Тема: Ежедневный обзор рынка FOREX от ФК "Форекс Клуб"

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 30 января

В пятницу падение фондовых индексов способствовало продажам валют с более высокими процентными ставками.
Европейская единая валюта продолжила свое нисходящее движение и достигла нового недельного минимума против доллара США -  1.2776. Как отмечают аналитики, ослаблению евро способствовала череда разочаровывающих данных, которые были обнародованы в пятницу. Уровень безработицы Еврозоны в декабре  вырос до двухлетнего максимума 8.0% в декабре против 7.9% в ноябре, тогда как инфляция в снизилась до  1.1% в январе с 1.6% в декабре, приблизившись к десятилетнему минимуму. Инвесторы опасаются, что резкое снижение уровня инфляции в европейском регионе даст  возможность ЕЦБ продолжить  понижение основных процентных ставок.
В то же время ослабление евро помогло британскому фунту укрепить свои позиции в парах с единой валютой и долларом США. Курс евро/фунт упал до отметки  0.8832, тогда как курс фунт/доллар вырос до уровня  1.4497.
Британский фунт уверенно удерживал позиции и постепенно рос,  чему способствовала практически стопроцентная вероятность того, что Банк Англии понизит свои процентные ставки и установит их ближе к нулевой отметке, так как участниками рынка уже учли в котировках большое количество негативных данных по экономике Великобритании.
Несмотря на публикацию неблагоприятного отчета по ВВП США за IV квартал доллару США   удалось удержать завоеванные позиции  против европейской валюты. Экономисты прогнозировали более резкое сокращения ВВП, который сократился по сравнению с тем же периодом предыдущего года на 3.8%.

Прогноз на 2 февраля
В условиях ослабления склонности инвесторов к риску в понедельник, вероятно, рост американской валюты продолжиться. Учитывая тот факт, что евро/доллар завершила неделю около 1.28, в первый день недели пара может предпринять попытку протестировать поддержку у уровня 1.27, а затем и 1.26.
Британская валюта, вероятно, продолжит корректировать свои позиции в преддверии заседания Банка Англии, которое намечено на это четверг. Предполагаемый диапазон торгов по фунт/доллару 1.42-1.45.

[Forex-Club]

Прогноз начальника аналитического отдела Форекс Клуб Трифонова А.И.
на следующий месяц

Доллар вновь оказался фаворитом у инвесторов. Похоже, что не только финансовые институты предпочитали обращать в «зеленые активы» свои свободные средства, но в борьбу активно вступили и граждане тех стран, валюты которых сильно пострадали от влияния финансового кризиса. О таком поведении рынка мы и предупреждали своих Клиентов. Если взглянуть на ожидаемые нами движения валютных курсов, то они довольно похоже отразили основные тенденции. Пожалуй, только пара доллар/иена оказалась непредсказуемой, пользуясь спросом со стороны японских инвесторов. Еще одно замечание можно высказать по фунту: мы не смогли предсказать его взлет в начале месяца. А вот глубину последующего падения, как и уровень отскока котировок к концу месяца – удалось спрогнозировать довольно точно. Причиной таких расхождений, пожалуй, можно считать сложность в учете всех возможных фундаментальных факторов на относительно длительном временном интервале. Что же определяло расстановку сил на валютном рынке в январе?!
Итак, инвесторы благодарно восприняли планы нового Президента США Обамы по стимулированию национальной экономики и пакете мер по выводу еее из рецессии. Финансовый мир продолжает рассматривать Соединенные Штаты, как локомотив мировой экономики. А все действия, направленные на стимулирование Штатов воспринимаются в качестве поддержки доллару. Так вот положительная реакция по доллару последовала на информацию о том, что новая администрация рассматривала предложения по стимулированию экономики США на сумму 775 млрд. долларов США, включая снижение налогов на сумму 300 млрд. долларов.
Первая пауза на рынке последовала после публикации слабых американских макроэкономических данных. Так объем промышленных заказов в США упал на 4.6% вместо ожидаемого падения на 2.3%, а цена на нефть впервые за несколько недель вновь превысила уровень 50 долларов за баррель. Далее протокол декабрьского заседания Федеральной резервной системы США подчеркнул неблагоприятные перспективы экономики США, что способствовало взятию прибыли и коррекции позиций по доллару. Но ожидаемый участниками рынка отчет о количестве новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики США вновь развернул ситуацию. Согласно отчету, число рабочих мест в декабре сократилось на 524 000, что в целом оказало положительный эффект на курс доллара США, так как на рынке уже ходили слухи о возможном падении более чем на 600 тысяч.
В дальнейшем, спрос на валюты определялся тактикой «ухода от рисков», когда инвесторы отдавали предпочтение наиболее ликвидным валютам: это были доллар и иена. Последняя пользовалась устойчивым спросом в связи с меньшей вовлеченностью Японии в кредитный кризис, что делает японскую валюту одной из привлекательных на фоне остальных.
Стоить заметить, что европейские валюты находились под давлением и внешних факторов. Заявление рейтингового агентства Standard & Poor's о возможном снижении кредитного рейтинга не только Испании, но также Греции и Ирландии, усилило продажи евро и фунта. Подтверждающие данные о том, что Великобритания погрузилась в рецессию, продолжали нагнетать обстановку.

Прогноз на февраль
Месяц уже начался с плавного ослабления доллара. Пока это еще не означает перелом бычьего тренда по нему. Тем не менее, далее ситуация на валютном рынке способна перейти в боковое движение с высокой амплитудой колебания. Дальнейший уход в доллары на текущий момент потерял свою актуальность. Наоборот, в среде инвесторов все острее растут вопросы о дальнейшей ситуации в экономики Соединенных Штатов. Да, Америка взяла тактику на поддержку национальных банков. Однако мы приходим к ситуации, когда в условиях низких процентных ставок Белый Дом, скупив банки, может брать деньги из частного капитала, при этом не платя ничего за их использование. Далее, для покрытия своих расходов, направленных на стимулирование, США будет и дальше выпускать облигации. Но какой их объем сможет поглотиться рынком, и когда наступит насыщение рынка?
Макроэкономические новости сейчас отошли на второй план, но, возможно, в феврале участники рынка вновь обратят на них внимание, ожидая признаков экономического восстановления. В случае появления таковых инвесторы могут попытаться уменьшить уровень своей тревожности и увеличить спрос на валюты с большей процентной ставкой. Но конец первой недели февраля, может добавить аргументов За или Против бокового канала на рынке. Дело в том, что в центре внимания крупных игроков остаются действия центральных банков. Так вот ЕЦБ и Банк Англии, скорее всего, продолжат снижение своих ставок. От агрессивности данного снижения во многом будут зависеть и темпы снижения евро и фунта. Стоит отметить позицию главы ЕЦБ г-на Трише, который не спешит следовать тактике Федерального Резерва в снижении процентных ставок до нуля. Он отдает предпочтение другим мерам финансового стимулирования и увеличения ликвидности. Таким образом, до фактического объявления решения по ставкам евро сохраняет свою относительную привлекательность вследствии предположений о более высоком уровне ставок. Но если будет принято решение об их снижении, то, скорее всего, евро/доллар может хотя бы на короткое время просесть к уровню 1.2750-1.2800.
Хочется отметить, что ряд банкиров высказали мнение о том, что евро уже близок к своему дну. И если ЕЦБ подаст сигнал о том, что цикл снижения ставок заканчивается, а принимаемые Штатами меры не будут находить должной поддержки, то в этом случае вероятность канального движения обретает реальные очертания. Для евро/доллара это будет означать рост к 1.3500. Данный прогноз остается актуальным до преодоления основного психологического уровня поддержки на 1.2500. Сейчас однозначному канальному прогнозу препятствует ставка межбанковского кредитования по долларам, которая вновь существенно выросла. Это означает, что несмотря на нулевой уровень ставок, установленных Федеральным Резервом, спрос на американскую валюту остается неудовлетворенным. Как долго он продлится – тоже сейчас ответить тяжело. Если экономическая ситуация в Еврозоне будет ухудшаться, то спрос на долларовые активы будет только повышаться.
Что касается фунта, то снижение ставок уже учтено рынком, что удерживает британскую валюту от нового падения. Наоборот, инвесторы сильнее откликаются на положительную статистику по Великобритании. Но и здесь экономические цифры остаются в целом пессимистичными, что не добавляет энтузиазма к покупкам фунта. Поэтому боковое движение по паре фунт/доллар весьма вероятно.
Похоже, что Банк Японии пытается использовать доступные ему инструменты для ослабления иены, оставляя наиболее сильный – интервенции – на случай еще большего роста иены. Вполне возможно, что таким уровнем будет 85 иен за доллар. Японские чиновники уже предупредили о своей готовности интернировать, правда, это были только первые намеки на действия центрального банка.
Но повышение рыночных рисков все равно может не удержать инвесторов от поиска убежища в иене. Поэтому в случае преодоления барьера на 88.50 доллар/иена может довольно быстро спуститься к 85.00.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 5 февраля

Наиболее ожидаемым событием дня были заседания ЦБ Еврозоны и Англии по денежно-кредитной политике. Решения обоих ЦБ полностью совпали с прогнозами: Европейский Центральный Банк оставил свои процентные ставки на прежнем уровне, а Банк Англии понизил на 0.5%.
На момент объявлений евро торговался у своего дневного максимума, расположенного в районе 1.2900, а фунт — недалеко от 1.4500.
Поскольку участники рынка были полностью подготовлены к подобным новостям из Великобритании. Этот факт, а также то, что понижение ставок не было более агрессивным, привел к массовым покупкам британской валюты. В результате фунт смог вырасти до максимума суток 1.4702 и закрыться выше 1.4600.
Евро же после объявления решения ЕЦБ, напротив, сдал свои позиции, упав на минимум суток 1.2758, поскольку глава Банка Жан-Клод Трише в сопутствующем заявлении сообщил, что «не может исключить возможности понижения основной процентной ставки на следующем заседании». При этом, текущий уровень — 2% - является историческим минимумом для Еврозоны.
Помимо движений, обусловленных решениями ЦБ, необходимо отметить серьезное ослабление японской иены во время активной торговли в Штатах. Так, инвесторы, ободренные ростом американских фондовых индексов, снова вернулись к сделкам carry trade, что оказало дополнительную поддержку относительно доходным валютам и ослабило иену. Соответственно, пара доллар/иена пробила вверх уровень 90.00 и дошла до максимума начала прошлого месяца 92.24 (до закрытия суток произошел откат к 91.00). При этом более чем на 300 пунктов вырос курс евро относительно иены и более чем на 500 — пара GBP/JPY.

Прогноз на пятницу, 6 февраля
Пятница будет интересна публикацией наиболее важного показателя американской экономики — изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Как прогнозируют аналитики, спад числа занятых будет еще больше, чем за предыдущий отчетный период. Тот факт, что опубликованные цифры по числу впервые зарегистрированных безработных на прошедшей неделе вырос до максимальной отметки с 1982, лишь дает дополнительные основания ожидать неблагоприятного для доллара релиза. Таким образом, возможно, евро вновь попытается подняться выше уровня 1.3000, а фунт — продолжить рост и закрепиться в середине торгового коридора 1.4500-1.5000, в котором ему удалось удержаться после серьезного укрепления в четверг.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 9 февраля

В первый день новой торговой недели доллар США продолжил торговаться с понижением против большинства основных валют. Желание инвесторов рисковать, поддержанное планами США по стимулированию экономики и помощи банковскому сектору, способствовало росту конкурентам американской валюты.
Так пара евро/доллар в понедельник после небольшой коррекции продолжила свой рост, начатый в пятницу, и достигла сессионного максимума 1.3092, пара фунт/доллар выросла до отметки 1.4984. Американская валюта также сдала позиции против японской иены и швейцарского франка. Пара доллар/франк падала до уровня 1.1501, в то время как дневной минимум по доллар/иене составил 90.87.
Тем не менее, некоторое снижение котировок на фондовых рынках во время американской торговой сессии способствовало закрытию рискованных позиций. Под давлением кросс-курсов евро/иена и фунт/иена европейская валюта и британский фунт снизились и в паре  с долларом США. Курс евро/доллар опустился с уровня 1.3090 до 1.3000. Курс фунт/доллар стабилизировался около отметки 1.4900. Курс доллар/иена поднялся до уровня 91.60.

Прогноз на вторник, 10 февраля

Как отмечают аналитики, настроения на рынке сейчас в основном зависят от изменений в ожиданиях относительно того, как скоро Сенат США одобрит пакет мер по стимулированию экономики предложенный администрацией президента США, и плана помощи банкам, который представит Минфин США.
Вероятно, во вторник торговля будет оставаться достаточно волатильной, так как настроения инвесторов меняются каждый день и каждый час. Предполагаемый диапазон торгов по паре евро/доллар 1.29 — 1.31, по паре фунт/доллар 1.47 — 1.50.

[Forex-Club]

 Видеопрогноз Шеф-дилера «Форекс Клуб» на февраль 2009

http://www.youtube.com/watch?v=zQmbKIH-MUQ&eurl=http://www.fxclub.org/home/

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 10 февраля

Во вторник на торгах в Азии склонность  инвесторов к риску несколько снизилась. Причиной тому стало сообщение информационного японского агентства Nikkei о том, что российские банки попросят реструктурировать их займы на общую сумму до 400 млрд. долларов, взятые у иностранных банков. Это сообщение подогрело опасения инвесторов относительно рисков в европейском финансовом секторе и оказало давление на европейскую валюту.
Единая европейская валюта упала почти на 200 пунктов  до 1.2809 против доллара США и почти на 250 пунктов до 116.62 против японской иены.
Между тем, обе пары восстановили часть утраченных позиций после того, как Россия опровергла слухи о планах реструктурировать долги.
Тем не менее, усиление нежелания рисковать на азиатской торговой сессии  привело к тому, что участники рынка  стали продавать и другие валюты, такие как  британский фунт, швейцарский франк, австралийский и новозеландский доллары против доллара США и иены.
Кроме того, давление на британскую валюту оказали данные, согласно которым дефицит торгового баланса Великобритании в декабре 2008 года достиг самого низкого уровня с июня 2007 года.
Пакет мер по стимулированию экономики, представленный министерством финансов США, не впечатлил инвесторов, что сразу же выразилось в снижении фондовых индексов и, как следствие, в падении кросс-курсов с японской иеной.
Курс евро/иена упал на 390 пунктов до отметки 115.72. Курс фунт/иена упал более чем на 600 пунктов до отметки 130.32. Под давлением кросс-курсов пара евро/доллар снизилась до уровня  1.2834, а пара фунт/доллар достигла отметки 1.4456.

Прогноз на среду, 11 февраля

Сообщение о реструктуризации задолженности российских банков хотя и было опровергнуто, но вызвало достаточно сильный резонанс на валютном рынке. Это резкое снижение евро показывает, насколько сильно подвержена риску единая европейская валюта.
Гейтнеру же не удалось развеять неопределенность на рынках, и инвесторы вновь стали отдавать предпочтение американскому доллару. Таким образом, давление на европейскую валюту в ближайшей перспективе, вероятно, сохранится. Предполагаемый диапазон торгов на среду по паре евро/доллар 1.28-1.30, по паре фунт/доллар 1.4350-1.47.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 11 февраля

На торгах в среду нежелание рисковать на рынке вновь усилилось. Как отмечают аналитики, инвесторы  ожидали большего от выступления министра финансов США Гейтнера во вторник. Пакет мер по стимулированию экономики, представленный министерством финансов США, не впечатлил инвесторов. А поскольку надежды участников рынка не оправдались, это привело к падению фондовых индексов и цен на нефть.  Под давлением кросс-курсов с японской иеной европейская валюта и британский фунт потеряли в позициях и против доллара США. Курс евро/доллар упал до уровня 1.2847. Курс фунт/доллар снизился 1.4397.
Кроме того, негативное влияние на британский фунт оказал ежеквартальный отчет Банка Англии по инфляции,  который еще раз подтвердил неблагоприятный  для экономики Великобритании прогноз. Как отмечается, уже к середине 2009 года на фоне резкого экономического спада инфляция в стране может упасть ниже 1%.
В середине дня ситуация на фондовых рынках несколько стабилизировалась, что позволило европейской и британской валюте частично отбить свои потери и вырасти против доллара до 1.2997 и 1.4554 соответственно.
Дефицит внешней торговли США, который  сократился до самого низкого значения почти за шесть лет, также оказал негативное влияние на доллар. Но, тем не менее, показатель все же оказался выше прогноза экономистов.
На американской торговой сессии европейские валюты вновь оказались под давлением. Причиной тому стали возросшие опасения инвесторов относительно снижения процентных ставок в европейском регионе в ответ на выступление официального представителя ЕЦБ Старка, который заявил, что у  ЕЦБ по-прежнему есть место для  маневра в вопросе по изменению процентных ставок. После этого заявления курс евро/доллар упал до отметки 1.2832. Курс фунт/доллар опустился до уровня 1.4314.
Но к завершению сессии курсы валют смогли несколько скорректироваться. Настроения инвесторов улучшились после того, как Палата представителей Конгресса США и Сенат США разрешили свои противоречия  по поводу предложенного правительством страны пакета мер по стабилизации экономики. Это сообщение подтолкнуло вверх фондовые индексы и, как следствие, благоприятно сказалась на валютах с относительно высокой процентной ставкой.

Прогноз на четверг, 12 февраля

Курсы валют продолжают следовать тенденции движения фондовых индексов.  Низкая склонность инвесторов к риску способствует укреплению доллара США и японской иены, в то время как уменьшение  нежелания рисковать приводит к росту высокодоходных валют.
В четверг для инвесторов будут интересны данные по изменению объема розничной торговли США и изменению объема запасов на коммерческих складах США.
Предполагаемый диапазон торгов на четверг по паре евро/доллар 1.28-1.30, по паре фунт/доллар 1.4300-1.4450.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 9 по 13 февраля

В первый день недели торги  проходили на фоне склонности инвесторов к риску. Желание инвесторов рисковать, поддержанное планами США по стимулированию экономики и помощи банковскому сектору, способствовало росту конкурентам американской валюты.
Однако уже во вторник этот позитивный настрой ослабел из-за  опровергнутых позднее слухов о том, что  российские банки попросят  реструктурировать их займы на общую сумму до 400 млрд. долларов. Это сообщение подогрело опасения инвесторов относительно рисков в европейском финансовом секторе и вызвало достаточно сильный резонанс на валютном рынке, оказав  давление на европейскую валюту.
Усиление нежелания рисковать  привело к тому, что участники рынка  стали продавать и другие валюты, такие как британский фунт, швейцарский франк, австралийский и новозеландский доллары против доллара США и японской иены.
Кроме того, негативное влияние на британский фунт оказали данные, согласно которым дефицит торгового баланса Великобритании в декабре 2008 года достиг самого низкого уровня с июня 2007 года, а также ежеквартальный отчет Банка Англии по инфляции,  который еще раз подтвердил неблагоприятный  для экономики Великобритании прогноз. Согласно этому отчету уже к середине 2009 года на фоне резкого экономического спада инфляция в стране может упасть ниже 1%, что, вероятно, заставит Банк Англии продолжить снижать свою процентную ставку.
Между тем, пакет мер по стимулированию экономики, представленный министерством финансов США, также не впечатлил инвесторов. Как отмечают аналитики, инвесторы  ожидали большего от выступления министра финансов США Гейтнера во вторник. А поскольку надежды участников рынка не оправдались. Это привело к падению фондовых индексов и цен на нефть.
Помимо прочего, в среду  негативно на курсах европейских валют сказалось заявление  одного из официальных представителей ЕЦБ г-на Старка. Он заявил,  что у  ЕЦБ по-прежнему есть место для  маневра в вопросе по изменению процентных ставок, что усилило   опасения инвесторов относительно снижения процентных ставок в европейском регионе.
Однако настроения инвесторов улучшились после того, как Палата представителей Конгресса США и Сенат США разрешили свои противоречия  по поводу предложенного правительством страны пакета мер по стабилизации экономики. Это сообщение подтолкнуло вверх фондовые индексы и, как следствие, благоприятно сказалась на валютах с относительно высокой процентной ставкой.
Таким образом, основным торговым каналом для евро/доллара на неделе был 1.2800-1.3000. Британский же фунт, открывшись выше 1.4800, к концу недели стал стоить в районе 1.4400. Доллар/иена также упала, пройдя путь с 92 иен за доллар до 90 иен. USD/CHF большую часть недели торговался между 1.1500-1.1700.

Прогноз на следующую неделю

Итак, как можно видеть на прошедшей неделе, как евро, так и британскому фунту не удается удержаться выше значимых для себя уровней 1.3000 и 1.5000. Так, попытки европейской валюты остаться выше 1.3000 были достаточно слабыми, а фунт, который пробовал подняться к 1.5000 (максимум недели составил 1.4984), в четверг котировался даже ниже 1.4500. В зависимости от того, как пройдут два последних рабочих дня, в ходе которых инвесторы будут обращать внимание на релиз таких фундаментальных данных по США, как изменение объема розничной торговли и индекс потребительской уверенности, рассчитываемый университетом Мичигана. Особенного позитива от данных ждать не приходится, план Обамы по стимулированию экономики уже принят и поэтому вряд ли будет оказывать поддержку USD, соответственно, до конца недели доллар может откатиться от достигнутых против евро и фунта максимумов. Для того же, чтобы ослабление американской национальной валюты продолжилось и на следующей неделе, EUR необходимо перед выходными закрыться выше 1.3000, а фунту — над 1.4500.
Из экономических новостей, подлежащих публикации на следующей неделе, выделить, прежде всего, необходимо данные по Штатам (цифры по инфляции, жилищному сектору, производству и покупкам ценных бумаг иностранными инвесторами). Публикации из Европы могут оказать важное значение: индексы PMI и немецкого исследовательского института Zew; инфляция, розничная торговля и протокол последнего заседания Банка Англии по Великобритании. Кроме того, стоит обратить внимание и на заседание Банка Японии, на котором будет принято решение в отношении процентных ставок, а также на релиз данных по потребительской инфляции в Канаде.

Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 13 февраля

В последний день недели, несмотря на разочаровывающие данные по ВВП Еврозоны европейская валюта держалась достаточно неплохо, учитывая, что данные продемонстрировали рекордное квартальное сокращение ВВП в IV квартале.
В целом же, как отмечают аналитики, участники рынка занимали выжидательную позицию и воздерживались от активных действий в преддверии встречи министров финансов Большой семерки.
Но, в то же время, отношение инвесторов к риску несколько улучшилось ввиду возможности того, что по итогам встречи Большой семерки будут представлены новые меры, направленные на поддержку мировой финансовой системы, что позволило европейской валюте в пятницу вырасти против доллара США до отметки 1.2942, а британскому фунту подняться до 1.4603.
Кроме того, позитивные настроения усилились на фоне сообщения о том, что президент США Барак Обама разрабатывает план субсидирования выплат по ипотечным кредитам, предполагающий снижение процентных ставок для тех граждан, которые испытывают трудности с выплатами по ипотеке и находятся на грани потери недвижимой собственности.
К завершению сессии курсы валют несколько скорректировались. Курс евро/доллар установился к закрытию дня около отметки 1.2900. Курс фунт/доллар подошел к уровню 1.4400.

Прогноз на понедельник, 16 февраля

В центре внимания на рынке сейчас находится встреча министров Большой семерки, на которой, как ожидают инвесторы, будут представлены новые меры по спасению экономики.
Большая семерка может обсудить валютные курсы как часть макроэкономических вопросов, но, в то же время, несмотря на укрепление японской валюты и слабость британского фунта, они вряд ли будут приоритетными. Риски для дальнейшего снижения высокодоходных валют по-прежнему сохраняются. Участники рынка также будут ждать каких-либо сигналов по общей скоординированности действий ведущих стран в целях борьбы с риском дефляции.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 18 февраля

Очередная торговая сессия на мировом валютном рынке закончилась ростом американской валюты. Несмотря на то, что в первой половине дня конкуренты доллара несколько скорректировались по отношению к валюте США, полностью остановить ее укрепление не удалось. Поддержку доллару продолжали оказывать данные об уязвимости крупных европейских банков перед лицом проблем развивающихся рынков, что еще активнее подталкивало инвесторов к приобретению валюты убежища, коим в данное время продолжает выступать доллар США. Японская иена снизилась по отношению к европейским валютам и доллару, вследствие опасений относительно роста экономики Японии и предположений о том, что репатриационные потоки исчерпали себя.
Американская торговая сессия прошла в идентичном утреннему настроении. Рост доллара продолжался, что стало следствием публикации негативной информации по США. Число заявок новых домов снизилось до рекордных 466 тысяч, а объемы промышленного производства Соединенных Штатов снизились вместо прогнозируемых 1.5% на 1.8%.
Повсеместная негативная информация, подтолкнула инвесторов еще активнее скупать американские доллары, что к окончанию дня привело пару евро/доллар к уровню 1.2550, притом, что минимум дня составил 1.2512, японская иена снизилась до 93.80, а британский фунт, коснувшись отметки 1.4047, все же сумел закрыть день на уровне открытия сессии.

Прогноз на четверг, 19 февраля

Ближайший уровень, на котором валюта США сможет ощутить сопротивление, находится на отметке 1.24, именно к этой отметке будет стремиться доллар в ближайшее время. Пара доллар/иена постепенно приближается к уровню 95 иен, что позволит доллару обновить годовой максимум, а британский фунт, несмотря на краткосрочный боковой тренд, в любой момент может снова оказаться под давлением и продолжить движение к отметке 1.40.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 16 по 20 февраля

Валюта США заметно укрепилась в ходе текущей торговой недели. С самого открытия после выходных доллар США укреплялся по всем фронтам: поддержку валюте оказывали данные об уязвимости крупных европейских банков перед лицом проблем развивающихся рынков, что еще активнее подталкивало инвесторов к приобретению валюты-убежища, коим в данное время продолжает выступать USD.
Главными событиями, влиявшими на курс валюты США в понедельник,  стали  опубликованные в пятницу данные, продемонстрировавшие самое резкое сокращение ВВП Еврозоны; сообщения о росте вероятности дефолта по долговым обязательствам Ирландии, а также итоги прошедшей в выходные встречи Большой семерки. Из прочих новостей из Европы можно выделить опасения относительно текущей ситуации в европейской экономике и ее банковском секторе спровоцировали падение евро до района 1.2600. Кроме того,  агентство Moody's Investors Service Inc. опубликовало отчет, в котором также указывалось о неблагоприятной обстановке в восточноевропейских филиалах западных банков.
Если единая европейская валюта постепенно падала с начала недели, то британский фунт всю неделю торговался в узком для себя диапазоне 1.4100-1.4300, поднявшись над верхней границей лишь в четверг. При этом стоит отметить, что валюта реагировала на фундаментальный фон: укрепилась после выхода индекса потребительских цен в Великобритании в январе, который вырос на 3.0%, тогда как ожидался рост лишь на 2.7%, и ослабла после релиза протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике. Так, согласно опубликованному документу, решение понизить ставки на 0.5% на прошлом заседании были почти единогласным с лишь одним голосом против. Кроме того, единогласно было принято решение запросить разрешение Министерства финансов на выкуп государственных долговых обязательств.
Доллар в это же время укреплялся и по отношению к японской иене, снижению курса которой способствовало заявление Министра финансов Японии Соити Накагавы. Господин Накагава заявил, что покинет свой пост после принятия нижней палатой парламента бюджета на финансовый 2009 год и связанных с ним законопроектов. Таким образом, пара USD/JPY, открывшись после выходных в районе 91.50, смогла подняться почти до 94.00 (максимум недели составил 93.94). Кроме того, падение иены по отношению к европейским валютам и доллару было связано с опасениями относительно роста экономики Японии и предположений о том, что репатриационные потоки исчерпали себя.
Публикация американских данных, несмотря на негативные цифры, также сыграла свою роль в укреплении американской валюты. Число закладок новых фундаментов в январе снизилось до рекордных 466 тысяч, а объем промышленного производства Соединенных Штатов снизился вместо прогнозируемых 1.5% на 1.8%. Повсеместная негативная информация подтолкнула инвесторов еще активнее скупать американские доллары, что в середине недели привело пару евро/доллар к минимуму недели 1.2512.

Прогноз на следующую неделю

Прошедшая неделя продемонстрировала озабоченность участников рынка ситуацией, сложившейся в экономике Европы. Единая европейская валюта продолжила свое поступательное снижение против американского доллара, начатое почти два месяца назад. И это даже несмотря на то, что экономические показатели Соединенных Штатов не радовали инвесторов оптимистичными данными. Ситуация с британским фунтом, всю неделю отчаянно боровшимся с долларом, также не внушает большого оптимизма.
Предстоящая неделя будет интересна, в первую очередь, новостями из-за океана. Так, участникам рынка стоит следить за выходом следующих данных: по США это – новости относительно состояния дел в жилищном секторе, производственный индекс ФРС-Ричмонда, изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, изменение объема ВВП,  индекс Chicago PMI, а также индикатор уверенности потребителей. Кроме того, на неделе запланировано выступление главы Федеральной Резервной Системы США господина Бернанке по вопросам экономики, а также политики ФРС. 
Что касается Европы, то там, на следующей неделе будут опубликованы следующие данные: индекс потребительских цен Еврозоны, изменение агрегата М3 денежной массы Еврозоны, сальдо баланса внешней торговли, а индексы немецкого исследовательского института Ifo.
Туманный Альбион порадует участников рынка релизом индекса цен на жилье от Nat'wide, а также данными по изменению объема ВВП.
Относительно ценовых диапазонов, вероятнее всего, на следующей неделе мы сможем наблюдать рост американской валюты, в связи с чем пары евро/доллар и фунт/доллар продолжат двигаться к нижним границам каналов 1,2300-1,2750 и 1.3900-1.4400 соответственно.

Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 19 февраля

После продолжительного роста в течении последних дней, в четверг на мировом валютном рынке курс американской валюты ослабел по отношению к единой европейской валюте и британскому фунту. Главной причиной коррекции европейских валют стало укрепление мировых фондовых индексов, а также значительный отскок цен на нефть с достигнутых минимумов. Это привело к снижению нежелания инвесторов рисковать, а также способствовало фиксированию участниками рынка прибыли, полученной в результате роста доллара за последнее время. Постепенное падение валюты США наблюдалось основную половину дня. Дополнительную поддержку конкурентам доллара оказали сообщения о том, что страны с более здоровой экономикой могут оказать поддержку странам, в которых наблюдается высокая напряженность в экономике. На этом фоне пара евро/доллар выросла до уровня 1.2759, а британский фунт укрепился до 1.4446.
Тем не менее, рост котировок американских акций закончился также быстро, как и начался утром. К концу торговой сессии фондовый индекс Dow Jones Indus. AVG снизился до минимального значения с 2002 года, чем не преминул воспользоваться доллар США. Таким образом, до закрытия сессии единая европейская валюта вернулась к отметке 1.2650, британский фунт вновь оказался около уровня 1.43 и, лишь японская иена продолжила снижение до 94.40.

Прогноз на пятницу, 20 февраля

В пятницу не ожидается каких-либо значимых фундаментальных данных, а значит основные валютные пары, с наибольшей вероятностью, продолжат движение в уже сформировавшихся диапазонах. Это означает что пара евро/доллар после проведенной в четверг коррекции, может продолжить нисходящее движение. Целью для доллара на пятницу станет диапазон 1.25-1.2550. Британский фунт в это же время будет иметь все шансы снизиться до 1.42, а вот японская иена может отыграть часть утерянных позиций и укрепиться до 93 иен за доллар.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 23 февраля


Тот факт, что предыдущую неделю единая европейская валюта завершила выше значимого для себя уровня 1.2800, а фунт над отметкой 1.4400, видимо, воодушевил инвесторов и привел к новым покупкам обеих валют. Соответственно, уже к открытию торговых площадок в Европе евро достиг максимума суток 1.2991. Кроме того, поддержку евровалюты смогли получить и от политиков: встреча лидеров ЕС, прошедшая на выходных, привела к соглашению увеличить средства Международного Валютного Фонда на поддержание экономик различных стран в борьбе с кризисом, а также к объявлению о намерении помочь странам Восточной Европы.
Однако если курс единой европейской валюты начал откат еще во время активной торговли в Еврозоне, британский фунт смог удерживаться на максимумах (в районе 1.4650) до появления на рынках американских участников, чему способствовали позитивные новости английского банковского сектора.
Однако, несмотря на все достижения конкурентов USD, во время активной торговли в США им пришлось сдать все завоеванные позиции: инвесторов привлекал доллар после того, как стало известно, что правительство США устроит банкам «стресс-тест» на текущей неделе, но пока не будет прибегать к национализации. Таким образом, евро закрыл даже ниже 1.2700, а фунт — на уровне 1.4479.

Прогноз на вторник, 24 февраля

Падение котировок конкурентов доллара, начавшееся в понедельник, скорее всего, получит  продолжение и во второй торговый день недели. При этом способствовать продажам европейских валют против доллара может публикация индексов, рассчитываемых немецким исследовательским институтом Ifo.
Из американских фундаментальных данных особый интерес будет представлять релиз индикаторов потребительской уверенности и производственного индекса ФРС-Ричмонда. При этом ближайшей целью евро внизу будет 1.2600, а фунта — 1.4400.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 24 февраля

Несмотря на неблагоприятные фундаментальные европейские данные (индекс немецкого исследовательского института Ifo упал до рекордного минимума в феврале), до появления на рынке американских участников, европейские валюты укреплялись. Так, евро поднялся до уровня 1.2800, а фунт — до 1.4550.
Начало работы американских торговых площадок принесло с собой разворот и укрепление доллара, чему способствовало начало двухдневного выступления Бена Бернанке перед Конгрессом. Глава ФРС отметил, что «имеются основания считать, что рецессия завершится к концу текущего года, и в следующем можно будет наблюдать подъем экономики». Таким образом, на рынке можно было наблюдать рост фондовых индексов, возвращение евро к отметке 1.2700, падение фунта в район 1.4400, а также укрепление доллара против иены. Пара USD/JPY достигла своей максимальной отметки с ноября. Японская валюта, кроме того, слабела и против других конкурентов на фоне ухудшения экономической и политической ситуации в Японии.
Тем не менее, откат доллара от минимумов был краткосрочным: после публикации экономических данных, согласно которым индекс потребительской уверенности упал до рекордного минимума, а цены на жилье также показали снижение. Соответственно, евро завершил сутки на отметке 1.2837, обновив перед этим дневной максимум, а фунт — на уровне 1.4475. Пара доллар/иена за день выросла на более чем на 200 пунктов и завершила сутки на 96.71.

Прогноз на среду, 25 февраля

По итогам двух прошедших торговых дней можно сказать, что доллару пока не удается укрепиться таким образом, чтобы пара EUR/USD упала ниже уровня 1.2700, а GBP/USD ушла под 1.4400. Тем не менее, указанные отметки продолжают оставаться основными поддержками для указанных пар. С учетом максимумов евро и фунта, которых те уже достигали на текущей неделе (район 1.2950-1.3000 и 1.4650 соответственно), можно предположить, что указанный канал будет актуальным и далее.
При этом внимание стоит обратить на релизы данных по ВВП Великобритании, прогнозные значения которые обещают показать ухудшение динамики, а также данные по жилищному сектору США.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 25 февраля

Если до начала активной торговли на европейских торговых площадках еще были основания надеяться на рост европейских конкурентов доллара (евро достиг максимума суток 1.2898, а фунт — отметки 1.4605), то релиз данных по ВВП Великобритании привел к массовым продажам фунта, а за ним и евро. На евро также оказывал давление факт снижения агентством Moody's рейтинга Греции с «позитивного» до «стабильного».
Соответственно, курс британской валюты упал более чем на 400 пунктов до минимума суток  1.4172, а евро — до 1.2689. При этом дополнительное давление на фунт оказало выступление одного из представителей Банка Англии, который выразил мнение о том, что «рецессия английской экономики может ухудшиться».
Публикация фундаментальных данных по Штатам, хотя и продемонстрировала негативную динамику в жилищном секторе, не смогла остановить падение курсов конкурентов USD. Помимо евро и фунта, упал также и курс японской и швейцарской валют: пара USD/JPY закрылась в районе 97.50, а USD/CHF — выше 1.1700.

Прогноз на  четверг, 26 февраля

Итак, по итогам еще одного прошедшего дня можно увидеть, что евро подошел к нижней границе своего канала 1.2700-1.2950, а фунт — упал к своей нижней поддержке 1.4200. При этом в течение всей недели среди настроений инвесторов преобладало отношение к USD как к валюте-убежищу. В связи с этим в четверг, скорее всего, как и евро/доллар, так и фунт/доллар могут попытаться уйти и закрепиться ниже своих указанных поддержек. При этом следующими целями снизу могут стать отметки 1.2600 и 1.4000 соответственно. Из фундаментальных данных, представляющих собой интерес, можно выделить индекс цен на жилье в Великобритании, который обещает показать ухудшение, уровень безработицы в Германии, о прогнозах которого можно сказать то же самое, а также пакет новостей по Штатам (показатели занятости, данные по рынку жилья и объемам заказов на товары долгосрочного пользования).