Тема: Обзор фондовых рынков от TeleTRADE

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -44.16  (-0.30%) 16,524.93
Topix  -2.81  (-0.20%)  1,605.44
FTSE 100    +14.50    (+0.23%)    6,317.80
DAX    +8.22    (+0.11%)    7,646.39   
CAC    -14.09    (-0.25%)    5,648.61


Фондовый рынок Японии в первый торговый день месяца понес потери после того, как стало известно о падении объемов капитальных расходов крупнейших компаний страны.
В соответствии с опубликованным Министерством финансов отчетом капитальные расходы во втором квартале, который завершился 30 июня, снизились на 4.9% по сравнению с ростом на  13.6% в первом квартале года.
Компании, ориентированные прежде всего на внутренний рынок, такие как  Mitsubishi Estate Co. и Mizuho Financial Group Inc. стали лидерами продаж.
Акции  Mizuho,крупнейшего кредитного института Японии, упали на 1%, а крупнейшего девелопера  Mitsubishi Estate, на 1.9%.
Рост представителей сектора производителей стали несколько ограничил потери рынка после того, как  Nikkei сообщил, что  Nippon Steel Corp., крупнейший представитель сектора, может увеличить уровень дивидендов по итогам года.
 Mitsui O.S.K. Lines Ltd. лидировал в секторе морского транспорта после сообщения о росте цен на фрахт.
Заявление  Sharp Corp. о поставках ЖК-панелей конкурентам оказало поддержку акциям компании.


Европейские основные индексы выросли четвертый день подряд благодаря сообщениям о слияниях.
Лидером торгов стал банковский сектор после того, как Barclays Plc заявил, что убытки хедж-фондов, связанные с проблемами на ипотечном рынке не превысят  75 млн. фунтов ($151 млн.).
Акции Svenska Handelsbanken AB подскочили в цене до максимального за последние три месяца уровня после того, как норвежский Storebrand ASA купил страховое подразделение шведского банка. Акции Hochtief AG выросли после того, как австралийская Leighton Holdings Ltd., контролируемая немецкой компанией, согласилась купить крупный пакет акций  Al Habtoor Engineering.
DaimlerChrysler AG стал лидером в секторе производителей автомобилей.
  Акции компании выросли на 2.7% после того, как  Deutsche Bank AG увеличил целевой уровень цены на них на 16%, до 100 евро, отметив перспективы роста прибыли DaimlerChrysler AG, а также планы компании выкупить собственных акций на сумму  7.5 млрд. евро ($10.2 млрд.) в течение ближайших 12 месяцев.
Акции Bayerische Motoren Werke AG выросли на 1.3%. Крупнейший производитель авто класса люкс сообщил об увеличении продаж в прошлом месяце на 10% благодаря росту спроса на новые модели, такие как  1-серия и Мини.
Акции Gaz de France SA упали на 2.3%, а Suez SA потеряли 2.8% после того, как две энергетические компании приняли решение о слиянии.


Финансовые рынки США в понедельник были закрыты в связи с празднованием Labour Day.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei    -104.46    (-0.63%)    16,420.47
Topix  - 8.70  (-0.50%)  1,596.74
FTSE    +61.60    (+0.98%)    6,376.80
DAX    +73.19    (+0.96%)    7,721.77
CAC    +21.45    (+0.38%)    5,672.72
Dow    +91.12    +0.68%    13,448.86
NASDAQ    +33.88    (+1.30%)    2,630.24
S&P    +15.43    (+1.05%)    1,489.42
10yr Note    +0.2100    (+0.046%)    4.558%
NYMEX Crude Oil    +1.04    (+1.40%)    75.08
Gold    +9.60    (+1.41%)    691.50

Фондовый рынок Японии продолжил снижение.
В соответствии с опубликованным накануне Министерством финансов отчетом капитальные расходы во втором квартале, который завершился 30 июня, снизились на 4.9% по сравнению с ростом на  13.6% в первом квартале года.
Компании, ориентированные прежде всего на внутренний рынок понесли наиболее значительные потери.
Акции  Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. упали на 2.4%, а Кansai Electric Power Co. на 1.2% после заявления второй в Японии энергогенерирующей компании об остановке реактора в связи с утечкой радиации.
Акции крупнейшего девелопера Mitsui Fudosan упали на  2.7%, крупнейшего частного инвестиционного фонда, занимающегося недвижимостью K.K. DaVinci Advisors обвалились на  4.7%, а банка Sumitomo Mitsui Financial снизились на 2.4%.
Акции Nippon Telegraph & Telephone Corp. и Astellas Pharma Inc. выросли в цене после того, как инвесторы увеличили спрос на акции, по которым выплачиваются относительно высокие  дивиденды.


Европейские основные индексы выросли после заявления  Deutsche Bank AG о том, что рынки начинают демонстрировать признаки стабилизации.
Рост цен на нефть оказал поддержку акциям представителей энергетического сектора.
Акции крупнейшего в Германии банка Deutsche Bank выросли на 2.9%, UBS AG, прибавили 1.7%, а второго в Швейцарии  Credit Suisse 1.8%.
Royal Dutch Shell Plc стал лидером в секторе нефтедобывающих компаний. Акции STMicroelectronics NV и ASML Holding NV выросли после публикации прогнозов аналитиков, в соответствии с которыми продажи  Apple Inc. могут превысить ожидания.
Акции крупнейшей в Европе нефтедобывающей компании Shell выросли на 2.9%, а BP Plc на 1.9% после того, как цены на нефть в Нью-Йорке выросли в связи с опасениями, что  OPEC не станет увеличивать квоты добычи сырья.
Акции крупнейшего европейского производителя микрочипов STMicroelectronics выросли на 1.6%, а ASML, лидера в производстве полупроводникового оборудования, на 2.1%.

Финансовые рынки США в первый торговый день недели закрылись с серьезным повышением.
Широкомасштабный рост технологического сектора, благодаря ралли акций Apple  и Yahoo!, стал главной причиной укрепления  Nasdaq, который лидировал среди основных индексов.
Не смогли повлиять на настроения инвесторов и не слишком позитивные экономическое новости из США. Так, производственный ISM в августе снизился до 52.9 против 53.8 в июле, а затраты на строительство в июле упали на 0.4% против  роста на 0.1% в предыдущем месяце.
Позитивной новостью стало сообщение от  General Motors  о неожиданном росте продаж автомобилей в августе на 5%. Прогнозы предполагали падение показателя на  5.9%.
Следует отметить и другие корпоративные новости:
Advanced Semiconductor Engineering купит Ase Test Ltd за $784 млн.
Home Depot, Inc  выкупит 289.6 млн. собственных акций.
Акции провайдера беспроводной связи Leap Wireless Intl Inc подскочили в цене после сообщения о покупке конкурента  MetroPCS.   
Интернет-директория Local Com Corp возобновляет контракт с Yahoo на предоставление результатов поисков на сайт компании.
Sony Corp  готовится  к закреплению на рынке видео-контента, что потеснит позиции  Apple.
Компания ипотечного кредитования Thornburg Mortgage Asset Corp  сообщает о получении доступа к средствам, которые позволят возобновить предоставление займов.
Bear Stearns рекомендовал покупать акции Yahoo! Inc, отмечая возможную покупку поисковика Microsoft.
Объемы торгов: NYSE: 0.958 млрд.; Nasdaq: 1.44 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei    -262.02    -1.60%    16,158.45
Topix  -  27.27  -1.70%  1,569.47
FTSE    -106.10    -1.66%    6,270.70
DAX    -133.74    -1.73%    7,588.03
CAC    -121.17    -2.14%    5,551.55
Dow    -143.39    -1.07%    13,305.47
NASDAQ    -24.29    -0.92%    2,605.95
S&P    -17.13    -1.15%    1,472.29
10yr Note    -0.8500    -0.186%    4.473%
NYMEX Crude Oil    +0.65    +0.87%    75.73
Gold    -0.80    -0.12%    690.70


Японские фондовые индексы в среду понесли потери.
Лидерами продаж стал сектор девелоперов, в частности  Sumitomo Realty & Development Co., что было вызвано спекуляциями по поводу окончания бума на рынке недвижимости Японии и выводе иностранными инвесторами своих капиталов.
Индекс сектора упал на 4.2% после комментариев  Takeo Higuchi, председателя совета директоров Daiwa House Industry Co., о том, что "пузырь" на рынке недвижимости страны может в скором времени лопнуть.
Акции Sumitomo Realty упали на 4.9%, крупнейшей в секторе Mitsui Fudosan Co. на 4.1%, а  Pacific Management Corp. обвалились на 13%.
 Canon Inc. стал лидером продаж в секторе экспортеров после того, как рост курса иены активизировал опасений в отношении снижения прибылей компаний, ориентированных на внешние рынки.

Европейские основные индексы впервые за пять торговых сессий понесли потери.
Инвесторы опасаются, что рост стоимости кредита после потрясений на рынке ипотечного кредитования США повредит прибылям банков.
Bradford & Bingley Plc понес наиболее значительные потери после того, как Lehman Brothers Holdings Inc. снизил уровень рекомендаций в отношении акций британской ипотечной компании.
Акции Bradford & Bingley обвалились на 5.6%. Societe Generale упали на 2.9%,  Northern Rock на 5.3%, крупнейшего в Европе инвестиционного банка Deutsche Bank AG потеряли 2.1%, а Credit Suisse Group 1.5%.

Финансовые рынки США в среду понесли серьезные  потери.
Слабые данные по рынку жилья послужили причиной активных продаж с самого открытия торгов. Национальная Ассоциация риэлтеров США объявила, что продажи строящегося жилья  (pending home sales) в июле упали на рекордные 12.2%. Данные подтвердили обоснованность опасений в отношении вероятности рецессии крупнейшей мировой экономики.
Опубликованный  ADP отчет о занятости в частном секторе продемонстрировал, что в августе было создано 38K новых рабочих мест. Данный показатель стал самым слабым за последние четыре года и может свидетельствовать об ухудшении ситуации на рынке труда.
Повышенным спросом пользовались облигации Казначейства.
Наряду с увеличением вероятности снижения процентной ставки ФРС, рост интереса к казначейским обязательствам был вызван и общим снижением аппетита к риску. Доходность 10-летних бумаг в ходе торгов достигла минимальной отметки за пять месяцев  (4.47%). Продолжающееся сокращение активности в сфере carry trade, а также 10-е подряд повышение ставки Libor, до отметки 5.72%, которая на 47 б.п. превышает основную процентную ставку ФРС, только усиливала привлекательность  Treasuries.
Свою лепту в снижение аппетита инвесторов к риску внес и пересмотр Организацией по экономическому сотрудничеству и развитию (Organization for Economic Cooperation and Development) прогнозов темпов роста экономики США в текущем году с 2.1% до 1.9%.
После публикации "Бежевой книги" ФРС продажи на фондовом рынке активизировались. После пробития 50-дневного МА S&P 500 не смог закрепиться выше технического сопротивления  1477. Неспособность  Dow и Nasdaq найти поддержку в районах ключевых технических уровней 13255 и 2601, соответственно, также оказало серьезное негативное влияние на широкий рынок.
Объемы торгов: NYSE: 0.992 млрд.; Nasdaq: 1.53 млрд.

[TTteam]

Обзор фондового рынка США за неделю:
Слабый отчет о состоянии рынка труда спровоцировал резкое снижение  основных фондовых индексов в пятницу в результате чего по итогам  последней торговой сессии недели фондовый рынок США закрылся с серьезными потерями.
Следует отметить, что несмотря на то, что перспектива снижения процентной ставки обычно позитивно влияет на динамику рынка акций, опасения в отношении снижения темпов экономического роста и даже рецессии в США заставили инвесторов активизировать продажи.
S&P 500 по итогам недели снизился на 1.1%, Dow Jones Industrial Average на 1.5%, а  Nasdaq Composite на 1.7%.
Все 10 основных экономических секторов S&P по итогам пяти торговых сессий понесли потери. Лидерами продаж оказались сектора жилищного строительства (-6.5%), а также  потребительский  сектор (-2.8%). Инвесторы опасаются снижения активности потребителей в ходе замедления темпов роста рынка занятости.
Потери финансового сектора составили 2.2%, а индекс группы инвестиционных банков S&P только в пятницу упал на 1.3%.
С начала года потери данной группы составили  17%.
Акции Lehman Brothers упали на 4.2%, а Citigroup на 3%. Инвесторы опасаются, что эти два банка могут в наибольшей степени пострадать от проблем на кредитных рынках.
Акции крупнейшей в США компании ипотечного кредитования Countrywide Financial обвалились на 10.2%. С начала года капитализация компании снизилась на 58%.
Среди корпоративных новостей недели стоит отметить представление Apple новых моделей плееров iPod, а также решение компании снизить цену на iPhone. Акции Apple упали в цене на 5%.
Тем не менее, рискнем предположить, что в свете перспектив снижения курса доллара и ожиданий сохранения высоких темпов роста мировой экономики, акции компаний технологического сектора, которые в значительной мере ориентированы на внешние рынки, а также крупных корпораций в среднесрочном периоде будут пользоваться повышенным спросом.
Снижение прогнозов в отношении прибыли стало причиной обвала акций производителя продуктов питания Tyson Foods на 13.6%.
Доходность обязательств Казначейства США в пятницу резко снизилась. Торговцы облигациями отмечают, что рынок акций еще не полностью учел  риски снижения темпов экономического роста. В частности, отмечается, что в течение года  большому числу домовладельцев будет необходимо рефинансировать свои обязательства по ипотеке по более высоким процентным ставкам.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225   -357.19    -2.22%    15,764.97
Topix - 31.80  -2.00% 1,525.22
FTSE    -57.10    -0.92%    6,134.10
DAX    -61.19    -0.82%    7,375.44
CAC    -43.67    -0.80%    5,386.43
Dow    +14.47    +0.11%    13,127.85
NASDAQ    -6.59    -0.26%    2,559.11
S&P    -1.85    -0.13%    1,451.70
10yr Note    -0.4400    -0.101%    4.324%
NYMEX Crude Oil    +0.79    +1.03%    77.49
Gold    +2.50    +0.35%    712.20


Японские фондовые индексы в понедельник понесли самые серьезные потери за последние три недели после того, как стало известно о снижении темпов экономического роста в стране по итогам второго квартала.
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. стал лидером продаж в секторе компаний, ориентированных на внутренний рынок. Согласно пересмотренным данным темпы роста ВВП Японии во втором квартале составили -0.3%/-1.2% г/г
Акции Mitsubishi UFJ, крупнейшего кредитного института страны, упали на 2.8%, а крупнейшей брокерской компании  Nomura Holdings Inc. на  3.3%.
Рост курса иены против доллара после того, как в пятницу стало известно о резком падении темпов роста на рынке занятости США стало причиной продаж акций японских экспортеров.
Акции Sony Corp., которая экспортирует около 70% своей продукции, обвалились на 6%,  Toyota Motor Corp. упали на 2.4%, а  Canon Inc. на 3.7%.

Европейские фондовые рынки в понедельник снизились в ходе активизации опасений по по поводу проблем на кредитных рынках и падения темпов роста мировой экономики.
Американская ипотечная компания Washington Mutual Inc. сообщила, что ей придется нарастить резервы для покрытия убытков от невозврата кредитов, а МВФ заявил о снижении прогнозов глобального экономического роста.
Лидерами снижения стали DaimlerChrysler AG и крупнейшая строительная компания региона  Vinci SA.
Акции  DaimlerChrysler упали в цене на 2.7%, а Vinci снизились на 1.2%.
Credit Suisse Group и  Commerzbank AG, стали лидерами снижения в банковском секторе.
Акции Credit Suisse потеряли 1.2%, а Сommerzbank упали на 1.4%, а крупнейшего немецкого банка Deutsche Bank AG на 1%.
Акции компаний добывающего сектора снизились в цене в ходе падения цен на металлы в связи с опасениям снижения спроса из-за замедления темпов роста мировой экономики.
Акции Anglo American Plc потеряли в цене 2.1%, крупнейшего поставщика каменного угля  Xstrata Plc упали на 3%.
Акции Royal Philips Electronics NV выросли на 3.1%, после того, как европейский производитель электроники пообещал удвоить прибыль в расчете на акцию до 2010 года.


Финансовые индексы США к завершению торгов смогли восстановить потери, понесенные в ходе дня.
Сохранение опасений в отношении ужесточения условий кредитования, а также влияния на экономику проблем на рынке subprime mortgage стало причиной снижения основных индексов в первой половине дня.
Countrywide Financial в минувшую пятницу сообщил о сокращении в течение трех месяцев от 10,000 до 12,000 рабочих мест, что составляет около 20% персонала ипотечной компании.
Основные индексы несколько укрепили свои позиции благодаря росту интереса покупателей к технологическому сектору рынка.  Последний оставался лидером рынка после повышения  Intel прогноза прибыли по итогам третьего квартала благодаря росту мирового спроса на компьютерные комплектующие.
Новость позитивно повлияла на акции других производителей микрочипов, включая Advanced Micro Devices.
Apple Inc продал миллионный  iPhone. Результаты опережают прогнозы.
Британский миллиардер Джозеф Льюис приобрел 7% акций брокерского дома Bear Stearns Companies Inc  за $860 млн.
Акции китайской авиакомпании China Eastn Airls Ltd выросли в цене после сообщения о покупке 15%-го пакета  Singapore Airlines.
Dell Inc объявил о планах роста компании путем поглощения мелких технологических фирм.
Технологическое консультационное агентство  Capgemini рекомендовало своим корпоративным клиентам использовать офисное онлайн-приложение Google Inc.
Home Depot, Inc сообщил об увеличении дохода на акцию (EPS) на 10% в 2007.
Intel Corporation прогнозирует увеличение прибыли и доходов по итогам текущего квартала.
Opnet Technologies Inc, производящий управленческое программное обеспечение сообщил о получении от ВМС США заказа на сумму  $75 млн.
К завершению дня разворот финансового сектора  спровоцировал резкий рост индексов к сессионным максимумам, однако, закрылась сессия без определенной тенденции.
Объемы торгов: NYSE: 0.981 млрд.; Nasdaq: 1.44 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +112.70  (+0.7%)  15,877.67
Topix  +7.17  (+0.5%)  1,532.39
DAX 30 +82.46  (+1.1%)  7457.90
САС 40 +92.51  (+1.7%)  5478.94
FTSE 100 +146.60  (+2.4%)  6280.70
Dow +180.54  (+1.38%)  13308.39
Nasdaq +38.36  (+1.50%)  2597.47
S&P +19.79  (+1.36%)  1471.49
10YR 103 2/32  -10/32  4.36%
OIL NYMEX +0.74  (+0.95%)  $78.23

Фондовый рынок Японии во вторник вырос благодаря повышенному спросу инвесторов на акции риэлтерских компаний. Индекс Topix вырос впервые в этом месяце.
Поддержку фондовому рынку также оказал опубликованный отчет по заказам в машиностроительной отрасли, который зафиксировал роста показателя в июле в три раза выше прогнозов аналитиков. Заказы увеличились на 17% (максимальный рост с октября 2003 года), в то время как аналитики прогнозировали +5%.
Акции Sumitomo Realty подорожали на 4.1% после падения на 2.9%. Акции  K.K. DaVinci Advisors взлетели на 6.1%, Mitsubishi Estate Co. – на 4.3%.
Акции Mizuho Financial подскочили на 1.1%, а Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. –на 1%. Ранее акции компаний падали на 4% и 2% соответственно.

Основные европейские фондовые индексы также укрепились впервые за последние 3 дня после того, как Ericsson AB сообщила, что спрос останется «сильным». Рост цен на медь поддержало компании добывающего сектора.
Акции Ericsson выросли максимальными за последние 14 месяцев темпами (+5.4%). BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto Group стали лидерами роста среди добывающих компаний. Акции BHP Billiton подорожали на 4.3%, в то время как акции Rio Tinto – на 3.9%.
Акции Tesco прибавили 4.4%. Lehman Brothers повысил рейтинг по акциям компании до ``overweight'' с ``equal-weight,''
Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что инфляционные риски увеличатся, предположив, тем самым, повышение ставки ЕЦБ в сентябре с текущего уровня в 4.0%.

Акции на Wall Street во вторник выросли, при этом инвесторы сосредоточили свое внимание на определенных акциях после достаточно волатильного понедельника. Поддержку рынку оказало выступление главы ФРС Бернанке в преддверии заседания FOMC на будущей неделе.
Основную поддержку технологическому Nasdaq оказал полупроводниковый сектор (+1.6%). Немаловажный вклад в ралли внесли финансовые компании (+1.2%), в то время как рост Dow и S&P ограничился потерями в энергетическом секторе (-0.1%).
Среди экономических новостей: в июле дефицит торгового баланса США вырос до $59.2 млрд. с пересмотренного в сторону повышения предыдущего показателя в $59.4 млрд. Экономисты прогнозировали дефицит в размере $59 млрд.
На корпоративном фронте: акции Jones Lang LaSalle inc снизились в цене после того, как ряд аналитиков понизили ценовой ориентир по акциям из-за опасения на рынке субстандартного кредитования.
McDonald's Corporation сообщила о росту мировых продаж в августе.
Pemco Aviation Inc проиграла контракт в $2 млрд. с ВВС США.
United Retail Group Inc выставила себя на продажу за $193.6.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei    -80.07    -0.50%    15,797.60
FTSE    +25.50    +0.41%    6,306.20
DAX    +15.09    +0.20%    7,472.99
Dow    -16.74    -0.13%    13,291.65
NASDAQ    -5.40    -0.21%    2,592.07
S&P    +0.07    +0.00%    1,471.56
10yr Note    +0.4400    +0.101%    4.408%
NYMEX Crude Oil    +1.68    +2.15%    79.91
Gold    -0.40    -0.06%    720.70

Фондовый рынок Японии в среду понес потери после того, как премьер-министр страны Шинзо Абэ подал в отставку.
Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Mizuho Financial Group Inc. понесли самые серьезные потери среди представителей финансового сектора, продажи в котором стали главной причиной падения индекса Topix.
Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., крупнейшего японского банка, упали на 1.9%, а его ближайшего конкурента Mizuho на  2.4%, в связи с опасениями, что преемник Абе, которым по мнению наблюдателей может стать бывший министр иностранных дел Таро Асо, изменит курс реформ, начатых правительством Коидзуми.
Рост представителей сырьевого сектора, а также торговых компаний, таких как Mitsubishi Corp. (+2.5%) последовавший за повышением цен на сырьевые материалы и нефть, несколько компенсировал потери рынка.

В среду основные европейские фондовые индексы продолжили рост
Компании телекоммуникационного и нефтяного секторов стали лидерами торгов после того, как JPMorgan Chase & Co. позитивно оценил перспективы технологического сектора, а цены на нефть достигли рекордного уровня.
Акции  Vodafone, крупнейшего мирового оператора мобильной связи, выросли на 1.9%, Тelecom Italia прибавили 1.3%, а  Deutsche Telekom AG, 1.1%.
Аналитики JPMorgan в своем сообщении клиентам отметили, что "прогнозы денежных потоков представителей сектора хорошо обоснованы", а прибыли могут превысить прогнозы.
Акции Shell, крупнейшей в Европе нефтедобывающей компании выросли на 1%, ее ближайшего конкурента  BP Plc прибавили 0.7%, а Total, крупнейшей нефтеперерабатывающей компании региона, укрепились на 0.8%.
Цена нефти в Нью-Йорке достигла отметки $79.29 за баррель после сообщения о более значительном по сравнению с ожиданиями снижении запасов сырья в США на прошлой неделе.
Акции STMicroelectronics NV, крупнейшего европейского производителя микрочипов, упали на 1%, а его ближайшего конкурента Infineon Technologies AG снизились на 1.8% после того, как разочаровывающий прогноз Texas Instruments Inc. вызвал опасения замедления темпов роста прибыли представителей отрасли.
Акции Deutsche Lufthansa AG и Air France-KLM Group обвалились на 3.5% и 3.4%, соответственно, после того, как Morgan Stanley понизил рейтинг авиакомпаний, отметив вероятность падения прибыльности в 2008 году.

В среду  фондовые индексы на Wall Street   незначительно снизились
Ожидания что ФРС на своей ближайшей встрече, которая, напомним, состоится 18 сентября, снизит основную процентную ставку на 50 б.п. в первой половине сессии оказывали поддержку основным фондовым индексам, несмотря на рост цен на нефть и падение курса доллара.
Большую часть дня индексы торговались в районах нулевых уровней. Покупатели не проявляли серьезной активности, однако, сообщение о большем по сравнению с ожиданиями снижении запасов уже стало причиной укрепления цен на нефть (+$0.87 до $79.10) и спровоцировало рост интереса к энергетическому сектору.
Незадолго до завершения торгов  Dow и S&P достигли максимальных отметок дня, а Nasdaq вплотную приблизился к своему сессионному максимуму. Следует отметить интерес инвесторов к акциям крупных компаний, в частности 3M, Boeing, ExxonMobil, General Electric и Johnson & Johnson.
Акции Apple Inc выросли в цене после того, как  UBS повысил их целевой уровень.
Советники Администрации по контролю за продуктами питания  и медикаментами (FDA ) проголосовали против требований печати дополнительной информации об уровне красных кровяных клеток на ярлыках препаратов против анемии, которые разработали Amgen и Johnson & Johnson.
Аналитики Goldman Sachs повысили рейтинг независимой энергетической компании Apache Corporation  с "neutral" до "buy."   
Производитель хирургического оборудования Cardica Inc  получил одобрение Еврокомиссии на применение ключевого продукта.
Продажи во влиятельном финансовом секторе ограничили укрепление индексов, которые завершили день с незначительными потерями.
Следует отметить, что рынок казначейских обязательств в течение дня оставался под давлением, что говорит о том, что стабилизация на рынке акций стала причиной падения спроса на "качественные" - связанные с низким уровнем риска - активы и возобновления интереса к акциям. 10-летние облигации Казначейства снизились в цене на 8 тиков, а доходность их выросла до 4.40%.
Объемы торгов: NYSE: 0.905 млрд.; Nasdaq: 1.55 млрд.

[TTteam]

Nikkei    +23.59    +0.15%    15,821.19
Topix -5.40 -0.40% 1,522.87
FTSE    +57.70    +0.91%    6,363.90
DAX    +62.98    +0.84%    7,535.97
CAC    +57.96    +1.05%    5,565.97
Dow    +133.23    +1.00%    13,424.88
NASDAQ    +8.99    +0.35%    2,601.06
S&P    +12.39    +0.84%    1,483.95
10yr Note    +0.7400    +0.168%    4.482%
NYMEX Crude Oil    +0.18    +0.23%    80.09
Gold    -2.80    -0.39%    717.90

Фондовый рынок Японии в четверг закрылся без определенной тенденции.
Nikkei 225 укрепил свои позиции, а Тopix упал до минимальной отметки почти за 4 недели, после того, как опасения по поводу того, что рост цен на энергоносители станет причиной снижения мирового потребительского спроса спровоцировало продажи акций экспортеров, таких как Canon Inc.
Акции Canon упали на 3.5%, Sony Corp.на  1.1%, а Toshiba Corp. на 4.4%.
Акции кредитных институтов, в частности Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. упали в цене после публикации в  Nikkei сообщения, что в сентябре  правительство Японии впервые за 10 месяцев снизит оценку темпов роста экономики страны.
Акции компаний сырьевого сектора, в частности Mitsui & Co. получили поддержку благодаря росту цен на нефть.


В четверг основные европейские фондовые индексы укрепили свои позиции.
Сообщение о том, что количество обращений за пособием по безработице в США за прошлую неделю оказалось гораздо ниже прогнозов, несколько снизило опасения в отношении того, что проблемы на кредитных рынках начинают оказывать влияние на темпы роста крупнейшей мировой экономики.
Лидерами роста стали акции представителей добывающего и сектора производителей стали, поддержку которым оказал рост цен на сырьевые материалы. Укрепили свои позиции и представители телекоммуникационного  сектора, в частности  Cable & Wireless Plc после того, как Cazenove рекомендовал покупать акции британской компании.
Акции  Anglo American выросли на 3.3%, а крупнейшей в мире добывающей компании  BHP Billiton Ltd. на 2.6% после того, как цена меди с поставкой в декабре подскочила на 4.4 цента, или на 1.3% до $3.4035 за фунт.
Акции ArcelorMittal выросли на 4.5%.  Merrill Lynch & Co. прогнозирует сохранение тенденции роста цен на сталь до в текущем и большей части будущего года. Кроме того, Merrill назвал ArcelorMittal потенциальным лидером сектора.
Акции Сable & Wireless подскочили на 4.5% после того, как  Cazenove повысил уровень рекомендаций в отношении второй крупнейшей в Великобритании телефонной компании и увеличил их целевой уровень на 15%.
Акции BT Group Plc, прибавили 2.9%, а крупнейшей испанской телефонной компании Telefonica SA, 2.6%.

Фондовые индексы на Wall Street   в четверг серьезно выросли.
Снижение числа обращений за пособием по безработице в США за прошлую неделю, а также ряд позитивных корпоративных новостей стали главными причинами роста оптимизма инвесторов.
Голубые фишки стали лидерами торгов и в течение всего дня рост и  Dow Jones Industrial Average и S&P 500 укрепляли свои позиции. Nasdaq также рос, однако, развить успех ему мешала слабость во влиятельном полупроводниковом секторе.
Интересным фактом является то, что сектор производителей полупроводников нес потери несмотря на повышение  Lehman Bros. рейтинга сектора до "позитивного" и публикацию UBS благоприятных оценок перспектив лидера сектора  Intel.
 Countrywide Financial Corp сообщил о получении гарантий дополнительного финансирования в размере  $12 млрд.
Акции  Ford Motor Company  выросли в цене после сообщения о возможности заключения договоренности компании с профсоюзом работников автомобильной промышленности в отношении фондов охраны здоровья. Данный факт позитивно повлиял и на курс акций   General Motors Corporation.
Isis Pharmaceuticals Inc  сообщил о начале совместной с подразделением    Johnson & Johnson (Ortho-McNeil) разработки лекарственных препаратов для страдающих диабетом.
McDonald's Corporation  повысил уровень дивидендных выплат по итогам года на 50% до $1.50 на акцию после того, как накануне сообщил о росте продаж в августе.
Достижение  Dow и S&P 500 в середине дня технических уровней сопротивления спровоцировало фиксацию прибыли, в результате чего основные индексы незначительно снизились, однако к закрытию торгов индексы вернулись в районы своих сессионных максимумов.  Лидерами дня среди основных экономических секторов  S&P 500 стали : финансовый, энергетический - цена нефти к закрытию торгов выросла на 13 центов до  $80.04 за баррель- а также розничной торговли.
Объемы торгов: NYSE: 0.912 млрд.; Nasdaq: 1.33 млрд.

[TTteam]

Очередная волатильная торговая неделя для Wall Street выдалась наиболее успешной с середины июля. Рост «голубых фишек» произошел в преддверии заседания FOMC 18 сентября и начала сезона отчетности о финансовых результатах крупных инвестиционных банков за III квартал. Хорошее настроение на фондовом рынке отражает надежды инвесторов, что Федеральный резерв снизит учетную ставку и ослабит, тем самым, напряженность на финансовых рынках, которая может распространиться на всю экономику страны. Даже падение доллара к новым рекордным минимумам против евро и рост цен на нефть не смогли навредить оптимизму на Wall Street.
По итогам недели на 2,1% вырос индекс S&P 500, который на протяжении недели снижался к уровня, которые на 5% были выше минимумов середины августа на 1,406.70 и поднимался к отметке, которая на 4% ниже рекордного максимума на 1,553. Основной рост наблюдался в секторе энергетических компаний, однако заметное укрепление также было зафиксировано среди розничных и финансовых компаний. Технологический сектор, который в последнее время демонстрировал впечатляющее ралли, на этой неделе оказался среди аутсайдеров. Также не пользовались особым спросом акции компаний, представляющих жилищный сектор. Эта группа на 2/3 упала с момента достижения своего пика в 2005 году. За неделю рост Nasdaq составил 1,4%. Среди крупных технологических компаний, которые внесли свой вклад в рост индекса, стоит отметить Apple (+5,3%), которая сообщила о продаже 1 млн. iPhones. UBS повысил ценовой ориентир по акциям компании до $182.

Индекс Dow Jones Industrial Average укрепился свои позиции в пятницу и завершил неделю с показателем в +2,4%. Это наиболее успешная неделя для Dow с момента роста на 2,8% за неделю по 20 апреля. Ряд компонентов Dow оказали впечатляющий рост на этой неделе. Среди них стоит отметить McDonald’s (+10,5%), акции которого установили рекордный максимум на отметке $54.95 в четверг. Компания заявила об увеличении годового наличного дивиденда на 50% до $1.50 из расчета на акцию после роста мировых продаж в августе на 8,1%. Акции Boeing подорожали на 4,6% после того, как стало известно, что авиастроитель выиграл тендер на поставку лайнеров для ВВС США на сумму в $1.1 млрд. В свете роста цен на нефть до исторических высот, не остался в стороне энергетический сектор, где акции Exxon Mobil подорожали на 4,2%. Акции JPMorgan подскочили в цене на 4,6%.

[TTteam]

Закрытие фондовых рынков:
FTSE    -106.50    -1.69%    6,182.80
DAX    -17.89    -0.24%    7,479.85
CAC    -99.55    -1.80%    5,439.37
Dow    -39.10    -0.29%    13,403.42
NASDAQ    -20.52    -0.79%    2,581.66
S&P    -7.60    -0.51%    1,476.65
10yr Note    +0.0800    +0.018%    4.470%
NYMEX Crude Oil    +1.47    +1.86%    80.57
Gold    +6.00    +0.84%    723.80

Фондовый рынок Японии в понедельник был закрыт в связи с национальным праздником Дня людей преклонного возраста (Day of Senior Citizens.)

В первый торговый день недели основные европейские фондовые индексы понесли потери.
Лидером продаж стал банковский сектор после того, как клиенты британского ипотечного банка Northern Rock Plc продолжили массово закрывать свои счета несмотря на уверения Канцлера Казначейства Алистера Дарлинга в отсутствии серьезных проблем в банковском секторе Великобритании и сообщение Alliance and Leicester, что ипотечная компания не обращалась за экстренной помощью к Банку Англии.
Акции Northern Rock обвалились на 35%.
Кроме того, Citigroup снизил оценку стоимости акций банка на 47%, а  Deutsche Bank понизил их прогнозный ценовой уровень на 43%.
Акции еще одного британского ипотечного банка  Bradford & Bingley упали на 15%, Аlliance & Leicester на 31%, а немецкого Hypo Real Estate Holding AG снизились на  3.9% после того, как Citigroup Inc. снизил их рейтинг до уровня "продавать".
Deutsche Bank потерял 2.1% стоимости своих акций.
Опасения замедления темпов экономического роста и снижения спроса стали причиной серьезных потерь сектора строительства. Акции одной из крупнейших в Испании компаний Ferrovial, упали на 3.1% после того, как  Merrill Lynch & Co.  снизил их оценку на 6.3%.
 Акции крупнейшего мирового производителя цемента Lafarge SA снизились на 3.5%, а крупнейшей строительной компании Италии Impregilo SpA, упали на 6.2%.

Фондовые индексы на Wall Street понесли потери в преддверии встречи FOMC.
Основные индексы открылись с потерями и большую часть дня торговались в области сессионных минимумов.
Финансовый сектор нес наиболее значительные потери, связанные с фиксацией прибыли после роста на  2.6% в течение прошлой недели. Инвестиционные банки стали лидерами продаж в преддверии публикации в середине недели квартальных отчетов таких представителей сектора как Lehman Bros., Morgan Stanley, Bear Stearns и Goldman Sachs.
Корпоративные новости:
Aналитики  Merrill Lynch в пятницу  снизили рейтинг American Express Company.
 Как сообщает  Le Figaro, крупнейший производитель программного обеспечения для управления корпоративными базами данных  Business Objects S A   нанял  Goldman Sachs с целью поиска покупателя компании.
Компания оборонного комплекса  ITT Corp. сообщила о покупке  EDO Corporation приблизительно за $1.19 млрд.
General Motors Corporation и профсоюз работников автомобильной промышленности (United Auto Workers) не смогли достигнуть договоренности в отношении условий нового контракта, однако, вероятность забастовки на предприятиях компании снизилась.
Ряд аналитиков снизили рейтинг акций страхового брокера Marsh & McLennan Companies, Inc после того, как исполнительный директор (CEO) ключевого подразделения покинул компанию.
Суд Европейского Союза отклонил иск Microsoft Corporation и оставил в силе решение антимонопольного органа, оштрафовавшего производителя программного обеспечения на  $613 млн.
 Nokia Corp  в понедельник сообщил о согласии приобрести  компанию Enpocket, занимающуюся мобильной рекламой.
Во второй половине дня рынок продолжил консолидацию и основные индексы остались в пределах сложившихся  узких диапазонов. Объемы торгов были невелики, что естественно для дней, предшествующих встрече FOMC.
Незначительное укрепление Dow и S&P 500 было вызвано восстановлением сектора жилищного строительства, жилищных инвестиционных фондов, а также банковского и страхового (IUX) секторов.
Объемы торгов: NYSE: 0.855 млрд.; Nasdaq: 1.88 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондовых рынков:
Nikkei    -325.62    -2.02%    15,801.80
Topix -33.76  -2.20%  1,510.95
FTSE    +100.50    +1.63%    6,283.30
DAX    +95.36    +1.27%    7,575.21
CAC    +109.98    +2.02%    5,549.35   
Dow +335.97  +2.45%  13739.39
Nasdaq +70.00  +2.64%  2651.66
S&P 500 +43.13 +2.84%  1519.78
10yr Note    +0.1000    +0.022%    4.480%
NYMEX Crude Oil    +0.94    +1.17%    81.51
Gold    -0.10    -0.01%    723.70

Фондовый рынок Японии во вторник снизился.
Потери Nikkei 225 Stock Average оказались самыми значительными за две недели после того, как массовое закрытие клиентами своих счетов в британском банке Northern Rock Plc спровоцировало рост опасений по поводу того, что кредитный кризис приведет к замедлению темпов мирового экономического роста.
Акции Mizuho Financial Group Inc., второго по величине активов банка Японии, упали на  7.9%, а Aiful Corp., крупнейшего небанковского кредитного института страны обвалились на  8.3% после того, как  Credia Co сообщил о своем банкротстве и обратился с просьбой о защите от требований кредиторов.
Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. потеряли 5.1%, а крупнейшего банка страны  Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. 3.9%.


Основные европейские фондовые индексы во вторник выросли.
Квартальные результаты американского банка  Lehman Brothers Holdings Inc. превзошли ожидания аналитиков и снизили озабоченность инвесторов по поводу степени влияния проблем на кредитных рынках на корпоративные прибыли.
В итоге сектор банков стал лидером торгов. Акции британского ипотечного банка  Northern Rock Plc подскочили в цене на 12% после сообщения, что правительство Великобритании выступит гарантом вкладов всех клиентов банка.
Акции HSBC выросли на 1.6%, крупнейшего французского банка   BNP подскочили на 3.1%, а  Deutsche Bank AG на  2.5%.
Акции британского Alliance & Leicester Plc взлетели на 32%, а  Bradford & Bingley Plc выросли на 6%.
Рост был отмечен также в добывающем секторе.
Акции крупнейшей компании отрасли,  BHP Billiton Ltd. выросли на 4.1% благодаря увеличению цен на металлы.
Rio Tinto Group,прибавили 2%, а Vedanta Resources Plc, крупнейшего в Индии производителя меди и цинка, выросли на  3.7%.
Акции Carphone Warehouse Group Plc прибавили 5.9% после заявления Best Buy Co. о покупке за $183 млн. 3% акций британского ритейлера, специализирующегося на продаже мобильных телефонов.


Фондовые индексы на Wall Street резко выросли после объявления решения FOMC снизить процентную ставку на 50 б.п..
Фондовые индексы открылись без определенной тенденции в свете роста цен на нефть до нового рекордного максимума, а также из-за  осторожности инвесторов в преддверии решения ФРС.
В первой половине дня индексы несколько укрепили свои позиции. Лучшие по сравнению с ожиданиями квартальные отчеты Lehman Bros. и Best Buy спровоцировали активизацию интереса покупателей  к потребительскому  и финансовому секторам.
 Результаты Lehman Brothers Holdings Inc. превзошли ожидания аналитиков, не смотря на то, что прибыль компании снизилась. Прибыль в третьем квартале упала на 3% в свете проблем в секторе subprime. Прибыль инвестиционного банка составила $887 млн. или $1.54 за акцию, снизившись с $916 млн. или $1.57 за акцию. Выручка выросла до $4.31 млрд. против $4.18 млрд. в прошлом году. Аналитики ожидали роста прибыли до $1.47 за акцию и  $4.23 млрд. выручки.
Более значительное по сравнению с ожиданиями снижение индекса оптовых цен производителей (PPI), увеличило уверенность инвесторов в отношении того, что сдержанный характер инфляции позволит ФРС без опасений спровоцировать увеличение ценового давления снизить процентную ставку.
Фондовый рынок с оптимизмом воспринял решение FOMC агрессивно снизить основную и депозитную процентные ставки на 50 б.п. до 4.75% и 5.25%, соответственно. Решение было принято исходя из соображений, что "ужесточение кредитных условий могло спровоцировать ускорение коррекции на рынке жилья и вызвать замедление темпов экономического роста. Снижение ставки необходимо для предотвращения негативных эффектов для экономики в связи с проблемами на финансовых рынках и с целью обеспечения умеренного экономического роста. Показатели базовой инфляции в течение года улучшились, однако, FOMC полагает, что некоторые инфляционные риски все же сохраняются и продолжит внимательно отслеживать ход событий."
Решение было принято единогласно.
Как это и можно было предположить, сектора, в наибольшей степени зависящие от общего уровня экономической активности продемонстрировали наибольшие успехи. Лидерами стали финансовый сектор (+2.8%), потребительский  (+2.0%), сырьевых материалов (+2.0%) и промышленный (+1.8%).
Объемы торгов: NYSE: 1.65 млрд.; Nasdaq: 2.12 млрд.

[TTteam]

Nikkei 225 + 579.74  (+3.7%)  16,381.54
Topix  + 56.63  (+3.8%)  1,567.58
DAX 30 +175.63  (+2.3%)  7750.84
САС 40 +181.47  (+3.3%)  5730.82
FTSE 100 +176.70  (+2.8%)  6460.00
Dow +76.17  (+0.55%)  13815.56
Nasdaq +14.82  (+0.56%)  2666.48
S&P +9.25  (+0.61%)  1529.03
10YR 101 24/32  -14/32  4.53%
OIL NYMEX +0.42  (+0.52%)  $81.93

Фондовый рынок Японии показал в среду максимальный рост за последние 5 лет после того, как Федеральный резерв решил снизить учетную ставку на 50 пунктов до 4.75%.
Рост акций крупнейшей кредитной компании Японии Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. стал максимальным за последние 2 года, а удорожание акций Toyota Motor Corp. стало наибольшим с мая 2004 года.
Акции Mitsubishi UFJ выросли в цене на 6.1%; акции Mizuho Financial Group Inc. – на 4.5%, а акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. – на 5.8%.
Спросом пользовались также акции компаний-экспортеров, включая Toyota, акции которой подорожали на 4.9%  - максимум с 12 мая 2004 года. Акции Nintendo Co. прибавили 5.4%, акции Canon Inc. – 3.5%.

Европейские фондовые индекс продемонстрировали наиболее впечатляющий рост  за последние 4 года, чему также способствовало решение ФРС снизить ставку.
Лидерами роста среди финансовых компаний стали UBS AG, Deutsche Bank AG и Lloyds TSB Group Plc. Siemens AG лидировал среди экспортеров. Также заметно подросли в цене акции Total SA и BHP Billiton Ltd. На фоне удорожания нефти и меди.
Акции UBS выросли в цене на 3.6%; акции Deutsche Bank – на 4.3%; акции Lloyds TSB – на 4%.
На 5.4% подорожали акции Siemens. Около 20% прибыли компании приходится на американский рынок. На 3.1% вырос курс акций L'Oreal SA.
Акции Total прибавили 3.1%; а акции BP Plc – 3%. Цены на нефть в среду обновили рекордный максимум на отметке $82.51 за баррель.
Акции BHP Billiton подорожали на 6.3%, а Rio Tinto Group – на 5.8%.

Ралли на Wall Street продолжилось в среду, и хотя во второй половине торгов индексы отошли от сессионных максимумов, позитивный настрой сохраняется. Основную поддержку продолжают оказывать результаты голосования FOMC во вторник, когда основная ставка рефинансирования была снижена сразу на 50 пунктов.
В среду позитивная тенденция на рынке сохранилась, несмотря на выход некоторых негативных новостей.
Morgan Stanley сообщил о падении квартальной прибыли, в то время как аналитики прогнозировали рост. Банк является одним из многих других представителей этого сектора, которые  на этой неделе отчитываются о финансовых результатах. Инвесторы пристально отслеживают за показателями компаний, чтобы определить масштабы негативного влияния кредитного кризиса на банковский сектор.
Согласно опубликованным статистическим данным, начало строительства в августе упало до 12-месячного минимума, в то время как разрешения на строительство также показали существенное снижение.
Хотя отдельный отчет оказался позитивным для фондового рынка, показав падение цен производителей в августе, в то время как аналитики прогнозировали нейтральный показатель.
Цены на нефть обновили рекордный максимум выше $82.00 за баррель после выхода отчета минтоплива США о запасах нефти, который показал, что коммерческие запасы сократились на 3.8 млн. баррелей до 318.8 млн. Однако сегодняшний рекорд остается ниже рекордов начала 1980-х (если учитывать инфляцию), которые на данный момент составляют как минимум $95 за баррель.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225  +32.25    +0.20%  16,413.79
Topix  -0.74  -0.10%  1,566.84
FTSE    -31.00    -0.48%    6,429.00
DAX    -15.75    -0.20%    7,735.09
CAC    -42.06    -0.73%    5,688.76
Dow    -48.86    -0.35%    13,766.70
NASDAQ    -12.19    -0.46%    2,654.29
S&P    -10.28    -0.67%    1,518.75
10yr Note    +1.4800    +0.327%    4.672%
NYMEX Crude Oil    +1.97    +2.40%    83.90
Gold    +10.40    +1.43%    739.90

Фондовый рынок Японии в четверг завершил торги без определенной тенденции.
Nikkei 225 Stock Average вырос благодаря укреплению акций производителей стали и других представителей товарно-сырьевого сектора, из-за спекуляций по поводу увеличения прибылей в связи с сохранением спроса со стороны развивающихся стран.
Акции второго в стране производителя стали JFE Holdings Inc. выросли до максимальной отметки за последний месяц.
Укрепились позиции и крупнейшего производителя никеля Sumitomo Metal Mining Co.
Ограничили рост рынка продажи акций представителей сектора потребительского кредитования.   Mitsubishi UFJ Nicos Co. понес самые значительные с ноября  2003 года потери после сообщения Nikkei, что компания по итогам года понесет убытки.
Акции производителей микрочипов, таких как Elpida Memory Inc. снизились в цене после публикации прогноза Dramexchange в соответствии с которым цены на компьютерную память в будущем квартале снизятся из-за превышения предложения над спросом.
Брокеры снизили рейтинг акций  Sumco Corp. и Tokyo Seimitsu Co.
Индекс Topix по итогам торгов упал на 0.1%.


Европейские фондовые индексы впервые за последние три дня понесли потери.
Лидерами продаж стали акции банков после того, как Deutsche Bank AG сообщил о списании ряда долгов и приостановил планы расширения штата сотрудников.
Акции Deutsche Bank упали в цене на 2%, крупнейшего французского банка BNP Paribas на 1.1%, а итальянского  UniCredit на 2%.
Акции британской телекоммуникационной компании  BT Group упали в цене на 1.8% после того, как Morgan Stanley снизил их рейтинг и уменьшил целевой уровень их цены на 6%.
Акции британского ипотечного банка Northern Rock обвалились на 28% после заявления Казначейства об отказе гарантировать депозиты, размещенные в банке начиная с сегодняшнего дня.
Потери понесли и другие представители сектора финансовых услуг. Акции  HBOS Plc упали на 4.2%,  Bradford & Bingley Plc потеряли  8.6%.


Основные индексы на  Wall Street  в четверг также понесли потери.
Торги открылись снижением индексов  поскольку на рынке отмечалась нервозность в преддверии начала сезона квартальной отчетности и выступления главы ФРС Бена Бернанке перед Сенатом США.
Глава федерального резерва сообщил, что проблемы на рынке субстандартного ипотечного кредитования (subprime) распространились на  финансовые рынки, что "вызывает озабоченность в отношении их последствий для экономической активности."
Экономические данные также не добавили  оптимизма покупателям.
Индекс опережающих экономических индикаторов Conference Board, показатель, оценивающий динамику экономики в период ближайших шести месяцев, снизился в августе на 0.6% по сравнению с ростом на  0.7% в предыдущем месяце.
Слабый квартальный отчет  Circuit City, а также разочаровывающий прогноз от  FedEx  стали главными причинами фиксации прибыли на рынке. Результаты Bear Stearns  также оказались слабее ожиданий, а Goldman Sachs  превысили прогнозы. Аналитики ожидали рост прибыли до $4.37 за акцию. Как сообщил Goldman Sachs прибыль составила  $6.13 на акцию.
Потребительский сектор (-1.2%) сегодня понес наибольшие потери, вызванные слабым отчетом Circuit City.
Во второй половине дня S&P 500 обновил свой сессионный минимум, а Dow и Nasdaq достигли  нижней границы своих диапазонов.
Умеренная (объемы торгов и потери индексов оказались невелики) фиксация прибыли после ралли, спровоцированного решением ФРС снизить процентные ставки, представляется достаточно естественной.
Исключением стал сектор жилищного строительства (XHB) который упал на 11% ниже своего вчерашнего пика после заявления председателя ФРС Бернанке по поводу того, что можно ожидать усугубления проблем на рынке subprime.  Продажи в транспортном секторе были вызваны продолжающимся ростом цен на нефть. Цена "черного золота" установила новый рекорд, превысив отметку $83.00 за баррель.

[TTteam]

Обзор фондового рынка за неделю [M]

Решение ФРС о сокращении учетной ставки на 50 пп поддержало фондовые индексы, которые завершили неделю на максимальных уровнях за последние шесть месяцев. 50-пунктовое сокращение не только учетной ставки, а также и депозитной смогло успокоить инвесторов, которые удерживали оптимистический настрой до конца торговой недели, не смотря на то, доллар установил новый рекордный минимум против евро.
Индекс S&P 500 в среду установил максимум с марта 2003 года.  S&P 500 завершил неделю ростом в 2.3%  на уровне 1526.59, что на 1.6% ниже рекордного максимума, установленного  в июле. Dow Jones Industrial Average вырос за неделю на 2.4% до 13,8837.26, а технологический Nasdaq Composite укрепился на 2% до 2667.57.
Nasdaq увеличил достижения после позитивных новостей от Oracle, а также информации о плане выкупа акций Texas Instruments. Oracle объявил о 25% росте прибыли на акцию, а также отметил рост продаж до семилетнего максимума. Акции компании выросли на 9.4% за неделю.
Акции Texas Instruments укрепились на 6.9% после того, как компания подтвердила информацию о выкупе акций на сумму $5 млрд., а также объявила о намерении повысить дивиденды на 25%.

Акции Google установили новый рекордный максимум. Однако неделя оказалась не столь позитивной для Microsoft, акции которой упали на 0.9% после того, как Европейский Верховный Суд поддержал Глав Европейской Комиссии в отношении того, что компания продолжает злоупотреблять своим, практически, монопольным положением на рынке.


Среди других корпоративных новостей:

Квартальная прибыль Nike выросла на 51%, что привело к росту акций компании, специализирующейся на производстве спортивных товаров, выросли на 5.2%. Однако брокерский сектор пострадал на этой неделе в свете ряда разочаровывающих отчетов от Lehman Brothers, Morgan Stanley, Goldman Sachs и Bear Stearns.
Прибыль Goldman и Lehman превзошла ожидания аналитиков, увеличившись в третьем квартале. Акции компаний выросли на 8.6% и 5.3% соответственно. Тем не менееBear Stearns и Morgan Stanley разочаровали рынок. Прибыль Morgan упала в третьем квартале на 17%, что привело к падению акций на 3.3% на этой неделе. Прибыль Bear упала на 61% в связи с проблемами на кредитных рынках.
Акции транспортных компаний стали основными аутсайдерами на этой неделе в свете роста цен на нефть до рекордного максимума.
Акции FedEx упали на 4.5%. Компания понизила прогноз по прибыли, отметив цены на нефть  как основную причину данного снижения.

Акции Harman International Industries рухнули на 18% на спекуляциях, что процесс покупки компанией производителя аудио техники, которое оценивается в $8 млрд. приостановится.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
FTSE    +9.20    +0.14%    6,465.90
DAX    -6.51    -0.08%    7,787.92
CAC    -8.16    -0.14%    5,692.49
Dow    -61.13    -0.44%    13,759.06
NASDAQ    -3.27    -0.12%    2,667.95
S&P    -8.02    -0.53%    1,517.73
10yr Note    -0.0800    -0.017%    4.624%
NYMEX Crude Oil    -0.67    -0.82%   80.95
Gold    +0.40    +0.05%    739.30

Фондовый рынок Японии в понедельник был закрыт в связи с национальным праздником.

Европейские фондовые индексы завершили день без определенной тенденции.
Рост цен на металлы вывел в число лидеров торгов  BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto Group.
Bayerische Motoren Werke AG возглавил укрепление сектора производителей автомобилей после того, как в Barron's спрогнозировал рост акций компании на 20%.
Deutsche Bank AG продолжил нести потери после сообщения Reuters, что крупнейший немецкий банк может списать долговых обязательств, обеспеченных закладными, на сумму около 1.7 млрд. евро ($2.4 млрд.).
Цена золота выросла, приблизившись к максимальной отметке с 1980 года в связи с ростом спроса из-за опасений продолжения падения курса доллара. Укрепились цены на серебро и медь.
Акции  BHP, крупнейшей в мире добывающей компании, выросли на 5.7%, ее конкурента Rio Tinto на  3.8%, а чилийского производителя меди  Antofagasta подскочили на 6.6%.
Акции  BMW прибавили 3.6%, а Fiat SpA выросли на 3.3%.
Deutsche Bank AG потерял 1.8%, а Barclays Plc снизился на 2.8% после того, как  Bear Stearns Cos. ухудшил свой прогноз в отношении акций британского банка.
Акции Northern Rock Plc обвалились на 11% после роста в начале сессии на 14%. Cerberus Capital Management LP и Citadel Investment Group LLC могут разделить  Northern Rock.

Основные индексы на  Wall Street  по итогам понедельника понесли потери.
Фондовый рынок открылся смешано. Инвесторы проявляли осторожность, поскольку ожидают выхода слабых данных из США на этой неделе.
Сообщение профсоюза работников автомобильной промышленности о начале забастовки на предприятиях General Motors  спровоцировало снижение основных фондовых индексов, которые, по итогам дня понесли незначительные потери.
Поддержку рынку оказал рост акций крупных технологических компаний.
Корпоративные новости:
Попытка Singapore Airlines приобрести часть  China Eastn Airls Ltd  может быть поставлена под вопрос, поскольку, по данным Wall Street Journal,  Cathay Pacific Airways также заинтересован в инвестициях в китайскую авиакомпанию.
  Dell Inc  сообщил о начале продаж персональных компьютеров в крупнейшей в Китае розничной сети с целью увеличения доли своего присутствия на мировом рынке.
Сектор жилищного строительства стал "самым слабым звеном" рынка после того, как  Standard Pacific  сообщил  о том, что не будет выплачивать квартальные дивиденды и направит средства на погашение долговых обязательств группы.
Значительные потери понес и финансовый сектор (-1.0%).