Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Уровень безработицы в январе: 4.8% против прогноза 4.7%.

США. Запасы нефти в неделю до 6 февраля +4.7 млн. до 350.8 млн., запасы бензина -2.6 млн. до 217.6 млн., запасы дистиллятов -1.0 млн. до 141.6 млн. баррелей.

Швейцария. Правительство предлагает расширить пакет мер, направленных на стимулирование экономики, с Chf0.7 млрд. до Chf1.6 млрд.

США. Дефицит торгового баланса в декабре $39.9 млрд. против прогноза $36 млрд.

Канада. Дефицит торгового баланса в декабре C$0.458 млрд. против прогноза профицита в C$0.5 млрд

Еврозона. Индекс экономического климата Ifo в первом квартале 45.8 против 50.8 в четвертом квартале 2008.

Великобритания. Изменение числа заявок безработных в январе +73 800 против прогноза +88 000

Великобритания. Уровень безработицы ILO в декабре 6.3% против прогноза 6.3%

Великобритания. Уровень безработицы, покрытый заявками, в январе 3.8% против прогноза 3.8% и против 3.6% в декабре

Великобритания. Средняя заработная плата без учета бонусов в декабре +3.6%

Рынок нефти. IEA: прогноз по спросу на 2009 год пересмотрен в сторону снижения на 0.57 млн. баррелей в день до 84.7 млн. б/д.

Швеция. ЦБ: в этом году может потребоваться дальнейшее небольшое снижение ставки репо.

Банк Швеции понизил ставку на 100 пунктов до 1.00%


Франция. Дефицит текущего счета за декабрь -1.2 млрд. Евро против -4.5 млрд. евро в ноябре

Обзор рынка

Евро упал против доллара США на прогнозах о возможности снижения учетной ставки в Еврозоне. Однако успешное прохождение стабилизационного плана через Конгресс США способствовало коррекции европейской валюты вчерашним вечером.

Утро началось с укрепления евро и фунта против доллара. Дневные максимумы для этих валют составили 1.2997 и 1.4554 соответственно.

Однако это укрепление не было подтверждено фундаментальными факторами, а обе валюты продолжают оставаться очень чувствительными к рискам. Банк Англии вчера в своем ежеквартальном инфляционном отчете дал негативный прогноз в отношении экономики, указав на снижение инфляционного давления. По прогнозам экономистов этого ведомства к лету инфляция может снизиться до 1% на годовом базисе сравнения.

Не более оптимистичными были и комментарии европейских банкиров. Так, член Совета Европейского Центробанка Ордонез заявил, что на следующем заседании совета учетная ставка будет понижена.

Это заявление дало сигнал к падению евро, который снизился до 1.2832, одновременно фунт упал к 1.4314.  Однако сброс европейских валют длился всего пять часов, и к вечеру им удалось немного восстановиться. Причина заключалась в том, что американский сенат одобрил новый стабилизационный план, презентованный Тимоти Гейтнером объемом 838 миллиардов долларов. Закон поддержал 61 сенатор, против высказалось 37.


На сегодня, 12 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/12:00/ Еврозона/ Ежемесячный бюллетень ЕЦБ/ январь/ na/ na
10:00/13:00/ Еврозона/ Промышленное производство/ декабрь/ -2.4% м/м/ -1.6% м/м
13:30/16:30/ США/ Стержневой индекс розничных продаж/ январь/ -0.5%м/м/ -3.1% м/м
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи/ январь/ -0.8% м/м/ -2.7% м/м
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособия по безработице/ за неделю до 6 февраля/ 610 000/ 626 000
15:00/18:00/ США/ Коммерческие запасы/ декабрь/ -0.8% м/м/ -0.7% м/м
15:30/18:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 6 февраля/ na/ -195 млрд. куб. футов
18:30/21:30/ США/ Выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише/ na/ na/ na

В целом валютный рынок продолжает следовать тенденциям фондового рынка, поэтому интересны те новости, которые могут оказать влияние на биржевые индексы. В первую очередь, это показатель розничных продаж в США. Ожидается сохранение негативной динамики. Выход данных ниже прогнозов может оказать давление на акции американских ритейлеров и вызвать общее снижение котировок на фондовых рынках. Это в свою очередь приводит к росту иены, доллара и ослаблению фунта и евро.

Также можно обратить внимание на данные по промышленному производству в Еврозоне. В целом прогноз неблагоприятен для евро, хотя этот показатель вряд ли окажет серьезное влияние на рынок.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2900

Пока пара ниже 1.2952, не исключено снижение до 1.2747. Однако пробой вверх 1.2991 отменит этот сценарий.


USD/JPY 90.0

Поддержка на 89.30, отскок от нее может вызвать движение к 90.87 или даже к 91.34.



© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы природного газа в неделю до 6 февраля -159 млрд. куб. футов до 2020 млрд. куб. футов

США. Товарно-материальные запасы в декабре -1.3% м/м против прогноза -0.9% м/м

Великобритания. Пол Фишер заместит Пола Такера в составе Комитета по денежно-кредитной политике с 1 марта

США. Розничные продажи за январь +1.0% м/м, за искл. автомобилей +0.9% м/м

США. Число первичных безработных за неделю на 7 февраля 623 тыс. против прогноза 610 тыс.

Еврозона. Промышленное производство в декабре -2.6% м/м до -12.0% г/г против прогноза -2.5% м/м до -9.5% г/г и против -2.2% м/м до -8.4% г/г (пересмотрено с -1.6% м/м до -7.7% г/г) в ноябре

Австралия. Уровень безработицы в январе: 4.8% против прогноза 4.7%.


Обзор рынка

Евро продолжает оставаться очень чувствительным к рискам на мировой валютном рынке. Несмотря на это, ему удалось восстановить утраченные вчера утром позиции.

Утро началось с укрепления доллара и японской иены, которые сформировали дневные максимумы против евро в районе 1.2720 и 114.87 соответственно. Слабость евро была связана с негативными тенденциями на фондовых рынках и неблагоприятным макроэкономическим фоном по Еврозоне.

Так, вчера стало известно, что объем промышленного производства в Еврозоне снизился на 2.6% на месячном базисе сравнения против снижения на -1.6% в ноябре и прогноза на снижение -2.4%. На годовом уровне объем сократился на 12.0% против 7.7%.

Однако во второй половине дня евро удалось отыграть потери. Это была связано с тем, что
фондовые индексы практически полностью скорректировали свое первоначальное падение, закрывшись разнонаправлено: Доу Джонс завершил день с небольшим понижением, а SP 500 и Насдак на положительной территории.

Новости по США также были смешанными. С одной стороны, еженедельные данные по безработице указали на дальнейшее ухудшение ситуации на рынке труда. Количество обращений за пособием по безработице на прошлой неделе составило 623К против ожидаемого снижения до 610К. Однако данные по розничным продажам приятно удивили. Объем продаж вырос на 1.0% против ожидаемого снижения на 0.8%. Показатель за исключением транспортных продаж вырос на 0.9%.

Таким образом, в ходе торгов в США доллар и иена начали снижаться на большей склонности инвесторов к риску, и этот процесс продолжился сегодня на ночных торгах.


На сегодня, 13 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Прирост ВВП/ 4 квартал 2008 года/ -1.8% к/к/ -0.5% к/к
07:45/10:45/ Франция/ Количество новых рабочих мест вне с/х сектора/ 4 квартал 2008 года/ -0.5% к/к/ -0.2% к/к
08:15/11:15/ Швейцария/ Индекс производственных цен/ январь/ -0.1% м/м/ -0.7% м/м
10:00/13:00/ Еврозона/ Прирост ВВП/ 4 квартал 2008 года/ -1.3% к/к/ -0.2% к/к
13:30/16:30/ Канада/ Продажи новых автомобилей/ декабрь/ -15.0%м/м/ -7.0% м/м
14:55/17:55/ США/ Доверие потребителей по данным Мичиганского университета/ февраль/ 60.6/ 61.2
14:55/17:55/ США/ Инфляционные ожидания по данным Мичиганского университета/ февраль/ na/ 2.2% м/м

В целом валютный рынок продолжает следовать тенденциям фондового рынка, поэтому в первую очередь важна реакция на ту или иную новость фондовых спекулянтов.

Утром обратите внимание на выход данных по ВВП Еврозоны. Значение ниже -1.5% к\к или хуже может снизить склонность к риску и оказать давление на евро и фунт.

Из американских новостей интерес представителя отчет по потребительским настроениям Университета Мичигана. Значение ниже 60 пкт. может оказать давление на американский фондовый рынок, и в таком случае способствовать укреплению доллара и особенно японской иены против евро и фунта.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2928

С текущего уровня возможно движение вниз к 1.2740 или к 1.2619.


USD/JPY 90.87

Пара может вырасти до 91.41, пока цена остается выше 90.62 и 90.38. Пробой вниз 90.14 отменит этот сценарий.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 16 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Великобритания: февраль, Индекс цен на дома: 1.2% м/м против -1.9% м/м;

Япония: 4 квартал 2008 года, Предварительные данные по дефлятору ВВП: 0.9% г/г, против -1.6% г/г;

Япония: 4 квартал 2008 года, Предварительные данные по приросту ВВП: -3.3% к/к против -0.5% к/к

Япония: декабрь, Объемы промышленного производства -9.8% м/м, против -9.6% м/м ;

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета в феврале 56.2 против прогноза 60.2

Германия. Бундестаг одобрил план стимулирования экономики на сумму в Е50 млрд.

Еврозона. ВВП в четвертом квартале -1.5% кв/кв до -1.2% г/г против прогноза -1.3% кв/кв до -1.1% г/г

Италия. ВВП в 4 квартале -1.8% кв/кв до -2.6% г/г против прогноза -1.3% кв/кв до -1.7% г/г

Франция. Уровень занятости по платежным ведомостям -0.6% кв/кв, -0.7% г/г за 4 кв.

Франция. Уровень зарплат +0.3% кв/кв, +3.0% г/г за 4 кв.

Германия. ВВП за 4 кв. -2.1% кв/кв

Обзор рынка

В пятницу торги на валютном рынке форекс были разнонаправленными и нестабильными. Рынок пытался выбрать направление движения на фоне приближающейся встречи «Большой семерки».

В течение большей части дня доллар и японская иена находились под давлением в результате, как отмечают аналитики, фиксации прибыли. Евро удалось дважды сходить выше 1.29 против доллара и подняться до 118.76 против японской иены.

Однако на утренних торгах европейская валюта оказалась под давлением, упав с дневного максимума 1.2950 до 1.2850 после выхода данных по ВВП Еврзоны. Объем валового внутреннего продукта снизился в 4-м квартале больше, чем ожидалось. На квартальном базисе снижение составило 1.5% против 0.2% в третьем квартале. На годовом базисе ВВП снизился на 1.2% против +0.6%.

.Новая попытка евро к росту произошла в ходе торгов в США, однако она не была такой удачной как утренняя. Инвесторы полностью сосредоточились на коррекции позиций в преддверии встречи министров финансов стран Большой семерки, запланированной на выходные, хотя уже в пятницу было ясно, что в итоговом коммюнике вряд ли будут затронуты темы форекса.

Возможно надежды на мудрые решения членов мирового правительства способствовали умеренному оптимизму на рынке, однако к концу дня он начал улетучиваться, так как американские фондовые индексы закрылись на отрицательной территории.

На торгах в воскресенье и понедельник на рынке чувствовалось разочарование итогами встречи  G7. Коммюнике по итогам встречи министров финансов констатировало, что финансовый кризис перерос в экономический и «резкий спад» продлится «большую часть 2009 года». Однако никаких новых мер борьбы с кризисом не предложено. Участники встречи ограничились декларативными заявлениями и отчетами о своих действиях. Они указали на необходимость увеличения ликвидности и помощи банкам, а также задекларировали верность «свободе торговле», так как «протекционизм», по их мнению будет способствовать кризису.

Общая оценка этого словесного демарша на рынках была скорее негативной. Евро начал падать, а валюты-убежища расти, что бы и наблюдаем в данный момент.

Основные события предстоящей недели.

По США.

Покупки американских ценных бумаг иностранными инвесторами, TIC, вторник, 17:00 МСК.

Закладки новых фундаментов и разрешения на строительства, среда, 16:30 МСК, ожидается уменьшение обоих показателей.

Промышленное производство, среда 17:15 МСК, прогноз: -1.5% против -2.0%.

Публикация протокола заседания FOMC от 28 сентября, среда 22:00 МСК.

Индекс потребительских цен, пятница, 16:30 МСК.

По Еврозоне.

Индексы ZEW, вторник, 13:00 МСК.

По Великобритании

Показатели потребительской и розничной инфляции, вторник 12:30 МСК.

Розничные продажи, пятница, 12:30 МСК

На сегодня, 16 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

13:30/16:30\ Канада/ Иностранные покупки ценных бумаг/ декабрь/ -2.0 млрд. канадских долларов/ -4.3 млрд. канадских долларов
13:3016:30/ Канада/ Промышленные продажи/ декабрь/ -5.6% м/м/ -6.4% м/м
14:00/17:00/ Великобритания/ Выступление члена МРС ВоЕ Чарльза Бина/ na/ na/ na
14:40/17:40/ США/ Выступление представителя FOMC Дэвида Дюка/ na/ na/ na
14:45/17:45/ Еврозона/ Выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише/ na/ na/ na
США/ День президента/ na/ na/ na

Сегодня в США выходной и объем торгов будет тонким, из новостей следует обратить внимание на выступление Трише.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2761

Не исключена попытка пробоя 2-летнего минимума в районе 1.27. В случае удачи этого пробоя не исключено снижение до 1.2330.


USD/JPY 91.74

Поддержка на 91.51, если она удержится, то возможно ралли до 92.34 или 93 с последующим откатом в зону 91.51 - 91.26.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 17 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Япония: декабрь, Индекс деловой активности в секторе услуг: -1.6% м/м, против -0.9% м/м

Германия. DIW: ВВП Германии сократиться в этом году существенно сильнее, чем на 3.0%.

Канада. Продажи в обрабатывающей промышленности в декабре -8.0% м/м против прогноза -5.3% м/м

Канада: декабрь, Иностранцы продали канадских ценных бумаг 2,84 млрд. кан. долларов

Канада: декабрь, Канадцы продажи иностранных ценных бумаг 6,38 млрд. кан. долларов

Канада: декабрь, Индекс новых заказов в промышленном секторе -12,9% ;

Канада: декабрь, Индекс невыполненных заказов в промышленном секторе -2,8%

Канада: декабрь, Запасы в промышленном секторе -1,9%

Канада: декабрь, Поставки в промышленном секторе -8,0%

Обзор рынка

В понедельник торги были относительно вялыми на фоне отсутствия значимых макроэкономических новостей и в связи с выходным днем в США. При этом чувствительность евро к рискам остается высокой, что доказал обвал единой валюты последовавший сегодня утром.

Утро началось со снижения евро и британского фунта до 1.28 и 1.4150, однако затем после резкого утреннего движения большая часть дня для этих валют прошла в узких диапазонах 1.2750 – 1.28 для евро и 1.4150-1.43 для британского фунта. Причиной утреннего снижения евровалют стало разочарование инвесторов в итоговом коммюнике встречи министров финансов большой семерки, которые ограничились традиционными декларативными заявлениями. Пожалуй, единственным фактором понедельника, связанным с форекс, стало смягчение позиции США по отношению к Китаю в плоскости манипуляции валютными курсами. Это делает менее вероятной торговую войну между двумя странами и является фактором, поддерживающим доллар.

Во второй половине дня торги были неактивными в связи с тем, что в США праздновали День Президента. А вот на ночных торгах в Азии произошел резкий обвал евро с 1.28 до 1.2665. Причина падения евро – появление негативных прогнозов в отношении экономики Еврозоны. Вместе с тем, эксперты отмечают, что значительная часть снижения имела технический характер и была вызвана срабатыванием ордеров на продажу в районе 1.2720.


На сегодня, 17 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:15/11:15/ Швейцария/ Розничные продажи/ декабрь/ 0.2% г/г/ -1.4% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс потребительских цен/ январь/ 2.6% г/г/ 3.1% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Стержневой индекс потребительских цен/ январь/ 1.0% г/г/ 1.1% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс цен на дома от DCLG/ декабрь/ -10.1% г/г/ -8.6% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен/ январь/ -0.1% г/г/ 0.9% г/г
10:00/13:00/ Германия/ Индекс экономических ожиданий от ZEW/ февраль/ -25.0/ -31.0
10:00/13:00/ Германия/ Индекс экономических настроений от ZEW/ февраль/ -26.5/ -31.0
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономических настроений от ZEW/ февраль/ -27.5/ -30.8
10:00/13:00/ Еврозона/ Сальдо торгового баланса/ декабрь/ -5.2 млрд. евро/ -4.9 млрд. евро
13:30/16:30/ США/ Индекс деловой активности в промышленном секторе по данным Fed NY/ февраль/ -22.5/ -22.2
14:00/17:00/ США/ Покупка ценных бумаг по данным Казначейства/ декабрь/ 20.0 млрд. долларов/ -21.7 млрд. долларов
18:00/21:00/ США/ Индекс рынка жилья/ февраль/ 8/ 8
18:30/21:30/ Великобритания/ Выступление члена МРС ВоЕ Тимоти Весли/ na/ na/ na

Сегодня много важных новостей по Еврозоне. В первую очередь это данные по потребительским и розничным ценам в Великобритании. Аналитики ожидают, что на месячном базисе индекс потребительских цен снизится на 1.1%, что будет означать годовой рост 2.6%. Приближение показателя годового роста к 2% окажет давление на курс фунта, так как будет означать, что Банк Англии может продолжить снижать учетные ставки.

Далее интерес будут представлять индексы немецкого института ZEW для Германии. Ожидается, что индексы экономических настроений и ожиданий немного улучшаться, а индекс оценки текущей ситуации наоборот снизится.

Из данных по США следует обратить внимание на отчет Казначейства по покупкам ценных бумаг США в декабре. В целом прогноз неблагоприятен, хотя рынок в последнее время часто игнорирует этот показатель.

Также интерес будет представлять индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка и индекс рынка жилья NAHB. Прогнозы по обоим нейтральны. Но снижение индекса NAHB до 7 может вызвать рост волатильности на рынке, итоги которого трудно предсказать. В целом такое рекордное падение индекса неблагоприятно для доллара, однако в последние недели рынок реагирует на неблагоприятные данные по США сбросом «рискованных» евровалют.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2641

Возможно снижение пары к 1.26 с последующим восстановлением в районе 1.2687.


USD/JPY 92.41.

Возможна коррекция к 92.07.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Чистые потоки долгосрочных инвестиций за декабрь +34.8 млрд. против -25.6 млрд. в ноябре

США. PPI за декабрь -1.9% м/м +0.2% г/г

США. Индекс ФРС Empire за февраль -34.65 против -22.00 - новый рекордный минимум

Еврозона. Сальдо торгового баланса в декабре без учета сезонных колебаний -Е0.7 млрд. против прогноза -Е6.7 млрд.

Еврозона. Сальдо торгового баланса в декабре с учетом сезонных колебаний -Е0.3 млрд против прогноза -Е5.3 млрд

Германия. Индекс текущих условий ZEW в феврале -86.2 против прогноза -82.0 пункта и против -77.1 в январе.

Еврозона. Индекс экономических настроений ZEW в феврале -8.7 пункта против прогноза -27.5 и против -30.8 в январе

Великобритания. Общий индекс цен потребителей в январе -0.7% м/м до +3.0% г/г против прогноза -1.0% м/м до +2.7% г/г

Великобритания. Индекс розничных цен в январе -1.3% м/м до +0.1% г/г против прогноза -1.4% до +0.0% г/г

Великобритания. Индекс розничных цен без учета платежей по ипотечным кредитам в январе +2.4% г/г против прогноза +2.3% г/г

Великобритания. Базовый индекс цен потребителей в январе +1.3% г/г против прогноза +1.0% г/г

Великобритания. Индекс цен на жилье DCLG в декабре -10.2% г/г против прогноза -10.1% г/г

Обзор рынка

Главной тенденцией вторника было стремление инвесторов избежать рисков. Это способствовало падению евро и укреплению американского доллара.

Еще на утренних торгах евро пошел резко вниз, после того как агентство Moody's Investors опубликовало аналитическую записку о банковском секторе восточной Европы. В ней отмечалось, что крупные европейские банки вряд ли будут активно помогать своим восточноевропейским филиалам. Пробой технического уровня в районе 1.2720 вызвал быстрое исполнение ордеров на продажу и падение к 1.2660. Далее в течение всего дня евро находился под давлением.

Интересные события также были зафиксированы по паре доллар/иена. Иена резко упала в цене до 92.70, после того как министр финансов Японии  Соити Накагава заявил о намерении уйти в отставку. Однако слабость иены была недолгой. Общее настроение рынка – поиск безопасных активов, одним из которых считается иена – способствовало его быстрому восстановлению.

Фунту же удалось восстановиться с дневных минимумов после публикации данных по инфляции в Великобритании. Более высокая, чем ожидалось, инфляция может оказать сдерживающие действие на дальнейшее снижение ставки репо Банка Англии.

Инвесторы проигнорировали новости по США, а к концу дня диапазоны по основным парам заметно сузились.


На сегодня, 18 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30/ Великобритания/ Протоколы заседания Банка Англии/ февраль/ 0-9-0/ 0-9-0
11:00/14:00/ Великобритания/ Промышленные заказы по данным CBI/ февраль/ -45/ -48
13:30/16:30/ Канада/ Оптовые продажи/ декабрь/ -2.4% м/м/ -1.6% м/м
13:30/16:30/ США/ Разрешения на строительство/ январь/ 0.53 млн./ 0.55 млн.
13:30/16:30/ США/ Начало строительства/ январь/ 0.53 млн./ 0.55 млн.
13:30/16:30/ США/ Индекс цен на импорт/ январь/ -1.4% м/м/ -4.2% м/м
14:15/17:15/ США/ Загрузка производственных мощностей/ январь/ 72.6%/ 73.6%
14:15/17:15/ США/ Промышленное производство/ январь/ -1.3% м/м/ -2.0% м/м
18:00/21:00/ США/ Выступление главы ФРС Бена Бернанке/ na/ na/ na
18:30/21:30/ США/ Выступление представителя FOMC Чарльза Эванса/ na/ na/ na
19:00/22:00/ США/ Публикация протоколов заседания FOMC/ na/ na/ na

Для фунта очень важная новость – протокол заседания Банка Англии. Инвесторы теряются в догадках, следует ли ожидать снижения ставки репо в марте. На последнем заседании члены монетарного комитета снизили ставку на 50 пунктов до 1%. Между тем фунт укрепился после этого решения на ожиданиях того, что снижения ставки в марте не будет. Пока вероятность того или иного решения 50/50. Поэтому сигналы из протокола могут оказать заметное влияние на фунт и рынок в целом.

Разрешения на строительства и начало новых строительств в США. Инвесторы внимательно отслеживают эти новости. Аналитики ожидают, что оба показателя продолжат снижение. Это значит, что дно рынка еще не нащупано. Выход данных ниже прогнозов может вызвать новую волну закрытия позиций по рискованным активам, особенно по евро. Выход данных на уровне прошлого месяца, наоборот, может привести к росту евро.

Промышленное производство – прогноз нейтральный.

Также обратите внимание на выступление Бернанке и публикацию протоколов ФОМК. Они могут способствовать росту волатильности на рынке.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2583

Ключевая поддержка на 1.2435. после этого ждем движения к 1.2572 - 1.2650.


USD/JPY 92.42

Восходящий тренд все еще в силе. Возможно продолжение ралли до 92.66 или 93.44, если удержится поддержка на 92.25. После этого ждем отката в зону 92.25 - 91.99.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Промышленное производство в январе -1.8% м/м против прогноза -1.5% м/м

США. Загрузка производственных мощностей в январе 72.0% против прогноза 72.4%

США. Индекс продаж магазинов Redbook в неделю до 14 февраля -1.4%

США. CPI за декабрь пересмотрен с -0.7% м/м до -0.8% м/м, базовый без изменений на уровне 0.0% м/м

США. Разрешения на строительство в январе 521 000 против прогноза 525 000 и против 547 000 в декабре

США. Индекс экспортных цен в январе +0.5% м/м до -3.6% г/г

Канада. Оптовые продажи в декабре -3.4% м/м против прогноза -2.0% м/м

США. Индекс импортных цен в январе -1.1% м/м до -12.5% г/г против прогноза -1.2% м/м до -11.2% г/г

США. Число новых строительств в январе 466 000 против прогноза 529 000 и против 560 000 (пересмотрено с 550 000) в декабре

Великобритания. CBI: баланс заказов в феврале -56% против -48% в январе, баланс экспортных заказов -49% против -39% в январе.

Еврозона. Объем производства в строительном секторе за декабрь -2.2% м/м

Банк Англии проголосовал 8 против 1 за понижение ставки на 50 б.п.

Обзор рынка

Доллар продолжил укрепляться против основных конкурентов, достигнув 1.2515 против евро и приблизившись к 94 против иены. Главные факторы дня: беспокойство в отношении перспектив европейских экономик, слабые экономические данные, снижение фондовых индексов и детали плана спасания Барака Обамы.

Евро и фунт начали падать с самого утра на фоне беспокойства инвесторов в отношении перспектив европейской экономики, после того как эксперты из Moody указали на структурные проблемы европейских банков. В середине дня фунт достаточно резко развернулся против доллара и пошел вверх после публикации протокола Банка Англии. Из протокола стало известно, что председатель Банка Мервин Кинг напишет письмо главе британского Минфина с просьбой предоставить полномочия ЦБ для осуществления политики количественной денежной либерализации. В частности предполагается предоставить Банку Англии возможность покупать государственные облигации и прочие ценные бумаги для повышения ликвидности. Если такое решение будет принято, то Великобритания последует за США по пути увеличения денежной массы.

Экономические данные по США были слабыми. Американские застройщики продолжают паниковать. Объемы закладок новых домов и заявления на новое строительство быстро уменьшаются. На этом фоне американский фондовый рынок выглядит слабым. Индекс Доу Джонса хотя и закрылся с повышением, торговалась на самом низком внутридневном уровне с ноября прошлого года. SP и Насдак закрылись на отрицательной территории. Интересно, что евро также торговался в районе ноябрьского минимума 1.2515.

Президент Обама обнародовал план спасения строительного рынка. Планируется выделить 75 миллиардов долларов с целью достичь снижения ипотечных платежей до уровня 31% от месячного дохода потребителей кредитов.

Публикация протоколов ФРС в очередной раз продемонстрировал пессимистичный взгляд на американскую экономику. В протоколах отмечено, что «почти все члены монетарного комитета увидели риски для роста, которые могут привести к снижению», что «экономическое восстановление может быть отложено и быть очень слабым». ФРС снизила прогноз на рост ВВП в 2009 году с 1.3% до 0.5%.


На сегодня, 19 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30/ Великобритания/ Объем чистых заемных средств/ январь/ -6.9 млрд. фунтов/ 14.9 млрд. фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Прирост денежной массы М4/ декабрь/ 1.2% м/м/ 1.4% м/м
10:00/13:00/ Швейцария/ индекс экономических ожиданий ZEW/ февраль/ na/ -66.7
13:30/16:30/ Канада/ Индекс опережающих индикаторов/ январь/ -0.6% м/м/ -0.6% м/м
13:30/16:30/ США/ Индекс цен производителей/ январь/ 0.2% м/м/ -1.9% м/м
13:30/16:30/ США/ Число заявок на пособия по безработице/ за неделю до 13 января/ 620 000/ 623 000
13:30/16:30/ США/ Стержневой индекс промышленных цен/ январь/ 0.1% м/м/ 0.2% м/м
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии/ февраль/ -24.1/ -24.1
15:00/18:00/ США/ Индекс опережающих индикаторов/ январь/ 0.0% м/м/ 0.3% м/м
15:30/18:30/ Канада/ Ежеквартальный обзор Банка Канады/ 1 квартал 2009 года/ na/ na
15:30/18:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 13 января/ na/ -159 млрд. куб. футов
16:00/19:00/ США/ Запасы сырой нефти/ за неделю до 13 января/ na/ 4.7 млн. баррелей
17:00/20:00/ Великобритания/ Выступление представителя МРС ВоЕ Джона Гива/ na/ na/ na
18:15/21:15/ США/ Выступление представителя FOMC Денниса Локхарта/ na/ na/ na

Если вы торгуете фунтом, то не пропустите время публикации данных по кредитам и денежной массе в Великобритании. Уменьшение объема кредитов ниже прогноза может оказать давление на фунт.

Из американских новостей интерес будут представлять индекс опережающих индикаторов, индекс цен производителей и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. Однако все эти показатели не относятся к числу показателей первого ряда, поэтому их влияние на рынок, вероятно, будет ограниченным.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2578

Возможно столкновение с сопротивлением в зоне 1.2585, отсюда возможно движение к 1.2437. Пробой этого уровня вверх приведет к восстановлению над 1.26.


USD/JPY 93.42

Поддержка на 93.28, если она удержится, что возможно продолжение ралли до 94.54 или даже 95.15. После этого вероятен откат в зону 93.28 - 92.94.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 13 февраля -0.138 млн. баррелей, запасы бензина +1.105 млн., запасы дистиллятов -0.813 млн. баррелей

США. Запасы природного газа в неделю до 13 февраля -24 млрд. куб. футов против прогноза -50 млрд. куб. футов

США. Индекс активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии в феврале -41.3 против прогноза -25.0 и против -24.3 в январе

США. Индекс опережающих индикаторов в январе +0.4% м/м против прогноза +0.1% м/м

США. PPI в январе +0.8% м/м до -1.0% г/г против прогноза +0.3% м/м до -2.4% г/г. Базовый PPI в январе +0.4% м/м до +4.2% г/г против прогноза +0.1% м/м до +3.8% г/г.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 14 февраля 627 000 против прогноза 620 000.

Канада. Индекс опережающих индикаторов в январе -0.8% м/м против прогноза -0.7% м/м

Великобритания. Валовое ипотечное кредитование за январь -8% до 12.4 млрд. ф.ст.

Великобритания. Потребность государственного сектора в притоке наличности (PSNCR) за январь -Stg25.084 млрд. против -Stg25.513 млрд. за январь 2008 года

Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) за январь -Stg3.34 млрд. против -Stg13.916 млрд. за январь прошлого года.

Великобритания. Дефицит бюджета за январь Stg8.372 млрд. против Stg15.348 млрд. за январь 2008 года

Великобритания. Агрегат М4 за январь 2.5% м/м, 17.5% г/г

Великобритания. М4 кредитования за январь 0.2% м/м, 11.9% г/г


Обзор рынка

Валютный рынок продолжает двигаться вслед за ценами на нефть и фондовыми индексами. На вчерашних торгах конкуренты доллара попытались восстановиться с достигнутых ранее на неделе минимумов. Это им удалось только частично, так как разворот американских фондовых индексов вниз оказал давление на фунт и евро.

С утра евро и фунт укреплялись против доллара на фоне роста мировых фондовых рынков и восстановления цен на нефть с многолетних минимумов. К середине дня евро вырос до 1.2759, а британский фунт укрепился до 1.4446.

Однако ситуация поменялась на торгах в США. После удачного старта американские акции пошли вниз после появления прогнозов по прибыли для компании Hewlett-Packard Co. Хуже всего чувствовали себя акции финансовых компаний, акции Bank of America Corp. и Citigroup Inc., а Prudential Financial Inc. на 16%, после того как снижение кредитного рейтинга компании сделало невозможным участие в правительственных программах по спасению финансовых компаний. Индекс Доу Джонса потерял 1.2%, достигнув самого низкого значения с октября 2002 года, индекс SP упал на 1.2%.

Под влиянием этих новостей доллар пошел вверх, так как инвесторы вновь начали страховать средства в «безопасных» валютах. Евро упал к концу дня до 1.2650, фунт до 1.43 и продолжили падать ночью.

Дополнительное давление на евро оказало выступление Ангелы Меркель. Последняя хотя и заявили о силе экономике Еврозоны, ничего не заявила о возможности помощи странам Восточной Европы, информация о проблемах банковского сектора которых давит на евро с начала недели.



На сегодня, 20 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/11:30/ Германия/ Индекс деловой активности в промышленном секторе/ февраль/ 35.5/ 32.0
08:30/11:30/ Германия/ Индекс деловой активности в секторе обслуживания/ февраль/ 45.0/ 45.2
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в промышленном секторе/ февраль/ 35.0/ 34.4
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе обслуживания/ февраль/ 42.6/ 42.2
09:30/12:30/ Великобритания/ Розничные продажи/ январь/ 0.0% м/м/ 1.6% м/м
12:00/15:00/ Канада/ Стержневой индекс потребительских цен/ январь/ -0.1% м/м/ -0.4% м/м
12:00/15:00/ Канада/ Индекс потребительских цен/ январь/ -0.3% м/м/ -0.7% м/м
13:30/16:30/ США/ Стержневой индекс потребительских цен/ январь/ 0.1% м/м/ 0.0% м/м
13:30/16:30/ США/ Индекс потребительских цен/ январь/ 0.2% м/м/ -0.7% м/м

Сегодня следует обратить внимание на данные по розничным продажам в Великобритании. Отрицательное значение может оказать давление на фунт.

Также интерес будут представлять данные по инфляции в США. Выход инфляции ниже прогнозов может оказать поддержку доллара, так как будет говорить об усилении дефляционных процессов.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2584

Поддержка на 1.2547. Отскок отсюда может вызвать движение вверх к 1.2717 или 1.2780. Пробой вниз 1.2421 отменит этот сценарий.


USD/JPY 94.06

Пока пара ниже 94.67, вероятно снижение до 93.76 или 93.52. Пробой 94.67 может создать предпосылки для движения к 95.15.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс цен потребителей в январе +0.3% м/м до +0.0% г/г против прогноза +0.3% м/м до -0.1% г/г.

США: январь, Стрежневой потребительских цен +0,2% м/м при прогнозе 0.1% м\м

Канада. CPI в январе -0.3% м/м до +1.1% г/г после -0.7% м/м до +1.2% г/г в декабре

Великобритания. Розничные продажи за январь +0.7% м/м, +3.6% г/г против прогноза 0% м\м

Франция. Индекс настроений в секторе обрабатывающей промышленности за февраль -5 пкт. до 68.

Франция. HICP за январь -0.4% м/м, +0.8% г/г


Обзор рынка

В пятницу доллар резко устремился вниз против евровалют, достигнув 1.2883 против евро и 1.4482 против британского фунта на фоне неблагоприятных новостей по банковскому сектору США.

В ситуации неопределенности в мировой экономике инвесторы корректировали позиции, фиксируя прибыль по доллару, что привело к его ощутимому падению на торгах в пятницу. С фундаментальной точки зрения слабость доллара была обусловлена новостями о проблемах американских банков. Рынок обеспокоен перспективой возможной национализации Citigroup и Bank of America. Ранее такую мысль озвучил председатель банковского комитета в Сенате Крис Дод. Результатом нервозности на рынки стало падение американских фондовых индексов, индекс Доу Джонса упал до самого низкого внутридневного уровня с 1997 года на 7249.47, тогда как золото достигло годового максимума на отметке 1006.40 долларов за унцию.

Рынок проигнорировал опубликованные в пятницу экономические данные, такие как показатели индекса деловой активности в секторе услуг Еврозоны, розничные продажи в Великобритании и потребительские цены в США. Последний показатель указывает на усиление инфляционного давления. В январе индекс потребительских цен вырос на 0.3% после снижения на 0.7% в декабре. На годовом базисе индекс не изменился. Стрежневой показатель вырос на 0.2% против прогноза 0.1% и нулевого значения в декабре.

Основные события предстоящей недели.

Сегодня утром стала известная развязка истории с Citigroup.  Министерство финансов США выделит банку  $20 млрд для стабилизации капитала. В обмен правительство получит привилегированные акции банка. Кроме того, Федеральная резервная система (ФРС) США готова предоставить дополнительную поддержку Citigroup в размере до $306 млрд.  Результатом стал рост фьючерсов на американские акции, в особенности в банковском секторе. Однако, доллару, судя по всему, это не помогло. Несмотря на то, что пара евро/доллар открылась гэпом вниз, вскоре гэп был закрыт, а доллар потерял на одной часовой свечи около 100 пипсов.

На следующей неделе мы ожидаем выхода большого пакета данных по США. Упомянем лишь основные из них.

Индекс потребительских настроений CB, вторник, 18:00 МСК, ожидается дальнейшее снижение индекса с 37.7 до 36.

Продажи на вторичном рынке жилья, среда, 18:00 МСК, ожидается маргинальное повышение показателя с 4.74 миллионов до 4.80 миллионов.

Заказы на товары длительного пользования, четверг, 16;30 МСК, прогноз -2.3% против -2.6%.

Продажи на первичном рынке жилья, четверг, 18:00 МСК, прогноз 327К против 331К.

ВВП США в 4-м квартале, пятница, 16:30 МСК. Ожидается резкое снижение национальной экономики на -5.30% против предыдущего значения -3.8%.

Наряду с ВВП США и данные по продажам недвижимости топ-новостью недели могут стать два выступления Бернанке по перспективам экономики и монетарной политике. Они запланированы на 18:00 МСК на вторник и среду.

Новости по другим странам.

Еврозона

Индексы IFO для немецкой экономики, вторник 12:00 МСК.

Великобритания.

ВВП в 4-м квартале 2008 года, среда, 12:30 МСК. Данные во втором чтении. Ожидается их пересмотр в худшую сторону.

Япония.

В пятницу в 02:50 МСК большой пакет данных: потребительские цены, промышленное производство, розничные продажи.



На сегодня, 23 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:10/11:10/ Еврозона/ Выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише/ na/ na/ na
13:30/16:30/ Канада/ Стержневые розничные продажи/ декабрь/ -2.0% м/м/ -2.3% м/м
13:30/16:30/ Канада/ Выступление представителя Банка Канады Дженкинса/ na/ na/ na
13:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи/ декабрь/ -2.7% м/м/ -2.4% м/м
17:40/20:40/ США/ Выступление представителя FOMC Денниса Локхарта/ na/ na/ na

За исключением выступлений функционеров ЕЦБ и ФОМК Трише и Локхарта важных новостей на сегодня не запланировано.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2903

Пока пара выше 1.2759, есть возможность роста до 1.2917 или 1.3086, после этого ждем отката в зону 1.2759 - 1.2696.

USD/JPY 92.97

После столкновения с сопротивлением в районе 93.50 рынок может сходить к 92.62 -92.23.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Прогноз по сектору обрабатывающей промышленности Далласа (ФРС) за февраль -57.3 против -50.5

США. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго в январе -3.45 против -3.65 в декабре

Канада. Розничные продажи в декабре -5.4% м/м против прогноза -2.7% м/м, без учета автомобилей -3.2% м/м против прогноза -2.0% м/м

Китай. PBOC: в краткосрочной перспективе есть относительно большой риск дефляции.

Италия. CPI в январе -0.1% м/м до +1.6% г/г в соответствии с прогнозом. HICP в январе +1.7% м/м до +1.4% г/г против прогноза -1.6% м/м до +1.5% г/г


Обзор рынка

Доллару удалось отыграть значительную часть позиций, потерянных в пятницу и за выходные. Темы проблем банковского сектора США, Великобритании, Восточной Европы и других регионов находятся в центре внимания инвесторов.

Напомним, что пятничный обвал доллара был спровоцировал слухами о том, что американское правительство может с целью спасения от кризиса купить один из крупнейших банков Citigroup Inc. На выходных информацию об этом подтвердил такой авторитетный источник как  Wall Street Journal. Инвесторы очень опасаются «социалистических» методов решения проблем, которые пропагандирует новая президентская администрация.

Таким образом, в понедельник утром доллар продолжил падение, достигнув к концу торгов в Азии уровня 1.2991 против евро и 1.4650 против фунта. Затем евро начал постепенно снижаться, а фунт еще какое-то время пытался удержаться у дневных максимумах на заявлении министра финансов Алистера Дарлинга о необходимости помощи проблемным банкам.

Разнонаправленное влияние оказали на евро заявления относительно политики МВФ. По итогам встречи европейских лидеров на выходных было заявлено о возможном увеличении помощи со стороны Фонда экономикам Восточной Европы. Евро, чувствительный к проблемам европейских банков, пошел вверх. Однако утром представители МВФ стали давать комментарии о том, что Фонд не резиновый и денег на всех не хватит, что оказало давление на евро.

На торгах в США доллар продолжил рост против основных конкурентов, за исключением иены, против которой он сильно вырос утром.  На рынке появилась информация о том, что правительство проведет «стресс-тест» для проблемных банков и возможно откажется от идей их национализации. Эта новость оказала поддержку американской валюте. Евро завершил день около 1.27, фунт в районе 1.4479.


На сегодня, 24 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:45/10:45/ Франция/ Потребительские расходы/ январь/ 0.2% м/м/ -0.9% м/м
08:15/11:15/ Швейцария/ Уровень занятости/ декабрь/ 3.91 млн./ 3.96 млн.
09:00/12:00/ Швейцария/ Индикатор потребления от UBS/ январь/ na/ 1.15
09:00/12:00/ Германия/ Индекс настроения в деловых кругах IFO/ февраль/ 83.2/ 83.0
09:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса/ январь/ -14.3 млрд. евро/ -16.0 млрд. евро
09:30/12:30/ Великобритания/ Число одобренных заявок на ипотечное кредитование от ВВА/ январь/ 20.2 тыс./ 22.1 тыс.
09:30/12:30/ Великобритания/ Предварительные данные по капитальным вложениям/ 4 квартал 2008 года/ -4.2% к/к/ -1.3% к/к
09:40/12:40/ Великобритания/ Выступление члена МРС Банка Англии Эндрю Сантенса/ na/ na/ na
10:00/13:00/ Еврозона/ Промышленные заказы / декабрь/ -5.2% м/м/ -4.5% м/м
11:00/14:00/ Великобритания/ Баланс розничных продаж по данным CBI/ февраль/ -52/ -47
14:00/17:00/ Еврозона/ Индекс деловой уверенности по данным NBB/ февраль/ -27.5/ -27.7
14:00/17:00/ США/ Индекс цен на дома S&P/CS Composite-20/ декабрь/ -18.3% г/г/ -18.2% г/г
15:00/18:00/ США/ Индекс потребительского доверия СВ/ февраль/ 35.5/ 37.7
15:00/18:00/ США/ Выступление главы ФРС Бена Бернанке/ na/ na/ na
15:00/18:00/ США/ Индекс цен на дома/ декабрь/ -1.8% м/м/ -1.8% м/м
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в промышленном секторе по данным ФРБ Ричмонда/ февраль/ -48/ -49
17:00/20:00/ США/ Выступление представителя FOMC Дэвида Дюка/ na/ na/ na

Из большого количества запланированных новостей, можно выделить следующие основные:

Для евро

Индекс IFO – прогноз нейтральный, только значительные расхождения с прогнозом (что маловероятно) окажут влияние на рынок.

Промышленные заказы – прогноз негативный, объемы заказов продолжают быстро сокращаться. Негатив для евро в значении больше -5% м\м. Показатель -3% или больше может поддержать евро.

Для фунта.

Данные по ипотеке. Обычно не оказывают воздействия на рынок, но сегодня стоит обратить внимание на них в связи с интересом рынка к банковскому сектору.

Баланс розничных продаж – прогноз неблагоприятный для фунта, выход данных ниже прогноза может оказать давление на фунт.

Для всех основных валют.

Индекс потребительских настроений CB.

Выступление Бернанке – может вызвать рост волатильности на рынке.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2716

Поддержка на 1.2693 и далее на 1.2593. Не исключено коррекционное восстановление к 1.2842 или 1.2893.


USD/JPY 95.05

Пока пара выше 94.1 вероятно движение к 95.45. Затем возможна коррекция до 94.1 или 93.69.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Сальдо торгового баланса за январь: -Y952.6млрд. против прогноза -Y1.15трлн.

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в феврале 25.0 против прогноза 35.0 и против 37.4 в январе

США. Индекс активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Ричмонда в феврале -51 против -49 в январе

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller в декабре -2.5% м/м до -18.5% г/г

США. Индекс розничных продаж Redbook в неделю до 21 февраля -1.5% по сравнению с предыдущим годом. В феврале +0.9% м/м до -1.5% г/г

Украина. Заместитель главы НБУ: в этом году центральный банк затратил $3 млрд. на поддержание курса гривны

Еврозона. ЕЦБ, Провопоулос: ЕЦБ вряд ли пойдет на снижение более чем на 0.50% в марте.

Великобритания. CBI: баланс продаж в феврале -25% против -47% в январе, баланс заказов -31% против -51% в январе

Великобритания. Объем одобренных ипотечных займов 2893 млрд. ф.ст.

Германия. Индекс делового климата Ifo за февраль 82.6

Германия. Индекс текущих условий Ifo за февраль 84.3

Германия. Индекс ожиданий Ifo за февраль 80.9

Еврозона. Сальдо текущего счета за декабрь -7.3 млрд.

Франция. Потребительские расходы на промышленные товары -1.8% м/м, -1.8% г/г

Обзор рынка


Доллар торговался во вторник разнонаправлено. Американской валюте удалось существенно укрепиться против японской иены, однако она закрылась с понижением против евро и британского фунта. Иена резко упала в цене после обвала на торгах в Токио биржевого индекса Никкей.

Также падению иены способствуют негативные оценки перспектив японской экономики и падение рейтинга главы правительства Асо. Как полагают эксперты вчерашнее падение иены это еще не предел, она может упасть против зеленого до 99.

Данные по американской экономике оставляют желать лучшего. Индекс доверия потребителей Conference Board упал до рекордного минимума 25 пунктов против прогноза о снижении до 35.0 пунктов. В январе показатель индекса составлял 37.4 пкт. В ситуации роста безработицы и пессимизма в отношении экономических перспектив, американские потребители, судя по всему, продолжат экономить деньги и ограничивать покупки, что будет удерживать экономику в состоянии рецессии в течение нескольких кварталов. Индекс цен на дома Case-Shiller продолжает падать, в декабре цены упали на 2.5% на месячном базисе сравнения на 18.5% на годовом базисе.

В противоположность экономическим новостям, глава ФРС Бернанке продемонстрировал умеренный оптимизм во время выступления в Конгрессе. Они признал, что экономика переживает суровую рецессию, но выразил надежду, что ФРС удастся стабилизировать финансовую систему и что восстановление начнется в начале 2010 года. Он признал, что риски для экономики велики, но заявил, что «сильные меры правительства» стабилизируют экономику.

Комбинация неблагоприятных новостей и умеренно оптимистичного выступления Бернанке сыграла против доллара. Зеленый упал против евро и фунта. Этому также способствовало восстановление на американских биржах, после обвала начала недели.  Индекс SP 500 вырос на 3%, а Насдак и Доу Джонс на 2.9% и 2.4% соответственно.


На сегодня, 25 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ окончательные данные по приросту ВВП/ 4 квартал 2008 года/ -2.1% к/к/ -2.1% к/к
09:30/12:30/ Великобритания/ Прирост ВВП/ 4 квартал 2008 года/ -1.6% к/к/ -1.5% к/к
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс активности в сфере услуг/ за 3 месяца до декабря/ -1.2 3m/3m/ -0,4 3m/3m
15:00/18:00/ США/ Продажи на вторичном рынке жилья/ январь/ 478 млн./ 4.74 млн.
15:00/18:00/ США/ Выступление Бернанке с полугодовым отчетом по монетарной политике в Конгрессе/ na/ na/ na
15:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 20 февраля/ na/ -0.2 млн. баррелей
17:30/20:30/ Великобритания/ Выступление члена МРС Банка Англии Дэвида Бленчфлауэра/ na/ na/ na

Утром ждем данных по ВВП Германии и Великобритании в 4-м квартале прошлого года. Это будут скорректированные предварительные данные, поэтому сюрпризы маловероятны. Выход данных ниже прогнозов может оказать давление на евровалюты.

Из американских новостей стоит отметить продолжение вчерашнего выступления Бернанке и данные по вторичному рынку недвижимости. Тон Бернанке понятен по вчерашнему выступлению, ему некуда деваться, кроме как излучать умеренный оптимизм. Прогноз на продажи на жилой вторичке тоже умеренно-оптимистчный, есть возможность того, что рынок нащупывает дно.

Однако вчера выступление Бернанке не смогло поддержать доллар, не исключено, что при прогнозируемой комбинации событий сегодня произойдет нечто подобное.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2820

Сопротивление на 1.2862. В данный момент вероятно снижение к 1.258. Пробой вверх 1.2862 создаст предпосылки для тестирования 1.2928. Для продолжения бычьего импульса нужен пробой этого уровня, подтвержденный закрытием выше 1.2999.


USD/JPY 97.12

Восходящий тренд сохраняется, пока пара выше поддержки на 95.94, вероятно движение к 98.29 или 98.61. После этого ждем отката в зону 95.94 - 95.45.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 20 февраля +0.7 млн. баррелей, запасы бензина -3.4 млн., запасы дистиллятов +0.8 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ в неделю 81.4%.

США. Продажи на вторичном рынке жилья за январь -5.3% до 4.49 млн. против 4.74 млн. в декабре.

США: январь, Средняя цена дома -14,8% до 170 300 долларов

Великобритания. ВВП в четвертом квартале -1.5% кв/кв до -1.9% г/г против прогноза -1.6% кв/кв до -1.9% г/г

Италия. Розничные продажи в декабре +0.0% м/м до -1.9% г/г против прогноза +0.0% м/м до -1.7% г/г

Германия. ВВП за 4 кв. -2.1% кв/кв

Япония. Сальдо торгового баланса за январь: -Y952.6млрд. против прогноза -Y1.15трлн.


Обзор рынка

Евро и фунт продолжают оставаться подверженными фактору риска. Негативные прогнозы в отношении перспектив европейской экономики способствовали достаточно ощутимому укреплению доллара против евровалют на торгах в среду.

Кризис и его влияние на экономику Еврозоны и стран Восточной Европы остается в центре внимания инвесторов, оказывая давление на евро. Вчера агентство Moody's понизило прогноз на кредитный рейтинг Греции с «позитивного» до «стабильного». В свою очередь рейтинговое агентство Standard & Poor's снизило кредитный рейтинг Латвии и понизило прогнозы относительно кредитного рейтинга Литвы и Эстонии.

Член управляющего совета Европейского центрального банка Эвальд Новотны подтвердил, что в центральном банке обсуждается возможность количественного смягчения денежно-кредитной политики, это стало дополнительным давлением для евро.

Против фунта также сыграл пересмотр данных по ВВП в 4-м квартале вниз и заявление Эндрю Сентенса из Банка Англии о возможном усилении рецессии.

В ходе торгов евро упал с дневного максимума 1.2898 до 1.2689, а британский фунт подешевел более чем на 400 пунктов с 1.4605 до 1.4172.

Данные по продажам на вторичном рынке недвижимости США были слабыми, однако доллар поддержало заявление Бернанке о том, что правительство пока не собирается национализировать проблемные банки.

На сегодня, 26 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс потребительского настроения Gfk/ февраль/ 2.1/ 2.2
07:00/10:00/ Великобритания/ Индекс цен на дома от Nationwide/ февраль/ -1.2% м/м/ -1.3% м/м
08:55/11:55/ Германия/ Изменение числа безработных/ январь/ 60 000/ 56 000
09:00/12:00/ Еврозона/ Денежный агрегат М3/ январь/ 6.9% г/г/ 7.3% г/г
09:00/12:00/ Еврозона/ Частное кредитование/ январь/ 5.2% г/г/ 15.8% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Потребительское доверие/ январь/ -31/ -31
10:30/13:30/ Великобритания/ Выступление главы BoE Мервина Кинга/ na/ na/ na
13:00/16:00/ Еврозона/ Выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише/ na/ na/ na
13:30/16:30/ Канада/ Корпоративная прибыль/ 4 квартал 2008 года/ na/ 7.6% к/к
13:30/16:30/ США/ Стержневые заказы на товары длительного пользования/ январь/ -2.1% м/м/ -3.6% м/м
13:30/16:30/ США/ Число заявок на пособия по безработице/ за неделю до 20 февраля/ 630 000/ 627 000
13:30/16:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования/ январь/ -2.4% м/м/ -3.0% м/м
14:45/17:45/Еврозона/Гармонизированный индекс потребительских цен 0.7%/0.9%
15:00/18:00/ США/ Продажи домов на первичном рынке/ январь/ 325 тыс./ 331 тыс.
15:30/18:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 20 февраля/ na/ -24 млрд. куб. футов
16:00/19:00/ США/ Запасы сырой нефти/ за неделю до 13 января/ na/ 4.7 млн. баррелей

В связи с тем, что инвесторы обеспокоились экономической ситуацией в Еврозоне, следует уделять внимание европейским новостям. Рынок может быть весьма чувствителен к ухудшению тех или иных экономических показателей.

В частности влияние на рынок могут оказать индекс цен на дома в Великобритании (если падение будет ниже прогноза), данные по безработице в Германии (прогноз негативный для евро) и данные по потребительской инфляции. В последнем случае снижение инфляционного давления также может оказать давление на евро. Обратите внимание на выступление Мервина Кинга из Банка Англии и Трише из ЕЦБ. Инвесторов будут интересовать две вещи 1) перспективы снижения ставок и 2) оценка экономической ситуации в Еврозоне.

Сегодня также ожидается большой пакет данных по США. Особое внимание уделить стоит индексу заказов в обрабатывающей промышленности. Его выход может вызвать рост волатильности на рынке. Также влияние на рынок может оказать публикация индекса продаж на первичном рынке жилой недвижимости.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2730

Пока пара выше 1.2707 - 1.2642, возможно движение к 1.2771 или 1.2811 или 1.2851. После этого пара может восстановить нисходящий тренд.

USD/JPY 97.76

Возможно снижение до 96.56 или 95.74, такой вариант вероятен, пока пара ниже 98. Пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 98.62.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 февраля 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Промышленное производство в январе: -10.0% м/м против прогноза -10.0% м/м

Япония. Промышленное производство в январе: -30.8% г/г против прогноза -30.7% г/г

Япония. Розничные продажи в январе: +0.6% м/м против прогноза -0.5% м/м

Япония. Розничные продажи в январе: -2.4% г/г против прогноза -3.0% г/г

Япония. Расходы домохозяйств в январе: -5.9% против прогноза -5.5%

Япония. Уровень безработицы в январе: 4.1% против прогноза 4.6%

Япония. Индекс потребительских цен в феврале: 0% г/г против прогноза 0.0% г/г

США. Индекс активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Канзаса в феврале -24 против прогноза -25 в январе

США. Запасы природного газа в неделю до 20 февраля -101 млрд. куб. футов

США. Продажи новых домов в январе -10.2% м/м до 309 000 против прогноза 324 000 и против 344 000 (пересмотрено с 331 000) в декабре

США. Заказы на товары длительного пользования в январе -5.2% м/м против прогноза -2.5% м/м

США. Первичные заявки безработных в неделю до 21 февраля 667 000 против прогноза 625 000. Общее число безработных 5.112 млн. против прогноза 5.025 млн.

Еврозона. Индекс делового климата в феврале -3.51 против прогноза -3.20

Еврозона. Индекс экономических настроений в феврале 65.4 против прогноза 68.5

Еврозона. Индекс потребительского доверия в феврале -33 против прогноза -31

Еврозона. Индекс доверия в промышленности в феврале -36 против прогноза -34

Еврозона. Индекс доверия в секторе услуг в феврале -23 против прогноза -23

Еврозона. Агрегат М3 в январе +5.9% г/г против прогноза +6.9% г/г.

Германия. Уровень безработицы в феврале 8.5% против 8.3% в январе. Число безработных +40 000.

Великобритания. Цены на жилье за февраль -1.3% м/м, -17.6% г/г


Обзор рынка

Положительные новости по банковскому сектору поддержали евровалюты, однако они по-прежнему остается восприимчивыми к риску, а доллар рассматривается инвесторами в качестве «валюты-убежища».

Утром европейские валюты, сходив к уровням поддержки, начали рост. Аналитики обращают внимание на ряд благоприятных для них факторов. Во-первых, американские власти обнародовали подробности плана спасения банковской системы, а Бен Бернанке подтвердил, что правительство пока не собирается национализировать проблемные банки. Во-вторых, правительство Великобритании обещало выделить Royal Bank of Scotland сумму более 450 млрд., после того как банк заявил о рекордных убытках. Подобные новости внушают осторожный оптимизм инвесторам, что способствует росту евровалют.

К середине дня евро и фунт сформировали дневные максимумы в районах  1.2809 и 1.4383, несмотря на слабые данные по Еврозоне. Однако во время американской сессии инвесторы вновь начали покупать доллар в качестве валюты-убежища.

Этому способствовали слабые данные по американской экономике. Объем заказов на товары долгосрочного пользования упал в два раза больше ожиданий, число безработных, зарегистрированных на прошедшей неделе, выросло.

После таких новостей пессимизм вновь охватил Уолл-стрит, и инвесторы начали продавать акции. По итогам дня Dow Jones Industrial Average упал на 88,81 пункта, или на 1,22%, до 7182,08. За последние 13 сессий индекс DJIA упал на 13,3%.Индекс Standard & Poor's 500 потерял 12,07 пункта, или 1,58 %, до 752,83, тогда как индекс Nasdaq упал на 33,96 пункта, или на 2,38 %, до 1391,47. По традиции в связи с падением акций инвесторы покупали доллар в качестве валюты-убежища, что привело к его росту. К концу дня евро упал до 1.27, фунт до 1.4250.

На сегодня, 27 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.


10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс потребительских цен/ февраль/ 1.1% г/г/ 1.1% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Стержневой индекс потребительских цен/ февраль/ 1.8% г/г/ 1.8% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Уровень безработицы/ январь/ 8.1%/ 8.0%
10:30/13:30/ Швейцария/ Экономический барометр KOF/ февраль/ -0.93/ -0.87
13:30/16:30/ Канада/ Сальдо платежного баланса/ декабрь/ -6.0 млрд. канадских долларов/ 5.6 млрд. канадских долларов
13:30/16:30/ Канада/ Индекс производственных цен/ январь/ -0.3% м/м/ -1.9% м/м
13:30/16:30/ США/ Прирост ВВП/ 4 квартал 2008/ -5.4% к/к/ -3.8% к/к
13:30/16:30/ США/ Дефлятор ВВП/ 4 квартал 2008/ -0.1% к/к/ -0.1% к/к
14:45/17:45/ США/ Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации менеджеров/ февраль/ 33.0/ 33.3
14:55/17:55/ США/ Индекс потребительской уверенности по данным Мичиганского университета/ февраль/ 56.0/ 56.2
14:55/17:55/ США/ Инфляционные ожидания по данным Мичиганского университета/ февраль/ na/ 1.6%
15:45/18:45/ США/ Выступление представителя FOMC Джанет Йеллен/ na/ na/ na

Евро утром может оказаться под давлением, если уровень безработицы в Еврозоне окажется больше прогнозов. Однако наиболее важные новости выйдут во время американской сессии. В первую очередь речь идет о ВВП США в 4-м квартале, а также индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго и индекс потребительских настроений университета Мичигана. Все они, как ожидаются, продемонстрируют негативную динамику.

Аналитики указывают, что показатель ВВП может быть снижен еще больше вплоть до -7.6%. В целом такая новость по логике должна быть неблагоприятна для доллара, однако подверженность евро и фунта рискам может вызвать их снижение на неблагоприятных новостях против американской валюты.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2728

Пока пара выше 1.2707 - 1.2642, возможно движение к 1.2771 или 1.2811 или 1.2851. После этого пара может восстановить нисходящий тренд.

USD/JPY 97.65

С текущего уровня возможно движение к 98.62 или 99.05.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета в феврале 56.3 против прогноза 56.0

США. Индекс Чикаго PMI в феврале 34.2 против прогноза 33.0

США. Индекс деловой активности NAPM Нью-Йорка в феврале 369.9 против 380.1 в январе

США. ВВП в четвертом квартале -6.2% г/г против прогноза -5.4% г/г

Канада. Сальдо текущего счета в четвертом квартале -C$7.5 млрд. против прогноза -C$5.0 млрд.

Канада. Индекс цен на промышленные товары в январе -0.1% м/м против прогноза -0.5% м/м

Канада. Индекс цен на сырье в январе +1.4% м/м против прогноза -2.3% м/м

США. Потребительские расходы в четвертом квартале -4.3% г/г против прогноза -3.7% г/г

Великобритания. Индекс цен на жилье Land Registry в январе -0.8% м/м до -15.1% г/г

Швейцария. Индекс опережающих индикаторов kof в феврале -1.41 против прогноза -0.93 и против -0.93 (пересмотрено с -0.87) в январе

Германия. HICP в феврале +0.7% м/м до +1.0% г/г против прогноза +0.3% м/м до +0.7% г/г и против -0.6% м/м до +0.9% г/г в январе

Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей в январе -0.8% м/м до +1.1% г/г против прогноза -0.8% м/м до +1.1% г/г

Еврозона. Уровень безработицы в январе 8.2% против прогноза 8.1% и против 8.1% (пересмотрено с 8.0%) в декабре

Еврозона. Базовый HICP в январе +1.6% г/г против прогноза +1.8% г/г и против +1.8% г/г в декабре

Япония. Промышленное производство в январе: -10.0% м/м против прогноза -10.0% м/м

Япония. Промышленное производство в январе: -30.8% г/г против прогноза -30.7% г/г

Япония. Розничные продажи в январе: +0.6% м/м против прогноза -0.5% м/м

Япония. Розничные продажи в январе: -2.4% г/г против прогноза -3.0% г/г

Япония. Расходы домохозяйств в январе: -5.9% против прогноза -5.5%

Япония. Уровень безработицы в январе: 4.1% против прогноза 4.6%

Япония. Индекс потребительских цен в феврале: 0% г/г против прогноза 0.0% г/г


Обзор рынка

На торгах в пятницу доллар укрепился против основных конкурентов. Слабые данные по США и риски национализации американских банков стимулируют панику на рынке и поиск наименее рискованных активов, одним из которых, по мнению инвесторов, является доллар.

Опубликованные в пятницу данные подтвердили, что экономика США находится в состоянии углубляющейся рецессии. ВВП в 4-м квартале прошлого года снизился на -6.2%, это самое большое снижение с 1982 года. Данные оказались намного хуже прогнозов. В первом чтении снижение ВВП составило только -3.8%, аналитики ожидали, что во втором чтении показатель будет -5.4%. Ценовой цепной индекс упал на 5%, тогда как продажи в рамках ВВП снизились на 6.4%.

Тема судьбы Citigroup остается одной из самых злободневных на рынке. В пятницу стало известно, что Казначейство США согласилось конвертировать привилегированные акции Citigroup на сумму в $25 млрд. в обыкновенные, что увеличит долю государственных акций в банке до 36%. Это можно назвать частичной национализацией. Результатом новости стло снижение Доу Джонса ниже важного уровня в 7.000.

Иена продолжает падать против доллара. На торгах в пятницу она сформировала 3-месячный минимум на уровне 98.60. Слабые данные по Японии привели к потере иеной имиджа – «валюты убежища», и она резко пошла вниз после пробоя ключевого уровня 92.75.

Хотя иена восстановилась с долгосрочного минимума, можно прогнозировать, что в ближайшие недели она упадет до 99. Однако в краткосрочной перспективе паре USDJPY вряд ли удастся пробить уровень 100, поскольку не стоит забывать, что в Японии заканчивается финансовый год, что благоприятствует укреплению иены.

Основные события предстоящей недели.

Центральные Банки Англии, Еврозоны, Австралии и Канады рассмотрят на этой неделе вопросы кредитно-денежной политики.

В четверг в 15:00 и 15:45 МСК будут опубликованы решения Банка Англии и ЕЦБ. Первый, как ожидают, снизит учетную ставку на 50 пунктов до 0.5%, а второй на 50 пунктов до 1.5%.

Решение по учетной ставке в Австралии станет известно во вторник в 06:30 МСК. Ожидается снижение ставки на 25 пунктов до 3%. Банк Канады выпустит релиз по итогам своего решения также во вторник в 17:00 МСК. Согласно прогнозам, ожидаем снижения ставки на 50 пунктов до 0.5%.

Также важной новостью недели будет выход данных по рынку труда в США в пятницу в 16:30 МСК. Как полагают эксперты, американская экономика продолжает интенсивно терять рабочие места. Ожидают, что снижение количества рабочих мест в феврале составит -650К, а уровень безработицы вырастет до 7.9%. Эти данные могут оказать сильное давление на доллар. 

На сегодня, 2 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/11:30. Швейцария/ Индекс деловой активности/ февраль/ 34.8/ 35.0
09:00/12:00. Еврозона/ Индекс деловой активности в промышленном секторе (r)/ февраль/ 33.6/ 33.6
09:30/12:30. Великобритания/ Индекс деловой активности в промышленном секторе/ февраль/ 34.9/ 35.8
09:30/12:30. Великобритания/ Число одобренных заявок на ипотечное кредитование/ январь/ 33 000/ 31 000
09:30/12:30. Великобритания/ Объем частного кредитования/ январь/ 1.8 млрд./ 2.2 млрд.
10:00/13:00. Еврозона/ Индекс потребительских цен/ февраль/ 1.0% г/г/ 1.1% г/г
13:30/16:30. Канада/ Прирост ВВП/ декабрь/ -0.3% м/м/ -1.9% м/м
13:30/16:30. США/ Стержневой индекс потребительских цен/ январь/ 0.1% м/м/ 0.0% м/м
13:30/16:30. США/ Личные расходы/ январь/ 0.3% м/м/ -1.0% м/м
13:30/16:30. США/ Личные доходы/ январь/ -0.2% м/м/ -0.2% м/м
15:00/18:00. США/ Индекс деловой активности в промышленном секторе/ февраль/ 34.0/ 35.6
15:00/18:00. США/ Расходы на строительство/ январь/ -1.5% м/м/ -1.4% м/м
15:00/18:00. США/ Индекс промышленных цен/ февраль/ 35.5/ 29.0
17:45/20:45. США/ Выступление представителя FOMC Лакера/ na/ na/ na
17:45/20:45. США/ Выступление главы ШНБ Ж.-П. Рота/ na/ na/ na

По традиции в первый понедельник месяца публикуются индексы PMI и ISM, характеризующую ситуацию в промышленном секторе США, Великобритании и Еврозоны. Ожидается, что показатели будут слабыми во всех регионах. Выход данных ниже прогнозов может оказать давление на валюты «группы риска» - евро и фунт и вызвать рост спроса на доллар. По США есть возможность входа данных лучше прогноза, после пятничного роста индекса производственной активности для Чикаго. Если значение выйдет на уровне 37-38, возможен рост оптимизма и соответственно евровалют.

Также для биржевиков могут представлять данные по личным доходам и расходам граждан в США. Ожидается небольшая положительная динамика по расходам. Выход данных выше прогноза будет способствовать укреплению фондовых индексов, сохранение отрицательной динамики окажет давление на американские акции и может способствовать укреплению доллара и иены. 


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2567

Поддержка в районе 1.2531. Пока пара выше этого уровня, возможно возвращение в зону 1.2601 - 1.2674. Пробой верхней границы этой зоны создаст предпосылки для движения к 1.2713 или 1.2749. Падение ниже 1.2531 вызовет усиление медвежьего движения.


USD/JPY 97.50

Рынок может вырасти к 98.5 или 99.43. Пробой вниз 97.41 - 97.26 отменит этот сценарий.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Австралия: резервный банк Австралии оставил учетную ставку на уровне 3.25% против ожидаемого снижения на 25 пунктов.

Австралия: январь, Розничные продажи: 0.2% м/м, против 3.8% м/м ;

Австралия: декабрь, Сальдо платежного баланса: -6.5 млрд.долларов, против -9.7 млрд. долларов;

Япония: февраль, Денежная масса: 6.4% г/г, против 3.9% г/г ;

Еврозона. Источники из ЕЦБ: ЕЦБ разрабатывает план по выкупу активов наподобие ФРС и Банка Англии.

США. Индекс ISM в обрабатывающей промышленности в феврале 35.8 против прогноза 33.8

США. Расходы на строительство в январе -3.3% м/м против прогноза -1.5% м/м

Рынок акций. Индекс DJIA упал к 6925.70 пункта (минимальное значение с 1997 года)

США. Личные доходы в январе +0.4% м/м против прогноза -0.2% м/м

США. Личные расходы в январе +0.6% м/м против прогноза +0.4% м/м

Канада. ВВП в декабре -1.0% м/м против прогноза -0.7% м/м

Канада. ВВП в четвертом квартале -3.4% г/г против прогноза -3.7% г/г и против +0.9% г/г (пересмотрено с +1.3% г/г) в третьем

Рынок акций. Бумаги HSBC держатся на 20.81% ниже около stg3.89 после сообщения о намерении компании привлечь дополнительный капитал

Рынок акций. AIG в четвертом квартале получила убыток в $61.7 млрд. или $22.95 на акцию.

Италия. ВВП в четвертом квартале -1.0% г/г против прогноза -0.9% г/г

Еврозона. HICP в феврале +1.2% г/г против прогноза +1.0% г/г и против +1.1% г/г в январе

Великобритания. Чистый потребительский кредит в январе +stg0.4 млрд. против прогноза +stg0.5 млрд.

Великобритания. Число одобренных заявок на получение ипотечного кредита в январе 31 000 против прогноза 33 000 и против 31 000 в декабре
Великобритания. Чистое ипотечное кредитование в январе +stg0.7 млрд. против прогноза +stg1.5 млрд

Великобритания. Агрегат М4 в январе +2.5% м/м до +17.5% г/г

Великобритания. Индекс деловой активности PMI CIPS в обрабатывающей промышленности в феврале 34.7 против прогноза 35.0 и против 35.8 в январе

Еврозона: PMI в секторе обрабатывающей промышленности 33.5 в феврале против 34.4 в январе

Обзор рынка

Новая неделя началась с укрепления доллара и иены по отношению к евровалютам, однако после небольших утренних гэпов большая часть дня прошла относительно спокойно. Инвесторы продолжают искать менее рискованные вложения, что оказывает давление на чувствительные к риску валюты.

Японская сессия началась с разрывов на графиках евро/доллар и фунт/доллар в пользу американского доллара. Так инвесторы отреагировали на итоги саммита европейских стран, участники которого отказались от принятия плана по помощи странам центральной и восточной Европы. Дополнительное давление на евровалюты оказывают ожидания агрессивного снижения ставок ЕЦБ и Банка Англии в четверг, прогнозы о том, что БА перейдет к политике количественного смягчения, а также сообщения о проблемах британского банка HSBC.

В течение дня фунт сформировал внутредневной минимум на отметке 1,3960, это самый низкий уровень с 26 января. Евро упал до  1.2544, достигнув самого низкого уровня с 19 февраля. В целом же после открытия торгов в Европе, несмотря на нервозность, европейская валюта ходила в узком диапазоне, так как негатива для пробоя важной поддержки не хватало.

Американские фондовые индексы закрылись в «минусе», при этом Доу Джонс впервые за 9 лет закрылся ниже 7000 пунктов. Однако макроэкономические новости (индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и личные расходы граждан) были лучше прогнозов, что отчасти компенсировало для евровалют негативное влияние со стороны фондового рынка.

На сегодня, 3 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.


06:45/09:45/ Швейцария/ Прирост ВВП/ январь/ 4 квартал 2008 года/ -0.9% к/к/ 0.0% к/к
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс цен на дома от Halifax/ февраль/ -2.3% м/м/ 2.9% м/м
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в строительном секторе/ февраль/ 34.2/ 34.5
13:00/16:00/ США/ Выступление представителя FOMC Локхарта/ na/ na/ na
14:00/17:00/ Канада/ Решение по процентной ставке/ na/ 0.5%/ 1.0%
14:00/17:00/ Канада/ Отчет Банка Канады/ na/ na/ na
15:00/18:00/ США/ Выступление главы ФРС Бена Бернанке/ na/ na/ na
15:00/18:00/ США/ Число незавершенных сделок по продаже жилья/ январь/ -3.0% м/м/ 6.3% м/м
17:30/20:30/ Еврозона/ Выступление главы ЕЦБ Трише/ na/ na/ na
All day/ США/ Полные продажи автомобилей/ февраль/ 9.6 млн./ 9.6 млн.

Сегодня основное внимание будет приковано к выступлениям Бернанке и Трише. Традиционно инвесторов будут интересовать оценки экономических перспектив, а также вопрос о снижении ставок в Еврозоне.

Также на рынок может оказать влияние индекс незавершенных продаж недвижимости в США. Положительное значение этого индекса может вызвать укрепление евро и фунта.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2625

Поддержка в районе 1.2531. Пока пара выше этого уровня, вероятно движение к 1.2674. Пробой верхней границы этой отметки создаст предпосылки для движения к 1.2713 или 1.2749. Падение ниже 1.2531 вызовет усиление медвежьего движения.


USD/JPY 97.42


Рынок может протестировать поддержку на 96.6 перед тем, как сходит к 97.94 или 98.43.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 4 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. ФРС, Бен Бернанке: крах AIG вызвал бы шок на рынке

США. Индекс заключенных, но неоплаченных сделок по продаже существующих домов в январе -7.7% м/м до 80.4 пункта против прогноза -3.5% м/м и против 87.1 (пересмотрено с 87.7) в декабре

США, ICSC: Продажи в розничных сетях -0,6% нед/нед, -0,8% г/г;

Канада. Банк Канады снизил ставку овернайт на 0.50% до 0.50% в соответствии с прогнозом. Учетная ставка снижена на 0.50% до 0.75%

Великобритания. Индекс деловой активности PMI CIPS в строительном секторе в феврале 27.8 против прогноза 34.2

Германия. Индекс оптовых цен на январь -0.4% м/м, -5.9% г/г

Германия: февраль, регистрация новых автомобилей 277 700 штук, +21% г\г

Обзор рынка

Инвесторы продолжают покупать доллар на фоне опасений в отношении перспектив мировой экономики и слабости на фондовых рынках.

Утро началось с весьма ощутимого укрепления европейских валют. К середине дня евро вырос до 1.2677, британский фунт до 1.415. Главной причиной этого движения вверх стало решение ЦБ Австралии оставить учетную ставку без изменений на уровне 3.25%. Такое решение оказалось полностью неожиданным для рынка, так как все эксперты прогнозировали понижение ставки. В заявлении Резервного банка Австралии отмечалось, что последние новости оказались лучше прогнозов, поэтому пока нет оснований для снижения ставки.

Дополнительную поддержку евровалютам оказал рост фондовых индексов на торгах в Европе. Но к середине дня ситуация стала меняться. Судя по всему, оптимизма инвесторам не хватило. Сначала Банк Канады заявил о снижении ставки на 50 пунктов до рекордного в истории минимума 0.5%. Затем развернулись фондовые индексы. В ситуации, когда американские биржи находятся около 12-летних минимумов, инвесторы скупают доллар в качестве валюты-убежища.

К концу дня евро вырос до 1.2520. фунт упал к 1.3983, а пара доллар/иена выросла до 98.59.

На утренних торгах в среду австралийский доллар упал почти на 100 пипсов с 0.6380 до 0.6283, после выхода данных по ВВП. Динамика ВВП Австралии в 4-м квартале впервые за 8 лет оказалась отрицательной. Показатель составил -0.5% против ожидаемого 0.2%.

На сегодня, 4 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг (r)/ февраль/ 38.9/ 38.9
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс активности в сфере услуг/ февраль/ 41.6/ 42.5
09:30/13:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен/ февраль/ na/ 1.1% г/г
12:00/15:30/ США/ Число увольнений/ февраль/ na/ 222.4% г/г
13:15/16:15/ США/ Прирост новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора ADP/ февраль/ -620 000/ -522
15:00/18:00/ США/ Индекс активности в сфере услуг/ февраль/ 41.2/ 42.9
15:30/18:30/ США/ Запасы сырой нефти/ за неделю до 27 февраля/ na/ 0.7 млн. баррелей
17:00/20:00/ США/ Выступление представителя FOMC Локхарта/ na/ na/ na
19:00/22:00/ США/ Отчет ФРС бежевая книга/ na/ na/ na

В центре внимания сегодня будут данные  ADP по количеству рабочих мест в негосударственном секторе американской экономики. Аналитики ожидают, что отрицательная динамика на рынке трудовых ресурсов сохраниться и что потери за последний месяц составят более 0.5 миллиона рабочих мест. В целом прогноз неблагоприятен для доллара. Однако в случае падения фондовых индексов инвесторы могут начать покупать американскую валюту.

Также обратите внимание на данные по индексу деловой активности в секторе услуг. Не исключено падение индекса ниже 40 пунктов. Однако предсказать реакцию рынков на выход данных сейчас сложно. Стоит отметить, что падение фондовых индексов вследствие слабых экономических данных в большинстве случаев вызывает рост доллара в качестве валюты-убежища.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2488

Нисходящий тренд по паре сохраняется. Она может сходить к 1.2396. Однако сейчас возможно восстановление до 1.2586. Пока пара ниже этого уровня есть перспективы ощутимого падения. Пробой указанного сопротивления может изменить краткосрочную картину на бычью, в этом случае цели движения будут на 1.2619 и 1.2652.


USD/JPY 98.47

Вероятно консолидационное движение в диапазоне 97.25-99.51.