Тема: Ежедневный обзор рынка FOREX от ФК "Форекс Клуб"

[Forex-Club]

 ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Сегодня в фокусе внимания данные по ВВП США
Несмотря на все фундаментальные основания для укрепления рубля, сегодня на российских валютных торгах наблюдаем обратную динамику. На курс российской валюты давит дешевеющая нефть и нестабильная ситуация на мировых фондовых площадках. Евро также сегодня укрепляется на торгах в Москве. На международных валютных торгах доллар укрепляется на фоне снижения оптимизма на мировых фондовых площадках.
Доллар расчетами «завтра» укрепляется по отношению к российской валюте на 17 копеек до 30,84 рублей, в то время как евро кладет в свою копилку девять копеек до 42,62 рублей. Цена декабрьского фьючерса на нефть марки Brent снижается на 0,6% до $83,02.
Российский рубль сегодня снижается вслед на нефтяными котировками. «Черное золото» дешевеет на волне укрепления американского доллара. Ожидается, что всю следующую неделю цена на нефть будет снижаться на фоне роста запасов энергоносителей в США и увеличения объемов поставки нефти членами картеля ОПЕК на 1,5% до 13 ноября.
Участники торгов ведут себя осторожно перед заседанием ФРС США, которое намечено на 2-3 ноября. Поэтому сегодня наблюдаем волну продаж на фондовых торгах. В результате инвесторы уходят в защитные долларовые активы. Внимание международного инвестиционного сообщества приковано к динамике основной валютной пары, - сейчас она торгуется на уровне 1,3822.
Ожидается, что ФРС США начнет новую волну количественного смягчения (QE2) общим объемом в $1 трлн сразу после ноябрьского заседания. Однако, станет ли это панацеей от слабой динамики восстановления американской экономики остается открытым вопросом.
Кроме этого, инвесторов беспокоит состояние американской экономики. На фоне рекордных уровней безработицы (9,6%) трейдеров беспокоят темпы роста ВВП США. Сегодня в 16.30 по московскому времени будут опубликованы данные по динамике американской экономики за третий квартал, именно эти данные наряду с решением ФРС зададут динамику международных фондовых и валютных торгов на следующей неделе.
Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

[Forex-Club]

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Выборы США привели к падению доллара

На российских валютных торгах сегодня наблюдаем вялую динамику - инвесторы заняли выжидательную позицию. Рубль незначительно укрепляется по отношению к доллару  и дешевеет по отношению евро. Это обусловлено ситуацией на рынке FOREX. Мировые рынки замерли в ожидании заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, на котором будет приниматься решение по объемам нового раунда количественного снижения (QE2).

Рубль расчетами «завтра» дорожает на четверть копейки до 30,7725 за доллар, в то время как евро кладет в свою копилку одиннадцать копеек и стоит уже 43 рубля. Укрепление евро объясняется «бычьими настроениями» по отношению к единой валюте со стороны участников торгов. В результате действий ФРС США, доллар имеет шанс подешеветь вплоть до 1,45 за евро до конца года. В настоящее время основная валютная пара торгуется на уровне 1,3976.   

Судя по оптимистичному настрою на мировых фондовых площадках и снижению курса доллара на мировых валютных торгах, рынок не сомневается, что регулятор продолжит выкуп американского госдолга. Напомним, что в последний раз массированные вливания в американскую финансовую систему ФРС США начались в конце 2008 года, что привело к росту стоимости большинства ценных бумаг. Теперь спекулянты также надеются на подобный эффект в течение ближайших трех месяцев.

Власти США вынуждены проводить политику «накачивания» денег в финансовую систему на фоне низкого уровня инфляции (2% за год) и высокой безработицы (9,6%). Промежуточные выборы в США стали провальными для демократической администрации. Однако Обаму еще рано называть «президентом одного срока». У республиканцев пока нет харизматичных кандидатов на президентский пост, а экономическая политика демократов в целом принесла плоды, - удалось избежать длительной рецессии, спасена автомобильная промышленность США, были запущены важные социальные программы, - например, всеобщего медицинского страхования. На этом фоне мы ожидаем продолжение политики стимулирования экономики, хотя ее объемы могут быть существенно урезаны по требованию республиканского большинства в конгрессе США. 

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка FOREX за неделю, с 1 по 5 ноября

Новая неделя на рынке FOREX началась с технического сбоя на азиатском рынке, вследствие которого пара USD/JPY (открывшаяся, к слову, на новом многолетнем минимуме ниже 80.30) взлетела на фигуру до 81.40, после чего вернулась в область 80.50-80.70. Как выяснилось в дальнейшем, в мировые торговые системы попала ошибочная котировка.

В дальнейшем, в течение недели, курс доллара в отношении ряда других основных валют постепенно снижался. Однако разогнавшиеся конкуренты доллара не сумели пробить целевые уровни сопротивлений, после чего валюта США вернула все упущенные позиции. Вышедший в понедельник индекс PMI для производственного сектора Великобритании оказал поддержку европейским валютам, укрепившись до 54.9, но данные по США не позволили доллару продолжить снижение. Несмотря на то, что данные оказались неоднозначными (цифры по потребительским доходам и расходам оказались хуже прогнозов, а производственный индекс ISM промышленности в октябре поднялся до 5-месячного максимума 56.9), медвежий тренд по доллару был прерван, а пара EUR/USD отправилась к поддержке 1.3870. Особенно хорошо на данные по индексу ISM отреагировал швейцарский франк: пара пробила важный технический уровень 0.9900 и максимум прошлой недели и направилась выше, в сторону паритета, однако так его и не достигла.

Вторник, как и ожидалось, прошел в ожидании решения FOMC, однако еще до начала торгов в Нью-Йорке участников рынка ждал серьезный сюрприз. Резервный банк Австралии принял решение о повышении ставки на 0.25% до 4.75%, что спровоцировало рост австралийца более чем на 100 пунктов вверх и оказало значительное давление на доллар против остальных валют. При этом пара AUD/USD превысила уровень паритета с долларом, закрепившись выше уровня 1,0000. Напомним, что большая часть аналитиков ожидала, что ставки останутся без изменений. Неожиданно низкое значение индекса PMI в строительном секторе Великобритании, опубликованное чуть позже (51.6 против ожидаемых 53) привело к «распродаже» фунта против других валют. Пара GBP/USD оформила нижний экстремум на отметке 1.5958, упав более чем на 100 пунктов. Резкие движения совершили и фунтовые кроссы – в частности, GBP/CHF упал более чем на 200 пунктов. Остальные европейские валюты – евро и франк - почти весь день росли против доллара на фоне напряженности перед заседанием FOMC и промежуточными выборами в конгресс США. В итоге EUR/USD, укрепившись на 150 пунктов и пробив максимум предыдущего дня, закрепился у уровня 1,4050, а USD/CHF упал более чем на фигуру и закрепился у отметки 0,9800.

Опубликованное в среду решение FOMC заставило рынок «содрогаться», по опубликованным сообщениям размер программы количественного смягчения (QE) составит 850 млрд. долларов. Опасаясь удешевления доллара вследствие реализации этой программы, трейдеры не оставили доллару шансов: пара EUR/USD взлетела до отметки 1,4209, GBP/USD – до 1,6155, USD/CHF упала до 0,9690, USD/JPY – до 80,87, после чего пары довольно быстро вернулись к «линии старта», относительно которой продолжались широкоамплитудные колебания в течение получаса. Когда ажиотаж окончился, доллар оставался под давлением.
В ходе торгов в четверг инвесторы продолжили активно продавать американскую валюту по отношению к евро, британскому фунту и ряду других высокодоходных валют.
ЕЦБ и Банк Англии не стали прибегать к дополнительным мерам стимулирования и объявили о сохранении своих процентных ставок на прежних уровнях.
В ходе своей пресс-конференции глава ЕЦБ Трише заявил, что существующие нетрадиционные программы стимулирования будут «временными по своей природе».
Поддержку курсу фунта, нужно отметить, также оказали высокие значения индекса цен на недвижимость в Великобритании (+1,8% против прогноза +0,6%).
Кроме того, еще одним фактором для падения доллара послужили противоречивые экономические данные США. В частности, стало известно о небольшом увеличении числа заявок на пособие по безработице.
В результате, EUR/USD и GBP/USD сумели подняться до новых многомесячных максимумов 1,4283 и 1,6299 соответственно. USD/CHF достиг отметки 0,9545, а пара USD/JPY смогла протестировать поддержку в районе уровня 80,60.
Тем не менее, закрепиться на достигнутых уровнях конкурентам доллара США так и не удалось. К окончанию торгового дня курсы валют несколько скорректировались: пара EUR/USD опустилась к уровню 1,4200, GBP/USD – приблизился к отметке 1,6260, USD/JPY сумела подняться до уровня 80,75, USD/CHF – 0,9580 .

В последний день торговой недели доллару США, наконец, улыбнулась удача, и он сумел частично нивелировать свои потери, которые он понес после новостей о плане стимулирования Федеральной резервной системы.
Данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США оказались неожиданно лучше прогнозов (количество рабочих мест в США за октябрь +151 тыс. против прогноза +48 тыс.). Уровень безработицы, который рассчитывается на основе результатов отдельного опроса домашних хозяйств, в октябре снова составил 9,6%.
Помимо прочего, отметим, что на высокодоходные валюты в пятницу оказали давление относительно низкие экономические показатели по розничной торговле еврозоны и производственным заказам в Германии.
Таким образом, курс EUR/USD опустился до отметки 1,4022, что на 225 пунктов оказалось ниже дневного максимума. GBP/USD опустился в течение дня почти на 130 пунктов до уровня 1,6164. USD/CHF удалось вновь вырасти выше 0,96 фигуры, а USD/JPY подняться до отметки 81,46.

Прогноз на следующую неделю

Итак, как мы видим, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в прошлом месяце увеличилось почти в два раза, по сравнению с тем, что ожидали увидеть аналитики. Эти данные несколько снизили опасения участников рынка по поводу восстановления американской экономики, на которое, нужно сказать, оказывает непрестанное давление застывший рынок труда. Однако способно ли это событие действительно изменить планы ФРС США по реализации своей программы количественного смягчения (QE), объявленные ранее на этой неделе? Наш ответ – НЕТ. Расхождение между ожиданиями и реальностью может поддержать спрос на доллары США в ближайшее время, но не изменит политику Федерального резерва.

Именно поэтому можно ожидать, что пара EUR/USD, в ходе торгов на следующей неделе, не опуститься намного ниже 1,38 фигуры, тогда как верхний границей для нее, скорее всего, станет уровень 1,42. GBP/USD также вряд ли уйдет намного ниже 1,59 фигуры, сопротивлением же для пары выступит уровень 1,63. Для USD/CHF вероятен диапазон – 0,9500-0,9900, тогда как USD/JPY вероятней всего будет находиться в пределах уровней 82,00 -80,00.
На следующей неделе по европейскому региону наиболее значимыми новостями будут изменение объёма промышленного производства Германии, индекс потребительских цен Германии, изменение объема ВВП Германии, изменение объёма ВВП еврозоны. Положение фунта будет скорректировано после публикации сальдо баланса видимой торговли Великобритании и данных по изменению объёма промышленного производства.
Первоочередными новостями, повлияющими на положение американской валюты, будут индекс цен на жильё на первичном рынке, число первичных заявок на получение пособия по безработице и индикатор уверенности от университета Мичигана.
Из прочих новостей, которые намечены на следующую неделю, можно выделить публикацию торгового баланса Японии, общее сальдо счёта текущих операций Японии, сальдо торгового баланса Китая, изменение объёма экспорта и импорта Китая, уровень безработицы Австралии.

Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

[Forex-Club]

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Доллар вышел победителем

Сегодня в Москве доллар незначительно укрепился по отношению к рублю, в то время как евро стремительно дешевеет. Динамика российских торгов отражает происходящее на мировых валютных торгах. Нефть на мировых площадках дорожает, что поддерживает российскую валюту. На рынке FOREX «защитный» доллар укрепляется на фоне снижения мировых фондовых индексов.

Доллар расчетами «завтра» незначительно подорожал (менее чем на копейку) до 30,635 рублей. Евро подешевел на 40 копеек копеек до 42,25 рублей. Нефть марки Brent растет на 0,5% и торгуется на уровне $88,78 за баррель.
Пара евро-доллар сегодня в ходе североамериканской торговой сессии снижается и торгуется на уровне 1,3764. Это обусловлено тем, что растет доходность по американским гособлигациям, что приводит к росту стоимости активов деноминированных в долларах. А это в свою очередь, приводит к росту курса американской валюты.

Сегодня евро достиг двухнедельных минимумов после того, как на рынке появилась информация, что банковский сектор ряда периферийных стран, прежде всего Ирландии и Португалии, может столкнуться с проблемами фондирования на фоне решения ЕЦБ о свертывании мер стимулирования. 

В США была опубликована позитивная статистика по рынку труда. Так на прошлой неделе объем первичных обращений за пособиями по безработице снизился на 24000 до 435000. Это стало приятным сюрпризом для фондового рынка. В результате торги в США открылись в плюсе, но в первые минуты торгов снова окрасились в красный цвет. Таким образом, возможно дальнейшее укрепления курса доллара.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

[Forex-Club]

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Курс рубля нырнул вслед за долларом

Сегодня на торгах в Москве наблюдаем низкие объемы торгов. Видимо инвесторы взяли субботний тайм-аут. Нефть в США вчера значительно подешевела, что оказывает давление на курс российской валюты. На международных торгах евро продолжил снижение по отношению к доллару на фоне опасений по поводу суверенного долга «периферийных» стран еврозоны.

Доллар расчетами «завтра» дорожает на пять копеек до 30,8392 рублей. Евро прибавляет 14 копеек и торгуется у отметки 42,2024 рублей. Рубль дешевеет после снижения нефти на мировых товарных биржах. Причиной падения котировок «черного золота» стали меры Китая по ужесточению кредитования сектора недвижимости. Инвесторы решили, что это может привести к снижению темпов роста мировой экономики, и, как следствие, потребление сырья. Бочка смеси Brent на североамериканских торгах рухнула на 3,12% до $86,04.

На международных валютных торгах евро продолжил снижение на волне опасений, что так называемые «периферийные» страны еврозоны (Испания, Португалия, Греция, Ирландия) не смогут производить выплаты по своему госдолгу.
Вчера евро смог отыграть свои пятидневные потери после того как стало известно ЕС в случае ухудшения ситуации поможет Ирландии выкупить ее долг. На саммите G-20 было принято решение разработать систему индикаторов раннего предупреждения кризисных явлений.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

[Forex-Club]

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Доллар продолжает наступление

Сегодня на торгах в Москве наблюдаем укрепление доллара по отношению к рублю. Курс евро, напротив, снижается по отношению к российской валюте. Динамика торгов в России отражает ситуацию на рынке FOREX. Нефть дорожает на мировых рынках - это оказывает поддержку рублю.

Доллар расчетами «завтра» дорожает на четыре копейки до 30,84 рублей, евро, напротив, снижается на девять копеек до 42,14 рублей. Цена на нефть марки Brent растет на 0,3% и торгуется на уровне $86,63.

Ситуация с низким курсом рублем можно считать аномальной, учитывая  все фундаментальные факторы. Нефть торгуется на высоких уровнях, сальдо текущего платежного баланса также в пользу роста рубля. Более того, с начала осени зафиксирован рост объема прямых иностранных инвестиций в российскую экономику, что также должно по идее способствовать притоку валюты на российский рынок и, как следствие, удорожанию рублю.

Тем не менее, мы считаем, что курс российской валюты будет укрепляться по мере приближения выборов, сначала парламентских, потом президентских, так как власти будут стимулировать улучшение жизненного уровня электората, что возможно при росте покупательской способности в результате удорожания рубля. Наш краткосрочный прогноз – 29,3 рублей за доллар. При сохранении текущих фундаментальных показателей российской экономики не исключаем рост рубля по итогам первого полугодия до 26 рублей за доллар.   

Сегодня хедлайнером международных валютных торгов стал американский доллар, укрепляющийся к основным мировым валютам. Рынок ожидает, что сегодня в 16.30 будут опубликованы позитивные данные по росту розничных продаж в США и увеличению потребительских цен. Так, согласно ожиданиям аналитиков, розничные продажи выросли на 0,7% в октябре, а потребительские цены  - на 0,3%.  В результате, основная валютная пара торгуется на уровне 1,3651.

Судя по всему, американская валюта постепенно восстанавливается, а новый раунд количественного смягчения (QE2) будет только способствовать опережающему росту потребительской активности в США. А рост потребительских цен в крупнейшей мировой экономике снижает риски дефляции.

Доллар растет на волне роста доходности гособлигаций, что провоцирует покупки американской валюты.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB.

[Forex-Club]

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Евро временно растет

Сегодня на торгах в Москве мы наблюдали укрепление курса рубля по отношению к евро и доллару. Укрепление российской валюты обусловлено продажей валюты компаниями-экспортерами для налоговых выплат. В результате предложение валюты в ходе сегодняшних торгов превысило спрос. Цена на нефть сегодня немного скорректировалась, но все еще на комфортных для российской экономики уровнях.
Доллар расчетами «завтра» подешевел на две копейки до 31,085 рублей, в то время как евро подешевел на пять копеек до 42,417 рублей. Нефть марки Brent дешевеет на сотую процента и торгуется на уровне $84,33 за баррель.

На международных торгах мы наблюдаем снижение курса евро после сообщения международного рейтингового агентства Moody's о том, что оно намерено понизить кредитный рейтинг Ирландии на большее количество уровней, чем это предполагалось ранее. В октябре агентство поставило инвестиционный рейтинг Аа2 на пересмотр. По мнению аналитиков агентства план МВФ и ЕС по выделению кредитов может способствовать росту государственного долга, что может иметь негативные последствия для финансовой стабильности островного государства.
В настоящее время основная валютная пара торгуется на уровне 1,3644. По нашему мнению, проблемы с долгами банковского сектора Ирландии не представляют фундаментальной угрозы для единой валюты. Поэтому, мы считаем, что на фоне роста объемов выкупа гособлигаций со стороны ФРС США курс доллара будет снижаться вплоть до 1,45.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка FOREX за среду, 24 ноября 2010 года
В среду доллар США немного укрепился по отношению к единой европейской валюте, фунту и японской иене. Снижение курса евро произошло после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило суверенный рейтинг Ирландии: долгосрочный с АА- до уровня А и краткосрочный с А-1+ до А-1. Таким образом, в среду единая европейская валюта обновила вторничный минимум против доллара, достигнув отметки 1.3279. Кроме того, дополнительное давление на единую валюту было оказано Ангелой Меркель, заявившей в Парламенте Германии о необходимости оказания помощи Ирландии.
Снижение евро было несколько смягчено новостями из все той же Германии, где индикатор условий деловой среды от IFO продемонстрировал самое высокое значение с момента объединения двух Германий - 109.3.
Вышедшие позднее данные по числу первичных заявок на получение пособия по безработице в США, на некоторое время вернули интерес к высокодоходным валютам. Данный показатель продемонстрировал самый низкий показатель за последние два года. Однако счастье было не долгим: опубликованный в разгар американской сессии индекс цен на жильё в Штатах (-0,7%, вместо прогноза 0,0%) вернул рынок к тенденции последних дней, а именно росту доллара по отношению к своим основным конкурентам.
Пара фунт/доллар в среду двигалась в том же направлении, что и евро/доллар. Релиз данных по ВВП не стал ни для кого сюрпризом и полностью совпал с прогнозными значениями.
Что касается японской иены, то сегодняшнее снижение данной валюты, в первую очередь, можно связать с напряженной ситуацией в Азиатско-Тихоокеанском регионе, а именно с конфликтом КНДР и Республики Корея.
Прогноз на четверг, 25 ноября 2010 года

В четверг можно ожидать продолжения наметившейся тенденции роста доллара США против своих конкурентов. Хотя динамика изменений, скорее всего, не будет значительной. В европейскую сессию выйдет ряд новостей, которые могут несколько изменить ситуацию на рынке. Швейцария опубликует изменение уровня занятости, а в Великобритании планируется выступление представителей Банка Англии. Новостей по Штатам не запланировано, так как в последний четверг ноября там отмечается День Благодарения. Говоря о диапазонах движения основных валютных пар, то здесь для евро/доллара таковым станет 1,3250-1,3400, для фунт/доллара – 1,5700-1,5900. В паре с иеной доллар может достигнуть фигуры 84.

Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 22 по 26 ноября
Предпоследняя неделя ноября прошла под знаком укрепления американского доллара. Несмотря на то, что на прошедших выходных Ирландия, наконец, официально объявила о своем решении принять помощь со стороны ЕС и МВФ, единая валюта продолжала испытывать на себе серьезное давление, а вместе с ней и ее европейские соседи. Причинами тому стали заявления сразу нескольких рейтинговых агентств о понижении суверенного рейтинга Ирландии, а также нестабильная политическая обстановка в этой европейской стране. «Партия зеленых» Ирландии, входящая в правящую коалицию, заявила о том, что покинет правительство сразу после того как будет принят бюджет страны на 2011 год. По мнению руководителей партии, в стране, которая не может самостоятельно решить свои финансовые проблемы, явно не все в порядке с властью.
Во вторник впервые с сентября этого года единая европейская валюта упала ниже уровня 1.3400 против доллара США. Помимо чисто европейских проблем, настоящей бомбой стали новости об обострении взаимоотношений двух Корей. В возникшей ситуации участники рынка предпочитали не рисковать и вкладываться в валюты-убежища, доллар США и японскую иену.
Стоит отметить, что рынок практически не отреагировал на публикацию протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) от 2-3 ноября.
Опубликованные в середине недели позитивные данные по числу первичных заявок на получение пособия по безработице в США и индикатор условий деловой среды от IFO (самое высокое значение с момента объединения двух Германий - 109.3) также не помогли переломить общую тенденцию, а лишь немного смягчили снижение конкурентов американского доллара.
В конце недели на фоне появившихся в ряде европейских СМИ слухов о том, что ЕЦБ и страны еврозоны оказывают давление на Португалию и Испанию, чтобы те как можно скорее обратились за помощью к МВФ и своим соседям, единая европейская валюта обновила свой двухмесячный минимум, опустившись до 1,3199. Появившиеся позднее в пятницу опровержения со стороны правительства Португалии, немного замедлили рост американского доллара, однако в целом это не сильно повлияло на расстановку сил на валютном рынке в пятницу. Соседи евро по региону также находились под давлением со стороны доллара США: британский фунт обновил свой двухмесячный минимум против американской валюты, опустившись до 1,5574. Дополнительное давление на фунт оказали заявления председателя Банка Англии о том, что он [Банк Англии] не будет предпринимать никаких действий, чтобы повлиять на инфляцию, так как это может навредить экономике.
В паре с японской иеной доллар также смог укрепить свои позиции, поскольку близость Японии к Корейскому полуострову вынудила участников рынка отвернуться и от иены, несмотря на ее традиционный статус валюты-убежища.
Прогноз на следующую неделю
Предстоящая неделя, в отличие от предыдущей, будет богата на выход разного рода экономической статистики. Помимо ожидаемых всеми данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США, целый ряд стран и регионов наметил публикацию таких важных данных как изменение объема ВВП. В их число вошли ЕС, Австралия, Канада и Швейцария. Помимо ВВП, другой объединяющей новостью для Германии, Канады и ЕС станут данные по безработице. Также по ЕС ожидается публикация основной процентной ставки ЕЦБ, цифр по инфляции и изменению объёма оборота розничной торговли. Ситуация вокруг Ирландии и других стран-должников еврозоны будет по-прежнему вызывать повышенный интерес со стороны участников рынка. 
Помимо упомянутых выше данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе, в Штатах запланирован релиз следующей экономической статистики: изменение числа занятых от ADP, публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга», производственный индекс ISM,  а также индексы потребительской уверенности и деловой активности Chicago PMI.
Шансы доллара США по отношению к европейским конкурентам в ближайшей перспективе выглядят несколько предпочтительнее. Даже если будет принято окончательное решение о выделение финансовой помощи Ирландии со стороны ЕС и МВФ, это вряд ли поможет единой валюте в ее противостоянии с основным оппонентом, так как выделяемый транш ляжет дополнительным бременем на плечи правительства Ирландии. Кроме того, масла в огонь добавляет и тот факт, что член правящей коалиции Партия зеленых объявила о своем предстоящем выходе из правительства сразу после того как будет принят бюджет страны на 2011 год.
Таким образом, на следующей неделе для евро/доллара актуальными будут рамки 1,3000-1,3500, для фунт/доллара таковыми станут 1,5300-1,5900. В паре с японской иеной доллар вряд ли опустится ниже уровня 82,50, верхней границей станет 85,00.         
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

[Forex-Club]

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Евро снизился до минимумов
Сегодня на торгах в Москве доллар дорожает по отношению к рублю, в то время как единая валюта снижается в результате обвала евро на международных валютных торгах. Инвесторы обеспокоены обострением экономических проблем в ряде периферийных стран еврозоны и евро достигло рекордно низких уровней с 15 сентября.
Доллар расчетами «завтра» вырос сегодня на 17 копеек до 31,52 рубля. Снижение курса российской валюты обусловлено падением мировых цен на нефть. Так, бочка смеси марки Brent снижается сегодня на 0,9% до $87,57.
Евро подешевел по отношению к рублю на  17 копеек до 40,98 рублей. Инвесторы устроили распродажу единой валюты на торгах сегодня на волне роста страхования рисков по сверенным долгам Португалии и Ирландии. Накануне, Дублин получил экстренный кредитный транш в размере 85 млрд. евро. Однако, по мнению наблюдателей, этого будет явно недостаточно для стабилизации ирландской банковской системы.
В результате, основная валютная пара торгуется на уровне 1, 30, снизившись сегодня на 0,8%. Мы считаем, что в краткосрочной перспективе может произойти отскок курса евро на волне роста объемов финансовой помощи Ирландии. Тем более, что продолжающееся количественное смягчение в США со стороны ФРС США будет продолжать оказывать давление на американский доллар. Наш прогноз на ближайшие две сессии – 1, 31.
Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

[Forex-Club]

МАКРОЭКОНОМИКА: евро становится заложником Испании
Мировой валютный рынок лихорадит под влиянием долговых проблем стран участниц Еврозоны. В частности Ирландии, Португалии и Испании. Принятие и оглашение пакета помощи предложенного со стороны ЕС и МВФ правительству Ирландии практически не оказала никакого влияния на динамику европейской валюты. Фокус инвесторов начинает смещаться в сторону Испании. И неудивительно. Экономика этой страны намного больше, чем Греции, Ирландии и Португалии вместе взятых.
Стоимость страхования долговых обязательств правительства Испании неуклонно растет в последнее время и превышает стоимость аналогичных, которые берет на себя Германия, уже более чем на 3%. Это оказывает давление на евро. Очевидно, теперь, что в ближайшее время новости из этой страны будут во многом влиять на динамику курса европейской валюты.
Тем не менее, в самой Испании правительство приняло ряд мер по сокращению дефицита бюджета с 11% до 6% в следующем году. Государственный долг страны находится на приемлемом уровне в 60% от ВВП. По данным Евростата, в среднем по европейскому союзу уровень госдолга составляет  в 2009 году 74%, а в еврозоне 69%. Определенное беспокойство вызывает более высокая, чем в других странах Еврозоны долговая нагрузка на домашние хозяйства, при уровне безработицы в 20%, что, несомненно, создает проблемы для формирования устойчивого экономического роста. Широко также бытует мнение, что банковский сектор Испании еще не ощутил на себе все тяжести лопнувшего пузыря на рынке недвижимости.
Однако, в полугодовом прогнозе состояния экономик 27 стран Евросоюза Еврокомиссия сообщила в понедельник, 29 ноября, что экономика этой страны после замедления на 0,2% в 2009 году вернется к росту 0,7% в 2011 и 1,7% в 2012.
Широко ожидается, что в рамках решения экономических проблем правительство Испании сможет провести реформу пенсионной системы и повлиять на повышение конкурентоспособности национальных компаний. Однако проведение данных непопулярных мер осложняется выборами 2012 года. Очевидно, что судьба евро находится под контролем Европейского Центрального Банка, но политические решения правительства Хосе Луиса Родригеса Запатеро способны оказать существенное влияние на динамику курса европейской валюты в долгосрочной перспективе.
Необходимо также особо подчеркнуть, что происходит это все на фоне постоянно улучшающейся в последнее время макроэкономической статистики из США, способной внести изменения в политику ФРС в рамках проводимой ими сейчас второй волны количественного смягчения. Публикация очередного графика покупок гособлигаций намечено на 10 декабря в 22.00 по московскому времени.
Валерий Полховский, аналитик FOREX CLUB

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 29 ноября по 3 декабря
Не в лучшем положении находились основные конкуренты доллара в начале текущей торговой недели. Давление доллара ощущалось с самого открытия торгов, хотя это, в большей степени, была неустойчивость таких валют, как евро и фунт. Одним из главных стимулов доллара к росту стали опасения инвесторов в отношении распространения долговых проблем стран еврозоны. Так, уже в понедельник, участники рынка не оценили принятого на выходных решения оказать Ирландии помощь в размере 85 млрд. евро. Соответственно, подняться EUR выше 1.33, а фунту – выше 1.5650 в начале недели так и не удалось.
В дальнейшем, к «ирландскому вопросу» прибавилось увеличение спредов между доходностями облигаций Италии/Испании/Португалии и Германии. На этом фоне уже во вторник пара евро/доллар упала ниже 1.30, тогда как британский фунт пробил вниз отметку 1.55. Экономические данные еврозоны также не подкрепляли уверенности инвесторов. Данные по безработице в еврозоне в целом и в Германии в частности не порадовали, тогда как новости из-за океана вселяли уверенность сторонникам валюты США. Напомним, что индекс потребительской уверенности и индекс деловой активности  Chicago PMI оказались лучше прогнозов. Небольшой плюс от падения высокорисковых активов получили и швейцарский франк с японской иеной. К концу дня во вторник эти валюты-убежища выросли, и за доллар снова стали давать около 0.9950 франка и в районе 83.50 иены.
Лишь в середине недели, восходящее движение доллара приостановилось. Коррекция высокодоходных валют стала возможной из-за возвращения интереса к рисковым активам.
Положительные данные PMI для производственного сектора в странах Европы, сужение спрэдов между европейскими облигациями, а позднее и выход положительных данных от ADP подкрепили движение единой валюты выше 1.3100 и позволили фунту вновь протестировать сопротивление 1,5650.
Достаточно много шуму наделало на рынке сообщение о том, что США собираются увеличить свой вклад в МВФ с целью поддержания европейского стабилизационного фонда, однако, позднее оно было опровергнуто министерством финансов США. После этого сообщения европейские конкуренты USD буквально рванули вверх, при этом выход опровержения не сильно сказался на курсах основных валют.
Вместе с этим, японская иена в среду в течение одного дня потеряла все занятые ранее позиции. Сообщения о том, что Банк Японии пока не планирует изымать 2 трлн. иен, влитые в рынок в ходе сентябрьской интервенции, снова привели пару доллар/иена к отметке 84,40.
Пара USD/CHF, несмотря на агрессивную торговлю в ходе недели, так и не смогла выйти из канала 0.9950-1.0050.
Прогноз на следующую неделю
В конце торговой недели участников рынка ожидают достаточно интересные события, которые, в целом, могут послужить новым толчком к продажам доллара. В четверг все внимание участников торгов будет приковано к выступлению Президента ЕЦБ Жана-Клода Трише после публикации решения об изменении основной процентной ставки. А в последний рабочий день будут опубликованы актуальные данные по объему оборота розничной торговли еврозоны, объему производственных заказов США и, конечно же, данные по числу занятых в несельскохозяйственом секторе экономики США. Учитывая, что цифры от ADP, вышедшие ранее, оказались почти вдвое больше предыдущего значения, можно ожидать увеличения числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства, что, бесспорно, окажет значительную поддержку высокодоходным валютам в связи с  восстановлением интереса к рискам.
Количество важных экономических новостей, запланированных к публикации на следующей неделе, будет несколько меньше, чем на прошедшей неделе. Наибольший интерес будут представлять публикации решений по основным процентным ставкам в ряде регионов, а именно в Великобритании, Австралии, Новой Зеландии и Канаде. Кроме того, участникам рынка стоит обратить внимание на такие данные, как изменение объема промышленного производства, индекс цен производителей и сальдо баланса видимой торговли в Великобритании, изменение объёма ВВП Японии, сальдо торгового баланса США и индекс уверенности потребителей от университета Мичигана, а также уровень безработицы Австралии.
Исключительно важным для пары евро/доллар в данный момент является уровень 1.30. Если пара до конца недели сумеет закрепиться ниже данного уровня, то следующая неделя пройдет в попытках достичь отметки 1.27. В противном случае вероятно возвращение котировок единой валюты к 1.35. Для британского фунта прогноз практически такой же: закрепись пара ниже уровня 1.55, и ближайшей целью на следующей неделе станет фигура 1.53. Доллар/иена вряд ли сумеет преодолеть отметку 86, поэтому торги будут проходить между 86 и 83, а доллар/франк останется в пределах 0.98 – 1.01.
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

[Forex-Club]

Прогноз по валютным парам на 6-12 декабря 2010 года
EUR/USD
Пара EUR/USD находится под давлением с момента публикации ФРС подробностей второй волны количественного смягчения. Начиная с 4 ноября, когда она котировалась на уровне 1,4280, пара теряла до 1280 базовых пунктов или 9% и достигала значимой, с позиции технического анализа, поддержки в области 1,30, 1 декабря.
Основными факторами, вызвавшими падение, были опасения участников мирового валютного рынка относительно долговых проблем стран участниц еврозоны (Ирландии, Португалии, Испании), а также неопределенность относительно объемов вливаний ликвидности со стороны ФРС в рамках второй волны количественного смягчения (QE2). Напомним, что на ожидании публикации со стороны ведомства Бернанке подробностей этого шага доллар значительно терял свои позиции вплоть до публикации итогов заседания комитета, которое состоялось 3 ноября. Тем не менее, оглашая подробности QE2, ФРС оставил за собой возможность изменять скорости и объемы вливаний в зависимости от поступающей от экономики информации. Неопределенность относительно QE2 и возросшие опасения относительно благополучия банковского сектора Ирландии отправили евро в нисходящий тренд, в котором она прибывает до сих пор.
Кроме того, падение европейской валюты стало ускоряться под влиянием целой серии позитивной макроэкономической статистики из США. В предварительных данных по ВВП отмечается существенный рост темпов инвестиций со стороны американских корпораций в промышленное оборудование и программное обеспечение, а также наблюдается оживление потребительских расходов. Четырехнедельная скользящая средняя заявок на пособия по безработице достигла своих минимальных значений с 2008 года. Институт управления поставками (ISM) отрапортовал о росте в промышленном секторе и в сфере услуг, опубликовав отчеты по своим индексам делового оптимизма. Данные ADP Inc. по рынку труда также оказались значительно лучше консенсус прогнозов. Все эти факторы оказывали существенное давление на курс европейской валюты.
Однако, в пятницу, 3 декабря, Бюро трудовой статистики шокировало участников рынка своими данными свидетельствующими об очень низких темпах восстановления рынка труда, да еще и на фоне немного увеличившегося уровня безработицы. Государственная статистка пошла в резкий разрез с данными отADP Inc. Кроме того, глава ФРС Б. Бернанке заявил, что вливания со стороны ФРС в рамках QE2 могут быть более значительными, чем планировалось ранее.
Тем не менее, участники валютных рынков имеют все основания с опаской отнестись к данным Бюро трудовой статистики, так как они очень сильно и резко разнятся с поступавшими ранее. Кроме того, фондовые рынки не отреагировали падением на данные по рынку труда. Заявления Бернаке об расширении объемов вливаний без четкого представления об увеличении активности на кредитном рынке со стороны американского бизнеса похожи больше на попытки вербальной интервенции с целью приостановить усиление американской валюты.
Инвесторы в пятницу, 3 декабря, моментально отреагировали на поступившую информацию продажами американской валюты по всему рынку. Пара EUR/USDповысилась на 175 базовых пунктов или 1,3% буквально за несколько часов до значения 1,34.
Таким образом, уровень 1, 30 приобрел значение ключевой поддержки, способной остановить падение европейской валюты. Тем не менее, при росте пары вверх, особое значение будет играть и уровень в области 1,35, где совпадают классические сопротивление и уровень Фибоначчи 38,2% от последней волны вниз. Пробитие первого откроет для пары путь к уровню 1,26, а второго – к 1,37.
GBP/USD
Британский фунт проявляет себя гораздо устойчивее относительно американской валюты, чем евро. Однако в условиях падения европейской валюты и укрепления доллара «британец» все равно будет испытывать на себе давление. Однако в условиях падения американской валюты ее перспективы на покупку гораздо более предпочтительны, чем у евро.
EUR/GBP
Более слабый евро и более сильный британский фунт делают продажи кросса EUR/GBP привлекательной торговой идей для продажи на коррекциях от уровней сопротивления или  Фибоначчи.
AUD/USD
 Австралийская валюта вполне может рассматриваться как самый надежный инструмент для покупок в условиях падения американской валюты по всему рынку. Обладая, существенным процентным дифференциалом в свою пользу и ориентированностью австралийской экономики на Китайскую она выглядит довольно привлекательной. Важными значимыми уровнями для обдумывания возможностей покупки будет ее пребывание в области 0,94. Имеет смысл пробовать и краткосрочные спекулятивные покупки у уровней поддержки с небольшими стопами.
 Валерий Полховский, аналитик FOREX CLUB

[Forex-Club]

 Аналитический обзор рынка FOREX за вторник, 7 декабря 2010 года

Ожидания того, что чрезвычайный бюджет Ирландии на 2011 год, который предусматривает строгую экономию государственных средств, все-таки будет принят парламентом, помогли поддержать евро на торгах во вторник.
Напомним, что принятие этого бюджета является одним из необходимых условий для предоставления помощи Ирландии со стороны ЕС и Международного валютного фонда.
Кроме того,  также стоит отметить, что поддержку европейским валютам в ходе торгов во вторник смогли оказать достаточно благоприятные данные по промышленным заказам в Германии, а также данные по производству в обрабатывающей промышленности Великобритании.
На этом фоне курс евро  вырос до отметки 1.3400, а британский фунт, вслед за своим европейским коллегой, достиг значения 1.5822.
Между тем, стоит отметить, что, несмотря на слабость по отношению к этим европейским валютам, доллару США удалось укрепить свои позиции против японской иены, так как разговоры о возможном повышении процентных ставок в Китае, наблюдавшиеся в начале торгов и толкавшие иену к 82 фигуре, несколько поутихли.
Во вторую половину дня ситуация на рынке переменилась. С открытием американских рынков на фоне растущей доходности по казначейским облигациям, а также возросшего оптимизма инвесторов из-за решения президента США Барака Обамы продлить налоговые льготы, доллар США сумел нивелировать свое падение и отбросить своих конкурентов далеко назад.
Так, курс евро/доллар отскочил от 1.34 фигуры и упал до 1.3264. Пара фунт/доллар вернулась торговаться в область поддержки 1.5750. В отношении японской валюты доллар США продолжил рост, достигнув максимума 83.67.
Как отмечают аналитики, на рост американской валюты также повлияли фондовые рынки США, которые открылись стремительным ростом, и индексS&P500 достиг годового максимума.
Банк Австралии, как того и ожидали участники рынка, оставил процентную ставку без изменений, на уровне 4.75%. Его примеру последовал и банк Канады, который сохранил ставку на отметке 1.00%. Значительных изменений валютных курсов на рынке при этом не наблюдалось.

Прогноз на среду, 8 декабря 2010 года
В среду инвесторы с особым интересом будут следить за выходом данных по промышленному производству и торговому балансу Германии. Если данные выйдут согласно прогнозам или несколько выше, то это может оказать некоторую поддержку европейским валютам. Однако, несмотря на то, что чрезвычайный бюджет Ирландии на 2011 год все-таки был принят, нужно иметь в виду, что другие долговые проблемы еврозоны пока все еще так и остаются неразрешенными, и будут, вероятно, продолжать оказывать понижательное давление на евро, ограничивая его потенциальный рост.
Таким образом, если пара евро/доллар не сможет вновь подняться выше 1.33 фигуры, то она рискует упасть  к уровню 1.3200. Пара фунт/доллар в случае преодоления поддержки 1.5750 может вновь протестировать 1.57 фигуру. Рост британской валюты, скорее всего, будет ограничен отметкой 1.5820. Для пары доллар/иена ближайшее сопротивление находится у уровня 83.70, пробой которого может отправить пару к 84.40. Поддержкой выступает уровень 82.50.
Еще одним важным событием в среду, за которым также с особым интересом будут следить участники рынка, станет решение ЦБ Новой Зеландии по процентной ставке. Согласно прогнозам ставка останется без изменений, на уроне 3.00%.
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка FOREX за понедельник, 13 декабря 2010 года
Рост доллара США, наблюдавшийся на прошлой неделе, несколько застопорился на торгах в понедельник.
Как отмечают аналитики, давление на американскую валюту оказали сразу несколько факторов: ожидание участниками рынка очередного заседания FOMC; достаточно сдержанная политика Народного банка Китая, который, несмотря на высокий уровень инфляции, не стал повышать свою процентную ставку, дабы предотвратить перегрев экономики; а также возросший оптимизм участников рынка в отношении того, что европейские лидеры все-таки смогут согласовать дальнейшие меры по разрешению долговых проблем периферийных стран Евросоюза. Отметим, что последние два фактора значительно усилили склонность инвесторов к риску и оказали поддержку валютам с относительно высокой процентной ставкой.
Кроме того, снижение доходности казначейских облигаций США также привило к продажам американской валюты.
Таким образом, в ходе торгов в понедельник курс евро/доллар сумел оттолкнуться от 1.32 фигуры и достигнуть нового месячного максимума  - 1.3435. Курс фунт/доллар, после снижения до уровня 1.5716, что, нужно отметить, по большей мере было связано с негативными данными по рынку недвижимости в Великобритании, на фоне всеобщего ослабления доллара сумел достаточно быстро восстановиться и достигнуть отметки 1.5897. Пара доллар/франк после неудачной попытки преодолеть сопротивление у уровня 0.9850 опустилась на две фигуры вниз, до 0.9647. Что касается пары доллар/иена, то она, несмотря на все усилия «американца» так и не смогла закрепиться выше 84.00 фигуры, опустившись на торгах в Америке до минимума 83.08.

Прогноз на среду, 14 вторник 2010 года
Во вторник инвесторы с особым интересом будут следить за результатами очередного заседания FOMC. Однако вследствие того, что ставка вряд ли будет изменена, наибольшее внимание к себе привлечет сопутствующее выступление главы ФРС США Бена Бернанке. Инвесторы будут пытаться определить, продолжит ли центральный банк свою программу количественного смягчения или перейдет к ее сокращению. Сейчас, по мнению ряда экспертов, учитывая улучшения в экономических данных и продления налоговых льгот, программа количественного смягчения может быть немного сокращена. Однако если тон заявления ФРС окажется все же более  осторожным, то это может привести к новым продажам доллара США.
Из других экономических показателей по США, которые намечены на вторник, можно выделить данные по розничной торговле, производственному сектору, изменению объема запасов на коммерческих складах.
Из данных по еврозоне для инвесторов представлять интерес будут данные по промышленному производству, а также индекс настроений деловой среды, рассчитываемый немецким институтом ZEW.
Что касается технических уровней, то для продолжения роста паре евро/доллар необходимо преодолеть сопротивление в районе уровня 1.3440, поддержкой для нее будет выступать уровень 1.3250. Пара фунт/доллар для продолжения своего движения наверх должна будет преодолеть 1.59 фигуру, поддержкой для пары будет выступать уровень 1.5720. Пара доллар/иена, скорее всего, продолжит торговаться между уровнями 83.00 – 84.00.
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB