Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания. Индекс PMI в строительном секторе за май упал до 58.0 с 59.8 в апреле

Еврозона. Промышленный PPI за апрель +0.4% м/м, +2.4% г/г

США. Производственные заказы в апреле +0.3% против прогноза +0.7% и против +4.1% (пересмотрено с +3.5%) в марте. Заказы без учета автомобильных в апреле +0.7%

Обзор рынка

Первый день недели оказался неблагоприятным для американского доллара. Против евро он упал ниже важного психологического уровня 1.35. Фунт вырос до самой высокой отметки с 10 мая 1.9926, а канадский доллар продолжает формировать новые 30-летние максимумы против своего американского коллеги. Как отмечают эксперты, причина слабости доллара – темы кредитной политики ведущих мировых Центробанков, которая вновь становится актуальной в преддверии заседаний на этой неделе ЕЦБ, Банка Англии и Резервного банка Австралии.

Иена получила небольшую поддержку от данных по капиталовложениям японских компаний, которые выросли на 13.6 % в 1-м квартале против 16.8 % в 4-м квартале прошлого года. Составной индекс Шанхайской фондовой биржи упал вчера на 8.3 %. Аналитики предупреждают, что охлаждение китайского фондового рынка может привести к закрытию спекулятивных сделок на разнице в учетных ставках, а значит к укреплению курса иены.

Британский фунт вырос почти до месячного максимума на 1.9926. Причина роста фунта – ожидания заседания монетарного комитета Банка Англии. Хотя, по мнению аналитиков, на этом заседании ставка будет оставлена на прежнем уровне, возможно рынок найдет в решение ЦБ намек на возможность дальнейшего ужесточения монетарной политики.

Евро растет в преддверии заседания ЕЦБ, который, как ожидают, повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов.

На сегодня,  5 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:55/11:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг за май /57.8/ 57.8
08:00/12:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг за май /57.0/57.0
08:30/12:30 Великобритания / Индекс деловой активности в секторе услуг за май /57.0/ 57.2
09:00/13:00 Еврозона Розничные продажи за апрель /0.9% м/м/0.5% м/м, 2.6% г/г
14:00/18:00 США Индекс деловой активности в секторе услуг за май /55.0/ 56.0

Сегодня наиболее значительные новости будут связаны с деловой активностью в секторе услуг ведущих мировых экономик. Как ожидается, изменения индексов для Еврозоны и Великобритании будет незначительным. Оба индекса останутся около 57 пунктов. Что касается США, то здесь индекс ISM может упасть до 55.0 пунктов. Такая комбинация репортов будет неблагоприятной для американского доллара.

Данные по розничным продажам в Еврозоне могут оказать ограниченное воздействие на рынок. При показателе месячного роста выше 1 % возможно укрепление евро, при значении ниже 0.5 % евро может оказаться под давлением.

Кроме того, следует отметить, что в 16:15 МСК в Кейп-Тауне, ЮАР начнется международная конференция по кредитно-денежной политике. В ходе конференции состоятся выступления глав ФРС Бена Бернанке, председателя ЦБ Японии Тошиико Фукуи и президента ЕЦБ Жана Клода Трише. Их выступления могут вызвать рост волатильности на валютном рынке.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3500

Текущий рост может завершиться около 1.3505-15, после чего последует откат к 1.3473 - 1.3461.

USD/JPY 121.78

Вероятно снижение к 121.51 с последующей коррекцией к 121.81-94. Пробой вверх 122.07 отменит этот сценарий.

GBR/USD 1.9924

Пара продолжает находиться в восходящем тренде. Вероятно продолжение ралли до 1.9966 или 1.9999, если поддержка на 1.9885 удержится. После этого ждем отката к 1.9885-1.9864.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Индекс PMI в секторе услуг за май 57.5 против 57.8 в апреле

Еврозона. Индекс PMI в секторе услуг за май 57.3 против 57.0 в апреле

Великобритания. Индекс PMI в секторе услуг за май 57.2

Еврозона. Розничные продажи за апрель +0.2% м/м, +1.6% г/г

США. Индекс ICSC-UBS за неделю на 2 июня -0.5% нед/нед, +2.3% г/

США. Индекс продаж магазинов Redbook в неделю на 2 июня +1.8% по сравнению с прошлым годом.

ЕЦБ. Валютные резервы на 1 июня + E0.2млрд to E146.5 млрд. На прошлой неделе два центральных банка продали золота на сумму в E29 млн.

США. Индекс ISM в секторе услуг в мае 59.7 против прогноза 56 и против 56.0 в апреле.

Резервный Банк Австралии оставил процентную ставку без изменений на уровне 6.25%[/i]

Обзор рынка

В центре внимания участников торгов остаются дифференциалы в учетных ставках ведущих мировых экономик. Доллар находится под давлением, несмотря на сильные макроэкономические данные по США. Заявление Бена Бернанке о перспективах снижения инфляционного давление стало дополнительным негативным фактором для американской валюты.

С самого утра доллар оказался под давлением против европейской валюты на ожиданиях повышения учетной ставки Европейского Центробанка, однако самый сильный шаг вниз имел место в середине дня во время выступления главы ФРС США Бена Бернанке.

В своем выступлении на проводившейся в Кейптауне посредством спутниковой связи конференции по денежно-кредитной политике Бернанке сказал, что стержневая инфляция в США "постепенно снижается", и назвал инфляционные ожидания сдержанными. Он также констатировал, что в соответствии с тенденциями этого года цены на жилье в США " пока остаются на довольно низком уровне", а ситуация на рынке жилья будет оказывать негативное влияние на американскую экономику "несколько дольше, чем ожидалось прежде".

Комбинация слабого рынка жилой недвижимости и снижения инфляционных рисков может дать толчок для начала цикла снижения ставок в США. По итогам выступления Бернанке евро вырос до трехнедельного максимума на 1,3555. В настоящий момент большинство инвесторов оценивают вероятность как минимум одного снижения учетной ставки в США до конца этого года.

Доллару удалось частично отыграть утерянные позиции, после публикации по индексу деловой активности ISM для сектора услуг. Индекс не только оказался значительно выше прогноза, но и превзошел аналогичные европейские индексы. Однако в целом доллар продолжал оставаться под давлением до сегодняшнего утра.

На сегодня,  6 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/14:00 /Германия/ Заказы в обрабатывающей промышленности за апрель /-0.8% м/м, 10.0% г/г/ 2.4% м/м, 13.8% г/г
09:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 2 июня)/na/na/
09:30/15:30 /США/ Количество запланированных увольнений за май /na/ 70,672
09:45/15:45 /Еврозона/ Решение по процентной ставке ЕЦБ. /4.00%/ 3.75%
12:30/16:30 /Еврозона/ Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише.
12:30/16:30 /США/ Затраты на рабочую силу за 1 кв. /1.0%/ +0.6%
12:30/16:30 /США/ Производительность вне сельского хозяйства за 1 кв. /1.4%/+1.7%
12:30/16:30 /Канада/ Разрешения на строительство за апрель /-4.5%/ +27.4%
13:50/17:50 /США/ Выступление президента ФРБ Ричмонда Джефри Лэкера по вопросам инфляции в США.
10:00/14:00/18:00 /Канада/ Индекс деловой активности в производственном секторе за май /64.5/ 60.9
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 2 июня) /na/na/
17:45/22:45 /США/ Выступление президента ФРБ Канзас-Сити Томаса Хёнига по вопросам экономики и денежно-кредитной политики США.
19:00/23:00 /США/ Покупка ценных бумаг по данным Казначейства США за май /na/ +3.1 млрд.долл.

Главным событием сегодняшнего дня будет решение ЕЦБ по учетной ставке и последующее выступление Жана Клода Трише. Согласно прогнозам, ставка будет повышена на 25 пунктов до 4.00 %. В повышении ставки почти никто не сомневается, поэтому более важным будет выступление главы ЕЦБ. От него ожидают «ястребиных» заявлений, в частности слов о том, что банк будет «внимательно мониторить» ситуацию с инфляцией. Такая формулировка будет воспринята как намек на возможность еще одного повышения ставки и сыграет в пользу евро.

В свою очередь доллар может получить небольшую поддержку, если индекс затрат на рабочую силу вырастет более, чем на 1 %.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3520

Важный уровень сопротивления находится около 1.3555. Его пробой может создать предпосылки для тестирования 1.3587 и последующего года к недавнему максимуму-2007 на 1.3683. В случае отката от указанного уровня, ждем снижения к 1.3490 или 1.3457.

USD/JPY 121.35

Пока пара ниже 121.40, наиболее вероятный вариант – тестирование поддержки на 121.04 или снижение к 120.67. Пробой вверх 121.67 создаст предпосылки для движении к 121.85 и временно отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

США. Запасы нефти на 8 июня +0.1 млн. баррелей до 342.4 млн., запасы бензина остались на прежнем уровне в 201.5 млн., запасы дистиллятов +0.3 млн. баррелей до 122.6 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 89.2%.

США. Товарно-материальные запасы в апреле +0.4% против прогноза +0.3% и против 0.0% (пересмотрено с -0.1%) в марте.

США. Продажи товаро-материальных запасов в апреле +0.7% против +1.8% в марте. Коэффициент запасы/продажи в апреле 1.27 против 1.28 в марте

Канада. Запасы в обрабатывающей промышленности в апреле +0.7% против -0.4% в марте, отгрузки -0.6% против +3% в марте.

Канада. Коэффициент запасы/отгрузки в апреле 1.26 против 1.25 в марте

Канада. Новые заказы в обрабатывающей промышленности в апреле +0.8% против -0.4% в марте.

США. Цены на экспорт в мае +0.1%

США: май, Индекс цен на импорт +0,9% против +0.3%

США. Розничные продажи в мае +1.4% против прогноза +0.6% и против -0.1% (пересмотрено с -0.2%) в апреле, розничные продажи без учета автомобилей +1.3% против прогноза +0.7% и против +0.1% (пересмотрено с 0.0%) в апреле.

США. Ставка рефинансирования MBA +5.6% до 1854.8 за неделю на 8 июня

Еврозона. Уровень занятости за 1 квартал +0.4% кв/кв, +1.4% г/г

Великобритания. Количество безработных в мае -9,300 м/м, уровень безработицы 2.7%

Великобритания. Общие средние доходы в апреле 4.0%

Великобритания. Количество безработных  ILO за период февраль-апрель -15,000 кв/кв, уровень безработицы  5.5%

Франция. Индекс потребительских цен (CPI) в мае +0.3% м/м, +1.2% г/г

Обзор рынка

Американский доллар на вчерашних торгах вырос до 4.5-летнего максимума против японской иены в связи с тем, что группа американских конгрессменов намерена инициировать законопроект по валютному рынку в интересах американских протекционистов. Ситуация на других фронтах для американской валюты не была столь благоприятной. Хотя ей удалось немного укрепиться на фундаментальных данных против евро, она вскоре вернулась на прежние уровни.

Главным событием утра стало формирование самого высокого с 2003 года уровня по паре доллар/иена, которая выросла до 122.40. Причина снижения иены находится в Вашингтоне. Группа американских конгрессменов озвучила вчера ряд положений нового законопроекта, который позволит американскому казначейству проводить интервенции на международный валютный рынок, если ему покажется, что валюты некоторых стран недооценены. В таких случаях речь идет обычно о китайском юане и японской иене.

В дальнейшем макроэкономический фон на рынках также был в пользу доллара. Так, британский фунт упал ниже уровня 1.97 после публикации пакета данных по рынку труда в Великобритании, которые продемонстрировали снижение темпов роста среднего заработка до 4.0 % против 4.6 %.

Доходность американских облигаций выросла до 5.3 % - самого высокого уровня за пять лет. Рост доходности свидетельствует о том, что рынок не прогнозирует снижение учетной ставки в США, это играет в пользу доллара.

Новости по США также были благоприятны для доллара. Значения индекса розничных продаж и его составляющих превзошли прогнозы. Однако рынок почти не заметил этих новостей. Дневной минимум по евро был достигнут раньше около 1.3270. Во второй половине дня мы наблюдали дрейф в обратную сторону. Доллар утратил все позиции, завоеванные против евро, и практически вернулся на уровни открытия против британского фунта и швейцарского франка. Сбросу долларов способствовала коррекция доходности американских гособлигаций.

Протии доллара сыграл ряд тезисов опубликованной вчера «Бежевой книги», в частности констатация того факта, что «региональные данные не демонстрируют роста ценового давления», а также указания на ослабление в таких секторах как строительство и сектор жилой недвижимости.


На сегодня,  14 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен за май /0.4% м/м, 2.0% г/г/ 0.4% м/м, 2.0% г/г
06:00/10:00 Германия Окончательный индекс потребительских цен за май /0.4% м/м, 1.9% г/г/ 0.4% м/м, 1.9% г/г
08:30/12:30 Великобритания Розничные продажи за май /0.3% м/м, 3.8% г/г/ -0.1% м/м, 4.2% г/г
09:00/13:00 Еврозона Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен за май /0.3% м/м, 1.9% г/г/ 0.6% м/м, 1.9% г/г
09:00/13:00 Еврозона Затраты на рабочую силу за 1 кв. /2.5%/ 2.4%
12:30/16:30 США Стержневой индекс производственных цен за май /+0.2%/ 0.0%
12:30/16:30 США Индекс производственных цен за май /+0.6%/ +0.7%
12:30/16:30 США Кол-во заявок на пособие по безработице (нед. до 9 июня) /312000/-1000(309000)
14:30/18:30 США Запасы природн. газа (нед. до 9 июня) /na/ +110 млрд. кб.фт.(2163 млрд.кб.фт.

На фунт традиционно оказывают влияние данные по розничным продажам. В прошлом месяце показатель розничных продаж оставался достаточно высоким на годовом базисе сравнения, хотя на месячном была продемонстрирована отрицательная динамика. Выход данных ниже прогнозов сегодня может спровоцировать резкое снижение фунта, особенно, после того как ранее ЦБ Англии получил сигналы о снижении инфляционного давления (потребительская инфляция, розничные цены, рост заработных плат).

Интересны будут данные по потребительским ценам в Еврозоны,  снижение темпов роста потребительских цен может оказать давление на курс евро.

Из американских данных влияние на рынок могут оказать данные по индексу цен производителей. И здесь как ожидается, будет зарегистрировано снижение ценового давления. Если стержневой показатель выйдет хуже прогноза, при такой комбинации доллар может оказаться под сильным давлением.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3309

Сопротивление на 1.3329. Пока пара ниже этого уровня, возможен разворот вниз с движением к 1.3246. Пробой вверх 1.3329 отменит этот сценарий.

USD/JPY 122.73.

Текущий рост может завершиться около 122.75-80 или 123.16, после чего последует откат к 122.33-11.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Банк Японии оставил учетную ставку без изменения на уровне 0.5%

США. Запасы природного газа на 8 июня +92 млрд. куб. футов до 2255 млрд. куб. футов.

США. Общий/стержневой PPI в мае +0.9%/+0.2% против прогнозов в +0.6%/+0.2%.

США. Общий/стержневой PPI в мае в годовом исчислении +4.1% г/г и +1.6% г/г соответственно.

США. Повторные заявки на пособия по безработице -43 тыс. до 2,487 млн. за неделю на 2 июня

США. Заявки на получение пособий по безработице на 9 июня на прежнем уровне в 311 000.

США. Заявки на пособия по безработице +35 885 до 299 331 без учета сезонных колебаний за неделю на 9 июня

ОПЕК: спрос на нефть в 2007 году вырастет на 1.5%. Производство может превысить спрос на 500 000 баррелей в день в третьем квартале и на 200 000 в четвертом квартале.

Великобритания. Гордон Браун: экономика Великобритании теперь более сбалансирована, чем в предыдущие годы.

Еврозона. HICP в мае +0.2% м/м до +1.9% г/г.

Еврозона. Общие почасовые расходы на рабочую силу в первом квартале +2.2% г/г против +2.2% (пересмотрено с +2.4%) в четвертом квартале

Еврозона. Почасовая заработная плата в первом квартале +2.3% г/г против +2.4% г/г в четвертом квартале.

Великобритания. Розничные продажи за май +0.4% м/м, +3.9% г/г

Германия. Индекс HICP за май +0.2% м/м, +2.0% г/г (апрель +2.0% г/г)


Обзор рынка

Главные события вчера развивались на паре доллар/японская иена. На положительных новостях по США американский доллар смог пробить важное техническое сопротивление 123 иены за доллар. Этому также способствовала активизация сделок на разнице в учетных ставках.

После пробоя уровня 122.20 на вчерашних торгах, доллар преодолел отметку 123 и достиг целевого ориентира 123.40. На этом уровне американская валюта не была с 2003 года. Иене не помогли даже спекуляции некоторых аналитиков о возможном повышении учетной ставки Банка Японии. При этом сами спекуляции оказались несостоятельными, сегодня рано утром стало известно, что банк оставил учетную ставку на уровне 0.5 % без изменений.

Поддержку доллару оказали макроэкономические новости по США. Индекс цен производителей вырос в мае на 0.9 % против роста на 0.7 % в апреле. Аналитики прогнозировали рост на 0.6 %. Темпы роста стержневого индекса остались без изменений на уровне 0.2 %. Число заявок за неделю 3-9 июня осталось без изменений по сравнению с предыдущим значением и составило 311 000 против прогноза 312 000. Подобные данные спровоцировали рост доллара не только против иены но и против европейских валют. Так сразу после выхода данных евро/доллар снизилась до 1.3280, фунт/доллар также упал до 1.9656. Однако движения на европейских парах оказались кратковременными и скоро они вернулись к уровням открытия.

На сегодня,  15 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Германия/ Оптовые цены за май /na/0.8% м/м, 2.9% г/г
06:00/10:00 /Япония/ Ежемесячный Отчет Банка Японии /na/na/
09:00/13:00 /Еврозона/ Сальдо торгового баланса (без сезон. колебаний) за апрель /+1.2 млрд.евро/+7.4 млрд.евро
09:00/13:00 /Еврозона/ Сальдо торгового баланса (с сезон. колебаний) за апрель /+4.0 млрд.евро/+5.1 млрд.евро
12:30/16:30 /США/ Выступление председателя ФРС Бена Бернанке по вопросам кредитно-денежной политики.
12:30/16:30 /США/ Сальдо платежного баланса за 1 кв. / -202.8 млрд.долл./ -195.8 млрд.долл.
12:30/16:30 /США/ Стержневой индекс потребительских цен за май /+0.2%/ +0.2%
12:30/16:30 /США/ Индекс потребительских цен за май /+0.6%/ +0.4%
12:30/16:30 /США/ Индекс деловой активности за июнь /10.8/ 8.03
13:00/17:00 /США/ Притоки капитала по данным Казначейства США за апрель /70 млрд./67.7  млрд.долл.
13:15/17:15 /США/ Использование производственных мощностей за май / 81.6%/ 81.6%
13:15/17:15 /США/ Промышленное производство за май /+0.2%/ +0.7%
14:00/18:00 /США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за июнь /88.0/ 88.3

Сегодня в центре внимания будет ряд очень важных показателей по американской экономике.

1) Индекс потребительских цен и стержневой индекс потребительских цен. Усиление инфляционных тенденций может сыграть в пользу доллара. Для этого показатели должны выйти в соответствии с прогнозом или быть выше его.
2) Топ-2 новость – данные Казначейства по притоку капиталов. Эта новость с трудом поддается прогнозированию. Значение выше 80 млрд. может вызвать рост доллара. Если объем притока капитала окажется меньше 60 млрд и будет не в состоянии покрыть дефицит торгового баланса – доллар окажется под давлением.
3) Промышленное производство – прогноз негативный для доллара.
4) Дефицит баланса текущего счета – прогноз негативный для доллара.

Также важным событием для рынка может оказаться выступление Бернанке. Если он подчеркнет инфляционные риски и выразит надежду на восстановление темпов экономического роста это даст стимул для роста доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3321

Поддержка на 1.3295 и 1.3305. С текущего уровня возможен ход к 1.3330 или выше в районе 1.3350.

USD/JPY 122.97

Сопротивление для пары 123.19. В ходе отката вероятно движение к 122.60 или 122.27. Пробой вверх сопротивления вызовет движение к 123.45 или выше.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Банк Японии оставил учетную ставку без изменения на уровне 0.5%

Еврозона. Импорт в апреле +2.2% м/м с учетом сезонных факторов, +8 г/г без учета с.ф.

Еврозона. Экспорт в апреле с учетом сезонных факторов +0.6% м/м, +12% г/г без учета с.ф.

Еврозона. Торговый баланс за апрель с учетом сезонных факторов +3.5 млрд.евро против +5.4 млрд.евро в марте

США. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка Empire State в июне 25.75 пункта против 8.03 в мае

США. Общий/стержневой CPI в мае +0.7/+0.1% против прогноза +0.6/+0.2%

США. Текущий счет за 1 квартал -$192.6 млрд. против среднего прогноза -$201 млрд. и предыдущего значения -$187.9 млрд.

США. Чистые покупки долгосрочных американских ценных бумаг в апреле $84.1 млрд. против $51.2 млрд. в марте.

США. Промышленное производство в мае +0.1% против прогноза +0.2% и против +0.4% (пересмотрено с +0.7%) в апреле.

США. Загрузка производственных мощностей в мае 81.3% против прогноза 81.6%

США. Индекс потребительского доверия Reuters/Мичиганского университета в июне (предвар.) 83.7 против прогноза 87.7 и против 88.3 в мае.


Обзор рынка

На торгах в пятницу евро и британскому фунту удалось переломить нисходящий тренд недели против американского доллара. Видимо участники торгов завершили корректировку позиций, связанную с изменением прогнозов в отношении дальнейшей политики ФРС. Негативные для доллара экономические данные по США также оказали давление на него. Евро удалось пробить вверх технический барьер 1.3340, что может быть началом нового краткосрочного восходящего тренда.

Несмотря на обилие новостей по США основное влияние на рынок оказали показатели инфляции. Хотя индекс потребительских цен вырос на 0.7 % против прогноза 0.6 %, для рынка больший интерес представлял стержневой показатель, значение которого снизилось до 0.1 % против прогнозируемых 0.2 %. Общий рост цен был достигнут главным образом за счет роста цен на бензин и другие энергоносители.

Другие новости по США были разнонаправленными. Позитивными для доллара оказались индекс деловой активности в регионе Нью-Йорка и отчет Казначейства о притоке капитала в американские ценные бумаги.

С другой стороны, объемы промышленного производства в прошлом месяце значительно снизились, но более значительное давление на американскую валюту оказало резкое снижение индекса потребительского оптимизма по версии университета Мичигана и Рейтерс.

В свою очередь, поддержку евро оказали слова члена совета ЕЦБ Ахеля Вебера о том, что банк готов обуздать инфляции. Это заявление было воспринято как недвусмысленный намек на возможность ужесточения кредитной политики. В настоящий момент фьючерсный рынок демонстрирует, что трейдеры ожидают как минимум одно повышение ставки рефинансирования ЕЦБ до конца этого года.

Главные новости предстоящей недели.

Предстоящая неделя будет небогата новостями по США. Влияние на рынок могут оказать данные по закладкам новых домов в мае. Их публикация назначена на 12:30/16:30 вторник. Ожидается снижение показателя ниже 1.5 млн, что может оказать давление на доллар.

Также оказать влияние на доллар могут:

Индекс опережающих индикаторов, четверг, 18:00 МСК. Ожидается восстановление индекса с -0.5 % до 0.2 %.
Индекс деловой активности в регионе Филадельфии, четверг, 20:00 МСК,

Для евро.

Индекс экономических настроений ZEW для немецкой экономики, вторник 13:00 МСК, прогноз: 29 пкт против 25 пкт – благоприятен для евро.
Индекс IFO для немецкой экономики, пятница, 12:00 МСК, ожидается постепенное снижение индекса.

Для фунта.

Публикация протокола банка Англии, среда, 12:30 МСК.

На сегодня,  18 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

23:00/03:00 Великобритания Индекс цен на жилье за июнь/na/0.4% м/м, 13.1% г/г
08:00/12:00 Еврозона Член Правления ЕЦБ Хосе Мануэль Гонсалес-Парамо принимает участие в пресс-конференции.
12:30/16:30 Канада Покупка ценных бумаг за апрель/na/+4.7 млрд.канадских долларов
16:00/20:00 Канада Выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише.
17:00/21:00 США Индекс рынка жилья (NAHB)за июнь/30/30

Важных новостей на сегодня не запланировано. Выступление Трише может вызвать некоторые колебания курса европейской валюты.

Можно также обратить внимание на время публикации индекса жилья от Национальной ассоциации строителей (NAHB), его снижение может оказать давление на курс доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3390

Пока пара выше 1.3356, вероятно продолжение движения вверх до 1.3402 или далее до 1.3437. После этого ждем коррекции к 1.3356 - 1.3342.

USD/JPY 123.50

Иена продолжает оставаться под давлением. В пятницу Банк Японии оставил учетную ставку на прежнем уровне, в результате чего доллар достиг максимума на уровне 123.65. В последний раз выше этой отметки американская валюта была в 2002 году. Управляющий банком Японии Фукуи дал интервью, в котором сказал, что Банк не готов пока продолжить повышение ставок.

С текущих уровней ждем коррекции к 123.02, отсюда возможна попытка продолжить восходящий тренд. Целевые ориентиры около 123.90 и 125.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

США. Индекс потребительского доверия Reuters/Мичиганского университета в июне (предвар.) 83.7 против прогноза 87.7 и против 88.3 в мае.

Канада. Чистые покупки канадских ценных бумаг иностранными инвесторами в апреле C$1.54 млрд. против C$4.53 млрд. (пересмотрено с C$4.60 млрд.) марте.

США. Индекс рынка жилья NAHB в июне 28 пункта против 30 в мае

Обзор рынка

Новая рабочая неделя началась не в пользу американского доллара. Снижение потребительской инфляции в США, зарегистрированное на прошлой неделе, вновь вызвало  активизацию настроений в пользу снижения учетных ставок. Евро вырос против доллара до 1.34, тогда как британский фунт вырос на 100 пипсов до 1.9845. Рост доллара против японской иены затормозился около 4-летнего максимума  123.66.

Причиной слабости долларов, по мнению аналитиков, является закрытие длинных позиций по американской валюте. Премия в доходности 10-летних казначейских облигаций США против немецких 10-летних бундов сократилась до 0.5 % против 0.684 % 12 июня. Это снизило привлекательность деноминированных в долларах активов.

Снижение котировок доллара против европейских валют происходило на фоне почти полного отсутствия макроэкономических данных. Индекс Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) в июне упал до 28 против 30 в мае. Июньский показатель NAHB является самым низким за 16 лет. Это оказало дополнительное давление на доллар. Только против японской иены американской валюте удалось укрепиться к концу дня.

На сегодня,  19 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00/Германия/Индекс оценки текущих экономических условий (ZEW) за июнь/88.0/88.0
09:00/13:00/Еврозона/Индекс оценки текущих экономических условий (ZEW) за июнь/na/81.8
09:00/13:00/Еврозона/Индекс экономических ожиданий (ZEW) за июнь/na/22.3
09:00/13:00/Германия/Индекс экономических ожиданий (ZEW) за июнь/29.0/24.0
11:00/15:00/Канада/Стержневой индекс потребительских цен за май/+0.2% м/м, +2.2% г/г / +0.2% м/м, +2.5% г/г
11:00/15:00/Канада/Индекс потребительских цен за май/ +0.4% м/м, +2.2% г/г / +0.4% м/м, +2.2% г/г
12:30/16:30/США/Количество разрешений на строительство за май/1.457 млн./1.47 млн.
12:3016:30/США/Количество начатых строительств за май/1.480 млн./1.528 млн
N/A/Канада/Выступление Управляющего Директора МВФ Родриго де Рато по вопросам перспектив мировой экономики.

Для евро традиционный интерес представляют данные по индексу ZEW для немецкой экономики. В последние месяцы индекс демонстрирует положительную динамику. Прогнозные значения: высокое неизменное для индекса оценки текущих экономических условий и рост для индекса экономических ожиданий – поддержат котировки евро. Данные ниже прогноза окажут на него давление.

В свою очередь доллар может оказаться под давлением на данных по количеству новых заложенных объектов жилья. Как ожидается, их количество снизится. Благоприятным для доллара будет показатель выше 1.5 млн. Неблагоприятным также может оказаться показатель разрешений на строительство.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3420

Текущий рост может остановиться около 1.3429, отсюда вероятен откат в сторону 1.3387 или 1.3361. При неблагоприятных для доллара данных пробой вверх 1.3445 отменит этот сц5енарий.

USD/JPY 123.61

Текущий рост завершился. Целевые ориентиры нисходящего движения 123.40 и 124.14. Пробой вверх 124.02 даст бычий сигнал и откроет путь к 125.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Индекс ZEW: экономические ожидания +20.3 против +24 в мае и прогноза +28

Германия. Индекс ZEW: оценка текущей ситуации за июнь +88.7 против +88.0 в мае

Еврозона. Индекс ZEW: оценка текущей ситуации за июнь +86.0 после +81.8 в мае

Еврозона. Индекс ZEW: экономические ожидания за июнь +19 после +22.3 в мае

Канада. Стержневой CPI Банка Канады за май +0.3% м/м без учета сезонных факторов; +2.2% г/г

Канада. Индекс CPI за май +0.4% без учета сезонных факторов против +0.5% в апреле; +2.2% г/г

США. Индекс ICSC за неделю на 16 июня -0.1%

США. Разрешения на строительство в мае +3.0% до 1.501 млн.

США. Число новых строительств в мае -2.1% до 1.474 млн. против прогноза в 1.47 млн. и 1.506 млн. в апреле (пересмотрено с 1.528 млн).

США. Индекс продаж магазинов Redbook в июне -0.8% по сравнению с маем, +1.9% по сравнению с июнем 2006.

Япония. Индекс деловой активности в секторе промышленности, апрель: +1.2% м/м

ЕЦБ. Валютные резервы сократились на Е0.2 млрд. до E146.2 млрд. в неделю, завершившуюся 15 июня. Один центральный банк продал золота на E25 млн. на прошлой неделе.

Обзор рынка

В ходе вчерашних инертных торгов американскому доллару не удалось сколько-нибудь значительно укрепиться против своих европейских конкурентов, несмотря на комбинацию худших, чем ожидалось данных по Ерозоне и лучших, чем ожидалось экономических показателей по США. Фактором №1 для рынка форекс остается ситуация на рынке облигаций. Премия по доходности американских облигаций в сравнении с европейскими и британскими продолжает снижаться, что оказывает давление на доллар.

Эксперты, однако, предупреждают от чрезмерного ориентирования на рынок облигаций. Скорее всего, столь тесная взаимосвязь валютного рынка и рынка облигаций будет продолжаться недолго. Вскоре должна вернуться нормальная для последних месяцев ситуация, когда основным фактором влияния на доллар является фундаментальный прогноз в связи с возможностью изменения кредитно-денежной политики ФРС,


Индекс экономических ожиданий для немецкой и европейской экономики ZEW значительно снизился, хотя показатели оценки текущей ситуации остаются на высоком уровне. Эта новость оказала ощутимое давление на евро, которое, однако, оказалось недолгосрочным.

Данные по США оказались смешанными. Число новых строительств сократилось, однако показатель был немного выше прогноза, тогда как число разрешений на строительство выросло. Последний показатель более важен для экономических перспектив, так как является опережающим.

В результате около середины дня доллар сформирован дневной минимум в районе 1.3383 доллара за евро. Но к концу суток он не только вернулся на утренние позиции, но и упал ниже уровня открытия, достигнув 1.3426 против 1.3415 при открытии торгов.


На сегодня,  19 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Индекс производственных цен за май /0.2% м/м, 1.7% г/г / 0.1% м/м, 1.6% г/г
08:30/12:30 Великобритания Чистый объем потребности гос.сектора в денежных средствах за май /7.0 млрд.фунтов/-3.8 млрл.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Чистый объем государственных заимствований за май /7.3 млрд. фунтов/1.1 млрд.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Кредитование по денежному агрегату М4 за май /18.0 млрд.фунтов/21.1 млрд.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Денежный агрегат М4 за май /1.0% м/м, 13.4% г/г / 1.4% м/м, 13.3% г/г
08:30/12:30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии от 9-10 мая
08:30/12:30 Великобритания Производство автомобилей за май /na/3.0% м/м, 6.1% г/г
09:00/13:00 Еврозона Производство в строительном секторе за апрель /na/0.9% м/м, 11.4% г/г
11:00/15:00 США Индекс рефинансирования за нед. до 15 июня /na/+6.6% до 665.5
12:30/16:30 Канада Индекс опережающих индикаторов за май /0.5%/+0.4%
12:30/16:30 Канада Оптовые запасы за апрель /na/0.0% м/м, +8.5% г/г
12:30/16:30 Канада Оптовые продажи за апрель /0.3%/+1.9% м/м, +7.1% г/г
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов (EIA) за нед. до 15 июня /na/ +0.1 млн. до 342.4 млн.баррелей
15:30/19:30 США Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен на конференции по вопросам финансового сектора Азии

Сегодня очень важная новость для фунта – публикация протокола Банка Англии. Для поддержки фунта нужны очень «ястребиные» формулировки, например, предложения повысить ставку на 50 пунктов или итоги голосования 5/4 в пользу того, чтобы оставить ставку неизменной, так как после предыдущего решения БА повысить ставку фунт забрался слишком высокого, и теперь, чтобы преодолеть барьер 2.0, ему нужны очень сильные стимулы для роста.

В свою очередь итоги голосования 8/1 или 9/0 в пользу решения оставить ставку без изменений могут оказать давление на фунт.

Также следует обратить внимание на время выступления Джанет Йеллен из Сан-Франциско, слова этого авторитетного члена ФОМК могут оказать воздействие на курс доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3429

Текущий тренд должен завершиться в районе 1.3434 - 1.3447. Отсюда ждем коррекцию под 1.3395. Пробой вверх 1.3468 отменит коррекционный сценарий.

USD/JPY 123.39

Доллар продолжает удерживаться выше важного уровня 123. Заместитель министров финансов Японии Ватанабе сегодня выразил надежду, что индекс потребительских цен CPI уже этим летом вернется в область положительных значений. Это заявление поддержало курс японской иены.

Далее вероятно снижение до 123.21 или 123.06 в результате отскока от сопротивления на 123.36 или 123.47. Пробой вверх 123.62 отложит, но не отменит это снижение.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. PPI за май +0.3% м/м, +1.9% г/г (в апреле +1.6% г/г)

Великобритания. Рост денежной массы М4 в мае +1.2% м/м, +13.8% г/г

Великобритания. Потребность государственного сектора в притоке наличности в мае 6.20 млрд. против 7.469 млрд. в мае 2006

Великобритания. Чистые заимствования частного сектора в мае 8.212 млрд. против 7.717 млрд. в мае 2006

Великобритания. Одобрения на ипотеку BBA в мае 4.262 млрд. против 3.850 млрд. в апреле

Великобритания. Чистое кредитование BBA в мае 5.370 млрд. против 5.112 млрд. в апреле

Великобритания. Дефицит бюджета в мае 6.9 млрд. ф.ст. против 6.3 млрд. в мае 2006

Протокол заседания Банка Англии от 7-8 июня: 5:4 за сохранение ставок

Великобритания. Кредитование М4 в мае +1.2% м/м, +13.3% г/г

Еврозона. Объем производства в строительном секторе за апрель -0.9% м/м, +3.9% г/г

Канада. Оптовые продажи в апреле -3.1%, оптовые запасы +0.5%. Коэффициент запасы/продажи 1.28 против 1.23 в марте.

Канада. Опережающие индикаторы в мае +0.5%.

США. Запасы нефти на 15 июня +6.9 млн. баррелей до 349.3 млн., запасы бензина +1.8 млн. баррелей до 203.3 млн., запасы дистиллятов +0.1 млн. баррелей до 122.7 млн. Загрузка производственных мощностей НПЗ 87.6%.

Япония. Активное сальдо торгового баланса, май: +9.3% г/г против прогноза +24.9%
[/i]

Обзор рынка

В связи с отсутствием интересных рыночных релизов по американской экономике рынок погрузился в летнюю спячку. Большинство валютных пар на вчерашних торгах ходили в относительно узких диапазонах, исключение составил британский фунт, которому удалось вырасти до 2-недельного максимума против доллара.

Стимул для роста стерлинга дала публикация протоколов последнего заседания монетарного комитета Банка Англии. Из протокола следовало, что 4 из 9 членов комитета, включая управляющего банком Мервина Кинга, проголосовали за повышение учетной ставки на 25 базисных пунктов. Таким образом, на рынке укрепилось мнение, что к концу года ставка репо может вырасти до 6 %. В результате фунт вырос с 1.9870 до 1.9920 против доллара, впоследствии сформировав максимум в районе 1.9947, а против иены он вырос до 15-летнего максимума.

А вот японской иене не удалось получить поддержку от протокола заседания Банка Японии. Протокол продемонстрировал, что члены правления банка не уверены в краткосрочных трендах потребительских цен. Они согласны в том, что в долгосрочной перспективе инфляция будет расти, но в ближайшее время не отрицают возможности отрицательной динамики. Если этот прогноз реализуется, то он будет полностью исключать возможность повышения ставки в ближайшее время.

Пара евро/доллар, проторговавшись весь день в диапазоне 1.3430-1.34, завершила день у нижней границы диапазона, которую смогла пробить на утренних торгах вниз. Фунт завершил день недалеко от дневных максимумов на 1.9928, пара доллар/иена укрепилась до 123.51.

На сегодня,  21 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/14:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников. Баланс заказов (CBI) за июнь /na/+5
12:30/16:30 Канада Розничные продажи (искл.продажи автомобилей) за апрель /0.5%/+1.1% м/м, +5.8% г/г
12:30/16:30 Канада Розничные продажи за апрель /1.0%/+1.9% м/м, +5.6% г/г
12:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице нед.до 16 июня/без изменений: /310 000/311 000
14:00/18:00 США Индекс опережающих индикаторов за май /0.2%/-0.5%
14:30/18:30 США Запасы природного газа (EIA) нед.до 15 июня /na/+92 млрд. куб. футов до 2.255 млрд.куб.футов
16:00/20:00 США Индекс постепенного разгона инфляции по данным ФРБ Филадельфии за июнь /na/32.3
16:00/20:00 США Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии за июнь /6.0/4.2

Важных новостей на сегодня не запланировано, однако два релиза по США могут несколько повысить волатильность на рынке. Речь идет о релизах по индексу опережающих  индикаторов и индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии. Ожидается небольшое улучшение обоих показателей.

Первым будет опубликован индекс опережающих индикаторов. Поскольку инвесторы будут ждать Philly Fed, его могут оставить без внимания, разве, что возможна реакция в случае слишком большой девиации: если значение будет ниже -0.6 % или выше 0.5 %. В целом же влияние этого показателя может сказаться после выхода Филадельфийского индекса. Если оба они выйдут хотя бы немного лучше прогноза, то доллар может укрепиться. При противоположных релизах – они могут уравновесить друг друга. Прогнозные значения вряд ли смогут оказать значительную помощь доллару.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3396

Сопротивление находится на 1.3404 и 1.3412. С текущих уровней возможно снижение до 1.3388 или ниже 1.3371. Пробой вверх 1.3429 отложит, но не отменит снижение.

USD/JPY 123.63

Из зоны 123.63 - 123.80 пара может отскочить к 123.23 или 123.06.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Активное сальдо торгового баланса, май: +9.3% г/г против прогноза +24.9%

Франция. Потребительские расходы на промышленные товары за май -0.8% м/м, +1.7% г/г

Еврозона. PMI в секторе услуг за июнь 57.1

Еврозона. PMI в секторе обрабатывающей промышленности за июнь 55

Великобритания: общий объем производства за июнь (CBI) +25% против +18% в мае

Великобритания: общий объем заказов за июнь (CBI) +8% против +5% в мае

Канада. Розничные продажи в апреле +0.4% до $34.1 млрд.

США. Опережающие индикаторы Conference Board в мае +0.3% против прогноза +0.3% и против -0.3% (пересмотрено с -0.5%) в апреле.

США. Индекс совпадающих индикаторов Conference Board в мае +0.2%, индекс запаздывающих индикаторов +0.2%.

США. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в июне 18.0 пунктов против прогноза 7.5 и против 4.2 в мае.

Обзор рынка

На вчерашних торгах доллару удалось укрепиться против евро и других своих конкурентов на сильных данных по индексу деловой активности в регионе Филадельфии. Однако на фоне отсутствия важных экономических новостей, которые могли бы дать стимулы для направленных движений, основные валютные пары продолжают торговаться в относительно узких ценовых диапазонах.

На утренних торгах пара евро/доллар торговалась чуть выше отметки 1.34. Евро оказали поддержку данные по индексам деловой активности в сфере услуг и обрабатывающей промышленности, которые продолжают оставаться выше 55 пунктов, что свидетельствует об интенсивном росте активности в обоих секторах.

Доллару удалось немного укрепиться после открытия торговых площадок в США. Индекс деловой активности в регионе Филадельфии вырос до 18 пкт против прогнозируемых 6 пкт. Данные засвидетельствовали, что темпы роста активности в обрабатывающей промышленности региона самые высокие за два года. Индекс опережающих индикаторов также оказался лучше прогноза, и вырос на 0.3 % против ожидаемых 0.2 %. 

Несмотря на это, доллару не удалось достичь значительных успехов ни на одном из фронтов. Пара евро/доллар завершила день около уровня открытия на 1.3394, фунт/доллар около 1.9927 и только против иены доллару удалось немного укрепиться до 123.70.


На сегодня,  22 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 /Германия/ Индекс оценки текущей экономической ситуации (IFO)за июнь /112.1/112.5
08:00/12:00 /Германия/ Индекс деловых ожиданий (IFO) за июнь /104.7/104.8
08:00/12:00 /Германия/ Индекс настроения в деловых кругах (IFO) за июнь /108.4/108.6
08:00/12:00 /Еврозона/ Выступление Жана Клода Трише.
09:00/13:00 /Еврозона/ Новые промышленные заказы за апрель /-0.5% м/м, 8.7% г/г / 2.7% м/м, 8.0% г/г
14:00/18:00 /США/ Количество запланированных увольнений за май /na/126,047

Скорее всего сегодня торги вновь будут проходить в узких диапазонах, хотя не исключен некоторый рост волатильности в середине дня. Одновременно ожидается публикация репорта по индексу бизнес-климата IFO и выступление Трише.

Прогноз в отношении IFO относительно нейтральный. Ожидается небольшая коррекция индекса с его нынешних – высоких уровней. Если данные будут лучше предыдущих значений, то это поможет евро укрепиться на 10-30 пипсов, хотя такой вариант развития событий не очень вероятен.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3399

Поддержка для пары находится в зоне 1.3357 - 1.3386, сопротивление около 1.3408. Пробой этого уровня вызовет движение к 1.3440.

USD/JPY 123.89

Иена остается слабой в связи с превалированием на рынке сделок на разнице в учетных ставках после стабилизации доходности японских облигаций, а также в связи с позицией Банка Японии, который пока не намерен повышать учетные ставки.

От текущего уровня ждем снижения пары к 123.52 или немного ниже. Пробой вверх 123.95 отменит этот коррекционный вариант.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Индекс IFO: деловые ожидания 102.8 (ср. прогноз 104.5)

Германия. Индекс IFO: текущая ситуация 111.4 (ср. прогноз 112.3)

Германия. Индекс IFO: деловое настроение за июнь 107.0 (ср. прогноз 108.4)

Еврозона. Новые промышленные заказы за апрель с учетом сезонных факторов -0.4% м/м, +12.2% г/г

Обзор рынка

Доллар завершил прошлую неделю под давлением против европейских валют. Главный фактор снижения доллара, как полагают аналитики, это снижение доходности американских государственных облигаций. Евро удалось по итогам недели закрепиться над отметкой 1.34, тогда как фунт приблизился к уровню 2.00.

Рынки не обратили внимания на слабые данные по экономике Еврозоны. Показатель индекса IFO снизился с 108.6 до 107 пунктов, против прогноза на снижение до 108.4 пунктов. Индексы ожиданий и оценки текущей ситуации также вышли ниже прогнозов. Однако, пока индекс остается на относительно высоких исторических уровнях. Таким образом снижение евро на слабых данных было очень краткосрочным и почти незаметным- он упал всего на 10 пипсов. Одновременно с репортом началось выступление главы ЕЦБ Трише, который подчеркнул приверженность ЕЦБ принципам ценовой стабильности, намекнув на возможность повышения ставок. 

Евро завершил неделю на отметке 1.3468, фунт приблизился к 2.00 и закрылся около недельного максимума на 1.9992, тогда как иена продолжала оставаться под давлением. Пара доллар/иена завершила неделю около 123.68.

Главные новости предстоящей недели.

Основным событием следующей недели будет заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC), которое состоится в четверг 28 июня. Решение по ставке будет принято в 22:15 МСК. Как прогнозируют экономисты, процентная ставка останется на прежнем уровне 5.25%. Поэтому участников торгов будут больше всего интересовать сопроводительные комментарии ФОМК. На фоне снижения доходности государственных облигаций, инвесторы вновь начинают оценивать вероятность начала цикла снижения ставок в этом году. Пока, как свидетельствуют торгу по фьючерсам на процентные ставки, рынок оценивает такую вероятность в 10 %. До выхода майских данных по инфляции рынок оценивал 10 % -ю вероятность повышения ставки до конца года.

Также для доллара будут представлять данные по продажам на вторичном и первичном рынке недвижимости, 18:00 МСК, понедельник и вторник соответственно, индекс заказов на товары длительного пользования, который будет опубликован в 16:30 МСК, в среду, Чикагский PMI, пятница, 17:15. Большинство этих данных, как ожидают, будут не очень благоприятными для американской валюты.

Из данных по другим странам следует отметить:

ВВП Великобритании, в 1-м квартале, второе чтение показателя, 12:30 МСК.
Инфляция в Японии пятница 03:30 МСК. Ожидается, что ценовые показатели вновь будут инертными, что может оказать давление на курс иены.

На сегодня,  25 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Индекс доверия потребителей GfK за июль / 7.9 / 7.3
14:00/18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья (NAR) за май / 6.00 млн./ 5.99 млн.

Сегодня важных данных почти нет. Рост продаж на вторичном рынке жилья США выше 6.0 млн. может поддержать доллар, однако в целом прогнозы на ситуацию на рынке неблагоприятные, и игроки будут ожидать завтрашних данных по продажам на первичным рынке.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3466

Текущий рост может завершиться около 1.3468 или немного выше около 1.3496, отсюда ждем отката в зону 1.3439 - 1.3425.

USD/JPY 123.88

Иена продолжает оставаться под давлением, так как японские частные инвесторы использовали свои летние бонусы для приобретения валют с высокой доходностью. Инвесторы в Японии охотно заключают однодневные сделки в июне, так как компании именно в этом месяце выплачивают своим сотрудникам бонусы и премии.

С текущего уровня вероятно снижение к 123.66 или ниже до 123.44. Пробой вверх 124.08 отложит этот коррекционный сценарий, но не отменит его.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Индекс потребительского доверия Gfk за июль +8.4 по сравнению с +7.4 в июне (пересмотрено с +7.3)

Еврозона. Ifo: рост ВВП Еврозоны в 2007 составит 2.8% (предыдущий прогноз 2.5%), в 2008 рост составит 2.6% (предыдущий прогноз 2.4%).

Германия. Ifo: рост ВВП в 2007 составит 2.6% (предыдущий прогноз 2.4%), в 2008 рост составит 2.5% (предыдущий прогноз 2.4%).

Еврозона. Ifo: рост HICP в 2007 году составит 2.1% и 2.0% в 2008 году.

США. Индекс деловой активности ФРБ Чикаго в мае -0.22 пункта против -0.30 в апреле.

США. Продажи существующих домов в мае -0.3% до 5.99 млн. против прогноза 6.0 млн. и против 6.01 млн. (пересмотрено с 5.99 млн.) в апреле.

США. Индекс активности в производственном секторе ФРБ Далласа в июне 10.8 пункта против 20.9 в мае

Обзор рынка

В первый день новой рабочей неделей американский доллар продолжал оставаться под давлением. Евро и фунт сформировали против доллара новые среднесрочные максимумы в районе 1.3475 и 2.0005 соответственно. К числу валют, укрепляющихся против «зеленого» добавилась японская иена. Торги проходили на фоне отсутствия новостей, и основные валютные пары находились в узких диапазонах.

Британскому фунту удалось вчера пробить уровень 2.0005. Укрепление фунта началось на прошлой неделе, когда стало известно о том, что 4 из 9 членов монетарного комитета Банка Англии, включая управляющего Мервина Кинга голосовали на последнем заседании за повышение ставки репо на 25 пунктов. Однако стимула, полученного от этой новостей в прошлую среду, оказалось недостаточно, чтобы укрепиться над 2.0, и фунт вновь вернулся на исходные позиции.

Сходная картина наблюдалась на сегменте евро/доллар, который сделал две попытки сформировать новый максимум выше 1.3470, но оба раза отскакивал от этой зоны.

Японская иена укрепилась против доллара. Причиной укрепления стало заявление бывшего министра экономики Японии Хейцо Такенаки, который сообщил, что Банк Японии, вероятно, повысит учетную ставку на этом году на 50 базисных пунктов, если правящей Либерально-демократической    партии удастся сохранить контроль над парламентом после июльских выборов. В ходе торгов иена выросла до 123.29.

На сегодня,  26 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо баланса текущего счета без учета сезонных колебаний (ECB) за апрель /na/+8.8 млрд.евро
08:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо баланса текущего счета  с учетом сезонных колебаний (ECB) за апрель/na/ +5.4 млрд.евро
08:00/12:00/ Еврозона/ Притоки прямых и портфельных инвестиций (ECB)за апрель /na/ +63.6 млрд.евро
12:30/16:30/ Канада/ Количество новых рабочих мест за апрель /na/ +0.1%
12:30/16:30/ Канада/ Средняя недельная заработная плата за апрель /na/ +0.4%
14:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Ричмонда за июнь / -8 / -10
14:00/18:00/ США/ Индекс доверия потребителей (CB) за июнь / 106.0 / 108.0
14:00/18:00/ США/ Продажи на первичном рынке жилья за май / 925,000 / 981,000

Сегодня ожидается ряд новостей по США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Ричмонда и индекс потребительских настроений по версии СВ традиционно оказывают небольшое влияние на рынок. Поэтому в центре внимания будут данные по продажам на первичном рынке жилья, чей выход также запланирован на тоже время, что и выход двух других показателей.

Аналитики прогнозируют отрицательную динамику на рынке недвижимости. Прогнозное значение или хуже будет неблагоприятным для доллара. Только свидетельство о стабилизации рынка может поддержать доллар. Для этого значение должно составить не меньше 970К.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3465

Уровни поддержки на 1.3451 и 1.3444 являются препятствием для нисходящей коррекции. Если пара удержится над этими уровнями, можно ожидать сильного движения вверх, по крайней мере, выше 1.35. Пробой вниз 1.3444 отложит этот сценарий.


USD/JPY 123.46

Сопротивление для пары сформировалось в зоне 123.80 - 123.96, поддержка в районе 123.34, сегодня торги пройдут, скорее всего, в этом в диапазоне 123.34-80.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Цены на импорт за май +0.3% м/м, +0.6% г/г (в апреле +0.5% г/г)

Германия. Цены на экспорт за май +0.2% м/м, +1.8% г/г (в апреле +1.9% г/г)

Франция. Разрешения на строительство за период с марта по май +1.9% г/г. Начала жилищных строительств -4.7% г/г

Еврозона. Текущий счет за апрель с учетом сезонных факторов -4.0 млрд. евро (в марте +6.7 млрд.евро)

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS на 23 июня -0.7% нд/нд

США. Индекс продаж магазинов Redbook в неделю до 23 июня +1.4% по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году. В июне -1.0% по сравнению с маем и +1.7% по сравнению с июнем прошлого года.

США. Индекс цен на дома S&P-Case Shiller в апреле -0.3% м/м (-2.7% г/г) до 218.93 пункта

США. Продажи новых домов в мае -1.6% до 915 000 против прогноза 920 000 и против 930 000 (пересмотрено с 981 000) в апреле

США. Индекс деловой активности ФРБ Ричмонда в июне +4 против -10 в мае

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в июне 103.9 против прогноза 105 и против 108.5 (пересмотрено с 108.0) в мае

Обзор рынка

Вчерашние торги на большинстве валютных сегментов были не особенно интересными. Евровалюты весь день ходили против доллара в узких диапазонах, доллар продолжал оставаться под давлением на фоне разноплановых макроэкономических новостей, а иена постепенно укреплялась на разворачивании сделок на разнице в учетных ставках.

Японская иена на вчерашних торгах сумела весьма ощутимо укрепиться против ряда высокодоходных валют. Рост иены спровоцировал министр финансов Японии Кодзи Оми, который выразил свою обеспокоенность длительной слабостью японской иены. Некоторые эксперты восприняли слова Оми как намек на то, что японское правительство предпримет ряд мер по сдерживанию дальнейшего снижения национальной валюты. Однако, как нам кажется, эти прогнозы являются обычными рыночными фантазиями.

Кроме того, официальные лица из Новой Зеландии и Южной Кореи заявили о том, что они обеспокоены длительной слабостью йены и возможным закрытием позиций, открытых в рамках торговли на разнице между процентными ставками.

Стоит отметить, что вчера вновь была продемонстрирована тенденция снижения евровалют по отношению к доллару, которая является следствием ослабления иены против евро и фунта. Именно на движении, спровоцированном Оми, когда доллар упал против иены до 120.78, ему удалось достичь дневных максимумов против евро и фунта.

Евро и фунт весь день торговались в узких диапазонах около 1.2000 и 1.3450. Правда, при открытии американской сессии, когда были опубликованы слабые данные по продажам новых домов в США и индексу потребительского оптимизма, им удалось немного улучшить достижения понедельника. Фунт вырос до 1.2015, евро до 1.3475. Однако потенциала для уверенного пробоя этих уровней у евровалют не хватило.

На сегодня,  27 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/14:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников (баланс продаж)за июнь /na/ +31%
11:00/15:00 США Индекс рефинансирования МBA за нед.до 22 июня /na/ -3.4% до 643.7
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования (искл.заказы транспортного сектора)за май/0.2%/+1.5%
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования (искл.заказы оборонной промышленности)за май/na/ +0.6%
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования за май/-1.0%/+0.6%
14:30/18:30США Запасы нефти и нефтепродуктов EIA за нед.до 22 июня/na/na
18:30 /22:30 США Первый день заседания Федерального комитета по денежно-кредитной политике.

Топ-новость дня – репорт по заказам на товары длительного пользования в США. После трех месяцев положительной динамики, показатель как ожидается, снизится на 0.1 %. Прогноз неблагоприятен для доллара и он может оказаться под давлением. Для укрепления доллара нужны неожиданно высокие показатели.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3436

Неспособность евро пробить сопротивление в районе 1.3477 может оттолкнуть пару к 1.3409. Отсюда вероятна попытка еще раз взять указанный уровень сопротивления. Второй вариант – пробой зоны 1.3477 до коррекции с последующим движение к 1.35.


USD/JPY 122.92.

Иена укрепилась сегодня утром на данных по розничным продажам в Японии. В мае объем розничных продаж вырос на 0.5 % на месячном базисе и на 0.1 % на годовом базисе сравнения. Показатель вышел лучше прогноза.

Далее возможно снижение до 122.88 или к 122.36. Сопротивление на 123.26.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 28 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Франция. Индекс настроения в секторе обрабатывающей промышленности за июнь 110 (в мае 108)

Великобритания. Одобренные ипотечные кредиты BBA за май 77443 против 64815 в апреле

Великобритания. Прогноз по балансу продаж CBI в июле +19%

Великобритания. Оптово-розничная торговля CBI за июнь: баланс продаж +17% против +31% в мае

США. Заказы на товары длительного пользования без учета транспортных в мае -1.0%, без учета оборонных -3.2%

США. Заказы на товары длительного пользования в мае -2.8% против прогноза -1.5%

Иран. Официальный источник: 70% выручки от экспорта нефти переводится в другие валюты, в основном в евро

ЕЦБ. Либшер: денежно-кредитная политика остается стимулирующей, рост кредита и денежной массы сильный. Ликвидность изобильна, ЕЦБ будет действовать своевременно в зависимости от данных.

США. Индекс деловой активности на среднем западе ФРБ Чикаго в мае -0.2% до 104.6 пункта

Япония. Промышленное производство, май: -0.4% м/м против прогноза +0.8% м/м

Обзор рынка

Вчера основные тенденции рынка определялись закрытием carry trades со стороны нескольких больших институционных инвесторов. Результатом стал рост японской иены против доллара и одновременное укрепление «зеленого» против европейских валют. При этом торговля шла в узких диапазонах – рынок выжидает в преддверии сегодняшнего решения ФОМК по учетной ставке.

Иена начала расти с самого утра, пробив уровень 123 иены за доллар. Помощь японской иене оказали данные по розничным продажам. В мае объем розничных продаж вырос на 0.5 % на месячном базисе и на 0.1 % на годовом базисе сравнения. Показатель вышел лучше прогноза, что способствовало укреплению национальной валюты. Это произошло на фоне того, что несколько крупных инвесторов закрыли свои сделки по разнице в учетных ставках, продав против иены высокодоходные валюты. Результатом стало снижение котировок доллара и фунта.

Как мы отмечали в прошлом обзоре, такая ситуация также способствует в последнее время укреплению доллара против высокодоходных евровалют. Последние, после того как не смогли взять уровни 1.3470 долларов за евро и 2.00 доллара за фунт, в течение первой половины дня дрейфовали вниз. Дневные минимумы составили 1.3414 и 1.9928.

Однако с середины дня евровалюты вновь начали медленно, но неуклонно повышаться против доллара. Этому способствовали в частности заявления правительства Ирана о вложении средств от нефтяной торговли в евро, а также заявление Либшера из ЕЦБ, который назвал текущую политику банка «стимулирующей», намекнув на возможность повышения ставок. Вместе с тем слабые данные по заказам на товары длительного пользования существенного влияния на рынок не оказали.


На сегодня,  28 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00/ Германия/ Уровень безработицы ILO за май/6.4%/6.4%
07:55/11:55/ Германия/ Уровень безработицы за июнь /na/ 9.2%
08:00/12:00/ Еврозона/ Кредитование частного сектора за май /na/ 10.3%
08:00/12:00/ Еврозона/ Средняя скользящая по денежному агрегату М3 за три месяца в мае /10.6%/ 10.4%
08:00/12:00/ Еврозона/ Денежный агрегат М3 за май/10.4%/ 10.4%
12:30/16:30/ США/ Корпоративные прибыли за 1 кв. /na/ +1.2%
12:30/16:30/ США/ Цепной индекс цен за 1 кв./ +4.0% / +4.0%
12:30/16:30/ США/ Стрежневой Цепной индекс цен за 1 кв./ 2.3 % /2.3 %. 
12:30/16:30/ США/ Предварительные данные по приросту ВВП за 1 кв./+0.8% /0.6%
12:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице за нед. до 23 июня/ 310 000/+10 000 до 324 000
12:30/16:30/ Канада/ Индекс цен на сырье за май / 0.8% / +3.3% м/м, +7.9% г/г
12:30/16:30/ Канада/ Индекс цен на промышленные товары за май /na/ +0.2% м/м, +3.7% г/г
14:00/18:00/ США/ Индекс количества приглашений о трудоустройстве за май/29 / 29
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа EIA за нед.елю до 22 июня/na/+89 млрд.куб.футов до 2344 млрд.куб.футов
15:00/19:00/ США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Канзаса за июнь /na/ 20
15:30/19:30/ Германия/ Индекс потребительских цен (гармониз.)за июнь /na/ 2.0%
15:30/19:30/ Германия/ Индекс потребительских цен по предварительным данным за июнь /na/ 0.2% м/м, 1.9% г/г
18:15/22:15/ США/ Решение по процентной ставке Федерального комитета по денежно-кредитной политике/5.25% /5.25%

Главной новостью дня станет решение ФОМК по учетной ставке, однако еще до публикации заявления ФОМК на доллар могут оказать влияние пересмотренные данные по ВВП США в 1-м квартале и цепному индексу цен (PCE), который является излюбленным инструментом для определения инфляции в ФРС.

Если показатели цепного индекса цен (4 %) и стержневого цепного индекса (2.2 %) будут пересмотрены вниз то в комбинации со слабым ВВП это может поставить доллар под сильный удар. Топ-фактором из этих трех является новость – стержневой цепной индекс. При ее значении выше 2.5 %, даже при выходе остальных новостей хуже прогноза, доллар может вырасти.

Что касается ФОМК, то от него инвесторы не ждут сегодня никаких шагов. Поэтому самый значительный интерес будет представлять заявление по перспективам кредитной политики. Любые намёки на возможность снижения ставок могут спровоцировать резкое снижение доллара. С другой стороны формулировки о высокой инфляции и прогнозы на устойчивые темпы роста могут снизить ожидания начала цикла смягчения кредитной политики в этом году, что окажет поддержку курсу доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3456

Поддержка находится на 1.3414. Отскок от нее вверх создаст предпосылки для тестирования 1.3470 или 1.3486. Пробой вниз 1.3414 отменит этот сценарий.


USD/JPY 122.97

Пара нестабильна, утром наблюдалось резкое падение иены на данных по промышленному производству. Сегодня ночью выйдут важные данные по инфляции, пока маловероятно, что они смогут поддержать курс иены.

Главная поддержка находится на 121.83, отскок от нее может вызвать движение к 123.33 или 123.82.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 29 июня 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Промышленное производство, май: -0.4% м/м против прогноза +0.8% м/м

Германия. Изменение численности работников ILO за май 39.458 млн., +14 тыс. м/м

Великобритания. Цены на жилье Nationwide за июнь +1.1% м/м, +11.1% г/г

Германия. Реальные оптовые продажи за май -1.8% г/г

Германия. Уровень безработицы в июне с учетом сезонных факторов 9.1%

Германия. Количество безработных в июне -37 тыс. м/м

Еврозона. Рост денежной массы М3 с учетом сезонных факторов за май 10.7% г/г (ср. прогноз 10.4% г/г)

Еврозона. Рост частных кредитов с учетом сезонных факторов за май 10.3% г/г (10.3% в апреле)

США. Окончательный PCE за 1 квартал +4.2% против предыдущей оценки +4.4%

США. Заявки на пособия по безработице на 23 июня -13 тыс. до 313 тыс. (прогноз 319 тыс.)

США. Окончательный ВВП за 1 квартал +0.7%

США. Индекс количества требуемых работников (май): 27 против 29 в апреле.

Германия: Гармонизированный индекс потребительских цен HICP (июнь): +0.1% м/м, +2.0% н/н против +2.0% г/г в мае

ФРС оставил ставку по федеральным фондам неизменной на уровне 5.25%

Япония. Уровень безработицы, май: 3.8%, что аналогично апрельскому значению

Япония: май, чистый CPI -0,1% г/г, 4-е снижение подряд

Япония: июнь, чистый CPI Токио -0,1% г/г против 0,0% в мае

Япония: май, коэффициент работодателей/безработных вырос до 1,06 против 1,05 в апреле

Япония: май, расходы домохозяйств 0,4% г/г, растет 5-й месяц подряд

Обзор рынка

Американский доллар немного укрепился против своих конкурентов, после обнародования заявления ФОМК, которой, в частности, решил оставить учетную ставку без изменений на уровне 5.25 %. Однако движение вверх было фактически незаметным.

Утром американская валюта оказалась под давлением, поскольку инвесторы нервничали перед вечерним заседанием Федерального резерва. Британскому фунту удалось забраться выше уровня 2.00 и сформировать дневной максимум в районе 2.0042. Евро также на несколько пипсов обновил свой недавний максимум, достигнув 1.3480.

В дальнейшем фунту удалось удержаться выше важного уровня 2.00, а вот евро, после того как не смог преодолеть указанное сопротивление вновь вернулась на исходные позиции.

Данные по США не привнесли на рынок разнообразия. Показатель роста ВВП был пересмотрен до 0.7 %, что ниже ожидаемого. Это самые низкие темпы экономического роста за последние четыре года. Ценовой индекс PCE вырос на 4.2 % против ожидаемых 4.4 %. Вместе с тем, негатив от этих данных был компенсирован стержневым индексом PCE, который вырос с 2.2 % до 2.4 %. В результате влияние этого блока новостей на рынок было минимальным.

Также не оказало существенного влияния на рынок и вечернее заявление ФРС. Члены ФОМК  признали недавнее улучшение ценовой ситуации и заявили о том, что они ожидают дальнейшего снижения инфляции, но также указали на то, что нисходящий тренд не установился "убедительно". "Значения базовой инфляции немного улучшились в последние месяцы, - говорится в заявлении ФРС. – Тем не менее, устойчивого снижения инфляционного давления убедительно продемонстрировано не было". Вместе с тем,  ФОМК повысил свой прогноз в отношении экономического роста. Комбинация основных формулировок убедила инвесторов, что в ближайшее время ожидать снижения ставки не приходится.

На сегодня,  29 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00/ Германия Изменение объема розничной торговли за май / -0.5% м/м, -0.2% г/г / -0.6% м/м, 2.6% г/г
08:30/12:30 Великобритания Прирост ВВП в третьем прочтении за 1 кв./ 0.7% к/к, 2.9% г/г / 0.7% к/к, 2.9% г/г
08:30/12:30 Великобритания Сальдо платежного баланса за 1 кв./-12.0 млрд.фунтов / -12.7 млрд.фунтов
09:00/13:00 Еврозона Индекс потребительских цен (предварит.гармониз.)за июнь /1.9/ 1.9
09:00/13:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах EMU за июнь /1.48 / 1.53
09:00/13:00 Еврозона Индекс доверия потребителей EMU за июнь/ -1 / -1
09:00/13:00 Еврозона Индекс доверия в промышленности EMU за июнь/ +6 / +6
09:00/13:00 Еврозона Индекс экономического настроения EMU за июнь/ 111.7 / 111.9
12:30/16:30 CША Стержневой средневзвешенный цепной индекс цен PCE за май / 0.1% / 0.1%
12:30/16:30 США Средневзвешенный  цепной индекс цен PCE за май /na/ +0.5%
12:30/16:30 США Личные расходы за май / 0.7% /-0.1%
12:30/16:30 США Личные доходы за май / 0.6% / +0.8%
12:30/16:30 Канада Прирост ВВП за апрель / 0.3% / +0.3%
13:00/17:00 США Индекс деловой активности по данным нью-йоркского отделения Ассоциации менеджеров за июнь/na/+0.1%
13:45/17:45 США Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за июнь / 57.5 /61.7
14:00/18:00 США Расходы на строительство за май /0.1% / +0.1%
14:00/18:00 США Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за июнь/ 84.2/ 83.7


Сегодня ожидается несколько блоков новостей по Европейским и американской экономиками.

Утром следует обратить внимание на следующие данные:

1) Розничные продажи в Германии, чтобы евро получил поддержку необходимо восстановление положительной динамики. Худшие, чем ожидается, данные окажут давление на единую валюту.
2) ВВП в Великобритании, прогноз нейтральный, при пересмотрах значения возможно движение фунта вверх или вниз.
3) Данные по балансу текущего счета в Великобритании, сокращение дефицита до примерно 11 млрд. фунтов может оказать поддержку британской валюте.
4) Инфляция в Еврозоне, прогноз нейтральный при расхождениях с прогнозом возможны движения.

Топ-новость дня это показатели доходов и расходов потребителей в США, а также соответствующих ценовых индексов. В течение последних трех релизов эти данные оказывались мешанными. Аналитики полагают, что с определенной долей уверенности можно ожидать несколько лучших, чем прогнозируется данных. В целом рост стержневого индекса до 0.2 %, как то прогнозирует ряд экспертов, может поддержать доллар, однако пробой последних колебательных максимумов по доллару маловероятен.

Также обратите внимание на индекс деловой активности в регионе Чикаго. Прогноз неблагоприятный, может оказать давление на доллар.

Завершит день публикация данных по потребительским настроениям. Рост индекса может поддержать курс доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3440

Поддержка в зоне 1.3421 - 1.3392, отсюда вероятно ралли до 1.3451. Медвежий сигнал даст пробой 1.3392 вниз.


USD/JPY 123.33

Доллар пошел вверх на слабых данных по потребительским ценам в Японии. Динамика стрежневого индекса остается отрицательной. Стержневой индекс цен в Токио, который считают опережающим индикатором, также перешел на отрицательную территорию. Это означает, что повышение ставки в ближайшее время маловероятно.
Пробой 123.43, и главное закрытие выше 123.40 на дневном базисе может дать очередной бычий сигнал для пары. В противном случае, оттолкнувшись от сопротивления, она уйдет вниз к 122.53.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 июля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Уровень безработицы, май: 3.8%, что аналогично апрельскому значению

Япония: май, чистый CPI -0,1% г/г, 4-е снижение подряд

Япония: июнь, чистый CPI Токио -0,1% г/г против 0,0% в мае

Япония: май, коэффициент работодателей/безработных вырос до 1,06 против 1,05 в апреле

Япония: май, расходы домохозяйств 0,4% г/г, растет 5-й месяц подряд

Германия. Розничные продажи с учетом сезонных факторов за май -1.8% м/м, без учета с.ф. -3.7% г/

Франция. Окончательный ВВП за 1 квартал +0.5% кв/кв (не изм.). ВВП за 4 квартал пересмотрен до +0.4% с +0.5%

Франция. Индекс PPI за май +1.4% г/г, за месяц не изм. (в апреле +0.4% м/м). Чистый PPI +0.1% м/м, +2.5% г/г

Великобритания. Чистое ипотечное кредитование в мае +8.701 млрд. ф.ст. против 8.763 млрд. ф.ст. в апреле

Великобритания. Кредитование М4 в мае (окончат.) +1.2% м/м, +13.3% г/г

Великобритания. Окончательная денежная масса М4 в мае +1.2% м/м, +13.9%г/г

Великобритания. Баланс текущего счета за 1 квартала -12.201 млрд. ф.ст. против -14.463 млрд. ф.ст. в 4 кв.

Великобритания. Одобрения на покупку жилья в мае 117 тыс. против 114 тыс. в апреле

Великобритания. Чистое потребительское кредитование в мае выросло на 842 млн. ф.ст.

Великобритания. ВВП за 1 квартал +0.7% кв/кв (не изм), +3.0% г/г

Еврозона. Индекс делового климата в июне +1.54 против +1.52 в мае

Еврозона. Индекс экономического настроения в июне упал до 111.7 с мая на уровне 112.1 (пересмотрен с 111.9)

Великобритания. Потребительское доверие Gfk в июне -3 против -2 в мае

США. Базовый индекс PCE +0.1% м/м до +1.9% г/г против прогноза +0.1% м/м.

США. Личные доходы/расходы в мае +0.4%/+0.5% против прогноза +0.6%/+0.7%

США. Индекс Чикаго PMI в июне 60.2 пункта против прогноза 57.5 и против 61.7 в мае

США. Индекс потребительского доверия Reuters/Мичиганского университета (окончат.) в июне 85.3 пункта (предвар. 83.7) против прогноза 84 и против 88.3 в мае

США. Расходы на строительство в мае +0.9% против прогноза +0.2% и против +0.1% в апреле

США. Индекс деловых условий NAPM Нью-Йорка в мае 450.2 против 457.6 в апреле

Обзор рынка

На торгах в пятницу доллар резко упал против своих основных конкурентов. Против евро американская валюта сформировала 3-недельный минимум, тогда как против сырьевых валют она продолжает ставить все новые и новые печальные рекорды. Новозеландский доллар вырос против американского до 22-летнего максимума, «канадец» на утренних торгах в пятницу достиг 30-летнего максимума против своего американского коллеги.

Аналитики объясняют пятничное снижение доллара влиянием «фактора ФОМК». В четверг Федеральный комитет по открытым рынках объявил о том, что на ближайший месяц учетная ставка останется неизменной на уровне 5.25 %. Сопровождающее заявление ФОМК не дало инвесторам никакой новой информации. В очередной раз было продекларирована опасность высокой инфляции, а также обещаны стабильные темпы экономического роста. Первоначальная реакция рынка на эту новость была нейтральной, доллар даже немного вырос так как из заявления следовало, что ФОМК не намерен в ближайшем будущем снижать ставки.

Однако уже утром в пятницу американская валюта оказалась под сильным давлением. Рынок, проанализировав новость, все-таки воспринял ее в негативном для доллара ключе, так как по рыночным прогнозам другие ведущие ЦБ, такие как ЕЦБ, Банк Англии, а также возможно Банк Японии, Банк Новой Зеландии и пр. продолжат политику ужесточения кредитной политики. 

Новости по США оказались не в состоянии оказать поддержку американской валюте, хотя индекс деловой активности в промышленности Чикаго и индекс потребительских настроений оказались лучше прогнозов.

Евро завершил неделю около 1.3550, фунт закрепился над уровнем 2.00, и только японская иена продолжает оставаться против доллара ниже важного уровня 123 иены за доллар.

Главные события предстоящей недели.

Несмотря на то, что в США праздник грядущая неделя будет очень богата разными событиями.

Топ-новостью недели будет репорт по количеству новых рабочих мест в американской экономике. Он будет опубликован в пятницу в 16:30 МСК. Ожидается, что количество новых рабочих мест вырастет на 125К против 150К в предыдущем месяце. В целом такой показатель может быть благоприятным для доллара.

С другой стороны Атлантики ждем решений двух европейских ЦБ по учетным ставкам. Банк Англии, как ожидается, может повысить ставку на 25 пунктов. Решение станет известно в 15:00 МСК в четверг. ЕЦБ также рассмотрит вопрос кредитной политики и примет решение в 15:45 МСК в тот же день. Как ожидается, ставка будет оставлена без изменений на уровне 4.0 %.

На сегодня,  2 июля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

23:50/03:50 Япония Индекс Tankan для сферы крупных производителей / Tankan Lge Manufacturers Index 23/23
23:50/03:50 Япония Индекс Tankan для непроизв. сферы / Tankan Non-Manufacturing 22/22
23:50/03:50 Япония Индекс Tankan для капитальных расходов во всех секторах экономики /Tankan Large All Indust Capex 9.0/2.9 %
08:00/12:00 Еврозона Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности 55.4/55.4
08:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности 55.0/54.9
14:00/18:00 США Индекс ISM для производственной сферы / ISM Manufacturing 55.0/55.0
14:00/18:00 США Ценовая составляющая индекса ISM / ISM Prices Paid 60.0/71.0

Сегодня в центре внимания будут тенденции промышленного сектора Японии, Еврозоны, Великобритании и США.
Согласно прогнозам, почти все индексы останутся практически без изменений, поэтому движения на рынке возможны в случае расхождения с прогнозами. Для американского индекса ISM важна также составляющая количества рабочих мест. Ее снижение перед выходом репорта NFP может привести к нестабильности на рынке и ослаблению доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3546

Важная поддержка для пары находится в районе 1.3460-80. Пока евро выше этого уровня, есть возможность движения к 1.3660. Однако для этого пара должна зафиксироваться над 1.3550.

USD/JPY 123.11

Отчет Танкан может вызвать волатильность на рынке. Сопротивление находится на 123.50. Неспособность пробить этот уровень может вызвать движение к 122.80.