Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 16 сентября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Германия. Индекс CPI за август -0.3% м/м, +3.1% г/г. Гармонизированный индекс HICP -0.4% м/м, +3.3% г/г (все без изм.)

США. Промышленное производство за август -1.1% против прогноза -0.2%. Загрузка производственной мощности 78.7% против прогноза 79.6%

США. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка Empire State за сентябрь -7.41 против прогноза 3 и предыдущего значения 2.77

США. Товарно-материальные запасы в июле +1.1% м/м против прогноза +0.5% м/м

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в сентябре 73.1 против прогноза 64.0

США. Розничные продажи в августе -0.3% м/м против прогноза +0.3% м/м. Розничные продажи без учета автомобилей в августе -0.7% м/м против прогноза -0.2% м/м

США. Общий PPI в августе -0.9% м/м против прогноза -0.5% м/м. Базовый PPI в августе +0.2% м/м против прогноза +0.2% м/м

Еврозона. Промышленное производство за июль -0.3% м/м, -1.7% г/г

Обзор рынка

Новая неделя началась с беспорядочного движения основных валютных пар на фоне нестабильности на финансовых рынках. Инвесторы в последнее время почти полностью игнорируют фундаментальные новости, а принимают решения, основываясь на ряде факторов: новости по корпоративному сектору США, цены на нефть и другие.

Утром доллар оказался под давлением, после того как стало известно о том, что инвестиционных банк Lehman Brothers может начать процедуру банкротства. Вторым фактором стала новость о снижении кредитного рейтинга AIG. Ответом на эти новости стало падение американских фондовых рынков. Иена резко выросла против основных конкурентов, так как в связи с нестабильность инвесторы закрывали рискованные позиции кэрри трейдс. Ей удалось укрепиться до уровня 104 иены за доллар и 186 иен за британский фунт.

Однако уже на европейских торгах доллар развернулся и пошел вверх. Аналитики отмечают, что этому способствовали два фактора: информация о вливании ликвидности со стороны ФРС, Банка Англии и других мировых банковских институтов и падение цен на нефть.

Рынок проигнорировал макроэкономические данные по США: они оказались намного хуже прогнозов.


На сегодня,16  сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:30/12:30/ Великобритания/ Отчет Банка Англии по инфляции / na/ na/ na
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс потребительских цен / август/ 0.5% м/м, 4.6% г/г / 0.0% м/м, 4.4% г/г
08:30/12:30/ Великобритания/ Базовый индекс потребительских цен / август/ 1.9% / 1.9%
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс цен на жилье от DCLG/ июль/ -2.1% / 0.6%
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен/ август/ / 0.4% м/м, 4.9% г/г / -0.1% м/м, 5.0% г/г
09:00/13:00/ Германия/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW / сентябрь / -19.0/ -9.2
09:00/13:00/ Германия/ Индекс экономических ожиданий ZEW / сентябрь / -52.5/ -55.5
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс оценки текущей экономической ситуации ZEW / na/ -22.2
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономических ожиданий ZEW / сентябрь/ -53.0/ -55.7
09:00/13:00/ Еврозона/ Гармонизированный индекс потребительских цен / август/ -0.2% м/м, 3.8% г/г/ -0.2% м/м, 4.0% г/г
12:30/16:30/ США/ Базовый индекс потребительских цен / август/ 0.2% / 0.3%
12:30/16:30/ США/ Индекс потребительских цен / август/ 0.0%/ 0.8%
12:30/16:30/ Канада/ Поставки в обрабатывающем секторе промышленности /июль / 0.8%/ 2.1%
13:00/17:00/ США/ Притоки капитала по данным Казначейства США / июль / 55.0 млрд. долларов/ 53.4 млрд. долларов
17:00/21:00/ США/ Индекс рынки жилья NAHB/ сентябрь/ 17/ 16
18:15/22:15/ США/ Решение по процентной ставке ФРС/na/ 2,0%/ 2,0%

Главное событие дня – решение ФРС по учетной ставке. Большинство аналитиков уверены в том, что ставка останется на уровне 2%. Однако интерес будет представлять заявление ФОМК. Намеки на возможность повышения ставки  будут способствовать росту доллара, и наоборот, если рынок не увидит таких намеков (что очень вероятно), то доллар может оказаться под давлением.

Другие важные новости:

Индексы потребительских и розничных цен в Великобритании. Полагают, что они продемонстрируют рост инфляционного давления, что может привести к укреплению фунта.

Индексы ZEW для Германии. В случае расхождения с прогнозом возможен рост волатильности евро.

Потребительские цены в США – снижение инфляционного давления может привести к падению доллара.

Приток капиталов и данные по рынку жилья также могли бы оказать влияние на рынок, хотя сегодня это маловероятно.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4247

Есть признаки коррекционного восстановления пары к 1.4455 или даже 1.4666. Поддержка на 1.4164 и 1.4058.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 17 сентября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США: сентябрь, индекс рынка жилья NAHB 18 против 16 в августе

США. Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке (NY Fed Empire State manufacturing index) -7.4 пкт (прогноз был +3.0, предыдущее значение +2..

ФРС США оставила ставку по федеральным фондам неизменной на уровне 2%

США. Чистые иностранные покупки долгосрочных ценных бумаг США за июль $6.1 млрд., чистые иностранные продажи американских ценных бумаг $25.6 млрд.

США. Чистые потоки капитала за июль -$74.8 млрд. против $59.9 млрд. в июне

США. Индекс CPI за август -0.1%, базовый индекс +0.2% против прогноза 0.0%/+0.2%

Еврозона. Индекс HICP за август (окончат.) 3.8% (не изм.)

Германия. ZEW: индекс экономических ожиданий за сентябрь -41.1 против -55.5 в августе, индекс текущих условий за сентябрь -1.0 против -9.2 в августе и против прогноза 10.0

Еврозона. ZEW: индекс ожиданий за сентябрь -40.9 против -55.7 в августе, индекс текущих условий -10.0 против -22.2 в августе

Великобритания. Индекс CPI за август +0.6% м/м, +4.7% г/г в соответствии с прогнозами.

Великобритания. Индекс RPI за август +0.3% м/м, +4.8% г/г против прогноза +0.5% м/м, +5% г/г

Германия. Индекс CPI за август -0.3% м/м, +3.1% г/г. Гармонизированный индекс HICP -0.4% м/м, +3.3% г/г (все без изм.)

Обзор рынка

На вчерашних торгах доллару удалось вернуть часть утраченных ранее позиций. Американская валюта приблизилась к уровню 1.41 долларов за евро и восстановилась над отметкой 106 иен за доллар.

Рынок продолжает с завидным упорством игнорировать макроэкономические новости. В центре внимания инвесторов – кризис финансового сектора и слухи о банкротстве финансовых компаний.

Вчера рынок вновь обсуждал тему возможности банкротства страхового гиганта AIG. Однако постепенно инвесторы успокоились, так как появилась информация о том, что правительство разработало план спасения компании и что Федеральный резерв может выделить ей краткосрочный кредит в сумме 85-90 миллиардов долларов.

Несмотря на лучшие, чем ожидалось данные по индексу ZEW, рынок не обратил на них никакого внимания. То же самое касалось и новостей по США. В целом фон был для доллара неблагоприятный: зарегистрировано снижение инфляции, отток капитала достиг колоссальный размеров, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка упал на негативную территорию. Однако доллар продолжил расти, следуя тенденции фондового рынка, который начал постепенно восстанавливаться после понедельничного обвала.

Индекс Доу Джонса завершил день с повышением на 1.3%, закрывшись над важной психологической отметкой 11.000 пкт. Насдак закрылся с повышением на 1.28%,

ФОМК оставил учетную ставку без изменений на уровне 2.0%. Голосование за это решение было единогласным. Хотя Фед признал что, «напряженность на финансовых ранках значительно выросла, а ситуация на рынке труда ухудшается», его специалисты продолжают повторять мантру о том, что «мягкая монетарная политика в сочетании с мерами по обеспечению ликвидности помогут обеспечить умеренный экономический рост». Текущая политика считается «мягкой» и слова воспринимаются рынками как неготовность ФОМК продолжить политику снижению ставок.

На сегодня, 17  сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы ILO/ июль/ 5.4% / 5.4%
08:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата без учета премий / июль / 3.6% / 3,7%
08:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата с учетом премий / июль/ 3.4%/ 3.4%
08:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы / август/ 2.8% 2.7%
08:30/12:30/ Великобритания/ Протоколы заседания Банка Англии/ na/ na/na
09:00/13:00/ Еврозона/ Производство в строительном секторе / июль / na/ -0.6% м/м, -2.4% г/г
09:00/13:00/ Еврозона/ Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний / июль/ -3,0 млрд. евро/ -0,1 млрд. евро
09:00/13:00/ Еврозона/ Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний / июль / -3,7 млрд. / -3.0 млрд. евро
11:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования ипотечных банков/ за неделю до 12 сентября/ na/ na
12:30/16:30/ США/ Разрешения на строительство / август/ 0.925 млн./ 0.937 млн.
12:30/16:30/ США/ Начало строительства / август / 0.950 млн./ 0.965 млн.
12:30/16:30/ США/ Сальдо текущего счета/ 2 квартал/ -179.3 млрд. долларов/ -176.4 млрд. долларов
12:30/16:30/ Канада/ Покупка ценных бумаг / июль / na/ +7.2 млрд. кан. долларов
14:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов EIA за неделю до 12 сентября / na/ --5.9 млн. до 298.0 млн.

Из большого пакета британских новостей следует особое внимание обратить на публикацию протокола последнего заседания Банка Англии. Намеки на возможность снижения ставок могут оказать давление на курс фунта.

По США две очень важных новости по рынку недвижимости. Прогнозы неблагоприятны для доллара, хотя после вчерашнего хорошего показателя индекса Национально Ассоциации строителей недвижимости можно дать выхода данных лучше прогнозов.

Также следует обратить внимание на показатель дефицита текущего счета. При выходе данных хуже прогноза (что возможно, учитывая слабые цифры по торговому балансу и движению капитала) доллар может оказаться под давлением.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4145

Возможен рост до 1.4269. Главная поддержка для коррекционного снижения находится на 1.4033. Пробой этого уровня может создать предпосылки для попытки пробоя 1.3935.

USD/JPY 106.01


Пара может сходить к 107.02, однако общий прогноз неблагоприятный. С 107.02 возможно снижение к 104.01 или даже к 102.36.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 сентября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Число новых жилищных строительств за август -6.2% до 895 тыс., разрешения на строительство -8.9% до 854 тыс.

США. Баланс текущего счета за 2 квартал -$183.1 млрд. против -$175.6 млрд. в 1 квартале.

Великобритания. Отчет по промышленным трендам CBI: общие заказы за сентябрь -26% против -13% в августе, средние цены в сентябре +23% против +31% в августе

Еврозона. Дефицит торгового баланса за июль -6.4 млрд евро против -3.5 млрд. в июне

Еврозона. Производство в строительном секторе за июль +0.1% м/м, -3.3% г\г

Великобритания. Протокол заседания Банка Анлии: Комитет проголосовал 8:1 за сохранение ставки в сентябре

Великобритания. Изменение безработицы за август +32 500 м/м, ставка б/р 2.8%

Великобритания. Средние доходы за июль +3.5% против +3.4% в июне


Обзор рынка

Волатильные движения с игнорированием фундаментальных новостей продолжают оставаться характерной чертой нынешнего рынка. Вчера доллар не выдержал давления, которое наблюдалось в течение последних дней, и рухнул против большинства основных конкурентов.

Утро прошло относительно стабильным и основные валютные пары двигались в узких диапазонах, хотя было ясно видно, что инвесторы не хотят покупать доллары. Исключение составила японская иена, которая упала на 1.5%, после того как стало известно, что Банк Японии пока не намерен повышать учетную ставку в стране. Однако очень быстро ей удалось восстановиться на прежние уровни. Кажется, что инвесторы сейчас используют иену в качестве своеобразной валюты-убежища.

Даже блок мрачнейших данных по экономике США не оказал заметного влияния на рынок. Дефицит текущего счета достиг колоссальных непрогнозируемых масштабов, а жилищное строительство сократилось до самого низкого уровня за 17 лет. Все новости по США были хуже прогнозов.

Однако, аналитики отмечают, что ключевую роль в вечернем обвале доллара сыграл сброс акций на американском фондовом рынке, по итогам которого, индекс Доу Джонса упал более, чем на 300 пунктов, а также рост цены на нефть на 4 доллара. На этом фоне доллар упал до 1.4350 против евро, до 1.82 против фунта и до 104.50 против иены.


На сегодня,17  сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:30/12:30/ Великобритания/ Денежный агрегат М4 / август / 0.7% / 0.9%
08:30/12:30/ Великобритания/ Чистый объем заимствований госсектора/ август/ -9.0 млрд. фунтов/ -4.8 млрд.фунтов
08:30/12:30/ Великобритания/ Потребность госсектора в денежных средствах/ август / na/ -6.4 млрд. фунтов
08:30/12:30/ Великобритания/ Розничные продажи/ август / -0.4% м/м, 1.6% г/г / 0.8% м/м, 2.1% г/г
12:00/16:00/ Швейцария/ Решение по процентной ставке Банка Швейцарии. / na/ 2.75% / 2.75%
12:30/16:30/ США/ Заявки на пособие по безработице за неделю до 13 сентября/ na/ 445 000
12:30/16:30/ Канада/ Индекс опережающих индикаторов / август / 0,0% 0,0%
12:30/16:30/ Канада/ Оптовые запасы / июль / 0.6%/ 1,2%
12:30/16:30/ Канада/ Оптовые продажи / июль / na/ 0.8%
14:00/18:00/ США/ Индекс опережающих индикаторов / август/ -0.2% / -0.7%
14:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии /сентябрь / -10,0/ -12,7
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа EIA за неделю до 12 сентября/ na/ +58 млрд. куб. футов до 2905 млрд. куб. футов

Хотя рынок почти полностью игнорирует новости, продолжаем указывать наиболее значимые события предстоящего дня.

Утром следует обратить внимание на индекс розничных продаж в Великобритании. Для фунта это традиционно очень важный показатель. Данные на уровне или хуже прогноза могут оказать давление на фунт.

Банк Швейцарии примет решение по учетной ставке. Эксперты не ждут изменения политики, однако любой сигнал о возможности снижения ставки может спровоцировать падение фунта.

По США ожидается два относительно второстепенных показателя: индекс опережающих индикаторов и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии. Оба показателя, как ожидают, продемонстрируют небольшое улучшение, но останутся в отрицательной зоне. Выход данных хуже прогнозов может оказать давление на доллар.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4356

Пара может вырасти до 1.4448, поддержка находится в зоне 1.4262 и далее 1.4201. Пробой вниз последнего уровня вызовет попытку движения к 1.4139, но только пробой этой отметки даст медвежий сигнал.

USD/JPY 104.41

Поддержка на 104.53 и 103.8. Отсюда возможен рост до 105.68 или 106.11. Далее ожидаем снижения к 102.94.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 сентября 2008 года

На макроэкономических фронтах.


США, ФРБ Филадельфии: сентябрь, Индекс запасов -22,9 с -6,6;

США, ФРБ Филадельфии: сентябрь, Индекс занятости -0,9 с -1,1;

США, ФРБ Филадельфии: сентябрь, Индекс новых заказов 5,6 с -11,9;

США, ФРБ Филадельфии: сентябрь, Индекс выплаченных цен 31,5 с 57,5;

США, ФРБ Филадельфии: сентябрь, Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности  3,8 с -12,7 ;

США: август, Индекс текущих индикаторов -0,1% ;

США: август, Индекс опережающих индикаторов -0,5%;

США. Заявки на пособие по безработице на 13 сентября +10 000 до 455 000 против прогноза 440 000

Швейцария. SNB оставил 3-месячную ставку Libor без изменения на уровне 2.75%

Великобритания. Розничные продажи за август +1.2% м/м, +3.3% г/г

Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) за август 10.371 млрд. против 7.953 млрд. в августе 2007 года

Великобритания. Потребность государственного сектора в кредитном капитале (PSNCR) за август 5.118 млрд. против 5.307 млрд. в августе 2007 года


Обзор рынка

Доллару США на торгах в четверг удалось закрыться с повышением против основных конкурентов на фоне ралли на американском рынке акций и энергичных мер правительства по решению кредитного кризиса.

Утром доллар находился под давлением. Этому способствовали заявления представителей ЕЦБ о том, что, несмотря на проблемы с ликвидностью следует опасаться вторичных эффектов инфляции, что было расценено как нежелание банка снижать учетную ставку.  Также на фоне мер мировых ЦБ по обеспечению ликвидности на рынке инвесторы с большей охотой покупали высокодоходные валюты в ущерб иене и доллару. В частности, евро вырос с района 1.43 до 1.45.

Вчера утром Федеральный резерв, Банк Канады, Банк Англии, Европейский центральный банк, Швейцарский национальный банк и Банк Японии заявили о скоординированных усилиях по обеспечению рынка ликвидностью. Так, ЕЦБ заявил о том, что предложит долларовым фондам овернайт до 40 миллиардов долларов, предоставленных валютных свопов с ФРС. Кроме того, было заявлено о намерении увеличить объем долларов, предлагаемых на 28-дневном аукционе до 25 миллиардов, и 15 миллиардов для 84-дневных долларовых аукционов.

Как это нередко бывало в последние дни, ситуация резко изменилась после открытия торгов в США. К концу дня доллар торговался по цене 1.42 евро и над уровнем 106 иен за доллар, последовав примеру фондового рынка. После открытия на отрицательной территории американские акции резко пошли вверх. По итогам дня индекс Доу Джонса закрылся с повышением на 3.86%, индекс Насдак вырос на 4.78%.

Рост фондовых рынков был спровоцирован информацией новостных агентств о том, что Генри Полсон предложил создать государственное предприятие, которое могло бы взять на себя задолженности проблемных финансовых институтов. Экономическая история США знала нечто подобное в 1980-х годах, когда было создано госпредприятие  Resolution Trust Corporation работавшее в сфере ликвидации активов после кризиса в ссудо-сберегательной отрасли США

Из новостей по США поддержку доллару оказал индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии, который неожиданно вырос с -12.7 до 3.8 пкт.


На сегодня,19  сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

05:00/09:00/ Япония/ Индекс опережающих индикаторов (пересмотр)/ июль/ na/ 91.6
05:00/09:00/ Япония/ Индекс совпадающих индикаторов(пересмотр)/ июль/ na/ 103.3
06:00/10:00/ Германия/ Индекс производственных цен/ август/ -0.5% м/м, 8.3% г/г/ 2.0% м/м, 8.9% г/г

Важных новостей сегодня не ожидается.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4210

Сильное сопротивление находится около 1.4444 и далее около 1.4651. Пробой вниз 1.42 даст краткосрочный медвежий сигнал.


USD/JPY 106.83

С текущего уровня возможен откат к 105, пробой 107 будет бычьим сигналом.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 сентября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Германия. Индекс PPI за август -0.6% м/м, +8.1% г/г

Великобритания: Индекс цен на дома за сентябрь -1% ежемесячно, -3,3% ежегодно


Обзор рынка

В пятницу американский доллар резко упал против евро и других валют на фоне роста цен на нефть. В течение дня курс евро/доллар поднялся почти на 340 пунктов.

Аналитики отмечают, что пятничный рост конкурентов доллара был связан с активностью хедж-фондов. Презентованная программа правительства США по спасению крупных корпораций, попавших в беду, способствовала не только укреплению американского фондового рынка. Дело в том, что хедж-фонды вновь начали возвращаться в рисковые активы, в частности возобновляя сделки кэрри. Это привело к укреплению евро против иены, а также евро против доллара.

Другим фактором давление на доллар стали цены на нефть. «Черное золото» подорожало в пятницу почти на 6% до 104 долларов за баррель.

Джордж Сорос обвинил ФРС в том, что ее политика привела к созданию кризисной ситуации на рынке. Сорос полагает, что ФРС виновата в том, что рыночным игрокам была предоставлена чрезмерная свобода, что спровоцировало "развитие кредитного рынка до чудовищных размеров". Он также поддержал государственное вмешательство, которое инициирует правительство США для спасения крупных корпораций.

Основные события предстоящей недели.

В центре внимания на этой неделе будут выступления таких ньюс-мейкеров как Бен Бернанке, Жан Клод Трише и Генри Полсон, так как сам макроэкономический календарь не будет столь загружен как на прошлой неделе. В этом отношении наиболее важным будет тройное выступление по проблемам финансового кризиса в исполнении Бернанке, Полсона и главы SEC Кокса, во вторник в 18:00 МСК. Еще два выступления Бернанке запланированы на среду: в 18:00 МСК он выступит в Объединенной экономической комиссии Конгресса США, а в 22:30 совместно с Полсоном еще раз обнародует свои рецепты против финансового кризиса.  В четверг в 20:00 МСК Бернанке с Полсоном расскажут о планах спасения  Fannie.

По США.

Продажи на вторичном рынке жилой недвижимости, среда18:00 МСК, ожидается снижение продаж.
Продажи на первичном рынке жилой недвижимости, четверг 18:00 МСК, ожидается небольшой рост продаж.
Заказы на товары длительного пользования, четверг, 16:30 МСК.
ВВП за 2-й квартал, скорректированные данные, пятница, 16:30 МСК.

По Еврозоне.

Индексы IFO, вторник 12:00 МСК.


На сегодня, 22 сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

07:00/11:00/ Еврозона/ Выступление Президента ЕЦБ Жана-Клода Трише/ na/ na/ na
12:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи/ июль/ 0,3%/ 0,5%

Выступление Трише может вызвать рост волатильности на валютном рынке.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4522

Сопротивление на 1.4583, отсюда возможен сброс евро до 1.4254, далее цен на 1.4033. Пробой 1.4655 отменит этот сценарий.


USD/JPY 106.61

Пока пара ниже 108.40, вероятно снижение до 106.33 или 105.76. Пробой 108.40 создаст предпосылки для движения к 109.53.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 сентября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго за август -1.59 против -0.93 в июле

Канада. Розничные продажи за июль +0.1% м/м против +0.6% в июле, розничные продажи за исключением автомобилей +0.4% м/м


Обзор рынка

Рынок находится в состоянии близком к панике. На этот раз инвесторы сбрасывают доллары, так как рынок не вдохновил разработанный американскими властями план стабилизации ситуации в проблемном финансовом секторе. Дополнительное давление на доллар оказывает рост цен на нефть.

Доллар находился под давлением с самого утра, снизившись против евро почти на четыре фигуры, а против фунта на три фигуры. Главная причина падения доллара – негативная оценка рынком плана по спасению кредитного сектора США. В предложенном пакете американское правительство рассматривает возможность приобретения закладных на дома и коммерческую недвижимость и связанных с ними активов американских банков на сумму 700 млрд. долларов после ограничения коротких продаж на рынке. Кроме того, благородные американцы хотят спасти весь мир. Как заметил Генри Полсон, иностранные банки также смогут продать свои несостоятельные финансовые активы.

Чтобы выручить финансовые средства на покупку проблемных активов американские власти намерены выпустить рекордный объем облигаций. Все это заставляет инвесторов нервничать, поскольку структурный дефицит в американской экономике и так уже находится за пределами разумного. План должен быть одобрен Конгрессом, на рынке также боятся, что в течение следующих дней могут стать известны еще более шокирующие его подробности.

Больно ударил по доллару мощный скачек цен на нефть. На торгах в Нью-Йорке контракты на нефть марки Light подорожали на 16.37 долларов до 120.92 долларов за баррель. Аналитики полагают, что столь мощное движение связано с истечением октябрьских контрактов. В ходе торгов цена за баррель вырастала на $25,45 до отметки в $130, что стало рекордным показателем роста в течение одного торгового дня. Американские фондовые рынки находились под давлением. Индекс Доу закрылся с понижением на 3.27%, SP упал на 3.82%, Насдак завершил день с понижением на 4.17%.

На сегодня, 23 сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

07:30/11:30/ Германия/ Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг/ сентябрь/ 50,8/ 50,6
07:30/11:30/ Германия/ Предварительный индекс деловой активности в производств. сект./ сентябрь/ 49,2/ 49,9
08:00/12:00/ Еврозона/ Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг/ сентябрь/ 48,0/ 48,5
08:00/12:00/ Еврозона/ Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе/ сентябрь/ 47,3/ 47,6
08:30/12:30/ Великобритания/ Одобренные заявки на получение ипотечного кредита /август/ na/ 22448
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс потребительских цен / август/ 0.5% м/м, 4.6% г/г / 0.0% м/м, 4.4% г/г
09:00/13:00/ Еврозона/ Новые промышленные заказы/ июль/ -0,7% м/м -3,9г/г/ -0,3% м/м -7,4% г/г
11:00/15:00/ Канада/ Индекс потребительских цен / август/ -0,1% / 0,3%
14:00/18:00/ США/ Выступление Главы ФРС Бена Бернанке, Главы Казначейства Г. Полсона
14:00/18:00/ США/ Количество запланированных увольнений/ август/ na/ 151 171
14:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Ричмонда /сентябрь / -15/ -16

Главное событие дня – совместное выступление Бернанке и Полсона по теме финансового кризиса. Предугадать эффект этого выступления невозможно. Он может привести как к новому мощному обвалу доллара, так и к некоторой стабилизации рынка.

На этом фоне остальные экономические новости вряд окажут сильное влияние на рынок.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4776

Текущий восходящий тренд должен завершиться около 1.4948-1.5012, после этого ждем коррекцию к 1.4519. Пробой вверх 1.5121 отменит сценарий коррекции.


USD/JPY 105.31

Пока пара ниже 105.94 - 106.33, весьма вероятно снижение до 104.72. Отсюда ждем восстановления до 106.33 или 106.72.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 сентября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Канада. Индекс CPI за август -0.2% м/м, +3.5% г/г, базовый CPI Банка Канады +0.3% м/м, +1.7% г/г

Италия: Понижен прогноз ВВП на 2008 год с 0,5% до 0,1%;

Еврозона: июль, Промышленные заказы +1,0% м/м +1,6% г/г;

Великобритания. Одобренная ипотека BBA за август 21 086 против 22 239 в июле

Еврозона. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности (предварит.) за сентябрь 45.3 против прогноза 47.3 и 47.6 в августе, индекс PMI в секторе услуг 48.2 против прогноза 48.0 и 48.5 в августе

Германия. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности (предварит.) за сентябрь 48.1 против прогноза 49.0 и 49.9 в августе, индекс PMI в секторе услуг 49.3 против прогноза 51.0 и 51.4 в августе

Франция. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности (предварит.) за сентябрь 43.6 против прогноза 46.0 и 45.8 в августе, индекс PMI в секторе услуг 50.4 против прогноза 47.7 и 48.0 в августе

Франция. Потребительские расходы на промышленные товары за июль +0.4% м/м, +1.4% г/г


Обзор рынка

После бурных событий понедельник вторник прошел спокойно и даже скучно. Доллару удалось укрепиться против основных конкурентов после резкого движения вниз. Однако пока это движение больше напоминает частичную коррекцию. Напомним, что в понедельник произошел невиданный за всю историю обвал котировок американского доллара против евро, а также рекордный внутридневной рост цен на нефть. 

Экономические данные по Еврозоне были слабыми, что не способствовало дальнейшему укреплению евровалют. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности PMI продолжает снижаться, его составляющие находятся на самых низких уровнях за последние 5-10 лет.

В дальнейшем укреплению американского доллара способствовало некоторое снижение цены на нефть, а также некоторая стабилизация американского фондового рынка.

Бернанке и Полсон фактически не сказали ничего нового. Они предупредили о системных рисках для экономики и потребовали у конгрессменов принять разработанный ими план преодоления кредитного кризиса, на который потребуется 700 миллиардов долларов – сумма рекордная в истории США. Ничего нового из их выступлений инвесторы не узнали.


На сегодня, 24 сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:00/12:00/ Германия/ Индекс деловых ожиданий Ifo/ сентябрь/ 87,3/ 87,0
08:00/12:00/ Германия/ Индекс оценки текущей ситуации Ifo/ сентябрь/ 101,9/ 103,2
08:00/12:00/ Германия/ Индекс настроений в деловых кругах Ifo/ сентябрь/ 94,1/ 94,8
08:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса / июль/ na/-1,0 млрд. евро
08:00/12:00/ Еврозона/ Притоки прямых и портфельных инвестиций/ июль/ na/ 32,2 млрд. евро
11:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования ипотечных банков/ за неделю до 12 сентября/ na/ na
14:00/18:00/ США/ Выступление председателя ФРС Бена Бернанке/ na/ na/ na
14:00/18:00/ США/ Продажи на вторичном рынке жилья/ август/ 4,95млн./ 5,0 млн.
14:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов EIA за неделю до 19 сентября / na/ --6,3 млн. до 291,7 млн.
18:30/22:30/ США/ Выступление Главы ФРС Бена Бернанке, Главы Казначейства Г. Полсона

Главные макроэкономические новости дня: индексы IFO для Германии и продажи на вторичном рынке жилья в США. Как ожидают, оба показателя продемонстрируют негативную динамику, что может оказать давление утром на евро, а днем на доллар.

Также сегодня запланировано целых два выступления Бернанке. Правда, вчерашняя реакция на главу ФРС, усиленного секретарем казначейства была вялой, но исключать возможность сильных движений во время этих выступлений не стоит.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4672

Цель пары на 1.4646, сопротивление на 1.4698. Пробой нижней границы этого диапазона создаст предпосылки для движения к 1.457. Пробой вверх верхней границы может привести к тестированию 1.4774. Удачное тестирование этого уровня даст бычий сигнал и отменит сценарий более глубокой коррекции.


USD/JPY 105.83

С текущего уровня возможно снижение до 104.71. Пробой вверх 105.87 создаст предпосылки для движения к 106.40.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 сентября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Продажи на вторичном рынке жилья за август -2.2% до 4.91 млн против 5.02 млн в июле и против прогноза 4.94 млн

США: август, Средняя стоимость дома -9,5% г/г до 203 100 долларов

Великобритания. Отчет CBI по розничной торговле за сентябрь: баланс продаж -27% против -46% в августе. Ожидаемый баланс продаж в октябре -30% против -42% на сентябрь

Германия. Индекс деловых настроений IFO за сентябрь 92.9 против прогноза 94.3 и 94.8 в августе, индекс текущей оценки IFO 99.8 против прогноза 101.9 и 103.2 в августе, индекс деловых ожиданий IFO 86.5 против прогноза 88.4 и 87.0 в августе

Еврозона. Дефицит текущего счета за июль -1.7 млрд.евро против -6.1 млрд. евро в июне

Германия. Заказы в строительстве за июль +3.0% г/г

Обзор рынка

После небольшого укрепления на вялых торгах в среду в четверг американский доллар вновь оказался под давлением, упав до 1.47 против евро и приблизившись к отметке 106 иен за доллар. В центре внимания инвесторов – финансовый кризис в США, фундаментальные экономические новости оказывают мало влияния на ситуацию на рынке.

Конгресс США продолжает рассматривать план о выделении 700 миллиардов долларов для обеспечения стабильности на американском финансовом рынке, многие аналитики сомневаются, что план будут успешным и прогнозируют, что властям придется потратить намного больше денег, чем 700 миллиардов. Президент Буш предупредил вчера, что откат Конгресса одобрить план, может привести в всеобщей потере доверия и риску коллапса всей финансовой системы, а также «длительной и болезненной рецессии». Буш использовал мрачные эскапады вроде: «без немедленного одобрения плана действия Конгрессом, Америка впадет в финансовую панику и осуществится самый неблагоприятный сценарий».

Глава ФРС Бернанке дал ситуации похожие оценки. По его словам, попытка отложить принятие плана приведет к негативному влиянию «на экономику США в целом в перспективе ближайших лет». Он добавил, что «усиление стресса на финансовом рынке может оказать негативное влияние на темпы экономического роста». Несмотря на давление со стороны Буша, главы Казначейства Полсона и Бернанке, законодатели высказали опасение в отношении усиления налогового бремени на граждан и сомнительности успеха плана.

Из благоприятных для доллара новостей: вчера стало известно о том, что компания известного инвестора Уоренна Баффетта Berkshire Hathaway инвестирует в банк Goldman Sachs 5 млрд. долларов.

Следует отметить, что фундаментальные новости не позволяют говорить об улучшении ситуации в американской экономике. Объем продаж на вторичном рынке недвижимости упал ниже уровня 5 миллионов объектов в месяц, снизившись на месячном базисе на 2.2%. Показатель оказался хуже прогноза.

На все новости рынок реагировал слабо, а вот корреляция валютного рынка и рынка нефти сохраняется. Когда цены на нефть упали до внутредневного минимума в районе 105 долларов, то доллар сформировал внутридневной максимум, а когда цены на нефть выросли до максимума в районе 109, то доллар упал до внутридневного минимума.

На сегодня, 25 сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

06:10/10:10/ Германия/ Индекс доверия потребителей GfK / октябрь / 1.3/ 1.5
08:00/12:00/ Еврозона/ Средняя скользящая по денежному агрегату М3 / август / 9.3% / 9.6%
08:00/12:00/ Еврозона/ Денежный агрегат М3/ август / 9.1% / 9.3%
12:30/16:30/ США/ Заявки на пособие по безработице за неделю до 20 сентября/ 450 000/ 455 000
12:30/16:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования / август / -1.5%/+1.3%
14:00/18:00/США/ Продажи на первичном рынке жилья / август / 510 000/ 515 000
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа EIA за неделю до 12 сентября/ na/ +58 млрд. куб. футов до 2905 млрд. куб. футов
16:00/20:00/ США/ Г.Полсон и Б.Беранке выступают на тему поглощения Fannie

Хотя рынок не испытывает влияния со стороны фундаментальных новостей, не стоит выпускать их из вида. Главные новости дня: индекс заказов на товары длительного пользования и объем продаж на первичном рынке жилья. По обоим индексам прогноз неблагоприятный для доллара. Выход данных ниже прогнозов может спровоцировать падение американской валюты.

Вечером ждем продолжения сериала в исполнении Бернанке и Полсона, на этот раз они расскажут о процессе поглощения ипотечной компании Fannie. Нельзя исключать роста волатильности на рынке.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4700

Сопротивление для пары находится около 1.4850. Чтобы сделать еще одну попытку протестировать 1.46, евро должен упасть ниже 1.4659 - 1.4684.



USD/JPY 105.82

С текущего уровня возможно снижение до 104.71. Пробой вверх 105.87 создаст предпосылки для движения к 106.40.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 сентября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Продажи на первичном рынке жилья за август -11.5% до 460 тыс. против прогноза 515 тыс.

США. Заказы на товары длительного пользования за август -4.5% против прогноза -1.5%

США. Заявки на пособие по безработице на 20 сентября +32 000 до 493 000 против прогноза 450 000

Германия. Индекс потребительского доверия Gfk на октябрь +1.8 против прогноза +1.6

Германия. Потребительское доверие за октябрь +1.8 против +.15 за сентябрь


Обзор рынка


Рынок замер в ожидании решения конгресса США по пакету антикризисных мер стоимостью 700 миллиардов долларов. При этом, несмотря на очень слабые данные по США американской валюте удалось немного укрепиться против евро и фунта.

Продолжают поступать нерадостные новости по финансовому сектору. Вчера стало известно, что активы компании Washington Mutual поступили под контроль правительства, поскольку компания не обладает «достаточной ликвидностью». Банк JP Morgan Chase согласился выкупить депозиты Washington Mutual на сумму 1.9 миллиардов долларов. Эксперты опасаются потенциального влияния банкротства WAMU на страховые фонды.

Макроэкономические новости по США также оставляют желать лучшего: безработица растет стремительными темпами, заказы на товары длительного пользования резко сокращаются, снижается объем сделок на первичном рынке жилья.

При этом, как ни странно, именно на американской сессии доллар достиг внутридневных максимумов против евро и фунта на фоне информации о том, что конгресс склоняется к тому, чтобы одобрить план Бернанке-Полсона. Эти максимумы составили  1.4562 против евро и 1.8304 против фунта. Ближе к вечеру установилась тенденция давления на доллар, которая пока остается в силе.


На сегодня, 26 сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

12:30/16:30/ США/ Корпоративные прибыли / 2 квартал / na/ -2.4%
12:30/16:30/ США/ Цепной индекс цен / 2 квартал / +1.2% / +1.2%
12:30/16:30/ США/ Прирост ВВП / 2 квартал / 3.3% / 3.3%
14:00/18:00/ США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета/ сентябрь/ 71/ 73,1

Данные по ВВП США выходят во 2-м чтении. Согласно ранее публиковавшимся данным во 2-м квартале темпы экономического роста выросли. Пересмотр показателя вниз может оказать давление на доллар.

Аналитики также ожидают снижения индекса потребительских настроений Университета Мичигана. Выход показателя ниже прогноза может привести к снижению доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4669

Сопротивление в районе 1.47. При отскоке вниз можно ожидать еще одной попытки пробить 1.46. Далее поддержка на 1.4524 и 1.4437. Пробой вверх 1.47 даст бычий сигнал.

[ПУТНИК]

Вашингтон 12:22


Конгрессмены и администрация президента США Джорджа Буша достигли договоренности по проекту закона о поддержке финансового рынка США. Нижняя палата конгресса может одобрить проект уже сегодня, а сенат - 29 сентября 2008 г., когда откроются биржи. Министр финансов США Генри Полсон уже выразил надежду, что достигнутое решение не будет изменено, передает Associated Press. Подробности законопроекта пока не сообщаются. 
есть над чем подумать???7

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 29 сентября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета за сентябрь (окончат.) 70.3 против 73.1

США. ВВП за 2 квартал пересмотрен до 2.8% с 3.3%

США: 2 квартал, Цепной средневзвешенный индекс цен +1,1% с +1,2%

Германия. Индекс CPI в Баден-Вюртемберг за сентябрь 0.0% м/м, +3.1% г/г

Великобритания. Индекс цен на жилье по данным службы земельного кадастра за август -1.9% м/м, -4.6% г/г

Германия. Индекс CPI в Северный Рейн-Вестфалия за сентябрь 0.0% м/м, +2.6% г/г

Германия. Индекс CPI в Бранденбурге за сентябрь -0.1% м/м, +2.8% г/г

Германия. Индекс цен на импорт за август -0.8% м/м, +9.3% г/г

Швейцария: август, Опережающий индикатор KOF 0,62 с 0,73

Италия: август, Почасовая зарплата +0,1% м/м +4,2% г/г

Франция: Дефицит бюджета Франции в 2009 году составит 52 млрд. евро

Франция: сентябрь, Индекс доверия потребителей -44 с -47


Обзор рынка

Несмотря на слабые экономические данные по США, доллару на торгах в пятницу удалось немного укрепиться, отвоевав часть утерянных позиций. Среди благоприятных для доллара факторов: снижение цен на нефть и ожидание снижения ставки в Еврозоне.

Цена ноябрьского контракта нефти марки Light Sweet Crude упала на 1.13 долларов до 106.89. Во второй половине дня появилась информация из «информированных источников»,о возможном рассмотрении вопроса о снижении учетной ставки Европейского Центробанка. По данным источника европейские банкиры обеспокоены низкими темпами экономического роста и давно бы снизили ставку, если бы не сильное инфляционное давление.

Остальные новости были далеко не в пользу американской валюты. В пятницу, после возражений конгрессменов-республиканцев появились опасения, что «план 700 миллиардов» вряд ли будет в том, в каком его предложила исполнительная власть.

Данные по ВВП США во 2-м квартале были значительно пересмотрены вниз с прогнозной оценки 3.3% до 2.8%, также были пересмотрены инфляционные показатели. Как ни странно, рынок не отреагировал на эту «антидолларовую» новость Также данные по потребительским настроениям по версии Университета Мичигана оказались хуже прогноза.

Пара евро/доллар снизилась к концу дня до 1.4554. против максимума, сформированного утром в Азии около 1.4676.

Основные события предстоящей недели.

В центре внимания инвесторов будет обсуждение плана Бернанке-Полсона, неделя также будет насыщена экономическими новостями.

По США.

Данные по занятости ADP, среда 16:15 МСК, ожидается ухудшение показателя до -53К против -33К.
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM, среда 18:00 МСК, ожидается ухудшение показателя.
Федеральный обзор рынка труда, пятница, 16:30 МСК, ожидается снижение количества рабочих мест.

По Еврозоне.

Решение ЕЦБ по учетной ставке, четверг, 15:45 МСК, ожидается, что ставка останется без изменений, однако, если в ходе пресс-конференции Трише прозвучат опасения в отношении экономической ситуации в Еврозоне, то это может быть воспринято как намек на снижение ставки в будущем и вызвать снижение евро.


На сегодня, 29 сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:30 GMT/12:30 МСК - окончательное значение индекса денежной массы М4 в Великобритании за август (предварительное значение +1.4% за месяц, +11.5% за год);
08:30 GMT/12:30 МСК - потребительский кредит (Consumer credit) в млрд. долларов в Великобритании за август (прогноз +1.1, предыдущее значение +1.1);
09:00 GMT/13:00 МСК - индекс деловых настроений (Economic sentiment index) в Европе(15) за сентябрь (предыдущее значение 88.;
09:00 GMT/13:00 МСК - индикатор делового климата (Business climate indicator) в Европе(15) за сентябрь (предыдущее значение -0.21);
09:00 GMT/13:00 МСК - предварительное значение индекса потребительских цен (Harmonized CPI) в Европе(15) за сентябрь (предыдущее значение +3.8% за год);
12:30 GMT/16:30 МСК - индекс личных доходов (Personal income) в США за август (предыдущее значение -0.7%);
12:30 GMT /16:30 МСК - индекс личных расходов (Personal spending) в США за август (предыдущее значение +0.2%);
23:01 GMT/03:00 МСК - индекс доверия потребителей (Gfk consumer confidence) в Великобритании за сентябрь (прогноз -40, предыдущее значение -36);
23:30 GMT/03:30 МСК - безработица (Unemployment) в Японии за август (предыдущее значение 4.0%);
23:30 GMT/03:30 МСК - индекс расходов домашних хозяйств (Household spending) в Японии за август (предыдущее значение -0.5% за год);
23:50 GMT/03:50 МСК - предварительное значение индекса промышленного производства (Industrial production) в Японии за август (предыдущее значение +1.3% за месяц, +2.4% за год).

Сегодня следует обратить внимание на данные по доходам и расходам граждан в США и соответствующему инфляционному индексу.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4503

Пробой вниз 1.45 будет означать возвращение в диапазон 1.4000-1.4500. Более вероятен сценарий отката в район 1.4625.


USD/JPY 106.30

Поддержка на 105.20, после ее тестирования возможен рост до 106.80 или 107.45.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 сентября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. План TARP не был принят: 205 за 228 против

Франция. Число безработных +2.2% м/м или +41 300 (максимальный рост за 15 лет)

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности на среднем западе ФРБ Чикаго в августе -2.6% м/м до 103.5 пункта

США. Индекс деловой активности ФРБ Далласа в сентябре -39.6 пункта против -18.8 в августе

Рынок акций. Citigroup привлечет $10 млрд. за счет обыкновенных акций и сократит квартальный дивиденд на акцию до $0.16.

США. Личные доходы за август +0.5% против прогноза +0.2%, индекс PCE 0.0% против прогноза +0.2%, базовый PCE +0.2% м/м в соответствии с прогнозом, +2.6% г/г

Еврозона. Индекс экономических настроений в сентябре 87.7 против 88.5 в августе

Еврозона. Индекс доверия в промышленности в сентябре -12 против -9 в августе

Еврозона. Индекс потребительского доверия в сентябре -19, не изм. по сравнению с августом

Еврозона. Индикатор делового климата в сентябре -0.79 против -0.28 в августе

Великобритания Одобренные покупки жилья за август 32 тыс. против 33 тыс. в июле

Великобритания. Чистое ипотечное кредитование за август 143 млн. ф.ст. против 2,988 млрд. в июле

Великобритания. Чистое потребительское кредитование за август 1.236 млрд. ф.ст. против 1.051 млрд. в июле

Великобритания. М4 за август +1.4% м/м, 11.5% г/г


Обзор рынка

Внутридневая волатильность вновь вернулась на рынок, который совершает сильные движения в обоих направлениях. В центре внимания инвесторов было рассмотрение плана преодоления банковского кризиса Бернанке-Полсона, а также ситуация на рынке нефти. 

Уже с утра доллар пошел резко вверх, сохранив тенденцию, которая установилась на прошлой неделе. Поддержку доллара оказали ожидания того, что Конгресс США примет положительное решение по выделению 700 миллиардов долларов на спасение проблемных банков уже в понедельник. Кроме того, евро и фунт оказались под ощутимым давлением после сообщений  о проблемах европейского банка Fortis и британского Bradford & Bingley. Как сообщается, оба этих банка будут национализированы.

К середине дня евро торговался около дневного минимума на 1.43, фунт упал до 1.7958.

Однако ситуация поменялась на торгах в США. Американские конгрессмены отказались поддержать план Бернанке-Полсона. Палата представителей отклонила план 228 голосами против 205. Такое решение оказалось неприятной неожиданностью для рынка. Против иены доллар упал с 107 до 104 иен, а против евро с 1.43 до 1.4560. Но настоящая паника царила на американском фондовом рынке, где основные индексы сформировали многолетние минимумы. Индекс Доу Джонса упал на 6.71%, Насдак на 9.14%, SP 500 на 8.49%. Ряд индексов зарегистрировал наибольшее дневное падение в истории. Повторное голосование по плану состоится не ранее четверга. 

Но нас ждало еще одно изменение настроений рынка. Очень скоро доллар вновь пошел вверх против евро и фунта, хотя иена и франк чувствовали себя уверенно против американской валюты. Аналитики объясняют такое поведение валютных пар тем, что инвесторы перенесли внимание на последствия банковского кризиса для европейских экономик.

Также в пользу доллара играло падение цены на нефть, которая достигла уровня 95 долларов за баррель.

На сегодня, 30 сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

05:00/09:00/ Япония/ Заказы на строительство / август/ na/ 42.3%
05:00/09:00/ Япония/ Начало строительства/ август/ 49.8%/ 19.0%
06:00/10:00/ Германия/ Розничные продажи/ август/ -0,5%/ -1.5%
06:00/10:00/ Германия/ Уровень безработицы ILO / август/ na/ 7.3%
07:55/11:55/ Германия/ Уровень безработицы /сентябрь/ 7.6%/ 7.6%
08:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо платежного баланса/ 2 квартал/ -10,0 млрд. фунтов/ -8.4 млрд. фунтов
08:30/12:30/ Великобритания/ Прирост ВВП/ 2 квартал/ 0.0% к/к, 1.4% г/г / 0.0% к/к, 1.4% г/г
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс потребительских цен/ сентябрь/ 3.6%/ 3.8%
09:30/13:30/ Великобритания/ Индекс доверия потребителей GfK / сентябрь/ na/ na
12:30/16:30/ Канада/ Индекс цен на сырье / август /-3.0%/ 1.4%
12:30/16:30/ Канада/ Прирост ВВП / июль/ 0.1%/ 0.1%
12:30/16:30/ Канада/ Индекс производственных цен/ aвгуст/ -0.5%/ 0.4%
13:00/17:00/ США/ Составной индекс цен на жилье от S&P/ июль/ -16,0%/ -15.9%
13:45/17:45/ США/ Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров/ сентябрь/ 54,0/ 57,9
18:00/ США/ Индекс доверия потребителей/ сентябрь / 55,0/ 56.9
20:00/ Еврозона/ Выступление Трише/ na/ na/ na

Сегодня следует обратить внимание на следующие данные:

1) ВВП Великобритании, это второе чтение показателя, пересмотр вверх или вниз может оказать влияние на фунт.
2) Индекс потребительских цен в Еврозоне. Снижение инфляционного давления ниже 3.5% может сыграть в пользу прогнозов о понижении ставки и оказать давление на евро.
3) Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго. Снижение показателя может оказать давление на доллар.
4) Индекс потребительских настроений СВ США. Снижение показателя может оказать давление на доллар.
5) Выступление Трише.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4361

Текущее снижение может завершиться около 1.4201, отсюда ждем движения вверх к 1.4501 или 1.4567. Пробой вниз 1.4168 отменит этот сценарий.


USD/JPY 104.26

Общая структура пары медвежья. Возможно движение к поддержке на 103.90 или 103.14. Ключевая поддержка на 101.52.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 октября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс деловой активности Чикаго PMI в сентябре 56.7 против прогноза 52.5 и против 57.9 в августе

США. Индекс деловой активности NAPM Нью-Йорка в сентябре 404.0 против 409.5 в августе

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller в июле -0.9% м/м до -16.3% г/г

Канада. ВВП за июль +0.7% м/м против +0.1% в июне

Еврозона. Предварит. оценка по индексу HICP за сентябрь +3.6% г/г в соответствии с прогнозами

Великобритания. ВВП за 2 квартал 0.0% кв/кв, +1.5% г/г (не пересмотрен)

Великобритания. Дефицит текущего счета за 2 квартал 10.987 млрд. фунтов стерлингов против 5.492 млрд. в 1 квартале

Германия. Уровень безработицы за сентябрь -29 000 против прогноза -20 000, уровень безработицы  7.6% против 7.7% в августе и прогноза 7.6%

Франция. Индекс PPI за август -0.5% м/м, +6.9% г/г

Германия. Безработица ILO за август 3.10 млн., -50 тыс. м/м, уровень безработицы ILO 7.2% против 7.3% в июле

Обзор рынка

На торгах во вторник евро обвалился против американского доллара на опасениях того, что банковский кризис может перекинуться в Европу. При этом внутридневное снижение европейской валюты против доллара было рекордным за всю ее историю, составив шесть фигур.

Евро сформировал дневной минимум после открытия торгов в Нью-Йорке около 1.4008, британский фунт упал на четыре фигуры 1.8142 до 2-недельного минимума на отметке 1.7757. Все это произошло на фоне мощного роста американских фондовых индексов, последовавшем за рекордным обвалом, который имел место в понедельник. Индекс Доу Джонса вырос на 4.68%, Насдак на 4.9%, SP 500 на 5.3%.

Причина роста доллара в том, что на рынке постепенно растет оптимизм в отношении эффективности разработанного американскими властями плана спасения банковского сектора. Напротив, финансовые новости из Европы продолжают оказывать давление на евро. Вчера на рынке распространились слухи о том, что в связи с проблемами европейских банков решение о снижении учетной ставки ЕЦБ может быть принято уже в четверг. Напомним, что в понедельник стало известно о проблемах банков Dexia и Fortis.

Рынки проигнорировали экономические данные, которые были опубликованы во вторник. Так, индекс цен на жилье Case-Shiller упал на 0.9% после снижения на 0.5% в прошлом месяце, на годовом базисе его снижение составило 16.3%. Другие новости были лучше прогнозов: индекс потребительских настроений СВ вырос до 59.8 пкт против 56.9 пкт, а снижение индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго было менее значительным, чем ожидалось.

В завершении дня произошла коррекция, в ходе которой евро удалось восстановиться к 1.41.

На сегодня, 1 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

06:50/10:50/ Япония/ Отчет Банка Японии Tankan / 3 квартал/ -2/ 5
07:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности в производственном секторе / сентябрь/ 48.1 / 48.1
08:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в производственном секторе/ сентябрь/ 45.3/ 45.3
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в производственном секторе/ сентябрь / 44,5 / 45.9
09:00/13:00/ Еврозона/ Уровень безработицы/ август/ 7.4% / 7.3%
11:00/15:00/ США / Индекс рефинансирования /за неделю до 26 сентября/na/ na
12:15/16:15/ США/ Изменение числа занятых от ADP / сентябрь/-50 000/ -33000
14:00/18:00/ США/ Индекс постепенного разгона инфляции ISM/ сентябрь/ 75 / 77
14:00/18:00/ США/ Расходы на строительство / август/ -0.5%/ -0.6%
14:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в производственном секторе ISM/ сентябрь /50/ 49.9
14:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов / за неделю до 26 сентября/ -1.5 млн. до 290.2 млн. куб метров

Сегодня будут опубликованы данные по индексам деловой активности в обрабатывающей промышленности Германии, Еврозоны, Великобритании, США. В целом прогнозы в пользу американского доллара. Ожидается, что европейские индексы останутся в районе 45 пкт, а соответствующий американский восстановится до 50 пкт. Значение выше 50 пкт. может поддержать доллар.

Также важный показатель – данные по занятости ADP. Здесь прогнозы оставляют желать лучшего, так как ситуация на рынке труда США ухудшается. Снижение индекса больше прогноза может оказать давление на доллар.

На валютные пары с участием иены может оказать воздействие публикация индекса Танкан.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4118

Пока пара ниже зоны 1.4093 - 1.4264, возможно тестирование ближайшей поддержки на 1.3923 и далее около 1.3753. Пробой 1.4264 создаст предпосылки для тестирования сопротивления на 1.4349. Если тестирование будет удачным, то это отложит медвежий прогноз.

USD/JPY 105.82

Пара может пойти вниз к 104.26 или 102.43. Сопротивление находится около 107.77. Его пробой даст бычий сигнал.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 октября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Рынок акций. GE сообщает о намерении продать пакет акций размеров в $3 млрд. Berkshire Hathaway и пакет в $12 млрд. широкой общественности.

США. Запасы нефти в неделю до 26 сентября +4.3 млн. до 294.5 млн. против прогноза +3.4 млн., запасы бензина +0.9 млн. до 179.6 млн. против прогноза -1.7 млн., запасы дистиллятов -2.3 млн. до 123.1 млн. против прогноза -0.8 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 71.8% против прогноза +5.1% до 72.3%. Запасы нефти в хранилище Кашин -0.8 млн. до 14.5 млн. баррелей.

США. Индекс ISM в обрабатывающей промышленности в сентябре 43.5 против прогноза 49.0 и против 49.9 в августе

США. Расходы на строительство в августе +0.0% м/м против прогноза -0.3% м/м и против -1.4% м/м (пересмотрено с -0.6% м/м) в августе

Франция. Премьер-министр: спекулянтам следует иметь ввиду то, что Франция не допустит краха своих банков.

США. Занятость ADP в сентябре -8 000.

США. Увольнения по данным Challenger в сентябре +7.2% м/м до +33.0% г/г или 95 094 против 88 736 в августе

Еврозона. Уровень безработицы за август 7.5% против прогноза 7.3%

Великобритания. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за сентябрь 41.0 против 45.3 в августе (пересмотрен) - минимум с 1992 года

Еврозона. Индекс PMI в секторе обрабатываюзщей промышленности за сентябрь 45.0 против предварительной оценки 45.3 и 47.6 в августе - минимум с декабря 2001 года

Германия. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за сентябрь 47.4 против предварительной оценки 48.1 и 49.7 в августе

Франция. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за сентябрь 43.0 против предварительной оценки 43.6 и 45.8 в августе

Италия. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за сентябрь 44.4 против 47.1 в августе - минимум с октября 2001 года

Швейцария: Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за сентябрь 47.8 против 52.5 в августе

Германия. Розничные продажи за август +3.1% м/м, -3.0% г/г

Обзор рынка

Американский доллар значительно укрепил свои позиции, после того как резко выросли шансы прохождение «спасительного плана» через конгресс США. Европейские валюты остаются под давлением в связи с тем, что финансовый кризис распространяется на Европу. Как свидетельствуют выступления европейских финансовых властей, они не были готовы к столь неблагоприятному развитию событий.

Доллар пошел вверх с самого утра на ожиданиях утверждения «спасительного плана» в американском Конгрессе. После того как оба кандидата в президенты выразили ему свою поддержку, почти никто не сомневался, что он будет принят. Рассмотрение плана в Сенате было назначено на вечер среды, а в Палате представителей на пятницу.

Ночью стало известно, что Сенат поддержал «спасительный план» при 74 голосах «за» и 25 «против». Так, согласно этому законопроекту министерство финансов имеет право экстренно использовать бюджетные средства на сумму 250 миллиардов долларов для выкупа активов проблемных банков, еще 450 миллиардов могут быть выделены при согласии президента или конгрессменов.

Экономические новости по США были разнонаправленными. Индекс количества рабочих ADP оказался ощутимо лучше прогноза, однако индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности упал до самого низкого уровня с сентября 2000 года, впервые за последние месяцы оказавшись ниже аналогичных индексов Еврозоны и Великобритании.

Комментарии официальных лиц Еврозоны, по мнению инвесторов, демонстрируют растерянность чиновников. Так, глава французского Минфина Лажар заявила, что спасательного плана для Европы не существует, подчеркнув что Европа должна стремиться к улучшению стандартов бухгалтерии и методов регистрации банковских бумаг. Она также сообщила, что главы финансовых ведомств Еврозоны намерены собраться в субботу, чтобы обсудить ситуацию и что французское правительство предложит на этой встрече создание антикризисного фонда спасения банков в размере 300 миллиардов евро.

На сегодня, 2 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

06:00/10:00/ Великобритания/ Индекс цен на дома от Nationwide / сентябрь/ -1.7% м/м, -12.6% г/г / -1.9% м/м, -10.5% г/г
08:30/12:30/ Великобритания/ Отчет банка Англии по условиям кредитования / 3 квартал/ na/ na
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в строительном секторе/ сентябрь / na/ 40.5
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс производственных цен/ август /-0.5%/ 1.1%
11:45/15:45/ Еврозона/ Решение по ставке ЕЦБ/ 4.25%/ 4.25%
12:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице / за неделю до 27 сентября/ 475 000/ 493 000
12:30/16:30/ Еврозона/ Пресс-конференция главы ЕЦБ Ж.-К.Трише/ na/ na
14:00/18:00/ США / Производственные заказы / август/ -1.8% / 1.3%
14:30/18:30/ CША/ Запасы природного газа / за неделю до 26 сентября / na/ na

«Новость №1» на сегодня это решение ЕЦБ по учетной ставке. Подавляющее большинство экспертов сходятся во мнении, что несмотря на появление в последние дни прогнозов о снижении ставки, она останется без изменений на уровне 4.25%. Поэтому лучше всего обратить внимание на пресс-конференцию Жана Клода Трише: оценка перспектив распространения финансового кризиса на Еврозону и возможность снижения ставки – вот две основные темы, которые будут интересовать инвесторов. Слишком пессимистичные высказывания могут быть восприняты как сигнал о необходимости смягчить монетарную политику в следующем месяце, что может привести к давлению на евро.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3966

Сопротивление около 1.4009 - 1.4053, отсюда возможно снижение до 1.3878 с последующим откатом к 1.4092.


USD/JPY 105.77

Поддержка на 105.53 и далее 105.20. Пока пара выше этих уровней есть возможность на хорошее коррекционное восстановление к 106.13 или даже 106.39.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 октября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы природного газа в неделю до 26 сентября +87 млрд. куб. футов до 3110 млрд. куб. футов

США. Производственные заказы в августе -4.0% м/м против прогноза -3.0% м/м

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 27 сентября +1 000 до 497 000 против прогноза 475 000. Максимальный уровень с 29 сентября 2001 года

Еврозона. ЕЦБ оставил ставку рефинансирования на уровне 4.25%

Рынок кредитов. Спред LIBOR/OIS: 3 месяца в долларах США вырос до 260.45 б.п. после 244 б.п. в среду, 3 месяца в евро вырос до 122.95 б.п. после 117.5 б.п в среду, 3 месяца в фунтах сократился до 163.95 б.п. после 165.0 в среду.

Еврозона. Индекс PPI за август -0.5% м/м, +8.5% г/г

Великобритания. Индекс PMI CIPS в строительном секторе за сентябрь 38.8 против 40.5 в августе

Великобритания. Доступность обеспеченного кредита домохозяйствам за 3 кв. -39.3 против -47.0 во 2 кв. Доступность необеспеченного кредита домохозяйствам -27.5 против -24.0 во 2 кв.

Обзор рынка

Американский доллар сформировал 13-месячный максимум против евро, после того как инвесторы посчитали, что ЕЦБ смягчил свою позицию относительно учетных ставок.

Доллар постепенно укреплялся с самого утра. Американская валюта получила стимул для роста в среду, после того как верхняя палата американского конгресса одобрила «спасательный план» на 700 миллиардов долларов. Достаточно высока вероятность того, что план будет одобрен палатой представителей сегодня.

Инвесторы опасаются, что банковский кризис может распространится из США в Европу, при этом европейские власти, как показывают комментарии политиков и финансистов Старого света, вряд ли смогут столь быстро принять скоординированные меры по борьбе с кризисом.

Однако наиболее мощное движение доллар сделал в середине дня после комментариев Жана Клода Трише о ситуации в европейской экономики. Он заявил, что инфляционные риски снизились, тогда как риски замедления темпов экономического роста существенного возросли. Инвесторы восприняли это как намек на возможность снижения учетных ставок в ближайшее время.

Евро упал до самого низкого уровня с начала сентябре прошлого года к  1.3746, британский фунт снизился до  1.7550. В течение последних часов на рынке наблюдалась коррекционная активность со значительным откатом вчерашнего сильного движения.


На сегодня, 3 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

05:45/09:45/ Швейцария/ Индекс потребительских цен/ сентябрь/ -0.1% м/м, 2.7% г/г/ -0.3% м/м, 2.9% г/г
07:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ сентябрь/ 49.3/ 49.3
08:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ сентябрь/ 48.2/ 48.2
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг / сентябрь/ 48.0 / 49.2
09:00/13:00/ Еврозона/ Розничные продажи / август/ 0.3% м/м, -2.4% г/г /-0.4% м/м, -2.8% г/г
12:30/16:30/ США /Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства / сентябрь / -95 000/ -84 000
12:30/16:30/ США/ Уровень безработицы /сентябрь / 6.1% / 6.1%
12:30/16:30/ США/ Средняя почасовая оплата труда / сентябрь / +0.3% м/м, +3.6% г/г / +0.4% м/м, +3.6% г/г
12:30/16:30/ США/ Средняя продолжительность рабочей недели / сентябрь/ 33.7 / 33.7
14:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в секторе услуг ISM 50/50.6


Топ-новость дня: данные по рынку труда в США. Аналитики прогнозируют ухудшение динамики количества рабочих мест. По прогнозам потери американской экономики составят -95.000 рабочих мест. Если показатель будет хуже -100К, то возможно давление на доллар. При этом стоит помнить, что показатель ADP в среду был лучше прогноза, нельзя исключать положительного сюрприза и от NFP.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3860

Поддержка в зоне 1.3651 - 1.3678. Возможен вариант как движения к поддержке, с последующим восстановление до 1.3926 или 1.3986, либо уже прямо сейчас движение к этим уровням. Пробой вниз 1.3581 отменит этот сценарий.


USD/JPY 105.19

Поддержка на 105.21 и далее на 104.85, отсюда возможно движение к 105.57 - 105.81.