Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 октября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Австралия. Индекс потребительских цен, 3 квартал: 0.7% к/к 1.9% г/г против прогноза 0.9% к/к 2.1% г/г

Еврозона. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за октябрь 51.5 против 53.2 в сентябре

Еврозона. Индекс PMI в секторе услуг за октябрь 55.6 против 54.2 в сентябре

Еврозона. Текущий счет за август (с учетом сезонных факторов) 3.8 млрд. против 3.8 млрд. в июле (пересмотрено с 1.7 млрд.)

США. Индекс рефинансирования MBA в неделю до 19 октября +4.0% до 2059.3, композитный индекс +0.03% до 656.3, индекс покупок -3.1% до 415.9.

США. Продажи существующих домов в сентябре -8.0% до 5.04 млн. против прогноза 5.3 млн. и против 5.48 млн. (пересмотрено с 5.50 млн.) в августе.

США. Министр финансов Генри Полсон: Индии следует продолжить и ускорить экономические реформы. Призывает к более гибкому курсу рупии, что, по его мнению, поможет снизить инфляционное давление.



Обзор рынка

По итогам торгов в среду американский доллар закрылся почти без изменений против евро и фунта, но  с понижением против японской иены. В целом американская валюта продолжает оставаться под давлением на теме предстоящего снижения ставок в США.

Утром доллар сравнительно быстро пошел вверх против евровалют, сформировав дневной максимум ниже 1.42. Укреплению доллара способствовали данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны, которые оказались хуже прогнозов.

Однако задержаться у дневного максимума «зеленому» не удалось. Традиционно все испортили новости по США, а именно по продажам домов на вторичном рынке недвижимости. Снижение объема продаж оказалось более значительным, что ожидали аналитики. Это повышает вероятность снижения ставок в США.

Ранее банк Merrill Lynch сообщил, что его убытки по итогам 3-го квартала составили 7.9 миллиардов долларов. Аналитики ожидали убытки в размере 5 миллиардов долларов. Этот репорт также оказал давление на доллар.

Таким образом, вторую половину дня доллар снижался против евровалют, завершив день около отметок открытия. Наиболее сильным было снижение американской валюты против японской иены, USD/JPY снизилась примерно на 100 пипсов.

На сегодня, 25 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Германия Индекс деловых ожиданий IFO  за октябрь /98.4/ 98.7
08:00/12:00 Германия Индекс оценки текущей экономической ситуации IFO за октябрь /109.7/ 109.9
08:00/12:00 Германия Индекс настроения в деловых кругах IFO за октябрь /103.7/ 104.2
08:30/12:30 Великобритания Объемы ипотечного кредитования за сентябрь /na/ 61.051 млрд.фунтов
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования (искл. транспортн. сектор) за сентябрь /0.7%/ -1.8%
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования (искл. заказы оборонн. пром.) за сентябрь /na/ -5.4%
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования за сентябрь /1.5%/ -4.9%
12:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице нед. до 20 октября /315000/+28000(337000)
14:00/18:00 США Индекс количества приглашений о трудоустройстве за сентябрь /23 / 23/
14:00/18:00 США Продажи на первичном рынке жилья за сентябрь /775,000/ 795,000
14:30/18:30 США Запасы природного газа EIA нед. до 19 октября /na/+39 млрд. куб. футов (3375 млрд. куб. футов)
15:00/19:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе по данным ФРБ Канзаса за октябрь /na/ 4
23:30/03:30/Япония/ Индекс потребительских цен -0.1% г\г/-0.2% г\г
23:30/03:30/Япония/ Стержневой индекс потребительских цен -0.3% г\г/-0.3% г\г
23:30/03:30/Япония/ Индекс потребительских цен в регионе Токио 0 н\н/-0.2% г\г
23:30/03:30/Япония/ Стержневой индекс потребительских цен в регионе Токио -0.3%\-0.3% г\г
23:30/03:30/Япония/Объем промышленного производства -1.2% м\м/3.5% м\м

По Еврозоне будут представлять интерес новости по индексам IFO. В течение последних месяцев все составляющие индекса медленно, но неуклонно снижаются, оставаясь впрочем около многолетних максимумов. Это, как и другие цифры и прогнозы по европейским экономика, указывает на постепенное снижение темпов экономического роста. Возможно снижение евро на этих новостях. Общая среднесрочная ситуация для европейской валюты смешанной. Пока пара евро/доллар выше 1.4125 можно покупать на снижениях с целевым ориентиром на сопротивлении 1.4349-50.

При этом не следует забывать, что сегодня может повторится вчерашняя история На вторую половину дня запланированы данные о продажах на первичном рынке жилья. Ожидается снижение объема продаж, что вероятно окажет сильное давление на доллар.

В этом отношении маловероятно, что доллару помогут данные по заказам на товары длительного пользования. Только лучшие, чем ожидается цифры, смогут стать некоторым противовесом данным по жилищному рынку.

Поздно ночью выйдет большой пакет данных по японской иене, поэтому оставляя позиции на ночь по ней следует соблюдать осторожность. Хотя сюрпризы маловероятны, они возможны. В целом пакет новостей скорее окажет давление на иену (в случае реализации прогнозов или худших данных), чем поддержит ее, так как близкая к нулю или отрицательная инфляция не способствует росту ожиданий повышения ставок.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4263

Краткосрочная поддержка на 1.4241 и 1.4227. Пока евро выше этих уровней возможен рост до 1.4293. Пробой вниз 1.4213, создаст предпосылки для движения к 1.4125.

USD/JPY 113.95

Возможно снижение до 113.73 с последующим коррекционным ралли к 114.61 - 114.34, затем опять ждем продолжения движения вниз.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 октября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. IFO: индекс деловых ожиданий за октябрь 98.6 против прогноза 98.2

Франция. Индекс настроений в производственном секторе за октябрь 108 против 109 в сентябре и в соответствии со средними прогнозами

Германия. Индекс импортных цен за сентябрь +0.6% м/м, +1.3% г/г

Германия. IFO: индекс деловых настроений за октябрь 103.9 против прогноза 103.7

США. Заявки на пособие по безработице на 20 октября 8 тыс. до 331 тыс. против прогноза 320 тыс.

США. Заказы на товары длительного пользования за сентябрь -1.7% против прогноза 0.75%

США. Индекс Help-Wanted Conference Board в сентябре 24 пункта против 23 в августе

США. Продажи новых домов в сентябре +4.8% до 770 000 против прогноза 770 000

Обзор рынка

Американский доллар на торгах в четверг закрылся с понижением против большинства конкурентов, в том числе против японской иены, на слабых экономических показателях по США. Большинство инвесторов уверены в том, что ФОМК пойдет в этом месяце на снижение ставки. Появляются даже спекуляции о том, что комитет может повторить свое предыдущее решение и снизить ставку на 50%.

Доллар оказался под давлением еще на утренних торгах и устойчиво снижался в течение большей части торгового дня. Индексы IFO по немецкой экономике вышли лучше прогнозов, таким образом ожидаемое давление на евро в первой половине дня не реализовались.

Данные по США преподнесли сюрпризы рынку. Все они оказались далеки от прогнозов. Так, индекс заказов на товары длительного пользования упал на 1.7% (снижение регистрируется 3 раз подряд) против ожидаемого роста от 0.7% до 1.5%. Увеличилось число обращений за пособием по безработице. С другой стороны, вместо снижения объема продаж на первичном рынке жилья был зарегистрирован рост. Однако рынок решил ориентироваться на худшие новости.

После публикации данных по заказам на товары длительного пользования доллар упал до дневных минимумов 1.4350 против евро и  2.0551 против фунта.

Ралли фунта против доллара было ограниченным, поскольку в опубликованном вчера отчете Банка Англии по финансовой стабильности указывалось на то, что кредитный кризис может оказать негативное влияние на финансовый рынок страны.
По итогам торгов на фьючерсы на процентные ставки можно сказать, что рынок оценивает вероятность снижения учетной ставки ФРС на следующем заседании 31 октября в 90%.


На сегодня, 26 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Германия/ Индекс доверия потребителей за ноябрь /6.5/ 6.8
08:30/12:00 /Еврозона/ Средняя скользящая за 3 месяца по денежному агрегату М3 сентябрь /11.5%/ 11.4%
08:30/12:00 /Еврозона/ Денежный агрегат М3 за сентябрь /11.3%/11.6%
12:30/16:30 /Канада/ Количество новых рабочих мест за август /na/+0.2%
12:30/16:30 /Канада/ Средняя недельная заработная плата за август /na/+0.4%
14:00/18:00 /США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за октябрь /82.5/ 82.0
15:00/19:00 /Германия/ Индекс потребительских цен за октябрь /0.1% м/м, 2.4% г/г/ 0.1% м/м, 2.4% г/г
15:00/19:00 /Германия/ Гармонизированный индекс потребительских цен за октябрь / 2.7% / 2.7%


Важных данных на сегодня не запланировано. Наиболее весомой является новость от Университета Мичигана о потребительском доверии в США. Но движения рынка возможны только в случае сюрприза. Для роста доллара нужен показатель 84 и выше, для его снижения 80 и ниже.

Также можно обратить внимание на данные по М3 для Еврозоны и потребительским ценам в Германии. Более высокие, чем ожидалось, значения этих индексов поддержать евро.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4332

Текущее движение вверх завершится в зоне сопротивления  1.4348 - 1.4363. Отсюда вероятна коррекция к 1.4266. Пробой вверх указанной зоны спровоцирует движение к 1.4403.

USD/JPY 114.26

Поддержка на 113.71. Отскок от нее вызовет движение к 114.58 или 114.97.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 29 октября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Япония: Индекс потребительских цен по Токио в октябре составил -0.1%.;

Япония: Стержневой индекс потребительских цен по стране в сентябре составил 0.0%,;

Япония: Промышленное производство за сентябрь -1.4%;

Германия. Индекс потребительского доверия Gfk за ноябрь +4.9 против +6.7 в октябре и прогноза +6.3

Еврозона. Денежная масса М3 за сентябрь 11.3% г/г против прогноза 11.3% г/г

Канада. Средняя недельная заработная плата в августе +3.1% г/г.

Канада. Занятость в августе +16 100 до 14 336 400

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета 80.9 против прогноза 82.0 и против 83.4 в сентябре.

Обзор рынка

На торгах в пятницу американский доллар сформировал новый рекордный минимум против евро на прогнозах о возможном снижении учетной ставки ФРС на этой неделе. Индекс доллар в пятницу закрылся около рекордного минимума 77.035. Евро приблизился к отметке 1.44, а британский фунт вырос до 2.0571.

Большинство экономических данных, опубликованных на прошлой неделе продемонстрировали замедление темпов экономического роста. В первую очередь это были данные по продажам на вторичном рынке жилья, заказам на товары длительного пользования и недельным пособиям по безработице. Не стал исключением и опубликованный в пятницу индекс потребительских настроений университета Мичигана. Индекс упал с 83.4 до 80.9 против ожидаемых 82 пкт.

Большинство экспертов и участников торгов ожидают, что на этой неделе ФОМК примет решение снизить учетную ставку на 25 пунктов до 4.0%. Есть опасения, что замерзание рынка недвижимости и рост стоимости кредитов может привести к значительному замедлению темпов экономического роста в США. Общее отношение а доллару остается медвежьим.

В пятницу председатель Еврогруппы Джункер заявил в газетном интервью, что тот факт что «Большая семерка» ограничилась только заявлением по юаню, показывает, что главам финансовых ведомств и Центробанков ведущих стран мира не удалось выработать единую позицию в отношении доллара и иены. Он добавил, что является сторонником сильного евро, по его мнению текущий уровень цены на европейскую валюту далек от критического.

Основные события предстоящей недели:

В центре внимания будут два события. В среду 31 октября в 21:15 МСК ФОМК примет решение по учетной ставке. Вероятность снижения ставки на 25 пунктов оценивается в 90%. Не исключено снижение на 50 пунктов. В заявлении возможны предупреждения о рисках для американской экономики. В целом рынок уже готов к снижению на 25 пунктов, но не исключены сюрпризы

В пятницу в 15:30 МСК ждем данных по количеству новых рабочих мест в американской экономике. Ожидается снижение показателя до 80К против 110К.

В среду утром Банк Японии примет решение по учетной ставке. большинство экспертов ожидают, что она останется без изменений.

Из менее важных данных следует обратить внимание на следующие показатели по американской экономике:

Индикатор потребительской уверенности, вторник 17:00 МСК, ждем снижения с 99.8 пкт до 99.

ВВП США в 3-м квартале, среда 15:15 МСК, ждем снижения до 3.1% против 3.8%.

Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго, среда, 16:45, также ждем снижения до 53 пкт против 54.2.

Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности, четверг 17:00 МСК, ждем снижения до 51.5 с 52 пкт.

Т.е. согласно прогнозам большинство показателей по США будут продолжать фиксировать замедление темпов роста в американской экономике.


На сегодня, 29 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30/ Великобритания/ Одобренные заявки на получение ипотечного кредита за сентябрь /102000 / 109000
09:30/12:30/ Великобритания/ Кредитование М4 за сентябрь /na/ 25.7 млрд. фунтов стерлингов
09:30/12:30/ Великобритания/ Денежный агрегат М4 за сентябрь /na/ 1.2% м/м, 13.5% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Кредиты на покупку жилья за сентябрь /8.3 млрд. фунтов стерлингов / 8.5 млрд.фунтов стерлингов
09:30/12:30/ Великобритания/ Объемы потребительского кредитования за сентябрь / 0.9 млрд.фунтов стерлингов / 1.0 млрд.фунтов стерлингов
13:30/17:30/ США/ Индекс деловой активности в производственном секторе по данным ФРБ Далласа за октябрь /na/ -4.6

На сегодня важных экономических данных не запланировано.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4420

Пара продолжает расти, но текущий рост должен завершится в зоне 1.4447 - 1.4416. Отсюда вероятна коррекция к 1.434 или ниже. Пробой вверх 1.4443 отменит эту коррекцию.


USD/JPY 114.16

В пятницу иена оказалась под давлением после публикации данных по потребительским ценам в Японии, достигнув 114.50 против доллара. Евро вырос против иены со 163 до 164.50. Однако в целом влияние новостей не было долгосрочным.

Сопротивление для пары около 114.30 и далее на 114.50. Отскок от сопротивления может вызвать движение вниз к 113.80.

[FOX$]

небывать этому.
К концу года будет 1.5
(я узнавал)

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 октября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Япония: розничные продажи за сентябрь +0,5% г/г против +0,5% г/г в августе

Великобритания: цены на жилье за октябрь -0,1% м/м, +4,4% г/г

Великобритания. Денежная М4 за сентябрь +1.0% м/м, +12.8% г/г

Великобритания. Чистое потребительское кредитование за сентябрь 1.350 млрд. против 1.114 млрд. в августе

Великобритания. Чистое ипотечное кредитование за сентябрь 9.804 млрд. против 8.512 млрд. в августе

Великобритания. Одобренные заявки на ипотечный кредит за сентябрь 102 000 против 108 000 в августе

США. Индекс производственной активности ФРБ Далласа в октябре -6.6 пункта против -4.6 в сентябре.

Германия. Индекс цен потребителей (предвар.) в октябре +0.2% м/м до +2.4% г/г против прогноза в +0.1% м/м (+2.4% г/г) и против +2.4% г/г в сентябре.

Германия. Гармонизированный индекс цен потребителей (предвар.) в октябре +0.2% м/м до +2.7% г/г против прогноза в +0.1% м/м (+2.7% г/г) и против +2.7% г/г в сентябре.

Япония: Уровень безработицы за сентябрь 4,0% против 3,8%;

Япония: Расходы домашних хозяйств за сентябрь +5,5% г/г против прогноза 1.3%.


Обзор рынка

Американский доллар формирует все более низкие минимумы против евро и других своих конкурентов на опасениях инвесторов в отношении перспектив американской экономики и кредитно-денежной политики Федерального резерва. Почти никто не сомневается, что на предстоящем на этой неделе заседании ФОМК учетная ставка будет снижена на 25 пунктов до 4.50%. В результате давления со стороны таких прогнозов на вчерашних торгах доллар упал до нового рекордного уровня против евро 1.4437 и многолетних минимумов против «канадца» 0.9576 и «австралийца» 0.9270.

Поскольку никто не сомневается в снижении ставки на заседании ФОМК, реакция рынка на эту новость, вероятно будет обусловлена заявлением по перспективам монетарной политики. Можно предположить, что члены ФОМК сохранят нейтральный язык заявления, объяснив снижение ставки превентивными мерами с целью «предотвратить негативные эффекты на экономику в целом», как было заявлено в прошлом месяце. 

Дополнительное давление на доллар оказывает рост цен на нефть на мировых рынках. Вчера нефть поставила исторический рекорд: в Нью-Йорке стоимость барреля нефти "лайт свит" пробила потолок в 93 доллара. В Лондоне баррель смеси "Брент" стоит почти 90 долларов.

Евро получил поддержку от данных по потребительской инфляции в Германии, которая оказалась больше прогнозов. В свою очередь иена вчера испытала давление от слабых данных по розничным продажам в Японии, уступив позиции даже отступающему на всех фронтах доллару.

На сегодня, 30 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Уровень безработицы ILO за сентябрь / 6.1% / 6.1%
08:55/11:55/ Германия/ Уровень безработицы за октябрь / 8.7% / 8.8%
11:00/14:00/ Великобритания/ Отчет Конфедерации Британских промышленников (объемы продаж) за октябрь /na/ 15
12:30/15:30/ Канада/ Индекс цен на сырье за сентябрь / +0.7% / -2.8% м/м, +4.5% г/г
12:30/15:30/ Канада/ Индекс производственных цен за сентябрь / -0.4% / -1.0% м/м, -0.7% г/г
14:00/17:00/ США/ Индекс доверия потребителей за октябрь / 99.0 / 99.8

Данных первого ряда на сегодня не запланировано. Из европейских показателей некоторый интерес для рынка могут иметь данные по безработице в Германии. Снижение уровня безработицы поддержит евро.

Наиболее интересным показателем для станет индекс потребительских настроений для американской экономики. На прошлой неделе было зафиксировано резкое снижение аналогичного индекса по версии Университета Мичигана. Индекс CB традиционно считается более весомым для рынка. Снижение показателя ниже уровня 99 пкт. окажет давление на курс доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4407

Пока не видно потенциала для дальнейшего роста пары, если не будет пробито сопротивление в районе 1.4448. Отскок от сопротивления может вызвать движение к 1.4387 или 1.4351. Пробой вверх уровня сопротивления создаст предпосылки для движения к 1.4473.


USD/JPY 114.42

Иена выглядит слабой против доллара, хотя непосредственной реакции на новости не демонстрирует. Так, вчера были опубликованы слабые данные по розничным продажам, а сегодняшний пакет эконом. данных продемонстрировал рост безработицы.

Пока пара находится выше 114.35 не исключен ход вверх к 114.91 с последующим возвращение на прежние позиции.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 31 октября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. ILO (сентябрь): количество безработных 3.51 млн. -50 тыс. м/м ; уровень безработицы  8.1% против 8.3% в августе

Германия. ILO (сентябрь): уровень занятости 39.756 млн. +36 тыс. м/м

Германия. Реальные оптовые продажи за сентябрь -1.7% г/г; номинальные продажи -0.5% г/г

Франция. Индекс PPI в секторе обрабатывающей промышленности за 4 квартал +0.1% кв/кв, загрузка производственных мощностей в октябре 86.4% против 85.2% в июле

Франция. Число новых строительств за 3 квартал +12.9% г/г; разрешения на строительство +3.2% г/г

Германия. Количество безработных в октябре  -40 тыс. м/м против прогноза -30 тыс.; уровень безработицы  8.7% против 8.8% в сентябре

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS на 27 октября +2.5% г/г; +0.1% нед/нед

Канада. Цены на промышленную продукцию в сентябре -0.9% м/м

Канада. Цены на сырье в сентябре -0.9% м/м

Германия. Индекс ожиданий Ifo в производственном секторе в октябре +4.0 пункта против +3.0 в сентябре

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller в августе -0.7% м/м до -4.4% г/г

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в октябре 95.6 против прогноза 99.0 и против 99.5 (пересмотрено с 99.8) в сентябре.

Обзор рынка

Американский доллар продолжает оставаться около рекордного минимума против евро 1.4439 и около 26-летнего минимума против британского фунта. Давление на доллар было обусловлено слабыми экономическими показателями, а также ожиданием снижпния учетной ставки ФРС.

Сегодня ФОМК рассмотрит вопрос об учетных ставках. Торги по фьючерсам на учетную ставку показывают редкостное единодушие рынка: оценка вероятность снижения ставки составляет 100%. Однако некоторые эксперты не исключают, что ФОМК может оставить ставку на текущем уровне, снизив ее в декабре. Все это создает элемент неопределенности и уменьшает амплитуду движений на валютном рынке в ожидании решения ФОМК.

Большую часть дня доллар торговался стабильно, однако оказался под сильным давлением после публикации данных по индексу потребительских настроений. По версии
Conference Board в октябре индекс упал до 2-летнего минимума составив 95.6 пкт, сентябрьский показатель был пересмотрен вниз до 99.5. Индекс ожиданий на октябрь упал до 80.1 пкт против 85.0.

На сегодня, 31 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/08:00 Япония Подряды на строительство за сентябрь /na/ -14.2%
05:00/08:00 Япония Начало строительства за сентябрь / -31.9% / -43.3%
09:00/12:00 Еврозона Уровень безработицы за сентябрь / 6.9% / 6.9%
10:00/13:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах EMU за октябрь / 1.03 / 1.09
10:00/13:00 Еврозона Индекс доверия потребителей EMU за октябрь / -5 / -5
10:00/13:00 Еврозона Индекс доверия в промышленности EMU за октябрь / +2 / +3
10:00/13:00 Еврозона Индекс экономического настроения EMU за октябрь /106.5 / 107.1
10:00/13:00 Еврозона Индекс потребительских цен (предварит.гармониз.)за октябрь / 2.3% / 2.1%
10:00/13:00 США Индекс занятости Hudson за октябрь /na/ 97.1
10:30/13:30 Великобритания Индекс доверия потребителей GfK за октябрь / -8 / -7
11:00/14:00 США Рыночный индекс MBA за нед. до 26 октября /na/ +0.3% до 656.3
12:15/15:15 США Изменение числа занятых в частном секторе за октябрь / 60 000 /58 000
12:30/15:30 США Индекс затрат на рабочую силу за 3 кв. /0.9% / +0.9%
12:30/15:30 США Цепной индекс цен за 3 кв. / +2.1% / +2.6%
12:30/15:30 США Предварительный прирост ВВП за 3 кв. / +3.0% / +3.8%
12:30/15:30 Канада Прирост ВВП за август / +0.1% / +0.2%
13:45/16:45 США Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за октябрь/ 53.0 / 54.2
14:00/17:00 США Расходы на строительство за сентябрь / -0.3% / +0.2%
18:15/21:15 США Решение по процентной ставке Федерального Комитета по операциям на открытом рынке /4.50% / 4.75%

Сегодня ожидаем публикацию большого пакета данных по США. Главной новостью будет решение ФОМК по учетной ставке, однако все предшествующие новости могут быть восприняты рынком, как влияющие на решение ФОМК, поэтому прогнозировать движения рынка сегодня – дело неблагодарное. Отметим наиболее значимые события:

1)   Изменение количества занятых по версии ADP – неофициальные данные, наиболее весомый опережающий индикатор для официальных федеральных данных. Прогноз – нейтральный.

2)   Индекс затрат на рабочую силу – Показатель связанный с инфляцией, его рост – благоприятен для доллара. Прогноз – нейтральный.

3)   Цепной индекс цен 3-кв. по ВВП – снижение индекса неблагоприятно для доллара.

4)   Стержневой цепной индекс цен 3-кв по ВВП – при значении выше 1.4% возможна поддержка доллару.

5)   ВВП в 3-м квартале – прогнозируемое снижение ВВП – неблагоприятный фактор для доллара.

6)   Индекс деловой активности в регионе Чикаго – запланированное снижение индекса – неблагоприятный фактор для доллара.

7)   Расходы на строительство – снижение расходов – неблагоприятный фактор для доллара.

8)   Решение ФОМК по учетной ставке. Снижение ставки может сыграть против доллара, однако в целом эта новость уже отыграла на рынке. Многое будет зависеть от тона заявления ФОМК. Нейтральный тон вкупе со снижением ставки ограничит давление на доллар от такого решения.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4434

Целевой ориентир роста 1.4464, возможно также расширение движения за эту отметку. Поддержка 1.4419 - 1.4408.


USD/JPY 114.56

Возможна сильная коррекция к 114.97 или 115.31, для этого рынок должен удержаться над поддержкой 114.51 или на худой конец над 114.34.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 ноября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

США. FOMC: Томас Хоениг проголосовал за сохранение ставки по федеральным фондам на прежнем уровне, остальные голосовали за ее снижение.

США. FOMC снизил ставку по федеральным фондам на 0.25% до 4.50%, учетная ставка снижена на 0.25% до 5.0%

США. Запасы нефти в неделю до 26 октября -3.9 млн. до 312.7 млн. баррелей, запасы бензина +1.3 млн. до 195.1 млн., запасы дистиллятов +0.8 млн. баррелей до 135.3 млн. Загрузка производственных мощностей НПЗ 86.2%

США. Расходы на строительство в сентябре +0.3% против прогноза -0.5% и против -0.2% (пересмотрено с +0.2) в августе.

США. Индекс Чикаго PMI в октябре 49.7 против прогноза 53.5 и против 54.2 в сентябре.

США Индекс деловой активности NAPM Нью-Йорка в октябре 439.9 против 437.6 в сентябре

США. ВВП (предвар.) в третьем квартале +3.9% против прогноза +3.2% и против +3.8% во втором.

Канада. ВВП в августе +0.2% м/м против прогноза +0.1% м/м и против +0.2% м/м в июле

США. PCE (предвар.) в третьем квартале +3.0% против +1.4% во втором. Цепной индекс цен +0.8% против +2.6% во втором квартале.

США. Стержневой PCE (предвар.) в третьем квартале +1.8% против +1.4% во втором квартале

США. Индекс расходов на обеспечение занятости за 3 квартал +0.8% против +0.9% в 2 квартале и прогноза +0.9%; +3.3% г/г

США. Занятость ADP в октябре +106 000 против прогноза +60 000 и против +61 000 (пересмотрено с +58 000) в сентябре

Великобритания. Потребительское доверие Gfk в октябре -8 против прогноза -8 и против -7 в сентябре.

Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей (предвар.) в октябре +2.6% г/г против прогноза +2.1% и против +2.1% в сентябре.

Еврозона. Уровень безработицы в сентябре 7.3% против прогноза 6.9%

США. Индекс занятости Hudson в октябре 100.8 против 97.1 в сентябре

Еврозона. Индекс экономических настроений в октябре 105.9 против прогноза 106.7 и против 106.9 (пересмотрено со 107.1) в сентябре

Еврозона. Индекс потребительского доверия в октябре -6 против -6 (пересмотрено с -5) в сентябре

Еврозона. Индекс доверия в промышленности в октябре +2 против +3 в сентябре

Германия. Заказы на машинное оборудование за сентябрь +7 г/г против +14 в августе

Франция. Индекс PPI за сентябрь +0.4% м/м, +2.7% г/г

Германия. BBK: общие розничные продажи за сентябрь +1.6% м/м против -0.5% в августе

Франция. Потребительское доверие за октябрь -22 против -21 в сентябре

Великобритания. Индекс цен на жилье Nationwide за октябрь 1.1% м/м, 9.7% г/г

Германия. Розничные продажи за сентябрь +2.3% м/м, -2.2% г/г

Обзор рынка

Доллар продолжает оставаться под давлением против большинства валют за исключением японской иены. Вчера, после того как ФОМК, согласно прогнозам, понизил учетную ставку на 25 базисных пунктов, доллар упал до нового рекордного минимума против евро (1.4503), а также до многолетних минимумов против фунта, канадского и австралийского доллара. Зеленому не помогли даже сильные экономические новости по США и нейтральный тон заявления ФОМК.

Американская валюта была под давлением с самого утра на ожиданиях заседания ФОМК, хотя активность на рынке была небольшой (что традиционно перед важными событиями), уже на утренних торгах она сформировала новый рекордный минимум против евро на 1.4447. Укреплению евро, в частности способствовали данные по розничным продажам в Германии и потребительской инфляции в Еврозоне, которая оказалась выше целевого ориентира ЕЦБ, что может заставить его повысить ставки.

Данные по США, вопреки прогнозам, оказались относительно сильными. Так, ВВП вырос на 3.9% против 3.8% во втором квартале и ожидаемых 3% в этом. Такие темпы экономического роста являются самыми сильными с первого квартала 2006 года – когда рост был достигнут за счет восстановления разрушенных регионов после урагана «Катрина». Кроме того, цепной индекс РСЕ вышел значительно выше прогноза, хотя и ниже значения предыдущего квартала, а стержневой показатель индекса вырос с 1.4% до 1.8%. Правда в структуре ВВП были и неприятные для американской экономики моменты. Инвестиции в недвижимость снизились на 20.1% против снижения на 11.8% в прошлом квартале.

Также благоприятными для доллара были данные по ADP (зарегистрирован больший рост, чем ожидалось) и расходам на строительство.

Однако рынок не отреагировал на весь этот позитивный пакет, доллар продолжил оставаться под давлением. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго упал ниже важного уровня 50 пунктов, что указывает на снижение активности в секторе. Показатель оказался самым низким за 8 месяцев.

Вечером ФОМК принял долгожданное решение по кредитной политике. проголосовав девятью голосами против одного за снижение ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов до 4,5%. Президент Федерального резервного банка в Канзас-Сити Томас Хениг голосовал за то, чтобы оставить ставки без изменения. В сопутствующем заявлении руководители ФРС просигнализировали о том, что риски для экономического роста и инфляции "в целом сбалансированы", а мировые финансовые рынки стали более стабильными. Нынешний курс денежно-кредитной политики должен способствовать улучшению экономического положения, помочь преодолеть негативное влияние на экономику, которое может возникнуть со стороны финансовых рынков.  Таким образом, ФОМК пока не говорит о том, что снижение ставок станет систематичным.

Первоначально по публикации заявления доллар сделал робкую попытку укрепиться (видимо, в связи с неожиданно нейтральным тоном), но уже вскоре устремился к новым минимумам, пробив против евро уровень 1.45, британский фунт достиг 2.0821.

На сегодня, 1 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь / 54.5 / 55.1
11:30/14:30/ США/ Количество запланированных увольнений за октябрь /na/ 71,739
12:30/15:30/ США/ Стержневой цепной средневзвешенный индекс цен PCE за сентябрь / +0.2% / +0.1%
12:30/15:30/ США/ Цепной средневзвешенный индекс цен PCE за сентябрь / 1.8% / 1.8%
12:30/15:30/ США/ Личные расходы за сентябрь / +0.4% / +0.6%
12:30/15:30/ США/ Личные доходы за сентябрь / +0.4% / +0.3%
12:30/15:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице за нед. до 27 октября / 330 000 / 331 000
14:00/17:00/ США/ Индекс постепенного разгона инфляции ISM за октябрь / 63.0 /59.0
14:00/17:00/ США/ Индекс деловой активности в производственном секторе ISM за октябрь / 52.0 / 52.0

Сегодня очередной большой пакет данных по США.

Главной новостью дня станет публикация индекса деловой активности в производственном секторе США. После того как вчера региональный индекс для Чикаго упал ниже 50 пкт, аналитики опасаются возможного падения ниже этой отметки и федерального индекса. Именно индекс Чикаго PMI из всех региональных индексов показывает наибольшую корреляцию с ISM. Например, когда в начале года он пересек черту 50 пкт, тоже самое сделал и индекс ISM. Снижение ниже 50 пкт окажет давление на доллар. Показатель 50-52 пкт. будет относительно нейтральным и влияние его на рынок будет зависеть от других новостей. Выше 52 пкт может оказать поддержку доллару.

Интерес будут представлять данные по доходам и расходам граждан. Снижение объема расходов – негативный показатель для доллара.

Также обязательно обратите внимание на индексы РСЕ. Рост стержневого индекса – фактор в пользу доллара.

В целом движение рынка во второй половине дня предсказать трудно в связи с большим количеством запланированных разноречивых данных.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4477

Восходящий тренд для пары продолжается. Если поддержка на 1.4467 удержится, то возможно движение к 1.4507 или 1.4552. Затем ждем отката к 1.4467 - 1.4449.

USD/JPY 115.32

Банк Японии принял решение оставить учетную ставку без изменений. Решение было принято большинством голосов 8 против 1. Управляющий банком Фукуи указал на доминирование негативных факторов, в частности на экономическую неопределенность в мире. Банк также понизил прогноз на темпы экономического роста с 2.1% до 1.8% и инфляцию до 0 против 0.1%. Предыдущие прогнозы делались год назад. В итоге иена оказалась под давлением.

Пара может вырасти до 115.59 или 116.06, если удержится поддержка на 115.09. Затем ждем отката в зону 115.09 - 114.88

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 ноября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания. CIPS: Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за октябрь 52.9 против прогноза 54.2

Великобритания. Hometrack: цены на жилье (прогноз) в 2008 году +1.0% против +4.5% в 2007 году

Великобритания. Конфедерация британских производителей (CBI): данные показывают, что повышение ставок начинает сказываться на потребителях

Великобритания. Конфедерация британских производителей (CBI): баланс заказов в октябре +16% против +11% в сентябре

Великобритания. Конфедерация британских производителей (CBI): баланс продаж +10 против прогноза +10 и против +12 в сентябре.

США. Количество запланированных увольнений Challenger в октябре 63 114 против 71 739 в сентябре и 67 177 в октябре 2006.

США. Стержневой  PCE в сентябре +0.2% м/м до +1.8% г/г в соответствии с прогнозом.

США. Личные доходы/расходы в сентябре +0.4%/+0.3% против прогноза +0.5%/+0.4% и против +0.4%/+0.5% (пересмотрено с +0.3%/+0.6%) в августе

США. Заявки на получение пособия по безработице на 27 октября -6 000 до 327 тыс. против прогноза 330 тыс.

США. Индекс ISM в производственном секторе в октябре 50.9 против прогноза 51.5 и против 52.0 в сентябре.

Индекс занятости ISM 52,0 против 51,7

США. Запасы природного газа в неделю до 26 октября +66 млрд. куб. футов до 3509 млрд. куб. футов


Обзор рынка

Американский доллар стабилизировался против основных своих конкурентов на торгах в четверг после формирования многолетних и рекордных минимумов. Пара евро/доллар откатилась ниже важного уровня 1.45, а пара фунт/доллар, сформировав утром многолетний рекорд, ушла затем под 2.0870. Поддержку доллару оказал тот факт, что в среду ФРС сопроводила решение о снижении ставки относительно нейтральным заявлением, из которого не было ясно, продолжится ли политика по смягчению монетарной политики в ближайшие месяцы.

Макроэкономические данные были разнонаправленными. После того как среду вышли намного лучшие, чем ожидалось данные по ВВП США в 3-м квартале, оптимисты выражали надежды на индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности, что он, мол продемонстрирует, будто экономика США продолжат развиваться. Однако надежды не оправдались. Индекс упал до 50.9 пкт, достигнув самого низкого значения с марта и вплотную приблизившись к уровню риска 50 пкт, свидетельствующего о снижении активности в секторе. Неблагоприятными были также данные по персональному потреблению. А вот показатель РСЕ сошелся с прогнозом, зарегистрировав рост 0.2% против 0.1%. Также благоприятными по доллару были данные по  безработицы.

Разнонаправленные данные привели к тому, что на основных сегментах (особенно евро/доллар) в течение дня совершались рывки то в одну, то в другую сторону. Однако к концу сессии давление на конкурентов доллара возобладало и американская валюта закрылась с повышением против большинства конкурентов.


На сегодня, 2 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:45/09:45 Швейцария Индекс потребительских цен за октябрь / 0.8% м/м, 1.2% г/г / 0.1% м/м, 0.7% г/г
08:55/11:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь / 53.5 / 54.9
09:00/12:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь / 51.5 /51.5
09:30/12:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе за октябрь / 59.5 / 60.3
11:00/14:00 Канада Уровень безработицы за октябрь/ 5.9% / -0.1 до 5.9%
12:30/15:30 США Средняя продолжительность рабочей недели за октябрь / 33.8 / 33.8
12:30/15:30 США Средняя почасовая оплата труда за октябрь / 0.3% / +0.4% м/м, 4.1% г/г
12:30/15:30 США Уровень безработицы за октябрь/ 4.7% / 4.7%
12:30/15:30 США Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за октябрь / +90 000 /+110 000
14:00/17:00 США Фабричные заказы за сентябрь/ 1.0% / -3.3%

Главная новость дня – индекс количества новых рабочих мест в США – NFP, но еще до его публикации наш ждет несколько интересных новостей.

Данные по инфляции в Швейцарии – традиционно одна из топ-новостей для швейцарского франка. Ожидается рост инфляции, что может поддержать швейцарскую валюту.

Данные по индексу деловой активности в промышленности Еврозоны ISM. Аналитики прогнозируют, что после недавнего снижения индикатор стабилизируется. Однако продолжения движения вниз может оказать давление на евро.

Что касается главной новости дня, то эксперты ожидают, что показатель будет хуже, чем в прошлом месяце, однако не упадет далеко ниже 100К. В последние дни консенсус был пересмотрен вверх с 83К до 90К. Аналитики прогнозируют лучший показатель после данных  ADP. Доказано, что, если ADP отклоняется от прогноза более, чем на 50%, то официальный показатель, как правило двигается в ту же сторону, что и произошло отклонение. В этот раз отклонение немного меньше, но все же существенное. Аналитики ожидали значения ADP 60К, получен результат 106К. В результате, некоторые эксперты прогнозируют значение NFP в диапазоне 100-120К. Можно ожидать, что значение ниже 75К окажет давление на доллар, значение выше 120К будет способствовать его росту.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4450

Вероятно снижение до 1.4412 или 1.4389 с последующим восстановлением к 1.4435 - 1.4451.


USD/JPY 114.56

Иена, как всегда, торгуется в диссонансе с другими валютами. Вчера днем произошел резкий сброс долларов против иены. Пока пара ниже 114.98, возможно снижение к 114.05 или 113.55. Пробой вверх 114.98 создаст предпосылки для движения к 115.23.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 ноября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Франция. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за октябрь 50.5 против 50.5 в сентябре

Германия. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за октябрь 51.7 против 54.9 в сентябре

Еврозона. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за октябрь 51.5 против 53.2 в сентябре

Великобритания. Индекс PMI в строительном секторе 57.4

Канада. Количество новых рабочих мест  за октябрь +63 000; уровень безработицы  -0.1% до 5.8%

США. Среднечасовая оплата труда в октябре +0.2% м/м до +3.8% г/г против прогноза +0.3% м/м и против +4.1% г/г в сентябре

США. Число новых рабочих мест за сентябрь пересмотрено со 110 000 до 96 000, за август - с 89 000 до 93 000.

США. Уровень безработицы в октябре 4.7% (4.728%) против прогноза 4.7% и против 4.7% (4.696%) в сентябре

США. Число новых рабочих мест в октябре 166 000 против прогноза 80 000

США. Производственные заказы в сентябре +0.2% против прогноза -0.5% и против -3.5% (пересмотрено с -3.3%) в августе.


Обзор рынка

Данные по рынку труда в США, хотя и оказались лучше, чем ожидалось, не смогли оказать
существенной поддержки американскому доллару. При этом в ходе торгов «зеленый» упал до нового минимума против евро на 1.4528, и пробил уровень 2.09 против фунта. Фактором №1 для доллара продолжают оставаться риски кредитного кризиса.

В октябре количество новых рабочих мест, созданных в американской экономике, оказалось значительно больше, чем предполагали аналитики. Показатель NFP составил 166К, однако сентябрьский показатель был пересмотрен вниз до 96К. Уровень безработицы остался неизменным, составив 4.7%.

В первые несколько минут после данных доллар резко пошел вверх, приблизившись к 1.44 против евро, но так и не достигнув этого уровня быстро развернулся, так как инвесторы воспользовались этим движением для покупки конкурентов долларов. Дополнительное давление на доллар обеспечили сообщения о дополнительных вливаниях средств Федеральной резервной системой в банковскую систему для улучшения условий ликвидности. Вливания оказались самыми большими с сентября 2001 году. В пятницу ФРС заявил об операциях на сумму 41 миллиард долларов, этот объем превзошел объем вливания во время августовской паники, который тогда составил 38 миллиардов.

Конец дня не принес существенной коррекции. Евро и фунт остались около недельных максимумов 1.4527 и 2.0895 соответственно. Коррекция наступила только в понедельник утром.

Основные события предстоящей недели.

ЕЦБ и Банк Англии рассмотрят на этой неделе вопросы кредитно-денежной политики. Решения по ставкам будут опубликованы в четверг в 15:00 и 15:45 МСК соответственно. Предполагается. что оба банка проголосуют за неизменность ставок. На сегодняшний момент ставка репо Банка Англии составляет 5.75%, учетная ставка ЕЦБ 4%. От ЕЦБ также ожидают намека на возможность повышения ставки в декабре на 25 пунктов.

Другие новости. По США:

Сальдо баланса внешней торговли, пятница, 16:30 МСК, аналитики ждут небольшого роста дефицита.

По Великобритании

Сальдо баланса внешней торговли, пятница, 12:30 МСК, ожидается рост дефицита.

По Японии.

Заказы в машиностроении, четверг 03:50 МСК, -1.8% против -7.7%, одновременно большой пакет данных по инвестициям, денежной массе и т.д.

Также в среду в 1:30 ожидается решение Банка Австралии по учетной ставке, аналитики прогнозируют возможность повышения ставки до 6.75 против 6.5% в настоящий момент.


На сегодня, 5 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/09:00 /Япония/ Выступление главы Банка Японии на финансовой конференции.
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг за октябрь /56.2/ 56.7
09:30/12:30 /Великобритания/ Объемы промышленного производства за сентябрь /0.2% м/м, 0.5% г/г/ 0.1% м/м, 0.7% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Объемы производства в обрабатывающем секторе промышленности за сентябрь /0.2% м/м, 0.6% г/г/ 0.4% м/м, 0.5% г/г
14:00/17:00 /США/ Выступление Управляющего ФРС США Фредерика Мишкина о управлении финансовыми рисками.
15:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в секторе услуг ISM за октябрь /54.1/ 54.8
17:00/20:00 /США/ Выступление Управляющего ФРС США Р. Крознера о субстандартном кредитовании

Сегодня в центре внимания данные по индексам деловой активности в секторе услуг США и Великобритании. Ожидается снижение обоих индексов, при этом американский индекс останется ниже британского. Возможно значение выше 55 пкт помогло бы немного укрепиться доллару, значение ниже 52 пкт окажет на американскую валюту сильную давление.

Также можно обратить внимание на данные по промышленному производству в Великобритании. В целом прогнозы нейтральные и движения фунта возможны в случае расхождений с прогнозами.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4487

В течение определенного времени возможна консолидация пары между 1.444 и 1.4525.


USD/JPY 114.77

На графике сформировался треугольник, нужен пробой в одну из сторон. Ключевые точки 115.42 вверху или 114.37 внизу.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 ноября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания: объем производства в секторе обрабат. промышленности за сентябрь -0,6% м/м, -0,1% г/г при прогнозе 0.2% м/м, 0.6% г/г/

Великобритания: объем производства за сентябрь -0,4% м/м, -0,2% г/г, ниже прогнозов, прогноз: 0.2% м/м, 0.5% г/г

Великобритания: октябрь, Индекс деловой активности в секторе услуг 53,1 с 56.7;

США. Индекс деловой активности в секторе услуг ISM в октябре 55.8 против прогноза 54 и против 54.8 в сентябре

Обзор рынка

Американскому доллару удалось немного восстановиться в начале этой недели, после того, как несмотря на хорошие данные по рынку труда, американская валюта завершила пятницу около недельных минимумов 1.4524 против евро и 2.0896 против фунта. Доллар получил поддержку от хороших экономических данных.

Понедельник начался с коррекционного движения на основных сегментах рынка, конкуренты доллара корректировались с сформированных на прошлой неделе максимумов. Коррекция продлилась весь день.

В ходе европейской сессии против фунта сыграли данные по промышленному производству, а также индексу деловой активности в секторе услуг, оказавшиеся хуже прогноза. С другой стороны, индекс ISM для американского сектора услуг неожиданно вырос до 55.8 пкт против ожидаемого снижения с 54.8 до 54 пкт. Индекс занятости упал до 51.8 против 52.7, тогда как индекс новых заказов вырос с 53.4 пкт до 55.7.

На сегодня, 6 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:55/11:55 /Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг за октябрь /54.9/ 53.1
09:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг за октябрь /55.6 / 55.6
10:00/13:00 /Еврозона/ Розничные продажи за сентябрь /0.5% м/м, 2.2% г/г/0.1% м/м, 1.0% г/г
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс производственных цен за сентябрь /0.4% м/м, 2.6% г/г/ 0.1% м/м, 1.7% г/г
11:00/14:00 /Германия/ Заказы в секторе обрабатывающей промышленности за сентябрь /0.0% м/м, 6.5% г/г/ 1.2% м/м, 4.2% г/г
13:30/16:30 /Канада/ Разрешения на строительство за сентябрь /+1.5%/ +1.4%
15:00/18:00 /Канада/ Индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь /54.9/ 56.0
17:00/20:00 /США/ Выступление главы ФРС Б.Бернанке в Сан-Антонио
20:00/23:00 /США/ Покупка ценных бумаг по данным Казначейства США за октябрь /na/ +0.9 млрд.долл.США

Из европейских данных влияние на рынок могут оказать индекс деловой активности для сектора услуг и данные по розничным продажам. В соответствии с прогнозами первый показатель не изменится, второй улучшится, что может оказать поддержку евро.

Главной новостью дня станет выступление Бена Бернанке. После последнего снижения ставки ФРС на рынке появились прогнозы, что эта организация возьмет паузу в цикле снижения ставок, чтобы посмотреть на эффект двух понижений. Поэтому выступление Бернанке обладает большой важностью. Рынок ждет что оно сможет пролить свет на декабрьское решение ФРС. Если станет ясно что ставки понижаться не будут, то доллар может вырасти. Также важными будут оценки главы ФРС ситуации на кредитном рынке, а также возможности того, что кризис в секторе субстандартного кредитования перекинется на банковскую систему и экономику в целом.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4490

В настоящий момент рано говорить о значительном снижении евро. Поддержка находится около 1.4456 и на 1.4433. Пока евро выше последнего из этих уровней возможно движение к 1.4515. Отсюда можно ждать коррекционного движения.


USD/JPY 114.60

Главная поддержка на 114.09, отскок от нее вверх может вызвать движение к 114.90 или 115.25.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 ноября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Франция. Индекс PMI в секторе услуг за октябрь 58.5 против 56.8 в сентябре

Германия. Индекс PMI в секторе услуг за октябрь 55.1 против 53.1 в сентябре

Еврозона. Индекс PMI в секторе услуг за октябрь 55.8 против 54.2 в сентябре

Еврозона. Розничные продажи за сентябрь +0.3% м/м, +1.6% г/г против прогноза 0.5% м/м, 2.2% г/г

Еврозона. Индекс PPI за сентябрь +0.4% м/м, +2.7% г/г против прогноза +2.6% г/г

Германия. Производственные заказы за сентябрь -2.5% м/м

Канада. Разрешения на строительство в сентябре -1.7% м/м

США. Индекс продаж магазинов Redbook в октябре -0.4% по сравнению с сентябрем и +2.1% по сравнению с октябрем 2006 года.

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в октябре 57.1 пункта против прогноза 54.9 и против 56.0 в сентябре

Резервный Банк Австралии повысил ставку на 0.25% до 6.75%

Обзор рынка

Американский доллар падает в новые бездны без видимых причин. На вчерашних торгах он упал до 1.4570 против евро и 2.0904 против фунта, несмотря на весьма противоречивые данные по европейским экономикам. Отношение к зеленому остается очень медвежьим, хотя последние новости, если не внушили оптимизма, то, по крайней мере, опровергли самые пессимистичные прогнозы.

Последние данные по американской экономике, такие как ВВП 3-м квартале, данные по рынку труда и индексу деловой активности в секторе услуг оказались лучше прогнозов. На рынке даже появилось мнение, что ФОМК может отказаться от снижения ставки в декабре. Однако риски, связанные с кризисом на рынке субстндартного кредитования продолжают волновать инвесторов.

Данные по европейским экономикам были неоднозначными. С одной стороны, в странах Еврозоны, улучшилась ситуация в секторе услуг. С другой, индексы розничных продаж и цен производителей в Еврозоне, а также промышленных заказов в Германии оказались хуже, чем в предыдущих отчетных периодах.

Дополнительное давление на доллар оказал рост цен на нефть. Сегодня утром нефть впервые в истории перешла отметку 97 долларов за баррель. Основной декабрьский контракт на light sweet crude вырос на 75 центов до 97.45 долларов США за баррель по сравнению с уровнем закрытия во вторник 96.70. Декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 60 центов до 93.86 доллара США.

На сегодня, 7 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

11:00/14:00 /Германия/ Производство в обрабатывающем секторе промышленности за сентябрь /na/ 1.8% м/м, 6.2% г/г
11:00/14:00 /Германия/ Промышленное производство за сентябрь /-0.4 м/м, 5.1% г/г/ 1.75 м/м, 5.2% г/г
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования нед. до 2 ноября /na/ +3.8%
13:30/16:30 /США/ Затраты на рабочую силу за 3 кв. /1.3%/ +1.4%
13:30/16:30 /США/ Производительность вне сельского хозяйства за 3 кв. /2.7%/ +2.6%
13:45/16:45 /США/ Глава ФРБ Ричмонда Джефри Лэкера выступает в Нью-Йорке о ситуации на финансовых рынках.
15:00/18:00 /США/ Оптовые запасы за сентябрь /+0.2%/ +0.1%
15:30/18:30 /США/ Запасы нефти нефтепродуктов от EIA нед. до 2 ноября /na/ -3.9 млн.(312.7 млн баррелей)
18:00/21:00 /США/ Управляющий ФРС Кевин Уорш выступает в Нью-Йорке о ситуации на финансовых рынках.
18:10/21:10 /США/ Глава ФРБ Аталанты Денис Локхарт выступает с речью по вопросу перспектив экономики США.
18:10/21:15 /США/ Глава ФРБ Сент-Луиса Уильям Пул выступает с речью по вопросу «восстановления рынка».
20:00/23:00 /США/ Потребительское кредитование за сентябрь /+9.0 млрд.долл./ +12.2 млрд.долл.

Из европейских данных интерес представляют показатели промышленного производства в Германии. Негативная динамика может оказать давление на евро, хотя вчера рынок был не в настроении принимать негативные данные по Еврозоне.

Из американских данных следует обратить внимание на индекс затрат на рабочую силу. Его снижение будет неблагоприятным для доллара показателем.

Интерес также могут представлять многочисленные запланированные на сегодня выступления представителей ФРС особенно Лакера из Ричмонда и Пула из Сент-Луиса.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4646

Несколько часов назад евро нанес очередной мощный удар по доллару. Европейская валюта достигла нового рекорда на 1.4665, прорвав опционный барьер 1.46. В качестве одной из причин, которая могла стимулировать покупки европейской валюты, аналитики в Азии называют выступление председателя постоянной комиссии Национального Народного Конгресса, который отметил, что Китай должен диверсифицировать свои валютные резервы в пользу евро. Крупные стопы находятся около 1.4700, давление этого уровня может вызвать коррекции вниз, пока трудно сказать, насколько она будет глубокой.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 ноября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Резервный Банк Австралии повысил ставку на 0.25% до 6.75%

Великобритания: индекс цен в магазинах (BRC) за октябрь +0,5% м/м, +1,1% г/г

Германия. Промышленное производство за сентябрь +0.3% м/м против прогноза -0.5%

США. Индекс рефинансирования MBA на 2 ноября -3.2% до 2176.1

США. Затраты на рабочую силу на единицу продукции в третьем квартале -0.2% против прогноза +1.0% и против +2.2% (пересмотрено с +1.4%) во втором

США. Производительность труда вне с/х в третьем квартале +4.9% против прогноза +3.2%

США. Оптовые продажи в сентябре +1.3%, коэффициент запасы/продажи в сентябре 1.10

США. Оптовые запасы в сентябре +0.8% против +0.7% (пересмотрено с +0.1%) в августе

США. Запасы нефти в неделю до 2 ноября -0.8 млн. до 311.9 млн. баррелей, запасы бензина -0.8 млн. до 194.3 млн. баррелей, запасы дистиллятов +0.1 млн. до 135.4 млн. баррелей.

США. ФРС, Вильям Пул: рынок правильно понял, что FOMC не намерен снижаться ставки, однако подобный шаг не является невозможным.

США. Потребительское кредитование в сентябре +$3.7 млрд. против прогноза +$9 млрд. и против +$15.4 млрд. (пересмотрено с +$12.2 млрд.) в августе

Обзор рынка

На торгах в среду американский доллар упал до нового рекордного минимума против евро. Доллар продолжает оставаться под давлением, при этом рынок практически не реагирует на плановые экономические новости и выступления финансистов.

Доллар резко упал в цене против евро, фунта и иены в первый же час торгов. Причиной падения доллара стало заявления представители китайских властей, который указал на возможность диверсификации активов из долларов в евро и другие активы. Китай является крупнейшим держателем долларовых резервов и снижение объемов закупок долларовых активов с китайской стороны – очень неприятное известие в сторонников «сильного доллара».

Далее в течение торгов доллар оставался под давлением, пока к середине дня не сформировал дневные минимумы 1.3730 против евро, 2.1070 против фунта и около 113 против японской иены. Вторая половина дня прошла под знаком восстановления долларом некоторой части утраченных позиций. По мнению аналитиков коррекция носила технический характер.

Вчера рынок полностью проигнорировал экономические новости и выступления функционеров ФОМК, хотя последние сказали немало интересного. Так Вильям Пул заявил, что ФОМК не намерен снижать ставки, если для этого не будет особой необходимости. В отношении экономической ситуации он выразил большой оптимизм, выразив надежду на то, что ситуация на финансовых рынках улучшается и рынки скоро вернутся к нормальным условиям.  Пул отметил, что ставки по краткосрочным казначейским облигациям США выросли и вернулись на более нормальные уровни относительно ключевой ставки ФРС.

На сегодня, 8 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Сальдо баланса текущего счета без учета сезонных колебаний за сентябрь /+9.1 млрд.евро/+9.1 млрд.евро
07:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за сентябрь /+16.2 млрд.евро/ +14.1 млрд.евро
07:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за сентябрь /na/+15.3 млрд.евро
12:00/15:00 Великобритания Решение по процентной ставке Банка Англии. /5.75%/ 5.75%
12:45/15:45 Еврозона Решение по процентной ставке ЕЦБ. /4.00% / 4.00%
13:15/16:15 Канада Число закладок новых фундаментов за октябрь /221.5K/ 281.3K
13:30/16:30 Еврозона Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише.
13:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице нед. до 3 ноября /330000/327000
15:00/18:00 США Выступление Бернанке.
15:30/18:30 США Запасы природного газа от EIA нед. до 2 ноября /na/na/
15:30/18:30 Великобритания Индекс опережающих индикаторов за сентябрь /na/ -0.2%

Сегодня главные события дня развернутся в Европе и будут связаны с решениями ЕЦБ и Банка Англии по учетным ставкам.

По поводу ЕЦБ с большей или меньшей уверенностью можно сказать, что политика останется неизменной. Повышение инфляции заставляет европейских банкиров думать о возможности ужесточения монетарной политики. Но ЕЦБ слишком бюрократическая организация и для такого шага может понадобиться несколько месяцев. Правда намек на возможность такого шага может прозвучать в выступлении Трише, что даст поддержку евро. Хотя с большей вероятность можно прогнозировать, что выступление будет традиционно «нейтрально-ястребиным», чтобы никто ничего не понял и рынок выискивал в нем волшебные слова.

Банк. Англии. Большинство экспертов ожидают, что ставка останется неизменной. Но обязательно надо учесть возможность снижения ставки на 25 пунктов. Если это произойдет (что, впрочем, маловероятно), фунт может оказаться под сильным давлением.

Еще одно важное событие произойдет вечером. Это выступление главы ФРС Бернанке с речью перед экономической комиссией Конгресса. Бернанке скорее всего повторит формулировки из последнего заявления ФОМК о том, что следует ожидать «краткосрочного замедления темпов экономического роста» и что политики ФОМК направлена на «преодоление негативных экономических эффектов». Если Бернанке даст понять, что ФОМК не намерен в ближайшем будущем снижать ставку можно ожидать закрытия длинных позиций на евро, фунт и иену и рост доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4639

Сопротивление находится на 1.4684 и 1.4816. Отскок от одного из этих уровней может вызвать движение к 1.4551. Пробой вниз 1.4627 даст краткосрочный медвежий сигнал с целью на указанном уровне.


USD/JPY 112.67

С текущих уровней возможен ход вверх к 113.34 с последующим движением вниз до 112.08-110.50.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 ноября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: торговый баланс за сентябрь +18,1 млрд. евро при прогнозе +16.2 млрд.евро

Германия: баланс текущего счета за сентябрь 15,4 млрд. евро при прогнозе +9.1 млрд.евро

Германия: импорт за 3 кв. +2,5% кв/кв

Германия: экспорт за 3 кв. +2,5% кв/кв

Германия: экспорт за сентябрь +0,7% м/м

Германия: импорт за сентябрь -2,6% м/м

Великобритания. Банк Англии оставил ставку на прежнем уровне в 5.75%.

Фунт установил новый 26-летний максимум выше 2.1072 после объявления решения по ставке Банка Англии

ЕЦБ оставил ставку на уровне 4.0%

Канада. Число новых строительств в октябре 219 500

Канада. Цены на новые дома в сентябре +6.2% г/г против прогноза +6.6% г/г и против +6.5% г/г в августе

США. Число заявок на получение пособий по безработице в неделю до 3 ноября -13 000 до 317 000 против прогноза 330 000 и против 330 000 неделей ранее.

Обзор рынка

На вчерашних торгах американский доллар вновь упал в цене против своих основных конкурентов. На этот раз в падении доллара оказался «виновен» глава ФРС Бернанке, выступление которого перед конгрессом не вдохновило инвесторов.

Евро вновь пробил вверх уровень 1.47 повторив максимум, установленный на этой неделе, британский фунт сформировал очередной многолетний максимум на 2.1116, тогда как японская иена выросла против доллара до 113.00 до 112.07.

Бен Бернанке предупредил в ходе вчерашнего выступления, что ситуация в секторе недвижимости может ухудшиться, что вызвало очередную волну страхов отношении рынка ипотечного кредитования в США. От также предупредил о возможном снижении темпов экономического роста, что увеличило ожидания снижения ставки на рынке. В настоящий момент торги по фьючерсам на учетную ставку, показывают, что рынок оценивает вероятость ее снижения в декабре в 82%.

Банки Англии и Еврозоны приняли решения оставить учетные ставки без изменений на уровне 5.75% и 4.0% соответственно. Выжидательная политика связана с тем кредитным кризисом в США. Как опасаются экономисты, он может распространиться на другие экономики, что заставляет ведущие Центробанки проявлять осторожность. Эксперты полагают, что в краткосрочной перспективе ставки в Англии и Еврозоне повышаться не будут.

Решение Банка Англии оставить ставку без изменений стимулировало спрос на стерлинг, поскольку некоторые эксперты прогнозировали снижение ставки. Что касается Еврозоны, где инфляция выросла в октябре до 2.6%, что намного выше целевого ориентира ЕЦБ, то Жан Клод Трише, глава этого учреждения на своей пресс-конференции указал на ценовые риски и хорошие макроэкономические показатели в европейской экономике, что поддержало евро.

На сегодня, 9 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса с учетом торговли со странами мира за сентябрь /-7.0 млрд.фунтов/-6.853 млрд.фунтов
09:30/12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса за исключением торгового оборота со странами ЕС за сентябрь /-3.9 млрд.фунтов/-3.902 млрд.фунтов
09:30/12:30 Великобритания Общее сальдо торгового баланса за сентябрь /-4.10 млрд.фунтов/-4.107 млрд.фунтов
10:00/13:00 Еврозона Индекс опережающих индикаторов за сентябрь /na/ 107.3
13:30/16:30 США Сальдо торгового баланса за сентябрь /-58.5 млрд.долл./ -57.6 млрд.долл.
13:30/16:30 США Индекс цен на экспорт за октябрь /na/ +0.3%
13:30/16:30 США Индекс цен на импорт за октябрь /1.1%/ +1.0%
15:00/18:00 США Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за ноябрь /80.0/ 80.9

Из европейских данных влияние на рынок может оказать обзор по торговому балансу Великобритании. Прогноз нейтральный, поэтому движения на рынке возможны только в случае расхождения с прогнозом.

Данные по торговому балансу будут опубликованы также и по США. Ожидается рост дефицита торгового баланса до 58.5 млрд. долларов, однако этот показатель все равно будет близок к 3-летнему минимуму. При значении ниже прогноза возможна коррекция доллара в вверх. Давление на доллар окажет показатель выше 60 млрд.

Завершит неделю индекс настроений потребителей. Ожидается снижение индекса, что вряд ли будет способствовать популярности доллара среди инвесторов.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4723

Сопротивление около текущего уровня. Отсюда возможно либо движение к 1.4654 или 1.4625, либо в случае, если евро зафиксируется над 1.4714 в ближайшие часы, возможен рост до 1.4753 в течение дня.


USD/JPY 112.55

Текущее снижение может завершится в районе 111.39-112.38, отсюда возможен рост к 113.30 или выше. Пробой вниз 111.35 отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 ноября  2007 года

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Индекс WPI за октябрь +0.5% м/м, +4.7% г/г

Франция. Дефицит торгового баланса за сентябрь -3.083 млрд. против -2.715 млрд. в августе

Франция. Производство в секторе обрабатывающей промышленности за сентябрь -1.3% м/м

Франция. Промышленное производство за сентябрь -1.1% м/м против прогноза -0.5% м/м

Великобритания. Торговый баланс за сентябрь -7.754 млрд. против -6.948 млрд. в августе

США. Цены на импорт в октябре +1.8% против прогноза +1.0% и против +0.8% (пересмотрено с +1.0%) в сентябре. Цены на экспорт в октябре +0.9% против +0.3% в сентябре.

США. Сальдо торгового баланса в сентябре -$56.5 млрд. против прогноза -$58.5 млрд. и против -$56.8 млрд. (пересмотрено с -$57.6 млрд.) в августе

Канада. Профицит торгового баланса за сентябрь C$2.65 млрд. против +C$4.29 млрд. в августе (пересмотрено с +C$4.07 млрд.)

США. Индекс потребительского доверия Reuters/Мичиганского университета в ноябре (предвар.) 75.0 против прогноза 80 и против 80.9 в октябре


Обзор рынка

Благоприятные данные по торговому дефициту в США позволили в пятницу американскому доллару вернуть некоторую часть позиций, утраченных в течение прошлой недели. Однако доллар остается прижатым к многолетним минимумам. Так против канадского доллара он находится на самом низком уровне со времен гражданской войны в США. Тем временем закрытие сделок на ризнице в учетных ставках грозит рынку новым всплеском волатильности.

В пятницу были опубликованы данные по торговому балансу США. Дефицит торгового баланса снизился до 56.6 млрд. долларов против ожидаемых 58.5 млрд. Августовский показатель также был пересмотрен вниз. Против евро доллар скорректировался до 1.4670, а против фунта резко прыгнул вверх на 2%. Пока еще рано говорить о развороте и можно рассматривать эти движения только как фиксацию прибыли.

Второй тенденцией, обозначившейся в пятницу, стало закрытие сделок carry trade, которое затем приобрело драматический оттенок. После открытия торговых площадок в воскресенье иена выросла до 1.5-летнего максимума против доллара 110.52, евро упал до 166 до 162, тогда как британский фунт подешевел аж на 7 фигур до 231.10. Закрытие рискованных сделок, по мнению экспертов, связано с кредитным кризисом.

Основные события предстоящей недели.

По США.

Розничные продажи, среда 16:30 МСК, ожидается снижение индекса с 0.6% до 0.2%.
Индекс цен производителей, среда 16:30 МСК, ожидается снижение индекса с 1.1% до 0.3%,
Индекс потребительских цен, четверг 16:30 МСК, ожидается, что значения индекса будут стабильными.
Объем инвестиций в американские ценные бумаги, пятница 17:15 МСК, эту новость можно обозначать как возможную топ-новость недели, хотя ее влияние на рынок в последнее время уменьшается. Ожидается показатель около 80 млрд. против 60 млрд. в предыдущем месяце. Рост инвестиций будет благоприятным фактором для доллара.
Промышленное производство, пятница, 17:15 МСК, ожидается, что темпы роста будут неизменными.

По Японии
ВВП в 3-м квартале, вторник 02:50 МСК, ожидается восстановление темпов роста с -0.3% до 0.5%.
Решение Банка Японии по учетной ставка, вторник 09:00 МСК. Ставка останется неизменной. 

По Еврозоне.
Индекс ZEW, вторник 13:00, ждем дальнейшего ухудшения показателей индекса.

Великобритания.
Данные по инфляции, вторник 12:30 МСК, большой пакет данных в целом может засвидетельствовать усиление инфляционного давления, что поддержит фунт.

На сегодня, 12 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/09:00 Япония Индекс доверия потребителей за октябрь / 45.5 / 44.1
09:30/12:30 Великобритания Индекс производственных цен на входе за октябрь / 1.5% м/м, 7.5% г/г / 3.2% м/м, 6.4% г/г
09:30/12:30 Великобритания Индекс производственных цен на выходе за октябрь / 0.2% м/м, 3.3% г/г / 0.1% м/м, 2.7% г/г
09:30/12:30 Великобритания Индекс цен на жилье DCLG за сентябрь /10.8%/ 11.4%
N/A США Национальный праздник

Понедельник традиционно неактивный день, и в США сегодня выходной. Однако возможно, что именно снижение ликвидности может вызвать резкий рост волатильности на рынке. Главные новости сосредоточены вокруг Великобритании, но вряд ли окажут сильное влияние на ситуацию.

Рост цен производителей на выходе мог бы немного поддержать фунт. Но снижение динамики роста цен на жилье является неблагоприятным для британской валюты фактором.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4635

Поддержка около 1.4617. Пока пара выше этого уровня, возможен рост до 1.4711 или 1.4737. Отсюда ждем ощутимого движения вниз к 1.4564.


USD/JPY 110.31

Общая структура остается медвежьей. Моментум направленный вниз может привесту пару к 110.12 или 109.83. Главная поддержка на 108.66.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 ноября  2007 года

Япония. Индекс потребительского доверия за октябрь 42.8 против 44.1 в сентябре

Великобритания. Индекс PPI за октябрь на входе +1.8% м/м, +8.6% г/г, на выходе +0.6% м/м, +3.8% г/г; базовый PPI на выходе +0.3% м/м, +2.3% г/г

Франция, Insee: Уровень безработицы за 2 квартал пересмотрен до 8,1% с 9%;

Франция, Insee: Показатели безработицы за последние 5 лет пересмотрены на 1 процентный пункт;

Япония: Предварительные данные по приросту ВВП за 3 кв. +0.6% кв/кв;

Великобритания: Индекс цен на жилье RICS за октябрь -22.2;

Решение Банка Японии оставить процентные ставки без изменений было принято 8 голосами против 1


Обзор рынка

Главной темой понедельника стало закрытие сделок на разнице в учетных ставках. Инвесторы продавали высокодоходные валюты против иены, чтобы вернуть взятые ранее кредиты. Усилению этих тенденций способствовало ожидание решения Банка Японии по учетной ставке. Стремление избегать рисков вновь становится характерной чертой торговых сессий на фоне падения котировок на мировых фондовых биржах.

Разворачивание Carry trade доминировало на рынке в течение всего дня. Против иены доллар оказался под давлением. Но одновременно снижение евро, фунта и австралийца против японской валюты позволило «зеленому» укрепиться против них. Евро подешевел примерно на 100 пунктов до 1.4550, тогда как британский фунт упал на 300 пунктов до 2.0550.

В свою очередь японская иена выросла до 18-месячного максимума против доллара на отметке 109.11 и 2-месячного максимума против евро и австралийского доллара. Сегодня утром стало известно. что Банк Японии оставил учетную ставку без изменений. Когда писался обзор, представители ЦБ давали объяснение своей политике. Также сегодня стало известно, что темпы роста ВВП Японии восстановились до 0.6%, это больше ожидаемых 0.4%.

На сегодня, 13 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/09:00/ Япония/ Ежемесячный Отчет Банка Японии
06:30/09:30/ Япония/ Пресс-конференция управляющего Банка Японии после решения по процентной ставке
09:00/12:00/ Еврозона/ Публкация ежемесячного отчета по нефти от Международного Энергетического Агентства (IEA)
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс потребительских цен (гармониз.) за октябрь / 0.3% м/м, 1.9% г/г / 0.1% м/м, 1.8% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Стержневой индекс потребительских цен за октябрь / 1.7% / 1.5%
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен (искл. выплат по ипотечным закладным)за октябрь / 3.0% / 2.8%
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен за октябрь / 0.4% м/м, 4.2% г/г / 0.3% м/м, 3.9% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Промышленное производство за сентябрь / -0.2% м/м, 4.7% г/г / 1.2% м/м, 4.3% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономических ожиданий ZEW EMU за ноябрь /na/ -19.0
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW EMU за ноябрь /na/ 62.9
10:00/13:00/ Германия/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за ноябрь / 66.9 / 70.2
10:00/13:00/ Германия/ Индекс экономических ожиданий ZEW за ноябрь / -20.0 / -18.1
19:00/22:00/ США/ Дефицит государственного бюджета за октябрь/ -55.0 млрд.долларов / +111.6 млрд.долларов,в окт. 2006: -49.3 млрд.
20:00/23:00/ США/ Продажи на рынке жилья NAR за сентябрь / -2.5% / -6.5% до 85.5

В центре внимания сегодня будут два пакета данных: по ценам в Великобритании и индексам ZEW в первую очередь для немецкой экономики.

Как ожидается, индексы ZEW зафиксируют ухудшение экономических условий в Германии и Еврозоне. Это может оказать давление на курс евро, особенно, если данные будут хуже прогнозов.

Резкое снижение инфляционного давления в Великобритании в последнее время дало основания говорить о возможном снижении ставки репо. Ожидаемое восстановление темпов инфляции возможно поможет фунту восстановить часть утраченных вчера позиций. Однако для сильного движения желательно получить годовой показатель индекса потребительских цен 2.0% или больше.

Вечером давление на доллар могут оказать данные NAR по продажам на рынке жилья, в случае прогнозного значения или худшего.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4578

Снижение евро в текущей фазе ограничено уровнем 1.4477, отсюда ждем восстановления к 1.4529 - 1.4575

USD/JPY 110.06

Иена немного упала в цене сегодня утром, несмотря на хорошие данные по ВВП. Сопротивление около 110.10. Его пробой может создать предпосылки для движения к 111.