Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 июля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

США: июнь, Индекс деловой активности по данным ФРБ Чикаго +0,11 против -0.32

США: июнь, Средний индекс деловой активности за 3 месяца -0,15 против -0.17

Япония: июнь, Продажи в супермаркетах -1,5% до 1,138 трлн. йен

Обзор рынка

Американский доллар продолжает оставаться под давлением против основных своих конкурентов, однако, на фоне отсутствия свежей экономической информации вчера на рынке не наблюдалось сильных движений.

Евро почти весь день провел около отметки 1.38, после утренней неудачной попытки еще раз прощупать недавно сформированный максимум в районе 1.3835. Британский фунт незначительно вырос по итогам торгов до  2.0580.

Наиболее интересные события развивались на сегменте доллар/иена. Утром иена оказалась под давлением и сходила к 121.70. Причиной продаж иены стала политическая нестабильность в Японии. 29 июля в этой стране пройдут выборы, ряд аналитиков традиционно предрекает поражение на них правящей Либерально-демократической партии. Однако уже через несколько часов доллар упал ниже 121 на общей тенденции рынка.

Сегодня утром на тонких торгах в Токио американская валюта упала до нового 18-летнего минимума против Осси на 0.8847 и сформирована свежий 26-летний минимум против фунта на уровне 2.0640. Индекс доллара, однако, все еще находится выше ключевого уровня 80 пунктов.

На сегодня,  24 июля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса (без учета сезонных колебаний)за май /na/ -6.5 млрд.евро
08:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса (с учетом сезонных колебаний)за май /na/ -4.0 млрд.евро
08:00/12:00/ Еврозона/ Притоки прямых и портфельных инвестиций за май /na/ -8.0 млрд.евро
09:00/13:00/ Еврозона/ Новые заказы в промышленности за май /+1.1% м/м, 7.2% г/г / -0.4% м/м, 12.2% г/г
10:00/14:00/ Великобритания/ Отчет Конфедерации британских промышленников (уровень делового оптимизма) за 3 кв./na/ +16
12:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи (искл. продажи автомобилей) за май /na/ 0.0%
12:30/16:30/ Канада/ Розничная торговля за май /na/0.4%
13:00/17:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности по данным Банка Бельгии за июль /na/ 5.5 (+1.6 пкт.)
14:00/18:00/ США/ Индекс производительности по данным ФРБ Ричмонда за июль /4/ 4

Важных новостей на сегодня не запланировано некоторое влияние на рынок могут оказать данные по промышленным заказав в Еврозоне (значение ниже 1 % на месячном базисе может оказать давление на евро), отчет Конфедерации Британских промышленников (для пары фунт/доллар) и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Ричмонда.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3821

Поддержка находится в районе 1.3786 - 1.3766, отскок от этой поддержки может вызвать движение к 1.3866. Пробой вниз уровня 1.3766 отменит этот ралли.


USD/JPY 120.50

Доллар теперь под давлением и против иены. От текущего уровня возможен отскок вверх к 121.37 или 121.55, однако, если доллар упадет ниже 120.35, то это движение отменит указанный сценарий.

GBR/USD 2.0636

Ралли может достичь 2.0654. Отсюда ждем отката в зону 2.0573 - 2.0558.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 июля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: цены на экспорт за июнь +0,2% м/м, +2,0% г/г

Германия: цены на импорт за июнь +0.6% м/м, +1,3% г/г

Франция: потребительские расходы на промышленные товары за июнь +1,6% м/м, +3,1% г/г

Еврозона: баланс текущего счета за май -14,6 млрд. евро

Еврозона: май, Сальдо платежного баланса -8,6 млрд.евро против -1,6 млрд.евро

Еврозона: PMI в секторе обрабатывающей промышленности за июль 54,8 против прогноза 55,5

Еврозона: промышленные заказы за май +1,7% м/м, +9,1% г/г

Великобритания: промышленные тренды CBI, общие заказы за июль -6% против +8% в июне.

США. Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда в июле 4 против 4 в июне.


Обзор рынка

Доллар продолжает оставаться под давлением, несмотря на многочисленные прогнозы о завершении, либо паузе в медвежьем тренде. На этот раз антидолларовые настроения питаются главным образом событиями, которые разворачиваются на сегменте доллар/иена. Однако и на других фронтах доллар сдает одну позицию за другой. Так, вчера пара евро/доллар сформировала новый исторический максимум на уровне 1.3853.

Утро началось с ослабления доллара против иены, а также британского фунта. Рост иены, как полагают аналитики, связан с разворачиванием сделок на разнице в учетных ставках. Напомним, что в ходе недавнего антидолларового ралли иена отстала от других валют, так как значительные спекулятивные позиции открывались на высокодоходные валюты против иены. Однако последние дни показывают, что японская валюта вполне может догнать своих конкурентов. Возможно, укрепление иены будет способствовать некоторой коррекции евро и фунта против доллара, так как иена также может укрепиться и против этих валют.

На торгах в Европе евро и другие валюты Старого света выросли против доллара США, при этом евро сформировал новый рекордный максимум на уровне 1.3853. Стимулом к снижению доллара стали слова министра финансов США Генри Полсона о том, что правительство США не намерено проводить интервенции на валютном рынке.

При этом рынок не обратил внимание на такие слабые европейские показатели как сальдо торгового баланса и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны, которые вышли гораздо хуже прогнозов.

Ночью имело место выступление главы ФРБ Сент-Луиса Уильяма Пула, который пытался донести до публики «устойчивый оптимизм» в отношении перспектив американской экономике. Неизвестно, подействовали ли его убеждения, или такова общая ситуация на рынке, но доллару удалось отыграть часть потерь особенно против евро и фунта.

Сегодня утром доллар продолжил снижение против иены, но немного вырос против европейских валют. Учитывая рост иены против евро и фунта, по мнению аналитиков, это является следствием разворачивания сделок на разнице в учетных ставках.

На сегодня,  25 июля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

11:00/15:00 США Количество заявок на ипотеку MBA за нед. до 20 июля /na/ +0.9% до 626.2
14:00/18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья за июнь /5.86/ 5.99 млн.
14:30/18:30 США Запасы нефти по данным EIA за нед. до 20 июля /na/ 0.54 млн. до 352.1 млн. баррелей
15:00/19:00 США Публикация экономических прогнозов МВФ в Вашингтоне
18:00/22:00 США Отчет ФРС США «Бежевая книга».
21:00/01:00 Новая Зеландия. Решение ЦБ по учетной ставке. 8.25 % /8.0 %

Из американских новостей интерес будут представлять данные по вторичному рынку жилья в США. Снижение объемов продаж (особенно, если показатель выйдет ниже прогноза), может оказать давление на курс американского доллара. В мае впервые объем продаж упал ниже 6 миллионов объектов с 2004 года. За 2004-07 годы средний показатель составлял 6.77 миллионов. Поэтому любое значение ниже 6 миллионов, скорее всего, неблагоприятно будет воспринято рынком.

Банк Новой Зеландии сегодня ночью, как ожидается, повысит ставку до 8.25 %. Трудно предугадать реакцию рынка на новость, учитывая начавшееся разворачивание carry trades. На всякий случай, для тех, кто торгует иеной и другими азиатскими валютами мы бы посоветовали отследить реакцию рынка на это событие.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3808

Поддержка находится в районе 1.3797 - 1.3771, отскок от этой поддержки может вызвать движение к 1.3877. Пробой вниз уровня 1.3771 отменит этот ралли.

USD/JPY 120.20

Пока поддержка находится на уровне 119.81. Отсюда возможен рост до 120.50 или 120.92. Пробой вниз 119.81 создаст предпосылки для движения к 119.36.

[Ден]

Я считаю, что рынок сейчас находится в не понятной ситуации. И все сделки должны быть короткими максимум на время одной сессии, пока валюты не уйдут пунктов на 100-200 от уровней поддержки. Ну может я и не прав?

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 июля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Франция: индикатор делового доверия за июль 110, в соотв. с прогнозом.

Италия: июль, Индекс доверия в деловых кругах 93,3 против 95,9

Великобритания: июль, Инфляционные ожидания выросли до +2,5% с +2,4% в июне

США: Индекс приобретений ипотечных банков MBA за неделю до 20 июля -5% до 424,2

США: Рыночный индекс ипотечных банков MBA за неделю до 20 июля -3,6% до 609

США. Продажи существующих домов в июне -3.8% до 5.75 против прогноза 5.87 млн. против 5.98 (пересмотрено с 5.99 млн.) в мае

Обзор рынка

Событие, о котором так долго говорили аналитики, наконец-то свершилось, американскому доллару удалось прервать порочную цепь закрытий на отрицательной территории, откатиться от многолетних минимумов против евро и фунта. Причины вчерашнего укрепления «зеленого» главным образом технические, кроме того, ослаблению евровалют способствовало уменьшение на рынке тяги к рисками.

Против евро американская валюта начала постепенно укрепиться с самого начала дня. Позже давление на евро усилилось после выхода данных по деловым настроениям в ряде европейских стран. Так, хотя во Франции значение индикатора соответствовало прогнозу, основной индекс прогноза на производство упал с 24 до 17 пунктов.

Индексу доллару удалось восстановиться с критического уровня поддержки 80 пунктов, который он грозил пробить все последние дни. Аналитики подчеркивают, что укрепление доллара на вчерашних торгах кроме всего прочего связано с разворачиванием сделок на разнице в учетных ставках, что демонстрирует отсутствие на рынке в настоящее время склонности к риску.

Открытие торговых площадок в США не изменило ситуацию. Индекс продаж на вторичном рынке жилья оказался хуже прогнозов, не это не помешало доллару продолжить укрепление против евровалют.

Публикация вечером Бежевой книги ФРС также не дала рынку ничего нового. В ней содержалась информация о том, что  продажи в ряде районов смешаны или же ниже ожиданий. Потребительские расходы умеренно выросли. Деловая активность улучшилась в Филадельфии, в то время как в Канзасе и Далласе наблюдалось некоторое ее снижение. Занятость увеличилась в большинстве районов и секторов экономики.


На сегодня,  26 июля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00/ Германия/ Оценка текущей экономической ситуации IFO за июль /na/ 111.4
08:00/12:00/ Германия/ Индекс деловых ожиданий IFO за июль /102.0/ 102.8
08:00/12:00/ Германия/ Индекс делового доверия IFO за июль /106.4/ 107.0
08:00/12:00/ Еврозона/ Кредитование в частном секторе за июнь /na/ 10.3%
08:00/12:00/ Еврозона/ Денежный агрегат M3 за июнь /10.7 % / 10.7%
08:30/12:30/ Великобритания/ Ипотечное кредитование за июнь /na/na
12:00/16:00/ США/ Разрешения на строительство за июнь /na/na
12:30/16:30/ США/ Продажи товаров длительного пользования (искл.автомобили) за июнь /0.6 % / -1.0%
12:30/16:30/ США/ Продажи товаров длительного пользования (искл. товары оборонной промышленности) за июнь /na/ -3.2%
12:30/16:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования за июнь /1.9 % / -2.8%
12:30/16:30/ США/ Заявки на пособия по безработице за нед. до 21 июля /na/na/
12:30/16:30/ Канада/ Занятость населения за май /na/ -0.1%
12:30/16:30/ Канада/ Средняя заработная плата за неделю за май /na/ +0.2% м/м, +3.0% г/г
13:05/17:05/ США/ Бывший председатель ФРС Алан Гринспен принимает участие в конференции в Вашингтоне
14:00/18:00/ США/ Индекс количества приглашений о трудоустройстве за июнь /na/ 27
14:00/18:00/ США/ Продажи новых домов за июнь /890.000/ 915,000
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа по данным EIA за нед. до 20 июля /na/na
15:00/19:00/ США/ Промышленное производство в Канзас Сити за июль /na/ -2
23:30/03:30/Япония/Индекс потребительских цен -0.2 % /0.0 %
23:30/03:30/Япония/Стрежневой Индекс потребительских цен -0.1 % /-0.1 %
23:30/03:30/Япония/Индекс потребительских цен в Токио -0.1 % /-0.2 %
23:30/03:30/Япония/ Стержневой Индекс потребительских цен в Токио -0.4 % /-0.3 %
23:50/03:50/Япония/Изменение объема розничной торговли (м/м)/0.2 % /0.5 %.

Конец недели будет достаточно оживленным в плане экономических новостей.

Утром следует обратить внимание на индексы IFO для немецкой экономики. Индексы несколько месяцев держаться на очень высоких с исторической точки зрения уровнях. Судя по всему, снижение или хотя бы коррекция неизбежны. Аналитики прогнозируют, что снижение индекса IFO будет вызвано ростом котировок евро, поскольку немецкие промышленные товары теряют свою конкурентную привлекательность. В сложившейся ситуации прогнозные значения индекса или значения хуже прогноза окажут давление на котировки евро.

В США большой интерес будут представлять данные по заказам на товары длительного пользования. Ожидается восстановление индекса с отрицательной территории. Выход данных выше 2 % стимулирует рост доллара. Как всегда будут важны составляющие индекса.

Также обратите внимание на выступление экс-главы ФРС Алана Гринспена. Его речь может вызвать рост волатильности на рынке.

Против доллара могут сыграть данные по продажам на первичном рынке жилья, особенно, если итоговое значение будет ниже 900К.

Предстоящая ночь тоже может быть неспокойной. Ожидается большой пакет данных по Японии. В целом, можно предположить, что они вряд ли будут в состоянии поддержать котировки японской иены и вызвать новый виток развертывания сделок на разнице в учетных ставках, так как ожидается усиление негативных дефляционных тенденций. 

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3707

Сопротивление для пары находится на 1.3750, поддержка в районе апрельских максимумов на 1.3680-50. Пробой одного из двух уровней определит дальнейшие краткосрочные тенденции пары. Пробой сопротивления создаст предпосылки для формирования новых максимумов, пробой поддержки для движения к 1.3635 или ниже.

USD/JPY 120.55

Поддержка на 119.71. Пока доллар выше него, есть возможность укрепления до 120.83 или 121.15.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 июля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания: цены на жилье Nationwide за июнь +0,1% м/м, +9,9% г/г

Еврозона: денежная масса М3 за июнь 10,9% г/г

Германия: индекс оценки текущей ситуации IFO за июль 111,3 против 111.4 в июне

Германия: индекс ожиданий IFO за июль 101,8 против прогноза 102

Германия: индекс делового климата IFO за июль 106,4 в соответствии с прогнозом

Великобритания: одобренные ипотечные кредиты в июне 75 318

Германия, DINK: прогноз по росту экспорта на 2007 год +8,0%, на 2008 год +9,0%.

США. Разрешения на строительство в июне пересмотрены до 1.413 млн. (-7.0%) с 1.406 млн. (-7.5%).

США. Заявки на получение пособий по безработице на 21 июля -2 000 до 301 000 против прогноза 312 000

США. Индекс Help Wanted Conference Board в июне 26 пункта против 27 в мае и 32 годом ранее.

США. Продажи новых домов в июне -6.6% г/г до 834 000 против прогнозов в 890 000 и против 893 000 (пересмотрено с 915 000) в мае.

США. Индекс деловой активности ФРБ Канзаса в июле +10 пунктов против -2 в июне

США. Индекс деловой активности на среднем западе ФРБ Чикаго в июне 0.0% м/м до -0.2% г/г

США: июнь, Заказы на товары  длительного пользования +1,4% против -2,8%

США: июнь, Заказы на товары  длительного пользования без транспортного сектора -0,5% против -1.0%

США: июнь, Заказы на товары длительного пользования без оборонного сектора +1,9% против -1.0%

Обзор рынка

Доллар борется за то, чтобы удержать позиции, которых он достиг в середине недели. Однако продолжить движение вверх американской валюте не получается, в связи со слабыми экономическими данными по США. Дополнительное давление на доллар оказывает снижение фондовых индексов, вызванное беспокойством в отношении сектора субстандартного кредитования.

Европейская сессия прошла относительно спокойно. Большинство новостей в целом совпали с прогнозами. Только британский фунт оказался под давлением, так как темпы роста цен на жилье начали снижаться в летние месяцы.

Ситуация изменилась с открытием торгов в США. Доллар оказался под давлением на фоне слабых экономических данных. Восстановление индекса заказов на товары длительного пользования составило всего 1.4 % против ожидаемых 1.9 %. Кроме того, объем продаж новых домов и разрешений на строительство сократился больше, чем ожидалось. В результате доллар сформировал минимум против евро на отметке 1.3470. Однако самым значительным оказалось его снижение против японской иены. Разворачивание сделок на разнице в учетных ставках демонстрирует нежелание участников торгов рисковать на фоне падающих фондовых индексов.

Министр финансов США Полсон в очередной раз заявил, что его ведомство поддерживает сильный доллар, но эти слова, судя по всему, никого не вдохновили. Он выразил обеспокоенность ситуацией в секторе субстандартного кредитования, но попробовал убедить рынок в том, что тот переоценивает риски.


На сегодня,  27 июля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/ Германия/ Индекс доверия потребителей за август /8.8/ 8.4
14:00/ Великобритания/ Цены на жилье за июнь /na/ 0.7% м/м, 8.9% г/г
16:30/ США/ Цепной индекс цен за 2 кв. +3.4% / +4.2%
16:30/ США/ ВВП за 2 кв. /+3.2% / +0.7%
18:00/ США/ Индекс доверия потребителей (UM) за июль / 91.5 / 92.4

Главным событием дня станет публикация показателя ВВП США во 2-м квартале и выходящего в пакете с ним цепного индекса PCE.

Аналитики, ожидают значительного восстановления темпов роста ВВП после резкого их снижения в 1-м квартале. На этом настаивал в свое время и ФОМК, обещавший восстановление темпов роста американской экономики. Реализация прогноза сыграет, скорее всего, в пользу доллара, так как снизит вероятность скорого начала цикла смягчения кредитной политики. Показатель ниже 2.8 % окажет давление на курс доллара.

Следует обратить также внимание на индекс PCE. Ожидается снижение его основного и стержневого значения. Если стержневой показатель упадет ниже 2.0 %, то это будет негативным фактором, который сможет перевесить позитив от ВВП.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3740

Пара может протестировать уровень 1.3774 еще раз, после чего ждем отката к 1.3702 или 1.3659.

USD/JPY 119.04

Пара резко снижалась на вчерашних торгах. Сегодня утром снижение затормозилось в связи с очень слабыми данными по розничным продажам и потребительской инфляции в Японии.

Общая структура является медвежьей. После небольшой коррекции вверх возможно движение к поддержке на 118.31 или 117.88. Основная поддержка находится на уровне 116.79.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 июля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: потребительские настроения GFK за август 8,7 против 8,5 в июле

США. ВВП во втором квартале (предвар.) +3.4% против прогноза +3.2% и против +0.6% (пересмотрено с +0.7%) в первом

США. Стержневой индекс цен PCE во втором квартале +1.4% против +2.4% в первом

США. PCE во втором квартале +1.3% против +3.7% в первом.

Германия. HICP в июле +0.7% м/м до +2.2% г/г, CPI +0.4% м/м до +1.9% г/г.

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета (окончат.) в июле 90.4 против прогноза 91.0, предварительного значения 92.4 пункта и против 85.3 в июне


Обзор рынка

Американскому доллару удалось закрыться в пятницу с повышением на фоне обвала на мировых фондовых рынков, закрытия сделок на разнице в учетных ставках и снижения желания рисковать среди инвесторов. При этом «зеленому» удалось закрыться по итогам недели на 3-недельном максимуме против иены.

Процесс закрытия сделок на разнице в учетных ставках, так называемых carry trades, спровоцировал укрепление иены против высокодоходных валют доллара, фунта и евро. С другой стороны, этот процесс в целом способствовал снижению на рынках вкуса к риску. В той ситуации, когда евро и фунт были значительно перекуплены против американской валюты, это вылилось в их продажи.

Еще одним фактором, обусловившим нежелание инвесторов рисковать, дальше стал обвал на фондовых рынках. Индекс Доу Джонса в четверг зарегистрировал самое большое снижение за 5 месяцев, тогда как с рынка SP 500 было выведено 30 миллиардов американских долларов всего за один день.

Еще до открытия американской сессии доллар значительно укрепился против евро, достигнув 1,3634. Впоследствии ему удалось удержать этот уровень, несмотря на противоречивые данные по США. Во 2-м квартале темпы роста ВВП оказались выше прогнозных, это пока оправдывает оптимизм ФРС, хотя некоторые эксперты указывают на краткосрочность такого восстановления темпов экономического роста. С другой стороны, темпы роста инфляции по индексу PCE значительно снизились, что рассчитывает ФРС возможность для начала цикла снижения ставок.

Основные события предстоящей недели.

Топ-новости недели по США: две новости, обеспечивающих сильную волатильность на рынке выйдут в один день. Речь идет об отчете министерства труда по количеству новых рабочих мест (NFP) и индексе деловой активности в обрабатывающей промышленности (ISM).

По NFP (пятница, 16:30 МСК) – рынок ждет снижения показателя со 132К до 129К. Такой прогноз является нейтральным. То же самое касается ISM (пятница, 18:00 МСК), после большого значения зарегистрированного для предыдущего отчетного периода ожидается его коррекция с 60.7 до 59.0. Обе новости будут в центре всю неделю, и изменение прогнозов на них уже само по себе может вызывать резкие движения на рынке.

В Европе в центре внимания будет кредитная политика ЕЦБ и Банка Англии. Решение БА будет принято в четверг в 15:00 МСК, как ожидают, ставка останется без изменений на уровне 5.75 %. ЕЦБ примет решение через 45 минут в 15:45 МСК. Прогнозы экспертов расходятся: одни ожидают, что ставка останется на прежнем уровне, другие ждут повышения на 25 пунктов.

Первая половина недели будет скучнее. Наибольший интерес будут представлять данные по доходам и расходам граждан и индексу PCE для этих категорий для США (вторник, 16:30 МСК), индекс PMI для Чикаго (вторник, 17:45), индексы PMI для Германии, Еврозоны и Великобритании (среда, 11:45-12:30 МСК).

На сегодня,  30 июля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Окончательные данные по объёмам кредитования М4 за июнь /na/ 23.3 млрд.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Потребительское кредитование за июнь/ 0.8 млрд.фунтов/ 0.8 млрд.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотеку за июнь/ 109 000/ 114 000
08:30/12:30 Великобритания Объём ипотечного кредитования за июнь/ 8.6 млрд.фунтов/ 8.7 млрд.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Окончательные данные по денежной массе М4 за июнь /na/ 1.2% м/м, 13.9% г/г
12:30/16:30 Канада Индекс Цен на сырьё за июнь/ -0.3%/ -0.2% м/м, +1.9% г/г
12:30/16:30 Канада Индекс производственных цен за июнь/ -0.5% / -0.5% м/м, +3.0% г/г
14:00/18:00 США Индекс количества приглашений о трудоустройстве за июль /na/ 1.80
14:30/18:30 США Индекс деловой активности в производственном секторе по данным ФРБ Далласа за июль /na/ 10.8

Новостей, которые могли бы оказать значительное влияние на рынок, на сегодня не запланировано. Возможны колебания фунта на пакете данных по объемам кредитования, однако, как правило, они не превышают 10-15 пипсов.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3626

Общая структура пары медвежья. Возможен ход вниз до 1.3617 и далее до 1.3596. Основная поддержка находится на 1.3528.

USD/JPY 118.45

Инвесторы продолжили активно выходить из carry trades, что способствовало укреплению иены на торгах в пятницу. Доллар пробил восходящую линию тренда, идущую с начала мая вниз, и протестировал поддержку на уровне 118. Отсюда ждем восстановления к 119.14, с последующим откатом к 118.12 или 117.42. Пробой вверх зоны сопротивления 119.30-50, отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 31 июля 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Реальные оптовые продажи за июнь +0.2% г/г; номинальные +0.7% г/г

Франция. Индекс PPI за июнь +0.2% м/м, +1.9% г/г (средний прогноз +0.2%/+1.5%)

Великобритания. Чистое ипотечное кредитование за июнь +9.55 млрд. ф.ст. против 8.752 млрд. ф.ст. в мае

Великобритания. Чистое потребительское кредитование за июнь +874 млн. ф.ст. против 894 млн. ф.ст в мае

Великобритания. Окончательная денежная масса М4 за июнь +0.7% м/м, +12.9% г/г

Великобритания. Одобренные ипотечные кредиты за июнь 114,000 против 114,000 в мае

США. Индекс help-wanted on-line Conference Board в июле 1.69 на 100 человек по сравнению с 1.78 в июне. Общее число вакансий online -4.6% м/м до 4 084 200

США. Индекс деловой активности ФРБ Далласа в июле -3.6 пункта против 10.8 в июне.


Обзор рынка

Несмотря на то, что открытие торгов в первый день недели произошло гэпом в пользу американского доллара, продолжить победоносное ралли, которое началось на прошлой неделе «зеленому» не удалось. Уже утром он сформировал дневные максимумы против евро и фунта, после чего развернулся в обратную сторону и затем торговался с понижением.

В ходе утренних торгов доллар достиг максимума против евро на отметке 1.3607 и против британского фунта на уровне 2.0180. Впоследствии «зеленому» так и не удалось улучшить эти результаты. В течение оставшейся части дня его движение было по преимуществу нисходящим на фоне отсутствия экономических данных. К первым часам вторника евро делал попытку зафиксироваться выше 1.37, а британский фунт выше 2.03.


На сегодня,  31 июля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Изменение уровня занятости ILO за июнь /na/ 14000
07:55/11:55 Германия Уровень безработицы за июль/ 9.0% / 9.1%
07:55/11:55 Германия Изменение количества заявок на пособия по безработице за июль/ -30000 / -37000
09:00/13:00 Еврозона Уровень безработицы за июнь/ 6.9% / 7.0%
09:00/13:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах EMU за июль/ 1.46/ 1.54
09:00/13:00 Еврозона Индекс доверия потребителей EMU за июль/ -2 / -2
09:00/13:00 Еврозона Индекс доверия в промышленности EMU за июль/ +5 / +6
09:00/13:00 Еврозона Индекс экономического настроения EMU за июль/ 111.3/ 111.7
09:00/13:00 Еврозона Индекс потребительских цен (предварит.гармониз.)за июль/ 2.0%/ 1.9%
09:30/13:30 Великобритания Индекс доверия потребителей за июль/ -4 / -3
10:00/14:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников - объемы продаж за июль /na/ +31
12:30/16:30 США Стержневой средневзвешенный цепной индекс цен PCE за июнь/ +0.2% м/м 1.9% г/г / +0.1% м/м 1.9% г/г
12:30/16:30 США Средневзвешенный цепной индекс цен PCE за июнь/ +2.2% / +2.3%
12:30/16:30 США Личные расходы за июнь/ +0.2% / +0.5%
12:30/16:30 США Личные доходы за июнь/ +0.5% / +0.4%
12:30/16:30 США Индекс стоимости рабочей силы за 2 кв. /+1.0% / +0.8%
12:30/16:30 Канада Прирост ВВП за май/ +0.4% / 0.0%
13:00/17:00 США Индекс деловой активности по данным нью-йоркского отделения Ассоциации Менеджеров за июль/na/ 451.5
13:45/17:45 США Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за июль/ 59.0 / 60.2
14:00/18:00 США Расходы на строительство за июнь/ +0.2% / +0.9%
14:00/18:00 США Индекс потребительского доверия за июль/ 105.0 / 103.9

Сегодня нас ожидает публикация больших пакетов экономических данных, как по европейским, так и по американской экономикам. Хотя, ни один из этих показателей не входит в число тех, которые обеспечивают большую волатильность на рынке, нас могут ожидать достаточно неровные торги.

На что следует обратить внимание на торгах в Европе?

Гармонизированный индекс потребительских цен в Еврозоне. Ожидается рост индекса до 2.0 %. Влияние этого индикатора в последнее время небольшое. Если показатель выйдет выше 2.0 %, то возможно укрепление котировок евро.

Данные по безработице в Германии. Снижение уровня безработных может сыграть в пользу евро.

В США.

Индексы доходов и особенно расходов граждан, соответствующий индекс PCE. Именно этот индекс обычно используется ФРС для корректировки кредитной политики. Прогнозное значение индекса 1.9 % скорее всего будет неблагоприятным для доллара, учитывая прогнозируемое снижение расходов граждан. Укрепление доллара можно предполагать при показателе выше 2.0 %. Значение ниже 1.9 % будет очень неблагоприятным для американской валюты.

Все остальные новости по США менее значимы, чем PCE. Важный показатель индекс деловой активности в регионе Чикаго. Прогноз нейтральный (снижение от предыдущего высокого уровня). Если показатель выйдет ниже 57, доллар окажется под давлением.

Также можно обратить внимание на данные по потребительским настроениям. Прогнозный показатель при общем негативном тренде не окажет влияния на ситуацию, если же тренд будет в пользу доллара, то тогда сможет стать дополнительным аргументом в его пользу.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3710

Недавнее снижение евро можно рассматривать как откат в рамках восходящего тренда. В этом отношении сегодняшний день будет решающим. Если у евро хватит потенциала укрепиться выше 1.37, то это подтвердит изложенную выше точку зрения. Тогда можно будет ожидать восстановления восходящего  тренда со среднесрочной целью 1.4.


USD/JPY 118.89

Иена подешевела сегодня утром против доллара и евро на слабых экономических данных. Уровень безработицы в Японии неожиданно упал до 9-летнего минимума 3.7 %, однако другие показатели были слабыми. Так, затраты домашних хозяйств выросли всего на 0.1 % против ожидаемых 0.7 %. Заработная плата домашних хозяйств снизилась на 0.4 %. Индекс деловой активности в промышленности PMI впервые за последние 4 года упал ниже уровня 50 пунктов, достигну 49.0.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

США. Индекс NAPM Нью-Йорка в июле 446.4 против 451.5 в июне.

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в июле 112.6 против прогноза 105 и против 105.3 (пересмотрено с 103.9) в июне

США. Расходы на строительство в июле -0.3% против прогноза +0.2% и против +0.9% в июне.

США. Индекс Chicago PMI в июле 53.4 пункта против прогноза 58 и против 60.2 в июне.

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller в мае -0.3% до 218.37 после 218.93 в апреле

Еврозона. ЕЦБ: валютные резервы в неделю до 27 июля - E0.1 млрд. до E144.4 млрд. Три центральных банка на прошлой неделе продали золота на сумму E195 млн.

США. Индекс продаж магазинов Redbook на 28 июля +0.5% м/м до +2.8% г/г

США. Индекс расходов на обеспечение занятости во втором квартале +0.9% против прогноза +0.9% и против +0.8% в первом.

США. Стержневой индекс цен PCE в июне +0.1% м/м (+1.9% г/г) против прогноза +0.2% м/м и против +0.1% м/м в мае.

Канада. ВВП в мае +0.3% после 0.0% в апреле и +0.4% в марте

США. Личные доходы расходы в июне +0.4%/+0.1% против прогноза +0.6%/+0.2% и против +0.4%/+0.6% в мае.

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS на 28 июля +1.1% нд/нд до +3.2% г/г

Великобритания. Отчет по оптово-розничной торговле CBI: объем продаж в июле +18% против +17 в июне

Великобритания. Индекс потребительского доверия Gfk за июль -6 против -3 в июне

Еврозона. Уровень безработицы июне 6.9% против 6.9% в мае

Еврозона. HICP в июле +1.8% г/г против +1.9% в июне

Еврозона. Индекс экономического настроения за июль 111.0 против 111.7 в июне

Еврозона. Индекс делового климата за июль +1.35 против +1.53 в июне

Германия. Количество безработных в июле -45,000 м/м; уровень безработицы 9.0% против 9.1% в июне

Франция. Индикатор потребительского доверия за июль -3 до -15 (в июне -12)

Германия. Розничные продажи за июнь +0.7% против ожиданий +1.5%; -0.8% г/г без учета сезонных факторов

Германия. Занятость ILO в июне +32 тыс. до 39,692 млн.

Обзор рынка

Вчера мы наблюдали неровные торги на фоне разноплановых экономических новостей по США. Хотя большинство новостей были неблагоприятными для американской валюты, ей удалось на ряде сегментов рынка закрыться на положительной территории. Стремление к сокращению рисков – по прежнему является доминирующей тенденцией на мировых рынках, что способствует росту иены против доллара.

Как это часто бывает, большой поток новостей, когда одни новости аннигилируют другие, вызвал разнонаправленные колебательные движения на рынке. Утренние новости – по Еврозоне, существенного влияния на рынок не оказали. Одни из них были лучше прогнозов, другие хуже.

Аналогичный фон сохранился после открытия торгов в США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго, индексы доходов и расходов граждан и индекс PCE вышли хуже прогнозов. Индекс потребительских настроений, с другой стороны, вырос намного больше, чем ожидалось. Реакция рынка была неровной. Сначала доллар немного вырос, затем упал до дневных максимумов и потому пошел вверх преимущественно против евро, закрывшись против единой валюты с повышением на уровне 1.3650.

На сегодня,  1 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00/США/Индекс занятости Hudson 101.2/?/
07:55/11:55/Германия/Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности 56.8/57.3
08:00/12:00/Еврозона/Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности 54.8/55.6
08:30/12:30/Великобритания/Индекс деловой активности в производственном секторе/54.0/54.3
08:30/12:30/Великобритания/Индекс цен Британского розничного консорциума/0.2 % м\м, 0.5 % г\г
11:30/15:30/США/Количество запланированных увольнений Challenger/55.723/?
12:15/16:15/США/Количество новых рабочих мест по версии ADP/100К/150К
14:00/18:00/США/Индекс ISM деловой активности в обрабатывающей промышленности 55.6|56/0

В центре внимания сегодня будут данные по 1) обрабатывающей промышленности в ведущих мировых экономиках 2)  рынку труда в США.

Ожидается, что в Европейских экономиках показатели индексов PMI снизятся, аналогичный прогноз в отношении индекса ISM для США.

Что касается реакции рынков, то для них очень весомыми могут оказаться составляющие цен и рабочих мест индекса ISM. В частности, ожидается рост ценовой составляющей до 68 пунктов. Если это будет сопровождаться ростом количества рабочих мест, то доллар может вырасти, несмотря на небольшое снижение общего индекса. Возможен рост доллара до 1.36.

Однако среди сегодняшних новостей по США есть прогноз, который может оказать сильное давление на доллар. Речь идет о данных ADP по количеству новых рабочих мест. Ожидается, что показатель снизится со 150К до 100К.

 

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3645

Пара находится около очень важного уровня. Пробой текущей отметки создаст предпосылки для движения к 1.3600. Если же пара сначала вернется в зону 1.3666 - 1.3649, а затем пройдет ее верхнюю границу, то можно ожидать роста до 1.3745

USD/JPY 117.68

Сегодня утром пара стремительно падает. Пробой вниз уровня 117.80 создал предпосылки для движения к 117.45.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

США. Запасы бензина в неделю до 27 июля +0.6 млн. баррелей (+0.3%) до 204.7 млн., запасы дистиллятов +2.8 млн. (+2.3%) баррелей до 126.5 млн. баррелей.

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ в неделю до 27 июля 93.6%

США. Запасы нефти в неделю до 27 июля -6.5 млн. баррелей до 344.5 млн. баррелей.

США. Индекс продаж недостроенных домов NAR в июне +5.0% до 102.4

США. Индекс ISM в производственном секторе в июле 53.8 пункта против прогноза 55 и против 56.0 в июне.

США. Занятость по данным ADP в июле +48 000 против +143 000 (пересмотрено с +150 000) в июне.

США. Количество запланированных увольнений Challenger в июле -23% до 42 897 против 55 726 в июне.

США. Индекс рефинансирования MBA в неделю до 27 июля +1.8% до 1724.1

США. Индекс занятости Hudson в июле 105.8 пункта против 101.2 в июне.

Великобритания. Индекс цен магазинов BRC за июль -0.6% м/м, +0.6% г/г

Великобритания: PMI в секторе обрабатывающей промышленности за июль 55,7

Еврозона. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за июль 54.9 против 55.6 в июне

Германия. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за июль 56.8 против 57.3 в июне

Франция. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за июль 53.3 против 53.8 в июне

Обзор рынка

Вчера мы вновь наблюдали неровные торги на мировых валютных рынках. Несмотря на слабые данные по американской экономике, доллару удалось удержать позиции против евро и японской иены. Как и в последние недели, ситуация на рынке продолжает определяться развитием событий на мировых фондовых биржах, а также рисками в секторе ипотечного кредитования США. Все это заставляет инвесторов избегать слишком больших рисков.

Опубликованные вчера экономические релизы оказались разочаровывающими для доллара. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM упал до 53.8 пунктов вместо ожидаемого снижения до 55.5. Таким образом, высокое июньское значение может просто оказаться аномальным выбросом.

Также стало известно, что индекс количества новых рабочих мест по версии ADP-Macroeconomic Advisers снизился до 48К против ожидаемого снижения до 100К. Хотя индекс ADP считается ненадежным опережающим показателем, многие используют его для прогнозирования федерального индекса количества новых рабочих мест NFP, который будет опубликован в пятницу.

В результате этих новостей евро попытался пробить 37-ю фигуру, тогда как фунт сформировал максимум в районе 2.0348. Однако удержаться на этих уровнях они не смогли, так как вскоре начался процесс обратного движения. К концу дня доллар оставался в ощутимом «минусе» только против британского фунта, тогда как против евро и иены он шел с небольшим повышением.

На сегодня,  2 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс производственных цен за июнь/ 0.3% м/м, 2.3% г/г / 0.3% м/м, 2.3% г/г
11:00/15:00/ Великобритания/ Решение по процентной ставке Банка Англии/ 5.75% / 5.75%
11:45/15:45/ Еврозона/ Решение по процентной ставке ЕЦБ/ 4.00% / 4.00%
12:30/16:30/ США/Количество заявок на пособие по безработице за нед. до 28 июля/ 315 000 / 301 000
14:00/18:00/ США/ Производственные заказы за июнь/ +1.3% / -0.5%
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа EIA за нед. до 27 июля /na/na/

Сегодня два европейских Центробанка – ЕЦБ и Банк Англии рассмотрят вопросы кредитно-денежной политики. Как ожидается, оба они примут решения оставить учетные ставки без изменений.

Британский фунт совершил в последние дни весьма ощутимое ралли. Судя по всему, некоторые инвесторы ожидают повышения учетной ставки, хотя, согласно консенсусному прогнозу она останется на прежнем уровне. Аргументом «за» повышение может стать сильный индекс PMI, который вновь выше аналогичного индекса в США. Следует также отметить, что темпы роста цен производителей самые высокие за последние 15 лет. Таким образом возможные следующие сценарии: 1) Ставка останется без изменений – возможное снижение фунта, так как те, кто покупал в ожидании другого решения, будут закрывать позиции, 2) Ставка будет повышены – возможен умеренный рост фунта.

ЕЦБ как полагают даже с большей вероятностью, также оставит ставку без изменений, потому основное внимание участников рынка будет приковано к пресс-конференции Ж.-К.Трише, которая состоится в 16:30 мск. Любые намёки на возмоджность ставок на сентябрьском заседании спровоцируют укрепление евро. Если Ж.-К.Трише даст сигнал на то, что ставки останутся неизменными на ближайших заседаниях европейская валюта может оказаться под давлением продаж.

Из данных по США можно обратить внимание на индекс производственных заказов. Прогнозное значение или более высокое может поддержать курс доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3656

Пока пара ниже 1.3688 - 1.3671, возможно снижение к 1.3633. Пробой вверх 1.3750 вызовет движение к 1.3745.

USD/JPY 118.63

Пара может вырасти до 120.26, однако отсюда все равно ожидается сброс до 118.04 или 117.12.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания. Индекс цен на жилье Halifax за июль +0.7% м/м

Еврозона. Индекс PPI за июнь +0.1% м/м, +2.3% г/г

Банк Англии оставил ставку на прежнем уровне 5.75%

ЕЦБ оставил учетную ставку на прежнем уровне 4.00%

США. Первичные заявки на пособия по безработице на 28 июля +4 тыс. до 307 тыс. против ожиданий 310 тыс.

США. Производственные заказы в июне +0.6% против прогноза +1% и против -0.5% в мае

США. Запасы природного газа в неделю до 27 июля +77 млрд. куб. футов до 2 840 млрд. куб. футов

Обзор рынка

По итогам вчерашних торгов доллар упал в цене против евро и фунта, поскольку участники торгов корректировали позиции в преддверии сегодняшнего отчета по рынку труда в США. Евро удалось вырасти на 50 пипсов и достичь уровня 1.37, тогда как стерлинг вырос с 2.0300 до 2.0377.

Утренние торги были достаточно скучными. Основные валютные пары торговались в узких диапазонах в ожидании решений ЕЦБ и Банка Англии по учетным ставкам. Решения эти не принесли никаких сюрпризов. Банк Англии оставил ставку на уровне 5.75 %, ЕЦБ на уровне 4.0 %. Глава ЕЦБ Жан Клод Трише на конференции, которая последовала за заседанием правления Банка в очередной раз продекларировал необходимость «особой бдительности» в отношении инфляции. Эти слова были восприняты как намек на возможное повышение ставки в сентябре. Однако евро не удалось укрепиться на этом заявлении.

Данные по США: еженедельный отчет по безработице и индекс производственных заказов первоначально прошли незамеченными. Однако вскоре доллар начал снижаться против своих европейских конкурентов. Аналитики объяснили это коррекцией позиции в преддверии важного для американской валюты дня. Слабый показатель производственных заказов также мог оказать негативное влияние на котировки доллара.


На сегодня,  3 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности в сфере услуг за июль/ 58.5 / 58.9
08:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в сфере услуг за июль/ 58.1 / 58.3
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в сфере услуг за июль/ 57.5 / 57.7
09:30/13:00/ Еврозона/ Розничные продажи за июнь/ 0.8% м/м, 1.4% г/г / -0.5% м/м, 4.0% г/г
12:30/16:30/ США/ Средняя продолжительность рабочей недели за июль/ 33.9 /33.9
12:30/16:30/ США/ Средняя почасовая оплата труда за июнь/ +0.3% м/м / +0.3% м/м, 3.9% г/г
12:30/16:30/ США/ Уровень безработицы за июль/ 4.5% / 4.5%
12:30/16:30/ США/ Рабочие места вне сельскохозяйственного сектора за июль/ +135 000 / +132 000
12:30/16:30/ Канада/ Количество полученных разрешений на строительство за июнь/ -9.8% / +21.4%
14:00/18:00/ Канада/ Индекс деловой активности в производственном секторе Ivey за июнь/ 57.0 / 67.4
14:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в секторе услуг ISM за июль/ 59.0 / 60.7

Утром следует обратить внимание на индекс розничных продаж в Еврозоне. Вызывает беспокойство снижение темпов роста розничных продаж. Показатель хуже прогноза может оказать давление на котировки евро. Однако влияние этой новости будет ограничено в преддверии данных по NFP.

Топ-новость недели – отчет министерства труда США по количеству рабочих мест в американской экономике. В течение недели ожидания участников торгов в отношении показателя NFP ухудшились, на что, в частности повлиял слабый показатель ADP. Поэтому рынок, как кажется, готов к тому, что индекс выйдет ниже прогноза. В такой ситуации доллар может находиться под давлением до публикации релиза. Если показатель выйдет ниже 100К, то вероятно дальнейшее снижение котировок американской валюты. Для укрепления доллара может быть достаточно показателя 150К, однако, как отмечают аналитики, столь высокое значение маловероятно.

Завершит неделю публикация индекса деловой активности для сектора услуг США. Ожидается небольшое снижение индекса, что будет нейтральной новостью. Расхождения с прогнозом в ту или другую сторону могут вызвать движения на рынке, хотя вряд ли они будут сильными на фоне реакции на NFP.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3707

С текущего уровня рынок может сходить к 1.3722 или выше в случае слабых данных по NFP. Поддержка находится на 1.3686 - 1.3677, необходим ее пробой для более сильного движения вниз.

USD/JPY 119.17

Пока пара находится выше 118.97-118.77 возможно движение к 119.61. Пробой вниз 118.57 сменит перспективы пары на медвежьи.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Канада. Индекс Ivey PMI в июле 54.6 пункта против 67.4 в июне

США. Индекс ISM в секторе услуг в июле 55.8 против прогноза в 58.5 и против 60.7 в июне

Канада. Разрешения на строительство в июне -0.4% против +23.2% в мае.

США: уровень занятости по платежным ведомостям в не с/х секторе за июль 92 000 при прогнозе 135.000

США: средняя продолжительность рабочей недели за июль 33,8

США: Уровень безработицы 4.6 % при прогнозе 4.5 %

США: средние почасовые доходы за июль -0,1% при прогнозе 0.3 %

Еврозона: розничные продажи за июнь +0,4% м/м при прогнозе 0.8% м/м, 1.4% г/г

Великобритания: индекс PMI в секторе услуг за июль 57,0 против 57,7 в июне

Великобритания: банкротства в частном секторе за 2 квартал -8,1% кв/кв, 4,2% г/г

Еврозона: индекс PMI в секторе услуг 58,3 против прогноза 58,3


Обзор рынка

На торгах в пятницу данные по рынку труда в США, в частности, по безработице, похоронили под собой американский доллар. Американская валюта продолжает оставаться под давлением против основных конкурентов, открывшись сегодня утром гэпом вниз. Слабые экономические данные по США уничтожают веру в возможность повышения учетных ставок и все больше укрепляют в мнении тех, кто прогнозирует начало цикла снижения ставок ФРС во втором полугодии этого года.

Доллар находился под давлением еще с четверга, однако первая половина дня пятницы прошла в узких торговых диапазонах в ожидании репорта по количеству новых рабочих мест в американской экономике. Однако этот долгожданный репорт, который в последние годы часто поддерживал доллар, на этот раз не оправдал прогнозов. Количество новых рабочих мест выросло всего на 92К против ожидаемых 120-140К. Кроме того, уровень безработицы в стране вырос до 4.6 % против 4.5 % в предыдущем месяце. Все это указывает на негативные тенденции на американском рынке труда, который реагирует на общее ухудшение ситуации в экономике.

Кроме того, индекс деловой активности в секторе услуг ISM упал до 55.8 пунктов против ожидаемого значения около 59 пунктов.

В результате евро пробил вверх уровень 1.38 и зафиксировался над ним, британский фунт вырос более, чем на 100 пипсов до 2.0436. Японская иена и швейцарский франк также значительно подорожали против доллара. В пользу этих валют продолжает играть стремительное снижение котировок акций на ряде мировых фондовых рынков. Не желающие рисковать инвесторы вкладывают свои средства в иены и фунты.

Масло в огонь подливают новости о кризисной ситуации в секторе субстандартного кредитования США. В пятницу рейтинговое агентство Standard & Poor's снизило прогноз по рейтингу компании Bear Stearns до "негативного" со "стабильного".

Основные события предстоящей недели.

Главным событием недели станет заседание ФОМК. Решение по учетной ставке и сопроводительное заявление ожидаются во вторник в 22:15 МСК. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что ставка останется без изменений. Однако, если ФОМК намекнет на возможность снижения ставок в будущем, например, заявив о стабилизации инфляции, то доллар может упасть еще ниже.

В целом же на американском рынке ожидается некоторое затишье. Больше важных новостей по США на неделе не запланировано.

По другим странам интерес могут представлять следующие репорты и события:

Великобритания.
Баланс внешней торговли, четверг, 12:30. Ждем роста дефицита торгового баланса, возможно давление на фунт.

Япония.
Заказы в машиностроительном секторе, среда, 03:50. Ожидается слабый показатель, снижение заказов может оказать давление на иену.

Австралия.
Решение ЦБ по учетной ставке, среда 03:30. Возможно повышение ставки до 6.5 % с нынешних 6.25 %. 


На сегодня,  6 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00 /Япония/ Индекс совпадающих показателей за июнь /77.8%/60.0%
05:00/09:00 /Япония/ Индекс опережающих индикаторов за июнь /80.0%/ 40.9%
08:30/12:30 /Великобритания/ Пром. производство за июнь /0.1% м/м, 0.8% г/г/ 0.6% м/м, 0.5% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Производство в обрабатывающем секторе промышленности за июнь /0.1% м/м, 0.9% г/г/ 0.4% м/м, 1.0% г/г
10:00/14:00 /Германия/ Заказы в производственном секторе за июнь /-0.6% м/м, +10.5% г/г/ +3.2% м/м, +11.2% г/г

Сегодня в центре внимания данные по европейским экономикам. Снижение объемов промышленного производства в Великобритании может оказать давление на курс фунта и способствовать его небольшой коррекции после пятничного ралли.

Такую же реакцию возможно ожидать от данных по заказам в производственном секторе Германии только по евро, если они выйдут на уровне или хуже прогнозов.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3815

Сопротивление в районе 1.3818 и 1.3842 может спровоцировать откат в зону 1.3763 - 1.3735.


USD/JPY 117.52

С текущих уровней возможно снижение к 116.83, пока пара находится ниже 118.47.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания. Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности за июнь +0.2% м/м, +0.9% г/г против прогноза +0.2%/+1.0%

Великобритания. Объем производства за июнь +0.1% м/м, +0.8% г/г в соответствии с прогнозами в соответствии с прогнозом

Германия. Заказы в секторе обрабатывающей промышленности за июнь +4.6% м/м против прогноза -0.6 %

Великобритания: июль, Регистрация новых автомобилей +4,9%


Обзор рынка

Несмотря на то, что вчера целый ряд валютных пар открылись гэпами против американского доллара, «зеленому» удалось вырасти по итогам торгов против большинства конкурентов на фоне отсутствия экономических новостей. Наиболее впечатляющим был рост доллара против фунта и евро.

В понедельник американский доллар открылся с понижением, казалось, мы будем наблюдать тенденцию нисходящего движения «зеленого», которая была заложена в пятницу после слабых данных по рынку труда США. Однако еще в первой половине дня на рынках наметился разворот. Судя по отсутствию важных новостей вчерашний рост доллара был спровоцирован техническими факторами – отскоком от важных уровней сопротивления. Евро сформировал вершину в районе 1.3830, фунт около 2.04.

Всю вторую половину дня конкуренты доллара находились под давлением. Евро упал до 1.3775, фунт ниже 2.03 и сделал попытку (неудачную) зафиксироваться под этим уровнем, пара доллар/иена выросла выше 119. Некоторые аналитики отмечают также, что драматическое снижение фунта против доллара была спровоцирована ростом пары евро/фунт до 0,6770. Обращает внимание и то, что снижение евро вчера было самым ограниченным, к настоящему моменту европейской валюте уже удалось вернуться на те позиции, которые она занимала утром.

Однако вчерашнее движение не имело импульса. Уже сегодня на большинстве графиков мы наблюдаем движения не в пользу доллара.

На сегодня,  7 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/14:00 Германия Производство в обрабатывающем секторе промышленности за июнь /na/ 2.3% м/м, 6.1% г/г
10:00/14:00 Германия Промышленное производство за июнь /0.5% м/м, 5.1% г/г/ 1.9% м/м, 4.6% г/г
12:30/16:30 США Затраты на рабочую силу за 2 кв. /+1.8% / +1.8%
12:30/16:30 США Производительность вне сельского хозяйства за 2 кв. /+2.0%/ +1.0%
18:15/22:15 США Решение по процентной ставке FOMC /5.25% / 5.25%
19:00/23:00 США Потребит. кредитование за июнь /+5.3 млрд.долл./ +12.9 млрд.долл.

Некоторый интерес для рынка будут представлять данные по промышленному производству в Германии. Снижение темпов роста может оказать давление на котировки евро.

Главная новость дня – решение ФОМК по учетной ставке. Ожидается, что ставка останется без изменений на уровне 5.25 %. В такой ситуации основное внимание рынка будет приковано к сопроводительному заявлению ФОМК. Аналитики полагают, что там может быть затронут ряд вопросов:
1)   Инфляция – ФРС может указать на инфляционные риски.
2)   Темпы экономического роста.
3)   Ситуация на рынке недвижимости – возможно, что будет указано на слабость рынка.
4)   Ситуация в секторе субстандартного кредитования – здесь, скорее следует ожидать оптимистичных прогнозов.

В целом текст заявления, судя по всему, будет мало отличаться от предыдущего. Учитывая, что рынок готовится к снижению ставки в октябре-ноябре, как это показывают торги по фьючерсам ФРС, такой текст будет нейтральным или даже умеренно позитивным для доллара.

Сейчас полагают, что ФРС предупредит о возможности ослабления монетарной политики на сентябрьском заседании. Обвал доллара может последовать, однако, в том случае, если такое предупреждение будет дано сегодня.
.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3807

Пока пара находится ниже 1.3829, есть возможность снижение к 1.3769 с последующей попыткой тестирования 1.3744.

USD/JPY 118.63

Возможно, что пара протестирует 119.00-119.60, после чего ждем движения вниз к 117.68. Не исключено, что это движение может произойти и с текущих уровней.


GBR/USD 2.0327

Пока пара находится ниже зоны 2.0352 - 2.0388, возможно снижение к 2.0241. Отсюда восстановление до 2.0388 или 2.0424.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Заказы в секторе обрабатывающей промышленности за июнь +4.6% м/м

Германия. Объем производства за июнь -0.4% м/м

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS на 4 августа -0.3%, +3.1% г/г

США. Производительность труда вне сельского хозяйства во втором квартале +1.8% против прогноза +2.1% и против +0.7% в первом квартале

США. Стоимость рабочей силы в июле во втором квартале +2.1% против прогноза +1.6% и против +3.0% в первом квартале

США. Индекс продаж магазинов Redbook в июле +0.6% по сравнению с июнем

Еврозона. ЕЦБ: валютные резервы в неделю до 3 августа почти не изменились и составили E144.4 млрд. Один центральный банк продал золота на E29 млн.

США. FOMC сохранил ставки на прежнем уровне 5.25%

Резервный Банк Австралии повысил ставку на 0.25% до 6.5%


Обзор рынка

Валютный рынок почти никак не отреагировал на решение ФРС оставить учетную ставку без изменений на уровне 5.25 %, поскольку это решение прогнозировалось всеми без исключения экспертами. В сопроводительном протоколе также не было ничего, что могло бы оказать влияние на рынок. По итогам торгов доллару удалось укрепиться против евро и фунта, однако он упал в цене против иены.

Пара доллар/иена большую часть дня находилась под давлением. Причина – нежелание инвесторов и дальше рисковать, удерживая сделки на разнице в учетных ставках. Традиционно закрытие carry trades приводит к ослаблению котировок доллара против иены. Однако, поскольку эти сделки закрываются и с участием других высокодоходных валют – евро и фунта, то они зачастую оказываются под давлением против доллара.

Причиной слабости евро (примеру которого последовал фунт) стали слабые данные по производству в Германии. Аналитики ожидали только снижения темпов роста объема производства, однако по факту было зарегистрировано снижение объемов на месячном базисе.

Также в пользу доллара сыграли данные по стоимости рабочей силы в США, которые оказались выше прогнозируемых.

ФРС оставил ставку без изменений на уровне 5.25 %, американские финансисты продолжают выражать обеспокоенность высокими темпами инфляции, хотя признают некоторое снижение инфляционных рисков. В заявлении ФОМК отмечается, что коррекция рынка жилья продолжается. Хотя риски росту экономики возросли, превалирующим поводом для беспокойства остаются риски того, что инфляция не снизится, как ожидается. Также выражена надежда на сохранение умеренных темпов экономического роста, зарегистрированных в прошлом квартале, благодаря росту занятости и доходов, а также росту мировой экономики.

После публикации заявления доллар немного упал, однако в течение двух часов вернулся на прежние позиции.

На сегодня,  8 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00 /Япония/ Индекс текущих условий от Eco Watchers за июль /45.5/ 46.0
06:00/10:00 /Германия/ Сальдо текущего счета  NSA за июнь /+12.0 млрд.евро/ +9.6 млрд.евро
06:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за июнь /+17.8 млрд.евро/+17.5 млрд.евро
06:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за июнь /na/ +17.6 млрд.евро
09:30/13:30 /Великобритания/ Квартальный Отчет по инфляции управляющего Банка Англии Мервина Кинга /na/na/
11:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования нед. до 3 августа /na/ -0.3%
14:00/18:00 /США/ Товарные запасы на складах опт.торг. за июнь /0.4%/ +0.5%
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 3 августа) /na/ -6.5 млн.(344.5 млн. баррелей)

Сегодняшние данные будут представлять умеренный интерес для рынка. Главной новостью является квартальный отчет по инфляции Банка Англии. Газета  Sunday Times опубликовала прогноз, в котором утверждалось, что репорт просигнализирует рынкам о возможности еще одного повышения ставки на 25 пунктов до 6.0 %. Однако многие в Великобритании опасаются, что ставка выше 6.0 % окажет негативное воздействие на экономику. В любом случае реакция фунта будет зависеть от степени агрессивности оценок инфляции Банком Англии. Намеки на повышение ставки сыграют в пользу британской валюты, отсутствие таковых против нее.

Также обратите внимание на данные по товарным запасам на складах. Снижение показателя может оказать давление на доллар, хотя вряд ли оно будет значительным.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3748

Пока пара находится ниже 1.3763 - 1.3777 возможно снижение к 1.3710. Пробой указанной зоны вверх (например, на лучших, чем ожидается данных по торговому балансу в Еврозоне) будет толкать евро к 1.38.

USD/JPY 118.91

Снижение заказов в машиностроение поставило иену под давление против доллара. Возможен рост до 119.21 или 119.58, пока удерживается поддержка на 118.41. Пробой вниз 118.22 отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Резервный Банк Австралии повысил ставку на 0.25% до 6.5%

Германия. Баланс текущего счета за июнь без учета сезонных факторов 16.5 млрд

Германия. Экспорт в июне +2.1% м/м; импорт +6.7% м/м

Германия. Сальдо внешней торговли за июнь +14.8 млрд, майский показатель пересмотрен до +17.4 с +17.

США. Оптовые запасы в июне +0.5%, оптовые продажи +0.6%, коэффициент запасы/продажи 1.11.

США. Запасы нефти в неделю до 3 августа -4.1 млн. баррелей до 340.4 млн., запасы дистиллятов +1.0 млн. до 127.5 млн., а запасы бензина -1.7 млн. до 203.0 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 91.3%.


Обзор рынка

На торгах в среду доллар торговался в разных направлениях. Ему удалось вырасти против японской иены, однако он значительно подешевел против евро и фунта. Европейским валютам удалось вновь зафиксироваться над важными психологическими уровнями после публикации квартального отчета по инфляции Банка Англии, который показался рынкам достаточно «ястребиным».

В начале дня доллар сформировал дневные максимумы против европейских конкурентов, достигнув против евро 1.3725 на слабых данных по балансу внешней торговли Германии. Однако скоро все изменилось: Банк Англии опубликовал сенсационный репорт по инфляции.

В репорте отмечалось, что индекс потребительских цен будет оставаться выше целевого ориентира 2 % в течение еще двух лет. В очередной раз были подчеркнуты инфляционные риски. В отчете содержался вполне прозрачный намек на возможность повышения ставки репо в сентябре до 6 %. Однако уверенность в том, что инфляция не вернется в ближайшее время в целевой диапазон, заставила предполагать, что этим дело не ограничиться.

Банк выделил восходящие риски инфляции со стороны роста цен производителей и временных эффектов, со стороны недавнего наводнения и эпидемии ящура. В отчете сообщено, что рост ВВП во втором квартале по предварительным данным 0,8%, может быть пересмотрен в сторону роста.

После публикации отчета в течение нескольких часов наблюдалось поступательное снижение доллара и евро. Евро достиг максимума на 1.3825, тогда как британский фунт делает попытку закрепиться над 2.03. Только иена по итогам дня закрылась против доллара с понижением.



На сегодня,  9 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торгового баланса с учетом торговли со странами мира за июнь /-6.5 млрд.фунтов/-6.3 млрд.фунтов
08:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торгового баланса за исключением торговли со странами ЕС за июнь /-3.5 млрд.фунтов/-3.481 млрд.фунтов
12:30/16:30 /Канада/ Индекс цен на первичном рынке недвижимости за июнь /0.8%/ 1.1%
12:30/16:30 /США/ Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 4 августа) /310 K/ 307 K
14:30/18:30 /США/ Запасы природного газа нед. до 4 августа /na/na/

Важных данных на сегодня не запланировано. Некоторый интерес может представлять показатель торгового баланса Великобритании. Значение хуже -6.8 млрд., может поспособствовать некоторой коррекции фунта после вчерашнего роста.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3801

Пара может вырасти до 1.3842, если удержится поддержка на 1.3781 и 1.3759. Пробой вниз 1.3737 сменит краткосрочный базис на нисходящий и создаст предпосылки для хода к 1.37.

USD/JPY 119.63

Вчера доллар начал резко расти на слабых данных по машиностроительным заказам в Японии.

Текущий тренд может завершиться в районе 119.98 - 120.13, отсюда вероятно снижение к 119.02. Пробой вверх 120.13 создаст предпосылки для движения к 120.53

GBR/USD 2.0371

Пока пара выше 2.0309, после небольшой коррекции возможен рост к 2.0461. Пробой вниз 2.0309 создаст предпосылки для движения к 2.0265 или 2.0220.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

ЕЦБ: Согласно последнему отчету SPF, инфляция HICP на 2007 и 2008 пересмотрена до 2% с 1.9%; рост ВВП на 2007 оценивается на уровне 2.7% (против предыдущ. 2.5%), а в 2008 - на прежнем уровне 2.3%

Великобритания. Дефицит внешней торговли за июнь 6.266 млрд. против 6.443 млрд. в мае

Канада. Число новых строительств в июле 215 600

Канада. Индекс цен на новые дома в июне + 7.8% против прогноза +8.2% и против +8.6% в мае

США. Заявки на пособия по безработице на 4 августа +7 тыс. до 316 тыс. против ожиданий 310 тыс.

США: запасы природного газа EIA 42 млрд. к.ф. до 2,882 млрд. к.ф. за нед. на 3 августа[/i]


Обзор рынка

Вчера события на рынке вновь определялись главным образом ситуацией в сфере субстандартного кредитования в США. Повышенные риски работы на финансовых рынках заставляют инвесторов закрывать спекулятивные сделки на разнице в процентных ставках, что приводит к укреплению японской иены против высокодоходных валют, но одновременно поддерживает доллар против евро и фунта.

Вчера ведущий французский банк BNP Paribas заморозил три инвестиционных фонда стоимостью 1.6 миллиардов евро  из-за проблем с ликвидностью в секторе секьюритизации в США. Это усилило опасения, что ситуация в субстандартном ипотечном кредитовании в США продолжает затрагивать другие рынки. До заявления BNP Paribas было впечатление, что опасения, связанные с рынком субстанадартного кредитования, ослабевают, и инвесторы начинают испытывать интерес к рискам. В частности, этому способствовали комментарии ФРС, которая указала на преувеличенность опасений в отношении кризиса в секторе кредитования. Однако на рынке появляются все новые и новые слухи. Так, есть информация, что руководство немецкого Бундесбанка обеспокоено проблемами субстандартным кредитованием, возникшим у немецкого банка IKB на прошлой неделе.

Результатом всех этих слухов стал рост японской иены против доллара, евро и фунта, а также рост доллара против евровалют. Против евро и фунта доллару удалось вырасти до 1.3680 и 2.0230 соответственно.


На сегодня,  10 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
05:00/09:00 Япония Индекс потребительского доверия за июль /46.0/ 45.0
08:00/12:00 Еврозона Публикация ежемесячного Отчета по рынку нефти от IEA. /na/na/
10:00/14:00 Еврозона Индекс опережающих индикаторов для EMU за июнь /na/ 107.6
09:00/15:00 Канада Изменение числа рабочих мест за июль /+20000 / +34800
09:00/15:00 Канада Уровень безработицы за июль /6.1% / 6.1%
12:30/16:30 США Индекс цен на экспорт за июль /na/ +0.2%
12:30/16:30 США Индекс цен на импорт за июль /+1.0% / +1.0%
18:00/22:00 США Дефицит бюджета за июль +27.5 млрд.долл. , в июле 2006: /-34.5 млрд.долл./-33.2 млрд.долл.

Из сегодняшних данных некоторый интерес для рынка будут представлять данные по ценам на импорт и экспорт в США. Более высокие темпы роста цен на импорт, чем на экспорт, могут поставить доллар под давление.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3665

Текущее снижение завершится около нынешнего уровня или около 1.3616, затем последует восстановление к 1.3717 - 1.3748.


USD/JPY 118.05

Поддержка на 117.65, пока она не пробита, ожидаем восстановления до 118.96.