Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в производственном секторе в апреле 57.6 пункта после 59.0 в марте

Канада. Разрешения на строительство в марте -4.5% м/м

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS на 3 мая -0.2% н/н, +2.3% г/г

Еврозона. Индекс PPI за март +0.7% м/м, +5.7% г/г против прогноза 5.6% г/г

Великобритания. Индекс PMI в секторе услуг за апрель 50.4 против 52.1 в марте и прогноза 51.6

Еврозона. Индекс PMI в секторе услуг за апрель 52.0 против предварит. оценки 51.8 и 51.6 в марте

Германия. Индекс PMI в секторе услуг за апрель 54.9 против 51.8 в марте

Франция. Индекс PMI в секторе услуг за апрель 52.8 против 57.3 в марте

Италия. Индекс PMI в секторе услуг за апрель 49.8 против 48.8 в марте

Испания. Индекс PMI в секторе услуг за апрель 42.5 против 40.9 в марте

Обзор рынка

На утренних торгах во вторник американскому доллару удалось укрепиться против основных конкурентов, при этом евро/доллар вновь упал ниже 1.5500, а пара доллар/иена выросла до 105.00. Однако утреннее движение не получило развития.

После открытия торгов в Европе, доллар пошел вниз. Евро вырос до 1.56, иена до 104. Давление на доллар обеспечил рост цен на нефть выше 122 долларов за баррель. Аналитики прогнозируют, что в перспективе ближайших двух лет цена на нефть может вырасти до 150 и даже 200 долларов за баррель.

Евро также получил поддержку на данных по индексу цен производителей, который вырос сильнее, чем ожидалось. Рост инфляции в Еврозоне снижает вероятность того, что ЕЦБ перейдет к циклу смягчения монетарной политики.

После открытия торгов в США доллар вновь укреплялся против евро на фоне отсутствия экономических новостей, но не смог достичь утренних максимумов.

Британскому фунту удалось восстановиться с дневного минимума на 1.9638, пробив отметку 1.97. Катализатором сброса фунта стали слабые данные по индексу деловой активности в секторе услуг. Однако в дальнейшем пара следовала тенденциям рынка.

На сегодня, 7 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 /Великобритания/ Производство в обрабатывающем секторе за март /+0.4% м/м, +1.4% г/г/ +0.1% м/м, +1.4% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Промышленное производство за март /+0.1% м/м, +1.0% г/г/ +0.3% м/м, +1.3% г/г
09:00/13:00 /Еврозона/ Розничные продажи за март /0.2% м/м, -0.6% г/г/ -0.5% м/м, -0.2% г/г
10:00/14:00 /Германия/ Заказы в обрабатывающем секторе промышленности за март /0.5% м/м, 6.1% г/г/ -0.5% м/м, 5.4% г/г
11:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования нед. до 2 мая /na/-11.1%(567.0)
12:30/16:30 /США/ Затраты на рабочую силу за 1 кв. /2.6% / 2.6%
12:30/16:30 /США/ Производительность вне сельского хозяйства за 1 кв. /1.5%/ +1.9%
14:00/18:00 /США/ Продажи на рынке жилья за март /-1.0/-1.9
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов от EIA нед. до 2 мая /na/+3.8млн.(319.9 млн.)
19:00/23:00 /США/ Потребительское кредитование за март /6.0 млрд.долл.США/+5.2 млрд.долл.США

Сегодня нас вновь ожидает пакет важных данных по европейским экономикам.

Для фунта (особенно в преддверии завтрашнего решения по ставке репо) большой интерес представляют данные по промышленному производству. Аналитики заложили в прогноз снижение объемов производства. Показатель ниже прогноза может повысит вероятность снижения ставки на ближайших заседаниях монетарного комитета, соответственно оказав давление на фунт. Прогнозный показатель – умеренно-неблагоприятен для фунта.

Интерес также будут представлять данные по розничным продажам в Еврозоне. Динамика показателя оставляет желать лучшего. Значение ниже 0 на месячном базисе окажет давление на евро.

Также следует обратить внимание на данные по заказам в обрабатывающей промышленности Германии.

Из данных по США сегодня выйдет ряд показателей не первой важности. В частности, интерес будут представлять данные по отложенным продажам на рынке жилья. Ожидается продолжение негативной динамики по индексу, что может оказать давление на доллар.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5506


Пара может вырасти до 1.5564 или даже выше до 1.56, после тестирования поддержки на 1.5493 или 1.5459. Пробой вниз 1.5385 отменит этот сценарий.

USD/JPY 104.78

Возможно тестирование поддержки на 103.91 перед ростом до 105.25 или 105.73.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 2 мая +5.7 млн. баррелей до 325.6 млн., запасы бензина +0.8 млн. до 211.9 млн., запасы дистиллятов -0.1 млн. до 105.7 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 85.0%. Запасы нефти в хранилище Cushing +0.9 млн. баррелей до 20.2 млн. баррелей.

Индекс подписанных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов в марте -1.0% м/м до -20.1% г/г

США. Производительность вне сектора с/х за 1 квартал +2.2% против прогноза 1.7% и 1.8% в 4 квартале

Германия. Промышленные заказы за март -0.6% м/м против прогноза +0.5%

Великобритания. Индекс цен магазинов BRC за апрель +0.1% м/м

Великобритания. Индекс цен магазинов BRC за апрель +1.2% г/г

Еврозона. Розничные продажи за март -0.4% м/м, -1.6% г/г против прогноза +0.2% м/м

Великобритания. Промышленное производство за март -0.5% м/м, +0.2% г/г против прогноза -0.1%/0.7%; производство в секторе обрабатывающей промышленности -0.5% м/м, +0.6% г/г против прогноза -0.1%/1.1%

Обзор рынка

В среду американский доллар резко подорожал против основных конкурентов на фоне ожидания сегодняшних решений по ставкам Банка Англии и Европейского центрального банка. Слабые экономические данные по европейским экономикам держали евро и фунт под давлением.

Вчера утром министр финансов США Генри Полсон заявил, что апогей финансового кризиса уже позади. Полсон источал оптимизм, на преодоление последствий кризиса, по его мнению, понадобится еще несколько месяцев. Он считает, что решение ФРС о спасении инвестиционного гиганта Bear Stearns и вливание ликвидности , оказались поворотной точкой в кризисе.

В то же самое время экономические данные по европейским экономикам не порадовали инвесторов. Промышленное производство в Великобритании, объем розничных продаж в Еврозоне и промышленные заказы в Германии, - все эти показатели вышли хуже прогнозов и продемонстрировали негативную динамику и оказались хуже прогноза. Перед сегодняшними заседаниями ЕЦБ и Банка Англии это вызвало нервозную реакцию на рынке в сторону сброса евро и фунтов.

Сегодня утром доллар продолжил рост.

На сегодня, 8 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00/Германия/ Сальдо баланса текущего счета (не учит. сезонн. колебан.) за март /+16.2 млрд.евро/+11.4 млрд.евро
06:00/10:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгового баланса (не учит. сезонн. колебан.) за март /+16.9 млрд.евро/+16.9 млрд.евро
06:00/10:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгового баланса (учит. сезонн. колебан.) за март /+16.8 млрд.евро/ +16.4 млрд.евро
10:00/14:00 /Германия/ Производство в обрабатывающем секторе промышленности за март /na/ 0.3% м/м, 6.3% г/г
10:00/14:00 /Германия/ Промышленное производство за март /-0.4% м/м, 4.9% г/г/ 0.4% м/м, 6.1% г/г
11:00/15:00 /Великобритания/ Решение по процентной ставке Банка Англии /5.00% / 5.00%
11:45/15:45 /Еврозона/ Решение по процентной ставке ЕЦБ / 4.00% / 4.00%
12:30/16:30 /Еврозона/ Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише.
12:30/16:30 /США/ Количество заявок на пособие по безработице нед. до 3 мая /370000/380000
14:00/18:00 /США/ Оптовые запасы за март /0.5%/ +1.1%
14:30/18:30 /США/ Запасы природного газа от EIA нед. до 2 мая /na/+86 млрд. куб. футов(1371 млрд. куб. футов)

Из утренних данных влияние на рынок может оказать показатель промышленного производства в Германии. Прогноз об отрицательной динамике является негативным для евро и может усилить давление на единую валюту.

Главные события дня: решения Банка Англии и ЕЦБ по учетным ставкам. Ожидается, что ставки останутся без изменений на уровнях 5% и 4% соответственно. Есть небольшая вероятность снижения ставки БА. В этом случае фунт резко упадет. Однако такая вероятность мала.

ЕЦБ вероятно оставит кредитную политику без изменений. Основной фокус внимания будет сдвинут на пресс-конференцию Жана Клоде Трише. сопутствующую публикации решения. Евро может оказаться под давлением, если главный европейских банкир заявит о снижении инфляционных рисков и замедлении темпов экономического роста. Если Трише сделает агрессивное заявление в отношении инфляции, то это поддержит евро.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5315


Сопротивление на 1.5432. Столкновение с этим сопротивлением, может отбросить евро до 1.5271.

USD/JPY 104.41

Поддержка на 104.37, отсюда возможно движение к 105.16 или 105.34.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Предварительный индекс совпадающих индикаторов за март 33.3 против 70.0 в феврале

Япония. Индекс опережающих индикаторов за март 20.0 против 54.5 в феврале

США. Оптовые запасы за март -0.1%, продажи +1.6%

США. Первичные заявки на пособие по безработице -18 тыс до 365 тыс.

США. Повторные заявки на пособие по безработице -10 тыс. до 3020 тыс.

Еврозона. ЕЦБ сохранил ставку на прежнем уровне 4.00%

Великобритания. Банк Англии сохранил ставку на прежнем уровне 5.00%

Германия. Промышленное производство за март -0.5% м/м против прогноза -0.4% м/м, производство в секторе обрабатывающей промышленности -0.2% м/м

Германия. Профицит торгового баланса за март 15.4 млрд против 16.3 млрд. в феврале (пересмотрено с 16.4 млрд.)

Обзор рынка


Доллар упал на торгах в четверг против евро и японской иены, сформировав дневные минимумы в районе 1.5441 и 103.42 соответственно. Решения Центробанков Англии и Еврозоны оправдали прогнозы аналитиков: ставки не были снижены.

Американские экономические новости были разноплановыми и не оказали существенного влияния на рынок. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе снизилось до 365К против 380К. Однако объем запасов на оптовых складах сократился в марте на 0.1% против роста на 1.1% в феврале.

ЕЦБ оставил учетную ставку на уровне 4%. Решение ожидалось аналитиками, поэтому основное внимание привлекли комментарии главы банка Жана Клода Трише. Он подтвердил «ястребиный» настрой Центробанка, указав на инфляционные риски и необходимость сдерживать инфляцию. Трише заявил, что в «Еврозоне в настоящий момент переживается относительно продолжительный период высокой инфляции». Он также отметил, что слово «бдительность» в отношении инфляции не исчезло из лексикона европейских банкиров. Заявление Трише, по мнению аналитиков, свидетельствует о том, что до конца года ЕЦБ не намерен снижать учетные ставки. Результатом этого выступления стал рост евро против американского доллара.

Банк Англии оставил ставку репо на уровне 5%. Слухи о возможном неожиданном снижении ставки не оправдались. Аналитики ожидают, что ставка может быть снижена в июне, так как слабость рынка недвижимости продолжает оставаться угрозой для экономики. Поэтому эксперты советуют продавать фунт при движениях вверх.

На сегодня, 9 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Германия/ Оптовые цены за апрель /0.5% м/м, 6.7% г/г/ 1.6% м/м, 7.1% г/г
11:00/15:00 /Канада/ Уровень безработицы за апрель /6.1%/+0.2(6.0%)
12:30/16:30 /США/ Сальдо торгового баланса за март /-61.4 млрд.долл.США/-62.3 млрд.долл.США
12:30/16:30 /Канада/ Сальдо торгового баланса за март /5.3 млрд.канадск.долл./+4.94 млрд.канадск.долл.

Главная новость дня – сальдо торгового баланса США. Падение доллара несколько стабилизировало этот важный для американской экономики показатель. Однако он остается очень высоким. Снижение дефицита ниже 60 млрд. может вызвать рост доллара. Показатель 62.3 млрд. или выше, окажет давление на американскую валюту.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5437

Сопротивление на 1.5453. Если евро не сможет пробить этот уровень, то можно ожидать снижения до 1.5305 или 1.5217.

USD/JPY 103.33

Потенциал роста пары ограничен уровнем 104.03. Отсюда вероятно снижение до 103.28-102.82.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Торговый баланс за март -58.2 млрд. долларов против 61.7 млрд. долларов в феврале

Канада. Уровень занятости +19.2 тыс. в апреле, ставка б/р 6.1%

Франция. объем производства в секторе обрабатывающей промышленности за март -1.5% м/м

Франция. Объем производства за март -0.8% м/м против +0.5% м/м в феврале

Германия. Оптовые цены за апрель +0.6% м/м, +6.9% г/г

Япония. Предварительный индекс совпадающих индикаторов за март 33.3 против 70.0 в феврале

Япония. Индекс опережающих индикаторов за март 20.0 против 54.5 в феврале


Обзор рынка

В пятницу торги валютном рынке были нестабильными. Доллар оказался не в силах продолжить укрепление, после того как ЕЦБ выступил с жестким заявлением по поводу инфляции.

Пятничные торги проходили на фоне отсутствия важных экономических данных, за исключением показателя внешнеторгового баланса США. Дефицит торгового баланса снизился больше, чем ожидали аналитики. Первоначально публикация новости дала стимул для роста доллара, однако к концу дна, он быстро сдал завоеванные позиции. Правда, сегодня утром доллар вновь укреплялся и даже пробил пятничный внутредневой максимум.

Основные события предстоящей недели

В центре внимания на этой неделе будут данные по инфляции в ведущих мировых экономиках. Индексы потребительской инфляции в США будут опубликованы в 16:30 МСК в среду. Прогноз относительно нейтрален

Также будут опубликованы данные по инфляции в Великобритании и Еврозоне. Данные выйдут во вторник в 12:30 МСК и в четверг в 13:00 МСК. По прогнозам инфляционное давление в Еврозоне уменьшится, а в Великобритании возрастет.

Также интерес будут представлять следующие данные по США:

Розничные продажи, вторник 16:30 МСК, ожидается снижение индекса.
Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, четверг, 17:00 МСК, ожидается снижение показателя.
Промышленное производство, четверг 17:15 МСК, ожидается снижение показателя.
Закладки новых домов и разрешения на строительство новых домов, пятница, 16:30 МСК, ожидается снижение обоих показателей.


На сегодня, 12 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торгового баланса с учетом торговли со странами мира за март /-7.5 млрд.фунтов/ -7.487 млрд.фунтов
08:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торгового баланса за исключением торговли со странами ЕС за март /-4.0 млрд.фунтов/-4.023 млрд.фунтов
08:30/12:30 /Великобритания/ Общий показатель сальдо торгового баланса за март /-4.4 млрд.фунтов/-4.439 млрд.фунтов
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс производственных цен на входе за апрель /2.0% м/м, 21.7% г/г/ 1.8% м/м, 20.6% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс производственных цен на выходе за апрель /0.7% м/м, 6.5% г/г/ 0.9% м/м, 6.2% г/г
12:30/16:30 /Канада/ Индекс цен на первичном рынке жилья за март /0.2%/ 0.3%
18:00/22:00 /США/ Дефицит государственного бюджета за апрель -48.1 млрд.долл.США, в апреле 2007: /+$160.0 млрд.долл.США/+177.7 млрд.США

Сегодня интересные экономические новости связаны преимущественно с Великобританией. В частности, стоит обратить внимание на данные по ценам производителей. Выход данных ниже прогноза может оказать давление на британский фунт.

Также интерес будут представлять показатели внешней торговли Великобритании.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5412


Сопротивление находится в зоне 1.5518 - 1.5517, откат от этого сопротивления возможен до 1.542. Пробой 1.5518 создаст предпосылки для тестирования к 1.5551. Пробой этого последнего уровня изменит краткосрочную картину на бычью.

USD/JPY 103.26


Снижение завершится около 101.92 - 102.31, затем возможно ралли до 103.46 или 103.74. Пробой вниз 101.83 отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Великобритания. Дефицит торгового баланса за март 7.437 млрд. против 7.587 млрд. в феврале

Великобритания. Индекс PPI на выходе +1.4% м/м, +7.5% г/г против прогноза 0.6% м/м, +6.4% г/г, на входе +2.4% м/м, +23.3% г/г против прогноза +1.6% м/м, +21.7% г/г. Базовый индекс PPI на выходе +1% м/м, +4.6% г/г

Италия: март, Промышленное производство -0,2% м/м -2,5% г/г;

Япония: Денежный агрегат за апрель +1.9%

Япония: Банковское кредитование за апрель +1.3%

Австралия: Финансирование жилищного строительства за март -6.1%

Обзор рынка

На торгах в понедельник доллар упал против основных валют, несмотря на рост американских фондовых индексов.

В ходе утренних торгов американский доллар сделал неуверенную попытку пойти вверх. Существенных факторов для его укрепления не было. Рынок опять муссировал тему о возможности паузы в цикле снижения ставок ФОМК. Кроме того, на рынке появились маловразумительные слухи о том, что администрация Буша намерена предпринять шаги в поддержку «сильного доллара».

Однако на торгах в Европе ситуация на рынке поменялось. Спусковой крючок был нажат после публикации данных по индексу цен производителей в Великобритании. Инфляция производственных цен оказалась значительно выше, чем ожидалось. Доллар начал падать против фунта и евро, а затем против японской иены и швейцарского франка.

Евро завершил день около  1.5550, британский фунт в районе  1.9632, иена закрылась с понижением около 104.


На сегодня, 13 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Индекс цен на жилье за март /4.5%/ 6.7%
08:30/12:30 Великобритания Индекс потребительских цен за апрель /0.4% м/м, 2.6% г/г/ 0.4% м/м, 2.5% г/г
08:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен за исключением выплат по ипотечным закладным за апрель /3.6%/3.5%
08:30/12:30 Великобритания Стержневой индекс потребительских цен за апрель /1.3%/ 1.2%
08:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен за апрель /0.6% м/м, 3.9% г/г/ 0.3% м/м, 3.8% г/г
12:30/16:30 США Розничные продажи за исключением продаж автомобилей за апрель /+0.3%/ +0.1%
12:30/16:30 США Розничные продажи и продажи продуктов питания за апрель /-0.1%/ +0.2%
12:30/16:30 США Индекс цен на экспорт за апрель /na/+1.5%
12:30/16:30 США Индекс цен на импорт за апрель /1.7%/ +2.8%
14:00/18:00 США Коммерческие запасы за март /0.5%/ +0.6%

Сегодня следует обратить внимание на следующие новости:

- Индекс цен на жилье в Великобритании по версии DCLG. Выход данных ниже прогноза окажет давление на фунт.
- Индексы потребительских и розничных цен, стержневой индекс потребительских цен в Великобритании. Ожидается рост инфляционного давления, это может поддержать британский фунт (также как и выход данных выше прогноза). Если темпы роста инфляции замедлятся, то фунт может оказаться под давлением.
- Розничные продажи в США. Негативная динамика индекса может оказать давление на доллар. При значении общего индекса выше 0.1% возможен рост доллара.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5529

Поддержка на 1.5496 и 1.546. Пока пара выше этих уровней, возможен рост до 1.5627 или выше.


USD/JPY 103.87

Поддержка на 103.45 и 103.16, пока пара выше этих уровней, возможен рост до 104.33. Пробой вниз 102.87 отменит бычий сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Товарно-материальные запасы в марте +0.1% м/м против прогноза +0.4% м/м. Продажи в марте +1.0% м/м, коэффициент запасы/продажи 1.27.

США. Розничные продажи за апрель -0.2%, продажи за исключением автомобилей +0.5% против прогнозов -0.2%/+0.2%

США. Цены на импорт +1.8% м/м, 15.4% г/г

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS на 10 мая -1.0% н/н, +0.5% г/г

Великобритания. Цены на жилье DCLG за март 5.2% г/г против 6.3% в феврале

Великобритания. Индекс CPI за апрель +0.8% м/м, 3% г/г против прогноза +0.5% м/м, +2.6% г/г. Индекс RPI за апрель +0.9% м/м, +4.2% г/г против прогноза +0.6% м/м, +3.9% г/г

Франция. Дефицит текущего счета за март -2.5 млрд. после -1.0 млрд. в феврале

Обзор рынка

Второй день рабочей недели завершился на большинстве валютных «фронтов» в пользу американского доллара. Укрепление американской валюты против евро и фунта началось утром, хотя в целом поведение рынков было нестабильным.

Евро уже в ходе утренних торгов упал ниже отметке 1.55. Британский фунт сделал попытку укрепиться, после публикации данных по инфляции (которая оказалась выше прогнозов), однако не смог пробить уровень 1.96 и упал ниже 1.95.

Данные по США поддержали американскую валюту. Индекс розничных продаж без учета автомобилей вырос на 0.5% против ожидаемых 0.2%. После публикации релиза евро достиг дневного минимума на 1.5425.


Стоит отметить, что вчера Бен Бернанки заявил об улучшении ситуации на финансовых рынках, однако в целом, восстановление финансового здоровья, по его мнению, должно занять какое-то время. Он отметил, что ФРС готова принимать меры по обеспечению ликвидности на рынках, но выразил надежду, что в скором времени рынки вернутся к нормальному состоянию и чрезвычайные меры не потребуют.

Выступали вчера и другие функционеры ФРС: Джанет Йеллен из Сан-Франциско намекнула, что текущего уровня ставки ФРС достаточно для стимулирования роста, а Фишер из ФРБ Далласа поддержал доллар, «пошаманив» по поводу «долгосрочного доверия» к американской валюте.


На сегодня, 14 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 /Великобритания/ Средняя заработная плата без учета премий - за март / 3.8% / 3.8%
08:30/12:30 /Великобритания/ Средняя заработная плата с учетом премий за март /3.7% / 3.7%
08:30/12:30 /Великобритания/ Уровень безработицы за март /5.2% / 5.2%
08:30/12:30 /Великобритания/ Уровень безработицы за апрель / 2.5% / 2.5%
09:00/13:00 /Еврозона/ Промышленное производство за март /-0.1% м/м, 2.4% г/г/ 0.3% м/м, 3.1% г/г
09:30/13:30 /Великобритания/ Квартальный Отчет Банка Англии по уровню инфляции. /na/na/
10:00/14:00 /Еврозона/ Индекс опережающих индикаторов за март /na/ 97.4
11:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования нед. до 9 мая /na/+15.6%(655.4)
12:30/16:30 /США/ Стержневой индекс потребительских цен за апрель /+0.2% / +0.2%
12:30/16:30 /США/ Индекс потребительских цен за апрель /+0.3% / +0.3%
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов от EIA нед. до 9 мая /na/ +5.7 млн.(325.6 млн.)

Основные новости сегодня:

- Промышленное производство в Еврозоне – ожидаемое снижение объемов производства может оказать давление на евро.
- Квартальный отчет Банка Англии по инфляции – инфляция растет, но доверия фунту это не прибавляет. Если в отчете будут выражены опасения в отношении инфляции, то это понизит вероятность уменьшения ставки репо и поддержит фунт.
- Индекс потребительских цен в США (включая стержневой) – расхождения с прогнозами вверх или вниз могут оказать соответственно поддержку доллару или давление на него.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5443


Поддержка в зоне 1.5453 - 1.5415, отсюда возможен рост до 1.5520. Пробой 1.5415 создаст предпосылки для тестирования важного уровня поддержки в районе 1.5355.

USD/JPY 104.73

Пара находится в краткосрочном восходящем тренде, если удержится поддержка на 104.35, то возможен рост до 105.41 или 105.87. После этого ожидается откат в зону 104.35 - 104.07.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 9 мая +200 000 баррелей до 325.8 млн., запасы бензина -1.7 млн. до 210.2 млн. баррелей, запасы дистиллятов +1.4 млн. до 107.1 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ +1.6% до 86.6%. Запасы нефти в хранилище Cushing +0.2 млн. до 20.4 млн. баррелей.

США. Индекс CPI за апрель +0.2% против прогноза +0.3%, базовый CPI +0.1%против прогноза +0.2%. Годовой CPI +3.9%, годовой базовый CPI +2.3%

Еврозона. Промышленное производство за март -0.2% м/м, 2.0% г/г

Великобритания. Уровень безработицы за апрель 2.5%, число заявок на пособие по безработицы +7,200 м/м, средняя заработная плата 4.0% против 3.7% в феврале.

Великобритания. ILO: безработица (январь-март) +14.000 кв/кв, ставка б/р 5.2%

Италия. Индекс HICP за апрель 0.6% м/м, 3.6% г/г

Франция. Индекс CPI за апрель +0.3% м/м, +3.0% г/г, индекс HICP +0.4% м/м, +3.4% г/г против прогноза +0.4%/+3.4%


Обзор рынка

Американский доллар вырос на вчерашних торгах против иены и британского фунта, однако упал в цене против евро. В целом торги отличались нестабильностью на противоречивых экономических данных.

Наиболее драматически развивались события с британским фунтом. После публикации данных по занятости стерлинг пошел вверх и достиг 1.9473, но вскоре развернулся на переоценке данных и инфляционном отчете Банка Англии. В результате фунт упал до самого низкого уровня с февраля, достигнув отметки 1.9366.

В апреле количество обращений за пособием по безработице в Великобритании выросло до 7.2К против 1.2К в марте, несмотря на то, что уровень безработицы был стабильным 5.2%. Кроме того, Банк Англии дал мрачный прогноз в отношении как инфляции так и перспектив экономического роста. Управляющий банком Мервин Кинг, заявил, что «банк стоит перед самым трудным вызовом». Хотя Кинг не прогнозирует рецессии, он ожидает значительного замедления темпов экономического роста во втором полугодии, которому будет сопутствовать рост инфляции. По прогнозам Кинга, инфляция может вырасти до 4%.

В свою очередь, данные по США зафиксировали снижение инфляционного давления. Индекс потребительских цен вырос на месячном базисе сравнения на 0.2% против ожидаемых 0.3%. Соответственно годовой рост составил 3.9% против ожидаемых 4.0%. Стержневой индекс потребительских цен вырос на 0.1% мм\м и 2.3% г\г против ожидаемых 0.2% и 2.4% соответственно.

После публикации доллар оказался под давлением, сдав часть завоеванных позиций.


На сегодня, 15 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Предварительные данные по приросту ВВП за 1 кв. /0.7% кв/кв, 1.8% г/г/ 0.3% кв/кв, 1.8% г/г
06:00/10:00 Германия Окончательные данные по гармонизированному индексу потребительских цен за апрель /-0.3% м/м, 2.6% г/г/0.5% м/м, 3.3% г/г
06:00/10:00 Германия Окончательные данные по индексу потребительских цен за апрель /-0.2% м/м, 2.4% г/г/ 0.5% м/м, 3.1% г/г
09:00/13:00 Еврозона Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен за апрель /0.3% м/м, 3.3% г/г/ 0.5% м/м, 3.6% г/г
09:00/13:00 Еврозона Предварительные данные по приросту ВВП за 1 кв. /0.5% кв/кв, 1.9% г/г/ 0.4% кв/кв, 2.2% г/г
12:30/16:30 США Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка  за май /-2.0/ 0.63
12:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице нед. до 10 мая /370000/ 365000
13:00/17:00 США Притоки капитала по данным Казначейства за март /65.0 млрд.долл. США/ +64.1 млрд.долл.США
13:15/17:15 США Промышленное производство за апрель /-0.3%/+0.3%
13:15/17:15 США Использование производственных мощностей за апрель /80.1%/ 80.5%
14:00/18:00 США Индекс постепенного разгона инфляции за май /na/ 51.6
14:00/18:00 США Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии за май /-20.0 / -24.9
14:30/18:30 США Запасы природного газа от EIA нед. до 9 мая /na/+65 млрд. куб. футов (1436 млрд. куб. футов)
17:00/21:00 США Индекс рынка жилья за май /21/20

Наиболее значимые новости на сегодня:

- ВВП в Германии – ожидаемый рост ВВП на квартальном базисе может поддержать евро.
- Потребительские цены в Еврозоне – снижение инфляционного давления может привести к продажам евро.
- ВВП в Еврозоне – квартальный рост показателя может поддержать евро.
-  Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка, негативное значение сыграет против доллара.
- Притоки капитала по данным американского казначейства – прогноз в принципе благоприятный для доллара, показатель ниже 50 млрд. может оказать давление на американскую валюту.
- Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Филадельфии, прогноз нейтральный.
- Промышленное производство – прогноз неблагоприятный для доллара.

В связи с большим количеством важных новостей, можно ожидать нестабильных торгов.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5474

Пара попытается сходить вверх к 1.5545. Текущий уровень можно использовать для входа с указанной целью. После роста возможно снижение к 1.5474 или 1.5452.


USD/JPY 104.98

Пока пара ниже 105.24 - 105.46, вероятно снижение до 104.6 или 104.16. Пробой 105.46 вверх создаст предпосылки для движения к 105.88.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 16 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс рынка жилья NAHB в мае 19 против 20 в апреле

США. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в мае -15.6 пункта против прогноза -20.0 пункта и против -24.9 в апреле

США. Промышленное производство в апреле -0.7% м/м против прогноза -0.3% м/м и против +0.2% м/м (пересмотрено с +0.3% м/м) в марте. Загрузка производственных мощностей -0.7% до 79.7% против прогноза 80.1%

США. Чистые покупки долгосрочных американских ценных бумаг в марте +$80.4 млрд. против +$64.9 млрд. (пересмотрено с +$72.5 млрд.) в феврале. Чистый отток капитала в марте -$48.2 млрд. против +$48.9 млрд. в феврале.

США. Первичные заявки на пособие по безработице на 10 мая +6 000 до 371 000 против прогноза +5 000 до 370 000

США. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка Empire State за май -3.23 против 0.63 в апреле и прогноза -2.0


Еврозона. Индекс HICP за апрель +0.3% м/м, +3.3% г/г в соответствии с прогнозами

Еврозона. Реальный ВВП за 1 кв. (предварит.) +0.7% кв/кв, +2.2% г/г против прогноза +0.5% кв/кв, +1.9% г/г

Еврозона. ЕЦБ: Средний рост ВВП в Еврозоне 2008 году 1.6% (против 1.8%), средний рост ВВП в 2009 году 1.6% (против 2.0%). Долгосрочный рост ВВП 2.1% (против 2.1%). Индекс HICP в Еврозоне в 2008 году 3.0% (против 2.5%), индекс HICP в 2009 году 2.2% (против 2.0%). Долгосрочный индекс HICP в Еврозоне 1.9% (против 2.0%).

Франция. ВВП за 1 квартал (предварит.) +0.6% кв/кв, +2.2% г/г после +0.3% кв/кв в 4 кв. и против прогнозов +0.4% кв/кв

Германия. Индекс HICP (окончат.) -0.3; м/м, +2.6% г/г (без изм.). Индекс CPI -0.2% м/м, +2.4% г/г (без изм.)

Германия. Реальный ВВП за 1 квартал с учетом сезонных факторов +1.5% кв/кв, +1.8% г/г

США. Запасы нефти в неделю до 9 мая +200 000 баррелей до 325.8 млн., запасы бензина -1.7 млн. до 210.2 млн. баррелей, запасы дистиллятов +1.4 млн. до 107.1 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ +1.6% до 86.6%. Запасы нефти в хранилище Cushing +0.2 млн. до 20.4 млн. баррелей.


Обзор рынка

Как и ожидалось, в связи с большим количеством экономических репортов вчерашние торги были нестабильными. Доллар сначала упал против евро на торгах в Европе, затем восстановился против него на фоне разноплановых новостей по США. Поддержку американской валюте оказало снижение цен на нефть.

Евро вырос на утренних торгах до 1.5546 после публикации данных по Еврозоне. Темпы экономического роста в Германии в первом квартале этого года были самыми большими за последние 12 лет. На квартальном базисе рост ВВП составил 1.5% против 0.3% в предшествующем квартале. На годовом базисе рост составил 1.8% против 1.6%. В то же самое время инфляционное давление в Германии снизилось. Апрельский индекс потребительских цен снизился на месячном базисе на 0.2% против роста в марте на 0.5%. Годовое значение индекса составило 2.6% против 3.1%. Темпы экономического роста в Еврозоне также выросли.

Из американских новостей индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка и индекс промышленного производства были хуже прогнозов. Однако отчет казначейства по притоку капитала и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии лучше.

Цены на нефть в четверг снизились из-за сообщений об увеличении запасов легкого топлива в США. Также снижение цены нефти вызвало падение стоимости котировок на торгах природным газом.  Цена июньских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже IСE (InterContinental Exchange Futures) по итогам торгов понизилась на 0,61 доллара - до 121,25 доллара. На нью-йоркской бирже NYMEХ (New York Merchantile Exchange) стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil упала на 0,1 доллара - до 124,12 доллара за баррелью


На сегодня, 16 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00 /Япония/ Индекс доверия потребителей за апрель /na/ 36.7
09:00/13:00 /Еврозона/ Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за март /+2.5 млрд.евро/+0.8 млрд.евро
09:00/13:00 /Еврозона/ Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за март /na/+2.1 млрд.евро
12:30/16:30 /США/ Разрешения на строительство за апрель /915,000/ 0.928 млн.
12:30/16:30 /США/ Начало строительства за апрель /0.940 млн./ 0.947 млн.
13:45/17:55 /США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за май /62.0/ 62.6

Сегодня в центре внимания будут данные по рынку недвижимости в США. Прогнозы слабые: ожидается снижение как разрешений на строительство, так и собственно увеличения количества закладок новых объектов. Данные в соответствии с прогнозами или ниже окажут давление на доллар. Данные лучше прогнозов поддержат американскую валюту.

Тоже самое можно сказать в отношении данных по индексу настроений потребителей по версии Университета Мичигана. Аналитики ожидают снижения индекса, прогноз неблагоприятен для доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5474

Пара, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1.5452-1.5545, пробой нижней границы диапазона создаст предпосылки для снижения к 1.54.


USD/JPY 104.62

Пока пара ниже 105.24 - 105.46, вероятно снижение до 104.6 или 104.16. Пробой 105.46 вверх создаст предпосылки для движения к 105.88.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительского доверия Reuters/Мичиганского университета за май 59.5 пункта против прогноза 62.0 и против 62.6 в апреле.

США. Число новых строительств за апрель +8.2% до 1.032 млн против прогноза 940 000, разрешения на строительство +4.9% до 978 000

Еврозона. Дефицит торгового баланса за март -2.4 млрд. евро против +1.6 млрд. в феврале (пересмотрено с +2.1 млрд.)

Италия. Дефицит торгового баланса за март -545 млн. евро против -127 млн. евро в марте 2007 года

Франция. Занятость вне сектора с/х за 1 квартал +0.2% кв/кв, +1.5% г/г против прогноза +0.3% кв/кв

Япония. Индекс потребительского доверия за апрель 35.2 против 36.7 в марте

Промышленное производство за март пересмотрено до -3.4% м/м с предварительной оценки -3.1%


Обзор рынка

На торгах в пятницу доллар резко упал против евро, пробив вниз уровень 1.56, а также против иены до 103.54. Катализатором сброса долларов стал репорт по настроениям американских потребителей, который оказался намного хуже прогноза.

Доллар был относительно стабилен большую часть дня, однако релиз индекса потребительских настроений по версии Университета Мичигана привел к резкому снижению котировок американской валюты. Индекс упал до 28-летнего минимума на уровень 59.5 пкт против 63.2 пкт. Индекс экономических ожиданий снизился до 51.7 пкт против 53.3 пкт в апреле, тогда как годовой инфляционный индекс вырос до 5.2 против 4.8.

Доллару не помогли даже лучшие, чем ожидалось данные по рынку недвижимости. В пятницу выяснилось, что апреле количество разрешений на строительство новых домов выросло на 5.9%, а количество закладов новых домов на 8.2%, превысив 1 миллион объектов.

Дополнительное давление на доллар оказывает стремительный рост цен на нефть на мировых рынках. Июньские фьючерсы на нефть Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) выросли по итогам сессии 16 мая на 2,17 долл. до 126,29 долл. за баррель, что стало новым рекордом при закрытии для биржевых цен на нефть.

Основные события предстоящей недели

По США данных на этой неделе немного. В первую очередь, интересны будут показатели индекса цен на жилье (четверг 18:00 МСК) и продаж на вторичном рынке недвижимости (пятница 18:00 МСК).

Много интересных данных будет опубликовано по европейским экономикам:

Индексы ZEW для Германии, вторник 13:00 МСК
Индексы бизнес климата IFO для немецкой экономики, среда 12:00 МСК, ожидается постепенное снижение показателей индекса.
Публикация протокола последнего заседания ЦБ Англии, среда 12:30 МСК.
Розничные продажи в Великобритании, четверг 12:30 МСК, традиционно очень важный показатель для фунта, ожидается снижение показателя.
 

На сегодня, 19 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00 /Еврозона/ Производство в строительном секторе за март /na/ 1.2% м/м, 4.3% г/г
14:00/18:00 /США/ Индекс опережающих индикаторов за апрель /-0.1%/ +0.1%

Сегодня влияние на рынок может оказать публикация отчета по индексу опережающих индикаторов. Ожидается восстановление негативной динамики индекса, что может оказать давление на доллар. При значении выше 0% возможен рост доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5560

Восходящий тренд по паре остается в силе. Возможно продолжение ралли до 1.562 или 1.5709, если удержится поддержка на 1.5544. После этого ждем отката в зону 1.5544 - 1.5515.


USD/JPY 104.25


Сопротивление на 104.59, если в результате коррекции вверх не удастся пройти этот уровень, то есть большая вероятность снижения до 102.66. Пробой вверх 104.59 создаст предпосылки для тестирования важной отметки 104.94.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Франция. Исследование Банка Франции: Прогноз по ВВП Франции во 2 квартале +0.3% кв/кв (1-й прогноз)

Франция. Индекс делового климата в производственном секторе за апрель 101 против 104 в марте (пересмотрено с 105)

Еврозона. Объем производства в строительном секторе за 1 квартал +2.3% кв/кв, за март -2.2% м/м, -1.4% г/г

США. Индекс опережающих индикаторов Conference Board в апреле +0.1% м/м против прогноза +0.0% м/м и против +0.1% м/м в марте.

Япония: Индекс деловой активности в секторе услуг за март +1.1 г/г;

Банк Японии оставил процентную ставку на уровне 0,50%, решение принято единогласно

Обзор рынка

Американский доллар торговался в понедельник разнонаправлено, на фоне небольшого количества экономических репортов. В поддержку доллара сыграли данные по опережающим индикаторам в США.

Утром конкуренты доллара попробовали продолжить пятничный драйв. Евро укрепился до 1.5625, а британский пробил вверх уровень 1.9600.

Однако во второй половине дня ситуация кардинальным образом поменялась, чему способствовали данные по индексу опережающих индикаторов в США. Индекс вырос на 0.1% против ожидаемого снижения. Американская валюта резко пошла вверх, вернувшись против евро к отметке 1.55, а против фунта, пробив, 1.95.

Небольшую поддержку доллара оказывают ожидания публикации протокола последнего заседания ФОМК. Как и перед самим заседанием, некоторые участники торгов полагают, что в протоколах могут быть намеки на возможность прекращения цикла снижения ставок.


На сегодня, 20 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Япония/ Ежемесячный Отчет Банка Японии за май /na/na/
06:00/10:00 /Германия/ Индекс производственных цен за апрель /0.5% м/м, 4.7% г/г/ 0.7% м/м, 4.2% г/г
06:30/10:30 /Япония/ Пресс-конференция управляющего Банка Японии. /na/na/
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за май /na/15.5
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс экономических ожиданий ZEW за май /-44.2/ -44.8
09:00/13:00 /Германия/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW май /+32.0/ 33.2
09:00/13:00 /Германия/ Индекс экономических ожиданий ZEW за май /-38.0/ -40.7
12:30/16:30 /США/ Стержневой индекс производственных цен за апрель /+0.2% / +0.2%
12:30/16:30 /США/ Индекс производственных цен за апрель /+0.4%/ +1.1%
12:30/16:30 /Канада/ Покупка ценных бумаг за март /2.00 млрд.канадск. долл./+3.8 млрд.канадск. долл
12:30/16:30 /Канада/ Оптовые запасы за март /na/+0.1%
12:30/16:30 /Канада/ Оптовые продажи за март /0.5%/ -1.8%

Утром следует обратить внимание на пресс-конференцию руководства ЦБ Японии и ежемесячный отчет Банка. Негативные оценки экономических перспектив могут оказать давление на иену.

Большой интерес представляют данные по индексу экономических ожиданий ZEW для Германии. В прошлом месяце было зарегистрировано очень низкое значение индекса. В этом ожидается небольшое улучшение показателя, хотя прогнозное значение -38 вряд ли сможет поддержать евро. При значении ниже -40 евро может оказаться под сильным давлением.

Из американских данных некоторый интерес может представлять индекс цен производителей. Аналитики пророчат снижение инфляционного давления (негативный фактор для доллара), если прогнозы не оправдаются и инфляция производственных цен будет выше, доллар может вырасти.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5509

Поддержка на 1.5498 и 1.5453. От этих уровней возможен откат к 1.56, после чего нисходящее движение продолжится.


USD/JPY 104.12

Возможна попытка движения вверх к 104.51-80, с последующим снижением к 103.74 или ниже.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Еврозона. ЕЦБ: валютные резервы в неделю до 16 мая +Е1.0 млрд. до Е160.8 млрд.

США. Индекс деловой активности ФРБ Чикаго за апрель -1.17 против -0.98 в марте

США. Индекс PPI за апрель +0.2%, базовый PPI +0.4% против прогноза +0.4%/+0.2%

Канада. Продажи иностранных ценных бумаг канадскими инвесторами в марте C$3.33 млрд. Покупки канадских ценных бумаг иностранными инвесторами в марте C$5.30 млрд.

Канада. Оптовые продажи в марте +0.6% м/м до C$42.7 млрд. после -2.1% м/м в феврале.

Германия. Исследование ZEW за май: индекс экономических настроений -41.4 против -40.7 в апреле и прогноза -38.0, индекс текущей оценки +38.6 против +33.2 в апреле и прогноза +32.0

Еврозона. Исследование ZEW за май: индекс экономических настроений -43.6 против -44.8 в апреле, индекс текущей оценки +11.4 против +15.5 в апреле

Италия. Промышленные заказы в марте -0.8% м/м, -3.7% г/г

Германия. Индекс PPI за апрель +1.1% м/м, +5.2% г/г против прогноза +0.5% м/м, +4.7% г/г


Обзор рынка

Американский доллар вновь оказался под давлением против своих конкурентов на торгах во вторник на комбинации растущих цен на нефть, «ястребиных» комментариев по монетарной политике европейских финансовых властей и снижении темпов роста инфляции в США.

Американский индекс цен производителей в апреле вырос только на 0.2% против 1.1% в апреле. Правда стержневой индекс вырос на месячном базисе на 0.4% против 0.2% в марте и на 3.0% на годовом базисе против 2.7% в марте. Но это не помогло доллару.

Евро вырос до месячного максимума против американского доллара, достигнув 1.5676. Стимул для роста евро получил в результате публикации данных по индексу цен производителей в Германии. Неожиданно апрельский показатель индекса вырос на 1.1% против 0.7% в прошлом месяце. Аналитики ожидали снижения на 0.5%. На годовом базисе индекс вырос на 5.2% против 4.6%.

Высокие темпы роста инфляции в Еврозоне в комбинации с относительно стабильными показателями экономического роста позволили руководителю Немецкого центра европейских экономических исследований сделать прогноз о том, что ЕЦБ в скором времени может повысить учетную ставку.

В результате ажиотажного спроса на евро рынок не заметил слабых данных по немецким индекса ZEW. Так, индекс экономических настроений упал до -41.7 пкт. против ожидаемых -37.5 пкт.

В итоге евро завершил день около месячного максимума, фунт вырос примерно на 200 пунктов до 1.9718, а пара доллар/иены, упав утром ниже важного уровня 104, находилась до конца дня ниже этой отметки.

На сегодня, 21 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Германия Индекс деловых ожиданий IFO за май /96.1/ 96.8
08:00/12:00 Германия Индекс оценки текущей экономической ситуации IFO за май /108.1/ 108.4
08:00/12:00 Германия Индекс настроения в деловых IFO кругах за май /101.9/ 102.4
08:30/12:30 Великобритания Кредитование М4 за апрель /16.6 млрд.фунтов/17.4 млрд.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Денежный агрегат М4 за апрель /0.6% м/м, 11.2% г/г/ 0.8% м/м, 11.9% г/г
08:30/12:30 Великобритания Заимствования госсектора за апрель /1.5 млрд.фунтов/10.2 млрд.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Дефицит бюджета за апрель /-2.2 млрд.фунтов/ 12.7 млрд.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии /na/na/
11:00/15:00 Канада Стержневой индекс потребительских цен за апрель / +0.2% / +0.2%
11:00/15:00 Канада Индекс потребительских цен за апрель /+0.4%/ +0.4%
11:00/15:00 США Индекс рефинансирования нед. до 16 мая /na/ +2.9%%(674.4)
12:30/16:30 Канада Индекс опережающих индикаторов за апрель / 0.0%/0.0%/
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов от EIA нед. до 16 мая /na/ +0.2 млн.(325.8 млн.)
18:15/22:15 США Протоколы заседания Комитета ФРС /na/na

Утром обязательно обратите внимание на выход индексов IFО. Аналитики ожидают снижение показателей. Если в бизнес секторе налицо те же тенденции, что в потребительском, то индексы могут оказаться ниже прогнозов, что может дать стимул для коррекции евро.

Традиционно для фунта очень важна публикация протокола заседания Банка Англии. На последнем заседании Банк оставил ставку репо на уровне 5%. Предполагается, что соотношение голосов составляло 8-1. Известный сторонник ослабления монетарной политики Дэвид Блэнчфлауэр мог проголосовать против. Если у него нашлись единомышленники, то фунт может оказаться под давлением. Если решение оставить ставку без изменений было принято единогласно, то фунт может вырасти.

Из американских данных интерес представляет публикация протокола последнего заседания ФОМК. Многие надеялись, что на последнем заседании будет указано о завершении цикла снижения ставок, но этого не произошло. Некоторые ждут, что эта новость появится в «протоколах» и даст сигнал на покупки доллара. Однако после анализа заявления по итогам заседания, наше мнение, что такая вероятность невелика, хотя исключать ее нельзя.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5663

Сопротивление на 1.5755, поддержка на 1.5539. В течение некоторого времени вероятна торговля в этом диапазоне.

USD/JPY 103.21.

Общая структура пары медвежья. Главная поддержка на 103.07. От нее – либо откат вверх, либо переход в новый диапазон вниз.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 16 мая -5.4млн. до 320.4 млн. баррелей, запасы бензина -0.8 млн. до 209.4 млн., запасы дистиллятов +0.7 млн. до 107.8 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 87.9%. Запасы нефти в хранилище Кашин +0.2 млн. до 20.6 млн. баррелей.

Канада. Индекс опережающих индикаторов за апрель +0.1% против 0.0% в марте

США. Индекс рефинансирования MBA на 16 мая -8.7% до 2210.5

Канада. Индекс CPI за апрель +0.8% м/м, +1.7% г/г. Базовый CPI Банка Канады +0.3% м/м, +1.5% г/г

Великобритания. Кредитование М4 за апрель 1.2% м/м, 12.5% г/г

Великобритания. Предварит. денежная масса М4 за апрель +0.7% м/м, +11.2% г/г

Великобритания. Данные по ипотечному кредитованию CML за апрель 25.3 млрд. ф.ст. против 24.1 млрд.

12:30 21.05.08 - Великобритания. Банк Англии, протокол заседания от 8 мая: члены Комитета проголосовали в соотношении 8-1 за сохранение ставки на уровне 5.00%

Великобритания. Потребность государственного сектора в притоке наличности за апрель -0.99 млрд. против -3.651 в апреле 2007 года

Великобриатния. Чистые заимствования государственного сектора за апрель -0.518 млрд. против 0.158 млрд. в апреле 2007 года

Германия. Индекс деловых настроений Ifo за май 103.5 против прогноза 102.1, индекс текущей оценки 110.1 против прогноза 108.3, индекс деловых ожиданий 97.3 против прогноза 96.5

Германия. Реальные заказы в строительстве за март -7.3% г/г


Обзор рынка

На рынке увеличивается давление на американский доллар: сильные данные по Еврозоне, негативные экономические новости по США и рост цен на нефть, которые достигли 132 долларов за баррель – вот основные факторы, способствовавшие снижению американской валюты. Евро сформировал против «зеленого» месячный максимум около 1.58.

Европейские валюты пошли вверх против доллара после публикации данных по индексам IFО для немецкой экономики. Индекс текущих условий вырос до 110.1 против ожидаемого снижения до 108, индекс бизнес климата вырос до 103.5 против ожидаемых 102. Во вторник на рынке появились слухи о возможном повышении ставки ЕЦБ. Сильные экономические данные по Еврозоне убеждают инвесторов в том, что у банка может появиться такая возможность. Фунт получил поддержку от публикации протоколов Банка Англии, поскольку за снижение ставки, как ожидалось, высказался лишь один из членов монетарного комитета.

Еще ниже доллар опустился в ходе американской сессии после публикации протокола последнего заседания ФОМК. Из протокола выяснилось, что решение снизить ставку 30 апреля было единогласным. В протоколе указывалось на то, что пока не видно признаков формирования дна на рынке недвижимости, а также высказывались опасения в отношении ситуации на рынке труда.

Некоторые члены комитета заявили о необходимости сделать паузу в цикле снижения ставок, в связи с тем, что сейчас риски инфляции и экономическому росту сбалансированы. Но эта позиция членов ФОМК не помогла доллару, которые оставался под давлением до конца суток.


На сегодня, 22 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 /Великобритания/ Общий объем бизнес-инвестиций за 1 кв. /0.3% кв/кв, 5.5% г/г/ 1.8% кв/кв, 5.3% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Розничные продажи за апрель /-0.5% м/м, 4.1% г/г/ -0.4% м/м, 4.6% г/г
09:00/13:00 /Еврозона/ Новые промышленные заказы за март /-0.2% м/м, 7.8% г/г/ 0.6% м/м, 9.9% г/г
10:00/14:00 /Великобритания/ Отчет Конфедерации Британских Промышленников за май /-10/ -13
12:30/16:30 /США/ Заявки на пособие по безработице нед. до 17 мая /370000/ 371000
12:30/16:30 /Канада/ Розничные продажи за исключением продаж автомобилей за март /0.4%/ -0.3% м/м, +5.6% г/г
12:30/16:30 /Канада/ Розничные продажи за март /0.4% / -0.7% м/м, +5.7% г/г
14:00/18:00 /США/ Количество запланированных увольнений за апрель /na/157,156
14:30/18:30 /США/ Запасы природного газа от EIA нед. до 16 мая /na/+93 млрд. куб.фт.(1529 млрд. куб. фт

Традиционно индекс розничных продаж считается одним из самых важных для британского фунта. Ожидается ухудшение негативной динамики продаж. Если значение выйдет на уровне -0.5% или ниже, то фунт может упасть в цене, так как этот показатель увеличит вероятность понижения ставки в июне-июле. Значение выше -0.3% может поддержать фунт.

Большой интерес также будут представлять данные по промышленным заказам в Еврозоне. В последние дни новости по Еврозоне преподносят благоприятные сюрпризы. Если значение индекса будет выше 0, то евро может вырасти еще сильнее. Значение ниже прогноза может поспособствовать коррекции единой валюты после недавнего ралли.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5766

Текущий тренд может завершиться в районе 1.5821-1.585. Затем ожидается коррекция до 1.5685. Пробой вверх 1.5906 создаст предпосылки для движения к 1.6.


USD/JPY 103.11

Сопротивление около 103.23, отсюда возможен ход вниз к 102.50. После этого вероятен откат к 103.37.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы природного газа в неделю до 16 мая +85 млрд. куб. футов до 1 614 млрд. куб. футов

США. Индекс цен на жилье OFHEO в марте -0.4% м/м до -3.4% г/г

США. Массовые увольнения в апреле 133 914 против 157 156 в марте и против 126 977 в апреле 2007 года.

США. Заявки на пособие по безработице на 17 мая -9 000 до 365 000 против прогноза 375 000

Канада. Розничные продажи за март +0.1% против -0.8% в феврале, продажи за исключением автобобилей 0.0% против -0.4% в феврале

Великобритания. Отчет CBI по промышленным трендам за май: общие заказы -10% против -13% в апреле, средние цены +30% против +25% в апреле

Еврозона. Новые промышленные заказы за март -1.0% м/м, -2.5% г/г

Великобритания. Розничные продажи за апрель -0.2% м/м, +4.2% г/г против прогноза -0.5% м/м

Италия. Розничные продажи за март -0.5% м/м против +0.2% в феврале

Италия. Индекс потребительского доверия за май 103.2 против 99.9 в апреле. Индекс экономического климата за май 84.6 против 79.6 в апреле


Обзор рынка

Вчера мы наблюдали консолидацию антидолларового ралли, которое имело место на прошлой неделе. В поддержку американской валюты сыграли данные по безработице в США.

Утром евро продолжил рост против доллара на стимулах, которые он получил еще в среду. После открытия европейской сессии евро достиг месячного максимума  1.5813. Британский фунт также существенно укрепился против доллара на торгах в Европе, после публикации данных по розничным продажам, которые оказались немного лучше, чем ожидалось. Впервые за три недели британской валюте удалось вскарабкаться выше 1.98, достигнув 1.9848.

На американской сессии доллару удалось отыграть небольшую часть потерь. Он восстановился к 1.57 против евро и 104 против иены. Этому способствовали данные по первичным обращениям за пособиями по безработице, количество обращений на прошлой неделе снизилось до 365К против ожидаемого роста до 375К и показателя прошлой недели 371К.

На сегодня, 23 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:30/11:30 /Германия/ Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за май /54.5/ 54.6
07:30/11:30 /Германия/ Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе за май /53.3/ 53.6
08:00/12:00 /Еврозона/ Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за май /51.8 / 51.8
08:00/12:00 /Еврозона/ Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе за май /50.4/ 50.8
08:30/12:30 /Великобритания/ Прирост ВВП за 1 кв. /0.4% кв/кв, 2.5% г/г/ 0.4% кв/кв, 2.5% г/г
13:00/17:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности по данным Национального Банка Бельгии за май /na/ -7.9
14:00/18:00 /США/ Продажи на вторичном рынке жилья за апрель /4.850 млн./ 4.93 млн.

Утром следует обратить внимание на индексы деловой активности в производстве и секторе услуг для Еврозоны. Снижение индексов ниже прогнозов может оказать давление на евро.

Также будет опубликован показатель роста ВВП Великобритании во втором чтении. Расхождения с прогнозами могут вызвать колебания фунта.

Вечером ждем показателя продаж на вторичном рынке жилья в США. Прогноз неблагоприятный для доллара. Значение в соответствии с прогнозом или ниже приведет к сбросу американской валюты. При показателе выше 4.9 возможен рост доллара.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5724

Возможен рост до 1.5774 или 1.58 с текущего уровня или после хода вниз к 1.5679. После этого роста ждем движения ниже 1.5626.


USD/JPY 104.10

Поддержка 103.73 и 103.40. Пока пара выше этих уровней, возможен рост до 104.72. Пробой вниз 103.07 изменит структуру пары на медвежью.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Продажи существующих домов в апреле -1.0% м/м (-17.5% г/г) до 4.89 млн. против прогноза 4.85 млн. и против 4.94 (пересмотрено с 4.93 млн.) в марте

Еврозона, Бельгия. Индекс деловых настроений в мае -1.6 против прогноза -6.0 и против -7.9 в апреле

Италия. Предварит. ВВП за 1 квартал +0.4% кв/кв, +0.2% г/г против -0.4% кв/кв в 4 кв. и прогнозов +0.2%/+0.4%

Великобритания. ВВП за 1 квартал (второй релиз) 0.4% кв/кв, 2.5% г/г (без изменения)

Еврозона. Предварит. оценка индекса PMI за май в производственном секторе 50.5 против прогноза 50.3, индекс PMI в секторе услуг 50.6 против прогноза 51.7

Еврозона. Предварит. композитный индекс PMI за май 51.1 против 51.9 в апреле. Минимум с июля 2003 года

Германия. Предварит. оценка индекса PMI в производственном секторе за май 53.5 против прогноза 53.2, индекс PMI в секторе услуг 53.7 против прогноза 54.0, композитный индекс PMI 55.1 против 55.1 в апреле

Франция. Предварит. оценка индекса PMI в производственном секторе за май 51.3 против прогноза 51.0, индекс PMI в секторе услуг за май 50.7 против прогноза 53.0, композитный PMI за май 51.3 против 52.9 в апреле

Франция. Потребительские расходы на производстенные товары в апреле -0.8% м/м, +0.4% г/г против прогнозов +0.6% м/м

Обзор рынка

В пятницу американский доллар продолжал оставаться под давлением против основных конкурентов на фоне беспрецедентного роста цен на нефть. Против евро он торговался около уровня 1.58, против иены около 103. Рост цен на нефть оказывает негативное влияние на фондовые биржи. По итогам торгов в пятницу индексы Насдак и Доу Джонс закрылись с худшим недельным показателем за три месяца.

Объем продаж на вторичном рынке жилья в США снизился примерно на 1% о 4.89 миллионов объектов в апреле против 4.93 миллионов в марте. Однако предложение непроданных домов выросло на 10.% до 4.55 миллионов объектов, достигнув самого высокого уровня с 1999 года. Кроме того медианная цена на жилье на вторичном рынке снизилась в апреле на 8% по сравнению с апрелем прошлого года.

Основные события предстоящей недели.

Эксперты пессимистично настроены по отношению к экономическим перспективам США. Прогнозы по подавляющей части ожидаемых на этой неделе экономических показателей по США обещают продемонстрировать негативную динамику.

Индикатор потребительских настроений СВ, вторник, 18:00 МСК, ожидается снижение показателя.
Продажи на первичном рынке жилья США, вторник, 18:00 МСК, ожидается снижение показателя.
Заказы на товары длительного пользования, среда, 16:30 МСК, ожидается ухудшение негативной динамики показателя.
ВВП в 1-м квартале, четверг, 16:30 МСК, это предварительные данные, аналитики ожидают роста показателя на квартальном базисе сравнения с 0.6% до 0.9%.
Индексы доходов и расходов граждан, пятница, 16:30 МСК.
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго, пятница, 17:45 МСК, ожидается 48.5 против 48.3.

По Японии.

Для японской иены это будет очень важная неделя.

В ночь со среды на четверг в 02:50 МСК, выйдет большой пакет данных по иностранным инвестициям и розничным продажам.
В ночь с четверга на пятницу в 02:50 МСК, будет опубликован пакет данных по инфляции, промышленному производству и рынку труда в Японии. Аналитики ожидают некоторого снижения инфляционного давления в Японии.

По Еврозоне.

Розничные продажи в Германии, пятница, 10:00 МСК.
Индекс потребительских цен в Еврозоне, пятница, 13:00 МСК, ожидается усиление инфляционного давления.

На сегодня, 26 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

Сегодня в США и Европе День поминовения, в этот день отмечают память, погибших в войнах. В связи с этим большинство торговых площадок закрыты. Важных новостей на сегодня нет. Ликвидность рынков будет низкой.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5756

Возможен рост до 1.5774 или 1.58 с текущего уровня или после хода вниз к 1.5679. После этого роста ждем движения ниже 1.5626.


USD/JPY 103.28

Пока пара выше 103.19-102.84, возможен рост до 103.54, 103.79 или 104.03. После этого ждем восстановления нисходящего тренда.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 мая 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Япония, апрель: Цены на корпоративные услуги +0,1% м/м, +0,5% г/г

Обзор рынка

В понедельник доллар оставался под давлением. В США и Великобритании торговые площадки были закрыты, поэтому ликвидность на рынке была низкой, а основные валютные пары двигались в узких диапазонах, не превышающих 50 пунктов.

Цены на нефть продолжали расти, что оказало давление на курс американского доллара, цена на «черное золото» удерживается выше 132 долларов за баррель.

В целом же движения на рынке были небольшими, и основные валютные пары закрылись с незначительным изменением от уровней открытия.


На сегодня, 27 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00/ Германия/ Прирост ВВП за 1 кв. / 1.5% к/к, 2.6% г/г / 0.3% к/к, 1.8% г/г
06:10/10:10/ Германия/ Индекс доверия потребителей за июнь / +5.8 / 5.9
06:15/10:15/ Швейцария/ Сальдо торгового баланса за апрель /na/ 1.25 млрд.швейцарских франков
08:30/12:30/ Великобритания/ Объемы ипотечного кредитования за апрель /na/ 5.1 млрд.фунтов стерлингов
14:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в производственном секторе за май / 1 / 0
14:00/18:00/ США/ Продажи на первичном рынке жилья за апрель / 522 000 / 526 000
14:00/18:00/ США/ Индекс доверия потребителей за май / 60.0 /62.3
15:50/19:50/ США/ Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен по вопросам перспектив американской экономики

Утром следует обратить внимание на данные по ВВП Германии в 1-м квартале. Прогноз благоприятный для евро, поэтому при его реализации европейская валюта может вырасти. Значение ниже прогноза может оказать давление на европейскую валюту.

Из американских новостей наибольший интерес будут представлять данные по продажам на первичном рынке недвижимости. Аналитики ожидают снижения объема продаж. Расхождения с прогнозом могут вызвать рост волатильности доллара.

Еще один фактор влияния на доллар – индекс потребительских настроений по версии СВ. Значение индекса находится на исторически низком уровне, и, как ожидают, продолжит снижаться. Прогноз является негативным для доллара. При значении выше 62 доллар может немного укрепиться.

Вечером обратите внимание на выступление чиновницы ФРС Джанет Йеллен, которое может вызвать рост волатильности на рынке.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5791

Поддержка на 1.5756 и 1.5742. Откат пот этих уровней вверх может создать предпосылки для движения выше 1.58. Пробой 1.5742 вниз отменит этот сценарий.


USD/JPY 103.47

С текущего уровня возможен рост до 103.71,затем коррекция к 103.35 или ниже.