Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Рынок нефти. Цены на нефть марки light sweet упали к отметке $44.30 за баррель

США. Запасы природного газа в неделю до 28 ноября -64 млрд. куб. футов против прогноза -68 млрд. куб. футов до 3 358 млрд. куб. футов

Дания. ЦБ понизил однонедельную процентную ставку с 5.00% до 4.25%.

США. Производственные заказы в октябре -5.1% м/м против прогноза -4.3% м/м

Канада. Индекс Ivey PMI в ноябре 40.2 пункта против 52.2 в октябре

США. AT&T сократит число работников на 12 000 или приблизительно на 4% до конца следующего года. В этом году компания уволила уже 4 600 сотрудников.

Еврозона. ЕЦБ, Трише: Прогнозы ЕЦБ по индексу HICP: на 2008 г. 3.2%-3.4% против 3.4-3.6% в сентябре, на 2009 г. 1.1%-1.7% против 2.3%-2.9% в сентябре, на 2010 г. 1.5%-2.1% - первый прогноз

Еврозона. ЕЦБ, Трише: Любое резкое падение индекса HICP будет кратковременно.

Еврозона. ЕЦБ, Трише: Не исключает более быстрого падения индекса HICP к середине 2009 г.

Еврозона. ЕЦБ, Трише: Прогнозы ЕЦБ по ВВП на 2008 0.8%-1.2% против 1.1%-1.7% в сентябре, на 2009 г. -1.0%-0.0% против 0.6%-1.8% в сентябре и на 2010 г. +0.5%-1.5% - первый прогноз

США. Заявки на пособие по безработице на 29 ноября -21 000 до 509 000 против прогноза 527 000

Еврозона. ЕЦБ понизил ставку рефинансирования на 75 б.п. до 2.50%

Великобритания. Банк Англии понизил процентную ставку на 100 б.п. до 2.00%

Еврозона. ВВП за 3 кв. -0.2% кв/кв, +0.6% г/г (пересмотрено с +0.7%)

Австралия. Сальдо торгового баланса в октябре A$2.95млрд. против прогноза A$1.48млрд.


Обзор рынка

Американский доллар резко упал против евро после решения ЕЦБ о снижении ставки на 75 пунктов. Доверие к доллару, судя по всему, падает. Как отмечают эксперты, на фоне слабейших экономических данных по США только статус резервной валюты удерживает его от обвала.

Утро прошло под знаком некоторого ослабления европейской валюты. Инвесторы опасались масштабного снижения учетной ставки на 100 и более пунктов, после того как Королевский банк Швеции понизил учетную ставку на 175 пунктов. Неблагоприятные корпоративные новости из Еврозоны о возможности банкротства некоторых автоконцернов подлили масло в огонь и способствовали снижению евро до 1.2550.

Банк Англии, как ожидали, понизил учетную ставку репо на 100 пунктов. ЕЦБ снизил ставку на 75 пунктов. В пресс-конференции по итогам заседания глава ЕЦБ Жан Клод Трише выразил умеренный оптимизм, высказав мнение о том, что оздоровление экономики может начаться уже во второй половине следующего года. При этом он отметил, что нужно быть осторожными и не попасть в ловушку "очень низких ставок".

В результате к 17:00 GMT  доллар пошел вниз, достигнув дневного минимума на 1.2850, британский фунт достиг 1.48.  Последняя часть дня прошла под знаком коррекции этого сильного движения.


На сегодня, 5 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

11:00/14:00/ Германия/ Заказы в обрабатывающем секторе промышленности/ октябрь/ -0.5% м/м, -12.1% г/г/ -8.0% м/м, -2.7% г/г
12:00/15:00/ Канада/ Уровень безработицы/ ноябрь/ 6.4%/ +0.1 до 6.2%
13:30/16:30/ США/ Средняя продолжительность рабочей недели/ ноябрь/ 33.6/ 33.6
13:30/16:30/ США/ Средняя почасовая оплата труда/ ноябрь/ +0.2% м/м, +3.4% г/г/ +0.2% м/м, +3.5% г/г
13:30/16:30/ США/ Уровень безработицы/ ноябрь/ 6.8%/ 6.5%
13:30/16:30/ США/ Количество новых рабочих мест/ ноябрь/ -320 тыс./ -240 тыс.
14:30/17:30/ США/ House Financial Services Committee проводит слушания по вопросам американской автомобильной промышленности, Вашингтон.
20:00/23:00/ США/ Потребительское кредитование/ октябрь/ +$1.8 млрд/ +$6.9 млрд.

Традиционно в первую пятницу месяца в центре внимания инвесторов данные по рынку труда США. Эксперты ожидают роста уровня безработицы и ухудшение тенденции потери рабочих мест. Прогнозы очень неблагоприятны для американской экономики. При выходе таких данных доллару может не помочь даже статус резервной валюты, что будет грозить ему резким снижением с возможным пробоем уровня 1.29 долларов за евро. Однако рынок сейчас очень непредсказуемый, поэтому лучше переждать момент выхода новостей, не заходя на рынок.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2755

Коррекционное движение может завершиться около 1.2725 или 1.2663. После этого ждем хода вверх к 1.2813-1.29. Расширение этого движения может привести нас к 1.3024. Пробой вниз 1.2601 отменит этот сценарий и сменит краткосрочную картину на медвежью.


USD/JPY 92.37

Общая структура пары медвежья. Возможно снижение до 91.96 или 91.71. Основная поддержки на 91.16.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Рынок нефти. Цены на нефть light sweet упали к минимальным уровням января 2005 около $41.80 за баррель и в настоящее время держатся около $42.05. Нефть марки brent достигла минимума около $40.63 и теперь держится около 40.80 за баррель.

США. Изменение занятости вне с/х сектора за ноябрь -533 000 против прогноза -300 000 . Средняя часовая оплата труда +0.4% м/м, +3.7% г/г против прогноза +0.2% м/м. Уровень безработицы 6.7%

США: ноябрь, Почасовая оплата труда +0,07 до 18,30 долларов

Канада. Занятость в ноябре -70.6 тыс. против +9.5 тыс. в октябре, ставка б/р 6.3% против 6.2% в октябре

Германия. Производственные заказы за октябрь -6.1% м/м

Германия. Бундесбанк: прогноз по ВВП Германии на 2009 г. -0.8%, на 2010 г. +1.2%, прогноз по индесу HICP на 2009 г. +0.8%, на 2010 г. +1.4%

Япония, октябрь: Общий показатель сальдо платежного баланса: 1113.2 млрд. йен

Япония, октябрь: Сальдо торгового баланса: 145.0 млрд. йен


Обзор рынка

Выход слабых данных по рынку труда США не оказал существенного влияния на валютный рынок. Волатильность в последнее время значительно уменьшилось и, судя по всему, инвесторы не определили своих дальнейших предпочтений в направлении движения рынка. Иена и доллар продолжают пользоваться репутацией «безопасных гаваней», однако потоки инвестиций в них значительно снизились. К концу недели доллар продолжил торговаться около 6.5 летнего максимума против фунта, завершив ее на 1.4730, и немного выше уровня 1.27 против евро.

Потеря рабочих мест в американской экономике в октябре была самой большой с 1974 года и составила -533К. Этот показатель намного хуже ожидаемого экономистами. Уровень безработицы вырос до 15-летнего максимума, достигнув отметки 6.7%.

Прошлая неделя была отмечена беспрецедентными снижениями ставок, которые предприняли Европейский Центробанк, Банк Англии и Резервный банк Австралии снизили учетные ставки для стимулирования своих проблемных экономик.

Основные события предстоящей недели.

Ряд Центробанков рассмотрит вопросы монетарной политики на этой неделе. Банк Канады объявит решение по учетной ставке во вторник в 17:00, ожидается снижение ставки с 2.25% до 1.75%. В четверг в 11:30 станет известно решение Национального банка Швейцарии. По прогнозам экспертом, он может снизить 3-месячный целевой ориентир ставки LIBOR с 1.0% до 0.5%. Также много внимания будет сконцентрировано на ожиданиях решения ФОМК об учетной ставке, которое будет позже в этом месяце. Сейчас аналитики ожидают снижения ставки на 50 пунктов до 0.50%.

По США

Торговый баланс, четверг, 17:30 МСК, несмотря на рост доллара в последние месяцы аналитики ожидают некоторого снижения дефицита.

Розничная торговля, пятница, 17:30 МСК.


По Великобритании.

Промышленное производство, вторник 12:30 МСК, ожидается ухудшение негативной динамики.

Ежеквартальный отчет Банка Англии по инфляции, четверг 12:30 МСК, фунт может оказаться под давлением, если в отчете будет указано на перспективы значительного снижения инфляционного давления.

По Еврозоне.

Индексы ZEW, вторник 13:00 МСК, ожидается ухудшение показателей.

На сегодня, 8 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс производственных цен на входе/ ноябрь/ na/ -2.6% м/м, 6.9% г/г/ -5.6% м/м, 13.8% г/г
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс производственных цен на выходе/ ноябрь/ na/ -0.5% м/м, 5.6% г/г/ -1.0% м/м, 6.8% г/г
10:00/14:00/ Германия/ Промышленное производство/ октябрь/ na/ -1.8% м/м, -2.7% г/г/ -2.1% м/м, 4.5% г/г
12:15/16:15/ Канада/ Начало строительства/ ноябрь/ na/ 199.0 тыс. канадских долларов/ 211.8 тыс. канадских долларов
14:00/17:00/ Еврозона/ Выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише в Европарламенте

Выступление Жана Клода Трише может вызвать рост волатильности на валютных рынках. После радикального решения ЕЦБ – снижения ставки на 75 пунктов в прошлый четверг – рынок очень интересуют дальнейшие шаги банка. Ответ на этот вопрос инвесторы, аналитики и трейдеры будут мучительно искать во время выступления Трише перед депутатами Европарламента.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2752

Пара может торговаться с повышением до 1.28 или с расширением до 1.2885. Поддерка на 1.2714 и 1.2672. Для медвежьего сигнала нужен пробой вниз 1.2629.


USD/JPY 92.80

Сложно предсказать следующее движение. Пара может сходить вниз к 92.31 или 91.95, с последующим восстановлением до 93.74. Другой вариант: рост до 93.20 - 93.74, с последующим движением к 91.95.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Канада: ноябрь, Начало строительства новых домов -18,8% до 172 000

США: ноябрь, Индекс трендов на рынке труда -1,6% до 102,9

США. Dow Chemical сокращает число работников на 5 000. Также временно будет закрыто 180 заводов, число рабочих по подряду будет сокращено на 6 000.

Германия. Промышленное производство за октябрь -2.1 м/м, -3.9% г/г

Великобритания. Индекс PPI на выходе за ноябрь -0.7% м/м, +5.1% г/г против прогноза -0.6%/+5.2%, индекс PPI на входе -3.3% м/м, +7.5% г/г против прогноза -3.0%/+6.5%


Обзор рынка

Доллар начал новую неделю с существенного понижения против европейских валют на фоне оживления на мировых фондовых рынках. Инвесторы с устойчивым оптимизмом отреагировали на план Барака Обамы по преодолению кризису.

Вновь возвращающийся вкус к рискованным инвестициям доминировал на рынке в понедельник. После высокого закрытия фондовых индексов в пятницу, европейские торговые площадки открылись на положительной территории. Такова была реакция рынка на обнародованный план Барака Обамы о масштабных инвестициях в инфраструктуру страны. Предполагается, что рост затрат на инфраструктуру позволит создать новые рабочие места, увеличить темпы экономического роста и так далее. Также, обещания «спасти» находящихся на грани банкротства американских автопроизводителей, которое обойдется еще в 17 миллиардов долларов,  стало еще одним фактором в пользу роста котировок акций.

На этом фоне промышленный индекс Dow Jones повысился на 3,46%, а высокотехнологичный NASDAQ поднялся на 4,14%.

Традиционно росту фондовых индексов сопутствовал рост «рискованных» евровалют. Евро вырос против доллара до месячного максимума на отметке 1.2963, а британский фунт до  1.5046. Иена ослабла против большинства конкурентов в том числе против доллара до 93.89.

На сегодня, 9 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

06:45/09:45/ Швейцария/ Уровень безработицы/ ноябрь/2.7%/ 2.5%
07:00/10:00/ Германия/ Сальдо платежного баланса/ октябрь14.5 млрд. евро/ 15.0 млрд. евро
07:00/10:00/ Германия/ Сальдо торгового баланса/ октябрь/ 15.5 млрд. евро/ 15.0 млрд. евро
09:30/12:30/ Великобритания/ Промышленное производство/ октябрь/ -0.5% м/м, -3.2% г/г/ -0.2% м/м, -2.2% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Производство в обрабатывающем секторе промышленности/ октябрь/-0.5%/ -0.8% м/м, -2.3% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса без учета торговли со странами ЕС/ октябрь/ 4.550 млрд. фунтов/ 4.508 млрд. фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Общий показатель сальдо торгового баланса/ октябрь/ 4.100 млрд. фунтов/ 3.863 млрд. фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо баланса внешней торговли/ октябрь/7.500 млрд. фунтов/ 7.482 млрд. фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс цен на жилье/ октябрь/na/ -5.1%
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономического настроения/ декабрь/na/ -54
10:00/13:00/ Германия/Индекс оценки текущей экономической ситуации ZEW/ декабрь/ -60/ -50.4
10:00/13:00/ Германия/ Индекс экономического настроения ZEW / декабрь/ -57.5/ -53.5
14:00/17:00/ Канада/ Решение по процентной ставке Банка Канады/ 1,75%/ 2,25%
15:00/18:00/ США/ Отложных продажи на рынке жилья/ октябрь/ -3.2%/ -4.6%

Сегодня нас ожидает большой пакет данных по Европе , который позволит определить: правы ли были пессимисты, когда прогнозировали резкое ухудшение ситуации в Старом свете. Во-первых, следует обратить внимание на данные по промышленному производству в Великобритании. Ожидается ухудшение ситуации. Это может оказать давление на фунт.

Также обратите внимание на индексы ZEW. Прогнозы неблагоприятны. Выход данных хуже прогнозов может привести к снижению евро.

Однако, судя по всему, направление движение евро и фунта будут связаны в первую очередь с фондовым рынком.

Для тех кто торгует CAD интересно решение Банка Канады. Не исключено более агрессивное снижение ставки, что скорее всего окажет давление на канадскую валюту.

Из американских показателей некоторый интерес будет представлять индекс отложенных продаж на рынке жилья, но, вероятно, не окажет существенного влияния на рынок.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2868

Поддержка для пары около 1.2883-1.2841. Из этой зоны возможен рост до 1.3013 или 1.3132. Отсюда возвращение в зону поддержки. Пробой вниз 1.2841 отложит сценарий роста.

USD/JPY 92.50

Поддержка на 92.27. Отсюда возможно восстановление к 93.35 или 93.6.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс заключенных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов в октябре -0.7% м/м до 88.9 пункта.

Канада. Банк Канады понизил ставку овернайт на 0.75% до 1.50%

Еврозона. ЕЦБ, Новотны: Снижение ставки до 2.5% не обязательно должно стать последним словом в отношении ставок.

Германия. Индекс экономических ожиданий ZEW за декабрь -45.2 против -53.5 в ноябре. Индекс текущих условий ZEW -64.5 против -50.4 в ноябре

Великобритания. Производство в секторе обрабатывающей промышленности за октябрь -1.4% м/м, -4.9% г/г против прогноза -0.5/-3.2%. Промышленное производство -1.7% м/м, -5.2% г/г против прогноза -0.5/-3.2%

Великобритания. Дефицит торговли товарами за октябрь 7.75 млрд. фунтов против 7.359 млрд. фунтов в сентябре. Дефицит торговли товарами и услугами 3.867 млрд. фунтов против 3.487 млрд. фунтов в сентябре

Франция. Дефицит торговли товарами за октябрь -60.7 млрд. евро, +8.0 млрд. евро г/г. Дефицит торгового баланса -7.066 млрд. против -5.961 млрд. в сентябре


Обзор рынка

На торгах во вторник доллар продолжил снижение против евро, коснувшись отметки 1.30, несмотря на лучшие, чем ожидалось данные по продажам недвижимости в США. Была также нарушена обратная корреляция доллара и фондовых рынков, доллар закрылся с понижением против евро, несмотря на снижение фондовых индексов.

Утром европейские валюты находились под давлением. Данные по Великобритании: торговый баланс и промышленное производство показали ухудшение экономической ситуации в этой стране. Немецкий индекс ZEW не был столь однозначным. Индекс экономических настроений в декабре вырос до -45.2 пкт против -53.5 пкт, против ожидаемого снижения до -55. Правда, в целом обзор не был столь оптимистичен. Так, индекс текущих условий упал до -64.5 пкт против -60.1. Президент ZEW Франц заявил, что немецкая экономика «погружается во все более глубокую рецессию», но есть некоторые обнадеживающие знаки, которые дает основания рассчитывать на улучшение ситуации во второй половине 2009 год.

Евро коснулся уровня 1.30 против доллара на торгах в США. Частично это было связано с утренним ростом на фондовом рынке, частично с укреплением евро против фунта, что привело к росту европейской валюты на других фронтах. Доллар был под давлением, хотя индекс незавершенных сделок по рынку недвижимости США оказался ощутимо лучше прогноза. Однако, несмотря на лучший, чем ожидалось прогноз, пока рано говорить о формировании дна на рынке недвижимости.

В течение дня акции на торговых площадках развернулись, но это не помогло доллару. Индекс Доу Джонса упал на 2.7%, индекс Насдак на 1.55%. Торги по фьючерсам на учетные ставки показывают, что рынок оценивает вероятность снижения учетной ставки ФРС на 75 базисных пунктов до 0.25% на следующей недели в 65%. Такие ожидания оказывают давление на доллар, так как при столь агрессивном снижении учетная ставка в США станет самой низкой в мире, даже ниже, чем в Японии с ее «нулевыми» ставками.


На сегодня, 10 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования/ за неделю до 5 декабря/ na/ na/ +112.1% до 857.7
13:30/16:30/ Канада/ Производительность труда/ 3 квартал 2008/ na/ na/ -0.2%
15:00/18:00/ США/ Оптовые запасы/ октябрь/ na/ 0.2%/ -0.1%
15:35/18:35/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 5 декабря/na/ -0.4 млн. до 320.4 млн. баррелей
19:00/22:00/ США/ Федеральный бюджет/ ноябрь/-189.0/ -237.2

Важных новостей на сегодня не запланировано. Некоторое влияние на рынок могут оказать данные по федеральному бюджету США. Если дефицит будет больше прогноза (что очень даже возможно) не исключаем давления на доллар.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2947

Текущее движение вверх должно завершиться в районе 1.3018 - 1.3111. Консолидации или коррекции встретят поддержку в районе 1.2909 - 1.2863.


USD/JPY 92.50

Чтобы вырасти к 92.82, пара должна удержаться над 92.03. Следующая поддержка на 91.68. Пробой этого уровня создаст предпосылки для медвежьего движения.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 5 декабря +0.4 млн. до 320.8 млн. баррелей

Рынок нефти. Министр энергетики России Сергей Шматко: Россия внесет свои предложения по сокращению добычи нефти на встрече ОПЕК

Великобритания. Министр финансов Алистер Дарлинг: отказывается говорить о возможных масштабах снижения ставок, отмечает, что резервы снижения сохраняются.

США. Оптовые запасы -1.1% м/м против прогноза +0.1% м/м. Оптовые продажи -4.1% м/м (рекордное падение), коэффициент запасы/продажи 1.16 против 1.12 в сентябре

 Еврозона. ЕЦБ, Веллинк: более низкая инфляция дает ЕЦБ больше пространства для маневра.

Италия. ВВП за 3 кв. -0.5% кв/кв, -0.9% г/г

Китай. Профицит торгового баланса за ноябрь $40.1 млрд. против $35.24 млрд. в октябре

Франция. Промышленное производство за октябрь -2.7% м/м после -0.8% в сентябре. Производство в обрабатывающей промышленности за октябрь -3.2% м/м после -1.2% в сентябре


Обзор рынка

Рост котировок фондовых индексов на биржевых площадках и повышение цен на нефть оказывают давление на доллар, пробуждая у инвесторов уже забытый интерес к рискованным сделкам. Также как и доллар иена находится под давлением, вот евро интенсивно растет. На вчерашних торгах пара евро/доллар достигла самого высокого уровня с начала месяца, а доллар/иена пробила отметку 93.

Доллар находился под давлением с самого утра. На биржевых площадках царило оживление. На торгах в Европе акции росли после появления информации о том, что новые долларовые инъекции спасут американский автопром. Вслед за акциями инвесторы начали покупать высокодоходные валюты. Общую картину немного портили слабые данные по промышленному производству в европейских странах, которое сокращается более быстрыми темпами, чем ожидалось.

Тенденция к росту фондовых индексов и давлению на доллар сохранилась после открытия торговых площадок в США. К вечеру евро вырос до 1,3056 против 1,2985 во вторник утром, иена упала ниже уровня 93 иены за доллар. По итогам торгов, индекс Dow Jones повысился на 0,81%, достигнув отметки 8761,42 пункта. S&P 500 во вторник повысился на 1,19%, Насдак на 1.17%.

Также против доллара сыграл рост цен на нефть на NYMEX. Несмотря на повышение запасов нефти в США, после небольшого отката вниз, нефть резко подорожала на 3.5% до 43.52 долларов за баррель. Судя по всему, нефть продолжит дорожать в преддверии встречи ОПЕК на следующей неделе. Предполагается, что на этой встрече может быть принято решение о сокращении объемов добычи нефти.


На сегодня, 11 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:30/11:30/ Швейцария/ Решение по процентной ставке/0.50%/ 1.00%
09:30/12:30/Великобритания/Ежеквартальный отчет по инфляции от Банка Англии
11:00/14:00/ Великобритания/ Объемы промышленного производства по данным Конфедерации Британских Промышленников/ декабрь na/ -42%
13:30/16:30/ Канада/ Индекс цен на первичном рынке жилья/ октябрь/ na/ 0.0%/ 0.1%
13:30/16:30/ Канада/ Сальдо торгового баланса/ октябрь/ na/ +3.3 млрд. канадских долларов/ +4.494 млрд. канадских долларов
13:30/16:30/ США/ Сальдо торгового баланса/ октябрь/-$53.5 млрд. / -$56.5 млрд. /
13:30/16:30/ США/ Индекс цен на экспорт/ ноябрь/na/ -1.9%
13:30/16:30/ США/ Индекс цен на импорт/ ноябрь/na/ -4.7%
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице/ за неделю до 6 декабря/ 540 тыс./ 509 тыс.
15:35/18:35/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 5 декабря/na/+64 млрд. куб. футов до 3358 млрд. куб. футов

Из интересных новостей можно отметить решение ЦБ Швейцарии по целевому ориентиру 3-месячной ставке libor. Аналитики ожидают значительного снижения ставки, что в целом неблагоприятно для швейцарского франка. Снижение ставки на 75 пунктов может оказать сильное давление на швейцарскую валюту.

Также ждем выхода ежеквартального отчета банка Англии по инфляции. Фунт выглядит слабо, поскольку рынок ждет нового агрессивного снижения ставок. Если в отчете будет говориться о значительном торможении инфляции, то фунт может упасть в цене.

Из американских данных наибольший интерес будут представлять данные по торговому балансу. Несмотря на рост доллара аналитики ожидают снижения дефицита торгового баланса в связи с сокращением объема импорта, что вызвано падением цен на нефть и другое сырье. В целом прогноз благоприятный для доллара, но трудно сказать окажет ли новость влияние на рынок. 

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3051

Текущий тренд может завершиться около 1.3054 - 1.3094, после чего ждем отката ниже 1.2927. Пробой вверх 1.3165 отменит этот коррекционный сценарий.


USD/JPY 92.29

Возможен рост до 93.17 или выше. Поддержка на 92.20

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Рынок нефти. Цены на нефть light sweet установили свежие максимумы сессии около $49.10 и в настоящее время держатся около $48.75 за баррель.

США. Барак Обама: допустить коллапса автомобильной промышленности нельзя

США. Первичные заявки безработных в неделю до 6 декабря +58 000 до 573 000 против прогноза 540 000

США. Дефицит торгового баланса в ноябре $57.2 млрд. против прогноза $53.5 млрд.

США. Индекс цен на импорт в ноябре -6.7% м/м, индекс цен на экспорт -3.2% м/м

Канада. Профицит торгового баланса в октябре C$3.78 млрд. против C$4.25 млрд. в сентябре

ЮАР. ЦБ снизил ставку репо на 0.50% до 11.50%.

Великобритания. Отчет CBI по промышленным трендам за декабрь: Общие заказы -35% против -38% в ноябре, экспортные заказы -33% против -31% в ноябре

Германия. Прогнозы IFO: ВВП Германии в 2009 г. -2.2%, в 2010 г. -0.2, инфляция в Германии в 2009 г. 0.9%, в 2010 г. 1.4%, государственный дефицит в 2009 г. 1.4% от ВВП, в 2010 г. - 2.9%

Великобритания. Исследование отношения к инфляции, проведенное совместно Банком Англии и Gfk NOP показало, что ожидания в перспективе одного года равны 2.8% против 4.4% в августе. Оценка текущей инфляции упала до 4.9% с 5.4% в августе

Швейцария. SNB: ВВП Швейцарии в 2009 г. может составить -0.5-1.0%

Швейцария. SNB: Инфляция в Швейцарии в 2009 г. в среднем составит 0.9%, в 2010 г. 0.5%

Швейцария. SNB понизил целевой уровень 3-месячной ставки Libor на 50 б.п. до 0.0-1.0%


Обзор рынка

Американский доллар на торгах в четверг отступал на всех фронтах, достигнув 2-месячного минимума против евро ниже 1.3400 и долгосрочного минимума против иены ниже 90. Причин падения доллара несколько. Это информация о  кризисе в американском автопроме, и неблагоприятный фундаментал по США, и ожидания агрессивного снижения ставки ФРС.

Доллар находился под давлением с самого утра.  Некоторые аналитики объясняют его падение противоречивой информации о ситуации вокруг американского автопрома. Однако, судя по всему, за давлением на доллар вырисовывается тема дифференциала в учетных ставках. 

Другим фактором давления на доллар стали слабые экономические данные по США. Дефицит торгового баланса вопреки прогнозам о сокращении вырос до 57.19 миллиардов долларов против 56.47 миллиардов в сентябре. Количество первичных заявок о получении пособия по безработице выросло до 573К. Это самый большой показатель за послдение 26 лет.

На фоне падения котировок американских фондовых индексов (индекс Доу Джонса упал на 2.24%, индекс Насдак на 3.68%), инвесторы по традиции используют в качестве «безопасной гавани» японскую иену, к которой теперь прибавилось золото. Вчера на срочном рынке золото достигло 2-месячного максимума 833 доллара за унцию.

Рынок все больше убеждается в вероятности снижения ставки ФРС на 75 пунктов до 0.25%. В то же самое время заявления европейских банкиров говорят о том, что они не готовы к столь радикальным мерам. Член совета ЕЦБ Вебер вчера охладил горячие головы в этом отношении. Он заявил, что «если базовая ставка упадет ниже 2%, то среднесрочные и долгосрочные прогнозы на инфляцию составят чуть менее 7%, чего необходимо избежать». Судя по всему, тема ставок будет оставаться ключевой для рынка в ближайшие дни.


На сегодня, 12 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе – прогноз.

10:00/13:00/ Еврозона/ Промышленное производство/ октябрь/ -1.0% м/м, -3.8% г/г/ -1.6% м/м, -2.4% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс затрат на рабочую силу/ 3 квартал 2008/ 2.8%/ 2.7%
13:30/16:30/ Канада/ Использование производственных мощностей/ 3 квартал 2008/ 78.3%/ 78.9%
13:30/16:30/ США/ Стержневой индекс производственных цен/ ноябрь/ +0.4%/ +0.1%
13:30/16:30/ США/ Индекс производственных цен/ ноябрь / -2.8%/ -1.8%
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи за исключением продаж автомобилей/ ноябрь / -2.2%/ -1.6%
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи/ ноябрь/ -2.8%/ -1.9%
14:55/17:55/ США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета/ декабрь/ 55.3/ 54.5
15:00/18:00/ США/ Деловые запасы/ октябрь/ -0.2%/ -0.3%

Прогнозы на запланированные сегодня данные по США слабые. Аналитики ожидают снижения индекса потребительских настроений университета Мичигана и сохранения негативной динамики по розничным продажам и производственным ценам. При выходе данных хуже прогнозов возможно давление на курс доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3351

Поддержка находится на уровне 1.3253. Если пара удержится около этой отметки то возможно ралли до 1.3559 или 1.3658. После этого ждем отката в зону 1.3253 - 1.3177.


USD/JPY 89.66

Возможна коррекция вверх к 90.28 или 91.27.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Товарно-материальные запасы за октябрь -0.6% против прогноза -0.3%

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета за декабрь 59.1 против прогноза 54.5

США. Розничные продажи за ноябрь -1.8%, за исключением автомобилей -1.6% против прогноза -1.9%/-1.6%

США. Индекс PPI за ноябрь -2.2%, базовый индекс +0.1% против прогноза -1.8%/+0.1%

Великобритания. Г.Браун: Великобритания не планирует вводить евро

Еврозона. Промышленное производство за октябрь -1.2% м/м, -5.3% /г

Еврозона. Затраты на оплату труда за 3 кв. +4.0% г/г против +2.8% в 2 кв.

Япония. Правительство увеличит средства, отложенные на рекапитализацию банков до 12 трлн. иен с 2 трлн. иен. Правительство выделит около 1 трлн. иен, чтобы помочь рынку труда.

Франция. Дефицит текущего счета за октябрь -5.0 млрд. евро против -4.2 млрд. евро в сентябре

Франция. Прогноз Банка Франции по ВВП на 4 кв. -0.7% кв/кв против первоначальной оценки -0.5% кв/кв

Япония. Никагава: В настоящий момент Япония не планирует проводить валютную интервенцию



Обзор рынка

В пятницу доллар еще больше упал против евро. Недельное падение «зеленого» против европейской валюты оказалось одним из самых значительных в этом тысячелетии. В центре внимания инвесторов планы спасения американского автопрома.

Напомним, что представители демократической партии в начале прошлой недели заявили, что не допустят банкротства крупнейших американских автомобилестроительных компаний GM и Chrysler. Был разработан план оказания помощи этим автомобильным гигантам, который благополучно прошел через конгресс. Согласно этому плану терпящим бедствие компаниям предполагалось выделить 14 миллиардов долларов – сумма ничтожная, по сравнению с той, которую власти выделили на спасение банков. Однако сенаторы, большинство из которых составляют республиканцы задробили этот план. Это решение произвело негативный эффект на все мировые торговые площадки, вызывав рост волатильности на рынках ценных бумаг, валют и товарных фьючерсов.

Ситуация с автопромом оказала давление на американский доллар. На прошлой неделе американская валюта достигла 13-летнего минимума против японской иены на отметке 88.53 иен за доллар, а падение доллара против евро в течение недели было самым сильным с 1999 года. Причина сброса долларов – опасения, что General Motors и Chrysler останутся без средств уже в начале следующего года. Согласно прогнозам, это окажет негативное влияние на многие сектора американской экономики и приведет к увеличению числа безработных на 2.5 миллиона человек.

На этом фоне рынок проигнорировал данные по розничным продажам и индексу потребительских настроений университета Мичигана, которые оказались немного лучше прогнозов.

Вечером в пятницу американские власти заявили, что готовы оказать финансовую помощь General Motors и Chrysler. Однако уже сегодня давление на доллар против евро возобновилось после заявления администрации президента Джорджа Буша о том, что для спасения General Motors Corp. и Chrysler LLC будут использованы средства, изначально предназначавшиеся для банков. Инвесторы считают, что такое решение может оставить банковскую систему без необходимых средств. Одним словом, куда ни кинь, всюду клин.

Доллару удалось отыграть часть потерь против японской иены на слабых экономических данных по Японии. Так, сегодня утром был опубликован отчет Банка Японии. Из которого следовало, что индекс деловых настроений Банка Японии упал до худшего значения за 34 года. Значение индекса Tankan составило -24 пкт. против ожидаемых -23 пкт.

Основные события предстоящей недели.

Главное событие недели – решение ФОМК по учетной ставке. Оно ожидается во вторник в 22:15 МСК. Аналитики прогнозирует снижение учетной ставки на 50 пунктов до 0.5%. Есть также опасения, что ставка будет снижена до 0.25%. Ожидания снижения ставки оказывают давление на курс доллара.

Другие новости по США:

Закладки новых домов, вторник, 16:30 МСК, ожидается снижение показателя.
Разрешения на строительство, вторник, 16:30 МСК, ожидается сохранение негативной динамики по показателю.

По Еврозоне.
Индексы IFO, четверг, 12:00 МСК, ожидается ухудшение показателей индексов.

По Великобритании.
Публикация протокола последнего заседания Банка Англии, среда, 12:30 МСК.
Розничные продажи, четверг, 12:30 МСК, ожидается ухудшение негативной динамики на месячном базисе сравнения.

По Японии.
Решение ЦБ Японии по учетной ставке, пятница утро, ожидается, что ставка останется на уровне 0.30%.


На сегодня, 15декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

13:30/16:30/США/Производственный индекс Empire Manufacturing, отображающий деловую активность в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка, декабрь -27.5/-25.4.
13:30/16:30/Еврозона/Выступление с речью Пападеомоса из ЕЦБ.
14:00/17:00/США/Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Net Long-term TIC Flows в октябре 40.0 млрд. долларов/66.2 млрд. долларов.
14:15/17:15/США/Промышленное производство в ноябре -0.8%/1.3%.
14:15/17:15/США/Загрузка производственных мощностей 75.60%/76.40%.
17:30/20:30/Еврозона/Выступление в речью главы ЕЦБ Жана Клода Трише.
18:00/21:00/США/Индекс цен на жилье от Национальной ассоциации строителей NAHB. 10/9.
22:15/01:15/Еврозона/Выступление Бини Смаги из ЕЦБ.
23:50/02:50/Япония/Индекс деловой активности в секторе услуг -0.2%/0.60%.

Сегодня нас ждет достаточно большой пакет данных по США.

В целом прогнозы на индекс деловой активности в промышленности Нью-Йорка, отчет по закупкам американских ценных бумаг и промышленное производство негативны.

Некоторый оптимизм внушают только надежды на небольшое восстановление индекса NAHB. Но если индекс выйдет ниже прогноза, то доллар может оказаться под давлением.

Тем, кто торгует иеной, следует обратить внимание на выход завтра ночью данных по вторичному и третичному индексам.
   

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3476


Пока пара ниже 1.3511, есть вероятность возвращения в зону 1.3394 - 1.3442. Пробой нижней границы этой зоны создаст возможности для дальнейшего снижения к 1.3277. Пробой вверх 1.3511 даст бычий сигнал.

USD/JPY 90.92

Возможен еще один ход вниз к 87.58 с последующим ростом к 92.55 или даже 94.05.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 16 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Великобритания: декабрь, Долгосрочные инфляционные ожидания 2,8% с 3,0% в ноябре;

Великобритания: декабрь, Инфляционные ожидания на рекордном минимуме 0,8% с 0,9% в ноябре;

США: ноябрь, Коэффициент загруженности мощностей 75,4% с 76,0% ;

США: ноябрь, Промышленное производство -0,6% ;

США. Промышленное производство за ноябрь -0.6% после +1.5% в октябре. Загрузка производственных мощностей 75.4%

США. Данные по притоку капитала за октябрь $286.3 млрд. против $142.6 млрд. в сентябре

США. Чистые покупки американских долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами за октябрь $1.5 млрд. против $65.4 млрд. в сентябре

США. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка Empire State за декабрь -25.76 против -25.43 в ноябре

Италия. Индекс HICP за ноябрь (окончат.) -0.5% м/м, +2.7% г/г против предварит. оценки -0.4%/+2.8%


Обзор рынка

Американский доллар начал неделю формированием двухмесячного минимума против евро. «Зеленый» также подешевел против других своих конкурентов. Причина: слабые экономические данные по США вкупе с ожиданиями агрессивного снижения ставок ФОМК.

На торгах в понедельник американский доллар упал более, чем на 350 пунктов против евро с 1.3349 до 1.3727, сформировав двухмесячный минимум. Против британского фунта доллар упал до 1.54.

Сегодня ожидается решение ФОМК по учетной ставке. Аналитики ожидают снижения ставки на 50 базисных пунктов до 0.5%, однако в последние дни ряд экспертов все более уверенно говорят о возможном снижении ставки на 75 базисных пунктов до 0.25%. Если это произойдет, учетная ставка в США окажется на самом низком уровне в мире (в Японии 0.3%). Все это оказывает давление на доллар.

С другой стороны, евро, наоборот получил поддержку от заявлений чиновников Европейского Центробанка о необходимости быть сдержанными в процессе снижения ставок.

Дополнительное давление на доллар оказывает неопределенность в отношении судьбы компаний – автопроизводителей и неблагоприятные экономические данные. Так, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка упал до -25.76, что было немного лучше прогноза, однако составило исторический рекордный минимум. Промышленное производство в ноябре снизилось на 0.6% после маргинального роста на 1.3% в октябре. Индекс NAHB вместо ожидаемого роста остался без изменений на уровне 9.


На сегодня, 16 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс производственных цен/ ноябрь
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен/ ноябрь/ na/ -0.3% м/м, 4.2% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Гармонизированный индекс потребительских цен/ ноябрь/-0.3% м/м, 3.9% г/г/ -0.2% м/м, 4.5% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Стержневой индекс потребительских цен/ ноябрь/ na/ 1.9%
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен без учета выплат по ипотечным закладным/ ноябрь/ na/ 4.7%
13:30/16:30/ Канада/ Поставки в обрабатывающем секторе промышленности/ октябрь/ na/ 0.1%
13:30/16:30/ США/ Разрешения на строительство/ 695 тыс/ 730 тыс.
13:30/16:30/ США/ Начало строительства/ ноябрь/ 730 тыс./ 791 тыс.
13:30/16:30/ США/ Стержневой индекс потребительских цен/ ноябрь/ 0.1%/ -0.1%
13:30/16:30/ США/ Индекс потребительских цен/ ноябрь/ -1.2%/ -1.0%
19:15/22:15/ США/ Решение по процентной ставке ФРС/ 0,50%/ 1,00%


Несмотря на ожидаемый пакет довольной интересных новостей все внимание инвесторов сегодня будет приковано к решению ФРС по учетной ставке. Есть два варианта прогноза:

1) снижение ставки на 50 пунктов до 0.5%, учитывая большое снижение доллара в последние дни, американская валюта, видимо, подготовилась к этому решению и может даже немного восстановиться.
2) снижение ставки на 75 пунктов до 0.25%, такое решение может оказать давление на доллар и вызвать движение к 1.39.

Также, может быть, еще большее влияние будет иметь сопроводительное заявление ФОМК. Независимо от сегодняшнего решения, если в заявлении будет намек на дальнейшее снижение учетной ставки до 0%, это может вызвать сброс долларов. Если же наоборот будет заявлено о необходимости сделать паузу в цикле снижения ставок, доллар может вырасти.

   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3724

Технически пара находится в восходящем тренде. Пока удерживается поддержка на 1.3597, можно ожидать движения к 1.3849 или 1.3937. Затем ждем отката в зону 1.3597 - 1.3535.


USD/JPY 90.32

Японская иена не обратила существенного внимания на индекс Танкан, хотя слабые экономические данные уже привели к появлению прогнозов о грядущем снижении ставки банка Японии до 0%. Диффузионный индекс крупных производителей в рамках отчета Танкан упал до самого низкого значения с 1975 года до -23 против -3 в третьем квартале.

Пара продолжает торговаться около 13-летнего минимума. Вероятно снижение до 90.15. Отсюда не исключено восстановление к 91.01 с последующим ходом вниз. Пробой 90.15 создаст предпосылки для падения к 89.40.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 17 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. ФРС, FOMC: ставка по федеральным резервным фондам понижена до целевого диапазона в 0% - 0.25% с 1.00%. Учетная ставка понижена на 0.75% до 0.50%.

США. Индекс продаж магазинов Redbook на 13 декабря -0.7%

США. Индекс CPI за ноябрь -1.7% м/м, базовый индекс 0.0% м/м против прогноза -1.1% м/м/+0.1% м/м

США. Число новых строительств за ноябрь -18.9% до 625 тыс. против прогноза 750 тыс.

Разрешения на строительство -15,6% до 616 000

США. Goldman Sachs сообщил об убытке на акцию за 4 кв. в размере -$4.97 против $7.01 в 4 кв. 2007 г. и $1.81 за 3 кв. 2008 г.

США. Индекс продаж магазинов ICSC на 13 декабря +0.6% н/н, -0.4% г/г

Еврозона. Занятость за 3 кв. -0.1% кв/кв, +0.8% г/г

Великобритания. Индекс CPI за ноябрь -0.1% м/м, +4.1% г/г против прогноза -0.3%/+3.9%

Великобритания. Индекс RPI за ноябрь -0.8% м/м, +3.0% г/г против прогноза -0.7% /+3.1%

Еврозона. Предварительный индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за декабрь 34.5 против прогноза 34.2, индекс PMI в секторе услуг 42.0 против прогноза 41.4

Германия. Предварительный  индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за декабрь 33.5 против прогноза 34.6, индекс PMI в секторе услуг 46.4 против прогноза 44.4

Франция. Предварительный индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за декабрь 35.9 против прогноза 36.0, индекс PMI в секторе услуг 41.6 против прогноза 45.0

Франция. Занятость в частном секторе пересмотрена до -0.3% кв/кв, +0.2% г/г с -0.1% кв/кв, +0.4% г/г

Франция. Индекс HICP за ноябрь -0.5% м/м, +1.9% г/г против прогноза -0.4%/+2.0%


Обзор рынка

На валютном рынке продолжается стремительный сброс американского доллара на фоне крайне слабых экономических данных по США и беспрецедентных мер ФРС по снижению учетных ставок.

С конца прошлой недели американская валюта находилась под давлением на ожиданиях сегодняшнего решения ФОМК по учетной ставке. Утро началось очень вяло, инвесторы стремились занять выжидательную позицию, не предпринимая решительных действий до того, как будет опубликовано решение по ставкам. Однако терпения инвесторам все же не хватило.

Доллар начал падать почти сразу же после открытия торгов в США вслед за публикацией ряда экономических релизов. В частности, данные по жилищному сектору оказались значительно хуже прогнозов. Сокращение жилищного строительства в США в ноябре было самым значительным за 24 года, в результате чего строительная активность в данном секторе опустилась до рекордного минимума. При этом количество разрешений на строительство сократилось намного больше, чем прогнозировали эксперты, т.е. рынок, судя по всему, еще не достиг дна.

Данные по инфляции также оказались ниже прогнозов. Потребительские цены продемонстрировали рекордное за последние 40 лет американской истории падения. При этом, следует отметить, что в Великобритании ценовое давление на потребителей оказалось несколько выше прогнозов.

ФОМК снизил целевой ориентир для ставки по федеральным фондам до уровня 0-0.25%. Таким образом, на сегодняшний момент уровень ставок в США самый низкий среди основных мировых экономик. В заявлении отмечалось, что неблагоприятные экономические условия заставят удерживать ставку на минимальном уровне в «течение некоторого времени». После принятия решения давление на доллар усилилось. Так, против евро американская валюта завершила день с понижением более чем на 400 пипсов до 1.41. Доллар также упал против иены, фунта и других основных валют. 

Эксперты UBS отмечают, что индекс, отражающий склонность инвесторов к риску, упал до 3-месячного минимума. Таким образом, есть основания прогнозировать восстановление некоторой части позиции кэрри (или, по крайней мере прекращение их панического закрытия). При этом доллар теперь может занять место японской иены – став объектом спекулятивных операций на разнице в учетных ставках. Кроме того, инвесторы будут продавать американские государственные облигации, поскольку их доходность стремится к нулю, что также окажет давление на доллар.



На сегодня, 17 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс потребительских цен/ ноябрь/-0.5% м/м, +1.4% г/г//-0.5% м/м, +1.4% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы/ октябрь/ 6.0%/ 5.8%
09:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата без учета премий/ октябрь/ 3.5%/ 3.6%
09:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата с учетом премий/ октябрь/ 3.2%/ 3.3%
09:30/12:30/ Великобритания/ Публикация протоколов заседания Банка Англии от 5-6 ноября.
10:00/13:00/ Еврозона/ Производство в строительном секторе/ октябрь/ na/ na
10:00/13:00/ Еврозона/ Гармонизированный индекс потребительских цен/ ноябрь/ -0.5% м\м, 2.1% г\г/0% м\м, 3.2% г\г
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования/ за неделю до 12 декабря/ na/ na
13:30/16:30/ Канада/ Оптовые запасы/ октябрь/ na/ na
13:30/16:30/ Канада/ Оптовые продажи/ октябрь/ na/ na
13:30/16:30/ США/ Сальдо платежного баланса/ 3 квартал 2008/ -179 млрд/-183 млрд.
15:35/18:35/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 12 декабря/ na/ na

Вряд ли сегодняшние новости окажут существенное влияние на рынок. Наибольший интерес будет представлять публикация протоколов последнего заседания Банка Англии. Если прогнозы об агрессивном стремлении БА к снижению ставок не оправдаются, это может дать стимул для роста британского фунта.

Также с фундаментальной точки зрения будут представлять интерес данные по потребительским ценам в Еврозоне и дефициту платежного баланса США.

   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4117

Поддержка на 1.3820 и 1.3710. Пока пара выше этих уровней, есть вероятность до 1.4229. Важный уровень на 1.3410, его пробой будет означать окончание текущего бычьего цикла.


USD/JPY 88.62

Пока пара ниже 89.47, возможно снижение до 88.21. Пробой 90.31 отменит этот сценарий.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Рынок нефти. ОПЕК принял решение сократить добычу нефти еще на 2.2 млн. баррелей начиная с 1 января 2009

США. Запасы нефти в неделю до 12 декабря +0.5 млн. баррелей до 321.3 млн., запасы бензина +1.3 млн. до 204.0 млн., запасы дистиллятов +2.9 млн. до 133.5 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ -3.3% до 84.1%. Прогнозы: +0.3 млн, +1.4 млн. и +1.3 млн.

США. Дефицит текущего счета за 3 кв. -$174.1 млрд. против -$180.9 млрд. во 2 кв. и прогноза -$178.9 млрд.

США. Индекс рефинансирования MBA в неделю до 12 декабря +6.5%

Великобритания. Отчет CBI по розничной торговле: баланс объема продаж на декабрь -55% против -46% в ноябре, ожидаемый баланс продаж в январе -49% против -40% на декабрь, баланс объема заказов за декабрь -58% против -46% в ноябре

Еврозона. Индекс HICP за ноябрь 2.1% г/г в соответствии с первоначальной оценкой, -0.5% м/м

Великобритания. Уровень безработицы, покрытый пособиями за ноябрь 3.3%, количество пособий по безработице +75 700 м/м

Великобритания. Протокол заседания MPC в декабре: Комитет единогласно проголосовал за снижение ставки на 100 б.п.

Германия. Индекс HICP за ноябрь -0.6% м/м против предварит. оценки -0.5%, +1.4% г/г против предварит.оценки +1.5%



Обзор рынка

На торгах в среду американский доллар продолжил падать ускоренными темпами на всех фронтах, после беспрецедентного снижения целевой учетной ставки ФОМК до 0-0.25%. Доллар сформировал новый 13-летний минимум против японский иены на 87.16 и новый 2-месячный минимум против евро на 1.4437, потеряв против европейской валюты всего за один день пять фигур.

В ситуации, когда японская иена достигла торгуется на самых высоких уровнях за десятилетие, инвесторам следует опасаться возможной интервенции Банка Японии. Пока сигналы поступают разные. Секретарь японского правительства Кавамура заявил о том, что БЯ должен предпринимать адекватные меры, чтобы не допустить сильного роста иены. Однако министр финансов Японии Никагава успокоил инвесторов, заявив, что сейчас вопрос интервенции не рассматривается. Однако, учитывая тот факт, что в ходе рождественских и новогодних праздников ожидается снижение объема торгов, нельзя исключать возможности интервенции с целью вернуть пару доллар/иена к уровню 100.

Доллар пробил несколько важных целевых ориентиров поддержки на графиках основных валютных пар. Аналитики ожидают, что в ближайшее время евро может вырасти до 1.4864.

Наиболее драматическим образом вчера развивались события на паре фунт/доллар. После публикации протокола последнего заседания Банка Англии выяснилось, что решение о снижении ставки репо на 100 базисных пунктов до 2.0% было принято единогласно. Это заставляет прогнозировать возможность дальнейшего снижения ставки. В результате фунт оказался под давлением. Дополнительное давление на фунт оказали данные по безработице, которые оказались хуже прогнозов. Британская валюта упала до 1.5242 с 5-недельного максимума на 1.5722. Однако вскоре пара фунт/доллар вновь продолжила следование тенденции рынка, и торговалась ночью по 1.5512.

На сегодня, 18 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/12:00/Германия/Индекс бизнес-климата IFO/декабрь/84/85.8.
09:00/12:00/Германия/ Индикатор оценки текущей ситуации от IFO/декабрь/90.8/94.8.
09:00/12:00/Германия/Индикатор ожиданий от IFO/декабрь/70.0/77.6.
09:30/12:30/ Великобритания/ Кредитование М4/ ноябрь/ na/ stg39.1 млрд.
09:30/12:30/ Великобритания/ Денежный агрегат М4/ ноябрь/ 2.0%/ 2.3% м/м, 15.1% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Чистый объем заимствований гос.сектора/ ноябрь/ 13.4 млрд./ 1.4 млрд. фунтов стерлингов
09:30/12:30/ Великобритания/ Чистая потребность гос.сектора в наличных средствах/ ноябрь/ 10.8 млрд./ -4.9 млрд. фунтов стерлингов
09:30/12:30/ Великобритания/ Розничные продажи/ ноябрь/ -0.6%, 1.1%/ -0.1% м/м, 1.9% г/г
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице/ за неделю до 13 декабря/ 558К/573К
13:30/16:30/ Канада/ Индекс опережающих индикаторов/ ноябрь/ na/ -0.4%
13:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи за исключением продаж автомобилей/ октябрь/ na/ na
13:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи/ октябрь/ na/ na
13:30/16:30/ Канада/ Покупка ценных бумаг/ октябрь/ na/ -0.3 млрд. канадских долларов.
15:00/18:00/ США/ Индекс опережающих индикаторов/ ноябрь/ -0.4%/ -0.8%
15:00/18:00/ США/ Индекс постепенного разгона инфляции/ декабрь/ na/ -30.7
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии/ декабрь/ -40.5/ -39.3
15:35/18:35/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 12 декабря/ na/ na

Надежда на коррекцию пар евро/доллар и фунт/доллар может реализоваться при выходе европейских данных: розничных продаж для Великобритании и индекса IFO для Германии. Прогнозы на оба индекса предполагают ухудшение показателей. Коррекция вероятна в случае публикации данных хуже прогнозов. Особенно после вчерашней истории следует обратить внимание на волитальный британский фунт, который чувствует себя менее уверенно против доллара, чем евро.

Из американских данных следует обратить внимание на индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии. Его падение до рекордных минимумов – существенно ниже -40 может оказать давление на доллар.

Также некоторый индекс будет представлять индекс опережающих индикаторов для США.
   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4437

Восходящее движение должно завершиться в диапазоне 1.5474-1.4772. Отсюда ждем отката к 1.4129. Пробой вверх 1.4728 отменит коррекционный сценарий.

USD/JPY 87.71

Поддержка на 87.19 или 85.78, отсюда возможна коррекция вверх к 88.59.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы природного газа в неделю до 12 декабря -124 млрд. куб. футов до 3167 млрд. куб. футов

США. Индекс опережающих индикаторов в ноябре -0.4% м/м против прогноза -0.5% м/м

США. Индекс активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии в декабре -32.9 пунктов против прогноза -40.0 пункта и против -39.3 в ноябре

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице на 13 декабря -21 000 до 554 000 против прогноза 558 000

Канада. Розничные продажи за октябрь -0.9% м/м против +0.9% в сентябре, продажи за исключением автомобилей -1.1% м/м

Еврозона. Дефицит торгового баланса за октябрь -1.3 млрд. евро против -4.4 млрд. в сентябре

Великобритания. Розничные продажи за ноябрь +0.3% м/м, +1.5% г/г против прогноза -0.6%/+1.1%

Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) за ноябрь 15.997 млрд. фунтов стерлингов против 10.7 млрд. в ноябре 2007 года и прогноза 13.5 млрд.

Великобритания. Потребность государственного сектора в притоке наличности (PSNCR) за ноябрь 10.318 млрд. фунтов стерлингов против 9.865 млрд. в ноябре 2007 года и прогноза 11.65 млрд.

Германия. Индекс деловых настроений Ifo за декабрь 82.6 против прогноза 84.5, индекс текущей оценки 88.8 против прогноза 90.8, индекс деловых ожиданий 76.8 против прогноза 76.3



Обзор рынка

Американскому доллару удалось немного восстановиться против евро на торгах в четверг, поскольку инвесторы поспешили закрыть часть позиций на разнице в учетных ставках вслед за решением ЕЦБ снизить учетную ставку по депозитам.

Утром казалось, что победоносное шествие евро продолжится. Единая валюта к середине дня коснулась 12-недельного максимума 1.4718.  Другой тенденцией вчерашнего утра стало падение японской иены. Так, евро вырос против иены на 500 пунктов до 131.02. Американский доллар также укрепился.

Инвесторы фиксировали позиции по иене на двух слухах. Во-первых, на слухе о возможной интервенции ЦБ Японии, так как рост иены, по мнению многих власть предержащих «страны восходящего солнца» зашел слишком далеко. Во-вторых, на слухе о возможном снижении учетной ставки ЦБ Японии до 0%. Япония традиционно была страной с самыми низкими учетными ставками, но на этой неделе решение ФРС о снижении целевого диапазона учетной ставки, привело к тому, что она переместилась на вторую позицию.

Ситуация резко поменялась во второй половине дня. ЕЦБ завил о снижении ставки по депозитам, хранящимся на его счетах с 2.0% до 1.5%. Как полагают эксперты, это было сделано в попытке ограничить поток средств, которые идут с долларовых депозитов, нарушая тем самым баланс распределения вкладов. Результатом стало достаточно сильное движение пары евро/доллар вниз: дневной минимум составил 1.4180. Одновременно пара британский фунт/доллар выросла до  1,4961 против 1,5508, а пара доллар/иена до  89,84 против 87,71.

На сегодня, 19 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

N/A/ Япония/ Решение по процентной ставке Банка Японии/ na/ 0.30%
07:00/10:00/ Германия/ Индекс производственных цен/ ноябрь/ -0.8% м\м/ 00%
12:00/15:00/ Канада/ Стержневой индекс потребительских цен/ ноябрь/-0.1 м\м/-0.2% м\м
12:00/15:00/ Канада/ Индекс потребительских цен/ ноябрь/ /-0.8% м\м,/ -1.0%.
15:00/18:00/ США/ Количество запланированных увольнений/ ноябрь/ na/ 232,468
15:00/18:00/ США/ Число безработных/ ноябрь/ na/ -233,500

В ближайший час мы должны узнать о решении ЦБ Японии. Возможно ставка будет снижена до 0.1%. Это может оказать некоторое давление на японскую иену, однако вряд ли оно будет очень сильным.


   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4286

На утренних торгах пара восстановила часть утерянных вчера позиций. В случае ослабления американской валюты на сегодняшних торгах доллар имеет все основания к тому, чтобы его недельное снижение было самым большим за последние 23 года. Поддержка на 1.4215 и 1.4046. Пока пара выше этих уровней возможно движение к 1.4482 или 1.4582.


USD/JPY 89.40

В ближайшее время ждем консолидации пары в диапазоне 87.74 – 91.73.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Массовые увольнения BLS в ноябре 224 079

США. Президент Буш заявил, что правительство не допустит краха автомобильной промышленности и предоставит кредит автомобильным компаниям для реструктуризации бизнеса

Канада. Индекс CPI за ноябрь -0.3% м/м, +2.0% г/г против прогноза -0.7% м/м, +1.6% г/г

Канада. Базовый индекс CPI Банка Канады за ноябрь +0.7% м/м, +2.4% г/г против прогноза +1.7% г/г

Великобритания. Инвестиции коммерческих предприятий за 3 кв.-1.3% кв/кв, -0.1% г/г

Германия. Индекс PPI за ноябрь -1.5% м/м, +5.3% г/г против прогноза -1.0%м/м, +5.9% г/г

Обзор рынка

На торгах в пятницу европейская валюта утратила позиции, завоеванные в середине недели, и вернулась к уровням, на которых находилась до решения ФРС о снижении ставки до нулевого уровня. В свою очередь, японская иена почти не отреагировала на решение ЦБ Японии о снижении учетной ставки.

На заседании в пятницу ЦБ Японии объявил о снижении учетной ставки с 0.30% до 0.1%. Это второе снижение ставки в этом году. Такой ход преследовал две цели: стимулирование экономики, и в большей степени: попытку ограничить рост японской иены. В этом признался глава ЦБЯ Масааки Широкава на пресс-конференции по итогам заседания. Однако пока существенных сдвигов, вызванных этим решением, на рынке не произошло. ЦБЯ также намерен принять ряд мер для обеспечения ликвидности на финансовых рынках. Меры включают покупку векселей проблемных компаний и государственных облигаций.

Евро упал на торгах в пятницу до 1.3869 против 1.4238 в четверг вечером. Причины падения преимущественно технические, так как особо фундаментального фона для укрепления доллара не было. Британский фунт упал до 1,4816 против 1,5015.

Некоторую поддержку доллару оказали заявления Буша и Полсона с обещаниями не допустить краха американской автомобильной промышленности.

Основные события предстоящей недели.

Следует отметить, что ликвидность на следующей неделе будет низкая. При такой ситуации на рынках нередки сильные и хаотические движения, инициируемые крупными спекулянтами. Так что, будьте готовы.

Значимых новостей на предпраздничной неделе немного. В четверг и пятницу на рынках выходные дни.

Новости по США.

ВВП в 3-м квартале, окончательные данные, вторник 16:30 МСК, пересмотр данных вверх или вниз может оказать влияние на доллар, однако в целом пересмотра не планируется.

Индекс потребительской уверенности университета Мичигана, вторник, 18:00 МСК, ожидается небольшое снижение индекса.

Продажи на первичном и вторичном рынке жилой недвижимости, вторник , 18:00 МСК, ожидается снижение обоих показателей.

Заказы на товары длительного пользования, среда, 16:30 МСК, прогноз -3.0% против – 6.2% в прошлом месяце.

Новости по Японии

В ночь с четверга на пятницу возможен рост волатильности японской иены, так как будет в 02:50 будет опубликован большой пакет данных, включая показатели инфляции, промышленного производства и розничной торговли.


На сегодня, 22 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/09:00/ Япония/ Публикация Отчета Банка Японии
07:00/10:00/ Германия/ Цены на импорт/ ноябрь/ -2.4% м/м, -0.3% г/г/ -3.6% м/м, 2.9% г/г
07:10/10:10/ Германия/ Индекс доверия потребителей/ январь/ n2.1/ 2.2
13:30/16:30/ Канада/ Количество новых рабочих мест/ октябрь/ na/ без изменений
13:30/16:30/ Канада/ Средняя недельная заработная плата/ октябрь/ na/ +0.6%
   

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс деловой активности ФРБ Чикаго в ноябре -2.47 пункта против -1.27 в октябре

Китай. PBOC понизил процентные ставки на 27 б.п., процент резерва на 5 б.п.

Германия. Институт Kiel: Экономика Германии сократится на 2.7% в 2009 г.

Еврозона. Промышленные заказы за октябрь -4.7% м/м, -15.1% г/г

Франция. Индекс PPI за ноябрь -1.9% м/м, +1.6% г/г


Обзор рынка

Открытие новой, предпраздничной, недели оказалось весьма спокойным. В условиях пониженной ликвидности и на фоне отсутствия новостей внутридневные диапазоны основных валютных пар значительно сузились.

К середине дня доллар достиг дневных минимумов против евро и фунта на 1.4124 и 1.4990, и оставшуюся часть дня торговался в диапазоне между дневными минимумами и уровнями 1.39 и 1.48.

Некоторые эксперты подчеркивают, что в связи с отсутствием новостей валютный рынок испытал влияние изменения цены контрактов на нефтяном рынке. Также весьма весомый фактор, играющий в пользу доллара это рост положительных и оптимистичных оценок перспектив новой администрации президента США.

На сегодня, 23 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса без учета сезонных колебаний/ октябрь/ na/ -6.0 млрд. евро
09:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса с учетом сезонных колебаний/ октябрь/ -7.3млрд. евро/ -10.6 млрд. евро
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо платежного баланса/ 3 квартал 2008/ -12.0 млрд. фунтов/ -11.0 млрд. фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Прирост ВВП/ 3 квартал 2008/ 0.5% к/к, 0.3% г/г/ -0.5% к/к, 0.3% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Одобренные заявки на получение ипотечного кредита от ВВА/ ноябрь/ 21000/ 21584
11:00/14:00/ Еврозона/ Новые промышленные заказы/ октябрь/ -4.0% м/м, -9.8% г/г/ -3.9% м/м, -1.1% г/г
13:30/16:30/ США/ Корпоративные прибыли/ 3 квартал 2008/ na/ -0.9%
13:30/16:30/ США/ Цепной индекс цен/ 3 квартал 2008+4.2%/ +4.2%
13:30/16:30/ США/ Прирост ВВП/ 3 квартал 2008/ -0.5%/ -0.5%
14:55/17:55/ США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета/ декабрь/ 58,3/ 59,1
15:00/18:00/ США/ Индекс цен на жилье/ октябрь/ -1.3%/ -1.3%
15:00/18:00/ США/ Продажи на первичном рынке жилья/ ноябрь/ 420 тыс./ 433 тыс.
15:00/18:00/ США/ Продажи на вторичном рынке жилья/ ноябрь/ 4.93 млн./ 4.98 млн.

Евро может оказаться под давлением на данных по новым промышленным заказам. Аналитики ожидают усиления негативной динамики. При выходе данных хуже прогноза евро может упасть в цене.

Тоже самое касается прогноза по ВВП США. Это окончательное значение за 3-ий квартал, так что возможна лишь небольшая коррекция показателя. Доллар может оказаться под давлением при значении хуже -0.5%.

Остальные новости по США вряд ли смогут добавить оптимизма в отношении перспектив американской экономики. Аналитики ожидают снижения индекс настроения потребителей университета Мичигина, снижения продаж на первичном и вторичном рынках жилой недвижимости. Дно рынка недвижимости, судя по всему, еще не наступило, что является в среднесрочной перспективе неблагоприятным фактором для доллара.

   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3982

Ралли к уровню сопротивления 1.47, около которого находится 200-дневная МА было стремительным и теперь мы наблюдаем откат этого ралли. Краткосрочный тренд для пары остается восходящим. Есть вероятность отскока от уровней поддержки около 1.38 или 1.36. В этом случае можно ожидать попытки пробоя к 1.47. Пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 1.52. Прогнозируемый диапазон на сегодня 1.38-1.41. Пробой верхней границы диапазона может стать началом реализации описанного выше сценария.

USD/JPY 90.28

Пара продолжает оставаться около дна 2-месячного диапазона. Пробоя вверх 91.80 создаст предпосылки для движения к цели на 93.00. Пробой вниз 86.20 выставит цели на 85.40 и 84.50.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Продажи существующих домов в ноябре -8.6% м/м до 4.49 млн. против прогноза 4.9 млн.

США. Продажи новых домов в ноябре 407 000 против прогноза 420 000

США. Индекс производственной активности в декабре -55 против -38 в ноябре

США. Индекс цен на жилье FHFA в октябре -1.1% м/м до -7.5% г/г

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета в декабре 60.1 против предварительных 59.1 и против прогноза 58.8

США. ВВП за 3 кв. -0.5% г/г против прогноза -0.5% г/г

Великобритания. Предварит. ВВП за 3 кв. -0.6% кв/кв, +0.3% г/г против прогноза -0.5% кв/кв, +0.3% г/г

Великобритания. Одобренные заявки на ипотечный кредит за ноябрь 17 773 против 20 767 в октябре

Великобритания. Дефицит текущего счета за 3 кв. -7.723 млрд. фунтов против -6.424 млрд. фунтов во 2 квартале.

Еврозона. Дефицит текущего счета за октябрь -6.4 млрд. евро против -8.8 млрд. евро в сентябре

Франция. Потребительские расходы на промышленные товары за ноябрь +0.3% м/м, +1.0% г/г


Обзор рынка

В последний полный торговый день года основные валютные пары двигались в очень узких торговых диапазонах. Однако чрезвычайно низкий объем торгов создавал предпосылки для некоторых единичных резких движений на рынке, спровоцированных небольшой группой спекулянтов.

С самого утра на рынке установилось затишье. В Японии выходной, а европейские трейдеры готовились к Рождеству, поэтому на рынке не было заметно сильных движений.

Наиболее интересные события произошли после открытия торгов в США, когда евро шагнул вниз к 1.3922, а доллар вырос до 90.60 иен. Судя по всему, это была одна из тех самых спекулятивных операций в условиях низкой ликвидности, о которых было написано выше.

Данные по рынку труда в США оставляют желать лучшего. Дно еще не найдено. Снижение покупок жилой недвижимости в прошлом месяце, как на первичном, так и на вторичном рынках оказалось более значимым, чем ожидалось. Однако индекс потребительских настроений по версии университета Мичигана вырос по сравнению с предыдущим значением и оказался ощутимо выше прогноза.


На сегодня, 24 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования/ за неделю до 21 декабря/ na/ na
13:30/16:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования без учета транспортировки/ ноябрь/ -3.0%/ -4.4%
13:30/16:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования за исключением заказов оборонной промышленности/ ноябрь/ na/ -4.6%
13:30/16:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования/ ноябрь/ -3.0%/ -6.2%
13:30/16:30/ США/ Стержневой цепной средневзвешенный индекс цен/ ноябрь/ 0.0%/ без изменений
13:30/16:30/ США/ Цепной средневзвешенный индекс цен/ ноябрь/ 1.5%/3.2% г\г
13:30/16:30/ США/ Личные расходы/ ноябрь/ -0.8%/ -1.0%
13:30/16:30/ США/ Личные доходы/ ноябрь/ 0.0%/ +0.3%
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице/ за неделю до 20 декабря/ na/ 554 тыс.
13:30/16:30/ Канада/ Прирост ВВП/ октябрь/ -0.3%/ +0.1%
15:35/18:35/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 19 декабря/ na/ na/ na
17:00/20:00/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 19 декабря/ na/ na/ na


Несмотря на то, что сегодня последний день перед Рождественскими праздниками и ликвидность будет очень низкой, не стоит забывать об осторожности. Сегодня достаточно много экономических новостей по США, хотя маловероятно, что они окажут сильное влияние на рынок.

Следует обратить внимание на индекс заказов на товары длительного пользования. Ожидается некоторое улучшение негативной динамики. Выход данных хуже прогнозов, особенно если они будут хуже показателей предыдущего месяца, может оказать давление на доллар.

Также интерес будут представлять индексы доходов и расходов и связанные с ними ценовые индексы. Хотя ожидается снижение ценового давления, вряд ли это окажет давление на доллар, так как ставку ФРС снижать больше некуда. А вот рост инфляционных показателей мог бы поддержать американскую валюту. Однако такой показатель маловероятен.


   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3955

Ралли к уровню сопротивления 1.47, около которого находится 200-дневная МА было стремительным и теперь мы наблюдаем откат этого ралли. Краткосрочный тренд для пары остается восходящим. Есть вероятность отскока от уровней поддержки около 1.38 или 1.36. В этом случае можно ожидать попытки пробоя к 1.47. Пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 1.52. Прогнозируемый диапазон на сегодня 1.38-1.41. Пробой верхней границы диапазона может стать началом реализации описанного выше сценария.



USD/JPY 90.44

Пара продолжает оставаться около дна 2-месячного диапазона. Пробоя вверх 91.80 создаст предпосылки для движения к цели на 93.00. Пробой вниз 86.20 выставит цели на 85.40 и 84.50.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 19 декабря -3.1 млн. до 318.2 млн.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице на 20 декабря +30 000 до 586 000

США. Личные доходы за ноябрь -0.2% против прогноза +0.0%, личные расходы (PCE) -0.6%, индекс цен PCE -1.1%

США. Заказы на товары длительного пользования за ноябрь -1.0% против прогноза -3.0%


Обзор рынка

В преддверии праздников рынок замер. Однако доллар оставался под давлением и снизился против японской иены и евро.

Негативный настрой, заданный для доллара во вторник, чувствовался и в среду. Доллар падал с утра на фоне низкого объема торгов. К моменту открытия торгов в США пара евро/доллар достигла 1.4020 против дневного минимума 1.3940 – отнюдь немаленький диапазон для предрождественской сессии.

Ситуация немного изменилась после выхода новостей по США. В пользу доллара сыграли данные по заказам на товары длительного пользования, снижение объема которых было значительно меньше ожидаемого -1% против -3%. В результате доллар вернул часть позиций, устремившись к 1.4000. Около этого уровня «зеленый» торгуется до сих пор.

На сегодня, 25 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

Сегодня, церкви, перешедшие на григорианский календарь, празднуют Рождество. Финансовые и фондовые рынки в Европе и США будут закрыты. В связи с этим ожидается минимальная активность. Маловероятно, что основные валютные пары выйдут за границы сформированных вчера диапазонов.