Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Франция. Занятость вне с/х секторе за 3 кв. -0.1% кв/кв, +0.4% г/г. Рост ежемесячных з/п за 3 кв. +0.7% кв/кв, +3.0% г/г, рост почасовых з/п /0.7% кв/кв, +3.2% г/г

Германия. Индекс HICP за октябрь -0.3% м/м, +2.5% г/г

США. Заявки безработных в неделю до 8 ноября +32 000 516 000 против прогноза 479 000.

США. Дефицит торгового баланса в сентябре $56.5 млрд. против прогноза $57.0 млрд.

Канада. Профицит торгового баланса в сентябре C$4.49 млрд. против $5.63 млрд. в августе

США. Индекс рефинансирования MBA в неделю до 7 ноября +16.1%.

Германия. ВВП за 3 кв. (предварит.) -0.5% кв/кв, +0.8% г/г


Обзор рынка

Обвалом доллара завершились нестабильные торги на валютном рынке в четверг. За три часа курс американской валюты упал на 400 пунктов против евро с уровня 1.2450 до 1.2850. Интересно, что вчера на рынке наблюдалась тенденция противоположная тенденциям последних дней. Несмотря на слабость фондовых рынков доллар не пользовался спросом.

Валютный рынок продолжает испытывать на себе серьезные перегрузки в виде неожиданных и значительных колебаний курсов различных валют. Вчерашний обвал доллара аналитики связывают с рекордным показателем бюджетного дефицита США.

Как сообщил вчера вечером американское министерство финансов, дефицит государственного бюджета по состоянию на октябрь вырос до рекордного уровня -237.2 миллиарда американских долларов. Год назад дефицит составлял -56.8 миллиардов, и аналитики прогнозировали его рост до примерно -90 миллиардов.

Столь большой рост дефицита объясняется мерами, предпринимаемыми правительством США для стабилизации финансовой системе, которая оказалась в тяжелом кризисе. Судя по всему, в ближайшие месяцы дефицит бюджета будет ставить новые рекорды, вызывая все больше опасений относительно перспектив американской экономики.

Сегодня утром мы наблюдаем коррекцию вчерашнего движения и постепенное снижение евро, связанное в том числе и со слабыми данными по Еврозоне. Вчера стало известно о том, что  ВВП Германии в 3-м квартале снизился больше, чем ожидалось. Сегодняшние данные позволяют утверждать, что экономика Франции также вошла в состояние рецессии. Также стало известно о негативной динамике потребительских цен в Германии, что создает предпосылки для дальнейшего снижения учетных ставок.


На сегодня, 14 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

10:00/13:00/ Еврозона/ Предварительный прирост ВВП/ 3 квартал 2008/ -0.2% кв/кв, 0.7% г/г/ -0.2% кв/кв, 1.4% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Гармонизированный индекс потребительских цен/ октябрь/ 3.2%/ 3.6%
13:30/16:30/ США/ Выступление главы ФРС Б.Бернанке
13:30/16:30/ Канада/ Поставки в производственном секторе/ сентябрь/ -1.5%/ -3.7%
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи за исключением продаж автомобилей/ октябрь/ -1.2%/ -0.6%
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи/ октябрь/ -2.1%/ -1.2%
13:30/16:30/ США/ Цены на экспорт/ октябрь/ na/ -1.0%
13:30/16:30/ США/ Цены на импорт/ октябрь/ -4.4%/ -3.0%
14:55/17:55/ США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета/ ноябрь/ 56.3/ 57.6

Сегодня достаточно много интересных новостей и экономических данных. В середине дня ждем экономических показателей по Еврозоне: ВВП и потребительские цены. Есть вероятность, что показатель ВВП будет хуже прогноза, особенно после вчерашних данных по ВВП Германии. В этом случае евро может продолжить коррекцию вниз вчерашнего движения.

Однако и прогнозы в отношении данных по США ожидают желать лучшего. Аналитики прогнозируют усиление негативной динамики розничных продаж и снижение индекса Университета Мичигана, характеризующего настроения потребителей.

В этой ситуации задать темп торгам второй половине дня может выступление Бернанке. Последние его публичные высказывания не отличались оптимизмом. Прогнозировать эффект сегодняшнего выступления на таком нестабильном рынке сложно. Просто обратите внимание на время его начала и помните, что в этот период могут быть волатильные движения.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2724

Сопротивление находится в районе 1.2813 и далее на 1.2955. Давление сопротивления может вызвать относительно глубокий откат к 1.2671 - 1.2579.


USD/JPY 96.93

Поддержка на 96.82 и далее на 96.10. Отсюда возможен рост к 99.13. Пробой 95.39 отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 17 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.


Австралия: розничные продажи за третий квартал 2008 (кв/кв) 0.1%;

Великобритания: Индекс цен на жилье за октябрь (г/г) -7.1%;

Великобритания: Индекс цен на жилье за октябрь (м/м) -2.9%;

Япония: индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь (м/м) -0.6%

Япония: прирост ВВП за 3 квартал 2008 (г/г) 0.0%;

Япония: прирост ВВП за 3 квартал 2008 (кв/кв) -0.1%;

США. Запасы природного газа в неделю до 7 ноября +62 млрд куб. футов до 3467 млрд куб. футов

США. Товарно-материальные запасы за сентябрь -0.2% против прогноза 0.0%

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского универститета за ноябрь 57.9 против 57.6

США. Цены на импорт за октябрь -4.7%, за искл. нефти -0.9%, за искл. топлива -0.8%. Цены на экспорт -1.9%

США. Розничные продажи за октябрь -2.8%, за искл. автомобилей -2.2% против прогноза -2.1% и -1.2% соответственно

Еврозона. Индекс HICP за октябрь подтвержден на уровне +3.2% г/г, 0.0% м/м

Еврозона. ВВП за 3 кв. -0.2% кв/кв, +0.7% г/г против прогноза -0.2% кв/кв, 0.7% г/г

Италия. ВВП за 3 кв. -0.5% кв/кв, -0.9% г/г

Испания. ВВП за 3 кв. -0.2% кв/кв, +0.9% г/г

Франция. Занятость вне с/х секторе за 3 кв. -0.1% кв/кв, +0.4% г/г. Рост ежемесячных з/п за 3 кв. +0.7% кв/кв, +3.0% г/г, рост почасовых з/п /0.7% кв/кв, +3.2% г/г

Германия. Индекс HICP за октябрь -0.3% м/м, +2.5% г/г

Франция. ВВП за 3 кв. +0.1% кв/кв, +0.6% г/г против прогноза -0.1% кв/кв


Обзор рынка

В пятницу основные валютные пары торговались в нешироких диапазонах, при этом тенденция следования фондовому рынку сохранилась.

Так утром доллар находился под давлением против евро и фунта на фоне относительно стабильной ситуации на фондовых рынках европейского континента. При этом даже новость об отрицательном приросте ВВП Еврозоны в минувшем квартале не оказала существенного влияния на рынок.

Ситуация изменилась после открытия торгов США. Уже скоро обнаружилась, что тенденция дня будет отрицательной, и что акции будут находиться под давлением. Негатив привнесли слабые данные по розничным продажам, оказавшиеся намного хуже прогнозов и ударившие по котировкам ритейлеров.

По итогам торгов индекс Доу Джонса завершил день с понижением на 337.94 пунктов или 3.8% до 8497,31. Индекс SP 500 снизился на 38.00 пунктов или 4.2% до 872.29 пунктов. Соответственно инвесторы закрывали в конце недели рисковые активы и вкладывали средства в доллары США. Эта тенденция сохранялась до конца дня.

Выступление Бернанке не оказало особого влияния на рынок. Он заявил, что финансовые рынки находятся в тяжелом положении, и что центральные банки готовы в случае необходимости и дальше принимать меры по выходу из кризисной ситуации.

Саммит «большой семерки» не оказал существенного влияния на рынок. Главы наиболее экономически развитых государств так и не смогли выработать четкий план противодействия глобальному экономическому кризису. В немалой степени это связано с пассивной позицией США, где произошла смена от власти в связи с выборами нового президента. Представители G7 договорились собраться в марте-апреле следующего года, чтобы рассмотреть пакет мер по реформированию мировой финансовой системы и спокойно разъехались по домам.

Основные события предстоящей недели.

В центре внимания будут данные по инфляции и недвижимости в США.

Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Net Long-term TIC Flows, вторник, 17:00 МСК, 17.5 млрд./14.0 млрд.
Индекс потребительских цен, среда, 16:30 МСК, ожидается снижение инфляционного давления.
Данные по закладкам новых фундаментов и строительству новых домов, среда 16:30 МСК, ожидается снижение обоих показателей.


По Великобритании.

Публикация протокола последнего заседания БА, среда 12:30 МСК.
Розничная торговля, четверг, 12:30 МСК, ожидается ухудшение показателя.

По Японии.

Решение ЦБ по учетной ставке, утро пятницы. Ожидают, что ставка останется без изменений на уровне 0.3%.


На сегодня, 17 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

10:00/13:00/ Еврозона/ Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний/ сентябрь/ -6.1 млрд. евро/ -5.7 млрд. евро
10:00/13:00/ Еврозона/ Сальдо торгового баланса/ сентябрь/ -9.3 млрд. евро/ -0.6 млрд. евро
13:15/16:15/ США/ Промышленное производство/ октябрь/ 0.2%/ -2.8%
13:30/16:30/ США/ Индекс деловой активности в производственном секторе/ ноябрь/ -26.1/ -24.6

Основные новости выйдут вечером. Это данные по промышленному производству и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка.

Эффект новостей трудно поддается прогнозированию. Можно лишь предполагать, что выход данных хуже прогнозов может оказать давление на курс доллара против иены.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2560

Есть признаки хорошего коррекционного восстановления до 1.2759 или даже до 1.2808, пока пара выше 1.2550.


USD/JPY 97.02

Возможен ход к 97.59 или 98.09. Поддержка на 96.60 и 96.10.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Промышленное производство за октябрь +1.3%против -3.7% в сентябре.

США. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка Empire State за ноябрь -25.43 против -24.62

Еврозона. Торговый баланс за сентябрь -5.7 млрд. евро

Франция. Исследование Банка Франции: Прогноз по ВВП в 4 кв. -0.5%


Обзор рынка

Американский доллар не смог продолжить движение вверх, начавшееся в пятницу и торговался с начала недели в узком диапазоне на фоне противоречивых экономических новостей. Зависимость фондового рынка от котировок акций сохраняется.

Утро началось с того, что доллар открывался с повышением. Маловероятно, что это была реакция рынка на саммит «Большой семерки». Руководители наиболее экономически развитых стран только посотрясали  воздух, и не приняв никакого решения, разъехались до марта следующего года. Скорее всего, такое открытие было связано с продолжением пятничной тенденции.

Однако уже скоро доллар оказался под давлением на фоне активного открытия сделок кэрри трейдс. Евро вырос до  1.2742, а британский фунт до 1.5080. При этом японская иена упала против евро до уровня 125 и против фунта до уровня 126. Кроме сделок кэрри давление на иену оказали слабые данные по ВВП Японии в третьем квартале. Впервые с 2001 года японская экономика оказалась в состоянии рецессии. После снижения ВВП на 0.9% во 2-м квартале, в 3-м темпы экономического роста снизились на -0.1%.

Данные по США были разнонаправленными. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка вышел хуже прогноза, а данные по объему промышленного производства, наоборот, превзошли прогноз.

К концу дня ситуация изменилась. Снижение американских фондовых индексов привело к тому, что инвесторы вновь начали закрывать рискованные позиции. Одной из причин давления на «голубые фишки» стало заявление  "Citigroup" о сокращении сотрудников. Стремление избегать рисков (что ведет к росту доллара), заданное на американской сессии сохранилось и сегодня утром.


На сегодня, 18 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:15/11:15/ Швейцария/ Розничные продажи/ сентябрь/ 0.0%/ 0.0%
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен за исключением выплат по ипотечным закладным/ октябрь/ 5.2%/ 5.5%
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен/ октябрь/ 0.0% м/м, 4.5% г/г/ 0.6% м/м, 5.0% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Стержневой индекс потребительских цен/ октябрь/ 2.2%/ 2.2%
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс потребительских цен/ октябрь/ 0.1% м/м, 4.8% г/г/ 0.5% м/м, 5.2% г/г
10:00/13:00/ Eврозона/ Производство в строительном секторе/ сентябрь/ na/ 0.1% м/м, -2.5% г/г
13:30/16:30/ США/ Стержневой индекс производственных цен/ октябрь/ 0.2%/ 0.4%
13:30/16:30/ США/ Индекс производственных цен/ октябрь/ -1.8%/ -0.4%
14:00/17:00/ США/ Покупка ценных бумаг по данным Казначейства США TICS / сентябрь/ $18 млрд./ $14 млрд.
14:30/17:30/ США/ Выступление главы ФРС Б.Бернанке и главы Казначейства Г.Полсона по вопросу повышения ликвидности и программе TARP
18:00/21:00/ США/ Индекс рынка жилья NAHB / ноябрь/ 14/ 14

Из данных по европейским экономикам особый интерес будет представлять пакет инфляционных показателей по Великобритании. Если значения индекса потребительских цен выйдут ниже прогнозов, то можно ожидать давление на фунт, так как это откроет дорогу снижению ставки репо.

На американском континенте инвесторы будут ожидать выступлений Бернанке и Полсона, которые могут вызвать рост волатильности на финансовых рынках.

На этом фоне меркнут некоторые данные второго по США. Однако нелишне обратить внимание на такой показатель как индекс покупки ценных бумаг по данным Казначейства США TICS. В последние месяцы объемы покупок оставляют желать лучшего. Негативный показатель может оказать давление на доллар.

Другие новости, которые потенциально могут оказать влияние на рынок это индексы цен производителей США и индекс рынка жилья NAHB.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2614

Главная поддержка находится на 1.2490. Отскок от нее может вызвать движение к 1.2757 или 1.2864.

USD/JPY 96.65

Вероятно снижение пары до 95.72, после столкновения с сопротивлением в районе 96.99 - 96.63. Пробой вверх уровня 97.43 отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Швейцария: сентябрь, Розничные продажи +6,4% г/г в реальном выражении

Швейцария: сентябрь, Розничные продажи +8,2% г/г в номинальном выражении

Снижение  годовой инфляции с 5,2% в сентябре до 4,5% в октябре максимальное с 1992 года;

Великобритания: октябрь, Стрежневой  индекс потребительских цен 0,0% м/м, 1,9% г/г ;

Великобритания: октябрь, Индекс розничных цен -0,3% м/м +4,2% г/г;

Великобритания: октябрь, Индекс потребительских цен -0,2% м/м, 4.5% г/г/  против прогноза  0.0% м/м, +4.8% г/г

США: сентябрь, приток иностранного капитала 143,4 млрд. долларов;

США: сентябрь, Чистая покупка ценных бумаг 66,2 млрд. долларов;

США: октябрь, Стержневой индекс цен производителей +4,4% г/г; +0,4% м/м ;

США: октябрь, Индекс цен производителей +5,2% г/г; -2,8% м/м;

США, ICSC: Розничные продажи в сетях магазинов +0,3% за нед. до 15 ноября;

США: Индекс рынка жилья, ноябрь 9 против 14 в октябре

Обзор рынка

Основные валютные пары торговались в узких диапазонах, продолжая следовать тенденциям фондового рынка. Экономические данные указывают на справедливость прогнозов глав ведущих мировых ЦБ, заявлявших ранее о том, что инфляционное давление будет снижаться.

Основной тенденцией рынка продолжает оставаться нежелание инвесторов рисковать и продажа высокодоходных активов. Однако в ходе вчерашних торгов та тенденция не позволила существенным образом укрепиться доллару США.

Главным событием дня стали данные о снижение инфляционного давления в Великобритании. Так, снижение показателя годовой инфляции за месяц в Объединенном королевстве было самым быстрым с 1992 года, а месячная динамика индекса цен производителей в США, который также снизился, самой быстрой с 1947 года. Последняя новость оказала краткосрочное давление на доллар, так как снижение инфляции может привести к более агрессивному снижению учетной ставки ФРС. Однако в преддверии выступления Бернанке инвесторы не стремились покупать евро и фунт против доллара.

Выступление Бернанке было посвящено защите перед законодателями действий министра финансов Полсона. Последние выразили недовольство тем, что Минфин оказался тратить ранее выделенные конгрессом деньги на покупку проблемных активов кредитных активов. Бернанке также заявил, что реализация программы приносит свои плоды, хотя ситуация на кредитном рынке пока оставляет желать лучшего.


На сегодня, 19 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

09:30/12:30/ Великобритания/ Публикация протоколов заседания Банка Англии.
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования/ за неделю до 14 ноября/ na/ 11.9%
13:30/16:30/ США/ Разрешения на строительство/ октябрь/ 0.775 млн./ 0.786 млн.
13:30/16:30/ США/ Начало строительства/ октябрь/ 0.785 млн./ 0.817 млн.
13:30/16:30/ США/ Стержневой индекс потребительских цен/ октябрь/ 0.2%/ 0.1%
13:30/16:30/ США/ Индекс потребительских цен/ октябрь/ -0.7%/ 0.0%
13:30/16:30/ Канада/ Индекс опережающих индикаторов/ октябрь/ -0.2%/ -0.2%
13:30/16:30/ Канада/ Покупка ценных бумаг/ сентябрь/ -C$1.000 / -C$0.730
19:00/22:00/США/Бежевая книга ФРС.

Утром будет опубликован протокол последнего резонансного заседания Банка Англии, на котором английские банкиры резко снизили ставку репо. Сейчас на рынке ходят слухи о возможности дальнейшего агрессивного снижения ставок. Если эта мысль подтвердиться, то фунт может упасть.

Из данных по США наибольший интерес будут представлять данные по потребительской инфляции. Во-первых, после вчерашних слабых данных по инфляции цен производителей, можно ожидать также и слабых данных по потребительским ценам. Во-вторых, вчера рынок отреагировал на слабые данные продажами доллара, сегодня может наблюдаться та же тенденция, возможно в более сильном виде.

Прогнозы относительно данных по строительству в целом неблагоприятны для доллара, однако сегодня они могут не сыграть на рынке, уступив место данным по инфляции.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2619

Пока пара ниже 1.2658, возможно снижение до 1.2495. Пробой вверх 1.2690 отменит этот сценарий.


USD/JPY 96.57

Поддержка находится на 96.52, отсюда возможно движение вверх до 97.22 - 97.61 с вероятным расширением движения к 98.21. Пробой вниз 96.22 отменит этот сценарий и создаст предпосылки для снижения к 95.72.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 14 ноября +1.6 млн. до 313.5 млн. баррелей, запасы бензина +0.5 млн. до 198.6 млн., запасы дистиллятов -1.5 млн. до 126.9 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 84.9%. Запасы нефти в хранилище Кашин +0.9 млн. до 18.9 млн. баррелей.

США. Индекс CPI за октябрь -1.0% м/м, стрежневой индекс -0.1% м/м против прогноза -0.8%/+0.2%. Индекс CPI 3.7% г/г, базовый индекс +2.2% г/г

США: октябрь, Разрешения на строительство -12,0% до 708 000 против прогноза 775 000

Канада: октябрь, Индекс опережающих индикаторов -0,4% ;

США: октябрь, Реальный недельный заработок +1,4% г/г;

США. Число новых строительств за октябрь -4.5% до 791 000 против прогноза 780 000

Великобритания. Отчет CBI по промышленным трендам за ноябрь: баланс выпуска продукции -42% против -31% в октябре, общие заказы -38% против -39% в октябре

Еврозона. Производство в строительном секторе за сентябрь -1.3% м/м, -3.8% г/г

Великобритания. Протокол заседания Банка Англии: MPC единогласно (9:0)проголосовал за снижение ставки на 150 б.п. на ноябрьском заседании

Обзор рынка

Весьма мощные колебательные движения наблюдались вчера на рынке, при этом доллар сначала упал на торгах в США, но затем быстро вытеснил своих конкурентов с завоеванных позиций и отправил их вниз.

Падение к дневным минимумам 1.2813 против евро и 1.5248 против фунта было спровоцировано выступлением члена ФОМК Дональда Кона, который заявил, что текущий мировой кризис более серьезен, чем предыдущие кризисы. Кон также допустил вероятность дефляции в американской экономике, хотя и небольшую.

Данные по США были слабыми. Индекс потребительских цен упал в октябре на 1%. Это самое большое снижение с 1947 года. Стержневой индекс также снизился только на 0.1%. Это было самое значительное снижение с 1982 года. Данные по строительству жилой недвижимости вышли намного хуже прогнозов.

Правда, реакция рынка на эти новости была сдержанной, а вскоре он и вовсе развернулся в противоположном направлении. Аналитики это объясняют изменением отношения инвесторов к риску. Т.е. доллар продолжает пользоваться репутацией валюты-убежища на фоне мирового экономического кризиса.

Другие новости: Как стало известно вчера, Банк Англии проголосовал за снижение ставки на 150 пунктов единогласно. В протоколе отмечалось, что рассматривался вопрос о снижении ставки на 200 пунктов  однако монетарный комитет намерен был подождать, чтобы оценить новые финансовые меры правительства, прежде чем еще снизить ставку.

Также был опубликован протокол последнего заседания ФОМК. В нем отмечалось, что «экономическая ситуация может вынудить комитет понизить ставки». Даже после снижения ставки на 50 пунктов сохраняются риска для экономического роста. ФОМК также дал мрачный прогноз на следующий год. Ожидается рост безработицы до 7.6%, негативная динамика ВВ -0.2-1.1%. Столь мрачный тон протокола заставил нескольких аналитиков спрогнозировать снижение ставки на ближайшем заседании 16 декабря на не 25, а на 50 пунктов.

На сегодня, 20 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 


07:00/10:00/ Германия/ Индекс производственных цен/ октябрь/ -0.6% м/м, 7.3% г/г/ 0.3% м/м, 8.3% г/г
07:15/10:15/ Швейцария/ Сальдо торгового баланса/ октябрь/ na/ 1.44 млрд. швейцарских франков
09:30/12:30/ Великобритания/ Чистый объем заимствований госсектора/ октябрь/ 0.5 млрд. фунтов/ 8.1 млрд. фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Розничные продажи/ октябрь/ -0.9% м/м, 1.4% г/г/ -0.4% м/м, 1.8% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Кредитование М4/ октябрь/ na/ +33.1 млрд. фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Денежный агрегат М4/ октябрь/ 0.8% м/м, 12.7% г/г/ 1.5% м/м, 12.4% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Объем чистой потребности государства в заемных средствах/ октябрь/ -2.3 млрд. фунтов/ +12.6 млрд. фунтов
13:30/16:30/ CAD/ Оптовые продажи/ сентябрь/ -0.5%/ -1.5%
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице/ за неделю до 15 ноября/ 501 тыс./ 516 тыс.
15:00/18:00/ США/ Индекс опережающих индикаторов/ октябрь/ -0.6%/ -0.3%
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности по данным Резервного Банка Филадельфии/ноябрь/ -31.0/ -37.5
15:30/18:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 14 ноября/ na/ na

Из значительных новостей можно отметить индекс розничных продаж в Великобритании. Выход данных хуже прогноза может оказать давление на фунт.

Также стоит обратить внимание на публикацию индекса деловой активности в Филадельфии. Выход данных ниже прогнозов может оказать давление на доллар.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2495

Пока пара ниже 1.2595, вероятно снижение до 1.2377 или ниже 1.2265.


USD/JPY 95.25

Есть медвежий потенциал снижение до 95.21 или 94.68, пока пара находится ниже сопротивления 96.45 - 96.71. После этого ждем восстановления до 96.45 или 96.71.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы природного газа в неделю до 14 ноября +16 млрд. куб. футов до 3488 млрд. куб. футов.

США. Индекс активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии в ноябре -39.3 против прогноза -35.0 пункта и против -37.5 в октябре.

США. Индекс опережающих индикаторов Conference Board в октябре -0.8% м/м против прогноза -0.5% м/м и против +0.1% м/м в сентябре

США. Заявки на пособие по безработице на 15 ноября +27 000 до 542 000 против прогноза 506 000.

Швейцария. SNB понизил целевой уровень 3-месячной ставки LIBOR до 0.5%-1.5% с 1.5%-2.5%

Великобритания. Розничные продажи за октябрь -0.1% м/м, +1.9% г/г

Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) за октябрь 1.382 млрд. против -1.759 млрд. в октябре 2007 г.

Великобритания. Потребность государственного сектора в притоке наличности (PSNCR) за октябрь -4.906 млрд. против -5.952 млрд. в октябре 2007 г.

Германия. Индекс PPI за октябрь 0.0% м/м, 7.8% г/г

Обзор рынка

Американский доллар и японская иена продолжают привлекать внимание инвесторов на фоне мирового экономического кризиса как «валюты-убежища». Доллар растет, несмотря на неблагоприятный фундмантал. Причина укрепления иены – выход инвесторов из сделок кэрри трейдс.
Утром евро и фунт попробовали укрепиться против доллара, однако в целом падение азиатских фондовых индексов уже намекало на возможность дальнейшего развития событий.

Из интересных эпизодов европейской сессии стоит отметить решение Банка Швейцарии об изменении диапазона для трехмесячной ставки LIBOR по швейцарскому франку  с уровня 1.50-2.50% до 0.50-1.50%. Новость оказала давление на швейцарскую валюту.

Начало торгов в США окончательно убедило инвесторов в необходимости закрывать рискованные сделки кэрри трейдс и искать валюты-убежища, что поддержало доллар и иену. После публикации слабого набора данных по США (индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии, индекс опережающих индикаторов) фондовые индексы пошли вниз. Индекс SP 500 завершил день на самой низкой отметке с 1997 года, при этом цена на нефть упал до трехлетнего минимума.

В результате евро упал ниже 1.25 и торговался около 1.2450, доллар упал против иены до 93.82 с 95.77. Иена также выросла на 4 цента против австралийского доллара и на 2 цента против новозеландского доллара. Фунт оказался на уровне 1.4719, упав с 1.4960.


На сегодня, 21 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

06:00/09:00/ Япония/ Ежемесячный Экономический Отчет Банка Японии
08:30/11:30/ Германия/ Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг/ октябрь/ 47.6/ 48.3
08:30/11:30/ Германия/ Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе/ октябрь/ 42.1/ 42.9
09:00/12:00/ Еврозона/ Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг/ октябрь/ 45/ 45.8
09:00/12:00/ Еврозона/ Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе/ октябрь/ 40.5/ 41.1
12:00/15:00/ Канада/ Стержневой индекс потребительских цен/ октябрь/ 0.0% м/м, 1.9% г/г/ 0.4% м/м, 1.7% г/г

Наибольший интерес сегодня будут представлять данные по индексам деловой активности в секторе услуг Еврозоны и ведущих европейских экономик.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2495

Поддержка на 1.2444 и 1.2394. Пока пара выше этих уровней сегодня вероятен откат к 1.2553, но вряд ли пара поднимется выше 1.26. Пробой вниз 1.2393 создаст предпосылки для штурма ключевого сопротивления – многолетнего минимума - 1.2331.


USD/JPY 94.61

Возможно пара будет торговаться в диапазоне 92.53-94.6.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Канада. Индекс цен потребителей в октябре -1.0% м/м до +2.6% г/г. Базовый CPI в октябре -0.2% м/м до +1.7% г/г

Великобритания. Автомобильное производство в октябре -25.1% г/г

Еврозона. Предварит. индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за ноябрь 36.2 против прогноза 40.5 и 41.1 в октябре

Германия. Предварительный индекс PMI в обрабатывающем секторе за ноябрь 36.7 против прогноза 42.0 и 42.9 в октябре

Франция. Предварительный индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за ноябрь 37.9 против прогноза 40.0 и 47.5 в октябре

Франция. Потребительские расходы на промышленные товары за октябрь -0.4% м/м, +0.7% г/г против прогноза -0.5% м/м


Обзор рынка

На дневных торгах в пятницу доллару удалось восстановиться после снижения утром. Торговля на валютном рынке остается «зыбчатой» и волатильной. Инвесторы стремятся избежать рисков, от чего выигрывает японская иена и частично доллара.

На дневных торгах доллар упал до 1.5059 против британского фунта и до 1.2636 против евро, после чего восстановился, однако вновь упал вечером и продолжает оставаться под давлением сегодня утром.

В целом инвесторы следовали тенденциям фондового рынка, повторяя его движения в относительно нешироких диапазонах на валютном рынке. По итогам дня основным биржевым индексам удалось-таки закончить торги на положительной территории. Стимул для роста рынок получил после появления информации о том, что Барак Обама назначит новым министром финансов заместителя председателя ФОМК Тима Гайтнера. К закрытию торгов индекс Dow Jones повысился на 494,13 пункта (6,54%), достигнув отметки в 8046,42 пункта. Индекс SP 500 также выросла более, чем на 6%.

Президент Чикагского Федерального резервного банка Эванс подтвердил, что ФРС предпримет все необходимые действия для спасения экономики. Он также заявил, что в настоящий момент кредитную политику нельзя назвать «накопительной». По мнению Эванса, текущий экономический кризис очень серьезный и нынешнего уровня ставок недостаточно для противодействия росту безработицы.

Основные события предстоящей недели.

Аналитики отмечают, что продолжающееся ухудшение  показателей по ведущим мировым экономикам и риск рецессии могут оказывать поддержку доллару и иене в течение ближайшей недели, так как инвесторы рассматривают эти валюты как «убежища», изымая средства из активов, деноминированных в евро и фунтах.

Новости по США.

ВВП США в 3-м квартале, предварительные данные, вторник 16:30 МСК, ожидается -0.5% против -0.3%.

Индекс заказов на товары длительного пользования, среда, 16:30 МСК, ожидается -3% против -0.8%, может оказать давление на доллар.

Индекс Чикаго PMI, среда, 17:45 МСК.

Индекс продаж на первичном рынке жилья, среда 18:00 МСК, ожидается снижение показателя.

По Великобритании

ВВП Великобритании в 3-м квартале, второе чтение, среда 12:30 МСК

По Японии.

Индексы потребительских цен, утро пятницы 02:30, ожидается, что индексы констатируют снижение потребительской инфляции, возможно давление на иену, так как ослабление инфляционного давления может создать предпосылки для снижения ставок.


На сегодня, 23 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:30/11:30/ Германия/ Индекс доверия потребителей/ ноябрь/ -16.6/ na
09:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса без учета сезонных колебаний/ сентябрь/ 7.9 млрд. евро/ na
09:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса с учетом сезонных колебаний/ сентябрь/ 8.4 млрд. евро/ na
09:00/12:00/ Германия/ Индекс деловых ожиданий IFO/ ноябрь/ 81 / 81.4
09:00/12:00/ Германия/ Индекс оценки текущей экономической ситуации IFO / ноябрь/ 96.8/ 99.9
09:00/12:00/ Германия/ Индекс настроения в деловых кругах IFO / ноябрь/ 88.7 / 90.2
10:00/13:00/ Еврозона/ Новые заказы в промышленности/ сентябрь/ -2.8% м/м, -1.5% г/г / -1.2% м/м, -6.6% г/г
15:00/18:00 /США/ Продажи на вторичном рынке жилья/ октябрь/ 5.05 млн. / 5.18 млн.

Утром следует обратить внимание на выход данных по немецкому индексу IFO. Аналитики ожидают ухудшения показателей. Выход их хуже прогнозов может оказать давление на евро и фунт.

Также интерес представляют данные по продажам на вторичном рынке жилья США. Ожидается ухудшение показателя. Однако на американской сессии валютный рынок, скорее всего, будет двигаться не самостоятельно, а следуя тенденции рынка акций.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2638

Рост может завершиться около 1.2669, после чего можно ждать отката к 1.2546 - 1.2500.


USD/JPY 95.39

Возможен рост до 96.74 или выше. Движения вниз должны встретить поддержку около 95.19 - 94.80.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Далласа в ноябре -61.0 против -59.4 в октябре

США. Продажи существующих домов в США в октябре -3.1% м/м до 4.98млн. против прогноза 5.00 млн. Средняя цена $183 300 (минимум с марта 2004)

 США. Индекс деловой активности ФРБ Чикаго в октябре -1.06 против -3.11 в сентябре

Еврозона. Промышленные заказы за сентябрь -3.9% м/м, -1.1% г/г при прогнозе -2.8% м/м, -1.5% г/г

Еврозона. Дефицит текущего счета за сентябрь -10.6 млрд. евро против -5.8 млрд. в августе

Германия. Индекс делового климата Ifo за ноябрь 85.8 против прогноза 88.7, индекс оценки текущего климата 94.8 против прогноза 96.8, индекс ожиданий 77.6 против прогноза 81.0


Обзор рынка

Доллар начал новую неделю со снижения против основных валют, опустившись до 1.29 против евро и 1.5176 против британского фунта. Американский фондовый рынок продолжил рост, который начался в пятницу, при этом индекс Доу Джонса вырос на 4.9%, а Насдак более чем на 6.3%%, после того как был обнародован план спасения Citigroup стоимостью 20 миллиардов долларов. Кроме того власти намерены создать гарантийный фонд в 300 миллиардов долларов для проблемных активов компании.

Поддержку фондовому рынку продолжают оказывать циркулирующие слухи о назначении главой финансового ведомства США Тима Гейтнера, пользующегося авторитетом в финансовых кругах.

Экономические данные по ведущим экономика остаются слабыми. Так, октябрьский индекс IFO для Германии упал до 16-летнего минимума 85.8 пунктов против ожидаемого снижения до 88.7 пунктов. В прошлом месяце показатель составлял 90.2 пунктов. Индекс ожиданий упал до 77.6 против 81.4. Индекс IFO снижается шестой месяц подряд, что заставляет экономист давать негативные прогнозы в отношении перспектив европейской экономики. Президент Института Зинн говорит, что «экономический спад становится все более ощутимым, сейчас он уже влияет на рынок труда». Слабые данные по Германии укрепляют прогнозы об агрессивном снижении учетных ставок ЕЦБ.

Данные по США – в частности по продажам на вторичном рынке жилья – также оказались хуже прогнозов.


На сегодня, 25 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

07:00/10:00/ Германия/ Прирост ВВП/ 3 квартал 2008 / -0.5% к/к, 1.3% г/г / 0.8% к/к, 1.3% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Общий объем бизнес инвестиций/ 3 квартал 2008 / -1.9% к/к, -2.2% г/г / -1.0% к/к, 1.2% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Количество одобренных заявок на получение ипотечного кредита от BBA/ октябрь/ na/ 23422
13:30/16:30/ США/ Цепной индекс цен/ 3 квартал / +4.2% / +4.2%
13:30/16:30/ США/ Предварительный прирост ВВП/ 3 квартал 2008/ -0.5% / -0.3%
13:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи за исключением продажи автомобилей/ сентябрь/ 0.2% / -0.3%
13:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи/ сентябрь/ +0.4%/ -0.3%
14:00/17:00/ США/ Индекс цен на дома в 20 крупнейших городах от S&P-/ сентябрь/ -16.9% / -16.6%
15:00/18:00/ США/ Индекс цен на жилье / сентябрь / na/ -0.6%
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности по данным Федерального Резервного Банка Ричмонда/ ноябрь/ -26/ -26
15:00/18:00/ США/ Индекс доверия потребителей СВ / ноябрь / 38.0 / 38.0


Наибольший интерес будут представлять данные по ВВП США в 3-м квартале. Ожидается ухудшение показателя. При выходе значения ниже -0.5% возможно давление на доллар против иены, против евро и фунта доллар может как укрепиться, так и упасть.

То же самое касается менее важного показателя – индекса СВ. Он находится на очень низком уровне, поэтому его незначительное восстановление не окажет влияния на рынок. А вот значение хуже 38 может оказать давление на курс доллара против иены. 



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2870

Пара все еще находится в восходящем тренде. Поддержка на 1.2825. Пока евро выше этого уровня, возможен рост до 1.3153 или 1.3213. Отсюда прогнозируется откат к 1.2825 - 1.2761.

USD/JPY 96.32

Возможен рост до 96.74 или выше. Движения вниз должны встретить поддержку около 95.19 - 94.80.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в ноябре 44.9 против прогноза 37.5

США. Индекс активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Ричмонда в ноябре -38 против -26 в октябре

Еврозона. ЕЦБ: валютные резервы в неделю до 21 ноября -Е25.9 млрд. до Е340.9 млрд

США. Розничные продажи Redbook в неделю до 22 ноября -1.4% по сравнению с аналогичной неделей годом ранее, -1.3% м/м до -1.1% г/г

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller в сентябре -1.8% м/м до -17.4% г/г

США. ВВП в третьем квартале -0.5% г/г против прогноза -0.5% г/г и против предварительных -0.3% г/г

Канада. Розничные продажи в сентябре +1.1% м/м против -0.3% м/м в августе. Розничные продажи без учета автомобилей в сентябре +0.8% м/м

США. Индекс продаж магазинов ICSC/GS в неделю до 22 ноября -0.9% нд/нд до -0.8% г/г

Великобритания. Деловые инвестиции за 3 кв. -0.2% кв/кв, -0.5% г/г

Великобритания. Одобренные заявки на ипотеку за октябрь 21 584 против 23 383 в сентябре

Франция. Индекс настроений в секторе обрабатывающей промышленности за ноябрь 80 против прогноза 85

Германия. Потребительское доверие Gfk на декабрь +2.2 против +1.9 в ноябре

Германия. ВВП за 3 кв. -0.5% согласно предварительной оценке

Германия. Заказы в строительстве за сентябрь +2.2% г/г, за период с января по сентябрь -0.3% г/г


Обзор рынка

Доллар продолжил падать против европейских валют на торгах во вторник. В ходе торгов евро достиг внутридневного максимума на отметке 1.3080, а британский фунт вырос до 1.54. Валютный рынок продолжает копировать движения фондового рынка.

Утро началось с небольшой коррекции движения, которое имело место в понедельник. Рынки проигнорировали экономические данные, и утренние торги в Европе на большинстве сегментов рынка прошли в узких диапазонах.

Ситуация существенным образом изменилась после открытия торговых площадок в США. По традиции валютный рынок копирует в обратной манере движения фондового. В последнее время отмечена тенденция: если американские фондовые индексы растут, то доллар США падает. Фондовый рынок открылся высоким стартом, что отражало рост оптимизма и склонности к риску на рынке.

Мощный скачек евро и фунта против доллара был вызван обнародованием плана ФРС, стоимостью 800 миллиардов долларов,  по спасению кризисных компаний. Стало известно, что Федеральный резерв намерен выкупить облигации Fannie Mae, Freddie Mac и Federal Home Loan Banks на сумму 100 миллиардов долларов. Еще 500 миллиардов пойдут на «больных» облигаций с ипотечным покрытием. Прямая покупка облигаций будет проведена прайм-дилерами ФРС в форме серии конкурентных аукционов, которые начнутся со следующей недели. Выплаты будут произведены в течение нескольких месяцев. Также 200 миллиардов долларов через Федеральный резервный банк Нью-Йорка поступят в виде инъекций в банковскую систему.

Рынок сначала отреагировал на эту новость ростом фондовых индексов. Однако вскоре он затормозился, и они начали балансировать на грани положительной и отрицательной территорий. Индекс Доу Джонса завершил день с повышением всего на 0.43%, а SP 500 вырос на 0.66%. Индекс Насдак закрылся с понижением на 7.29 пунктов или -0.5%.

На фоне этих событий макроэкономические данные по США по традиции были проигнорированы рынком.


На сегодня, 26 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

09:30/12:30/ Великобритания/ Прирост ВВП/ 3 квартал 2008 /-0.5% к/к, 0.3% г/г / -0.5% к/к, 0.3% г/г
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования/ за неделю до 21 ноября/ na/ -6.2% до 398.6
13:30/16:30/ США/ Основной индекс цен расходов на личное потребление/ октябрь / 0.0% / +0.2%
13:30/16:30/ США/ Индекс цен расходов на потребление/ октябрь/ na/ -0.4%
13:30/16:30/ США/ Личные расходы/ октябрь / -1.0%/ +0.3%
13:30/16:30/ США/ Личные доходы/ октябрь/ +0.1% / +0.2%
13:30/16:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования без учета транспортировки/ октябрь/ -1.5% / -1.1%
13:30/16:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования кроме заказов оборонной промышленности/ октябрь/ na/ -0.6%
13:30/16:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования/ октябрь/ -3.0% / +0.8%
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице/ за неделю до 22 ноября/ 531 тыс. / 542 тыс.
14:00/17:00/ США/ Индекс деловой активности по данным Нью-йоркского отделения Ассоциации Менеджеров/ ноябрь/ na/ 396.8
14:15/17:15/ Германия/ Гармонизированный индекс потребительских цен/ ноябрь/ 1.7%/ 2.5%
14:15/17:15/ Германия/ Индекс потребительских цен - предварительное значение/ ноябрь/ -0.3% м/м, 1.6% г/г / -0.2% м/м, 2.4% г/г
14:45/17:45/ США/ Индекс деловой активности Чикагской Ассоциации Менеджеров/ ноябрь / 37/ 37.8
14:55/17:55/ США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета/ ноябрь/ 57.7/ 57.9
15:00/18:00/ США/ Продажи на первичном рынке жилья/ октябрь/ 442,000 / 464,000
15:35/18:35/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 21 ноября/ na/ +1.6 млн.до 313.5 млн.
17:00/20:00/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 21 ноября / na/ +16 млрд. куб. футов до 3488 млрд. куб. футов


Очень большой пакет данных запланирован сегодня по США. Здесь и инфляционные показатели доходов и расходов, и индекс заказов на товары длительного пользования, и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго, и индекс потребительских настроений по версии Университета Мичигана и продажи на первичном рынке жилья.

Прогнозы предполагают относительное ухудшение всех показателей. Выход данных хуже прогнозов может оказать давление на доллар против иены, тогда как реакцию евро и фунта трудно прогнозировать.

Из других новостей следует обратить внимание на выход данных по ВВП Великобритании и потребительским ценам в Германии.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2979

Текущий тренд должен завершиться после небольшой коррекции в районе 1.3161-1.3218. Поддержка около 1.2885. Пробой вверх 1.3259 даст бычий сигнал и отменит коррекцию к 1.2885.


USD/JPY 95.13

Есть медвежий потенциал движения к 94.31, если удержится сопротивление в районе 95.87 - 96.34. После снижения возможно восстановление до 96.36 или 96.80.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Новая Зеландия. Дефицит торгового баланса в октябре NZ$942 млн. против NZ$1.183 млрд. в сентябре. Экспорт +13.8% г/г до NZ$3.8 млрд., импорт +15.3% г/г до NZ$4.8 млрд.

США. Индекс активности в обрабатывающей промышленности на среднем западе ФРБ Чикаго в октябре -1.0% м/м до 98.6 пункта

США. Индекс производственной активности ФРБ Канзаса в ноябре -31 против -23 в октябре

Рынок нефти. Цены на нефть light sweet упали на $1.85 к $50.55 за баррель после публикации данных по запасам

США. Запасы нефти в неделю до 21 ноября +7.3 млн. баррелей до 320.8 млн., запасы бензина +1.9 млн. до 200.5 млн., запасы дистиллятов -0.2 млн. до 126.7 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей 86.2%

США. Продажи новых домов в октябре 433 000 против прогноза 440 000. Средняя цена -1.7% м/м до $218 000 (минимальный уровень с сентября 2004)

США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в ноябре 55.3 против прогноза 57.5 и против предварительных 57.9

Германия. HICP в ноябре -0.5% м/м до +1.5% г/г против прогноза -0.4% м/м до +1.6% г/г и против +2.5% г/г в октябре. CPI в ноябре -0.5% м/м до +1.4% г/г против прогноза -0.3% м/м до +1.6% г/г и против +2.4% г/г в октябре.

США. Индекс Чикаго PMI в ноябре 33.8 против прогноза 35.8 и против 37.8 в октябре

США. Индекс NAPM Нью-Йорка в ноябре 33.3 пункта против 35.6 в октябре (минимальный уровень за последние пять лет).

США. Заказы на товары длительного пользования в октябре -6.2% м/м против прогноза -2.5% м/м

США. Первичные заявки безработных в неделю до 22 ноября -14 000 до 529 000 против прогноза 540 000

США. Личные доходы в октябре +0.3% м/м против прогноза +0.1% м/м. Личные расходы -1.0% м/м против прогноза -1.0% м/м. Базовый индекс цен PCE +0.0% м/м ,+2.1% г/г против прогноза +0.0% м/м

Великобритания. ВВП за 3 кв. (второе чтение) -0.5% кв/кв, +0.3% г/г

Китай. PBOC снизил годовую депозитную ставку и годовую ставку кредитования на 108 б.п.

Франция. Индекс потребительских настроений за ноябрь -43 против прогноза -48


Обзор рынка

В среду на валютных рынках наблюдалась коррекция после сильных движений начала недели. Доллару удалось немного восстановиться с недельных минимумов на фоне очень слабых экономических данных и стремления рынков избежать риска в предпраздничный день.

Сегодня в Америке празднуют день благодарения. Это означает низкую ликвидность на рынках. Неудивительно, что перед выходным инвесторы стремились зафиксировать прибыль на рискованных позициях по евро и фунту, та как сегодняшний и завтрашний дни могут оказаться достаточно непредсказуемыми.

Доллар укреплялся на большинстве фронтов, индекс доллара вырос с 84.8 до 85.5. Данные по США оказались очень плохими. Особенный пессимизм внушил инвесторам индекс заказов на товары длительного пользования, объем которых сократился за месяц более, чем на 6%.

Торги на фондовом и товарном рынках были разнонаправленными. Так, блок экономических данных по США оказал давление на биржевые индексы, а отчет по запасам нефти вызвал снижение цен на нефть. Эти события поддержали американский доллар. Однако к концу дня ситуация изменилась. Индекс Доу Джонса закрылся с повышением на 2.9%  после того как был опубликован правительственный план помощи General Motors. Таким образом, американские акции закрываются на положительной территории четвертую сессию подряд. Цена на нефть на NYMEX к концу дня выросла на 3.67 доллара или 7% до 54,44. Рынки отреагировали на эти события давлением на доллар в ходе токийской сессии.


На сегодня, 27 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 


07:00/10:00/ Германия/ Уровень безработицы/ октябрь/ 7.1%/ 7.1%
08:55/11:55/ Германия/ Уровень безработицы/ октябрь/ 7.5% / 7.5%
09:00/12:00/ Еврозона/ Денежный агрегат М3 / октябрь/ 8.1% / 8.6%
09:300/12:30/ Еврозона/ Средняя скользящая по денежному агрегату М3 за три месяца/ октябрь/ 8.5% / 8.9%
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия в секторе услуг/ ноябрь/ -8/ -6
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия в промышленности/ ноябрь/ -21/ -18
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономической уверенности/ ноябрь / 78.3 / 80.4
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия потребителей/ ноябрь/ -25 / -24

Сегодня в США праздник так что во второй половине для ликвидность будет низкой.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2914

Общая структура пары медвежья. Возможно движение к поддержке на 1.2838 или 1.2776. Главная поддержка находится около 1.2750.


USD/JPY 95.05

Возможно снижение до 94.07. Входите на откатах вверх к 95.80 или 96.20. Стоп-лосс выше 96.20.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 28 ноября 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Япония, октябрь: розничные продажи: - 0.6%

Япония, октябрь: расходы домовладельцев: -3.8%;

Япония, ноябрь: Стержневой  индекс потребительских цен по Токио: 1.1%;

Япония, октябрь: Стержневой  индекс потребительских цен по стране: 1.7%;

Япония, октябрь: уровень безработицы: 3.7%;

Еврозона. Индекс экономических настроений в ноябре 74.9 против 80.0 в октябре

Еврозона. Индекс потребительских настроений в ноябре -25 против -24 в октябре

Еврозона. Индекс настроений в промышленности в ноябре -25 против -18 в октябре

Еврозона. Индекс настроений в секторе услуг в ноябре -12 против -7 в октябре

Еврозона. Индекс делового климата в ноябре -2.14 против -1.34 в октябре

Германия. Уровень безработицы в октябре ILO в ноябре 7.1% против 7.1% в октябре. Уровень безработицы с учетом сезонных колебаний в ноябре 7.5% против прогноза 7.5% в октябре. Число безработных в ноябре -10 000 против прогноза -5 000.

Еврозона. М3 в октябре +8.7% г/г против +8.6% г/г в сентябре. Трехмесячное среднее М3 в октябре +8.7% г/г против +8.7% г/г в сентябре

Великобритания. Цены на жилье Nationwide за ноябрь -0.4% м/м, -13.9% г/г против прогноза -1.5%/-15.0%

Новая Зеландия. Дефицит торгового баланса в октябре NZ$942 млн. против NZ$1.183 млрд. в сентябре. Экспорт +13.8% г/г до NZ$3.8 млрд., импорт +15.3% г/г до NZ$4.8 млрд.


Обзор рынка

Основные валютные пары торговались в четверг в узких диапазонах. Ликвидность была низкой в связи с тем, что американские рынки не работали.

День Благодарения в США стал причиной низкой активности на рынке. Однако, как отмечают аналитики, в прошедшие годы диапазон торгов в день, следующий за днем благодарения, был почти в три раза больше праздничного диапазона.

Диапазоны составили для евро/доллара 1.2860-1.2960, для фунта/доллара 1.5300-1.5500, для пары доллар/иена 95.00-95.70.

В пользу европейских валют был рост фондовых рынков, однако в праздничный день инвесторы воздерживались от открытия новых позиций на валютном рынке. Негатив для европейской экономики заключался в том, что индекс доверия в регионе упал до рекородно низкого уровня.

На сегодня, 28 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 


10:00/13:00/ Еврозона/ Уровень безработицы / октябрь / 7.6% / 7.5%
13:30/16:30/ Канада/ Сальдо платежного баланса/ 3 квартал 2008/ $5.1 млрд. канадских долларов/ $6.8 канадских долларов млрд
13:30/16:30/ Канада/ Индекс цен на сырье/октябрь / -8.0% м/м / -7.2% м/м, +14.8% г/г
13:30/16:30/ Канада/ Индекс производственных цен / октябрь/ -1.5% м/м / -1.2% м/м, +8.0% г/г
13:30/16:30/ Канада/ Количество новых рабочих мест/ сентябрь / na/ без изм. м/м, +1.6% г/г
13:30/16:30/ Канада/ Средняя недельная заработная плата/сентябрь/na/ +0.2% м/м, +2.8% г/г


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2903

Пока пара ниже 1.2904 - 1.2911, вероятен ход к 1.2802. Пробой вверх 1.2962 отменит этот сценарий.

USD/JPY 95.28


Поддержка на 95.11 - 94.91, отсюда возможен рост до 95.47. Пробой вниз 94.91 создаст предпосылки для движения к 94.59.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Рынок нефти. Цены на нефть марки light sweet резко поднялись выше из области около $51.45 до $55.15 за баррель на фоне ликвидации коротких позиций в преддверии встречи ОПЕК.

Канада. Сальдо текущего счета в третьем квартале C$5.64 млрд. против $8.21 млрд. во втором

Канада. Индекс цен на промышленную продукцию в октябре 0.0% м/м, индекс цен на сырье -12.5% м/м.

Канада. Средняя недельная оплата труда в сентябре +3.3% г/г

Великобритания. CBI: баланс продаж в ноябре -46% против -27.% в октябре.

Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей (HICP) за ноябрь +2.1 г/г против +3.2% в октябре

Еврозона. Уровень безработицы  за октябрь 7.7% против 7.6% в октябре (пересмотрена с 7.5%)

Россия. ЦБ РФ повысил ставку рефинансирования с 12% до 13%. ЦБ РФ повысил минимальную однодневную ставку репо с 8% до 10%

Рынок нефти. Иран, министр нефти: Для стимулирования новых инвестиций цена на нефть должна быть в промежутке между $70-$90 за баррель

Франция. Индекс PPI за октябрь -0.9% м/м, +4.3% г/г против прогноза -0.4% м/м. Базовый PPI -0.4% м/м, +2.8% г/г

Германия. Реальные оптовые продажи за октябрь +0.8% г/г, номинальные +3.9% г/г

Япония.NIKKEI 225 закрылся с повышением на 138.88, или 1.66% на 8512.27


Обзор рынка

Как и ожидали аналитики, после дня Благодарения в США на торгах в пятницу волатильность на валютном рынке резко выросла. Евро оказался под давлением и упал против доллара на слабых данных по инфляции в Еврозоне.

Европейская валюта резко пошла вниз и сформировала дневной минимум ниже отметки 1.27, после того как стало известно о резком снижении инфляционного давления в Еврозоне. Таким образом, евро потерял значительную часть завоеванных  в первой половине недели позиций. Агентство статистики Eurostat сообщило, что в ноябре рост потребительских цен на годовом уровне составил всего 2.1% против 3.2 в октябре. Это самое значительное снижение инфляционного давления с 1997 года. Кроме того показатель 2.1% соответствует «диапазону комфорта» Европейского Центробанка «около 2%».

Таким образом, у ЕЦБ появились все возможности для агрессивного снижения учетных ставок с целью стимулирования экономики.

На торгах в США активность резко снизилась, так как большинство инвесторов еще не вернулись с праздничных каникул. Так что рынок даже не обратил внимания на резкий рост цен на нефть в преддверии заседания ОПЕК, на котором страны производители нефти, как ожидали, могли принять решение о снижении объемов добычи.

Основные события предстоящей недели:

Кроме публикуемых сегодня индексов деловой активности в обрабатывающей промышленности ведущих мировых экономик, большой интерес будут представлять данные по рынку труда в США. Они выйдут в пятницу в 16:30 МСК. Аналитики ожидают потерю еще 320К рабочих мест после снижения их количества в прошлом месяце на -240К. Также ожидается рост безработицы с 6.5% до 6.8%. Опережающий индикатор ADP выйдет в среду в 16:15 МСК.

Банк Англии и Европейский Центробанк примут на этой неделе решения по учетным ставкам. Их будут ожидать с начала недели и эти ожидания могут оказывать давление на евро и британский фунт.

О решениях станет известно в четверг в 15:00 и 15:45 МСК соответственно. Ожидается, что БА снизит ставку репо на 100 пунктов с 3% до 2%, а ЕЦБ на 50 пунктов с 3.25% до 2.75%.

На сегодня, 1 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

07:00/10:00/Германия/Розничные продажи в октябре 0.5% м\м, -0.3% г\г/-2.30% м\м, 1.20% г\г
01-05 12. Великобритания. Индекс цен на жилье HBOS, трехмесячное значение -1.0%/-2.2%0
08:45/11:45/Италия. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности PMI 36.5/39.7.
08:50/11:50/Франция/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности PMIв ноябре 37.9/37.9. 08:55/11:55/Германия/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности в ноябре 36.7/36.7.
09:00/12:00/Еврозона/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности в ноябре 36.2/36.2.
09:30/12:30/Великобритания/денежный агрегат М4 за октябрь. ?/15.10% г\г   
09:30/12:30/Великобритания/Чистый объем потребительского кредитования в октябре 0.5 млрд./0.3 млрд.
09:30/12:30/Великобритания/Чистый объем ипотечного кредитования в октябре 1.8 млрд./2.2 млрд.
09:30/12:30/Великобритания/Чистый объем одобренных заявлений на получение ипотечного кредита 32К/33К.
09:30/12:30/Великобритания/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности в ноябре 39.7/41.5.
13:30/16:30/Канада/Изменение объема ВВП в сентябре 0.2%-0.3%.
13:30/16:30/Канада/Изменение объема ВВП в 3-м квартале 1.1%/0.3%,
15:00/18:00/США/Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM 37/38.9
15:00/18:00/США/Изменение расходов на строительство в октябре -1.0%/-0.3%.
18:45/21:45/США/Фишер и Бернанке выступают по проблемам американской экономики.

Сегодня в центре внимания данные по индексам деловой активности в обрабатывающей промышленности США, Еврозоны, Великобритании. Считается, что этот показатель будет самым высоким для британской экономики, а самым низким для европейской. В случае выхода данных хуже прогноза евро может оказаться под давлением. Индекс ISM аналитики ждут в диапазоне 37-38 пунктов. Падение индекса ниже 37 может оказать давление на акции и пару доллар/иена.

Другая важная новость сегодняшнего дня – выступление двух важных функционеров ФРС Бернанке и Фишера по проблемам американской экономики и финансовому кризису. Оно может вызвать рост волатильности на рынках.




Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2678

Общая структура пары медвежья. Целевые ориентиры движения находятся около поддержки 1.2646 и 1.2578. Ключевая поддержка на 1.2498.


USD/JPY 95.20

Сегодня утром иена росла против основных валют на общем пессимистичном настроении рынка и стремлении избежать рисков. С текущих уровней возможно восстановление пары до 95.48 или 95.81.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. РБА снижает ставку на 100 б.п. до 4.25%.

Австралия. Сальдо платежного баланса в 3-м квартале -A$9.74млрд против прогноза -A$11млрд.

Австралия. Розничные продажи в октябре +0.2%м/м против прогноза +0.1%.

США. Индекс ISM в обрабатывающей промышленности в ноябре 36.2 пункта против прогноза 37.0 и против 38.9 пункта в октябре

США. Расходы на строительство в октябре -1.2% м/м против прогноза -0.8% м/м и против +0.0% м/м (пересмотрено с -0.3% м/м)

Канада. ВВП за сентябрь +0.1% кв/кв против -0.5% кв/кв в августе, +0.5% г/г

Великобритания. Одобренные заявки на покупку жилья за октябрь 32 000 против 33 000 в сентябре

Великобритания. Индекс PMI CIPS в секторе обрабатывающей промышленности за ноябрь 34.4 (рекордный минимум) против 40.7 в октябре

Еврозона. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за ноябрь 35.6 (рекордный минимум) против предварит. оценки 36.2 и 41.4 в октябре

Германия. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за ноябрь 35.7 (рекордный минимум) против предварит. оценки 36.7 и 42.9 в октябре

Германия. Розничные продажи за октябрь -1.6% м/м, -1.5% г/г



Обзор рынка

Иена начала неделю лучше остальных валют. Американскому доллару также удалось вырасти против евро и особенно британского фунта, который находился под давлением на ожиданиях агрессивного снижения ставки Банка Англии.

Японская иена выросла до 138.12 иен за британский фунт и 117.45 иен за евро. Доллару удалось укрепиться до 1.4805 против британского фунта и приблизиться к 1.26 против евро. Стремление избежать рисков продолжает оставаться доминирующим фактором на рынке.

После заявления NBER о том, что на самом деле американская экономика находится в рецессии с декабря 2007 года, американские биржи обвалились. Индекс Доу Джонса упал на 7.7%, Насдак и SP 500 снизились на 9%. Давление на рынки усилилось после комментариев Бернанке и Полсона.

Бернанке признал, что ФРС находится в сложной ситуации, и дал пессимистичный экономический прогноз. Он заявил, что ФРС может пойти на дальнейшее снижение целевой учетной ставки, признав, что сейчас традиционные способы стимулирования экономики низкими ставками имеют ограниченный потенциал, поскольку снижать целевой ориентир почти некуда. Бернанке считает, что экономический спад продолжится, несмотря на усилия ФРС.

Экономические данные были слабыми. Индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности Германии и Еврозоны упали до исторических минимумов. Аналогичный индекс ISM в США упал ниже прогнозов до 36.2 пунктов. Ценовой под-индекс снизился до 25.5 против 37.0.

Следует также отметить, что обвал фунта на 500 пипсов был связан не только с ожиданиями снижения ставки репо, но также с заявлением главы Европейского союза о возможности вхождения в Великобритании в Еврозону.

На сегодня, 2 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в строительном секторе/ ноябрь/ 33.5/ 35.1
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс производственных цен/ октябрь/ -0.3% м/м, 7.0% г/г/ -0.2% м/м, 7.9% г/г
16:30/19:30/ США/ Выступление министра финансов Henry Paulson в рамках американо-китайского Экономического Диалога, Вашингтон.
17:30/20:30/ США/ Выступление президента Федерального Резервного Банка Филадельфии Charles Plosser на тему перспектив американской экономики, Нью-Йорк.

Следует обратить внимание на выход данных по производственным ценам в Еврозоне. Выход данных ниже прогноза (снижение инфляционного давления) может оказать давление на евро.

Также ждем выступления Полсона. Вчера пессимизм Бернанке обвалил фондовые рынки. Неизвестно какова будет реакция на выступление Полсона, но в любом случае можно ожидать роста волатильности в этого время.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2627

Сопротивление находится около 1.2635, отсюда возможно движение к 1.2536, после чего ждем восстановления к 1.2661.


USD/JPY 93.13

Сопротивление на 93.94, после восстановления к этому уровню возможно движение вниз в зону 92.51-90.94.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Еврозона. Индекс PPI за октябрь -0.8% м/м, +6.3% г/г против прогноза -0.2% м/м, +7.1% г/г

Великобритания. Индекс PMI CIPS в секторе строительства за ноябрь 31.8 против 35.1 в октябре

Австралия. РБА снижает ставку на 100 б.п. до 4.25%.

Австралия. Сальдо платежного баланса в 3-м квартале -A$9.74млрд против прогноза -A$11млрд.

Австралия. Розничные продажи в октябре +0.2%м/м против прогноза +0.1%.


Обзор рынка

Доллар подешевел на торгах во вторник против большинства конкурентов, достигнув 1.2765 долларов за евро и 0.65 доллара за австралийский доллар. Цена нефть продолжает снижаться на фоне уменьшения спроса на энергоресурсы в связи с глобальным экономическим кризисам. Нефть подешевела до 3.5-летнего минимума до 46.82 долларов.

Мировые фондовые биржи немного восстановились на торах в среду. Уже стало традицией, что такое движение способствует переключению интереса инвесторов на высоко-доходные валюты и оказывает давление на доллар и японскую иену.

Банк Японии на своем чрезвычайном заседании принял решение оставить учетную ставку без изменений на уровне 0.3%. Как было отмечено в заявлении, снижение ставок будет препятствовать процессу уравновешивания денежных рынков. При учетной ставке около 0%, банк вынужден искать другие средства для стимулирования экономики. Так, было принято решение принимать более широкий спектр корпоративных облигаций в качестве подходящего залога и разработать новую схему для того, чтобы упростить банкам процедуру выдачи кредитов компаниям. Кроме того, БЯ намеревается выделить 32 миллиарда долларов проблемным финансовым предприятиям.
Австралийский доллар вырос против своего американского коллеги до 0.65, несмотря на агрессивное снижение ставки Резервного банка Австралии. РБА снизил базовую учетную ставку на 100 пунктов до 4.25. Это самый низкий уровень ставки за 6.5-лет. В заявлении РБА отмечалось, что последние данные указывают на снижение спроса, что может привести в свою очередь к снижению инфляционного давления.


На сегодня, 3 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ ноябрь/ 46,2/ 46,2
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ ноябрь/ 43,3/ 43,3
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ ноябрь/ 41,2/ 42.4
10:00/13:00/ Еврозона/ Розничные продажи/ октябрь/ -0.4% м/м, -1.5% г/г/ -0.2% м/м, -1.6% г/г
10:30/13:30/ Великобритания/ Индекс цен в магазинах по данным Британского Розничного Консорциума/ ноябрь/ na/ -0.1% м/м, 3.0% г/г
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования/ за неделю до 28 ноября/ na/ +1.5% до 404.4
12:30/15:30/ США/ Количество запланированных увольнений/ ноябрь/ na/ 112,884
13:15/16:15/ США/ Изменение рабочих мест в частном секторе от ADP/ ноябрь/ -200 тыс./ -157 тыс.
13:30/16:30/ США/ Затраты на рабочую силу/ 3 квартал 2008/ 3.8%/ +3.6%
13:30/16:30/ США/ Производительность вне сельского хозяйства/ 3 квартал 2008/ 0.9%/ +1.1%
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ ноябрь/ 42/ 44.2
15:35/18:35/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 28 ноября/ na/ +7.3 млн. до 320.8 млн.
18:00/21:00/ США/ Выступление президента Федерального Резервного Банка Ричмонда Jeffrey Lacker по вопросам финансовых условий и экономических прогнозов в США, Северная Каролина.
19:00/22:00/ США/ Отчет ФРС - Beige Book
23:00/02:00/Новая Зеландия/Решение ЦБ по учетной ставке 5.0%/6.50%.

Основные новости на сегодня связаны с американской экономикой. Это неофициальный обзор по рабочим местам ADP и индекс деловой активности ISM в секторе услуг. Ожидается снижение этих показателей. При выходе данных хуже прогнозов возможно давление на фондовый рынок и рост иены против доллара. Особенно опасным может оказаться снижение индекса ADP более, чем на 300К, так как в таком случае официальный индекс может быть хуже -300К.

Также вечером выйдет отчет ФРС Бежевая книга. Стоит обратить внимание на оценки инфляции, рынков труда и недвижимости, констатация негативных тенденций может оказать давление на доллар.

Поздно ночью резервный банк Новой Зеландии примет решение по учетной ставке. Ожидается агрессивное снижение на 150 пунктов. Теоретически это должно оказать давление на киви, однако стоит вспомнить вчерашнюю историю, когда решение РБА об агрессивном снижении ставки привело к росту осси. Рынок мало обращает внимание на фундаментал и, вероятно, и в случае с киви все будет зависеть от стремления к рискам или наоборот от стремления избежать их.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2694

Пока пара выше 1.2681 или 1.2638, возможен рост до 1.2799. Пробой вниз 1.2595 отменит этот сценарий.


USD/JPY 93.22

Ощущается давление около текущего уровня,  отсюда возможно снижение до 92.03.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 4 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Сальдо торгового баланса в октябре A$2.95млрд. против прогноза A$1.48млрд.

Швеция. Riksbank перенес заседание по ставкам с 16 декабря на сегодняшний день. Решение будет известно в четверг. Ожидается, что ставка репо будет снижена 1.00% до 2.75%

США. Запасы нефти в неделю до 28 ноября -0.4 млн. баррелей до 320.4 млн. против прогноза +1.0 млн., запасы бензина -1.6 млн. баррелей до 198.9 млн. против прогноза +1.0 млн., запасы дистиллятов-1.7 млн. до 125.0 млн. против прогноза +0.7 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 84.3%

США. Индекс ISM в секторе услуг в ноябре 37.3 пункта против прогноза 42.0 и против 44.4 в октябре.

США. Производительность труда вне с/х за 3 кв. +1.3% против прогноза +0.9%. Затраты на рабочую силу на единицу продукции +2.8% против прогноза +3.6%

США. Отчет по занятости ADP за ноябрь -250 000 против прогноза -200 000

США. Количество запланированных увольнений Challenger за ноябрь 181 671 против 112 884 в сентябре

Великобритания. Индекс цен в магазинах BRC +0.2% м/м, 2.7% г/г

Еврозона. Розничные продажи за октябрь -0.8% м/м, -2.1% г/г

Великобриатния. Индекс PMI CIPS в секторе услуг за ноябрь 40.1 против прогноза 41.0 и 42.4 в октябре

Еврозона. Индекс PMI в секторе услуг за ноябрь 42.5 против предварит. оценки 43.3 и 45.8 в октябре

Германия. Индекс PMI в секторе услуг за ноябрь 45.1 против предварит. оценки 46.2 и 48.3 в октябре

Франция. Индекс PMI в секторе услуг за ноябрь 46.2 против предварит. оценки 46.6 и 47.5 в октябре

Италия. Индекс PMI в секторе услуг за ноябрь 39.5 против 45.7 в октябре


Обзор рынка

На валютном фронте без перемен. После хаотического движения в течение дня большинство валютных пар закрылись недалеко от уровня открытия. Рынок явно не знает, куда идти дальше.

Утро началось с укрепления доллара и иены против евровалют в результате стремления избежать рисков на фоне падения европейских фондовых индексов, цен на нефть и неблагоприятных данных по Еврозоне. Индекс деловой активности в секторе услуг упал в ноябре до 42.5 против ожидаемого снижения до 43.3. В результате дневной минимум по паре евро/доллар был сформирован около 1.26. Свою роль в снижении евро сыграли ожидания понижения учетной ставки ЕЦБ.

Ситуация стала меняться после открытия торгов в США. Индекс ADP – количество рабочих мест в частном секторе американской экономики – вышел хуже прогноза, зарегистрировав потерю 250.000 рабочих, вместо ожидаемых 200.000. Однако, как кажется, более весомым фактором в ослаблении доллара во второй половине дня стал рост американских фондовых индексов. Достаточно резкие колебания ближе к окончанию сессий в США вышли на траекторию роста. По итогам Dow прибавил 2%, NASDAQ почти 3%.

Президент ФРБ Ричмонда, который будет иметь право голоса в ФОМК в следующем году, заявил о том, что нужно быть уверенным, что смягчение кредитной политики не вызовет рост инфляции, просигнализировав о своей осторожной позиции в вопросе дальнейшего снижения ставки.

На сегодня, 4 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

10:00/13:00/ Еврозона/ Прирост ВВП (предварительные данные)/ 3 квартал 2008/ -0.2% к/к, +0.7% г/г/ -0.2% к/к, +1.4% г/г
12:00/15:00/ Великобритания/ Решение по процентной ставке Банка Англии/ 2,00%/ 3.00%
12:45/15:45/ Еврозона/ Решение по процентной ставке ЕЦБ/ 2,75%/ 3,25%
13:30/16:30/ Еврозона/ Пресс-конференция Управляющего ЕЦБ.
13:30/16:30/ США/ Заявки на пособие по безработице/ за неделю до 29 ноября/ 540,000/ 529,000
13:30/16:30/ Канада/ Разрешения на строительство/ октябрь/ na/ +13.4%
15:00/18:00/ США/ Фабричные заказы/ октябрь/ -4.3%/ -2.5%
15:00/18:00/ Канада/ Индекс деловой активности в производственном секторе/ ноябрь/ 50.0/ 52.2
15:35/18:35/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 28 ноября/ na/ +66 млрд. куб. футов до 3422 млрд. куб. футов
16:15/19:15/ США/ Выступление главы ФРС Б.Бернанке от ситуации в секторе жилищного кредитования
20:00/23:00/ США/ Притоки капитала по данным Казначейства США/ ноябрь/ na/ -$0.576 млрд.

В центре внимания будут решения ЕЦБ и Банка Англии по учетным ставкам. Оба банка, как ожидают пойдут на смягчение монетарной политики.

Ожидается снижение ставки рефинансирование ЕЦБ на 50 пунктов. В принципе рынок уже подготовился к этому варианту. Возможно давление на евро, но весьма ограниченное. Вряд ли доллару удастся на таком решении пробить новые максимумы. А вот возможное, хотя и маловероятное, снижение ставки более, чем на 50 пунктов может оказать более существенное давление на европейскую валюту.

Обратную ситуацию мы видим с решением Банка Англии. Рынок настроился на снижение ставки на 100 пунктов и инвесторы распродавали фунт в течение последних недель. Снижение ставки на 50-75 пунктов, таким образом, может вызвать рост фунта.

Также обратите внимание на пресс-конференцию Трише по итогам заседания комитета.

Из американских новостей интерес представляет выступление Бернанке, которое может вызвать рост волатильности на рынке.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2673

Пока пара выше 1.266 возможен рост до 1.2773. Открываться лучше при пробое вверх 1.2687. Стоп-лосс под 1.2633. 


USD/JPY 93.03

Поддержка на 92.92. С текущего уровня возможен рост до 93.77. Пробой 92.68 отменит этот сценарий.