Тема: Обзор фондовых рынков от TeleTRADE

[TTteam]

Wall Street завершил неделю в плюсах, поскольку инвесторов в целом удовлетворили выходившие экономические отчеты, в то время как восстановление нефтяных цен поддержало энергетический сектор.
Wall Street не обошло стороной падение на рынках Европы и Азии в понедельник. а также события вокруг слияния двух фондовых бирж.
Публиковавшиеся экономические данные рынок расценил как позитивные и способные ослабить ожидания продолжения повышения процентных ставок в США. Объемы заказов на товары длительного пользования сократились значительно больше, чем предполагали аналитики, а темпы роста ВВП в I квартале оказались хуже прогнозов. Однако увеличение ценового дефлятора в годовом исчислении на 2.1% напомнило в пятницу о присутствии ценового давления в стране и вернуло на рынко инфляционных опасений.
По итогам недели S&P 500 укрепился на 0.9%, Nasdaq Composite  - на 0.6% и Dow Jones Industrial Average – на 1.1%.
Пищей для размышлений стали акции сырьевых компаний, поскольку цены на нефть и медь выросли, в то время как золото рухнуло. За неделю нефть подорожала более чем на 3%, оказав поддержку энергетическому сектору. Акции BJ Services подорожали на 6.1%, а Baker Hughes – на 7.2%. Акции добывающей медь компании Phelps Dodge взлетели на 5.4%.
Продолжилась борьба на фронте слияний, поскольку NYSE Group сделала предложение в $10.2 млрд. бирже Euronext. Спад, который постиг мировые фондовые площадки на протяжении недели, привел к падению акций NYSE на 4.3%. Акции Nasdaq, который недавно завладел долей в London Stock Exchange, снизились в цене на 3.9%. Рыночная капитализация Nasdaq меньше, нежели к LSE, и 25% акций, которыми Nasdaq владеет в Лондонской бирже, соответствуют 38% собственной стоимости. Акции Intercontinental Exchange, включающей Лондонскую нефтяную биржу, рухнули на 18.5%.
Лидерами S&P стали автопроизводители, причем S&P Autos and Components index вырос на 5.3% по итогам 5-ти торговых дней.
Лидером сектора стал General Motors. Merrill Lynch повысил рейтинг акций компании с “neutral” до “buy”. Акции  GM взлетели на 14.5%. Основной поставщик автозапчастей компании - Delphi – продолжает урегулирования вопросов с профсоюзами относительно трудовых договоров и пенсионных выплат. Акции компании подорожали на 17.6%. Акции Delphi и GM в настоящий момент торгуются на лучших с октября 2005 года уровнях. Возобновленный оптимизм в секторе поддержал также Ford, акции которого подорожали на 3.8%.
Также минувшая неделя ознаменовалась двумя дебютами. Акции Vonage в первый день торгов в среду рухнули на 12.7%, что стало наихудшим IPO в этом году. По итогам недели акции потеряли 22.9% стоимости. Также первичное размещение акций сделала  MasterCard. В первый день торгов в четверг акции компании выросли в цене на 18% и на 15.4% по итогам недели.
Крупные потери были зафиксированы в полупроводниковой группе. Рейтинг National Semiconductor был понижен до “market perform” с “outperform” со стороны Piper Jaffray, что привело к снижению стоимости акций на 7.1%.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -55.08, (0.30%) 15,915.68.

Фондовый рынок Японии в понедельник понес потери.
Продажи компаний технологического и розничного секторов сдержали укрепление рынка, которое было отмечено в первой половине дня.
Опубликованный правительственный отчет в апреле впервые за три месяца засвидетельствовал падение объемов розничных продаж.
Экспортеры, такие как Toyota Motor Corp. и Nissan Motor Co. стали лидерами торгов.
Акции Toyota выросли на 1.2%, а Nissan укрепились на 1.5%.
Акции производителей стали, в частности Nippon Steel Corp. выросли после того, как люксембургский Arcelor SA приобрел контрольный пакет акций российской OAO Severstal. Данный шаг вызвал спекуляции, что японские сталепроизводители могут повысить выплату дивидендов своим акционерам с целью защиты о т возможных попыток поглощений.

Европейские фондовые рынки в понедельник также понесли потери.
Акции Total потеряли в цене 1.06 %. Продажи были отмечены в страховом и автомобилестроительном секторах. Акции Michelin упали на 1.7%. В пятницу в результате несчастного случая погиб главный исполнительный директор компании Эдуард Мишлен.
Снижение ожиданий в отношении повышения процентных ставок ЕЦБ оказало негативное влияние на акции E.ON AG и Societe Generale SA.
Акции сталелитейных компаний выросли после объявления о слиянии Северстали и Arcelor.
Акции Arcelor подорожали на 1.39% после того, как на прошлой неделе компания и российская Северсталь договорились об объединении, в результате которого будет создана крупнейшая сталелитейная компания в мире с годовым оборотом Е 46 миллиардов и объемом производства 70 миллионов тонн стали в год.
Акции Unilever подорожали на 0.7%. Как сообщила газета The Business со ссылкой на осведомленный источник, Unilever может получить совместное предложение от пяти инвестиционных групп, включая Capvest Ltd. и Blackstone Capital Partners LP, о покупке подразделения по изготовлению замороженных продуктов, стоимость котрого оценивается в 1 млрд. фунтов стерлингов ($1.9 млрд.).

В понедельник финансовые рынки США и Великобритании были закрыты в связи с национальными праздниками: Memorial Day и Spring Bank Holiday.

[TTteam]

   Дайджест фондового рынка за 30 мая 2006 года. [М]   
<b> Закрытие фондового рынка: </b>
Nikkei -56.23  (-0.35%)  15859.45
FTSE 100 -139.00  (-2.4%)  5652.00
DOW -180.10  (-1.60%)  11098.51
NASDAQ -45.63  (-2.06%)  2164.74
S&P 500 -20.06  (-1.57%)  1260.10
10YR 100 11/32  -1/32  5.08%

<b> Фондовый рынок Японии завершил торги во вторник с потерями, причем лидировали розничные компании</b>, включая Seven & I Holdings Inc. и Aeon Co. Этому способствовал опубликованный отчет, который показал, что потребительские расходы в прошлом месяце сократились больше, чем прогнозировали аналитики.
В целом расходы сократились на 2% в апреле, что превысило прогноз в -1.4%. В марте показатель упал на 2.1%.
Акции Seven & I подешевели на 1.5%; Aeon – на 1.8%; Fast Retailing Co. – на 1.7%.
Акции Suzuki Motor Corp., тем временем, выросли в цене на 4.1%. Nissan Motor Co. заявила о возможной продаже второй модели миникара компании под брендом Nissan. Акции Nissan потеряли 0.9%.
Акции Tokyo Electron Ltd. подорожали на 1.5%; Advantest Corp. – на 0.2%.

<b> Фондовый рынок Европы упал во вторник к недельным минимумам </b>на опасениях относительно того, что дорогой евро и перспективы дальнейшего роста процентных ставок навредят корпоративным прибылям.
Aegon NV и E.ON AG стали крупнейшими аутсайдерами среди страховых и коммунальных компаний, которые больше всех чувствительны к изменениям условий кредитования. Акции Bayerische Motoren Werke AG и Diageo Plc снизились на опасениях того, что дешевеющий доллар сократит объем экспорта.
Основные индексы продолжили падение после того, как отчет показал снижение потребительского доверия в США в мае на максимальную со времени урагана Катрина величину.
Акции E.ON упали на 2.7%; Suez SA – на 3.5%; Axa SA – на 3.3%;  Aegon – на 4.2%.

<b> Падение постигло также акции Wall Street</b>, что происходило в свете падения доллара и опасений относительно того, что протокол майского заседания FOMC может указать на дальнейшее повышение процентных ставок в США.
В среду будут опубликованы протоколы заседания FOMC от 10 мая. Тогда основная ставка рефинансирования была в 16-й раз повышена до 5% (<a href=http://www.teletrade.com.ua/index.php?option=com_indicators&Itemid=165>Federal Funds 25 years диаграмма</a>
<a href=http://www.teletrade.com.ua/index.php?option=com_indicators&Itemid=165>Federal Funds 50 years диаграмма</a> ). Вероятность того, что в протоколах прозвучат намеки на продолжения повышения ставок породили нервозность на рынке во вторник.
<b> После начала торгов Conference Board опубликовал отчет по потребительскому доверию в апреле</b> (<a href=http://www.teletrade.com.ua/index.php?option=com_indicators&Itemid=165>Consum. Confidence диаграмма</a> ). Как и ожидалось, индекс снизился до 103.2 против 109.2 в апреле.
Нефть слегка подорожала при открытии. Июньский фьючерс на WTI вырос в цене на 12 центов до $71.49 за баррель.
<b> На корпоративном фронте: </b> Рейтинг акции General Motors был снижен Deutsche Bank до уровня "sell".
Wal-Mart Stores также несет потери. Компания накануне заявила, что рост цен на бензин станет причиной того, что розничные продажи в мае окажутся у нижней границы прогнозного диапазона. Результаты продаж Wal-Mart и других крупных компаний розничной торговли будут опубликованы в четверг перед открытием рынка.
Ведущее руководство оператора нетфепроводов Kinder Morgan в понедельник вечером объявило о намерении приватизировать компанию за $100 за акцию, что примерно на 18.5% выше текущей стоимости. Сделка оценивается в $13.4 млрд.
<b> Июльский фьючерс на WTI завершил торги в области $72.15 за баррель (+$0.78). </b>
<b>Объемы торгов составили: на NYSE 1.26 млрд. акций; на Nasdaq - 1.42 млрд. </b>

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -392.12 (-2.47%) 15467.33
FTSE 100 +71.80 (+1.3%) 5723.80
DOW +73.88 (+0.67%) 11168.31
NASDAQ +14.14 (+0.65%) 2178.88
S&P 500 +10.25 (+0.81%) 1270.09
10YR -13/32 5.13% 100 99 30/32

Японский рынок акций в среду закрылся со значительными потерями. Nikkei 225 по итогам торгов достиг трехмесячного минимума. Последний раз индекс за месяц нес такие потери около 4 лет назад. Причиной стало снижение индекса потребительского доверия в США, рост цен на нефть. Лидерами падения стали акции Sony Corp. и Toyota Motor Corp.
Акции Sony упали на 3.5%. Около 70% выручки компании приходится на зарубежные рынки. Акции Toyota потеряли в цене 3.4%; Canon Inc. – 4.2%. Акции Toyota также снизились после того, как накануне компания заявила об отзыве 987,262 автомобилей по всему миру, включая компактное авто Corolla и Prius из-за технических неполадок.
Акции Mitsubishi Estate подешевели на 2.2%; Nomura – на 3.3%; Millea Holdings Inc. – на 5.7%.

Европейские акции, тем временем, пользовались спросом, сократив максимальное месячное падение за 3 года. Поддержку индексам оказал неожиданный рост индекса делового оптимизма в регионе. Лидерами роста стали акции France Telecom SA, Allianz AG и Barclays Plc.
France Telecom лидировал в телекоммуникационном секторе. Акции компании подорожали на 4.2%. Акции Vodafone Group Plc – на 2.7%.
Акции крупнейшей в Европе страховой компании Allianz выросли в цене нВ 2.5%; Barclays – на 4.8%.
Акции International Power взлетели на 5.4%; British Energy Group Plc – на 3.8%; а Scottish & Southern Energy Plc – на 3.9%.

Wall Street также завершил торги в плюсах. Основным событием стал выход протоколов майского заседания FOMC, когда ставка рефинансирования была повышена до 5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).
Согласно опубликованному протоколу, члены ФРС находятся в нерешительности относительно дальнейших своих действий по ставкам. На заседании они не смогли решить, сколь долго еще будет требоваться дополнительное повышение ставок, если оно потребуется вообще. Это стало причиной второй волны покупок на Wall Street. Кроме того Банк подчеркнул, что дальнейшие решения по ставкам будут в высшей степени определяться текущей экономической ситуацией и перспективами.
Нефть подорожала и по итогам торгов превысила $72 за баррель, что является максимальным уровнем за последние 2 недели.
После начала торгов был опубликован Chicago PMI (Chicago PMI диаграмма), который показал неожиданный рост в мае до 61.5 против 57.2 месяцем ранее.
На корпоративном фронте: Google сегодня встречается с аналитиками, о чем стало известно лишь неделю назад.
Utility Mirant во вторник вечером предложила около $8 млрд. за покупку NRG Energy. Однако, компания NRG отклонила данное предложение.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.26 млрд. акций; на Nasdaq - 1.42 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +36.41, (+0.20)% 15,503.74.
FTSE 100 +25.90 (+0.55%) 5,749.70
DOW +87.73 (+0.79%) 11,256.04
NASDAQ +36.25 (+1.66%) 2,215.13
S&P 500 +14.77 (+1.16%) 1,284.86
10YR +5/32 5.1%  100 5/32

В четверг японский фондовый рынок смог укрепить свои позиции. Рост курса доллара позитивно повлиял на акции японских экспортеров.
Лидерами торгов стали Matsushita Electric Industrial Co. и Toyota Motor Corp.
Акции Matsushita, крупнейшего мирового производителя потребительской электроники выросли на 2.5%, Toyota прибавили 1.5%, а Canon Inc. выросли на 1.4%.
Акции компаний энергетического сектора, таких как  Inpex Holdings Inc., крупнейшей в Японии нефтедобывающей компании и Japan Petroleum Exploration Co. упали в связи со снижением накануне цен на нефть.

Европейские фондовые рынки в четверг выросли  несмотря на падение котировок банковского сектора после оптимистических протоколов FOMC. Акции добывающих компаний также потеряли в цене в связи с падением цен на товарно-сырьевом рынке. Трейдеры сообщали о закрытии позиций по акциям коммунальных компаний, причем крупнейшими аутсайдерами стали RWE и Eon.
CAC 40  +17.11 4,947.29  DAX INDEX +14.73 5,707.59 FTSE 100 INDEX +25.90 5,749.70.

Фондовый рынок США в четверг закрылся с повышением.
В начале дня поддержку рынку оказывал рост энергетического сектора, который компенсировал понесенные накануне потери. Цена нефти снова приблизилась к отметке $71 за баррель после выхода еженедельных данных о запасах сырья в США и рост  CVX, COP, OXY, HAL, RIG и DVN оказывал поддержку широкому рынку.
После открытия торгов Институт менеджеров по поставкам (Institute of Supply Management) сообщил, что индекс производственной активности <a href=http://www.teletrade.kiev.ua/grafstat.php?gr=1>ISM manuf. диаграмма</a> в мае снизился до 54.4 по сравнению с 57.3 в апреле и ожиданиями 55.7.
В ходе сессии были опубликованы результаты продаж крупнейших автомобилепроизводителей.
General Motors сообщил о падении продаж на 16% против ожидавшегося снижения на 11%. Результаты Chrysler Group  в мае (-11%) также оказались хуже прогнозов (-8.6%). Ford Motor  сообщил о снижении продаж на 1.9% ( прогнозировалось -7.6%) в результате акции компани в настояще время укрепляются.
Как обычно Toyota Motor  сообщил о росте продаж (+17%).
Во второй половине дня покупатели активизировались и основные индексы обновили сессионные максимумы.
Укрепление технологического сектора по итогам дня на более чем 1.0% способствовало росту Nasdaq, который стал лидером среди основных индексов.
Среди компонентов Dow, акции AT&T лидировали после повышения их рейтинга CIBC World Markets. Дополнительную поддержку индексу «голубых фишек» оказалот укрепление Alcoa. Компании удалось избежать забастовки и данный факт стал причиной роста акций Alcoa с начала дня на 2%.
Июльский контракт NYMEX crude завершил торги с потерями на $0.89 в районе $70.40 за баррель.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.36 млрд. акций; на Nasdaq - 1.70 млрд.

[TTteam]

   Обзор фондового рынка за неделю:[M]   
Большую часть прошедшей недели основные индексы на Wall Street торговались без определенной тенденции, что было вызвано смешанным характером экономических данных.

С одной стороны свидетельства замедления темпов роста производственного сектора экономики, и рынка занятости дают основания надеяться на близость завершения процесса повышения ставок, а с другой, озабоченность ФРС повышением инфляционного давления не позволяет с уверенностью говорить о завершении или хотя бы паузы в процессе ужесточения монетарной политики Федерального Резерва.

По итогам недели S&P 500 укрепился на 0.1%, Nasdaq Composite потерял 0.2%, а Dow Jones Industrial Average снизился на 0.7%.

Сектор телекоммуникаций продемонстрировал наиболее впечатляющие результаты несмотря на обвал акций ADC Telecommunications, которые за пять дней потеряли 22.8% после сообщения о намерении компании купить Andrew Corp за $2 млрд.

Ciena стал лидером данного сектора. Производитель программного обеспечения для телекоммуникационной отрасли сообщил, что убытки оказались значительно ниже прогнозов и представил оптимистичный прогноз на третий квартал. В результате акции компании прибавили за неделю 17.8%.

Рост поддержал и Qwest. Акции компании укрепились на 9.4% и достигла максимальной отметки с августа 2002 года. Повышение рейтинга AT&T стало причиной роста акций компании на 1.4%.

Падение цен на медь стало причиной снижения курса акций Phelps Dodge за неделю на 2.5%.

Сектор здравоохранения смог восстановиться благодаря росту на 6% акций UnitedHealth.
Cigna прибавил  5.5%, а акции Aetna выросли на 4.4%.

Серьезный интерес покупателей был отмечен в технологическом секторе рынка. Акции  Cisco прибавили 0.5%, а Sun Microsystems выросли на 1.6%.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -121.0 (-0.80%) 15,668.31
FTSE 100 -2.50 (-0.04%) 5,762.10
DOW -196.34 (-1.75%) 11,051.53
NASDAQ -49.79 (-2.24%) 2,169.62
S&P 500 -22.73 (-1.76%) 1,265.49
10YR -7/32 5.02% 100 25/32

В понедельник японский фондовый рынок понес серьезные потери. Снижение курса доллара негативно повлияло на акции японских экспортеров.
В секторе экспортеров серьезные потери понесли Matsushita Electric Industrial Co. и Toyota Motor Corp.
Акции Matsushita, крупнейшего мирового производителя потребительской электроники снизились на 2.0%, Toyota упали 1.3%, а Nissan Motor Co. потеряли 1.8%.
Продажи отмечались и в банковском секторе.
Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., крупнейшего в мире кредитного института упали на 1.9% в преддверии объявления цены продажи акций, находящихся в собственности правительства страны.
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., потерял 0.9% стоимости своих акций, а Mizuho Financial Group Inc. 0.9%.
Акции компаний энергетического сектора, таких как Inpex Holdings Inc., крупнейшей в Японии нефтедобывающей компании и Japan Petroleum Exploration Co. укрепили свои позиции в связи с повышением накануне цен на нефть.

Европейские фондовые рынки в понедельник закрылись с потерями Основными причинами стали рост цен на нефть выше отметки $73.00 за баррель, ослабление доллара и активизация спекуляций, что ЕЦБ может повысить процентную ставку на 50 б.п.
Рост курса евро против доллара до 13-месячного максимума оказал негативное влияние на акции европейских производителей автомобилей. Потери понести и акции авиакомпаний. Объемы торгов были ниже обычных, поскольку многие европейские рынки были закрыты в связи с праздниками.
САС 40 -43.66 (-0.88%) 4,916.04, DAX -65.85 (-1.16%) 5,621.19, FTSE 100 -2.50 (-0.04%) 5,762.10.

Фондовый рынок США первый день недели завершил с потерями.
Рынок открылся с понижением, поскольку состоявшееся в воскресенье выступление министра нефтяной промышленности Ирана привело к скачку цен на нефть.
В понедельник цены на «черное золото» вновь превысили отметку $73, поскольку Иран заявил, что намерен использовать нефтяные потоки как оружие при решении вопроса о обогащении урана.
В течение всего дня основные индексы оставались под давлением. Снижение PHLX Semi Index более чем на 1.0% г/г, стало причиной потерь Nasdaq. Технологический индекс снизился с начала дня на 0.9% и по итогам года снова закрепился на отрицательной территории.
Продажи активизировались после выступления Председателя ФРС Бена Бернанке.
Глава центрального банка дал однозначно понять, что поддержание долгосрочной ценовой стабильности остается основной целью ФРС, для чего будут приниматься все необходимые меры. Бернанке также отметил «значительное снижение потребительских расходов» в последние месяцы.
Июльский контракт NYMEX light sweet crude закрылся на отметке $72.45 за баррель.
В ходе торгов цена достигала $73.85. В пятницу нефть закрылась на $72.33.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.30 млрд. акций; на Nasdaq - 1.47 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -283.45  (-1.81%)  15384.86
FTSE 100 -92.30  (-1.6%)  5669.80
DOW -46.58  (-0.42%)  11002.14
NASDAQ -6.84  (-0.32%)  2162.78
S&P 500 -1.44  (-0.11%)  1263.85
10YR 100 29/32  +4/32  5%

Фондовый рынок Японии во вторник завершил торги с крупными потерями, причем индексы рухнули к 4-месячным минимумам. Причиной тому послужили заявления главы Федерального резерва Бена Бернанке относительно того, что контролирование инфляции может потребоваться в будущем. Это предполагает, что стоимость кредитов снова увеличится на крупнейшем экспортном рынке Японии – в США.
Значительные потери были зафиксированы за Nissan Motor Co. и Sony Corp.

Европейские акции также подешевели, протестировав минимумы 2-х недель. Лидерами падения стали Anglo American Plc, Nokia Oyj и UBS AG.
Акции Anglo, второй в мире добывающей компании, упали на 5%; BHP Billiton – на 4.5%; Vedanta Resources Plc, - крупнейшего в Индии производителя меди и цинка, - на 8.9%.
Под давлением также оказался банковский сектор, включая UBS (-3.3%),  BNP Paribas SA (-2.1%).
Крупнейшим аутсайдером в технологическом секторе стала Nokia (-4.1%).
Максимальные потери в полупроводниковой группе показала Infineon Technologies AG (-3.8%).

Wall Street во вторник также закрылся в минусах, однако смог к концу сессии вернуться выше психологически важной отметки 11,000.
Отсутствие важных экономических данных позволило инвесторам сосредоточить свое внимание на выступлениях представителей ФРС.
Среди компонентов Dow под давлением оказались акции Alcoa и Boeing, однако выросли в цене акции Coca Cola и Kimberly Clark.
Продажам подверглись также акции строительного сектора, который чувствителен к величине процентных ставок.
Hewlett-Packard пересмотрел прогноз по прибыли на II квартал с повышением на весь финансовый год, однако акции компании продолжили снижаться.
Акции IBM подорожали после того, как компания заявила о намерении инвестировать в Индию около $6 млрд. на протяжении 3-х лет.
Акции автогиганта General Motors упали после того, как исполнительный директор компании Rick Wagoner заявил акционерам о том, что у компании будут проблемы при достижении цели сокращения расходов на $1 млрд. в текущем году.
Цены на нефть завершили торги выше $72.00 за баррель.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.60 млрд. акций; на Nasdaq - 1.81 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -288.85, (-1.90%) 15,096.01
FTSE 100 +36.5 (+0.60%) 5706.30.
DOW -71.80 (-0.65%) 10,930.34
NASDAQ -11.00 (-0.51%) 2,151.78
S & P 500 -7.99 (-0.63%) 1,255.86
10YR -5/32 5.02% 100 25/32

В среду японские фондовые индексы закрылись на минимальных за последние шесть месяцев уровнях после того, как комментарии ряда представителей ФРС усилили спекуляции в отношении того, что центральный банк США продолжит повышать процентные ставки.
В секторе экспортеров серьезные потери понесли Sony Corp. и Honda Motor Co. Инвесторы опасаются, что рост стоимости кредита негативно повлияет на активность потребителей крупнейшего экспортного рынка Японии.
Акции Sony, крупнейшего мирового производителя потребительской электроники упали на 2.2%, а Honda потеряли 2%. В прошлом финансовом году 55% продаж компании пришлось на рынки Северной Америки.
Canon Inc., крупнейший мировой производитель цифровых камер, потерял 1.2% стоимости своих акций, а Komatsu Ltd., второй в мире производитель тяжелого строительного оборудования 6.5%.
рынок опасается, что снижение темпов экономического роста негативно повлияет на темпы строительства жилья.
Кроме того, свою роль в продажах сыграло и снижение рейтинга компании аналитиками KBC Securities.

Европейские фондовые рынки в среду смогли восстановить часть понесенных за прошедшие две сессии потерь.
Оптимизм инвесторов был вызван разговорами о ряде крупных слияний.
Акции GlaxoSmithKline Plc выросли после публикации сообщения об интересе Pfizer Inc. к подразделению компании.
Акции Inmobiliaria Colonial SA подскочили после того, как стало известно, что компания, занимающаяся торговлей недвижимостью будет продана почти за $5 млрд..
Nestle SA и E.ON AG, лидировали в секторе так называемых защитных акций, - компаний, доходы которых в меньшей степени зависят от темпов экономического роста.
CAC 40 вырос на 0.6%, FTSE 100 на 0.6%, DAX прибавил 0.8%.

Фондовый рынок США в очередной раз завершил день с потерями.
С момента открытия торгов основные фондовые индексы пытались компенсировать потери, понесенные в ходе двух последних сессий. Инвесторы проявляли интерес к подешевевшим акциям.
Напомним, что продажи были спровоцированы комментариями председателя ФРС Бена Бернанке, который выразил озабоченность уровнем инфляции и фактически дал понять, что центральный банк в конце июня снова повысит процентную ставку. Основным фактором поддержки для рынка сегодня стали снижение цен на нефть до уровня $71 за баррель, а также сообщения о крупных слияниях.
Как сообщил New York Times, Pfizer получил предложение о покупке более за $14 млрд. своего подразделения потребительских продуктов, которое производит такие товары как Listerine, Rolaids и Sudafed.
В число потенциальных покупателей входят британские GlaxoSmithKline и Reckitt Benckiser, а также американский Johnson & Johnson.
Основные индексы снизились из районов сессионных максимумов после комментариев президента ФРБ Атланты Гуинна. Несмотря на признание, что экономика находится в хорошей форме, рост производительности может снизить инфляционное давление, а в том случае, если прогнозы верны, текущая политика ФРС близка к оптимальной, Гуинн отметил рост инфляции, является причиной для беспокойства, что может свидетельствовать о том, что ФРС все же повысит процентную ставку на ближайшем заседании.
К закрытию торгов основные индексы так и не смогли восстановиться из районов сессионных минимумов.
«Голубые фишки» понесли наиболее значительные потери.
Успехи Nasdaq оказались не намного лучше, так как роста биотехнологического, транспортного и розничного секторов оказалось недостаточно для компенсации продаж во влиятельном полупроводниковом сегменте.
Данный сектор понес потери несмотря на повышение S.I.A. прогноза темпов роста продаж микропроцессоров в 2006 году с .9% до 9.8%. Акции Intel Corp (INTC 17.39 -0.40) обвалились сегодня на 2.3% и обновили 52-х недельный минимум.
Июльский контракт NYMEX light sweet crude закрылся ниже отметки $71 за баррель, потеряв в цене около 2.3%.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.53 млрд. акций; на Nasdaq - 1.63 млрд.

[TTteam]

   Дайджест фондового рынка за 08 июня 2006 года. [М]   
Закрытие фондового рынка:
Nikkei -462.98  (-3.1%)  14,633.03
FTSE 100 -143.40  (-2.5%)  5562.90
DOW +8.96  (+0.08%)  10939.86
NASDAQ -6.48  (-0.30%)  2145.32
S&P 500 +1.78  (0.14%)  1257.93
10YR 100 30/32  +4/32  5%

Фондовый рынок Японии в четверг рухнул, причем Nikkei 225 упал к годовым минимумам после того, как 4 представителя ФРС выразили инфляционные опасения, что предполагает дальнейший рост процентных ставок в США – крупнейшем экспортном рынке Японии.
Лидерами падения стали акции таких компаний, как Toyota Motor Corp. и Canon Inc.
Акции Toyota упали на 3.4%. С 21 апреля акции компании подешевели на 17%. Акции Honda Motor Co. снизились на 3.8%; Canon  - на 2.5%. после достижения рекордного максимума 2 мая акции компании упали на 16%. Акции Sony Corp. уступили 2.8%.
Акции крупнейшей в Японии нефтеперерабатывающей компании Inpex снизились на 2.1%; Japan Petroleum – на 5.1%.

Фондовые индексы Европы также упали, следуя мировой тенденции. ЕЦБ в четверг третий раз в декабря прошлого года повысил основную учетную ставку на 25 пунктов до 2.75%. Кроме того, чтавки повысил центральный банк Дании. Неожиданно к аналогичному решению пришли центральные банки Индии, Южно-Африканской Республики и Южной Кореи. Представитель ФРС в очередной раз выразил обеспокоенность инфляционными процессами.
Акции BHP рухнули на 4.7%; BP – на 3.4%. Это произошло вслед за обвалом на мировых товарно-сырьевых рынках, где цены на медь, алюминий и цинк снижаются третий день подряд наряду с нефтяными котировками. Медь подешевела на 6.2% до $7,300 за тонну. Алюминий снизился в цене на 4.3% и цинк – на 8.4%.

Акции на Wall Street завершили торги смешано. Большую часть сессии, тем не менее, основные индексы находились под давлением в свете опасений относительного растущих процентных ставок. Поддержку индексам не смогло даже оказать снижение цен на нефть, что произошло вследствие сообщения о гибели лидера террористической группировки в Ираке Abu Musab al-Zarqawi.
Перед началом торгов был опубликован традиционный отчет министерства труда США Jobless Claims. Согласно статистике, на прошлой неделе количество американцев, обратившихся за пособием по безработице, сократилось на 35К до 302К.
После открытия рынка в распоряжение инвесторов поступил апрельский отчет Wholesales inventories. Согласно опубликованным данным, запасы выросли на 0.9% против 0.6% в марте (пересмотр с +0.2%).
Из корпоративных новостей: аналитики Citigroup понизили прогноз по прибыли Advanced Micro Devices, Inc. на 2006 год до $1.14 за акцию с $1.28.
Аналитики Merrill Lynch понизили рейтинг Fannie Mae до "neutral" с "buy".
Аналитики Merrill Lynch понизили рейтинг Freddie Mac до "neutral" с "buy".
Убытки Hayes Lemmerz Intl Inc по итогам I квартала составили 46 центов из расчета на акцию против 20 центов годом ранее.
Аналитики Citigroup понизили годовой прогноз по прибыли Intel Corporation  до 77 центов на акцию с 86 центов.
Майские продажи McDonald's Corporation увеличились на 4.5%.
Нефть резко подешевела, причем котировки на протяжении дня находились ниже $70 за баррель на сообщении, что в результате авиационной атаки около Baquba (Ирак), был убит al-Zarqawi. Июльский фьючерс на легкую американскую нефть закрылся в области $70.25 за баррель (-0.8%).
Объемы торгов составили: на NYSE 2.07 млрд. акций; на Nasdaq – 2.61 млрд.

[TTteam]

Wall Street завершил неделю с потерями. После трех дней масштабных продаж индексы не смогли восстановиться. На протяжении недели S&P демонстрировал минус с начала года. В какой-то момент потери Nasdaq Composite составляли 10% от установленного в мае максимумам. Этот тот масштаб снижения, который можно рассматривать как коррекцию. В свое время Dow Jones Industrial Average вернулся под психологически важную отметку в 11,000.
Рынок вели вниз производители микрочипов, при этом Philadelphia Semiconductor Index упал на 6.4%. В среду Citigroup пересмотрел с понижением прогноз по продажам для Intel и Advanced Micro Devices, ссылаясь на ужесточение конкуренции на рынке. Вероятность обострения борьбы подтвердилась после того, как в четверг Intel объявила о намерении снизить цены на 60% с целью завоевания доли рынка. Акции Intel упали на 5.8% до $17.17, а AMD – на 10.5% до $26.94.
Акции Broadcom рухнули на 14.2% до $29.46 после ухода директора по продажам.
Цены на медь упали более чем на 7%, а золото также подешевело, что оказало давление на S&P Materials Index, для которого минувшая неделя оказалась наихудшей с апреля 2005 года. Акции Freeport McMoran снизились в цене на 13.5% до $48.95, а Phelps Dodge – на 8.8% до $79.15,  Newmont Mining - на 7.2% до $49.44.
Продолжили дешеветь акции сектора жилищного строительства. Акции  Pulte упали в цене на 10.7% до $27.97, а KB Homes – на 12.2% до $44.88. Акции Standard Pacific уступили 13.7% до $25.89. S&P Homebuilders Index рухнул на 8.2%, что стало максимальным падением индекса с ноября.
Тем временем, наилучший результат по итогам недели среди компаний S&P 500 показала Tribune Group (+7.7%) до $32.24. Также индекс поддержала BMC Software после сообщения об увеличении квартальной прибыли. Акции также получили поддержку благодаря повышению рейтинга со стороны Piper Jaffray и Goldman Sachs. Акции BMC выросли на 6.9% до $22.14.
С начала недели S&P 500 потерял 2.8%; Nasdaq Composite -3.6% и Dow -3.2%.
Продажи акций ускорились на фоне инфляционных опасений. Это оказало поддержку на сектор потребительских товаров. Так, лидерами среди компонентов Dow стали Procter & Gamble и Johnson & Johnson. Акции P&G выросли на 0.7%, J&J - на 1.3%.
Также в лидерах оказались акции пивоваренной компании Molson Coors (+3.1%). За последние 2 недели акции компании подорожали на 7%.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +82.17 (+0.60%) 14,833.01
FTSE 100 -34.40 (-0.61%) 5,620.90
DOW -101.26 (-0.93%) 10,790.66
NASDAQ -43.74 )-2.05%) 2,091.32
S & P 500 -16.10 (-1.29%) 1,236.20
10YR -2/32 4.98% 101 3/32

Фондовый рынок Японии в понедельник восстановил часть понесенных на прошлой неделе потерь после выхода сильных экономических данных.
Темпы роста экономики страны оказались выше прогнозов благодаря увеличению корпоративных инвестиций и потребительских расходов.
Лидерами торгов стали акции компаний розничной торговли, такие как Aeon Co. производители потребительских товаров, в частности Canon Inc.
Акции второй в Японии розничной сети Aeon подскочили на 3.2%, Daiei Inc. на 2.4%, а Mitsubishi Estate Co., крупнейшей девелоперской компании на 2.1%.
Акции Canon выросли на 1.3%, крупнейшего мирового производителя потребительской электроники Мatsushita Electric Industrial Co. прибавили 1.5%.

Опасения в отношении роста ставок и замедления экономики стали причиной снижения европейских фондовых рынков.
Наиболее значительные потери понесли акции компаний горнодобывающего сектора, что вызвано продолжением падения цен на медь. Еще одним негативным фактором стало снижение активности в сфере слияний и поглощений. Акции Arcelor упали после сообщения Mittal Steel о том, что улучшения финансовых условий ее предложения о поглощении не будет. Акции Rio Tinto снизились на 1.2 %, BHP Billiton - на 1.5 %. Акции производителя телекоммуникационного оборудования Ericsson потеряли на 1.4 % после подписания соглашения о продаже его отделения военной электроники шведской Saab. Акции Saab подскочили на 2.8 %.

В понедельник продажи на Wall Street возобновились.
Основные фондовые индексы открылись с незначительным ростом, однако в дальнейшем не демонстрировали желания развить успех и в первой половине дня консолидировались вокруг нулевых уровней.
Принимая во внимание отсутствие экономических данных, сообщений о слияниях и корпоративных новостей у покупателей было немного причин для оптимизма после серьезного падения рынка на прошлой неделе, когда индексы потеряли от 3% до 4%.
В пятницу вечером Профсоюз работников автомобильной промышленности и обанкротившийся производитель автомобильных запчастей и комплектующих Delphi пришли к соглашению относительно выходного пособия членам профсоюза.
В результате снижается риск забастовки на предприятии, которое является поставщиком General Motors.
Акции входящего в Dow GM выросли на 1.6% в пятницу и прибавили почти 3% сегодня. Акции Ford Motor также укрепили свои позиции.
В о второй половине дня индексы снизились в районы сессионных минимумов в связи с активизацией продаж во влиятельных технологическом и финансовом секторах. Несмотря на то, что Lehman Brothers представил более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты, инвесторы предпочитают дождаться публикации в конце недели отчетов конкурентов, в частности Goldman Sachs и Bear Stearns, прежде чем покупать акции компаний брокерского сектора.
К завершению дня продажи интенсифицировались и основные индексы обновили сессионные минимумы, в районах которых и завершили торги.
Наиболее значительные потери понес Nasdaq, который с начала года упал на 4.0%.
Падение цен на нефть до $70.40 за баррель (-1.7%) стало причиной продаж в энергетическом секторе, который возглавил список аутсайдеров (-1.6%).
Объемы торгов составили: на NYSE 1.051 млрд. акций; на Nasdaq – 2.01 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -614.41, (-4.1%) 14,218.60
FTSE 100 -101.30 (-1.80%) 5.519,60
DOW -90.45 (-0.84%) 10,702.13
NASDAQ -18.67 (-0.89%) 2,072.65
S & P 500 -12.99 (-1.05%) 1,223.41
10YR +4/32 (4.96%) 101 8/32

Фондовый рынок Японии во вторник понес наибольшие потери с 11 сентября 2001 года.
Японские экспортеры, такие как Canon Inc. и Honda Motor Co. возглавили обвал рынка после того, как многочисленные заявления представителей ФРС по поводу нежелательно высокого уровня инфляции в стране не оставили сомнений в том, что процесс повышения процентных ставок в США будет продолжен. В результате возобновились опасения в отношении того, что рост стоимости кредита негативно повлияет на активность американских потребителей. США традиционно являются основным экспортным рынком Японии.
Для представления масштабов продаж достаточно будет сказать, что лишь три компонента Nikkei 225 по итогам дня укрепили свои позиции. Ими стали Kao Corp., Chugai Pharmaceutical Co. и Sky Perfect Communications Inc.

Опасения в отношении роста процентных ставок и замедления мировой экономики стали причиной падения и европейских фондовых рынков.
Акции компаний технологического сектора снизились вслед за мировой тенденцией для данного сегмента, который наиболее чувствителен к динамике экономического цикла.
Акции добывающих компаний, таких как BHP Billiton, понесли потери на фоне продолжения падения цен на медь. Инвесторы обеспокоены тем, что ФРС США по всей видимости продолжит повышение процентной ставки. Локомотивами падения стали акции финансовых компаний, которые наиболее чувствительны к изменению уровней ставок. Так, акции UBS потеряли 2.7%, ведущего европейского страховщика Allianz - 2.4%. Акции BHP Billiton. упали на 3.3%.

В понедельник Wall Street продолжил снижение.
Фондовый рынок США рынок открылся без определенной тенденции после публикации неоднозначных экономических данных.
Как сообщил Департамент Труда, индекс PPI, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители PPI core диаграмма вырос в мае на 0.3% после укрепления на 0.1% в предыдущем месяце.
Прогнозы предполагали менее значительный рост показателя, на 0.2%.
Основной индекс PPI m/m диаграмма укрепился на 0.2% против ожидавшихся 0.5% и роста на 0.9% в апреле.
Темпы роста розничных продаж Retail Sales диаграмма в мае снизились до 0.1% по сравнению с 0.5% в апреле. Показатель, не учитывающий продажи автомобилей Retail Sales (ex. auto) диаграмма оказался практически на уровне ожиданий и составил 0.5% после роста на 0.8% в предыдущем месяце.
Позитивные корпоративные новости, а также снижение на 2,3% цен на нефть в первой половине дня оказывали определенную поддержку рынку. В частности, Best Buy и Goldman Sachs представили более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты, а Qualcomm повысил свой прогноз прибыли на Q3.
Попытка роста основных индекcoв успехом не увенчалась и рынок закрылся с потерями.
Принимая во внимание всеобщую озабоченность проблемой инфляции подобная неустойчивость по всей видимости сохранится до публикации в среду индекса потребительских цен CPI, последнего перед встречей FOMC инфляционного отчета.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.92 млрд. акций; на Nasdaq – 2.13 млрд.

[TTteam]

Nikkei +90.96 (+0.60%) 14,309.56
FTSE 100 -12.80 (-0.20%) 5506.80
DOW +107.25 (+1.00%) 10,813.39
NASDAQ +14.95 (+0.72%) 2,087.42
S & P 500 +6.18 (+0.51%) 1,229.87
10YR -24/32 5.06% 100 15/32

Фондовый рынок Японии в среду смог восстановиться после достижения накануне минимальных уровней за последние семь месяцев.
В ходе технической коррекции лидерами стали акции японских компаний, ориентированных на внутренний рынок, таких как Aeon Co. и Tokyo Electric Power Co.
Акции Aeon выросли на 3.7%, крупнейшей в Азии электрогенерирующей компании Tokyo Electric на 2.1%, а страховой компании T&D Holdings Inc. прибавили 6.1%.
Снижение курса иены против доллара оказало поддержку акциям японских экспортеров, в частности Honda +0.7%, Matsushita Electric Industrial Co. +1.4%.
Сдерживающим фактором роста для рынка стали продажи акций компаний добывающего сектора, в частности Inpex Holdings Inc., что было вызвано падением цен на сырьевые материалы, а также банков, таких как Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.

В Европе фондовые рынки не смогли восстановить понесенные ранее потерь.
Спекуляции в отношении того, что продажи зашли слишком далеко стали причиной восстановления европейских фондовых индексов из районов достигнутых во вторник полугодовых минимумов.
Акции Bayer AG подскочили после того, как компания повысила предложение за покупку Schering AG.
Associated British Ports Holdings Plc выросли после того, как консорциум возглавляемый Goldman Sachs Group Inc. согласился купить оператора портов.
DAX вырос на 0.3%, FTSE 100 потерял 0.2%, а CAC 40 снизился на 0.1%.
Акции Credit Suisse Group выросли после того, как банк согласился продать за $9.9 млрд. страховую компанию Winterthur французской Axa SA.
Акции Airbus обвалились после предупреждения компании об отсрочке по крайней мере на пол года поставок своего суперлайнера A380 superjumbo.

В среду Wall Street закрылся с повышением.
Вопреки ожиданиям, рост сore-CPI не стал причиной снижения основных индексов при открытии торгов.
Как сообщил Департамент Труда, ядро индекса CPI, которое не учитывает изменение цен на продукты питания и энергоносители CPI core диаграмма в мае выросло на 0.3% после аналогичного скачка в предыдущем месяце. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0.2%.
В результате практически не осталось сомнений, что в конце текущего месяца процентная ставка ФРС Federal Funds 25 years диаграмма будет повышена.
По всей видимости инвесторы уже учли повышение инфляционного давления и рост ставки, поскольку Dow, SnP 500 и Nasdaq потеряли 6.3%, 5.3% и 7.0%, соответственно после выхода предыдущего отчета CPI 17 мая.
В течение дня основные индексы продолжали рост и завершили торги в районах сессионных максимумов.
Dow опередил Nasdaq. Лидером среди «голубых фишек» стал Boeing. Акции компании взлетели после сообщения о получении заказа на сумму $4.5 млрд. Кроме того, ранее сообщалось о повышении рейтинга Boeing Goldman Sachs. Рост акций Intel Corp оказал поддержку рынку после позитивных комментариев Goldman Sachs в отношении перспектив полупроводникового сектора. Среди других компонентов Dow по крайней мере на 1.0% выросли AA, DIS, MCD и XOM.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.82 млрд. акций; на Nasdaq – 2.06 млрд.

[TTteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +161.20 (+1.1%) 14,470.76
FTSE 100 +112.5 (+2,00%) 5619.30
DOW +182.74 (+1.69%) 10,999.66
NASDAQ +55.74 (+2.67%) 2,141.74
S & P 500 +24.98 (+2.03%) 1,255.02
10YR -10/32 5.1% 100 6/32

Японии фондовый рынок в четверг продолжил восстановление.
Инвесторы ожидают, что сохранение глобального экономического роста поможет компаниям преодолеть последствия увеличения стоимости кредита и увеличит корпоративные прибыли.
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. стал лидером банковского сектора после того, как Merrill Lynch & Co. улучшил свою оценку перспектив данной группы, отметив, что недавнее снижение сделало акции банков более привлекательными для инвесторов.
Акции компаний полупроводникового сектора укрепились после того, как Goldman, Sachs & Co. рекомендовал покупать акции Intel Corp. и отметил, что ожидает восстановление спроса в данном сегменте рынка.

В Европе фондовые рынки также восстановили часть понесенных ранее потерь.
Лидерами торгов стали Anglo American Plc и ING Groep NV.
Акции Associated British Ports Holdings Plc после того, как в борьбу за получение контроля над компанией после Goldman Sachs Group Inc. включился Macquarie Bank Ltd.
DAX вырос на 2.2%, CAC 40 прибавил 2.4%, а FTSE 100 укрепился на 2%.
Серьезный рост был отмечен в добывающем секторе, после того, как в Лондоне выросли цены на золото (2.4%) и медь (5.3%).
Акции BHP Billiton, крупнейшей в мире добывающей компании подскочили на 7.2%, а Rio Tinto Group, выросли на 6.3%.
Акции Anglo American выросли на 7.1% после того, как Merrill Lynch & Co. повысил их рейтинг до уровня ``buy\'\' с ``neutral,\'\' отметив недооцененность акций компани, принимая во внимание прогноз доходов Anglo American.

Фондовые индексы на Wall Street резко выросли.
Основные индексы открылись с повышением.
Все десять основных экономических сектора уже в первой половине дня прочно закрепились на положительной территории. Лидирующие позиции заняли энергетический и материальный сектора, поскольку снижение курса американской валюты вызвало интерес инвесторов к деноминированным в долларах товарам, таким как нефть и золото. Финансовый сектор также оказал существенную поддержку широкому рынку в значительной степени благодаря рекордным квартальным результатам Bear Stearns.
Технологический сектор, который с начала года пострадал более других (-8.6%), также привлекал покупателей. Серьезный рост был отмечен в полупроводниковом его сегменте.
Промышленный сектор получил дополнительный импульс для роста после подтверждения r Caterpillar прогноза на FY06 и решения компании повысить уровень дивидендов.
Основные индексы возобновили рост после заявления главы ФРС Бена Бернанке, что «несмотря на негативное влияние высоких цен на нефть экономика находится в хорошей форме и продолжает рост.»
Заявление, что «в долгосрочном периоде влияние повышения цен на энергоносители по всей видимости будет контролируемым», также послужило основанием для оптимизма покупателей.
В итоге индексы завершили торги в районах сессионных максимумов.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.50 млрд. акций; на Nasdaq – 1.79 млрд.