление к 1.26 отменяется.


USD/JPY 95.50

Общая структура пары медвежья. Возможно снижение до 93.79-63. Ключевая поддержка около 92.48.