Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 марта 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. ФРБ Нью-Йорка намерен погасить весь выпуск истекающих облигаций 27 марта на сумму в $10 605 876 000.

США. Есть сообщения о финансовых затруднениях у CIT Group

США. Запасы природного газа в неделю до 14 марта -85 млрд. куб. футов до 1 313 млрд. куб. футов

США. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за март -17.4 против -24 в феврале; индекс выплаченных цен 54.4 против 46.6 в феврале

США. Индекс опережающих индикаторов в феврале -0.3% м/м

США. Заявки на пособие по безработице на 15 марта +22.000 до 378 000 против прогноза 355 000

Великобритания. Денежная масса М4 за февраль +0.3% м/м, +12.3% г/г; кредитование М4 +0.8% м/м, +12.0% г/г

Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) за февраль 2.67 млрд против прогноза 2.5 млрд и 2.47 млрд в феврале 2007

Великобритания. Потребность государственного сектора в притоке наличности (PSNCR) за февраль 2.897 млрд против прогноза 2.4 млрд и против 2.148 млрд в феврале 2007

Великобритания. Розничные продажи за февраль +1.0 м/м, +5.5% г/г против прогноза -0.2%/3.6%

Еврозона. Предварит. индекс деловой активности PMI в производственном секторе за март 52.0 против 52.3 в феврале; в секторе услуг 51.7 против 52.3 в феврале

Швейцария. Цены производителей и импортные цены за февраль +0.2% м/м, +3.6% г/г

Швейцария. Профицит торгового баланса за февраль 1.55 млрд против 1.22 млрд в январе


Германия. Индекс цен производителей (PPI) за февраль +0.7% м/м, +3.8% г/г против прогноза 0.4%/3.4%



Обзор рынка

Несмотря на то, что экономические новости по США оставляют желать лучшего, доллар продолжил в четверг укрепление против основных конкурентов, закрывшись с повышением против евро и иены и почти без изменений протий британского фунта.

Индексы деловой активности в секторе услуг для Еврозоны оказался ниже ожиданий аналитиков, что подтолкнуло евро ниже 1.56. С другой стороны, британский фунт немного укрепился на данных по розничным продажам, по которым была зарегистрирована положительная динамика, вместо прогнозируемой отрицательной.

Из американских данных индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии вышел чуть лучше, чем ожидалось. Однако, такие показатели как количество обращений за пособием по безработице и индекс опережающих индикаторов продемонстрировали худшие значения. В целом, однако, на рынке это не сказалось. В ходе американской сессии доллар продолжил шествие вверх.

По итогам дня евро закрылся около 1.54, а японская иена в районе 99.50.

На сегодня, 21 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

Сегодня в большинстве стран Европы и Америки – Великая (Страстная) пятница, поэтому рынки закрыты, а важных новостей не запланировано. Следует быть осторожным в связи с малым объемом возможны спекулятивные сделки, сильно сдвигающие рынок.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5425

Общая структура пары медвежья. При сохранении моментума возможно снижение в районе 1.5340. Основная поддержка на 1.5250.


USD/JPY 99.72

Пока пара выше 98.16, возможен рост до 110.18, после чего возможно восстановление нисходящего тренда.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 марта 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Франция. Потребительские расходы на промышленные товары за февраль +1.2% м/м, +3.7% г/г против прогноза +0.5% м/м. Расходы за январь пересмотрены до -1.3% м/м с -1.2% м/м

Обзор рынка

В течение трех дней валютные рынки отдыхали. В пятницу в Западной Европе и США отмечали день Страстной пятницы, поэтому торги проходили в очень узких диапазонах. Доллар был стабильным, торгуясь около 100 долларов за иену и 1.5450 долларов за один евро. В воскресенье доллару удалось укрепиться против евро, пробив уровень 1.54.

Цены на сырье падают с рекордных отметок, цена на золото упала ниже 1000 долларов за унцию и достигла 920 долларов, тогда как нефтяные контракты торгуются около 100 долларов за унцию.

Основные события предстоящей недели

США

Продажи на вторичном рынке жилья, сегодня 17:00 МСК.
Индекс потребительских настроений, вторник 18:00 МСК, ожидается снижение индекса.
Количество разрешений на строительство, среда утро.
Заказы на товары длительного пользования, среда 16:30 МСК, ожидается сохранение негативной динамики показателя.
Продажи новых домов, среда 18:00 МСК, ожидается снижение показателя.
Пакет данных по ВВП в 3-м квартале, включая дефлятор ВВП, четверг 16:30 МСК.
Пакет данных по расходам и доходам потребителей, включая ценовые индексы, пятница 16:30 МСК.

Япония

Пакет данных по потребительским ценам, а также розничным продажам, пятница 02:30 МСК.

Великобритания

Окончательные данные по ВВП в 4-м квартале прошлого года, пятница 12:30 МСК.

Еврозона

Индексы IFO, среда, 12:00 МСК, ожидается снижение индексов.



На сегодня, 24 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

В Еврозоне и Великобритании католики и протестанты отдыхают после Пасхи, американцы работают.

00:00/03:00 /Великобритания/ Индекс цен на дома от Rightmove за март /na/ +3.2% м/м, +5.8% г/г
13:00/17:00 /США/ Продажи на вторичном рынке жилья за февраль /4.85 млн. / 4.89 млн.

На доллар может оказать влияние публикация данных по недвижимости в США. Снижение объема продаж на вторичном рынке в соответствии или ниже прогноза может оказать давление на курс доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5364

Пара находится около поддержки, отсюда возможен отскок вверх 1.5432 - 1.5437 (после чего ждем снижения) пробой текущего уровня создаст предпосылки для движения к 1.52.


USD/JPY 99.82

Краткосрочный восходящий тренд может завершиться около 99.97 - 99.88 или 110.18, после чего возможна коррекция с попыткой пробоя вниз 99.15. Пробой вверх 110.18 отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 марта 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс ФРБ Чикаго за февраль -1.04 против -0.68 в январе

США. Продажи существующих домов в феврале +2.9% м/м до 5.03 млн. против прогноза 4.85 млн.[/i]

Обзор рынка

В понедельник доллар продолжил восстанавливаться против конкурентов. Пара доллар/иена выросла в ходе тонких понедельничных торгов до 110.84. Пассивность инвесторов связана с тем, что многие рынки в Европе и Азии были закрыты в связи с празднованием католической пасхи.

Экономические данные также поддержали доллар. Так, в феврале объем продаж на вторичном рынке недвижимости США вырос на 3.9% до 5.03 миллионов объектов. Кроме того, предложение Morgan приобрести акции Bear Stearns по 10 долларов за акцию, что значительно выше первоначального предложения, привело к взлету американских фондовых индексов. Индекс Насдак вырос более, чем на 3%, а Доу Джонс на 1.5%.

Но долго радоваться любителям доллара не пришлось. Сегодня утром, когда азиатские трейдеры вернулись таки с долгих выходных, доллар резко пошел вниз. Исполнение ордеров на покупку евро/доллар в районе 1.5445 привело к пробою вверх 1.55. В свою очередь фунт пробил психологический уровень 1.99, достигнув 1.9930.


На сегодня, 25 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

12:30/15:30 Канада Розничные продажи за январь /+1.4% м/м/ +0.6% м/м, +5.2% г/г
12:30/15:30 Канада Розничные продажи (искл. продажи автомобилей) за январь /+0.5% м/м/ -0.4% м/м, +6.4% г/г
13:00/16:00 США Индекс цен на жилье от S&P за январь /-10.5% г/г/ -9.1% г/г
14:00/17:00 США Индекс доверия CB потребителей за март /73.5/ 75.0
14:00/17:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе по данным ФРБ Ричмонда за март / -5 / -5

Сегодня важных данных не запланировано. Некоторый индекс могут привлечь новости по США: индекс потребительского оптимизма по версии СВ и индекс деловой активности от ФРБ Ричмонда. Прогнозы по обоим показателям оставляют желать лучшего.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5553

Если пара закрепиться над 1.5550, цель будет находиться в районе 1.5510. Поддержка на 1.5526.


USD/JPY 110.13

Пробой поддержки на 110.31 отменил возможность ралли к 110.30. Сейчас ждем снижения к уровню 100. От того как будет протестирована поддержка на 100.03 и психо-уровнь зависит дальнейшее поведение пары.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 марта 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Профицит торгового баланса в феврале +0.9% г/г до Y970.0 млр. Экспорт +8.7% г/г, в том числе экспорт в США -6.0% г/г (снижение шестой месяц подряд), экспорт в Евросоюз +7.2% г/г.

Япония. Индекс цен на корпоративные услуги в феврале +0.7% г/г

США. Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда в марте +6 против -5 в феврале

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в марте 64.5 против 76.4 в феврале.

США. Индекс цен на жилье Case Shiller за январь -2.4% до 180.65 и -10.78% г/г

Канада. Розничные продажи за январь +1.5% против +0.8% в декабре

Германия. Реальные заказы в строительном секторе за январь +10.7% г/г


Обзор рынка

Слабые экономические данные по США продолжают оказывать давление на курс американского доллара. «Зеленый» вновь оказался ниже уровня 2.0 долларов за фунт, а также пробил отметку 1.56 против евро. Экономические данные по США вызывают все новые опасения инвесторов в отношении перспектив американской экономики.

Давление на доллар обнаружилось в ходе азиатской сессии, когда японские и другие дальневосточные трейдеры вернулись с пасхальных каникул и начали фиксировать прибыль по американской валюте. Дополнительным фактором давления стали новости по США.

Индекс потребительских настроений по версии Conference Board снизился в марте до 5-летнего минимума на уровень 64.5 пунктов, против прогноза аналитиков 73.5 пкт. При этом индекс ожиданий упал до 24-летнего минимума на отметку 47.9 пкт. Кроме того, стало известно, что индекс ФРБ Ричмонда для сектора услуг упал в марте до -5 пкт. против 1 пкт. в прошлом месяце.

Слабость доллара объясняется также ожиданием снижения учетной ставки ФРС. В настоящий момент, как свидетельствует торги по фьючерсам на учетные ставки, рынок оценивает вероятность снижение учетной ставки в апреле на 50 пунктов до 34%.

На сегодня, 26 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/12:00 /Еврозона/ Сальдо текущего счета без учета сезонных колебаний за январь /na/ +1.9 млрд.евро
09:00/12:00 /Еврозона/ Сальдо текущего счета с учетом сезонных колебаний за январь /na/ -10.3 млрд.евро
09:00/12:00 /Еврозона/ Притоки прямых и портфельных инвестиций за январь /na/ -19.5 млрд.евро
09:00/12:00 /Германия/ Индекс экономических ожиданий IFO март /97.8/ 98.2
09:00/12:00 /Германия/ Индекс оценки текущей экономической ситуации IFO за март /109.5/ 110.3
09:00/12:00 /Германия/ Индекс настроения в деловых кругах IFO за март /103.5/ 104.1
09:30/12:30 /Великобритания/ Отчёт по инфляции Банка Англии перед финансовым комитетом в Парламенте /na/na/
09:30/12:30 /Еврозона/ Выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише в Парламенте ЕС.
10:00/13:00 /Еврозона/ Новые промышленные заказы за январь /+0.2% м/м, 3.3% г/г/ -3.6% м/м, +2.1% г/г
11:00/14:00 /США/ Индекс рефинансирования нед. до 21 марта /na/-2.9%
12:30/15:30 /США/ Заказы на товары длительного пользования без учета транспортировки за февраль /-0.3%/ -1.6%
12:30/15:30 /США/ Заказы на товары длительного пользования за исключением заказов оборонной промышленности за февраль /na/ -4.7%
12:30/15:30 /США/ Заказы на товары длительного пользования за февраль /+0.8%/ -5.3%
14:00/17:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности по данным Национального Банка Бельгии за март /na/ 0.2
14:00/17:00 /США/ Продажи на первичном рынке жилья за февраль /579000/ 588000
14:30/17:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов от EIA нед. до 21 марта /na/+0.2 млн. баррелей
17:30/20:30 /США/ Выступление президента ФРБ Далласа Р.Фишера.

Сегодня утром выйдет много разнообразной информации по Еврозоне. Какие из новостей в состоянии оказать влияние на рынок?

Во-первых, это данные по индексам IFO для немецкой экономики. В последние месяцы показатели индекса постоянно снижаются. Сегодня также ждем снижения. Правда значения индекса остаются на относительно высоких уровнях, поэтому только снижение более значительное, чем прогноз может оказать давление на евро.

Во-вторых, важной новостью первой половины дня будет выступление Трише в Европарламенте. Многие депутаты являются сторонниками ослабления евро и снижения ставки. Поэтому интересно будет наблюдать, как Трише ответит на их вопросы. Аналитики ожидают, что Трише сохранит ястребиную риторику, несмотря на критику депутатов, поскольку инфляция в Еврозоне находится на многолетнем максимуме. С другой стороны, замедление темпов экономического роста дает аргумент сторонникам снижения ставки. Смягчение риторики Трише под давлением депутатов может вызвать давление на евро.

Для фунта интерес будет представлять ежеквартальный отчет банка Англии по инфляции. Ситуация в английской экономике остаётся сложной. Если отчёт будет сигнализировать о резком ускорении инфляции - это ограничит возможности Банка Англии по снижению ставок и позитивно скажется на курсе английского фунта.

Из американских новостей:

1) Заказы на товары длительного пользования. Прогноз нейтральный. При отрицательной динамике возможно давление на американскую валюту.
2) Продажи на первичном рынке жилья. Снижение продаж означает давление на доллар.
3) Выступление Фишера из ФРБ Далласа. Фишер выступал на последнем заседании ФОМК за снижение ставки на 50 пунктов, а на не 75, аргументируя это высокими инфляционными рисками. Ястребиные высказывания Фишера, если он оправдает надежды экспертов, могут поддержать курс доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5629

Пара находится в краткосрочном восходящем тренде. Если удержится поддержка на 1.5565, то можно ожидать продолжения ралли до 1.5695 или 1.5816. После этого ждем отката в зону 1.5565 - 1.5518.


USD/JPY 100.10

Цель движения пары около 100.81. После этого ожидается коррекция вниз к 99.81.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 марта 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 21 марта неизм. на уровне в 311.8 млн. баррелей, запасы бензина -3.3 млн. до 229.2 млн. баррелей, запасы дистиллятов -2.2 млн. до 111.3 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 82.2%.

США. Продажи новых домов в феврале -1.8% м/м до 590 000 против прогноза 580 000 и против 601 000 (пересмотрено с 588 000) в январе

США. Заказы на товары длительного пользования за февраль -1.7% против прогноза +0.6%

Еврозона. Дефицит текущего счета за январь -10.6 млрд евро против -3.5 млрд в декабре (пересмотрено с -10.3 млрд)

Германия. Индекс деловых настроений IFO за март 104.8 против прогноза 103.4 и 104.1 в феврале

Германия. Индекс текущей оценки IFO за март 111.5 против прогноза 109.8 и 110.3 в феврале; индекс деловых ожиданий 98.4 против прогноза 97.8 и 98.2 в феврале

Франция. Индекс настроений в производственном секторе за март 109 против 107 в феврале и прогноза 106

Япония. Профицит торгового баланса в феврале +0.9% г/г до Y970.0 млр. Экспорт +8.7% г/г, в том числе экспорт в США -6.0% г/г (снижение шестой месяц подряд), экспорт в Евросоюз +7.2% г/г.

Япония. Индекс цен на корпоративные услуги в феврале +0.7% г/г

США. Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда в марте +6 против -5 в феврале


Обзор рынка

Доллар продолжает оставаться под давлением. На вчерашних торгах он падал против большинства конкурентов, как благодаря слабым новостям по США, так и в связи с комментариями текущей ситуации от ведущих мировых финансовых деятелей.

Падение доллара началось еще утром, когда были опубликованы индексы IFO для немецкой экономики. Показания индексов оказались выше прогнозов, что подтолкнуло вверх курс евро. Его примеру последовали и другие валюты.

Наибольшую волатильность продемонстрировал британский фунт. После индекса IFO он вырос до 2.0100, однако упал к 1.9950 на ежеквартальном отчете Банка Англии. Глава Банка Англии Мервин Кинг заявил, что прогнозирует возвращение инфляции к уровню 2%, хотя инфляционные риски сохраняются. При этом, в числе рисков для британской экономики: замедление темпов экономического роста в этом году и падение котировок британского фунта. Последнее может быть вызвано высоким дефицитом текущего счета. При этом, как заявил Кинг, снижение фунта может благотворно сказаться на британском экспорте. В текущем понижении котировок нет ничего страшного – это обычная коррекция после роста. Во второй половине дня фунт возобновил рост и восстановился над уровнем 2.0000.

Новости по США вновь оставляли желать лучшего. Индекс заказов на товары длительного пользования снизился в очередной раз, оказавшись намного хуже прогноза. Правда снижение продаж на первичном рынке жилья было не столь значительным, как ожидалось, но это не смогло изменить настроений на рынке.

Евро торговался к концу дня с повышением почти на 200 пипсов около  1.5850, иена около 99, а британский фунт восстановился к 2.01.


На сегодня, 27 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Индекс доверия потребителей за апрель /4.4/ 4.5
09:20/12:20 Великобритания Количествво выданных ипотечных кредитов по данным за февраль /na/ 44288
11:00/14:00 Великобритания Отчет CBI по розничной торговле за март /na/ -3
12:30/15:30 США Цепной индекс цен за 4 кв. /+2.7% / +2.7%
12:30/15:30 США Прирост ВВП (окончательные данные) за 4 кв. / +0.6% / +0.6%
12:30/15:30 США Количество заявок на пособие по безработице нед. до 22 марта /370000/ 378000
14:00/17:00 США Индекс количества приглашений о трудоустройстве за февраль /20/ 21
14:30/17:30 США Запасы природного газа от EIA нед. до 21 марта /na/na/
16:00/19:00 США Выступление главы ФРБ Миннеаполиса Г.Стерна

Наиболее интересная новость на сегодня – ВВП США в 4-м квартале. Это уже не первая публикация индекса, поэтому расхождения с прогнозами будут минимальными. В случае пересмотра предварительных данных вверх доллар может получить поддержку, вниз – оказаться под давлением.

Следует также обратить внимание на данные по безработице. В случае сокращения заявок на пособие по безработице до 350-355 тыс. доллар может укрепиться, рост заявок до 385 тысяч и более будет провоцировать падение доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5815

Поддержка около 1.5761. Пока евро выше этого уровня, вероятен рост к 1.6012 или 1.6035. После этого ждем отката в зону 1.5761 - 1.5713.


USD/JPY 98.93

Сопротивление на 99.40. Пока доллар ниже этого уровня, вероятно снижение к 98.49 -97.77.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 31 марта 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Загрузка производственных мощностей в феврале пересмотрена с 80.9% до 80.4%. Промышленное производство в феврале -0.5% м/м (не изменилось), в январе +0.1% м/м (не изменилось), в декабре пересмотрено с +0.2% м/м до +0.1% м/м.

Германия. HICP в марте +0.5% м/м до +3.2% г/г против прогноза +0.4% м/м +3.1% г/г и против +2.9% г/г в феврале. CPI в марте +0.5% м/м до +3.1% г/г против прогноза +0.3% м/м до +2.9% г/г и против +2.8% г/г в феврале.

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета 69.5 против предварительных 70.5 и против прогноза в 70.0 пункта.

США. Личные доходы за февраль +0.5%, индекс PCE +0.1%, индекс базовых цен PCE +0.1% (+2.0% г/г)

Великобритания. Дефицит текущего счета за 4 квартал -8.458 млрд против -19.063 млрд в 3 квартале

Великобритания. ВВП за 4 квартал, 2 пересмотр +0.6% кв/кв, +2.8% г/г

Германия. Индекс CPI за март в Гессе +0.5% м/м, +3.4% г/г; в Бранденбурге +0.4% м/м, +3.0%; в Саксонии +0.6% м/м, +3.1% г/г против среднего прогноза +0.3%/+2.9%

Франция. ВВП за 4 квартал (окончат.) пересмотрен до +0.4% кв/кв против +0.3%

Франция. Индекс потребительского доверия за март -36 против прогноза -35

Великобритания. Индекс цен на жилье Nationwide за март -0.6% м/м, +1.1% г/г

Германия. Цены на импорт за февраль +1.1% м/м, +5.9% г/г; цены на экспорт +0.6% м/м, +2.2% г/г


Обзор рынка


После сброса долларов в течение большей части недели, в пятницу рынок консолидировался. Экономические новости по США, по большей части, соответствовали прогнозам. Однако доллар продолжал оставаться под давлением около недельного минимума против евро.

На торгах в пятницу американская валюта подошла на расстояние 2 цента к историческому минимуму против евро, однако затем произошел откат в связи с тем, что к концу недели спекулянты фиксировали прибыль.

Британский фунт упал до рекордного минимума против евро, после того как стало известно, что индекс потребительского доверия в Великобритании снизился до 15-летнего минимума.

По итогам недели доллар упал против евро на 2.1%, что стало самым большим снижением в марте. Против иены американской валюте удалось укрепиться на 0.4%. Фунт остается под давлением против большинства валют на ухудшение экономических показателей в Великобритании и ожиданиях снижения ставки репо Банка Англии.

Основные события предстоящей недели

Топ-новостью недели станет запланированный на пятницу репорт министерства труда США по количеству рабочих мест в американской экономике. Репорт выйдет в 16:30 МСК в пятницу. Прогноз неблагоприятный: ожидается, что отрицательная динамика создания рабочих мест сохраниться.

Также традиционно в последние месяцы на рынки большое влияние оказывает индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (ISM). Он выйдет во вторник в 18:00 МСК. Прогноз также неблагоприятный – аналитики ожидают, что отрицательная динамика индекса сохраниться. Также во вторник в течение утра будут выходить аналогичные индексы (PMI) для европейских экономик. Ожидается некоторое снижение большинства из них, но пока маловероятно, чтобы европейские показатели перешли на отрицательную территорию.

Для иены.

Индекс Танкан – репорт, отражающий ситуацию в промышленном секторе Японии. Будет опубликован во вторник в 3:50 МСК. Ожидается снижение индекс с 19 до 13. Иена может оказаться под давлением.

Для австралийского доллара.

Решение банка Австралии по учетной ставке, 7:30 МСК, вторник. Ожидается, что ставка останется без изменений на уровне 7.25%.


На сегодня, 31 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс потребительских цен (гармониз.)за март / 3.3% / 3.2%
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс настроения в деловых кругах EMU за март / 0.72 / 0.72
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия потребителей EMU за март / -12 / -12
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия в промышленном секторе EMU за март / 1 / 0
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономического настроения EMU за март / 100.0 / 100.1
09:00/13:00/ Еврозона/ Средняя скользящая по денежному агрегату М3 за 3 месяца за февраль /11.5% / 11.8%
09:00/13:00/ Еврозона/ Денежный агрегат М3 (ECB)за февраль / 11.5% / 11.5%
12:30/16:30/ Канада/ Прирост ВВП за январь / 0.5% / -0.7%
12:30/16:30/ Канада/ Количество новых рабочих мест за январь /na/ +0.1%
12:30/16:30/ Канада/ Средняя недельная заработная плата за январь /na/ -0.1% 17:00/ США/ Индекс деловой активности по данным нью-йоркского отделения Ассоциации менеджеров за март /na/ 427.7
13:45/17:45/ США/ Индекс деловой активности по данным чикагской Ассоциации Менеджеров за март / 46.0 / 44.5

Наиболее интересные на сегодня новости это данные по инфляции в Еврозоне и индекс PMI для Чикаго.

Ожидается, что годовые темпы роста гармонизированного индекса потребительских цен в Еврозоне вырастут с 3.2% до 3.3%. Рост инфляции будет мешать ЕЦБ начать процесс снижения ставок, поэтому укрепление инфляции будет способствовать росту евро.

Аналитики прогнозируют некоторое восстановление индекса промышленной деловой активности в Чикаго, однако индекс останется на отрицательной территории, поэтому это вряд ли сильно поможет доллару.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5797

Евро может попробовать сходить к 1.5817, после чего ждем движения к 1.5744.


USD/JPY 99.72

Пара сходила вверх к сопротивлению на 100.5, но оттолкнулась от него вниз. Поддержка на 99.17.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 апреля 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс деловой активности ФРБ Далласа в марте -22.7 против -21.4 в феврале

США. Индекс help-wanted online Conference Board в марте 1.61 после 1.81 в феврале

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго PMI в марте 48.2 против прогноза 46.5 и против 44.5 в феврале.

США. Индекс деловой активности NAPM Нью-Йорка за март 425.8 против 427.7 в феврале

Канада. ВВП за январь +0.6% против -0.7% в декабре

Еврозона. Индекс HICP за март (предварит.) +3.5% г/г против 3.3% г/г в феврале

Еврозона. Индекс экономических настроений за март 99.6 против 100.2 в феврале (пересмотрено с 100.1)

Великобритания. Производство в секторе услуг за ноябрь-январь +0.5%. Производительность за 4 кв. +1.7% г/г против +2.3% в 3 кв.

Еврозона. Денежная масса М3 за февраль 11.3% г/г против прогноз 11.6%

Франция. Индекс PPI за февраль +0.4% м/м, +4.9% г/г; базовый PPI +0.3 м/м, +1.7% г/г

Германия. Реальные оптовые продажи за февраль +7.5% г/г, номинальные +12.5% г/г

Япония. Число новых строительств за февраль 5.0% г/г против -5.7% г/г в январе


Обзор рынка

В ходе торгов  понедельник евро вырос против американского доллара, подобравшись вплотную к историческому максимуму на 1.59. Поддержку евро продолжают оказывать сильные экономические данные по Еврозоне и «ястребиные» настроения Европейского центрального банка.

Как стало известно вчера, в марте темпы роста потребительской инфляции в Еврозоне выросли до 3.5% на годовом базисе сравнения против ожидаемых 3.3%. При этом денежный агрегат М3 вырос на 11.3%. Другие данные были не столь благоприятны для евро, однако серьезных последствий не имели.

Американский доллар оказался под давлением, после публикации данных по индексу деловой активности в регионе Чикаго. Показатель индекса вырос по сравнению с предыдущим месяцем и оказался выше прогноза. Однако его значение осталось ниже важной отметки 50 пунктов, что свидетельствует об ухудшении ситуации в секторе. Именно это предопределило реакцию рынка на репорт. Доллар пошел вниз. Евро вырос до 1.5894, иена до 99.20, швейцарский франк до .9870.

Однако после неудачной попытки тестирования рекордного максимума на графиках евро/доллар, конкуренты доллара откатились с достигнутых вершин. При этом евро упал ниже уровня открытия, достигнув 1.5790.

Под давлением остается также британский фунт. К вечеру он торговался около 1.9830.


На сегодня, 1 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Розничные продажи за февраль / -0.5% м/м, 0.5% г/г / 0.6% м/м, 1.6% г/г
06:00/10:00 Германия Уровень безработицы ILO за февраль / 7.5% / 7.6%
07:55/11:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе за март / 54.9 / 54.9
07:55/11:55/ Германия Уровень безработицы за март / 7.9%/ 8.0%
08:00/12:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе за март / 52.0 / 52.0
08:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе за март / 51.0 / 51.3
09:00/13:00 Еврозона Уровень безработицы за февраль/ 7.1% / 7.1%
12:30/16:30 Канада Индекс цен на сырье за февраль / 2.7% / +3.4% м/м, +17.3% г/г
12:30/16:30 Канада Индекс производственных цен за февраль / 0.7% / +0.9% м/м, -0.1% г/г
14:00/18:00 США Индекс постепенного разгона инфляции ISM за март / 74.0 / 75.5
14:00/18:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе ISM за март / 48.1 / 48.3
14:00/18:00 США Расходы на строительство за февраль / -1.0% / -1.7%

Сегодня нас ожидает большой пакет данных по европейским экономикам. В частности, следует обратить внимание на данные по розничным продажам в Германии. Их снижение – потенциальное давление на евро.

Сегодня также будут опубликованы индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности по Франции, Германии, Еврозоне, Великобритании и США. В Европейских странах ожидается в целом небольшое ухудшение показателя, однако для основных экономик он, по прогнозам, останется выше 50 пкт и выше американского индекса. В целом такая ситуация будет благоприятствовать укреплению европейских валют против доллара США.

Однако если ISM для США вырастет до 50 пкт или выше, то доллар может значительно укрепиться. Диапазон 48-50 пкт относительно нейтрален для доллара, значение ниже 48 пкт. приведет к давлению на американскую валюту.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5777

Пока пара ниже 1.5774 или 1.5814, мы можем ожидать снижения до 1.5677. Пробой вверх 1.5842 может создать бычий паттерн и привести к тестированию рекордного максимума.


USD/JPY 99.97

Возможно снижение до 98.95. Сопротивление на 99.93 и 100.30. Пробой уровня 100.08 даст бычий сигнал для движения к 100.30 или выше.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 апреля 2008 года

На макроэкономических фронтах.


США. Индекс ISM в производственном секторе в марте 48.6 против прогноза 47.0 пункта и против 48.3 в феврале

США. Расходы на строительство в феврале -0.3% м/м против прогноза -0.9% м/м и против -1.0% м/м (пересмотрено с -1.7% м/м) в январе

Канада. Цены на промышленную продукцию в феврале +0.1% м/м, цены на сырье +0.5% м/м.

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS на 29 марта -0.2% н/н, +0.5% г/г

МВФ понизил прогноз по ВВП Германии на 2008 год до 1.2% с 1.5%

МВФ понизил прогноз по ВВП США на 2008 год до 0.5% с 1.5%

Великобритания. Цены на жилье Land Registry за февраль 0.0% м/м, +5.3% г/г

Еврозона. Уровень безработицы за февраль без изменения на уровне 7.1%

Великобритания. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за март 51.3 против 51.3 в феврале и против прогноза 51.0

Германия. Заказы на машинное оборудование за февраль +10.0% г/г против +7.0% в январе

Еврозона. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за март 52.0 против 52.0 предварит. и 52.3 в феврале

Германия. Уровень безработицы за март 7.8% против 8.0% в феврале

Германия. Безработица за март -55 000 м/м против прогноза -45 000

Германия. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за март 55.1 против 54.3 в феврале

Франция. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за март 51.9 против 52.0 в феврале

Италия. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за март 49.4 против 50.6 в феврале

Испания. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за март 46.4 против 46.7 в феврале

Германия. Розничные продажи за февраль -1.6% м/м, -0.3% г/г

Германия. Изменение занятости по данным ILO за февраль +62 000 до 40.021 млн. Безработица -70 000 до 3.19 млн

Австралия. Центробанк Австралии оставил процентную ставку без изменения на уровне 7.25%

Обзор рынка

По итогам вчерашних торгов доллару удалось укрепиться против основных конкурентов. Пара евро/доллар упала ниже отметки 1.56, тогда как против иены доллар вырос до уровня 102 иены за доллар. Поддержку американской валюте оказали данные по обрабатывающей промышленности в США.

Через несколько часов, после открытия рынков, конкуренты доллара уже оказались под давлением. Самое сильное давление испытала японская иена, которая в течение дня сформировала 3-недельный минимум против доллара. Причиной стало снижение промышленного индекса Танкан до самого худшего уровня за последние четыре года. В первом квартале индекс упал до 11 пкт. против 19 пкт. в четвертом квартале прошлого года.

В свою очередь, европейские валюты испытывали на себе давление финансового кризиса. Швейцарский банк UBS AG заявил, что в первом квартале его убытки составили 12 миллиардов франков. За отчетный период было списано 19 миллиардов франков, связанных с субстандратной ипотекой. Снижение розничных продаж в Германии также оказало давление на евро и другие европейские валюты.

Открытие торгов в США не изменило существенно ситуации на рынке. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM продемонстрировал рост против ожидаемого снижения. Хотя индекс остался ниже уровня 50 пкт., инвесторы начали активно скупать доллар, что привело к формированию дневного максимума против евро на уровне 1.5562. 


На сегодня, 2 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в строительном секторе за март / 52.0/ 52.4
08:30/12:30/ Великобритания/ Количество одобренных заявок на ипотечный кредит BSA за февраль / 72 000 / 74 000
08:30/12:30/ Великобритания/ Потребительское кредитование за февраль / 0.9 млрд. фунтов стерлингов / 0.9 млрд.фунтов стерлингов
08:30/12:30/ Великобритания/ Денежный агрегат М4 за февраль /na/ 0.3% м/м, 12.3% г/г
13:00/ Еврозона/ Индекс производственных цен за февраль/ 0.6% м/м, 5.2% г/г / 0.8% м/м, 4.9% г/г
11:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования MBA за нед. до 28 марта /na/ +48.1% до 965.9
11:30/15:30/ США/ Количество запланированных увольнений за март /na/ 72,091
12:15/16:15/США/Количество занятых в коммерческом секторе экономики ADP -45/-23
13:30/17:30/США/Выступление Бернанке
14:00/18:00/ США/ Фабричные заказы за февраль/ 0.8% / -2.5%
14:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов EIA за нед. до 28 марта /na/ 311.8 млн.

Сегодня следует обратить внимание на индекс ADP. Это неофициальные данные по количеству рабочих мест в коммерческом секторе экономики. Они считаются опережающим индикаторов для федерального отчета по рынку труда. Ожидается ухудшение показателя, что может оказать давление на доллар. При значении выше 0 доллар может вырасти.

Выступление Бена Бернанке перед Объединенным экономическим комитетом может вызвать рост волатильности на рынке. Трудно сказать, чем Бернанке мог бы поддержать доллар. Давление же на доллар может быть оказано ухудшением экономических прогнозов и намеками на возможность снижения ставки.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5598

Сопротивление на 1.5655, пока удерживается этот уровень возможно снижение к 1.5523. Пробой сопротивления сделает возможным движение к 1.5747.



USD/JPY 102.13

Текущий рост завершится около 102.00 или 102.80, отсюда последует откат к 101.20 - 100.72.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 апреля 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 28 марта +7.4 млн. баррелей до 319.2 млн., запасы бензина -4.5 млн. до 224.7 млн., а запасы дистиллятов -1.6 млн. до 109.7 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей 82.4%. Запасы нефти в хранилище Кашин +0.3 млн. до 17.5 млн. баррелей.

США. Производственные заказы в феврале -1.3% м/м против прогноза -0.7% м/м и против -2.3% м/м (пересмотрено с -2.5% м/м) в январе.

США. Отчет по занятости ADP за март +8.000 против -18 000 в феврале (пересмотрено с -23 000)

США. Количество запланированных увольнений Challenger в марте 53,579 против 72,091 в феврале, но выше 48,997 в марте 2007 года

США. Индекс рефинансирования MBA на 28 марта -38.1% до 2636.0

Еврозона. Индекс цен производителей PPI за февраль +0.6% м/м, +5.3% г/г

Великобритания. Индекс PMI в строительном секторе за март 47.2 против 52.4 в феврале

Великобритания. Окончат. денежная масса М4 за февраль +0.2% м/м, +12.4% г/г

Великобритания. Число одобренных заявок на получение ипотечного кредита за февраль 73 000 против 74 000 в январе

Великобритания. Чистый потребительский кредит за февраль 2.353 млрд против 879 млн в январе

Великобаритяни. Кредиты, выданные под залог недвижимости за февраль 7.446 млрд против 7.398 млрд в январе


Обзор рынка

Доллар подешевел против евро на фоне нестабильных торгов в четверг, после того как глава ФРС Бен Бернанке признал возможность рецессии в американской экономике. Однако торги были разнонаправленными, и против японской иены доллар закрылся на положительной территории.

Первая половина дня прошла на рынках нестабильно. Доллар при открытии азиатской сессии сначала рост против евро и иены, но затем оказался под давлением. Открытие торгов в США и публикация данных ADP по количеству рабочих мест, которые оказались лучше прогнозов, зарегистрировав положительную динамику, способствовали новому укреплению доллара. Однако последовавшее затем выступление Бернанке вновь оказало давление на американскую валюту.

Глава ФРС в первый раз публично признал возможность рецессии. Он заявил, что краткосрочные экономические перспективы ухудшились и ВВП может продемонстрировать
нулевой прирост или даже отрицательную динамику в первом полугодии 2008 года. Правда Бернанке призвал сохранять оптимизм, добавив, что ФРС по-прежнему ожидает улучшения ситуации во втором полугодии. В данный момент, по словам председателя ФРС, экономика демонстрирует инертный рост.

К концу дня доллар снизился против евро с уровня открытия 1.5610 до 1.57, доллар вырос до 102.30 против иены и снизился против фунта до 1.9890.


На сегодня, 3 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг за март / 52.5 / 52.2
08:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг за март / 51.7 / 51.7
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг за март / 53.3 / 54.0
09:00/13:00/ Еврозона/ Розничные продажи за февраль / 0.2% м/м, 0.0% г/г / 0.4% м/м, -0.1% г/г
12:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице за нед. до 29 марта / 366 000 / 366 000
14:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в секторе услуг ISM за март / 48.5 / 49.3
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа EIA за нед. до 28 марта /na/ -36 млрд. куб. футов до 1277 млрд. куб. футов

Сегодня в центре внимания будут данные по индексам деловой активности в секторе услуг. Ожидается, что снижение европейских индексов будет менее значительным, чем американского, при этом они останутся выше важной отметки в 50 пкт. Прогнозная комбинация неблагоприятна для доллара. Однако, если в США индекс вырастет выше 50 пкт (или даже выше 49), то американская валюта может укрепиться.

Также интерес для евро будут представлять данные по розничным продажам. Если годовая динамика будет отрицательной, то евро может упасть в цене.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5630

Сопротивление в районе 1.5823. Пробой вниз 1.56 может привести к снижению до 1.5579 или 1.5471.


USD/JPY 102.67

Сопротивление в зоне 102.60 - 102.96. Отсюда возможно движение к 101.64 или 100.91. Пробой вверх зоны сопротивления создаст предпосылки для тестирования 103.55.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 4 апреля 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс производственной активности на среднем западе ФРБ Чикаго в феврале -0.5% м/м до 101.0 пункта.

США. Запасы природного газа в неделю до 28 марта -29 млрд. куб. футов до 1 248 млрд. куб. футов

США. Индекс ISM в секторе услуг в марте 49.6 против прогноза 48.8 и против 49.3 в феврале

Еврозона. Розничные продажи за февраль -0.5% м/м, -0.2% г/г

Великобритания. Индекс PMI в секторе услуг за март 52.1 против 54.0 в феврале

Еврозона. Индекс PMI в секторе услуг за март 51.6 против предварит. 51.7 и 52.3 в феврале

Германия. Индекс PMI в секторе услуг за март 51.8 против 52.2 в феврале

Франция. Индекс PMI в секторе услуг за март 57.3 против предварит. оценки 57.3

Италия. Индекс PMI в секторе услуг за март 48.8 против 47.2 в феврале

Испания. Индекс PMI в секторе услуг за март 40.9 против 46.1 в феврале


Обзор рынка

Американский доллар оказался под давлением после слабых данных по рынку труда в США. Негативное отношение к американской валюте связано с ожидаемой сегодня публикацией федерального отчета по количеству новых рабочих мест.

Утро началось с укрепления доллара на относительно слабых данных по индексу деловой активности в секторе услуг Еврозоны и розничным продажам в зоне хождения евро. В ходе европейской сессии американской валюте удалось приблизиться к отметке 1.56 долларов за евро и 103 иены за доллар.

Однако ситуация кардинальным образом поменялась, после открытия американской сессии. При открытии торгов в США стало известно, что количество обращений за пособием по безработице на прошлой неделе выросло на 41.000, пробив важный психологический уровень 400.000, и достигло 407.000. Это весьма печальная новость в преддверии публикации сегодня индекса NFF. Доллар резко пошлел вниз, и данных, чтобы его поддержать не нашлось. Индекс деловой активности в секторе услуг ISM хоть и вырос до 49.6, все же остался ниже критического уровня 50 пунктов.

День завершился для евро около 1.5680, для иены около 102.30, для британского фунта около 1.9950.

На сегодня, 4 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:45/09:45/ Швейцария/ Индекс потребительских цен за март / 0.2% м/м, 2.5% г/г / 0.1% м/м, 2.4% г/г
10:00/14:00/ Германия/ Заказы в обрабатывающей промышленности за февраль / 0.9% м/м, 6.6% г/г / -1.5% м/м, 9.6% г/г
11:00/15:00/ Канада/ Уровень безработицы за март / 5.8% / 5.8%
12:30/16:30/ США/ Средняя продолжительность рабочей недели за март / 33.7 / 33.7
12:30/16:30/ США/ Средняя почасовая оплата труда за март / +0.3% м/м, +3.6% г/г / +0.3% м/м, +3.7% г/г
12:30/16:30/ США/ Уровень безработицы за март / +5.0% / 4.8%
12:30/16:30/ США/ Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за март / -50 000 / -63 000
14:00/18:00/ Канада/ Индекс деловой активности в производственном секторе за март / 62.5/ 62.0
19:00/23:00/ США/ Притоки капитала по данным Казначейства США за март /na/ +1.246 млрд. долларов

Главная новость дня – данные по количеству рабочих мест в США.

По итогам последних трех отчетов американская экономика потеряла 85.000 рабочих мест или в среднем 28.300 мест в месяц. Хуже всего обстояли дела в феврале, когда количество рабочих мест сократилось на 63.000, просигнализировав о том, что давление на сектор возрастает. В течение 2007 года в экономике было создано немногим более 1 миллиона мест или 91.333 рабочих мест в месяц, в целом на 48% ниже, чем в 2006 году, когда было создано 2.099..000 новых рабочих мест.

Недельные данные по безработице традиционно используются для прогнозирования NFP. Количество обращений за пособием по безработице с декабря по март выросло на 20.7%, при этом 17.2% роста прошлось на последний месяц.

Таким образом, пока прогнозы не внушают оптимизма. Для роста доллара нужен показатель выше 0К. Снижение количества рабочих мест ниже -63К может оказать давление на доллар. Дополнительным фактором давления может стать ожидаемого повышение уровня безработицы в с.4.8% до 5.0%.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5659

Возможен рост до 1.5750 или 1.5817. Поддержка на 1.5598 и 1.5631. Стоп-лосс под 1.5564.


USD/JPY 102.55

Пробой вверх уровня 102.43, создал предпосылки для движения к 102.78. Отсюда возможен отскок к 102.26 или 101.90.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 апреля 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в марте 59.0 против 62.0 в феврале

США. Число новых рабочих мест вне с/х за март -80 000 против прогноза -50 000

США. Уровень безработицы за март 5.1% против прогноза 5.0% и 4.8% в феврале

США. Средняя почасовая оплата труда за март +0.3% м/м, +3.6% г/г против прогноза +0.3% и +0.3% в феврале

Канада. Изменение занятости в марте +14.6 тыс., уровень безработицы 6.0% против 5.8% в феврале

Германия. Заказы в обрабатывающей промышленности за февраль -0.5% м/м против прогноза +0.8% м/м


Обзор рынка

Несмотря на слабые данные по рынку труда в США, пятничную сессию можно назвать скорее зыбчатой, чем волатильной. Первоначально, после публикации репорта доллар пошел вниз, достигнув 1.5773 против евро и 2.0049 против британского фунта – однако вскоре ему удалось отыграть значительную часть снижения.

В марте третий месяц подряд регистрировалось снижение количества рабочих мест в американской экономике. Она потеряла за отчетный период 80.000 рабочих мест против 76.000 в феврале. Показатель оказался самым слабым с марта 2003 года. Уровень безработицы вырос до 5.1% против 4.8%. Этот показатель худший с 2005 года. Аналитики ожидали роста только до 5.0%. Эксперты полагают, что резкое ухудшение ситуации на рынке труда вынудит ФОМК на следующем заседании произвести снижение учетной ставки на 50 пунктов.

Большинство валютных рынков никак не отреагировали на публикацию репорта. Индекс Доу Джонса и Насдак торговались с небольшим повышением.

Основные события предстоящей недели.

В центре внимания на следующей неделе будет тема учетных ставок. На четверг запланированы заседания Европейского Центробанка и монетарного комитета Банка Англии. Ожидается, что ЕЦБ оставить ставку неизменной на уровне 4.0%, а Банк Англии снизит ставку с 5.25% до 5.0%. Ожидания снижения ставки могут оказать давление на фунт. Решения будут опубликованы в четверг в 15:00 МСК и 15:45 соответственно. Также вопрос кредитно-денежной политики рассмотрит Банк Японии. Решение станет известно в среду утром. Почти все эксперты уверены, что ставка останется на уровне 0.5%.

В конце недели в Вашингтоне состоится встреча министров финансов и глав Центробанков стран «Большой семерки». Как заявил в пятницу глава ЕЦБ Трише, они обсудят «уроки, вынесенные с рыночного кризиса». Хотя резких действий от этого собрания бюрократов ожидать не приходится, можно прогнозировать, что всю неделю рынок будет находиться в ожидании этого события.

Важные новости по США.

Публикация протокола заседания ФОМК от 18 марта, вторник 22:00 МСК.
Сальдо баланса внешней торговли, четверг 16:30 МСК, ожидается небольшое снижение дефицита внешней торговли.

По Великобритании.

Промышленное производство, среда, 12:30 МСК.


На сегодня, 7 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00 /Япония/ Индекс совпадающих индикаторов за февраль /44.4%/ 20.0%
05:00/09:00 /Япония/ Индекс опережающих индикаторов за февраль /50.0%/ 36.4%
10:00/14:00 /Германия/ Производство в обрабатывающем секторе промышленности за февраль /na/ 1.9% м/м, 7.5% г/г
10:00/14:00 /Германия/ промышленное производство за февраль /-0.5% м/м, 5.0% г/г/ 1.8% м/м, 7.0% г/г
12:30/16:30 /Канада/ Разрешения на строительство за февраль /1.0%/ -2.9%
19:00/23:00 /США/ Потребительское кредитование за февраль /+5.5 млрд.долл. США/+6.9 млрд.долл. США

Из сегодняшних новостей стоит обратить внимание на данные по промышленному производству в Германии. Отрицательная динамика показателя может оказать давление на евро.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5676

Пока пара ниже 1.5752, есть возможность коррекции до 1.5578.


USD/JPY 102.46

Пробой вниз зоны 102.14 - 102.37 создаст предпосылки для снижения к 101.14 или 110.68, после чего ждем восстановления к 102.37.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 апреля 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Отчет экономических обозревателей за март 36.9 против 33.6 в феврале

Япония. Число корпоративных банкротств в марте увеличилось на 8.0% г/г до 1347, +12.8% м/м

Германия. Промышленное производство за февраль +0.4% м/м против прогноза -0.5% м/м и 1.4% в январе (пересмотрено с 1.8%); производство в обрабатывающей промышленности +0.3% м/м против +1.0% в январе (пересмотрено с +1.9%)

Япония. Правительство Японии назначило Масааки Сиракава на пост председателя Банка Японии. Заместителем председателя назначен бывший вице-министр финансов Ватанабе.

Франция. Дефицит торгового баланса за февраль -2.765 млрд против -3.183 млрд в январе

Обзор рынка

В понедельник, наиболее сильные движения имели место при открытии торгов. После того как в пятницу доллар оказался под давлением после слабых данных по рынку труда, а затем начал корректироваться, аналогичный процесс наметился в понедельник. На утренних торгах доллар укрепился против европейской валюты 1.5626, пара доллар/иена протестировала сопротивление на 102.6.

Логичного объяснения этим утренним движениям эксперты не предоставили, назвав происходящее консолидацией доллара. Интересно, что и сегодня ночью мы наблюдали сильные движения на рынке, однако направленные уже против американской валюты.

В понедельник после утренних движений основные валютные пары торговались в узких диапазонах на фоне отсутствия новостей и экономических релизов. Нельзя исключать, что сегодня повториться подобная история. Евро завершил день около 1.5602, иена около 102.37.

На сегодня, 8 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

12:15/16:15 Канада Начало строительства за март /229000/256900
14:00/18:00 США Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP за апрель /na/ 42.5
14:00/18:00 США Продажи на рынке жилья за февраль /-1.0%/ 0.0%
18:00/22:00 США Протоколы заседания Федерального Комитета по операциям на открытом рынке/na/na/

Из сегодняшних данных будут представлять интерес данные по незавершенным продажам на рынке жилья. Негативная динамика окажет давление на доллар, для роста американской валюты необходим показатель выше 0%.

Вечером будет обнародован протокол последнего заседания ФОМК. Указания на возможность агрессивного снижения ставки могут оказать давление на доллар.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5739

Пока пара выше поддержи на 1.5692, возможен рост до 1.5755. Пробой вниз 1.5692 может привести к снижению до 1.5669 и далее к тестированию 1.5583.

USD/JPY 102.28


В ближайшее время стоит ожидать консолидации в диапазоне 101.66-103.59.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 апреля 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Протокол FOMC: Сокращение ставок в марте было направлено на экономику и финансовые рынке. Инфляция, как ожидается, снизится, однако среди некоторых членов комитета сохраняется беспокойство. Большинство членов полагало, что экономике требовалось значительное ослабление денежно-кредитной политики.

США. Индекс подписанных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов в феврале -1.9% м/м до 84.6 против 86.2 (пересмотрено с 85.9) в январе

США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в апреле -7.8% до 39.2 (исторический минимум) против 42.5 в марте.

Германия. Министр финансов: рост ВВП Германии в первом квартале превысит 0.3% кв/кв. Проблемы валютного рынка будут обсуждаться в рамках встречи G7 в Вашингтоне.

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS на 5 апреля +0.7% н/н, +0.3% г/г

Великобритания. Индекс цен на жилье Halifax за март -2.5% м/м, +1.1% г/г против прогноза -0.4% м/м, +2.4% г/г

Япония. Отчет экономических обозревателей за март 36.9 против 33.6 в феврале

Япония. Число корпоративных банкротств в марте увеличилось на 8.0% г/г до 1347, +12.8% м/м

Германия. Промышленное производство за февраль +0.4% м/м против прогноза -0.5% м/м и 1.4% в январе (пересмотрено с 1.8%); производство в обрабатывающей промышленности +0.3% м/м против +1.0% в январе (пересмотрено с +1.9%)


Обзор рынка


Ситуация на рынке нестабильна. Несмотря на слабые данные по американской экономике, доллару удалось вырасти против японской иены и британского фунта. Против евро большую часть дня американская валюта провела на отрицательной территории.

Заявление Гринспена о том, что текущая ситуация самая неблагоприятная за последние 50 лет оказало давление на пару евро/доллар. Также вчера стало известно, что индекс незавершенных сделок по продажам недвижимости снизился в феврале на 1.9% против ожидаемого снижения на 0.7%.

Британский фунт оказался вчера под давлением, после того как стало известно о снижении индекса цен на жилье на 2.5% против ожидаемых 0.3%. Снижение оказалось самым значительным с сентября 1992 года. На годовом базисе индекс вырос на 1.1% против ожидаемого роста на 2.5%. Пара фунт/доллар снизилась чуть ниже отметки 1.9800 против 1.9830 непосредственно перед выходом данных.

Публикация протокола ФОМК не оказала существенного влияния на рынок. В нем отмечалось, что снижение ставок было предпринято для стимулирования экономики и поддержки финансовых рынков. Большинство членов ФОМК прогнозирует снижение инфляции. Исключение составил Чарльз Плоссер, который заявил на заседании, что не стоит дожидаться момента, когда инфляция станет проблемой.

На сегодня, 9 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Сальдо платежного баланса за февраль /+13.1 млрд.евро/+15.0 млрд.евро
06:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за февраль /+15.7 млрд.евро/ +17.1 млрд.евро
06:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за февраль /na/ +16.1 млрд.евро
08:30/12:30 Великобритания Производство в обрабатывающем секторе промышленности за февраль /0.0% м/м, 1.5% г/г/ 0.4% м/м, 0.6% г/г
08:30/12:30 Великобритания Промышленное производство за февраль /0.1% м/м, 1.2% г/г/ -0.1% м/м, 0.4% г/г
09:00/13:00 Еврозона/ Прирост ВВП за 4 кв. /0.4% кв/кв, 2.2% г/г/ 0.4% кв/кв, 2.2% г/г
11:00/15:00 США Индекс рефинансирования нед. до 5 апреля /na/ na
13:30/17:30 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке
14:00/18:00 США Оптовые запасы за февраль /0.5%/ 0.8%
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов от EIA нед. до 5 апреля /na/+7.4 млн.(319.2 млн.)

Утром нас ожидается ряд интересных данных по европейским экономикам. Речь идет о данных по промышленному производству и обрабатывающему производству в Великобритании. Рынок в последнее время не очень-то доверяет фунту, поэтому данные хуже прогноза могут спровоцировать его продажи против евро и доллара. «Критической точкой» будет являться показатель меньше 0% на месячном базисе сравнения.

Некоторое влияние на рынок могут оказать данные по ВВП Еврозоны в 4-м квартале прошлого года в случае их расхождения с прогнозом. Однако это окончательный вариант индекса, поэтому сюрпризы маловероятно.

Для доллара наибольший интерес будет представлять выступление Бена Бернанке, которое может вызвать рост волатильности на рынке. От него ожидается набор стандартных мантр. В целом, как кажется в данный момент рынок не настроен на решительные продажи доллара. Подтверждением этого служит тот факт, что вчера он фактически не отреагировал на информацию из протокола ФОМК о том, что экономику может ожидать «суровый и длительный спад» и что «реальный ВВП снижается».



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5701

Пока пара находится ниже 1.5728, есть возможность пробоя 1.5693 и движения к 1.5657. Следующая поддержка на 1.5604.

USD/JPY 102.33

Ожидается консолидационная активность в диапазоне 102.05-103.54.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 апреля 2008 года

На макроэкономических фронтах.


США. Запасы нефти в неделю до 4 апреля -3.2 млн. баррелей до 316.0 млн., запасы бензина -3.4 млн. до 221.3 млн., запасы дистиллятов -3.7 млн. до 106.0 млн. Загрузка производственных мощностей НПЗ 83.0%. Уровень запасов в хранилище Кашин не изменился и составил 17.5 млн. баррелей.

Еврозона. Ifo/ISAE/Insee: рост ВВП в первом квартале +0.5% кв/кв, +0.4% кв/кв во втором и +0.3% кв/кв в третьем. Рост HICP в первом квартале +3.3% г/г, во втором +3.2% г/г и в третьем +3.1% г/г.

США. Оптовые запасы в феврале +1.1% м/м против прогноза +0.6% м/м и против +1.3% м/м (пересмотрено с +1.0% м/м) в январе. Оптовые продажи -0.8% м/м, коэффициент запасы/продажи 1.12 против 1.10 в январе.

США. Индекс рефинансирования MBA на 4 апреля +3.4% до 2724.7

Великобритания. Индекс цен магазинов BRC за март +0.2% м/м, +1.1% г/г

Еврозона. Реальный ВВП за 4 кв. 2007 года без изменения +0.4% кв/кв, +2.2% г/г

Великобритания. Промышленное производство за февраль +0.3% м/м, +1.3% г/г против прогноза +0.1% м/м, +1.2% г/г

Великобритания. Производство в обрабатывающей промышленности за февраль +0.4% м/м, +1.9% г/г против прогноза 0.0% м/м, +1.5% г/г

Германия. Профицит торгового баланса за февраль 16.4 млрд евро против среднего прогноза 15.7 млрд

Япония. Банк Японии принял единогласное решение сохранить ставку на прежнем уровне 0.5%


Обзор рынка

На торгах в среду американский доллар оказался под давлением, снизившись до 1.5863 против евро и 1.9790 против британского фунта. Другим важным событием вчерашнего дня стал рост цен на сырье. Золота укрепилось до 933 долларов за унцию, тогда как нефть сформировала новый максимум в районе 111 долларов на 111.83.

Кроме общего настроения – недоверия к доллару – давление на американскую валюту оказало заявление МВФ о том, что в этом году американская экономика войдет в фазу «умеренной рецессии». Эксперты МВФ одобрили политику ФОМК по снижению ставок, несмотря на высокую инфляцию. Новости по США также были неблагоприятными для доллара. В частности, продажи на оптовых складах сократились на 0.8% против ожидаемого небольшого роста.

Британский фунт также находится под давлением. Против евро он упал до рекордного минимума на 0.8012. Немного лучше было состояние фунта против доллара. На хороших данных по промышленному производству ему удалось укрепиться. Однако, вечером стерлинг испытал давление от заявления МВФ, который пересмотрел прогнозы в отношении темпов экономического роста в Великобритании.

На сегодня, 10 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 /Великобритания/ Общий показатель сальдо торгового баланса за февраль /-4200 фунтов/-4102 фунтов
08:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торгового баланса без учета торговли со странами ЕС за февраль /-4300 фунтов/-4292 фунтов
08:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торгового баланса с учетом торговли со странами мира за февраль /-7500 фунтов/-4292 фунтов
11:00/15:00 /Великобритания/ Решение по процентной ставке Банка Англии /5.00%/ 5.25%
11:45/15:45 /Еврозона/ Решение по процентной ставке ЕЦБ / 4.00% / 4.00%
12:30/16:30 /Еврозона/ Пресс-конференция главы ЕЦБ Ж.-К.Трише /na/na/
12:30/16:30 /Канада/ Сальдо торгового баланса за февраль /+3.5 млрд.канад.долл./+3.26 млрд.канад.долл.
12:30/16:30 /США/ Сальдо торгового баланса за февраль /-57.5 млрд.долл./-58.2 млрд.долл.
12:30/16:30 /США/ Количество заявок на пособие по безработице нед. 5 апреля /385000/407000
12:30/18:30 /США/ Запасы природного газа от EIA нед. до 4 апреля /na/ -29 млрд. куб. футов(1248 млрд. куб. футов)
17:00/21:00 /США/ Выступление председателя ФРС Б.Бернанке по теме финансовой стабильности
18:00/22:00 /США/ Дефицит государственного бюджета за март/ -80 млрд. долл. /-96,63 млрд.долл.

Банк Англии, как ожидают, снизит учетную ставку на 25 пунктов. В целом снижение уже заложено в котировки фунта, который достаточно длительное время находился под давлением. Поэтому вряд ли снижение британской валюты будет существенным. Если банк не понизит ставку, следует ожидать резкого роста фунта.

ЕЦБ как ожидают оставит ставку без изменений. Поэтому более важным событием станет пресс-конференция Трише. Сейчас инфляция в Еврозоне достигла многолетнего максимума и рынок настроен на «ястребиные» высказывания, поддерживающие евро. Если Трише смягчит свой тон, то евро может оказаться под давлением.

Важная новость для доллара – дефицит торгового баланса. Снижение курса доллара приводит к стабилизации этого показателя. Значение ниже 57 миллиардов поддержит американскую валюту. Показатель выше 60 млрд. может привести к сбросу долларов.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5840

Ралли может продолжиться до 1.5879 или 1.5974, если удержится поддержка на 1.5793. После ралли ждем откат в зону 1.5793 - 1.5758.

GBP/USD 1.9764

Возможно тестирование 1.9837 с последующим снижение к 1.9677 или 1.9593.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 апреля 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Дефицит торгового баланса за февраль -$62.3 млрд против -$59.0 млрд в январе и против прогноза -$57.5 млрд

США. Заявки на получение пособий по безработице на 5 апреля -53.000 до 357.000 против прогноза 385.000

Канада. Профицит торгового баланса за февраль 4.94 млрд против 2.78 млрд в январе

Еврозона. ЕЦБ сохранил ставку на прежнем уровне 4.00%

Великобритания. Банк Англии понизил ставку на 25 б.п. до 5.00%

Великобритания. Дефицит торгового баланса за февраль 7.487 млрд против 7.942 млрд в январе

Франция. Дефицит текущего счета за февраль -600 млн против -2.5 млрд в январе

Франция. Промышленное производство за февраль +0.3% м/м против +0.6% в январе и прогноза 0.0%. Производство в обрабатывающей промышленности +0.3% м/м против +1.2% в январе.


Обзор рынка

На вчерашних торгах доллар достиг нового рекордного минимума против евро на 1.5912, однако быстро откатился от него, почти на 200 пунктов. Аналитики отмечают, что в среднесрочной перспективе такое поведение пары не является благоприятным для европейской валюты.

Банк Англии, как и ожидалось, снизил учетную ставку на 25 базисных пунктов до 5.0%. В сопутствующем заявлении монетарный комитет БА признал, что ситуация на кредитном рынке является неблагоприятной и что доступность кредитов снижается. В заявлении отмечалось, что несмотря на то, что снижение фунта обеспечивает поддержку новому экспорту, «перспективы роста производства становятся хуже». «Темпы роста начали становиться более умеренными», - констатировали британские банкиры. Решение банка ожидалось рынками, поэтому против доллара фунт почти все время торговался около 1.98 или ниже.

ЕЦБ оставил учетную ставку без изменений на уровне 4.0%. Решение было принято единогласно. Трише заявил, что контроль над инфляцией продолжает оставаться приоритетом его ведомства. Инфляция в настоящий момент является «временно высокой». Трише также коснулся темпы волатильности на рынках, которую назвал нежелательной, но не рассказал, как с нею бороться.

Хотя дефицит торгового баланса США оказался больше, чем ожидалось, доллар относительно быстро восстановился после тестирования рекордного минимума против евро, сформировав дневной максимум около 1.5728.

На сегодня, 11 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Германия/ Индекс оптовых цен за март /6.0% м/м, 0.5% г/г/ 6.0% м/м, -0.2% г/г
10:00/14:00 /Еврозона/ Индекс опережающих индикаторов за февраль /na/ 97.9
12:30/16:30 /Канада/ Индекс цен на первичном рынке жилья за февраль /0.4%/ 0.6%
12:30/16:30 /США/ Индекс цен на экспорт за март/na/ +0.9%
12:30/16:30 /США/ Индекс цен на импорт за март /1.9%/ +0.2%
14:00/18:00 /США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за апрель /69.0/ 70.5

Сегодняшний день пройдет под знаком ожидания начала встречи глав финансовых ведомств и Центробанков «Большой семерки». Инвесторы опасаются покупать евро и иену, так как (хотя вероятность этого невелика) мировые бюрократы могут сделать резкое заявление о недопустимости волатильности на рынках.

Из сегодняшних новостей можно отметить индекс потребительских настроений в версии Университета Мичигана. Выход индекса значительно ниже прогнозов, окажет давление на доллар.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5773

Пара может сходить к 1.5862, после этого ожидается снижение до 1.5734, в случае пробоя этого уровня с 1.5674.


USD/JPY 102.13

Возможно тестирование 103.75, после чего сброс до 110.63 или ниже до 99.33.