Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 29 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. NIKKEI 225 закончил пятницу с повышением на 1.63%, достигнув отметки 8739.52 пкт.

Япония. Объем промышленного производства в ноябре -8.1% м/м против -3.1% в октябре


Обзор рынка

В ходе праздников, несмотря на низкий объем торгов, американский доллар находился под давлением против евро. Правда слухи об интервенции ЦБ Японии помогли поддержать американскую валюту против иены.

В четверг и пятницу в связи с празднованием Рождества торговые площадки в США, Великобритании, Австралии, Новой Зеландии и Гонконге были закрыты. Это обусловило очень низкий объем торгов и активность на валютном рынке. Правда, для рождественских  каникул движения не были такими уж маленькими.

Сформировавшийся в праздники и выходные паттерн указывал на понижательное давление на доллар. Это давление материализовалось сегодня утром, когда доллар в течение нескольких часов упал против евро с 1.4050 ниже 1.4150. Доллар также падает против иены, поскольку слухи о том, что ЦБ Японии проведет на праздниках эффективную интервенцию, судя по всему, не подтвердились, после того как в пятницу вслед за быстрым и сильным ростом пары доллар/иена она вернулась на исходные позиции.

Основные события предстоящей недели.

В связи с новым годом эта неделя также будет неполной. Ликвидность в предновогодние дни традиционно низкая, чтобы создает предпосылки для относительно беспорядочных движений валютных пар.

Наиболее интересная новость запланирована на пятницу. Речь идет о данных по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности США. Новость выйдет в 18:00 МСК и аналитики ожидают очередного ощутимого снижения показателя. Также в первой половине дня в пятницу будут опубликованы индексы PMI (деловая активность в обрабатывающей промышленности) для европейских экономик.

Также следует обратить внимание на данные по Чикагскому PMI и индексу потребительских настроений в США по версии СВ. Аналитики ожидают снижения Чикаго PMI, но некоторого восстановления индекса настроений СВ. Новости выйдут в 17:45 и 18:00 соответственно.


На сегодня, 29 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:55/11:55/Германия/ Изменение уровня безработицы/ декабрь/na / -10К
09:00/12:00/ Швейцария/ Индикатор потребления UBS/ ноябрь/ na/ 1.32
09:30/12:30/Великобритания/Данные по Банка Англии по ипотечному кредитованию/-3.3 млрд. фунтов/-2.8 млрд.
10:30/13:30/ Швейцария/ Опережающий индикатор KOF/ декабрь/ -0.26/ -0.05

Важных новостей на сегодня не запланировано.

   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4150

Тренд по паре восходящий, и пока она выше 1.4085, он будет сохраняться. Поскольку пара пробила диапазон 1.38-1.41, можно ожидать формирование нового диапазона. В принципе у евро есть еще потенциал для движения вверх. В среднесрочной перспективе цель около 1.47.


USD/JPY 90.55

Пара имеет понижательный базис и может сходить к поддержке в районе 90.20. Риск интервенций все еще сохраняется.



© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс активности в обрабатывающей промышленности на среднем западе ФРБ Чикаго в ноябре -1.6% м/м до 96.4.

США. Индекс деловой активности ФРБ Далласа в декабре -60.6 пункта против -61.0 в ноябре

Франция. ВВП в 3 кв. не пересм. +0.1% кв/кв.

Россия. Центральный банк подтвердил информацию о расширении торгового диапазона рубля


Обзор рынка

Весьма интересные события происходили на рынке в понедельник на фоне очень тонкого предпраздничного объема торгов. Кроме финансового кризиса дополнительное давление на доллар оказывают геополитические риски.

Доллар начал неделю с понижения против евро и валют-убежищ японской иены и швейцарского франка на новостных сводках из Палестины. В секторе Газа начались боевые действия между палестинскими боевиками и подразделениями израильских вооруженных сил ЦАХАЛ. Израильтяне наносят массированные удары по базам террористов, а последние ведут обстрел территории Израиля.

Обесценивание доллара на политическом кризисе на Ближнем Востоке показывает, что инвесторы не рассматривают долларовые активы как «безопасную гавань». Кроме того, этот конфликт грозит повышением цен на нефть, что традиционно неблагоприятно для доллара.

К середине дня американская валюта упала до 1.4350 долларов за евро против 1.41 при открытии. Однако во второй половине дня доллару удалось достаточно успешно отыграть утерянные позиции после открытия торгов в США. Он даже сформировал дневной максимум в районе ниже 1.3950, прежде чем вновь пойти вниз.



На сегодня, 30 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00/Еврозона/ Агрегат денежной массы M3/ ноябрь/8.5% /8.7% г/г
14:00/17:00/ США/ Индекс цен на дома S&P/Case-Shiller/ октябрь/ -17.9%/ -17.4%
14:45/17:45/США/Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго 33/33.8
15:00/18:00/ США/ Индекс доверия потребителей по версии СВ/ октябрь/ 45.5/ 44.9

Два интересных показателя запланированы на сегодня: данные по деловой активности в Чикаго и индекс потребительских настроений. В принципе, поддержку доллару мог бы оказать выход одного из этих показателей ощутимо выше прогноза. В целом же прогнозы оставляют желать лучшего. Выход данных на уровне или хуже прогнозов может оказать давление на доллар.



   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4100

Сопротивление около 1.4130. Его пробой может создать предпосылки для тестирования вчерашнего максимума по паре. Откат от сопротивления вниз будет означать формирование диапазона 1.39-1.4150.

USD/JPY 90.24

Сопротивление около 90.40. Пара может сходить в район 90, прежде чем пойдет вверх.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 31 декабря 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в декабре 38.0 против прогноза 45.0 и против 44.7 (пересмотрено с 44.9) в ноябре.

США. Индекс Чикаго PMI в декабре 34.1 против прогноза 33.0 и против 33.8 в ноябре

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller в октябре -2.2% м/м до -18.0% г/г

США. Индекс продаж Redbook в неделю до 27 декабря -0.5% м/м до -0.9% г/г

США. Индекс продаж магазинов ICSC в неделю до 27 декабря -1.5% нд/нд до -1.8% г/г

Великобритания. Индекс цен на жилье Land Registry в ноябре -1.9% м/м до -12.2% г/г

Италия. PPI в ноябре -1.6% м/м до +2.3% г/г против прогноза -1.2% м/м до +3.0% г/г и против -1.5% м/м до +5.1% г/г (пересмотрено с +5.2% г/г) в октябре

Еврозона. Денежная масса М3 в ноябре 7.8% против 8.7 в октябре


Обзор рынка

Несмотря на конец года, на рынке происходят достаточно сильные движения. Как и в предыдущие дни доллар первоначально находился под давлением, но затем восстановился, несмотря на оставляющие желать лучшего экономические данные по США.

Доллар открылся с понижением и к обеду достиг отметки 1.42 долларов за евро. Он также сформировал дневные минимумы против иены и фунта. Открытие торгов в США привело к росту доллара, однако последние часы торгов были вновь неблагоприятными для американской валюты.

Экономические релизы по традиции не оказывают существенного влияния на рынок, и он следует в фарватере фондовых индексов и цены на нефть.

В последний день уходящего года ждем торгов в узких диапазонах по всем основным валютным парам, хотя как в предыдущие дни низкий объем может привести к относительно широким и хаотичным колебаниям. Предполагаемый диапазон на пары евро/доллар на сегодня 1.3950 — 1.4250.

Из новостей можно отметить еженедельный релиз по безработице, который перенесен с четверга на сегодняшний день.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 января 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности за декабрь 32.4 против 36.2 в ноябре

США. Индекс выплаченных цен ISM за декабрь 18.00 против 25.5 в ноябре

Великобритания. Окончательный M4 за ноябрь +1.2% м/м +16.4% г/г

Великобритания. PMI в секторе обрабатывающей промышленности за декабрь 34.9 против 34.5 в ноябре

Великобритания. Чистое потребительское кредитование за ноябрь STG751 млн. против STG754 млн. в октябре

Великобритания. Число одобренных договоров купли-продажи жилья в ноябре 27000 против 31000 в октябре

Великобритания. Чистое ипотечное кредитование за ноябрь STG740 млн. против STG477 млн. в октябре

Еврозона. PMI в секторе обрабатывающей промышленности за декабрь 33.9; предварит. 34.5; в ноябре 35.6

Германия. PMI в секторе обрабатывающей промышленности за декабрь 32.7; предварит. оценка 33.5; в ноябре 35.7

Обзор рынка

Первая торговая неделя года была отмечена нестабильными и относительно волатильными торгами при низкой ликвидности, так как большинство инвесторов находилось на каникулах. При этом доллару удалось немного укрепиться по итогам торгов в первые дни этого года.
Утром 1 января на часовом графике евро/доллар сформировались шесть белых свечей. Видимо, спекулянты пробовали заработать на фоне очень низкого объема торгов, двигая рынок. Затем образовался разрыв вниз, с последующим резким падением евро с дневного максимума 1.4060 до 1.3850 к утру 2 января. Этот уровень стал нижней границей праздничного диапазона. Верхняя граница сформировалась в этот же день в районе 1.3960. До конца недели пара находилась в этих границах.

Основные события предстоящей недели.

В центре внимания на этой неделе будут данные по рынку труда в США и решение банка Англии по учетной ставке.

Традиционный ежемесячный обзор тенденций американского рынка труда будет опубликован в пятницу в 16:30 МСК. Согласно прогнозам, американская экономика продолжит терять рабочие места усиленными темпами, а безработица вырастет до 7.0%. По прогнозам сокращение количества рабочих мест в ноябре-декабре составит около 1 миллиона. Выход данных лучше прогноза, может поддержать доллар.

Банк Англии, как ожидают, снизит учетную ставку на 50 пунктов до 1.50%. Самое ожидание этого события будет оказывать влияние на фунт. В случае, если ставка не будет снижена или будет снижена на 25 пунктов возможен рост фунта. Решение будет принято в четверг в 15:00 МСК.

Другие новости

По США

Индекс ISM для сектора услуг, вторник, 18:00 МСК, аналитики ожидают снижения индекса до 37 пкт.
Протокол последнего заседания ФОМК, вторник, 22:00 МСК.
Неофициальный индекс количества рабочих мест ADP, среда, 16:15 МСК, ожидается снижение показателя индекса до -493 против -250. Для поддержки доллара нужно значение больше -300.

По Еврозоне.

Окончательный репорт по ВВП 3-м квартале и данные по безработице в ноябре. Ожидается рост безработице до 7.80% против 7.7%, четверг 13:00 МСК.
Розничные продажи, пятница 13:00 МСК, ожидается маргинальное восстановление показателя на положительную территорию 0.1% м\м против -0.8% м\м

По Великобритании.

Промышленное производство, пятница 12:30 МСК, ожидается восстановление показателя на месячном базисе до 0.6% против -1.7%. 

На сегодня, 5 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в строительном секторе/ декабрь/30.5 / 31.8
15:00/18:00/ США/ Расходы на строительство/ ноябрь/ -1.0%/ -1.2%

Сегодня рынки будут входить в рабочий ритм, важных новостей не запланировано.


   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3891

Формация прошлой недели немного напоминает падающую изгородь. Для подтверждения этого паттерна бычьего разворота необходим пробой линии краткосрочного тренда около 1.3960. С другой стороны, снижение ниже линии тренда и поддержки по Фибо на 1.3848 может привести к падению до нового региона поддержка 1.3635-1.3575 (уровень отката Фибо на 50% движения) 1.2422-1.4720


USD/JPY 91.97

После обвала в первые несколько часов нового года пара демонстрировала тенденцию к росту. Однако сегодня ситуация может измениться, хотя пока рынок еще не определился, куда идти. В ближайшее время иену будет поддержать репатриация прибыли японскими компаниями в преддверии окончания японского финансового года.

Пара консолидируется около краткосрочной МА, ее пробой может вызвать движение к 91.00. Сопротивление для пары в районе 92.50.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 января 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Расходы на строительство в ноябре -0.6% м/м против прогноза -1.0% м/м и против -0.4% м/м (пересмотрено с -1.2% м/м) в октябре

Великобритания. Индекс деловой активности в строительном секторе за декабрь 29.3

Испания. Предварительный HICP за декабрь +1.5% г/г против +2.4% г/г в ноябре


Обзор рынка

Доллар начал новую неделю ростом против основных валют. «Зеленый» вырос до 3-недельного максимума против евро на отметке 1.3555, до 1.3962 против фунта и до 93.56 против японской иены. Рост доллара был связан с фиксацией прибыли по европейской валюте, а также оптимизмом  в отношении нового президента США и его инициатив.

Аналитики подчеркивают, что вернувшись с каникул многие инвесторы предпочли зафиксировать прибыль против европейской валюты, которая завершила декабрь на положительной территории. Риски ухудшения экономической ситуации в Еврозоне и возможного агрессивного снижения ставок оказывают давление на евро.

Бурными восторгами продолжает реагировать рынок на все без исключения инициативы нового президента США Барака Обамы. На выходных стало известно о новом плане спасения американской экономики на сумму 775 миллиардов долларов. 40% от этой сумму или 310 миллиардов должно составить снижение налогов в виде налоговых льгот для среднего бизнеса.

Давления на евро оказывали высказывания некоторых чиновников на торжественных мероприятиях, посвященных 10-летию введения европейской валюты. Так, член правления ЕЦБ Лукас Пападемос заявил, что дальнейшее снижение ставок ЕЦБ может быть оправданным, если инфляционное давление продолжит снижаться.

На сегодня, 6 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Великобритания/ Индекс цен на жилье/ декабрь/ 1.5% м/м, 14.6% г\г/ -0.4% м/м, -13.9% г/г
08:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ декабрь/46.4/ 45.1
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ декабрь/ 42.0/ 42.5
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ декабрь/ 39/ 40.1
10:00/13:00/ Еврозона/ Гармонизированный индекс потребительских цен/ декабрь/ 1.8%/ 2.1%
13:30/16:30/ Канада/ Индекс цен на сырье/ ноябрь/ / -9.0%/ -12.5%
13:30/16:30/ Канада/ Индекс производственных цен/ ноябрь/ / -1.0%/ 0.0%
15:00/18:00/ США/ Незавершенные сделки на рынке жилья/ ноябрь/ / -1.0%/ -0.7%
15:00/18:00/ США/ Производственные заказы/ ноябрь/ -2.8%/ -5.1%
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ декабрь/ 37.0/ 37.3
19:00/22:00/ США/ Протоколы заседания FOMC от 16 декабря 2008

Следует обратить внимание на данные по инфляции в Еврозоне. Ожидается снижение инфляционного давления до 1.8%. Это ниже целевого ориентира ЕЦБ, т.е. у банка есть возможность для снижения учетных ставок. Индекс редко преподносит сюрпризы, так как уже известны данные по всем европейским странам, однако если он все-таки будет ниже 1.8%, то это может вызвать спекуляции о вероятном снижении учетной ставки ЕЦБ на 25-50 пунктов на следующей неделе, что окажет давление на евро.

В свою очередь американский доллар может развернуться и пойти вниз на слабом фундаментале. Несмотря на все усилия американских властей экономические данные не внушают оптимизма. Прогнозы в отношении индекса производственных заказов и индекса деловой активности в секторе услуг слабые. Ожидается, что индекс ISM для сектора услуг упадет до рекордного исторического минимума. Хотя он не относится к числу основных новостей падение ниже и без того низкого прогноза может оказать давление на доллар.

Вечером выйдут протоколе последнего заседания ФОМК от 16 декабря 2008 года. На этом заседании Комитет снизил целевой ориентир учетной ставки до рекордно низкого уровня 0-0.25%. В заявлении будет объяснено, почему монетарные власти пошли на этот шаг. Скорее всего в нем будут содержаться мрачные экономические оценки. Потенциально новость негативна для доллара.
   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3547

Пара может сходить к поддержке на 1.3517. Отсюда вероятно восстановление к 1.3718.


USD/JPY 93.06

Ближайшая ощутимая поддержка на 91.33, пока пара выше этого у ровня есть вероятность роста до 95. 15.





© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 января 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Протокол заседания FOMC: все члены комитета согласились, что с осени замедление экономики усилилось.

США. Индекс ISM в секторе услуг в декабре 40.6 против прогноза 37.0 и против 37.3 в ноябре

США. Производственные заказы в ноябре -4.6% м/м против прогноза -2.2% м/м и против -6.0% м/м в октябре

США. Индекс заключенных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов в ноябре -4.0% м/м против прогноза -1.0% м/м

США. Индекс продаж магазинов Redbook в неделю до 3 января -1.3% г/г. За декабрь 2008 -0.6% м/м до -1.0% г/г

США. Продажи магазинов ICSC в неделю до 3 января +1.4% нд/нд до -0.8% г/г

Еврозона. Предварительный HICP за декабрь +1.6% г/г

Великобритания. Индекс PMI в секторе услуг за декабрь 40.2

Еврозона. PMI в секторе услуг за декабрь 42.1

Франция. Потребительские настроения за декабрь -45


Обзор рынка

Доллар на торгах во вторник подешевел против основных валют на фоне слабых экономических новостей по США. Особенно значительным было снижение доллара против британского фунта: на 4 фигуры до 1.4960.
Открытие торгов было в пользу американского доллара. Он постепенно укреплялся на слабых экономических данных по европейским экономикам, приблизившись к обеду к уровню 1.33 долларов за евро. Однако открытие торговых площадок в США в корне изменило ситуацию, после слабых экономических данных доллар начал падать.

Как показывают данные макроэкономической статистики, экономическая ситуация в США оставляет желать лучшего. Индекс производственных заказов упал в ноябре на 4.6% после снижения в октябре на 6.0%. Индекс незавершенных сделок на рынке жилья упал на 4.0% после снижения на 4.4%. Только индекс деловой активности в секторе услуг продемонстрировал некоторый рост, поднявшись с 37.3 пкт до 40.6 против ожидаемого снижения до 37.

О мрачных экономических перспективах свидетельствуют и протоколы последнего заседания ФОМК, на котором было решено снизить диапазон учетной ставки до 0-0.25%. ФОМК признал, что ситуация на рынке труда ухудшается, что приводит к снижению потребительских затрат, бизнес-инвестиций и промышленного производства. ФРС прогнозирует замедление темпов экономического роста и считает необходимым поддерживать «исключительно низкий уровень учетных ставок» в течение некоторого времени. В протоколе также указывается на снижение инфляционных рисков и вероятность замедления инфляции в ближайших кварталах.

Все это оказало давление на американскую валюту, которая завершила день около 1.35 против евро и 1.4991 против британского фунта.


На сегодня, 7 января запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Уровень безработицы/ ноябрь/ 7.1%/ 7.1%
08:55/11:55/ Германия/ Уровень безработицы/ декабрь/ 7.5%/ 7.5%
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс производственных цен/ ноябрь/-0.9% м/м, 4.5% г/г / -0.8% м/м, 6.3% г/г
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования/ за неделю до 3 января// na/ 0.0%
13:15/16:15/ США/ Изменение количества занятых ADP / декабрь/ -493 тыс./ -250 тыс.
15:35/18:35/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 2 января/

Утром следует обратить внимание на данные по безработице в Германии. Рост безработицы выше прогнозного значения может оказать давление на евро. Также некоторый интерес могут представлять данные по индексу производственных цен. Падение цен на месячном базисе на 1.5% будет неблагоприятным для евро.

Главная новость дня это данные по количеству занятых ADP. Значение соответствующее прогнозу или хуже подтвердит вероятность того, что потеря рабочих мест в экономике в декабре может составить пол миллиона. Это очень неблагоприятный фактор для доллара.



   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3514

Оттолкнувшись от поддержки пара пошла вверх, не исключено движение до 1,37 или даже выше.



USD/JPY 93.88

Ближайшая ощутимая поддержка на 91.33, пока пара выше этого уровня есть вероятность роста до 95. 15/20. Этот уровень представляет собой откат на 61.8% движения от 100.60 до минимума марта 2008 года.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 января 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 2 января +6.7 млн. баррелей до 325.4 млн., запасы бензина +3.3 млн. до 211.4 млн., запасы дистиллятов +1.8 млн. до 137.8 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 84.6%. Запасы нефти в хранилище Кашин +4.1 млн. до 32.2 млн. баррелей.

США: Индекс доверия потребителей за неделю до 4 января -49 с -49;

Индекс рефинансирования ипотечных банков -12,3% до 5904,5;

Индекс приобретений ипотечных банков +7,3% до 344,2;

Рыночный индекс ипотечных банков -8,2% до 1 143,8;

США. Данные ADP по занятости в декабре -693 000

Еврозона: ноябрь, Индекс цен производителей +3,3% г/г;

Еврозона: ноябрь, Индекс цен производителей -1,9% м/м

Германия. Уровень безработицы за ноябрь ILO 7.1%; против 7.1% в октябре

Обзор рынка

В среду доллар продолжил снижение против основных конкурентов на опасениях относительно перспектив американской экономики. Впоследствии свежие данные по рынку труда в США оказали дополнительное давление на доллар.

Доллар открылся с понижением. Судя по всему, на него продолжал действовать негативный настрой, который сформировался на рынке после публикации во вторник протоколов ФОМК. Напомним, что из этих протоколов следовало желание ФРС удерживать процентную ставку около нулевого уровня в течение более-менее длительного времени.


Данные по Еврозоне также оставляют желать лучшего, что немного сдерживает евровалюты в росте против доллара. Так, количество безработных в Германии в ноябре прошлого года выросло на 18.000 человек, против ожидаемого роста на 10.000. Снижение ценового давления в Еврозоне оказалось более значительным, чем ожидали. На месячном базисе темпы снижения индекса цен производителей выросли до -1.9% против ожидаемых -0.9%.

Минимума дня доллар достиг после открытия торгов в США. Неофициальный индекс рынка труда ADP показал, что американская экономика потеряла в прошлом месяце 693.000 рабочих мест. Это намного хуже прогноза. После выхода новости доллар упал до   1.3746 против евро, 92.50 против иены и 1.5250 против фунта.

Далее последовало ощутимое коррекционное движение, доллар немного восстановил утраченные позиции, благодаря снижению цен на нефть, которая подешевела ниже 43 долларов за баррель.

На сегодня, 8 января запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:45/09:45/ Швейцария/ Уровень безработицы/ декабрь/ 2.9%/ 2.7%
06:45/09:45/ Швейцария/ Индекс потребительских цен CPI/ декабрь/ -0.5% м/м, 0.9% г/г/ -0.7% м/м, 1.5% г/г
07:00/10:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса/ ноябрь/ na/ 15.0 млрд. евро
07:00/10:00/ Германия/ Сальдо торгового баланса/ ноябрь/ na/ 16.4 млрд. евро
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия в секторе услуг/ декабрь/ -13/ -12
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия в промышленности/ декабрь/ -30/ -25
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия потребителей/ декабрь/ -26/ -25
10:00/13:00/ Еврозона/ Прирост ВВП по уточненным данным/ 3 квартал 2008/ -0.2% к/к, 0.6% г/г/ -0.2% к/к, 0.6% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Уровень безработицы/ ноябрь/ 7.8%/ 7.7%
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс настроения в деловых кругах/ декабрь/ -2.8/ -2.14 13:00/ 10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономического настроения/ декабрь/ 72/ 74.9
12:00/15:00/ Великобритания/ Решение по процентной ставке Банка Англии/ 1.50%/ 2.00%
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице/ за неделю до 3 января/ 540 тыс./ 492 тыс.
15:00/18:00/ Канада/ Индекс деловой активности PMI Ivey/ декабрь/ 37.5/ 40.2
15:30/18:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 3 января/ na/ na
20:00/23:00/ США/ Потребительское кредитование/ ноябрь/ +0.4 млрд. долларов/ -3.5 млрд. долларов


Утром выйдет большой пакет данных по Еврозоне. Некоторое влияние на рынок может оказать публикация ВВП за 3-й квартал в последнем чтении (если будет расхождение с прогнозом, такое очень маловероятно) и отчета по рынку труда.

Главная новость дня – решение Банка Англии по учетной ставке. Аналитики ждут снижения ставки на 50 пунктов. Однако, рынок, судя по всему, пока заложил в курс вероятность снижения ставки на 25 пунктов. Т.е. при снижении на 50 пунктов или более возможно падение фунта. При снижении ставки на 25 пунктов ожидаем восстановления фунта над уровнем 1.52.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3612

Сейчас пара упала ниже краткосрочного сопротивления. Пока пара ниже 1.3850, вероятно дальнейшее движение вниз 1.3516.
   


USD/JPY 92.48

Вероятно движение к 91.33, с последующим отскоком вверх.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 января 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы бензина в неделю до 2 января -47 млрд. куб. футов до 2830 млрд. куб. футов

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в декабре 39.1 против 40.2 в ноябре

США. Число первичных заявок безработных в неделю до 3 января -24 00 до 467 000 против прогноза в 525 000. Общее число лиц, получающих пособия, в неделю до 27 декабря + 101 000 до 4.611 млн.

Великобритания. Банк Англии снизил ставки на 0.50% до 1.50%.

Германия. Промышленные заказы в ноябре -6.0% м/м против прогноза -1.1% м/м и против -6.3% м/м (пересмотрено с -6.1% м/м) в октябре.

Еврозона. ВВП в третьем квартале -0.2% кв/кв до +0.6% г/г в соответствии с прогнозом

Еврозона. Индекс делового климата в декабре -3.17 против прогноза -2.72. Индекс экономических настроений в декабре 67.1 против прогноза 71.8 и против 74.9 в ноябре

Еврозона. Уровень безработицы в ноябре 7.8% против прогноза 7.8%

Швейцария. Инфляция цен потребителей в декабре -0.5% м/м до +0.7% г/г против прогноза -0.3% м/м до +1.0% г/г и против -0.7% м/м до +1.5% г/г в ноябре


Обзор рынка

Американский доллар оставался под давлением на торгах в четверг. Американская валюта упала до месячного максимума против британского фунта  на 1.5372, а также сходила к уровню 1.38 против евро.

 Банк Англии принял вчера решение снизить учетную ставку на 50 пунктов до 1.50. Как ни странно, первой реакцией рынка были покупки британской валюты. Так, фунт вскоре после обнародования решения Банка сходил к уровню 1.5372, на котором он не был с середины декабря.

На таком низком уровне учетная ставка Банка Англии не была с 1694 года. Банк Англии до этого трижды снижал учетную ставку. В заявлении по итогам решения отмечалось, что «анализ ситуации указывает на снижение экономической активности в четвертом квартале 2008 года и на то, что производство продолжит резко падать в первой половине следующего года», «прогноз для бизнеса и инвестиций резидентов оставляет желать лучшего». При этом Банк прогнозирует дальнейшее снижение инфляции в связи со снижением цен на нефть и продукты питания.   Энтузиазм инвесторов в отношении фунта вызван тем, что, по их мнению, рекордно низкая ставка поможет британской экономике скорее выбраться из кризиса.

Американский доллар никак не отреагировал на относительно хорошие данные по количеству обращений за пособием по безработице. На прошлой неделе их количество сократилось до 467К против ожидаемого роста до 540К. На предшествующей неделе количество обращений составило 492К. Возможно снижение заполненных бланков на получение пособия связано с новогодними праздниками.

Вскоре после публикации этой новости доллар достиг дневного минимума 1.3798, после чего корректировался всю вторую половину дня, вернувшись в итоге к 1.37.

На сегодня, 9 января запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Розничные продажи/ ноябрь/ 0.4% м/м, -0.1% г/г/ -1.6% м/м, -1.5% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Объемы производства в обрабатывающем секторе промышленности/ ноябрь/ -0.6% м/м, -5.3% г/г/ -1.4% м/м, -4.9% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Промышленное производство/ ноябрь/ -0.6% м/м, -5.3% г/г/ -1.7% м/м, -5.2%г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс производственных цен на входе PPI(Input)/ декабрь/ -2.0% м/м, 3.1% г/г/ -3.3% м/м, 7.5% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс производственных цен на выходе PPI(Output)/ декабрь/ -0.6% м/м, 4.0% г/г/ -0.7% м/м, 5.1% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Розничные продажи/ ноябрь/ -0.1% м/м, -1.6% г/г/ -0.8% м/м, -2.1% г/г
11:00/14:00/ Германия/ Промышленное производство/ ноябрь/ -5.5% м/м, -2.0% г/г/ -3.8% м/м, -2.1% г/г
12:00/15:00/ Канада/ Уровень безработицы/ декабрь/ 6.5%/ 6.3%
13:15/16:15/ Канада/ Разрешения на строительство/ декабрь/ -3.8%/ -15.7%
13:15/16:15/ Канада/ Начало строительства/ декабрь/ 172.5 тыс./ 172.0 тыс.
13:30/16:30/ США/ Средняя продолжительность рабочей недели/ декабрь/ 33.5/ 33.5
13:30/16:30/ США/ Средняя почасовая заработная плата/ декабрь/ 0.2%/ 0.4%
13:30/16:30/ США/ Уровень безработицы/ декабрь/ 6.9%/ 6.7%
13:30/16:30/ США/ Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства/ декабрь/ -470 тыс./ -533 тыс.
15:00/18:00/ США/ Оптовые запасы/ ноябрь/ -0.8% /-1.1%

Главной новостью дня станет отчет по рынку труда США. Ожидается, что уровень безработицы в декабре вырастет до максимальных значений с 1993 года и составит 7.0%. Также аналитики прогнозируют потерю американской экономикой 550К рабочих мест после их сокращения на 533К в декабре. Кажется, что рынок уже заложил эти данные в текущие курсы, поэтому совпадение отчета с прогнозом может вызвать рост доллара против евро и британского фунта, так как инвесторы будут склонны зафиксировать прибыль на новости.

Также следует обратить внимание на: данные по розничным продажам в Германии и промышленному производству в Великобритании. В обоих случаях ожидается смягчение негативной динамики. При выходе данных ниже прогноза, возможен рост фунта.

Розничные продажи в Еврозоне. Ожидается смягчение негативной динамики. При выходе данных ниже прогноза, возможен рост фунта.
   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3672

Как и отмечалось ранее, ключевое сопротивление находится в районе 1.3823-50. Мы все еще находимся в фазе коррекции декабрьского ралли. Краткосрочная поддержка на 1.3600/50, здесь на торгах в четверг находилась зона сжатия. Пробой вниз 1.3532 создаст предпосылки для движения к 1.3310. 



USD/JPY 91.15

Пара консолидируется в узком диапазоне. Пока она выше 89.95, возможен рост к 94.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 января 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Оптовые запасы в ноябре -0.6% м/м против -1.2% м/м (пересмотрено с -1.1% м/м) в октябре.

США. Средняя часовая оплата труда в декабре +0.3% м/м до +3.7% г/г против прогноза +0.2% м/м и против +0.2% м/м до +3.6% г/г в ноябре

США. Средняя продолжительность рабочей недели в декабре 33.3 против прогноза 33.5

США. Занятость вне сельского хозяйства в декабре -524 000 против прогноза -525 000

США. Уровень безработицы в декабре в декабре 7.2% против прогноза 7.0%

Канада. Разрешения на строительство в ноябре -11.8% м/м против прогноза -5.0% м/м

Канада. Уровень безработицы в декабря 6.6% против прогноза 6.5% и против 6.3% в ноябре. Число безработных -34 400 против прогноза -22 000 и против -70 700 в ноябре

Германия. Промышленное производство в ноябре -3.1% м/м против прогноза -2.0% м/м

Еврозона. Розничные продажи в ноябре +0.6% м/м, -1.5% г/г при прогнозе  -0.1% м/м, -1.6% г/г

Великобритания. Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности за ноябрь -2.9% м/м; -7.4% г/г при прогнозе-0.6% м/м, -5.3% г/г

Великобритания. Объем промышленного производства за ноябрь -2.3% м/м; -6.9% г/г при прогнозе -0.6% м/м, -5.3% г/г

Великобритания. Чистый индекс цен производителей на выходе за декабрь 0.2% м/м, 5% г/г против прогноза -0.6% м/м, 4.0% г/г

Великобритания. Чистый индекс цен производителей на входе за декабрь -2% м/м, 4.3% г/г против прогноза 2.0% м/м, 3.1% г/г

Франция. Сальдо торгового баланса за ноябрь -6.247 млрд. евро против -7.038 млрд. евро в октябре

Франция. Объем промышленного производства за ноябрь -2.4% м/м

Франция. Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности за ноябрь -3.1% м/м

Германия. Розничные продажи за ноябрь 0.7% м/м, -3.0% г/г против прогноза 0.4% м/м, -0.1% г/г/


Обзор рынка

На торгах в пятницу американский доллар вырос против евро и британского фунта, однако упал против японской иены после того, как отчет по рынку труда США продемонстрировал рост безработицы и сокращение количества рабочих мест в американской экономике.

Главным фактором для первой половины дня в пятницу было нежелание рисковать. Традиционно это оказывает некоторое давление на британский фунт и евро, а также способствует укреплению иены. Доллар также был под давлением на негативных прогнозов в отношении рынка труда США. В целом первая половина дня прошла в нервозной обстановке, при этом инвесторы в основном проигнорировали большой пакет данных по европейским экономикам.

Как сообщило министерство труда США, в декабре прошлого года уровень безработицы вырос до 7.2%, достигнув, таким образом, 16-летнего максимума. Аналитики ожидали роста уровня безработицы только до 7.0%. Как указывают экономисты, это не предел. В ближайшие месяцы уровень безработицы может достигнуть 8%. Количество рабочих мест вне сельского хозяйства снизилось на 524.000 против ожиданий снижения на 524-550.000. В течение 2008 года экономика США потеряла 2.6 миллионов рабочих мест, это самое большое снижение с военного 1945 года.

Как ни странно, рынок отреагировал на эту новость покупка доллара. Судя по всему, как мы и предупреждали, в предыдущие дни рынок уже обыграл эту новость, заложив ее в котировки валютных пар. Покупки доллара объяснялись облечением инвесторов от того, что новости не оказались хуже прогнозов.

К концу дня доллар укрепился против евро до 1.3420, против фунта до 1.5125, однако упал против японской иены до 90.60. Иена также выросла против евро до 121.

Основные события предстоящей недели.

Главная новость недели – решение ЕЦБ по учетной ставке. Оно станет известно в четверг в 15:45 МСК. Прогнозы самые разные: от снижения ставки на 75 пунктов до решения оставить ставку без изменений. Большинство экспертов ожидают понижения учетной ставки на 50 пунктов с 2.50% до 2.0%. На реакцию рынка большое влияние также оказывает сопровождающая решение пресс-конференция главы ЕЦБ Трише.

Если ЕЦБ возьмет паузу в процессе снижения ставок или снизит ставку на 25 пунктов, евро может вырасти. Однако это будет означать, что европейская экономика может оказаться в тяжелой рецессии из-за пассивности Центробанка. Поэтому в среднесрочной перспективе такое решение вряд ли будет способствовать укреплению европейской валюты. Снижение ставки более чем на 50 пунктов окажет давление на евро, так как будет означать важную смену приоритетов ЕЦБ от сдерживания инфляции к стимулированию экономического роста.

Также интерес будут представлять следующие релизы:


По США:

Баланс внешней торговли, вторник, 16:30 МСК, в связи со снижением цен на нефть ожидается сокращение дефицита торгового баланса до 51 млрд против -57.2 млрд.

Розничная торговля, среда, 16:30 МСК, ожидается сохранение негативной динамики, прогноз -1.2% против -1.8% в предыдущем месяце.

Индекс потребительских цен, пятница, 16:30 МСК, ожидается стабилизация показателя и маргинальный рост стержневого индекса.

Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, пятница 17:00 МСК.

Промышленное производство, пятница, 17:15 МСК, ожидается сохранение негативной динамики.

На сегодня, 12 января запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/11:00/ Еврозона/ Речь главы ЕЦБ Жан-Клода Трише
13:30/16:30/ Канада/ Индекс цен на новые дома/ ноябрь/ -0.3% м/м/ -0.4% м/м
15:30/18:30/ Канада/ Деловое исследование Банка Канады - Баланс ожидаемых продаж/ 4 квартал/ -5.00/ 3.00

Следует обратить внимание на время выступления Жана Клода Трише. Если он коснется темы монетарной политики в Еврозоне, то возможен существенный роста волатильности.

   
Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3384

Сопротивление находится на 1.3532, от этого уровня возможно снижение до 1.3411-1.3120.

USD/JPY 90.14

Поддержка около текущего уровня, а также около 89.12. С этих уровней возможна коррекция выше 91.21.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 января 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Япония, декабрь: Число банкротств: +28.7%;

Великобритания, декабрь: Отчет RICS по рынку жилья: -73% против прогноза -74%

Великобритания, декабрь: Индекс розничных продаж BRC: -3.3%;

Япония, ноябрь: Сальдо торгового баланса 581.2 млрд йен против прогноза -76.2 млрд. иен

Япония, декабрь: Банковское кредитование: +3.7;

Япония, декабрь: Денежный агрегат М3: +0.8 против прогноза 0.6%

Япония, декабрь: Денежный агрегат М2: +1.8% против прогноза 1.7%

Япония, декабрь: Сальдо текущего счета: 650.0 млрд йен при прогнозе 600 млрд. иен

Еврозона. ЕЦБ, Жан-Клод Трише: 2010 будет годом значительного восстановления экономики

Канада. Индекс цен на новое жилье в ноябре +0.7% м/м против прогноза -0.3% м/м


Обзор рынка

В понедельник на фоне отсутствия важных экономических новостей евро подешевел против доллара в связи с ожидаемым снижением учетных ставок в Еврозоне.

Активность на торгах в понедельник была небольшой, так как в календаре отсутствовали значимые, события, которые могли бы оказать влияние на рынок. Таким образом, рынок продолжил двигаться с динамикой, которая была задана в пятницу, после публикации данных по рынку труда США.

В основе рыночных движений последних дней лежит нежелание инвесторов рисковать, после того как отчет по рабочим местам в США оказался самым плохим за последние 60 лет.

Давление на евро также оказывают ожидания агрессивного снижения учетной ставки в Еврозоне в этот четверг. Дополнительное давление оказало снижение суверенного кредитного рейтинга Испании.

А вот доллар получил поддержку от снижения цен на нефть. В связи с кризисом в экономике цена на нефть упала ниже отметки 40 долларов за баррель. Несмотря на информацию о том, что ОПЕК намерена снизить добычу нефти на 2.2 миллиона баррелей в день – таких радикальных действий экспортеры нефти еще не предпринимали никогда – на торгах в Нью-Йорке февральский контракт на легкую малосернистую нефть подешевел на 7.9% до 37.59 долларов за баррель.


На сегодня, 13 января запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс оптовых цен/ декабрь/ na/ -3.3% м/м, -0.8% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса/ ноябрь/ -3.7 млрд фунтов стерлингов/ -3.867 млрд фунтов стерлингов
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торговли товарами/ ноябрь/ -7.5 млрд фунтов стерлингов/ -7.75 млрд фунтов стерлингов
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса без учета стран ЕС/ ноябрь/ -4.2 млрд фунтов стерлингов/ -4.359 млрд фунтов стерлингов
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс цен на жилье DCLG/ ноябрь/ -8.5% г/г/ -7.4% г/г
13:00/16:00/Великобритания/Bernanke (ФРС) выступает с речью о кризисе и реакции политиков в Лондоне
13:30/16:30/ Канада/ Сальдо торгового баланса/ ноябрь/ +3.0 млрд канадских долларов/ +3.8 млрд канадских долларов
13:30/16:30/ США/ Сальдо торгового баланса/ ноябрь/ -$51.0 млрд/ -$57.2 млрд
15:00/18:00/ США/ Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP/ январь/ na/ 45.0
19:00/22:00/ США/ Дефицит государственного бюджета/ декабрь/ -$83.0 млрд/ -$48.3 млрд

Центровая новость дня – данные по торговому балансу в США. Ожидается, что снижение цен на нефть приведет к сокращению дефицита торгового баланса. Однако не следует забывать, что повышение курса доллара негативно влияет на торговый баланс, поэтому в последние месяцы прогнозы на торговый баланс часто оказываются неверными. Есть риск выхода данных хуже прогноза, это может оказать давление на доллар.

Однако я бы советовал обратить внимание на событие, которое не вошло в большинство календарей – выступление главы ФРС Бернанке в Лондоне. Если Бернанке даст пессимистичный прогноз по ситуации на финансовых рынках и мировой экономике, то это негативно скажется на фондовых рынках, а также поддержит спрос на облигации, доллар и японскую иену. С другой стороны, если он расскажет о новых мерах по борьбе с кризисом, то это усилит доверие к рынкам и рискованным активам.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3316

Возможно столкновение с сопротивлением на 1.3361-1.3375 с последующим снижением до 1.3319, после чего ожидается восстановление к 1.3419.


USD/JPY 89.37

Пара в зоне сопротивления 89.22-89.46, отскок от верхней границы может вызвать падение до 88.51 с последующим восстановлением к 89.74.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 января 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Еврозона. Источники из ЕЦБ: ЕЦБ намерен снизить ставки в четверг. Будет обсуждаться снижение на 50 б.п., но также и другие варианты.

 США. ФРС, Бернанке: 2008 год был очень неудачным. В 1 квартале слабость сохранится, но впоследствии мы ждем стабилизации.

США. Индекс продаж магазинов Redbook в неделю до 10 января -1.9 по сравнению с предыдущим годом. Продажи за январь -2.3% м/м до -1.9% г/г

США. Сальдо торгового баланса в ноябре -$40.4 млрд. против прогноза -$51.0 млрд.

Канада. Сальдо торгового баланса в ноябре +C$1.28 млрд. против прогноза +C$3.0 млрд.

США. Индекс продаж магазинов ICSC/Goldman Sachs в неделю до 10 января -2.3% нд/нд до -2.2% г/г

Великобритания. Сальдо торгового баланса за ноябрь -8.33 млрд. против -7.631 млрд. в октябре

Германия. Индекс оптовых цен (WPI) за декабрь -3.0% м/м, -3.3% г/г

Обзор рынка

Евро частично восстановился против американского доллара с 5-недельного минимума на вечерних и ночных торгах, после того как в течение почти всего дня находился под ощутимым давлением. Негативный фундаментал по европейским экономикам и лучшие, чем ожидалось данные по США, а также ожидаемое снижение учетной ставки ЕЦБ существенно понижают склонность инвесторов к риску.

На торгах во вторник доллар резко вырос против евро, достигнув самого высокого уровня более, чем за месяц на отметке 1.3142. Евро находился под давлением, поскольку инвесторы стремились найти безопасные вложения. Дополнительным фактором давления на евро стало ожидаемое понижение учетной ставки ЕЦБ в четверг. Эксперты ожидают, что ключевая ставка в Еврозоне будет снижена на 50 базисных пунктов до 2.0%. Учитывая резкое ухудшение экономических показателей в Еврозоне, можно ожидать того, что ЕЦБ продолжит политику снижения ставок.

Против евро сыграло также заявление рейтингового агентства Standard & Poor's о возможном снижении кредитного рейтинга не только Испании, что было сделано в понедельник, но также Греции и Ирландии.

Британский фунт также находился под давлением, особенно после того как стало известно о значительном росте дефицита торгового баланса Великобритании. А вот дефицит торгового баланса США существенно снизился. По итогам отчета министерства торговли в ноябре он составил 40.44 миллиарда американских долларов против 57.19 миллиардов в октябре. Аналитики ожидали снижения дефицита до 51.5 миллиардов. Показатель дефицита оказался лучшим с 2004 года. Снижение было достигнуто за счет снижения импорта на 12.0%, экспорт снизился на 5.8%.

Однако к вечеру евро начал восстанавливаться, и этот процесс продолжился в течение ночных торгов. 


На сегодня, 14 января запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00/ Япония/ Заказы на машинное оборудование/ декабрь/ na/ -62.1% г/г
07:45/10:45/ Франция/ Инфляция цен потребителей/ декабрь/ -0.3% м/м, +1.1% г/г/ -0.5% м/м,+1.6% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Промышленное производство/ ноябрь/ -2.1% м/м,-6.1% г/г/ -1.2% м/м,-5.3% г/г
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования MBA/ за неделю до 9 января/ na/ na
13:30/16:30/ США/ Индекс импортных цен/ декабрь/ -5.3% м/м,-9.5% г/г/ -6.7% м/м, -4.4% г/г
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи/ декабрь/ -1.2% м/м/ -1.8% м/м
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи без учета автомобилей/ декабрь/ -1.4% м/м/ -1.6% м/м
15:00/18:00/ США/ Товарно-материальные запасы/ ноябрь/ -0.5% м/м/ -0.6% м/м
15:30/18:30/ США/ Запасы нефти (в баррелях)/ за неделю до 9 января/ na/ +6.7 млн
19:00/22:00/ США/ Бежевая Книга ФРС

Главная новость дня – данные по розничным продажам в США. Аналитики ожидают дальнейшего снижения показателя. Если снижение будет меньшим, чем на 0.5% доллар может вырасти на этой новости. Показатель -1.2 нейтральный для рынка. Снижение более, чем на 2% окажет давление на доллар.

Также обратите внимание на публикацию данных по промышленному производству в Еврозоне. Ожидается ухудшение показателя, при большем, чем ожидается снижении, евро может пойти вниз.

   

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3272

Пара может вырасти до 1.3324, тогда как 1.3090 обеспечивает поддержку. Для дальнейшего медвежьего движения надо снижение до 1.2998.

USD/JPY 89.79

Пара отскочила от поддержки на 88.81. вероятен рост к 89.91 или к 90.45. 

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 января 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Бежевая Книга ФРС: условия на рынке коммерческой недвижимости ухудшились во многих районах.

США. Бежевая Книга ФРС: в целом экономическая активность продолжила слабеть в большинстве регионов.

США. Запасы нефти в неделю до 9 января +1.2 млн. баррелей до 326.6 млн. баррелей, запасы бензина +2.1 млн. баррелей до 213.5 млн., запасы дистиллятов +6.4 млн. до 144.2 млн. баррелей. Загрузка НПЗ 85.2%.

США. Товарно-материальные запасы в ноябре -0.7% м/м, продажи -5.1% м/м, коэффициент запасы/продажи 1.41.

США. Индекс импортных цен за декабрь -4.2% против прогноза -5.3%, индекс экспортных цен -2.3%

США. Розничные продажи за декабрь -2.7% против прогноза -1.2% м/м, розничные продажи без учета автомобилей -3.1% против прогноза -1.4%

Еврозона. Промышленное производство за ноябрь -1.6% м/м, -7.7% г/г против прогноза -2.1% м/м, -6.1% г/г

Италия. Промышленное производство за ноябрь -2.3% м/м, -9.7% г/г

Франция. Индекс HICP за декабрь -0.3% м/м, +1.2% г/г против прогноза -0.3% м/м, +1.1% г/г

Франция. Дефицит текущего счета за ноябрь -4.4 млрд. евро



Обзор рынка

На торгах в среду основные валютные пары мало изменились. Доллар продолжил балансировать около 1.3170 против евро и 1.46 против британского фунта. Экономические новости по США указывают на дальнейшее ухудшение экономической ситуации и повышают вероятность длительной рецессии.

На торгах в Европе евро попробовал восстановиться против доллара с месячного минимума на 1.3092, достигнув к открытию торгов в Нью-Йорке отметки 1.3170. Данные по Еврозоне были преимущественно слабыми. Темпы роста ВВП в Германии в 2008 году снизились до 1.3% против 2.5% в предшествующем году. Однако объем промышленного производства в Еврозоне сократился только на 1.6%, что несколько лучше ожиданий аналитиков.

На торгах в США произошло движение в обратном направлении. Конкуренты доллара пошли вниз, несмотря на слабые данные по США. Индекс розничных продаж в американской экономике снизился на 2.7%, что значительно хуже ожидаемого снижения на 1.2%. Показатель розничных продаж без учета продаж автомобилей снизился на 3.1% против снижения на 1.6% в декабре. Розничные продажи снижаются шестой месяц подряд. Это самая длинная негативная последовательность в истории этого индекса. Данные по товарно-материальным запасам также оказались хуже прогноза, показатель снизился на 0.7% против снижения на 0.6% в предшествующем месяце.

Нефть продолжает удерживаться ниже уровня 40 долларов, что оказывает поддержку доллару. На NYMEX цена нефти упала к закрытию торгов на 50 центов и завершила день на уровне $37,28.

На сегодня, 15 января запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс цен потребителей/ декабрь/ +0.3% м/м,+1.1% г/г/ -0.5% м/м,+1.4% г/г
07:00/10:00/ Германия/ Гармонизированный индекс цен потребителей/ декабрь/ +0.4% м/м,+1.1% г/г/ +0.4% м/м, +1.1% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Гармонизированный индекс цен потребителей/ декабрь/ -0.1% м/м, +1.6% г/г/ -0.5% м/м,+2.1% г/г
12:45/15:45/ Еврозона/ Решение по ставкам ЕЦБ/ январь/ 2.00%/ 2.50%
13:30/16:30/ США/ Индекс цен производителей/ декабрь/ -2.0% м/м, -1.2% г/г/ -2.2% м/м, +0.4% г/г
13:30/16:30/ США/ Базовый индекс цен производителей / декабрь/ +0.1% м/м,+4.2% г/г/ +0.1% м/м, +4.2% г/г
13:30/16:30/ Еврозона/ Пресс-конференция главы ЕЦБ Жан-Клода Трише/ январь
13:30/16:30/ США/ Число первичных заявок на получение пособий по безработице/ за неделю до 10 января/ 500 000/ 467 000
13:30/16:30/ США/ Изменение по сравнению с предыдущей неделей/ за неделю до 10 января/ +33 000/ -24 000
13:30/16:30/ США/ Общее число заявок на получение пособий по безработице/ за неделю до 3 января/ 4.610 млн. / 4.611 млн.
13:30/16:30/ США/ Индекс активности в обрабатывающем секторе ФРБ Нью-Йорка/ январь/ -25.0/ -25.76
15:00/18:00/ США/ Индекс активности в обрабатывающем секторе ФРБ Филадельфии/ январь/ -35.0/ -32.9

Главное событие сегодняшнего дня это решение ЕЦБ по учетной ставке в Еврозоне. Согласно большинству прогнозов базовая учетная ставка будет снижена на 50 пунктов до 2.0%. Свопы овернайт на индекс показывают, что рынки уже оценили такое решение. Т.е. само по себе снижение ставки на 50 пунктов вряд ли вызовет сильные движения на рынке. Соответственно для падения евро нужно снижение ставки на 75 или боле пунктов.

Особое внимание стоит обратить на комментарии главы ЕЦБ Жана Клода Трише. Трейдеры прогнозируют снижение ставки в течение этого года еще на 75-100 пунктов. ЕЦБ в последние пол года не действовал столь активно в сфере снижения ставок как Банк Англии или ФРС. Однако инфляция в Еврозоне резко снизилась, что дает Центробанку поле для маневра. По итогам декабря годовой рост потребительских цен, как ожидают, составит только 1.6%, ниже целевого ориентира ЕЦБ. Публикация данных состоится сегодня до решения ЕЦБ. Тон выступлений Трише представляет двойную угрозу для евро. Если он будет слишком мрачным, то инвесторы начнут продавать евро на ожиданиях снижения ставок, если же тон будет очень оптимистичным, то излишний оптимизм в глазах инвесторов может создать угрозы для перспектив европейской экономики, что также окажет давление на европейскую валюту.

Из американских новостей следует обратить внимание на данные по ценам производителей и особенно на производственные индексы ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3173

Пока пара ниже 1.3264, существует вероятность снижения к 1.2963. Пробой вверх 1.3264 создаст предпосылки для движения выше 1.3321.


USD/JPY 88.93

Есть медвежий потенциал для снижения к 88.46, пока пара находится ниже зоны сопротивления 89.21 - 89.51. После этого хода вниз ждем восстановления до 89.51 или 89.8.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 января 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета в январе 61.9

США. Промышленное производство за декабрь -2.0% против прогноза -1.0%

США. Загрузка производственных мощностей за декабрь 73.6% против прогноза 74.5%

США. Чистые продажи американских долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами в ноябре $56.0 млрд. против $36.6 в октябре.

США. Чистый приток капитала в ноябре $56.8 млрд. против $260.6 млрд. в октябре

США. Индекс CPI за декабрь -0.7% м/м, +0.1% г/г, базовый CPI 0.0% м/м, +1.8% г/г против прогнозов -0.9% м/м, -0.2% г/г и +0.1% м/м, +1.8% г/г соответственно

Рынок нефти. IEA: прогноз по спросу на нефть на этот год понижен на 1.0 млн. баррелей в день до 85.3 млн. б/д.

Еврозона. Сальдо торгового баланса в ноябре с учетом сезонных колебаний -Е4.9 млрд.


Обзор рынка

К концу недели рост доллара против европейских валют все-таки прекратился. После того как в четверг наметились признаки разворота евро против доллара, в пятницу доллар торговался с понижением против основных конкурентов.

Напомним, что апофеозом предыдущей недели на валютном рынке стало долгожданное снижение учетной ставки Европейского Центробанка на 50 базисных пунктов до 2.0%. Поскольку рынок готовился к такому решению, давления на евро практически не было. Наоборот, после обновления 5-недельного минимума европейская валюта пошла вверх.

Однако из причин такой реакции рынка – весьма противоречивые комментарии главы ЕЦБ Жана Клода Трише. Он дал понять, что ЕЦБ возьмет паузу в цикле снижения ставок и до марта принимать никаких мер не будет. Это его высказывание, несомненно, поддержало курс евро. Однако, кроме того, Трише отметил, что данные по состоянию экономики Еврозоны оказались гораздо более разочаровывающими, чем ожидал центральный банк.

События на рынке в пятницу в основном представляли собой реакцию на решение ЕЦБ, имевшее место в четверг. Евро продолжил рост и завершил неделю около 1,3288, после формирования недельного минимума в четверг в районе 1.3000. Британский фунт достиг 1.4744, пара доллар/иена 90.58 против минимума недели 88.46.

Основные события предстоящей недели.

Неделя небогата на важные события. В центре внимания инвесторов будет монетарная политика Банка Англии, Банка Японии и Банка Канады. Также следует обратить на выход важных данных по Великобритании. 

Во вторник, в 17:00 МСК, Банк Канады рассмотрит вопрос об учетной ставке. Ожидается снижение ставки на 50 пунктов до 1.0%.

В среду, в 12:30 МСК будет опубликован протокол последнего заседания Банка Англии. Для инвесторов традиционно важно соотношение голосов членов монетарного комитета при принятии вопроса по учетной ставке репо.

Решение Банка Японии ожидается в утром в четверг в 06:00 МСК. Как ожидают, ставка останется на уровне 0.1%.

Также следует обратить внимание на следующие новости:

По США

Индекс цен на жилье от NAHB, среда 21:00 МСК.

Число закладок новых фундаментов и количество выданных разрешений на строительство, четверг, 16:30 МСК, ожидается, что оба показателя снизятся.

По Великобритании.

Пакет данных по потребительской и розничной инфляции, вторник 12:30 МСК, аналитики ожидают снижения инфляционного давления, что может создать предпосылки для дальнейшего снижения ставки репо и ослабления фунта.

ВВП в 4-м квартале, пятница, 12:30 МСК, ожидается усиление рецессии

Розничные продажи в декабре, пятница 12:30 МСК, ожидается снижение объема розничных продаж

По Еврозоне.

Индексы экономических настроений ZEW, вторник 13:00 МСК, ожидается, что индексы останутся на многолетних минимумах.

На сегодня, 19 января запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:15/11:15/ Швейцария/ Розничные продажи/ ноябрь/ 1.5%/ 2.9%
10:00/13:00/ Еврозона/ Производство в строительном секторе/ ноябрь/ na/ 0.1% м/м, 4.0% г/г
13:30/16:30/ Канада/ Покупка ценных бумаг/ ноябрь/ 1.250 млрд. канадских долларов/ 2.850 млрд. канадских долларов
N/A/ США/ День Мартина Лютера Кинга (Martin Luther King Day)

В США сегодня выходной, поэтому ликвидность на рынке будет низкой, что следует учесть при принятии торговых решений.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3340

Либо с текущего уровня, либо по достижении 1.3386 возможна коррекция с целевым ориентиром в зоне 1.3247 - 1.3199.


USD/JPY 90.79

Пока пара ниже 91.08, велика вероятность снижения к 90.16 или 89.9. Пробой вверх 91.08 создаст предпосылки для движения к 91.59.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 января 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Прогнозы Еврокомиссии: Великобритания ВВП-2009 -2.8% (против предыдущего прогноза -1.0%), HICP-2009 0.1%(1.9%), ВВП-2010 0.2% (+0.4%), HICP-2010 1.1% (1.2%)

Прогнозы Еврокомиссии: Германия ВВП-2009 -2.3% (против предыдущего прогноза 0.0%), HICP-2009 +0.8% (2.1%), ВВП-2010 +0.7% (+1.0%), HICP-2010 1.4% (1.9%)

Прогнозы Еврокомиссии: Еврозона ВВП-2009 -1.9% против предыдущего прогноза +0.1%, Еврозона HICP-2009 +1.0% против 2.2%, Еврозона ВВП-2010 +0.4% (+0.9%), HICP-2010 +1.8% (+2.1%)

Еврозона. Производство в строительстве за ноябрь -1.1% м/м, -4.7% г/г

Великобритания, январь: Индекс цен на жилье: -1.9% м/м, -7.3% г/г

Обзор рынка

Американскому доллару удалось значительно укрепиться против британского фунта и единой европейской валюты на фоне нежелания инвесторов рисковать. Торги были тонкими, так как финансовые рынки США были закрыты в связи с празднованием Днем Мартина Лютера Кинга. Это, в свою очередь, обусловило достаточно резкие движения на рынке.

Стремление избежать рисков было связано с рядом факторов. Агентство  Standard & Poor понизило кредитный суверенный рейтинг Испании. Еврокомиссия выпустила ряд прогнозов в отношении экономики Еврозоны на 2009 год. Все эти прогнозы оказались хуже, чем предыдущие.

Министерство финансов Великобритании обнародовало план антикризисных мер. Согласно этому плану, предполагается поддержка банков путем предоставления им мягкой схемы кредитования. Банк Англии будет покупать ликвидные активы, и тем самым увеличивать объем денежной массы. Первоначально новость сыграла в поддержку британского фунта, однако вскоре она стала восприниматься как еще одна новость, свидетельствующая о рисках мировой финансовой системы.

Вчера на торгах в Нью-Йорке цена на нефть упала до самого низкого уровня с 2004 года. На NYMEX стоимость февральских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet снизилась на 2,62 доллара - до 34,53.

Все эти факторы способствовали росту американского доллара, в качестве актива – «безопасной гавани». Евро подешевел почти на 300 пунктов с  1.3385 до 1.3100 и продолжил падение ночью. Британский фунт упал более чем на 500 пунктов и сейчас торгуется около 1.4266.

На сегодня, 20 января запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/08:00/ Япония/ Индекс доверия потребителей/ декабрь/ 27.5/ 28.7
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен за исключением выплат по ипотечным закладным RPI-X/ декабрь/ 2.4%/ 3.9%
09:30/12:30/ Великобритания/ Розничные цены/ декабрь/ -1.7% м/м, 0.6% г/г/ -0.8% м/м, 3.0% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Гармонизированный индекс потребительских цен HICP/ декабрь/ -0.9% м/м, 2.6% г/г/ -0.1% м/м, 4.1% г/г
10:00/13:00/ Германия/ Индекс экономических ожиданий ZEW/ январь/ -43.0/ -45.2
10:00/13:00/ Германия/ Индекс ZEW оценка текущей ситуации/январь/-71,5/-64,5
13:30/16:30/ Канада/ Поставки в производственном секторе/ ноябрь/ -3.0%/ -0.5%
14:00/17:00/ Канада/ Решение по процентной ставке Банка Канады/ 1.00%/ 1.50%

Сегодня ожидается инаугурация нового президента США Барака Обамы. Это главная новость дня, и она может дать стимул для укрепления доллара.

Также следует обратить внимание на данные по потребительским ценам в Великобритании. Выход данных ниже прогнозов может привести к давлению на британский фунт. Для евро традиционно представляют интерес индексы ZEW.

Для тех, кто торгует «канадцем» сегодня важный день. Ожидается решение Банка Канады по учетной ставке. Эксперты прогнозируют снижение ставки с 1.50 до 1.00%. Понижение ставок более чем на 50 б.п. может вызвать резкое падение канадской валюты.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3003

Пока пара ниже 1.3174 - 1.3227, возможно снижение до 1.2960 или даже до 1.2854.


USD/JPY 90.11

Пока пара ниже 90.65 - 90.70, возможно снижение ниже 90.11. Для бычьего сигнала нужен пробой вверх 91.25.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 января 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Канада. Банк Канады понизил процентную ставку на 50 б.п. до 1.00%

Германия. Индекс экономических ожиданий ZEW за январь -31.0 против -45.2 в декабре.

Германия. Индекс текущих условий ZEW -77.1 против -64.5 в декабре

Италия: ноябрь, промышленные заказы -6,3% м/м , -26,2% г/г;

Великобритания. Индекс CPI за декабрь -0.4% м/м, 3.1% г/г против прогноза -0.8% м/м,
+2.7% г/г

Великобритания: декабрь, Базовый индекс потребительских цен -0,3% м/м +1,1% г/г

Великобритания: декабрь, Розничные продажи -1,4% м/м +0,9% г/г

Обзор рынка

Американский доллар на торгах во вторник значительно укрепился против британского фунта, достигнув максимальной отметки с июня 2001 года на 1.3860. Доллар также вырос против евро до 1.2855. Ключевым событием, оказавшим влияние на валютные рынки, стала инаугурация нового президента США Барака Обамы.

Британский фунт упал против доллара до самого низкого уровня с 2001 года на отметке 1.3860. Страхи по поводу стабильности британской банковской системы стимулировали сброс стерлингов, после того как появилась информация о том, что правительство намерено увеличить свою долю в RBS в связи с финансовыми проблемами, который испытывает этот банк.

Управляющий Банком Англии Мервин Кинг заявил о том, что по его оценкам в первом полугодии текущего года ожидается резкое снижение ВВП.

Данные по инфляции зафиксировали немного большее инфляционное давление, чем прогнозировали, однако в целом они не исключают возможности дальнейшего снижения ставок. Снижение инфляции было самым значительным с 1992 года.

Судя по всему, британский фунт будет оставаться в среднесрочной перспективе под давлением, так как макроэкономические показатели указывают на ухудшение экономической ситуации в стране.

Вслед за фунтом слабость демонстрировал евро, который сформировал минимум в районе 1.2855.

Еще одним лузером дня стал канадский доллар, который упал до месячного минимума около 1.27, после того как Банк Канады снизил учетную ставку на 50 базисных пунктов. В сопутствующем заявлении Банк Канады признал, что экономика находится в состоянии рецессии.



На сегодня, 21 января запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс производственных цен PPI/ декабрь/ -1.1% м/м, 4.2% г/г/ -1.5% м/м, 5.3% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Потребность госсектора в заемных средствах/ 18.0 млрд. фунтов стерлингов/ 10.3 млрд. фунтов стерлингов
09:30/12:30/ Великобритания/ Чистая потребность гос.сектора в наличных средствах/ декабрь/ 10.5 млрд фунтов стерлингов/ 10.3 млрд. фунтов стерлингов
09:30/12:30/ Великобритания/ Кредитование М4/ декабрь/ na/ +14.4 млрд. фунтов стерлингов
09:30/12:30/ Великобритания/ Денежный агрегат М4/ декабрь/ 0.9% м/м, 16.0% г/г/ 1.2% м/м, 16.4% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы/ ноябрь/ 6.1%/ 6.0%
09:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата без учета премий/ ноябрь/ 3.6%/ 3.6%
09:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы/ декабрь/ 3.5%/ 3.3%
09:30/12:30/ Великобритания/ Протоколы заседания Банка Англии от 7-8 января 2009
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования MBA/ за неделю до 17 января/ na/ 15.8%
13:30/16:30/ Канада/ Оптовые продажи/ ноябрь/ -1.0%/ -1.8%
18:00/21:00/ США/ Индекс рынка жилья NAHB/ январь/ 9/ 9[/i]

Британский фунт сегодня опять в центре внимания в связи с выходом протокола январского заседания Банка Англии. Сейчас инвесторы гадают, будет ли еще одно снижение ставки репо. Любой намек на снижение ставки вызовет давление на британский фунт.

Также обратите внимание на индекс Национальной Ассоциации строителей жилья США – NAHB. Его снижение ниже 9 пунктов может привести в продажам американского доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2968

Сопротивление на 1.3003, отсюда возможен откат в зону 1.2901 - 1.2954. Пробой нижней границы этой зоны создаст предпосылки для движения к 1.2743.

USD/JPY 89.86

Текущее снижение может завершиться около 89.72 или 89.30 с последующим восстановлением к 90.13 - 90.36.