Тема: Обзор фондовых рынков от TeleTRADE

[TTteam]

   Обзор фондового рынка за неделю:[M]   
За пять дней S&P 500 снизился на 0.2%, Nasdaq Composite также потерял 0.2%, а Dow Jones Industrial Average укрепил свои позиции на 1.1%.

Публикация данных, свидетельствующих о росте инфляционного давления в американской экономике стала причиной резкого снижения рынка в понедельник и вторник.

За первых два дня недели S&P 500 обвалился на 2.6%, а Nasdaq потерял 3.3%.

Принимая во внимание всеобщую озабоченность проблемой инфляции подобная неустойчивость сохранялась до того момента, пока в четверг Председатель ФРС Бен Бернанке обнадежил рынки сказав, что «несмотря на негативное влияние высоких цен на нефть экономика находится в хорошей форме и продолжает рост.»
Заявления, что «в долгосрочном периоде влияние повышения цен на энергоносители по всей видимости будет контролируемым», а «в случае сдержанного характера инфляционных ожиданий действия ФРС в вопросе ужесточения политики процентных ставок могут быть ограничены,» также послужили основанием для оптимизма покупателей.

В результате активизировались спекуляции, что ФРС, опасаясь слишком резкого снижения темпов экономического роста, не будет стремиться к чрезмерному повышению ставок.

За три последних дня недели Dow, SnP 500 и Nasdaq выросли почти на 2,5% каждый.

Лидером среди «голубых фишек», рост которых опережал другие индексы, стал Boeing. Акции компании за пять дней взлетели на 6% после сообщения о получении заказа на сумму $4.5 млрд. и повышении рейтинга Boeing Goldman Sachs.
Акции Caterpillar прибавили 4.6% после подтверждения компанией прогноза на FY06 и решения повысить уровень дивидендов.

Укрепили свои позиции энергетический и материальный сектора, поскольку снижение курса американской валюты вызвало интерес инвесторов к деноминированным в долларах товарам, таким как нефть и золото. Финансовый сектор также оказал существенную поддержку широкому рынку в значительной степени благодаря рекордным квартальным результатам Bear Stearns.

Серьезный рост отмечался в потребительском секторе. Акции Harley Davidson подскочили на 8.4% после публикации аналитического обзора, свидетельствующего о росте продаж и оптимистических настроений дилеров. Акции Circuit City выросли на  4.7% после сообщения компании о намерении выплатить дивиденды.

Технологический сектор, который с начала года пострадал более других (-8.6%), также привлекал интерес покупателей, однако ситуация здесь не была однозначной.
Акции Intel выросли на 7.1% после повышения их рейтинга Goldman Sachs. Broadcom прибавил 8.3%, а Hewlett-Packard выросли на 8%
Jabil Circuit возглавил список аутсайдеров среди компаний технологического сектора, потеряв по итогам недели 23%. Компания снизила прогноз прибыли  на текущий квартал в связи с перебоями в поставках и ростом стоимости труда.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -18.99 (-0.10%) 14,860.35
FTSE 100 +28.7, (+0.50%) 5626.1.
DOW -61.24 (-0.56%) 10,953.31
NASDAQ -18.07 (-0.85%) 2,111.88
S & P 500 -10.35 (-0.83%) 1,241.19
10YR -4/32: 5.14% 99 27/32

В понедельник фондовый рынок Японии впервые за четыре сессии закрылся с потерями.
Инвесторы опасаются, что повышение процентных ставок в США и ужесточение монетарной политики в Китае станет причиной снижения спроса на крупнейших экспортных рынках страны.
Лидерами снижения стали экспортеры, такие, как Advantest Corp. и Komatsu Ltd.
Снизились также акции банков, в частности Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Mizuho Financial Group Inc. fell. Инвесторы Koichi Takatsuka из UAM Japan Inc. и Hisakazu Amano из T&D Asset Management Co. выразили сомнение, что рынок сможет продолжить восстановление после достижения на прошлой неделе минимальных значений за последние пол года.
Акции Advantest упали на 2.6%, а Sony Corp. на 1.6%.

В понедельник фондовые рынки Европы укрепили свои позиции после сообщения, что Siemens и Nokia дали соглашение на слияние своих телекоммуникационных подразделений.
Акции ITV укрепились после сообщения, что компания Kohlberg Kravis Roberts приняла решение о покупке.
Акции сектора горнодобывающих компаний восстановились после сильных продаж на прошлой неделе. Среди лидеров можно отметить акции Antofagta.
Однако акции Lloyds TSB потеряли в цене после сообщения, что долговые выплаты будут повышены в первом полугодии 2006 года, но уровень повышения будет ниже, чем в аналогичном полугодии 2005 года.

Фондовые индексы на Wall Street первый день недели завершили с потерями.
Открыв торги с повышением благодаря позитивным новостям от Circuit City и снижению цен на нефть, основные индексы снизились на отрицательную территорию после заявления Президента ФРБ Атланты Jack Guynn, что основные инфляционные показатели вышли за пределы верхней границы «комфортного диапазона». К завершению дня продажи интенсифицировались и индексы обновили сессионные минимумы. Давление на рынок оказывает рост ожиданий продолжения повышения процентных ставок. Фьючерсы на ставки на 100% учли к настоящему времени вероятность повышения ставки в конце июня, а вероятность роста ставки до 5.50% в августе составляет теперь 78%.
Корпоративные новости:
Поставщику запчастей General Motors Corporation Delphi удалось достигнуть договоренности с членами второго по величине профсоюза работников автомобильной промышленности работниками о выплате выходного пособия. В результате удастся избежать забастовки на предприятиях Delphi, которая могла негативно повлиять на деятельность GM.
UBS повысил рейтинг производителя микропроцессоров Intel Corporation с уровня "neutral" до "buy".
Рейтинг акций собственника поисковой системы Monster Worldwide Inc был повышен Morgan Stanley до уровня "overweight" с "equal-weight".
Объемы торгов составили: на NYSE 1.27 млрд. акций; на Nasdaq – 1.44 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -211.94 (-1.40%) 14,648.41
FTSE 100 +17.90 (+0.32%) 5,644.00
DOW +31.61 +0.29% 10,973.72
NASDAQ -3.35 -0.16% 2,107.07
S & P 500 -0.06 -0.00% 1,240.08
10YR -2/32 5.14% 99 26/32

Во вторник фондовый рынок Японии возобновил снижение..
Повышение процентных ставок в США и ужесточение монетарной политики в Китае остаются основными причинами пессимизма инвесторов.
Лидерами снижения стали экспортеры, такие, как Toyota Motor Corp и Komatsu Ltd.
Акции компаний сырьевого сектора, таких как Sumitomo Metal Mining Co. снизились после падения цен на промышленные металлы.
Акции Toyota упали на 1% в связи с опасениями, что рост стоимости кредита в США негативно повлияет на объемы продаж компании, 60% выручки которой в прошлом году поступило из-за пределов Японии. Акции второго в мире производителя тяжелого строительного оборудования Komatsu упали на 3.4%. В прошлом году около 24% продаж компании пришлось на США.

Во вторник фондовые рынки Европы продолжили рост.
Европейские фондовые индексы выросли в связи со спекуляциями по поводу того, что резкое снижение рынков после достижения пятилетних максимумов зашло слишком далеко.
Лидерами торгов стали акции крупнейшей мировой добывающей компании BHP Billiton и BP Plc.
Акции британского BHP Billiton, второго в мире экспортера железной руды выросли на 3.5%, Rio Tinto Group прибавили 2.9%, а Anglo American Plc подскочили на 4.6%.
Акции компаний энергетического сектора укрепили свои позиции благодаря росту цен на нефть. BP выросли на 1.2%, а Total SA на 1%.

Фондовые индексы США завершили день без определенной тенденции.
Фондовый рынок открылся с повышением благодаря позитивным экономическим новостям и после непродолжительной консолидации продолжил рост.
Фиксация прибыли в телекоммуникационном секторе, который с начала года продемонстрировал наилучшие результаты, оказала негативное влияние на технологический сектор рынка. В результате Nasdaq и Russell 2000 уступали «голубым фишкам».
К завершению торгов давление на основные индексы активизировалось и большая часть экономических секторов по итогам дня понесли потери. Индексы закрылись в районах сессионных минимумов, установленных в начале дня. Следует отметить, что одной из основных причин снижения стал разворот технологического и промышленного секторов, а также возобновление продаж в секторе охраны здоровья и энергетическом сегменте рынка.
Департамент Коммерции сообщил, что показатель начала строительства новых домов в мае вырос на 5% и достиг 1.957 млн. В тоже время, количество выданных разрешений на строительство снизилось на 2.1%, до минимальной с ноября 2003 года отметки и составило 1.932 млн.
Корпоративные новости: акции Target выросли после сообщения, что компания ожидает, что продажи в магазинах, открытых не менее года окажутся у верхней границы прогнозного диапазона.
J.P. Morgan повысил рейтинг дискаунтера Costco до уровня "overweight" с "neutral." В результате акции компании подскочили почти на 2%.
Как сообщил сегодня Daily Variety. Apple Computer, Inc ведет переговоры с ведущими киностудиями Голливуда о трансляции кинофильмов на iTunes.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.22 млрд. акций; на Nasdaq – 1.34 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -4.15 (-0.0%) 14,644.26
FTSE 100 +6.80 (+0.12%) 5665.00
DOW +103.26 (+0.94%) 11,078.10
NASDAQ +34.15 (+1.62%) 2,141.21
S & P 500 +11.95 (+0.96%) 1,252.07
10YR -1/32 5.15% 99 24/32

В среду, к завершению торгов японский фондовый рынок смог восстановиться и по итогам дня понес лишь незначительные потери.
Лидерами снижения остаются экспортеры, такие, как Toyota Motor Corp и Sony Corp.
Инвесторы опасаются, что свидетельства сохранения роста на рынке жилья в США позволят ФРС продолжить процесс повышения ставок.
Акции Sony упали на 1.5%, а Toyota потеряли 0.4%. Hitachi Ltd., крупнейшего мирового производителя дисководов для ноутбуков, потеряли 0.6%.

Cреду фондовые рынки Европы завершили символическим ростом основных индексов.
Большую часть дня индексы торговались в отрицательной зоне, несмотря на положительное начало торгов. Лидерами снижения стали нефтяной, горнодобывающий и розничный сектора.
Акции нефтяных компаний упали вслед за снижением цен на 'черное золото' в преддверии выхода отчета по запасам нефти в США, однако смогли восстановиться к концу дня.

Основные фондовые индексы США завершили торги с повышением.
В виду отсутствия публикации экономических новостей оптимизм инвесторов вызвали позитивные корпоративные результаты Morgan Stanley, FedEx и Ford Motor.
Прибыль Morgan Stanley в Q2 выросла практически вдвое, а FedEx увеличилась на 27%. Данные снижают опасения в отношении того, что рост процентных ставок вызовет снижение корпоративных прибылей. Исполнительный директор (CEO) Ford Motor заявил о намерении до 2008 года сделать компанию прибыльной.
Рынок в течение дня продолжал рост и основные индексы постоянно обновляли сессионные максимумы. Лидером торгов стал технологический сектор. Укрепили свои позиции группы производителей программного обеспечения и полупроводниковой продукции.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.40 млрд. акций; на Nasdaq - 1.58 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +491.43, (+3.4%) 15,135.69
FTSE 100 +19.10 (+0.34%) 5,684.10
DOW -51.49 (-0.46%) 11,027.97
NASDAQ -17.84 (-0.83%) 2,123.36
S & P 500 -5.73 (-0.46%) 1,246.47
10YR -12/32 5.2% 99 12/32

В четверг японский фондовый рынок закрылся с повышением, причем рост основных индексов стал максимальным за последние 12 лет.
Свидетельства того, что несмотря на увеличение процентных ставок прибыли американских компаний превысили прогнозы, развеяли опасения относительно снижения спроса на крупнейшем экспортном рынке страны и стали причиной оптимизма инвесторов.
Лидерами роста стали экспортеры, такие, как Toyota Motor Corp и Sony Corp., а также крупнейшие банки, в частности Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.
О масштабах роста лучше всего говорит тот факт, что по итогам дня лишь один компонент Nikkei 225 Stock Average понес потери.
Дополнительным источником оптимизма стал правительственный отчет в соответствии с которым в стране впервые за последние 17 месяцев было отмечено увеличение профицита торгового баланса, в основном за счет экспорта автомобилей в Соединенные Штаты и электроники в Китай.
Акции Sony подскочили на 3.5%. СЕО компании Howard Stringer, выступая перед акционерами сегодня заявил, что впервые за последние четыре года Sony получит прибыль от своего бизнеса по производству потребительской электроники.
Акции Canon Inc., крупнейшего производителя цифровых камер выросли на 3.6%, а крупнейшего мирового банка Mitsubishi UFJ на 2.8%.

В четверг фондовые рынки Европы выросли вслед за рынками Азии и, накануне, в США.
Акции горнодобывающих компаний подорожали после резкого взлета цен на металлы. Так, медь за ночь подорожала на 5% на опасениях перебоев поставок из Чили.
Акции нефтяных компаний также укрепили свои позиции, поскольку нефть торговалась выше отметки $70 за баррель. Однако, акции авиакомпаний снизились после сообщения, что в отношении British Airways и некоторых других представителей данного сектора Британским Департаментом Юстиции было начато расследование.

Фондовый рынок США завершил торги с потерями.
Основные фондовые индексы США открылись с понижением и в течение всего дня оставался под давлением. Инвесторы предпочли зафиксировать прибыль после вчерашнего резкого роста.
Снижение на рынке Treasuries, которое отмечается уже седьмую сессию подряд является причиной продаж в чувствительном к уровню процентных ставок финансовом секторе.
Попытка восстановления основных индексов во второй половине дня успехом не увенчалась и продажи возобновились.
Дополнительным фактором давления на рынок стала неспособность Dow, S&P и Nasdaq найти поддержку выше ключевых технических уровней 11029, 1246 и 2123, соответственно.
Корпоративные новости: производитель программного обеспечения Oracle после закрытия рынка представит свои квартальные результаты.
Неделю назад представители компании дали понять, что результаты могут превысить прогнозы.
После публикации сообщения акции компани выросли в цене на 10%.
Chrysler Group, подразделение DaimlerChrysler намерено в будущем месяце начать новую программу специальных цен на свою продукцию для работников компании. Данный шаг должен способствовать активизации продаж моделей 2006 года и может спровоцировать аналогичные действия со стороны GM и Ford.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.23 млрд. акций; на Nasdaq – 1.42 млрд.

[TTteam]

   Обзор валютного рынка за неделю:[M]   
Wall Street завершил неделю с потерями. Основной причиной пессимизма инвесторов стали ожидания продолжения повышения процентных ставок ФРС.
В итоге за пять дней  S&P 500 потерял 0.6%, Nasdaq снизился на 0.4%, а Dow Jones Industrial Average на 0.2%.

Энергетический сектор оставался на в фокусе инвесторов благодаря сообщениям о крупных слияниях и поглощениях.
Акции Kerr McGee подскочили на 33.5%, а Western Gas Resources 41.2% на после сообщения Anadarko Petroleum о решении приобрести обе компании за $21.1 млрд. Акции Anadarko упали на 6.7%.

Акции Qualcomm снизились после сообщения Nokia о намерении выйти из совместного с  Sanyo предприятия, созданного для производства мобильных телефонов стандарта  CDMA. Qualcomm является собственником ряда патентов, имеющих отношение к CDMA. В результате акции компании потеряли 11%.

Акции General Motors получили поддержку после того, как стало известно, что крупнейший поставщик комплектующих  Delphi смог достигнуть договоренности с профсоюзом работников автомобильной промышленности в отношении выходного пособия для увольняемых работников.
Акции  GM за неделю  прибавили 4.4%.

Серьезно вырос и сектор инвестиционных банков. Соответствующий индекс S&P укрепился на 1.7%. Лидером в данном сегменте стал  Morgan Stanley. Акции банка выросли на 4.1% после сообщения о том, что прибыль Morgan Stanley во втором квартале практически удвоилась и значительно превысила ожидания аналитиков.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +28.36  (+0.19%)  15152.40
FTSE 100 -10.90  (-0.2%)  5681.20
DOW +59.23  (+0.54%)  11048.32
NASDAQ +12.17  (+0.57%)  2133.64
S&P 500 +6.31  (+0.51%)  1250.81
10YR 99 3/32  -3/32  5.24%

Фондовый рынок Японии в понедельник вырос, причем лидерами роста стали сталепроизводители, включая Nippon Steel Corp. и JFE Holdings Inc. Повышенному спросу на акции этих компаний способствовали спекуляции относительно поглощения Arcelor SA компанией Mittal Steel Co.
Акции Nippon Steel подорожали на 1.7%; JFE Holdings – на 1.3%; Sumitomo Metal Industries Ltd. – на 2.2%.
Mittal Steel предложил за Arcelor Е26.9 млрд. ($33.7 млрд.), что может стать крупнейшей сделкой в секторе.
Акции Toyota выросли в цене на 0.9%; акции Honda – на 1% после снижения на 0.8%. Акции Nissan Motor Co., однако, снизились на 1.4%.

Европейский фондовый рынок закрылся с потерями в свете опасений относительно того, что монетарная политика ЕЦБ может приобрести более агрессивный характер, нежели ожидалось.
С секторе сталепроизводтелей, Arcelor согласился на предложение о покупке компании за ?27 млрд. Mittal после того, как последняя повысила свое предложение до ?40.4 за акцию, что на 43% выше сделанного в январе предложения. Акции Arcelor выросли на 7.9%, а Mittal упали на 3.7%.
Акции ThyssenKrupp упали на 2.6%.

Wall Street торгуется неуверенно в ожидании заседания FOMC. Тем не менее, рынок открылся на позитивной ноте после оглашения новостей на фронте слияний и поглощений.
Johnson & Johnson объявила о сделке в $16.6 млрд. на покупку подразделения Pfizer, который включает столь известные бренды как Listerine, Rolaids, Rogaine и Sudafed.
Phelps Dodge согласилась купить две основные шахты по добыче никеля в Канаде Inco и Falconbridge за $40 млрд.
Корпоративные новости: Boston Scientific Corporation в понедельник объявила об отзыве с рынка препарата для лечения сердечных заболеваний из-за обнаруженных дефектов.
Lennar Corporation предоставил сильный квартальный отчет, показав рост выручки на 56%.
Microsoft Corporation заявила о партнерстве с Hewlett-Pakard, Motorola и другими производителями устройств с целью создания программного обеспечения, направленного на облегчение общения между сотрудниками.
Перед открытием рынка были опубликованы данные по продажам новых домов. Согласно статистике, продажи неожиданно выросли до 1.23 млн. г/г, что на 4.6% выше пересмотренного показателя за апрель в 1.18 млн.
Августовский фьючерс на WTI завершил торговый день в области сессионных максимумов на $71.80 (+$0.93).
Объемы торгов составили: на NYSE 1.02 млрд. акций; на Nasdaq – 1.16 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +15.43 (+0.1%) 15,171.81
FTSE 100 -28.90 (-0.60%) 5,652.30
DOW -117.50 (-1.06%) 10,927.78
NASDAQ -33.42 (-1.57%) 2,100.25
S & P 500 -11.00 (-0.88%) 1,239.56
10YR +8/32: 5.2% 99 12/32

Во вторник японский фондовый рынок закрылся с незначительным повышением
Рост цен на металлы оказал поддержку добывающему сектору. Кроме того, ряд брокерских компаний заявили, что сталеплавильная отрасль выиграет от слияний.
Лидерами торгов стали BHP Billiton и JFE Holdings Inc.

Фондовые рынки Европы также понесли потери.
Во вторник фондовые рынки Европы закрылись с понижением несмотря на тот факт, что накануне рынки США и Японии закрылись с повышением, а также неожиданно сильный отчет Ifo. Участники рынка проявляют осторожность, поскольку в четверг состоится заседание ФРС.
Акции нефтяных компаний вырасли, поскольку нефть пробила отметку $72.00 после сообщения о проблемах на нефтеперерабатывающих предприятиях Мексиканского залива. Это подстегнуло страхи, что предложение бензина в США может оказаться ниже спроса.
Акции горнодобывающих компаний также укрепили свои позиции на фоне роста цен на металлы и продолжающихся консолидационных процессов в секторе. Phelps Dodge намерен купить канадские Inco и Falconbridge.

Фондовый рынок США завершил день с потерями.
Уже при открытии торгов основные индексы снизились на отрицательную территорию и большую часть сессии оставались под давлением.
Причиной активизации продавцов стали неоднозначны экономические данные.
Майские existing home sales составили 6.67 млн., что стало еще одним доказательством, что рынок жилья достаточно уверенно выдерживает рост цен на ипотеку. Тем не менее, снижение показателя в третий раз за последние пять месяцев, напоминает о том, что в США отмечается замедление темпов экономического роста.
С другой стороны, отчет по потребительскому доверию Conference Board Consum. Confidence диаграмма показал, что в июне индекс, вопреки ожиданиям аналитиков, вырос до 105.7. Аналитики прогнозировали снижение до 102.9. Майские данные были пересмотрены в сторону повышения с 103.2 до 104.7.
Акции испаноязычной медиа-компании Univision выросли на 6% после сообщения, что ее купит консорциум частных инвестиционных фирм и медиа-магнат Haim Saban. Сумма сделки оценивается в $13.7 млрд.
Представители GM в понедельник вечером заявили, что 35,000 членов профсоюза работников автомобильной промышленности получат выходное пособие или выйдут на пенсию раньше срока. В результате компания сможет сэкономить $8 млрд. в год.
Тем не менее, акции компании снизились в цене на 2.8% после того, как главный рыночный аналитик GM во вторник заявил, что продажи отрасли по всей видимости снизятся по сравнению с прошлым годом в связи с ростом цен на бензин и повышением уровня процентной ставки.
К завершению торгов индексы обновили сессионные минимумы после того, как возобновившееся снижение цен на нефть вызвало фиксацию прибыли в энергетическом секторе.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.27 млрд. акций; на Nasdaq – 1.53 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -285.7 (-1.90%) 14,886.11
FTSE 100 +26.30 (+0.47%) 5,678.60
DOW +48.82 (+0.45%) 10,973.56
NASDAQ +11.59 (+0.55%) 2,111.84
S & P 500 +6.80 (+0.55%) 1,246.00
10YR -11/32 5.24% 99 2/32

В среду японский фондовый рынок закрылся с серьезными потерями.
Инвесторы опасаются, что в четверг ФРС повысит процентную ставку и даст понять, что процесс ужесточения монетарной политики будет продолжен.
Опасения снижения активности потребителей на крупнейшем внешнем рынке страны стали причиной давления на акции японских экспортеров, таких как Honda Motor Co. и Fanuc Ltd.
В результате потери Topix и Nikkei 225 стали максимальными с 13 июня, когда основные индексы упали к полугодовым минимумам.
Акции Honda потеряли в цене 2.5%. В прошлом финансовом году на долю Северной Америки пришлось 55% продаж компании.
Крупнейший производитель промышленных роботов Fanuc потерял 2.6% стоимости своих акций, а Toyota Motor Corp. 1.9%.

Фондовые рынки Европы завершили день без определенной тенденции.
Европейские акции торговались разнонаправлено. Определенную поддержку рынкам оказывали спекуляции относительно слияний и поглощений. Удорожание акций нефтедобывающего сектора частично компенсировало снижение курса акций горнодобывающих компаний и присутствующую на рынке неопределенность в преддверии заседания FOMC.
В результате FTSE 100, доля энергетических компаний в структуре которого достаточно велика, смог закрыться с повышением. Цены на нефть выросли, причем фьючерсы на WTI торговались выше отметки в $72.00 за баррель на опасениях сокращения поставок и роста спроса на бензин на протяжении летнего сезона отпусков. Снизились акции автопроизводителей после того, как General Motors предостерегла о том, что компания может не реализовать годовой план по продажам, поскольку процентные ставки продолжают расти. Акции добывающих компаний снизились в свете падения цен на промышленные металлы, что произошло после сообщения о сокращении спроса на медь со стороны Китая.

Фондовый рынок США завершил день ростом основных индексов.
Основные индексы в начале торгов снизились на отрицательную территорию.
Инвесторы предпочитали проявлять осторожность в преддверии результатов встречи FOMC. Активизация продаж AXP, GE, и DIS стала причиной возобновления давления на Dow, который, напомним, во вторник потерял 1.1%.
Акции Nike упали на 3% после того, как производитель спортивной одежды и обуви заявил о снижении квартальной прибыли.
Акции розничной сети J. Crew подскочили на 24% в дебютный день торгов на NYSE. Цена IPO превысила ожидавшиеся $20 за акцию.
General Motors стал одним из лидеров торгов. Акции прибавили в цене 1.3% после того, как накануне обвалились на 7% после того, как представитель GM заявил, что результаты продаж окажутся ниже прошлого года.
Nasdaq нес еще более значительные потери, чем «голубые фишки» поскольку инвесторы проявляют осторожность по отношению к акциям компаний технологического сектора. Серьезное давление продаж было отмечено в полупроводниковой группе.
В значительной степени данный факт был вызван понижением аналитиками рейтинга ALTR -2.3%, MRVL -4.2%, XLNX -2.4%, а также предупреждением Rambus, что ошибки при расчетах опционов на акции могут привести к пересмотру финансовой отчетности.
Разворот технологического сектора, а также возобновление покупок в энергетическом сегменте ближе к завершению торгов оказали поддержку рынку.
Рост на 2.9% акций Intel помог компенсировать потери полупроводникового сегмента. Кроме того, поддержку технологическому сектору оказало укрепление группы производителей программного обеспечения.
В результате основные индексы завершили день на положительной территории.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.22 млрд. акций; на Nasdaq – 1.37 млрд.

[TTteam]

<b>Закрытие фондового рынка: </b>
Nikkei +235.04  (+1.58%)  15151.15
FTSE 100 +112.90  (+2%)  5791.50
DOW +215.16  (+1.96%)  11188.72
NASDAQ +57.67  (+2.73%)  2169.51
S&P 500 +26.10  (+2.09%)  1272.10
10YR 99 13/32  +11/32  5.2%

<b>Фондовый рынок Японии в пятницу продемонстрировал максимальный рост за неделю</b> на спекуляциях относительно того, что экспортеры могут сохранить тенденцию роста корпоративных прибылей на фоне более высоких процентных ставок в США. Лидером роста стал Canon Inc. (+2.6%).
Банковский сектор укрепился после сообщения в Wall Street Journal о том, что Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (+2.6%) ищет методы получения лицензии для проведения операций в США. Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. также подорожали на 1.7%, а Mizuho Financial Group Inc. – на 1.4%.
Компании сырьевого сектора были сегодня среди лидеров в свете удорожания металлов и нефти: Inpex Holdings Inc. (+3.5%).

<b>Европейские акции достигли 3-недельных пиков</b> на фоне ожиданий роста корпоративных прибылей и экономики, несмотря на повышение процентных ставок.
Акции Bayer AG (+3.2%) пользовались повышенным спросом после того, как аналитики ING Groep NV повысили рейтинг фармацевтической компании.
Акции European Aeronautic, Defence & Space Co. (+2.5%) подорожали после сообщения о том, что компания подписала договор на поставку 37 самолетов.
Удорожание металлов способствовало росту котировок BHP Billiton (+4.9%) и Rio Tinto Group (+4.1%).
BP Plc (+1.4%) и Total SA (+1.4%) также укрепились благодаря росту нефтяных цен выше отметки $73 за баррель.

<b>Акции на Wall Street завершили день масштабным взлетом, что произошло, в целом, благодаря пессимистичному заявлению FOMC.</b>
Как и ожидалось, основная ставка рефинансирования была повышена на 25 б. п. до 5.25% (<a href=http://www.teletrade.com.ua/index.php?option=com_indicators&Itemid=165>Federal Funds 25 years диаграмма</a> <a href=http://www.teletrade.com.ua/index.php?option=com_indicators&Itemid=165>Federal Funds 50 years диаграмма</a>). Представители Федерального резерва подчеркнули, что дальнейшие шаги центрального банка будут зависеть от экономических показателей, при этом отмечалось, что инфляционные ожидания остаются сдержанными.
<b>Перед открытием сессии министерство торговли опубликовало итоговые оценки роста ВВП США в I квартале</b> (<a href=http://www.teletrade.com.ua/index.php?option=com_indicators&Itemid=165>GDP q/q диаграмма</a>). Согласно статистике, темпы роста экономики составили 5.6%, что выше предварительных оценок в 5.3%, однако полностью совпадает в прогнозами аналитиков.
<b>Среди корпоративных новостей</b> стоит отметить, что рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Ford Motor, присвоив бумагам компании статус «мусорных». Однако в интервью Wall Street Journal, председатель правления и исполнительный директор Bill Ford опроверг слухи о возможном банкротстве, хотя и заметил, что компании предстоит столкнуться с трудностями в будущем.
<b>Объемы торгов составили: на NYSE 1.55 млрд. акций; на Nasdaq – 1.79 млрд. </b>

[TTteam]

Wall Street завершил неделю резким ростом благодаря пессимизму FOMC. Несмотря на повышение ставки до 5.25%, инвесторы активизировали покупки американских акций, поскольку ожидания приближающегося завершения периода роста ставок в США усилились. Согласно тексту сопроводительного заявления Федерального резерва, темпы экономического роста в стране устойчивые, а инфляционные ожидания «сдержанные». Тем не менее, в заявлении не говорится о необходимости в дальнейшем повышении стоимости межбанковского кредита.
Ралли фондового рынка в четверг оказалось довольно результативным: Dow показал максимальный дневной рост с апреля 2005 года, а S&P 500  - с октября 2003. По итогам недели S&P 500 и Nasdaq выросли на 2.3%, а Dow  - на 1.7%. Однако квартал для Nasdaq Composite и Russell 2000 оказался неудачным: индексы упали на 7.2% и 6.5% соответственно. У S&P 500 положение оказалось лучше, однако были все же зафиксированы потери в 1.7%. Dow оказался единственным индексом, который по итогам последних 3 месяцев остался выше нулевой отметки +0.6%. С начала года Russell 2000 укрепился на 6.2%, в то время как Dow  - на 4.3%. S&P 500 вырос на 1.9%, а Nasdaq оказался в аутсайдерах, уступив 1.6%.
Несмотря на общий рост Wall Street, максимальные потери продемонстрировали производители медицинского оборудования. Акции Boston Scientific рухнули на 7.6% после того, как компания отозвала около 23,000 электронных стимуляторов сердца и дефибрилляторов из-за неполадок с электроникой. Расследования регулирующих органов привели к падению акций Biomet (-9.9%), Zimmer Holdings (-9%) и Stryker (-5.5%), которые подтвердили получение исков в суд от Министерства юстиции относительно антимонопольного законодательства.
Акции Micron Technology подешевели на 8.6%, несмотря на рост прибыли в III квартале. Аналитики были разочарованы объемами выручки компании в аналогичном периоде.
Первичное размещение акции провела в среду J Crew. Стартовая цена была определена в $20. В первый же день торгов курс акций дебютанта взлетел на 27.8% и завершил неделю с показателем в +35.8%.
Заметный рост продемонстрировали компании сырьевого направления. Цены на нефть достигли 8-недельных максимумов, поддержав American Stock Exchange Oil Index (+6.7%). Акции ExxonMobil укрепились на 6.8%, что является наилучшим недельным ростом с февраля 2005 года. Акции Hess Corporation подорожали на 14.8%.
Акции Intel выросли на 5.7% на фоне ряда позитивных новостей. В понедельник компания представила новый микропроцессор дл компьютерных серверов, а в конце недели заявила о намерении продать подразделение по производству устройств для ручных приборов компании Marvell Technology.
Не сходил с заголовков СМИ автогигант General Motors (+7%). Акции компании в четверг рухнули после того, как GM заявила, что объемы продаж в 2006 году не оправдают прогнозов. Однако в пятницу акции пользовались спросом благодаря сообщению о том, что инвестор-миллиардер Renault и Nissan были бы заинтересованы в покупке акций компании.

[TTteam]

<b>Закрытие фондового рынка: </b>
Nikkei +66.44  (+0.43%)  15571.62
FTSE 100 +51.00  (+0.9%)  5884.40
DOW +77.80  (+0.7%)  11228.02
NASDAQ +18.34  (+0.84%)  2190.43
S&P 500 +9.99  (+0.78%)  1280.19
10YR 99 22/32  -6/32  5.16%

<b>В понедельник японский рынок акций закрылся с повышением, причем Nikkei достиг 4-недельных максимумов.</b> Росту оптимизма инвесторов способствовал выход отчета Tankan. В тоже время сильный отчет дал повод предположить, что повышение ставок Банка Японии уже не за горами.
Акции Nissan Motor Co. (+0.6%) подорожали после того, как крупнейший инвестор General Motors Corp. предложил заключить автогиганту союз с Nissan и Renault SA.
Акции Sumitomo Mitsui выросли на 1.7%; Resona Holdings Inc. – на 4.4%; Komatsu – на 2.2%.
Пользовались спросом акции розничных компаний, включая Aeon Co. (+2.4%). Поддержку им оказал отчет, засвидетельствовавший рост заработных плат в Японии, что усилило спекуляции на теме активизации потребительских расходов.

<b>Европейские индексы достигли месячных высот на фоне спекуляций о возможном поглощении Banca Popolare Italiana Scrl и William Morrison Supermarkets Plc.</b> Акции Zurich Financial Services AG (+1%) выросли в цене после того, как компания заявила о намерении сократить 1,000 рабочих мест в целях сокращения расходов. Royal Dutch Shell Plc (+0.8%) и Total SA (+0.6%) лидировали благодаря росту нефтяных котировок к 8-недельным пикам.
В текущем году в Европе было заключено сделок о слиянии и поглощении на общую сумму в $893 млрд., что является рекордом. В прошлом году за первое полугодие эта цифра составляла $384 млрд.
Акции Banca Popolare Italiana взлетели на 5.7% на сообщении о том, что банк получил предложения о поглощении со стороны  Societe Generale SA, Fortis и Deutsche Bank AG.
На 3.7% подорожали акции William Morrison после того, как в Observer появилось сообщение о возможном поглощении компании за 6 млрд. фунтов ($11.1 млрд.) со стороны группы, состоящей из Texas Pacific Group, CVC Capital Partners Ltd. и Permira Advisers LLP.

<b>Wall Street продолжил в понедельник пятничное восхождение.</b> Основное влияние на динамику торгов на Wall Street сегодня оказывают вышедшие экономические данные. Слабый производственный ISM внушил оптимизм относительно возможного замедления темпов экономического роста, что говорит также в пользу грядущей паузы в политике ФРС.
<b>Во вторник финансовые рынки США не будут работать из-за празднования Дня Независимости. </b>
<b>Перед началом торгов был опубликован производственный ISM</b> (<a href=http://www.teletrade.com.ua/index.php?option=com_indicators&Itemid=165>ISM manuf. диаграмма</a> ). Согласно опубликованным данным, индекс снизился в июне до 53.8 с 54.4 в мае.
Отдельный отчет показал сокращение расходов на строительство на 0.4% в мае после +0.1% в апреле.
<b>На корпоративном фронте:</b> акции GM продолжили укрепляться после того, как в пятницу основной инвестор автогиганта Кирк Керкориан призвал к альянсу с Renault и Nissan Motor Corp.  Совет Правления Renault в понедельник одобрил возможную сделку с GM.
Акции EADS дешевеют, несмотря на сообщения об увольнении двух работников из-за производственных сбоев авиастроителя.
<b>Объемы торгов составили: на NYSE 767 млн. акций; на Nasdaq – 754 млн. </b>

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +66.88  (+0.43%) 15638.50
FTSE 100 -20.8  (-0.4%)  5863.6

Во вторник японский рынок акций закрылся с повышением. Росту оптимизма инвесторов способствовало укрепление заокеанских рынков и выход накануне сильного отчета Tankan. Тем не менее, объемы торгов были ниже обычных в связи с празднованием сегодня Дня Независимости в США. TOPIX впервые за месяц индекс закрылся выше отметки 1600.
Sony Corp. (+1.8%) лидировала среди экспортеров, Toyota Motor Corp. (+1.2%) – среди автопроизводителей. Акции Canon Inc. (+4.1%) выросли после того, как Scott Foster, аналитик HSBC Holdings Plc, повысил рейтинг акций компаний до ``overweight.''
Акции Advantest Corp. укрепились на 2.4%; Nintendo Co. – на 6.1%.
На 2.3% подорожали акции Nomura Holdings Inc.; на 3.5% - акции Daiwa Securities Group Inc. и на 1.5% - акции Yamada Denki Co.
Акции крупнейшей в Японии компании розничной торговли Aeon Co., выросли в цене на 2.1%.

Европейские акции во вторник упали, несмотря на позитивный старт. Основными аутсайдерами были компании энергетического и машиностроительного секторов. Продажи происходят на фоне низких объемов из-за отсутствия американских участников, которые отмечают День Независимости.
Основным аутсайдером среди автопроизводителей стал DaimlerChrysler (-1%), который заявил о сокращении продаж в США на 13% г/г в июне. Это привело к тому, что Morgan Stanley понизил ценовой ориентир по акциям компании до E46 с E50.
Трейдеры также отмечали укрепление евровалюты, которая достигла месячного максимума против доллара на $1.2823, что оказало давление на компании-экспортеры.
Акции нефтяных компаний дешевели на фоне «снятия прибылей» и консолидации цен на «черное золото». Акции Statoil ASA снизились на 0.8%; Royal Dutch Shell Plc – на 0.7% и Repsol YPF SA – на 0.3%.

Wall Street сегодня не работал в связи с празднованием Дня независимости.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -114.56 (-0.70%) 15,523.94
FTSE 100 -56.80 (-0.97%) 5,826.70
DOW -76.20 (-0.68%) 11,151.82
NASDAQ -37.09 (-1.69%) 2,153.34
S & P 500 -9.29 (-0.73%) 1,270.90
10YR -14/32 5.22% 99 8/32

В среду впервые за пять последних дней фондовый рынок Японии понес потери
после того, как Северная Корея произвела запуск ракет, способных нести ядерные заряды, что вызвало рост напряженности в регионе.
Акции крупнейших японских компаний, среди которых Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Honda Motor Co. стали лидерами снижения.
С другой стороны, акции Mitsubishi Heavy Industries Ltd., который среди прочего занимается производством систем вооружения (танков, военных кораблей, ракет и др.) укрепили свои позиции в связи с ожиданиями роста заказов оборонного характера.
Акции крупнейшего мирового банка Mitsubishi UFJ упали на 1.2%, Hondа потеряли 2.2%, Toyota Motor Corp., снизились на 1.2%, а Matsushita Electric Industrial Co., на 1.7%.

В среду фондовые рынки Европы снизились вслед за рынками Азии в свете сообщения о запуске ракет Северной Кореей.
Акции компаний банковского сектора упали после того, как Credit Agricole отказался от покупки Alliance & Leicester. Акции Unicredito подешевели после сообщения, что рост дивидендов не оправдал прогнозы.
Также упали в цене акции GUS, Imperial Tobacco, Man Group, Lonmin и SABMiller.

Wall Street также понес потери.Фондовый рынок США с самого начала дня находился под давлением. После выхода сильного отчета ADP, спровоцировавшего спекуляции по поводу сохранения роста на рынке труда, активизировались ожидания продолжения повышения процентных ставок ФРС с целью сохранения контроля над инфляцией.
Кроме того, испытание Северной Кореей баллистической ракеты, способной донести ядерный заряд до территории США, спровоцировало рост международной напряженности и неуверенности на мировых фондовых рынках.
В результате основные индексы закрылись в районах сессионных максимумов.
На корпоративном фронте:Как сообщил сегодня Financial Times управляющий Renault и Nissan Carlos Ghosn намерен в течение месяца встретиться со своим коллегой из GM, Rick Wagoner, для обсуждения областей возможного сотрудничества.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.24 млрд. акций; на Nasdaq – 1.30 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -202.54 (-1.3%) 15,321.40
FTSE 100 +63.30 (+1.1%) 5890.00
DOW +73.48 (+0.66%) 11225.30
NASDAQ +1.75 (+0.08%) 2155.09
S&P +3.17 (+0.25%) 1274.08
10YR 99 17/32 +9/32 5.18%

Фондовый рынок Японии закрылся в четверг с потерями после того, как опубликованный накануне отчет о заводских заказах и рекордные цены на нефть усилили ожидания дальнейшего повышения процентных ставок в США. Лидерами падения стали акции компаний-экспортеров, включая Matsushita Electric Industrial Co.
Акции Matsushita упали на 1.5%; акции Toyota Motor Corp. – на 0.8%, Advantest Corp. – на 2.2%.
Акции Aiful подешевели на 4.6%; Aeon Credit Service Co. – на 4.4%.
Акции Mitsubishi Estate Co. стали крупнейшим аутсайдером среди компаний сектора недвижимости, упав на 2%. Акции Mitsui Fudosan Co. уступили 1.6%; акции Sumitomo Realty & Development Co. – на 2.4%.

Европейские индексы возобновили свой рост на спекуляциях относительно того, что экономика региона сможет вынести более высокие ставки. Лидерами в банковском секторе стали HSBC Holdings Plc (+2%) и BNP Paribas SA (+1.4%).
Акции BHP Billiton (+2.2%) и Antofagasta Plc (+2.4%) пользовались спросом на фоне роста цен на медь. Акции SAP AG (+2.1%) подорожали после того, как Merrill Lynch & Co повысил рейтинг компании.
Акции Deutsche Boerse AG подорожали 2.2%.
Основным событием дня стало заседание ЕЦБ и МРС. Как и ожидалось, оба центральных банка оставили свои учетные ставки неизменными.

Wall Street завершил торги в плюсах после падения накануне.
Перед открытием рынка, министерство труда США опубликовало традиционный отчет Jobless Claims. Согласно отчету, заявки на получение пособий по безработице снизились до 313,000 с 315,000.
После начала торгов вышел отчет о ситуации в сервисном секторе ISM (ISM service диаграмма). В июне индекс снизился до 57.0 с 60.1 месяцем ранее.
Из корпоративных новостей: Openwave Systems завила о том, что компания ожидает в IV квартале чистый убыток в размере 13014 центов на акцию. Аналитики же прогнозировали прибыль.
Merrill Lynch понизил рейтинг Kraft Foods до "neutral" с "buy."
Акции Wal-Mart выросли после того, как компания заявила о росте продаж в июне на 1.2%.
Продажи Costco в аналогичном периоде увеличились на 6%.
Однако продажи But Pier 1 сократились на 18.4%.
Цены на нефть превысили психологически важную отметку в 75 долларов за баррель.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.20 млрд. акций; на Nasdaq – 1.38 млрд.