Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 ноября  2007 года

Япония: Предварительные данные по приросту ВВП за 3 кв. +0.6% кв/кв;

Великобритания: Индекс цен на жилье RICS за октябрь -22.2;

Решение Банка Японии оставить процентные ставки без изменений было принято 8 голосами против 1

Франция. HICP за октябрь +0.3% м/м, +2.1% г/г

Великобритания. чистый CPI за октябрь +0.3% м/м; +1.5% г/г при прогнозе 1.7%.

Великобритания. RPI за октябрь +0.4% м/м; +4.2% г/г;

Великобритания. RPIX за октябрь +0.4% м/м; +3.1% г/г

Великобритания: CPI за октябрь +0,5% м/м, +2,1% г/г

Еврозона. Промышленное производство за сентябрь -0.7% м/м, +3.5% г/г

Еврозона. ZEW: индекс экономических настроений за ноябрь -30.0 против -19.0 в октябре; индекс текущих условий 60.2 против 62.9 в октябре

Германия. ZEW: индекс текущих условий за ноябрь 70.0 против 70.2 в октябре

Германия. ZEW: индекс экономических настроений за ноябрь -32.5 против -18.1 в октябре

США. Индекс продаж магазинов ICSC/UBS в неделю до 10 ноября -0.5% нд/нд до +2.7% г/

США. Индекс продаж магазинов Redbook в ноябре +0.3% по сравнению с октябрем и +2.4% по сравнению с ноябрем 2006 года.

Еврозона. ЕЦБ: валютные резервы в неделю до 9 ноября +Е0.2 млрд. до E142 млрд

США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в ноябре -7.4% до 43.8 против 47.3 в октябре.

США. Государственный бюджет (Federal Budget) (октябрь): -$55.6 млрд. против -$49.3 в октябре 2006


Обзор рынка


Восстановление доллара, которого так ждали аналитики оказалось недолговременным. На торгах во вторник доллар потерял значительную часть отыгранных ранее позиций на фоне роста стабильности на фондовом рынке и увеличения склонности к риску у инвесторов.

Инвесторы перестали закрывать сделки на разнице в учетных ставках, ранее этот процесс вызвало большой всплеск волатильности на рынке. Видимо те, кому удалось заработать на этом фиксировали прибыль, так как доллар и другие высокодоходные валюты ощутимо выросли против иены. С другой стороны, доллар подешевел против европейских валют.

Дале слабые данные по индексу ZEW, которые оказались намного хуже прогнозов, не смог прервать шествия евро вверх. С другой стороны, рост потребительской инфляции в Великобритании превысил прогнозы, что дало стимул для роста фунту.

Как и ожидалось, Банк Японии оставил учетную ставку без изменений на уровне 0.5%. За это решение проголосовало 8 из 9 членов монетарного комитета. Управляющий БЯ Тошиико Фукуи подчеркнул, что «если корректировка американского рынка жилья будет более значимой и окажет негативное влияние на частное потребление и капитальные инвестиции, мировая экономика может пострадает». Это также окажет влияние на японскую экономику. Фукуи отметил, что у Банка Японии нет графика по дальнейшему ужесточению монетарной политики. Аналитики полагают, что это свидетельствует о неготовности банка к действиям как минимум до 2-го квартала 2008 года.


На сегодня, 14 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Предварительные данные по приросту ВВП за 3 кв./ 0.7% к/к, 2.5% г/г / 0.3% к/к, 2.5% г/г
09:30/12:30 Великобритания Средняя заработная плата (искл.премий)за сентябрь/ 3.8% / 3.7%
09:30/12:30 Великобритания Средняя заработная плата с учетом премий за сентябрь / 4.0% / 3.7%
09:30/12:30 Великобритания Уровень безработицы ILO за сентябрь / 5.4% / 5.4%
09:30/12:30 Великобритания Уровень безработицы за октябрь / 2.6% / 2.6%
10:00/13:00 Еврозона Предварителные данные по приросту ВВП за 3 кв. /0.6% к/к, 2.5% г/г / 0.3% к/к, 2.5% г/г
10:30/13:30 Великобритания Квартальный Отчет Банка Англии по инфляции
11:10/14:10 Еврозона Выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише
12:00/15:00 США Индекс рефинансирования MBA за нед. до 9 ноября /na/na
13:30/16:30 США Розничные продажи за октябрь / +0.3% / +0.6%
13:30/16:30 США Розничные продажи (искл.продажи автомобилей) за октябрь / +0.3% / +0.4%
13:30/16:30 США Стержневой индекс производственных цен за октябрь / +0.2% / +0.1%
13:30/16:30 США Индекс производственных цен за октябрь/ +0.3% / +1.1%
13:30/16:30 Канада Индекс опережающих индикаторов за октябрь / 0.3% / +0.4%
14:10/17:10 США Выступление председателя ФРС Бена Бернанке на конференции по денежно-кредитной политике
15:00/18:00 США Производственные запасы за сентябрь / 0.3% / +0.1%

Сегодня очень насыщенный событиями календарь, кроме выступление Трише и Бернанке, которые нелишне отследить нас ожидают интересные данные по европейским и американской экономикам.

Данные по ВВП Еврозоны в 3-м квартале, ожидается увеличение темпов роста на квартальном базисе сравнения. При прогнозном значении или выше евро может получить поддержку.

Квартальный отчет банка Англии – очень важная новость по фунту, оценки инфляционных рисков помогут рынку сделать прогнозы относительно дальнейшей политики БА.

Розничные продажи в США. Ожидается снижение объемов продаж, это может оказать давление на курс доллара. Показатель более 0.5% может поддержать доллар.

Индекс цен производителей США. Снижение инфляционного давления может оказать давление на курс доллара.

Выступление главы ФРС может вызвать рост волатильности на валютных рынках. Подтверждение позиции о неизменности ставок может вызвать рост доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4653

Возможен откат к 1.4537, пока пара ниже 1.4692.

USD/JPY 111.00

Поддержка на 110.37 и 110.06. Пока доллар выше этих уровней, возможен рост к 111.57. Пробой вниз поддержки создаст предпосылки для движения к 109.75.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 ноября  2007 года

США. Товарно-материальные запасы в сентябре +0.4% м/м против прогноза +0.4% м/м и против +0.1% в августе. Коммерческие продажи в сентябре +0.6%, коэффициент запасы/продажи 1.27.

США. Розничные продажи в октябре +0.2% м/м против прогноза +0.2% м/м и против +0.7% м/м (пересмотрено с +0.6% м/м) в сентябре. Продажи без учета автомобилей +0.2% м/м против прогноза +0.3% м/м и против +0.3% м/м (пересмотрено с +0.4% м/м) в сентябре.

США. Индекс цен производителей в октябре +0.1% м/м (+6.1% г/г) против прогноза +0.4% м/м и против +1.1% м/м в сентябре, стержневой индекс цен производителей в октябре +0.0% м/м (+2.5% г/г) против прогноза +0.2% м/м и против +0.1% м/м в сентябре.

Канада. Продажи новых транспортных средств в сентябре -2.1% м/м

США. Индекс рефинансирования MBA +6.4% до 2315.7 за неделю на 9 ноября

Великобритания. Банк Англии: ожидается, что при ставке в 5.75% CPI в течение двух лет окажется ниже 2%. При рыночных ставках в течение трех лет CPI останется около целевого уровня в 2%.

Еврозона. ВВП в третьем квартале (предвар.) +0.6% кв/кв до +2.6% г/г против прогноза +0.7% кв/кв до +2.6% г/г

Великобритания. Уровень безработицы за октябрь -9,900 м/м; ставка б/р 2.6%

Великобритания. Средние доходы за сентябрь +4.1% против +3.7% в августе

Великобритания. ILO: уровень безработицы +6,000 кв/кв; ставка б/р 5.4% (июль-сентябрь)

Франция. ВВП за 3 квартал +0.7% кв/кв, +2.1% г/г

Франция. Дефицит текущего счета за сентябрь 2.3 млрд. евро против -1.7 млрд. в августе

Германия. ВВП за 3 квартал (предварит.) +0.7% кв/кв, +2.4% г/г без учета сезонных факторов; +2.5% г/г с учетом рабочих дней

Еврозона. Регистрации новых автомобилей за октябрь +3.8% г/г



Обзор рынка

На вчерашних торгах американский доллар торговался разнонаправлено. Ему удалось укрепиться против британского фунта, однако против евро и австралийского доллара он оставался под давлением. За исключением британского фунта, высокодоходные валюты укрепились против иены, спекулянты вновь открывают сделки на разнице в учетной ставке после резкого разворота позиций в начале этой недели.

Британский фунт оказался под сильным давлением на торгах в Европе после публикации инфляционного отчета Банка Англии. В отчете содержался намек на возможность неоднократного снижения учетной ставки репо Банка Англии в следующем году. К концу дня фунт потерял 3 фигуры и упал до  2.0550. Примеру фунта последовал евро, который начал одновременно с ним корректироваться с дневного максимума в районе 1.4720.

Американская сессия не преподнесла сюрпризов. Данные по США оказались разнонаправленными. Так, инфляция потребительских цен по репорту выше, чем ожидалась. а розничные продажи наоборот хуже прогноза. Также глава ФРС Бен Бернанке в своем выступлении не рассказал участникам торгов ровным счетом ничего нового. Поэтому, если что и повлияло на доллар, в ходе торгов в США, так это укрепление американских фондовых индексов, так как большую часть второй половины дня «зеленый» мало по малу укреплялся против своих конкурентов.


На сегодня, 15 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс потребительских цен за октябрь / 0.1% м/м, 2.4% г/г / 0.1% м/м, 2.4% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Розничные продажи за октябрь / 0.0% м/м, 4.8% г/г / 0.6% м/м, 6.3% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс потребительских цен (гармониз.)за октябрь / 0.5% м/м, 2.6% г/г / 0.4% м/м, 2.6% г/г
13:30/16:30/ США/ Индекс деловой активности за ноябрь / 21.0 / 28.8
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице за нед. до 10 ноября / 318 000 / 317 000
13:30/16:30/ США/ Индекс потребительских цен за октябрь / 0.3% / 0.3%
13:30/16:30/ США/ Стержневой индекс потребительских цен за октябрь / 0.2% / 0.2%
13:30/16:30/ Канада/ Поставки в производственном секторе за сентябрь / -0.4% / -0.5% м/м, -1.7% г/г
15:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов EIA за нед. до 9 ноября /na/na
17:00/20:00/ США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии за ноябрь / 6.0 / 6.8

Из европейских новостей особое внимание следует обратить на репорт по розничным продажам в Великобритании. Если месячный показатель индекса будет отрицательным возможно повторение вчерашнего сброса британской валюты. Нулевое значение также вероятно оставит фунт под давлением.

По США сегодня будут опубликованы данные по потребительским ценам. Ожидается, что и основной, и стержневой индекс останутся неизменными. При расхождениях с прогнозами возможны колебания на рынке. Чем больше показатель инфляции в текущих условиях, тем лучше для доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4674

Поддержка находится 1.4592, в случае пробоя вниз уровня 1.4650, на этом уровне будет сосредоточена краткосрочная цель. Неспособность пробить поддержку (1.4650 или 1.4592) может вызвать ход к 1.4716.

USD/JPY 111.36

Еще одно движение вниз к 110.80 или 110.29 – кажется наиболее вероятным вариантом развития событий. Для реализации этого прогноза, нужно, чтобы пара находилась ниже 111.54 - 111.79. Пробой этой зоны создаст предпосылки для тестирования 112.27.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 16 ноября  2007 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Протокол заседания Банка Японии (10-11 окт.): Мировые рынки нестабильны, мировая экономика окутана неопределенностью на фоне замедления экономического роста в США

США. Запасы нефти в неделю до 9 ноября +2.8 млн. баррелей до 314.7 млн., запасы дистиллятов -2.0 млн. до 133.4 млн. баррелей, запасы бензина +0.7 млн. до 195.0 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 87.7% против 86.2% неделей ранее.

США. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка Empire State в ноябре 27.37 против прогноза 20 и против 28.75 в октябре

США. Число заявок на получение пособий по безработице +20 000 до 339 000 против прогноза 320 000

США. Общий/базовый CPI в октябре +0.3%/+0.2% против прогноза +0.3%/+0.2% и против +0.3%/+0.2% в сентябре. В годовом исчислении в октябре рост составил 3.5% г/г и 2.2% г/г соответственно

Канада. Продажи промышленных товаров в сентябре -0.9% м/м, новые заказы -2.5% м/м, запасы -1.0% м/м, коэффициент запасы/продажи 1.31.

Еврозона. HICP в октябре +0.5% м/м до +2.6% г/г (в соответствии с прогнозом)

Великобритания. Розничные продажи за октябрь -0.1% м/м, +4.4% г/г

Еврозона. ЕЦБ: рост ВВП в Еврозоне в долгосрочной перспективе составит в среднем 2.2% (не пересмотр.)

Еврозона. ЕЦБ: Рост ВВП в Еврозоне в 2008 году в среднем составит 2.1% (пересмотр. с 2.3%)

Еврозона. ЕЦБ: рост ВВП в Еврозоне в 2007 году в среднем составит +2.6% (пересмотр. с 2.7%)

Еврозона. ЕЦБ: инфляция HICP в Еврозоне в долгосрочной перспективе составит 1.9%

Еврозона. ЕЦБ: средняя инфляция (HICP) в 2009 году составит 2.0%

Еврозона. ЕЦБ: средняя инфляция (HICP) в Еврозоне в 2007 году составит 2.0%

Франция. Банк Франции: Индекс производственного климата за октябрь 108 против 105 в сентябре

Франция. Банк Франции: Прогноз по ВВП на 4 квартал +0.6% кв/кв

Германия. Индекс CPI за октябрь (окончат.) 0.2% м/м, 2.4% г/г (не пересмотр.); HICP 0.2% м/м, 2.7% г/г (не пересмотр.)


Обзор рынка

В целом в четверг на рынке наблюдались те же самые тенденции, которые обозначились в среду. Доллару удалось укрепиться против фунта и евро, благодаря слабым экономическим данным во Великобритании, с другой стороны американская валюта находилась под давлением против японской иены.

Утро началась с того, что европейские валюты попытались продолжить восходящее движение против доллара, однако сформированные вчера для них максимумы оказались ниже позавчерашних: 1.4700 для евро и 2.06 для британского фунта. Однако данные по Великобритании изменили ситуацию на рынке. Был зарегистрирован отрицательный прирост объема розничных продаж, в результате чего инвесторы начали продавать фунт, а с ним и евро.

Такая же ситуация наблюдалась и на американской сессии. Данные по потребительским ценам в США совпали с прогнозами, в целом такие показатели могут считаться свидетельствующими об инфляционных рисках. Индекс деловой активности обрабатывающей промышленности в Нью-Йорке немного снизился, однако оказался выше прогноза. Таким образом, евро завершил день в районе 1.46, британский фунт около 2.045. Японская иена выросла против доллара почти на фигуру в результате закрытия сделок на разнице в учетных ставках.

На сегодня, 16 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:15/11:15 Швейцария Розничные продажи за сентябрь /na/ 3.8%
09:00/12:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за сентябрь /na/ 4.3 млрд.евро
10:00/13:00 Еврозона Сальдо баланса внешней торговли за сентябрь /na/ 1.3 млрд.евро
14:00/17:00 США Покупка ценных бумаг по данным Казначейства за сентябрь / 80.0 млрд.долларов /-69.3 млрд.долларов
14:15/17:15 США Использование производственных мощностей за октябрь / 82.1% / 82.1%
14:15/17:15 США Промышленное производство за октябрь / 0.1% / 0.1%
15:30/18:30 США Запасы природного газа EIA за нед. до 9 ноября /na/na

По США сегодня ожидается относительно интересный пакет данных. Согласно прогнозам покупка американских ценных бумаг иностранными инвесторами должна составить 80 млрд. долларов. Если показатель объема покупок больше дефицита торгового баланса, то доллар обычно укрепляется, хотя немало зависит и от структуры отчета. Можно прогнозировать укрепление доллара при значении 80 млрд или выше и его снижение при показателе ниже 50 млрд.

Данные по промышленному производству могут оказаться нейтральными, влияние на рынок возможно в случае расхождения с прогнозами.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4631

Пока пара находится ниже 1.4640, возможно снижение к 1.4577. Пробой 1.4676 будет бычьим сигналом.

USD/JPY 109.89

Вероятно снижение к 109.78, после чего восстановление до 110.99 или 111.25.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 ноября  2007 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Протокол заседания Банка Японии (10-11 окт.): Мировые рынки нестабильны, мировая экономика окутана неопределенностью на фоне замедления экономического роста в США

Швейцария: сентябрь, Розничные продажи +3,0% г/г;

Италия: сентябрь, Торговый дефицит 1,53млрд. евро против 2,80 млрд. евро

Еврозона. IFO: индекс экономического климата за 4 квартал 90.7 против 111.9 в 3 квартале

Еврозона. Сальдо торгового баланса за сентябрь +3.9 млрд. евро против +4.5 млрд. евро в августе (пересмотрено с +4.3 млрд.)

США. Чистый отток капитала в сентябре -$14.7 млрд. против -$150.7 млрд. Чистые покупки долгосрочных ценных бумаг в сентябре +$26.4 млрд. против -$70.6 млрд. в августе

США. Промышленное производство в октябре -0.5% м/м против прогноза +0.1% м/м и против +0.2% м/м (пересмотрено с +0.1% м/м) в сентябре. Загрузка производственных мощностей в октябре 81.7% против прогноза 82%.

Обзор рынка

За последний месяц минувшая неделя была самой благоприятной для американского доллара за последний месяц, несмотря на то, что последний день он завершил с понижением, «благодаря» слабым экономическим данным. Однако риски продолжения кредитного кризиса и опасения в отношении кредитоспособности банков оказывают давление на курс доллара. Таким образом, валютный рынок сильно коррелирует с фондовым рынком, в особенности это касается пар, задействованных в carry trade.

Экономические данные в пятницу ударили по доллару, прервав процесс его восстановления против основных конкурентов. Промышленное производство в США в октябре снизилось на 0.5% против ожидаемого роста на 0.1%. Снижение оказалось самым большим за 2 года. Однако самым драматическим для американской валюты стали низкие цифры отчета TICs. Чистые покупки долгосрочных ценных бумаг составили всего 26 млрд. долларов. Это намного меньше дефицита торгового баланса. В результате на рынке вновь появились опасения в способности США финансировать свой дефицит текущего счета.

Министры финансов и главы Центробанков стран «Большой двадцатки» обсудили на выходных ситуацию на валютных рынках. Была выражена обеспокоенность рисками и турбулентностью. Китай получил тысяча первое предупреждение о необходимости обеспечить гибкий курс юаня.

Основные новости предстоящей недели.

По США наибольший интерес будут представлять данные по строительству. Во вторник будут опубликованы индексы числа закладов новых домов и числа разрешений на строительство (16:30 МСК). Ожидается снижение обоих показателей. Также во вторник в 22:00 МСК будет опубликован протокол последнего заседания ФОМК.

Европейские данные также ну будут многочисленными. Наибольший интерес будут представлять показатели ВВП Германии и Великобритании. Они выйдут в четверг в 10:00 МСК и в пятницу в 12:30 МСК соответственно.

На сегодня, 19 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

16:30 /Канада/ Оптовые запасы за сентябрь /na/ +1.2% м/м, +3.7% г/г
16:30 /Канада/ Оптовые продажи за сентябрь /0.0%/ -2.0% м/м, +2.5% г/г
16:30 /Канада/ Покупка ценных бумаг за сентябрь /1.150 канад. долл./-3.8 млрд.канад.долл.
21:00 /США/ Индекс рынка жилья за ноябрь /17/ 18

Сегодня наибольший интерес будут представлять данные по рынку жилья NAHB в США. Снижение индекса может оказать давление на курс доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4658

Сопротивление на 1.4690. Пока пара ниже этого уровня, возможно снижение к 1.4596 или 1.4544. Пробой вверх 1.4705 станет бычьим сигналом.


USD/JPY 110.41

Сопротивление для пары на 111.13. Сейчас целевой ориентир в районе 110.03.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 ноября  2007 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Продажи в универмагах за октябрь -1.4% г/г против -2.5% в сентябре

Еврозона. Производство в строительном секторе за сентябрь без изменения за месяц и +1.5% г/

США: ноябрь, индекс рынка жилья 19 против 19 в октябре;

BBK: Инфляционные риски для Еврозоны увеличиваются. Цены потребителей в Германии сильно вырастут в ближайшие месяцы и сбавят обороты лишь весной 2008 года.

ЕЦБ, Либшер: не видит рисков стагфляции. Характеризует рост евро как резкий и значительный. Считает, что нужно позволить рынкам определить правильный уровень валютного курса.

Обзор рынка

Вчера мы наблюдали неактивные торги в относительно узких диапазонах, при этом основные валютные пары никак не могли определить направление движения. В итоге доллару удалось немного вырасти против евро, однако он снизился против иены в связи с закрытием сделок на разнице в учетных ставках.

Главный фактор обеспечивающий на рынке низку ликвидность – празднование дня благодарения в США на этой неделе. Стоит однако отметить, что иногда недели, на который выпадает этот праздник характеризуются сильными волатильными движениями. Кроме того, инвесторы занимают выжидательную позицию в преддверии публикации протоколов последнего заседания ФОМК, так как пока неясна перспектива дальнейшей политики ФРС.

Индекс рынка жилья в США оказался лучше прогнозов, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем, это поддержало курс доллара против евро и фунта. Рост же японской иены вновь объясняется просто. Из-за снижения котировок американских акций инвесторы теряют склонность к риску и разворачивают сделки carry trade, продавая высокодоходные валюты против иены.


На сегодня, 20 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.


07:00/10:00 Германия Индекс производственных цен за октябрь /0.3% м/м, 1.6% г/г/ 0.2% м/м, 1.5% г/г
07:00/10:00 Германия Затраты на рабочую силу за 3 кв. /na/ 0.7% кв/кв, 0.9% г/г
09:30/12:30 Великобритания Потребность государственного сектора в наличных средствах за октябрь /-8.0 млрд.фунтов/9.0 млрд.фунтов
09:30/12:30 Великобритания Кредитование М4 за октябрь /20.5 млрд.фунтов/23.7 млрд.фунтов
09:30/12:30 Великобритания Денежный агрегат М4 за октябрь /0.9% м/м, 12.8% г/г/ 1.0% м/м, 12.8% г/г
09:30/12:30 Великобритания Чистый объем заимствований государственного сектора за октябрь /-3.0 млрд.фунтов/6.9 млрд.фунтов
10:00/13:00 Еврозона Производство в строительном секторе за сентябрь /na/ 0.4%
12:00/15:00 Канада Стержневой индекс потребительских цен за октябрь /+0.1% м/м, +2.0% г/г/ +0.5% м/м, +2.1% г/г
12:00/15:00 Канада Индекс потребительских цен за октябрь /+0.1% м/м, +2.8% г/г/ +0.2% м/м, +2.5% г/г
13:30/16:30 США Разрешения на строительство за октябрь /1.200 / -7.3%(1.226)
13:30/16:30 США Начало строительства за октябрь /1.170/ -10.2%(1.191)
19:00/22:00 США Публикация протоколов заседания Федерального Комитета по операциям на открытом рынке

Главные новости сегодня будут связаны с США. Ожидается, что показатель начала строительства новых домов может упасть до нового многолетнего минимума. Прогнозное значение или показатель хуже прогноза сыграют против доллара.

А топ-новостью дня станет публикация отчета ФОМК по итогам последнего заседания. В настоящий момент одни эксперты полагают, что ФРС сделает паузу в цикле снижения ставок. Другие считают, что снижение ставок продолжится быть может только с минимальной паузой в декабре. В зависимости от того, чью точку зрения поддержит репорт, следует ждать направления движения рынка. Если протоколы не будут подразумевать понижения ставок в ближайшие месяцы доллар может резко укрепиться, и наоборот.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4669

Краткосрочный целевой ориентир движения 1.4694. Отсюда возможно снижение к 1.4628 или 1.4592. Если снижения не последует, то ключевой уровень на 1.4724 – его пробой станет бычьим сигналом.

USD/JPY 110.38

Сопротивление находится в зоне  110.42 - 110.64. Отскок от него может вызвать движение к 109.32 или 108.88

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 ноября  2007 года

На макроэкономических фронтах.

США. Протокол FOMC: рост цен на нефть и снижение доллара могут усилить инфляционное давление. Риски росту экономики более слабые, чем в сентябре, однако все еще значительные. Члены комитета хотели подчеркнуть инфляционные риски. Прогноз по базовому PCE на 2008 год сокращен до 1.7% - 1.9%, ожидается, что в дальнейшем инфляция замедлится.

США. Протокол FOMC: члены комитета усмотрели риски росту экономики и риски роста безработицы. Прогноз по росту ВВП на 2008 год сокращен до 1.8% - 2.5%.

ЕЦБ. Валютные резервы в неделю до 16 ноября +E0.1 млрд до Е142.1 млрд.

США. Индекс продаж магазинов в Redbook в ноябре +0.3% по сравнению с предыдущим месяцем и +2.3% по сравнению с ноябрем 2006 года.

США. Число новых строительств в октябре +3.0% до 1.229; разрешения на строительство -6.6% до 1.178

США: октябрь, Разрешения на строительство -6,6% до 1.178 против -7.3%(1.226);

США. Индекс магазинов ICSC-UBS за неделю на 17 ноября +0.8% нед/нед, +2.2% г/г

Канада. Индекс CPI за октябрь -0.3% м/м против +0.2% в сентябре; +2.4% г/г. Базовый CPI Банка Канады -0.2%, +1.8% г/г

ЕС, Юнкер: Сильный евро пока не нанес вред экономикам Еврозоны

Великобритания. Отчет CBI по промышленным трендам за ноябрь: общие заказы +8% против -6% в октябре и прогноза -9

Еврогруппа, Юнкер: Проблемы сектора субстандартного ипотечного кредитования будут иметь последствия. Ситуация может ухудшиться в 2008 году, кредитование будет ужесточено. На горизонте Еврозоны появились новые риски для экономики.

ЕЦБ, Либшер: инфляция в Еврозоне вызывает беспокойство. Сильный евро в некоторой степени помог экономике Австрии.

Великобритания. Потребность госсектора в притоке наличности (PSNCR) за октябрь -4.787 млрд. против -8.54 млрд. в октябре 2006

Великобритания. Профицит текущего бюджета за октябрь 3.561 млрд. против 4.36 млрд. в октябре 2006 года

Великобритания. Одобренная ипотека от BSA за октябрь 3.985 млрд. против 4.233 млрд. в сентябре

Великобритания. Предварит. денежная масса М4 за октябрь +0.1% м/м, +11.8% г/г

Германия. Индекс цен производителей (PPI) за октябрь +0.4% м/м, +1.7% г/

Обзор рынка

Негативное настроение к доллару продолжает преобладать на рынке, вчера американская валюта сформировала очередной рекордный минимум против евро и упала до 2.0670 против британского фунта. Аналитики отмечают, что рост фондовых индексов негативно сказался на долларе, поскольку некоторые консервативные инвесторы в ходе хеджирования рисков покупали долларовые активы в качестве убежища, но теперь начали выводить из них свои средства.

Еще в ходе европейских торгов доллар резко упал против фунта и евро без каких-либо фундаментальных причин для этого. Возможно сыграла свою роль низкая ликвидность, предшествующая Дню Благодарения в США. Также против доллара сыграли комментарии представителей ЕЦБ, которые заявили, что сильный евро пока не оказал негативного воздействия на европейскую экономику.

Вторая половина дня мало изменила ситуацию. Число закладок новых домов в США оказалось. лучше, чем прогнозировалось. Но доллару это не помогло, поскольку сильно уменьшилось число разрешений на строительство новых домов, а этот показатель считается опережающий число закладок на будущее.

Наконец, публикация долгожданного протокола ФОМК оказала дополнительное давление на доллар, сдвинув его к новому рекордному максимуму против евро. Во-первых, стало понятно, что ФОМК принял решение о снижении ставки единогласно. Во-вторых, члены комитета выразили обеспокоенность ситуацией в экономике и пересмотрели вниз прогноз на темпы роста ВВП.  Рынок оценивает вероятность снижения ставки ФРС в декабре примерно в 100%.

На сегодня, 21 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30 /Великобритания/ Публикация протоколов заседания Банка Англии от 7-8 ноября. /na/na/
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования нед. до 16 ноября /na/ +5.5% (707.3)
13:30/16:30 /Канада/ Розничные продажи за сентябрь /0.0%/ 0.7%
13:30/16:30 /США/ Количество заявок на пособие по безработице нед. до 17 ноября /330000/ +20000(339000)
15:00/18:00 /США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за ноябрь / 75.0 / 75.0
15:00/18:00 /США/ Индекс опережающих индикаторов за октябрь /-0.3%/ +0.3%
15:00/18:00 /США/ Количество запланированных увольнений за октябрь /na/ 123,656
15:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов от EIA нед. до 16 ноября /na/ +2.8 млн.(314.7 млн. баррелей)
17:00/20:00 /США/ Запасы природного газа от EIA нед. до 16 ноября /na/-9 млрд. куб. футов(3536 млрд. куб. футов

Для фунта большой интерес будет представлять содержание протокола заседания Банка Англии. Главный вопрос, на который ждут вопросы инвесторы – выдержит ли БА паузу или начнет снижать ставки уже в декабре. В октябре один из членов монетарного комитета Бланшфлауэр проголосовал за снижение ставки, есть вероятность, что в ноябре число сторонников смягчения политики увеличилось. Если за снижение в ноябре проголосовали 1 или 2 члена, то большая вероятность того, что в этом году ставки снижаться не будет. Если же такое решение было подано 3 или 4 голоса, то спекуляции о возможном снижении ставки в декабре окажут давление на фунт. В целом, как кажется, больше вероятность давления на стерлинг в результате выхода релиза, так как риски для фунта негативные.

В США перед выходными будет опубликован большой пакет новостей, но вряд ли они окажут существенное влияние на рынок. Прогноз по индексу университета Мичигана нейтральный. Негативная динамика индекса опережающих индикаторов окажет давление на курс доллара.

Помните: перед праздниками на рынке низкая ликвидность!



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4842

Целевые ориентиры ралли находятся в районе 1.4892 или 1.4992. Движение к этой цели возможно пока пара выше поддержки на 1.4476. После ралли ждем отката в зону 1.4776 - 1.4738.


USD/JPY 109.19

Вероятно коррекционное снижение до 108.95. Сопротивление на 110.28. Для бычьего краткосрочного сигнала необходим пробой 110.53.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 ноября  2007 года

На макроэкономических фронтах.

Германия. Заказы в строительном секторе за сентябрь -3.3% г/г

Великобритания. Протокол Банка Англии: Блэнчфлауэр и Гив проголосовали за снижение ставки на 25 б.п.

Великобритания. Протокол Банка Англии: Комитет проголосовал 7-2 за сохранение ставки на ноябрьском заседании

США. Индекс рефинансирования MBA за неделю на 16 ноября -5.0% до 2199.9

Канада. Розничные продажи в сентябре -0.2% против +0.7% в августе, розничные продажи без учета автомобилей в сентябре +0.1% против +0.3% в августе.

США. Число заявок на получение пособий по безработице в неделю до 17 ноября -11 000 до 330 000 против прогноза 330 000 и против 341 000 (пересмотрено с 339 000) неделей ранее.

США. Опережающие индикаторы Conference Board (октябрь): -0.5% против +0.3% в сентябре

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета (ноябрь): 76.1 (окончательный), 75.0 (предварительный) против 80.9 в октябре

США. Запасы нефти в неделю до 16 ноября -1.1 млн. баррелей до 313.6 млн., запасы дистиллятов +2.4 млн., запасы бензина +0.2 млн. против прогноза +0.46млн. Загрузка производственных мощностей НПЗ 87.0% против 87.7% неделей ранее.

Обзор рынка

Иена подорожала против основных конкурентов: инвесторы все менее подвержены рисками в связи с ужесточением кредитных условий, а также из-за опасений, что рост цен на энергоносители может повлиять на экономический рост. Кроме того, многие участники торгов закрывают рискованные позиции перед Днем Благодарения в США. Технически рост иены обусловило закрытие сделок carry trades.

Несколько часов назад впервые с июня 2005 года доллар упал ниже уровня 109 иен за доллар. Британский фунт упал до 222.48 с 227.50 против иены, тогда как евро упал до 160.10 против иены.

Доллар находится под давлением после имевшего место ранее на неделе заявления ФОМК. Также оказывает давление на американскую валюту рост цен на нефть, которая приблизилась вплотную к 100 долларам за баррель. Сейчас доллар находится на новом рекордном минимуме против евро 1.4855.
 

Экономические данные по США также оказались слабыми. Индекс опережающих индикаторов в октябре упал на 0.5% против ожидаемых 0.3%. Индекс потребительских настроений университета Мичигана снизился с 80.9 пкт до 76.1 пкт, что также ниже прогноза.

Единственное исключение как казалось может составить британский фунт, который на европейской сессии упал до 2.0529. Причиной снижения стала информация о том, что 2 из 7 членов монетарного комитета Банка Англии на последнем заседании высказались в пользу снижения учетных ставок. Однако в ходе американской сессии фунт восстановился к 2.0660 под влиянием общей слабости американской валюты.


На сегодня, 22 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Прирост ВВП за 3 кв. /0.7% кв/кв, 2.5% г/г/0.3% кв/кв, 2.5% г/г
09:00/12:00 Еврозона Сальдо баланса текущего счета без учета сезонных колебаний за сентябрь /0.0 млрд.евро/+0.7 млрд.евро
09:00/12:00 Еврозона Сальдо баланса текущего счета с учетом сезонных колебаний за сентябрь /+4.0 млрд. евро/ +3.8 млрд.евро
09:00/12:00 Еврозона Притоки прямых и портфельных инвестиций за сентябрь /na/ +4.8 млрд.евро
10:00/13:00 Еврозона Новые промышленные заказы за сентябрь /-0.7% м/м, 6.5% г/г/ 0.3% м/м, 5.1% г/г
12:00/15:00 Еврозона Индекс деловой активности по данным Национального Банка Бельгии за ноябрь /na/ -0.1 (-1.6 пкт.)
N/A США Национальный праздник - День Благодарения

В США сегодня праздник. Остается надеяться, что он не будет использован спекулянтами для формирования на графиках шипов. Скорее всего, основные валютные пары будут двигаться в диапазонах.

Из интересных новостей можно заметить данные по ВВП Германии в 3-м квартале и индеек промышленных заказов Еврозоны. Если первый показатель может поддержать евро, то отрицательная такого волатильного показателя как промышленные заказы возможно приведет к давлению на европейскую валюту.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4859

Ожидается коррекция к 1.4799, после которой ждем движения вверх 1.4864 или 1.4893. Пробой вверх 1.4929 усилит бычий импульс.

USD/JPY 108.86

Пока пара ниже 109, возможно снижение до 107.88 или 107.79. Основная поддержка на 107.03

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 ноября  2007 года

На макроэкономических фронтах.

Германия. Импорт за 3 квартал +3.9% кв/кв; экспорт +3.1% кв/кв

Германия. ВВП за 3 квартал +0.7% кв/кв, +2.4% г/г при прогнозе 0.7% кв/кв, 2.5% г/г/

Еврозона. Текущий счет за сентябрь с учетом сезонных факторов +0.6 млрд. против +4.5 млрд в августе

Великобритания. Общие деловые инвестиции за 3 квартал +0.1% кв/кв, +4.6% г/г

Еврозона. Новые промышленные заказы в сентябре -1.6% м/м до +2.0% г/г против прогноза -0.5% м/м и против +0.8% м/м до +5.3% г/г (пересмотрено с +0.3% м/м до +5.1% г/г) в августе.

Германия. Канцлер Ангела Меркель: высокие цены на нефть являются проблемой. Сильные валюты могут быть проблемой для экспорта.


Обзор рынка

Как и ожидалось, вчера большинство валютных пар торговались в узких диапазонах на тонких торгах, пока американские инвесторы поедали традиционную индейку на День Благодарения, поэтому на рынке не происходило никаких существенных сдвигов.

В целом диапазон по основным валютным парам составил 40-90 пипсов. Экономические новости по Еврозоне не оказали существенного влияния на ситуацию, хотя индекс промышленных заказов оказался намного хуже, чем ожидали.

Европейские политики и финансисты начинаются выражать обеспокоенность ростом евро. Глава ЕЦБ Жан Клод Трише высказался вчера против " грубых, резких, брутальных сдвигов" валютных котировок. Немецкий канцлер Ангела Меркель была более радикальной, она указала на то, что сильный курс евро может стать проблемой для европейского экспорта. Возможно другие политики в ближайшие дни начнут оказывать давление на финансовые структуры ЕС.

Утром доллар резко упал против евро и фунта в ходе японской сессии. В Японии сегодня выходной – День Труда. Поэтому, судя по всему, кто-то специально дождался момента, когда торги станут особенно тонкими для того, чтобы сдвинуть рынок.


На сегодня, 23 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

N/A /Япония/ Национальный праздник
07:00/10:00 /Германия/ Цены на импорт за октябрь /0.3% м/м, 1.9% г/г/ 0.6% м/м, 1.3% г/г
09:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь /55.1/ 55.8
09:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь /51.0/ 51.5
09:30/12:30 /Великобритания/ Прирост ВВП за 3 кв. /0.8% кв/кв, 3.3% г/г/ 0.8% кв/кв, 3.3% г/г

Главная новость дня – данные по ВВП Великобритании. Прогноз нейтральный. Однако показатель ниже прогноза может привести к давлению на фунт, а с ним и на евро. Если рынок в последнее время не реагирует на неблагоприятные данные по Еврозоне, то наоборот неблагоприятные данные по Великобритании приводят к давлению и на другие европейские валюты.

Ожидается также, что индексы деловой активности в секторе услуг и в промышленности Еврозоны снизятся. Если показатель последнего окажется в непосредственной близости от 50 пкт до евро может оказаться под давлением.


События последних часов.

EUR/USD   1.4926

В ходе азиатской сессии Евро вырос до нового рекордного максимума на 1.4965/70. Резкое движение является следствием низкой ликвидности рынка. Дилеры отмечают, что главными продавцами американской валюты выступали несколько крупных британских и американских имен. По одной из версий драйвером этих событий выступил швейцарский франк где произошло исполнение очень крупных стопов ниже 1.1000, что стимулировало восходящие движения в парах евро/доллар и фунт/доллар. В результате оказались поглощены оффера около опционного барьера 1.4950. В ближайшие часы ждем нисходящий коррекции на фоне низкой активности рынка.

USD/JPY 107.79

В ходе азиатской сессии пара доллар/иена протестировала уровень 107.8 – это самый низкий уровень с середины 2005 года. Причина слабости доллара кроется в технических свойствах проходящей сессии, которая характеризуется крайне низкой ликвидностью в связи с празднованием Дня благодарения в США.  Сработали стопы около 108.20 и были поглощены биды около опционного барьера 108.00. Пока пара остается под давлением.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 ноября  2007 года

На макроэкономических фронтах.

Германия. Цены на экспорт за октябрь +0,1% м/м, +1,3% г/г

Германия: цены на импорт за октябрь +0,7% м/м, +2,3% г/г

Франция. Потребительские расходы за октябрь -1,1 м/м, +2,7% г/г

Еврозона. Предварительный PMI в секторе услуг за ноябрь 53,7 против 55,8 в октябре

Еврозона. Предварительный PMI в секторе обрабатывающей промышленности за ноябрь 52,6 против 51,5 в октябре

Великобритания. ВВП за 3 квартал +0.7% кв/кв, +3.2% г/г

Великобритания. Число одобренных ипотечных кредитов за октябрь 44 105

Великобритания. Чистое ипотечное кредитование за октябрь (ВВА) 4,95 млрд. ф.ст.

Оман. Глава Центробанка: привязанность национальной валюты к доллару сохранится. Выражает надежду на то, что доллар не продолжит падение.


Обзор рынка

В пятницу евро сформировал очередной рекордный максимум против американского доллара на фоне низкой ликвидности на рынке, так как японские и американские инвесторы были на праздничных каникулах. Однако стремление избежать рисков привело к тому, что к концу дня доллар вернулся к уровням открытия.

На утренних торгах евро вырос против доллара до 1.50. Резкий скачок был следствием низкой праздничной ликвидности на рынке, так как других фундаментальных оснований для столь резкого роста не было, тем более, что экономические данные по Еврозоне оказались хуже прогнозов.

Поэтому в ходе второй половины дня инвесторы предпочли фиксировать прибыль по паре евро/доллар, и европейская валюта закрылась даже ниже уровня открытия.

Основные события предстоящей недели.

По США

Индекс заказов на товары длительного пользования, среда 16:30 МСК, прогноз 0% против -1.7%.
Продажи на вторичном рынке жилья, среда 18:00 МСК, ожидается снижение объема продаж, что может сыграть против доллара.
Данные по ВВП в 3-м квартале, четверг 16:30, ожидается снижение темпов роста.
Продажи на первичном рынке жилья, четверг 18:00 МСК, аналитики ждут восстановления показателя примерно на 5%, в случае реализации прогноза данные могут поддержать доллар.
Индекс деловой активности в регионе Чикаго, пятница 17:45, ожидается снижение показателя ниже 50 пкт, очень тревожный знак для доллара.

По Еврозоне

Индексы IFO, вторник 12:00 МСК, ожидается снижение основных составляющих индекса, хотя они будут оставаться у относительных высоких по историческим меркам уровней.

По Японии

Промышленное производство, четверг 02:30, прогноз 1.5% против -1.4%.


На сегодня, 26 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

16:00/19:00 /Еврозона/ Выступление президента ЕЦБ Ж.-К.Трише в речью в Бомбее (Индия)
17:00/20:00 /Еврозона/ Выступление члена управляющего совета ЕЦБ Гая Кводена.

Сегодня главным и фактически единственным запланированным событием дня будет выступление главы ЕЦБ Жана Клода Трише. Возможно оно окажет влияние на рынки.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4813

Диапазон для пары составляет  1.4750-1.4950, изменения ситуации возможны после уверенного пробоя одной из границ диапазона.


USD/JPY 108.48

Пока пара ниже 109, возможно снижение до 107.88 или 107.79. Основная поддержка на 107.03

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 ноября  2007 года

На макроэкономических фронтах.

Великобритания, Hometrack: ноябрь, Стоимость домов -0,2% м/м +3,6% г/г;

Официальные лица Китая: Юань снизился относительно евро из-за роста курса евро

США, ФРБ Чикаго: октябрь, Индекс деловой активности -0,73 против -0,30[/i]

Обзор рынка

Начало новой недели оказалось неблагоприятным для американского доллара. Против фунта он упал ниже уровня 2.07, а против японской иены пробил вниз 108 иен за доллар. Учитывая продолжающуюся неопределенность на фоне кредитного кризиса, растущие опасения в отношении возможной рецессии американской экономики, эксперты с пессимизмом говорят о перспективах доллара. Дальнейшие негативные тенденции на рынке недвижимости и снижение потребительского доверия – главные факторы риска для доллара на этой неделе на фоне перспектив снижения ставки в декабре.

Вчера утром доллар оказался под давлением, после появления информации о том, что Китай намерен диверсифицировать часть активов в долларах, переведя их в японские акции. Также против доллара сыграл очередной виток рост цен на нефть, которые приблизились к отметке 100 долларов за баррель.

Президент ЕЦБ Жан Клод Трише подтвердил, что резкие и несбалансированные движения на валютном рынке вредят мировой экономике. Он сказал, что ЕЦБ не стоит за информационной кампанией в поддержку использования евро в качестве мировой резервной валюты, а также указал на то, что американское казначейство не раз декларировало свою приверженность курсу «сильного доллара» в интересах США. По мнению главы ЕЦБ, резкий рост евро уже начинает оказывать влияние на европейскую экономику. Можно предполагать, что в ближайшее время европейские политики выскажут свои опасения в отношении этого, однако интервенция в поддержку доллара пока крайне маловероятна.

Стерлинг упал ниже уровня 2.07, который он прошел вверх в ходе торгов, после комментариев главного экономиста Банка Англии Биина. Последний выразил опасение ухудшением кредитного климата. Правда при этом Биин не исключил возможность временного ужесточения кредитной политики.

На сегодня, 27 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/12:00 /Германия/ Индекс деловых ожиданий за ноябрь /92.0/ 98.6
09:00/12:00 /Германия/ Индекс оценки текущей экономической ситуации за ноябрь /109.2/ 109.6
09:00/12:00 /Германия/ Индекс настроения в деловых кругах за ноябрь /103.4/ 103.9
13:30/16:30 /Канада/ Количество новых рабочих мест за сентябрь /na/ +0.1%
13:30/16:30 /Канада/ Средняя недельная заработная плата за сентябрь /na/ +0.1%
14:30/17:30 /Германия Гармонизированный индекс потребительских цен за ноябрь /2.9%/ 2.7%
14:30/17:30 /Германия/ Предварительный индекс потребительских цен за ноябрь /0.1% м/м, 2.6% г/г/ 0.2% м/м, 2.4% г/г
15:00/18:00 /США/ Индекс доверия потребителей за ноябрь /91.0/ 95.6
15:30/18:30 /США/ Индекс деловой активности в производственном секторе по данным ФРБ Далласа за ноябрь /na/ -6.6
17:20/20:20 /США/ Президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер выступает с речью по вопросам перспектив экономики.
18:30/21:30 /США/ Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса по вопросам экономики США.

Из утренних новостей особый интерес будут представлять данные по индексу IFO, отражающего экономические оценки деловых кругов Германии. Показатели индекса на относительно высоких исторических отметках, но он постепенно снижается. Более значительное, чем ожидается снижение может оказать давление на курс евро.

Из американских данных следует обратить внимание на индекс потребительских настроений по версии CB. Ожидается снижение индекса. Показатель ниже 90 пкт может привести к очередному сбросу долларов.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4874

Сопротивление находится на 1.4879, отсюда возможно снижение до 1.4773. Пробой вверх 1.49 создаст предпосылки для движения к важному уровню 1.4922, преодоление которого подтвердит бычий моментум.


USD/JPY 108.48

Иена сегодня оказалась под давлением, после того как на рынке распространилась информация о том, что заграничные инвесторы помогут американской экономике. Сегодня Wall Street Journal сообщил, что банк  Citigroup, переживающий большие трудности, получил поддержку от в размере 7.5 млрд. долларов наличными от Суверенного фонда Инвестиционное управление Абу-Даби. Соглашение между ADIA и Citigroup было достигнуто на основе продажи акций банка с последующим принудительным преобразованием в обыкновенные акции ADIA в количестве 7.5 млрд. долларов. При этом ADIA обязуется не иметь долю акций Citi более чем 4.9%.

Поскольку в начале суток пара подверглась сильному движению на отдельном новостном событии в ближайшие часы можно ожидать возвращения к уровню 108.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 28 ноября  2007 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в ноябре 87.3 против прогноза 92 и против 95.2 (пересмотрено с 95.6) в октябре

США. Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда в ноябре 0 пунктов против -5 в октябре

США. Индекс цен на жилье S&P Case-Shiller в сентябре -0.9% м/м (-4.9% г/г) до 195.62 против 197.16 в августе

США. Индекс продаж магазинов Redbook в ноябре +0.4% по сравнению с прошлым месяцем и +2.7% по сравнению с ноябрем 2006 года

Канада. Недельная заработная плата в сентябре +0.3% м/м до +3.2% г/г (на C$2.01 до C$772.52)

Канада. Заявки на получение пособий по безработице в сентябре -4.5% м/м (-7.8% г/г) до 456 180

Канада. Число новых рабочих мест в сентябре +14 356 или +0.1% м/м против +0.2% в августе)

США. Индекс продаж магазинов ICSC/UBS в неделю до 24 ноября -0.1% нд/нд до +2.5% г/г

Германия. CPI в провинции Северный-Рейн-Вестфалия за ноябрь +0,5% м/м, +3,2% г/г

Германия. CPI в Баден-Вюртемберге за ноябрь +0,4% м/м, +0,3% г/г

Германия. Индекс IFO - текущие условия за ноябрь 110.4 против прогноза 109.1

Германия. Индекс IFO - деловые ожидания за ноябрь 98.3 против прогноза 97.8

Германия. Индекс IFO - деловые настроения за ноябрь 104.2 против прогноза 103.3

Франция. Число новых строительств за период с августа по октябрь +10.5% г/г; разрешения на строительство +3.2% г/г

Франция. Индекс настроений в производственном секторе за ноябрь 110 против 108 в октябре (Insee)


Обзор рынка

Вчера американский доллар получил поддержку от новостей с Ближнего Востока, что позволило ему, если не вырасти против большинства валют, то избежать сброса на плохих экономических данных.

Утро началось с роста доллара против иены после того как на рынке распространилась информация о том, что заграничные инвесторы помогут американской экономике. Wall Street Journal сообщил, что банк  Citigroup, переживающий большие трудности, получил поддержку от в размере 7.5 млрд. долларов наличными от Суверенного фонда Инвестиционное управление Абу-Даби. Соглашение между ADIA и Citigroup было достигнуто на основе продажи акций банка с последующим принудительным преобразованием в обыкновенные акции ADIA в количестве 7.5 млрд. долларов. При этом ADIA обязуется не иметь долю акций Citi более чем 4.9%.

Однако против евро, фунта и швейцарского франка движение доллара было относительно небольшим. Более того, евро пошел вверх против благоприятных данных по индексам IFO для немецкой экономики. А вот экономические данные по США опять не внушают оптимизма – индекс потребительских настроений вновь упал, преодолев черту 90 пунктов, по итогам последнего отчета его значение составило 87.3 пкт против ожидаемых 92. В то же время индекс цен на жилье в США по версии S&P Case-Shiller в III квартале упал на 1.7% по сравнению с предыдущим периодом и на 4.5% по сравнению с тем же кварталом предыдущего года.

Как ни странно, особого давления на доллар по итогам этих новостей не было заметно. Поддержку доллару оказали американские акции – инвесторы покупали стоки на новости о спасении Citigroup. Индекс Доу Джонса закрылся  по итогам дня с повышением на 215 пкт.


На сегодня, 28 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Оптовые продажи за октябрь /na/ -0.3% м/м, -1.7% г/г
07:00/10:00 Германия Индекс доверия потребителей за декабрь /4.4/ 4.9
09:00/12:00 Еврозона Кредитование частного сектора за октябрь /na/ 11.0%
09:00/12:00 Еврозона Средняя скользящая за 3 месяца по денежному агрегату М3 за октябрь / 11.5% / 11.5%
09:00/12:00 Еврозона Денежный агрегат М3 за октябрь /11.5%/ 11.3%
12:00/15:00 США Индекс рефинансирования нед. до 23 ноября /na/ -3.6%
13:00/16:00 США Разрешения на строительство за октябрь /na/na/
13:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования за октябрь /0.0%/ -1.7%
13:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования, искл. транспортного сектора за октябрь /0.4%/ +0.4%
13:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования, искл. заказы оборонной пром. за октябрь без изменений
15:00/18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья за октябрь /5.00 млн./ -8.0%(5.04 млн.)
15:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов от EIA нед. до 23 ноября /na/na/
18:30/21:30 США Выступление президента ФРБ Далласа Ричард Фишер по вопросам ФРС и региональной экономики.
19:00/22:00 США Отчет ФРС - "Бежевая Книга" /na/na/

Три главные новости, на которые следует обратить внимание сегодня:

1)   Индекс заказов на товары длительного пользования, этот волатильный показатель с трудом поддается прогнозированию. Ожидается, что сам индекс восстановится до нулевой отметки на месячном базисе сравнения против отрицательного значения -1.7% в прошлом месяце. Это нельзя назвать благоприятным для доллара, но вероятно, реакция на прогнозный показатель будет нейтральной. При отрицательном значении доллар окажется под давлением. Для реального укрепления «зеленого» нужен показатель от 2% и выше.

2)   Индекс продаж на вторичном рынке жилья. Аналитики ожидают снижения объема продаж, это может сыграть против доллара особенно при падении объема ниже 5 млн.

3)   Отчет ФРС Бежевая книга. Интересны будут оценки американской экономики, содержащиеся в отчете.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4817

Пока пара выше зоны  1.4819 - 1.4789, возможно движение к 1.4849 или 1.4888. Вхождение в зону и пробой ее нижней границы создаст предпосылки для формирования краткосрочного нисходящего тренда.


USD/JPY 108.46

Пока пара выше 108.47 или 108.13. сохраняется возможность движения вверх к 109.66. Пробой вниз 108.13 создаст предпосылки для движения к 107.78.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 29 ноября  2007 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 23 ноября -0.4 млн. до 313.2 млн. баррелей, запасы бензина +1.4 млн. до 196.6 млн., запасы дистиллятов -0.1 млн. до 130.9 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей 89.4% против 87.0% неделей ранее.

США. ФРС осуществила 7-дневные репо на сумму в $13 млрд. В обеспечение $2.4 млрд. были приняты государственные облигации, $3.24 млрд. - ценные бумаги федеральных агентств и $7.3 - ценные бумаги, обеспеченные закладными.

США. Продажи существующих домов в октябре -1.2% до 4.97 млн. против прогноза 5.0 млн. и против 5.03 млн. (пересмотрено с 5.04 млн.) в сентябре. Средняя цена дома -5.1% г/г до $207 800

США. ФРС осуществила 43-дневные репо на сумму в $8 млрд. под обеспечение ипотечными ценными бумагами.

США. Заказы на товары длительного пользования в октябре -0.4% против прогноза +0.8% и против -1.4% (пересмотрено с -1.7%) в сентябре.

США. Индекс рефинансирования MBA на 23 ноября -15.3% до 1862.9

Великобритания. Цены на жилье Land Registry за октябрь 0.1% м/м, 8.1% г/г

Еврозона. Денежная масса М3 за октябрь 12.3% г/г против прогноза 11.5% г/г

Еврозона. Кредитование частного сектора за октябрь 11.2% г/г против 11.0% в сентябре

Германия. Потребительское доверие Gfk на декабрь 4.3 против 4.8 за ноябрь (пересмотрено с 4.9)

Германия. Реальные оптовые продажи за октябрь +1.8% г/г; номинальные +4.5% г/г


Обзор рынка

На вчерашних торгах рынок попробовал сдвинуться к техническим уровням поддержки/сопротивления для основных валютных пар. При этом против иены доллар достигал отметки 110.50, против британского фунта 2.0585, против евро 1.4710. Однако слабые данные по США не дали доллару возможности для дальнейшего укрепления.

На утренних торгах американская валюта преимущественно шла вверх. Помощь ей в этом оказало снижение цен на нефть, а также высокое закрытие американских фондовых индексов на торгах во вторник. При такой ситуации дальнейшая игра против доллара, видимо, кажется инвесторам слишком рискованной, и они корректируют свои позиции. К середине дня американской валюте удалось достичь максимумов.

Однако после открытия торгов в США произошел разворот, вызванный более слабыми, чем ожидалось данными по продажам существующих домов и заказам на товары длительного пользования.

Бежевая книга ФРС также не смогла поддержать доллар. Как утверждалось в этом отчете, активность на рынке жилья США остается "довольно низкой", и строительные компании не ожидают улучшений до конца 2008 года. Инфляция остается сдержанной, если не учитывать цены на продукты питания и энергоносители, добавили в ФРС. Такие формулировки допускают, что  финансовые власти могут позволить себе снизить ключевую процентную ставку на заседании в декабре.

На сегодня, 29 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00 Германия Уровень безработицы ILO за октябрь /8.0%/ 8.1%
08:55/11:55 Германия Уровень безработицы за ноябрь/ 8.7% / 8.7%
09:30/12:30 Великобритания Кредиты на покупку жилья за октябрь /na/ 9.8 млрд.фунтов
09:30/12:30 Великобритания Потребительское кредитование за октябрь /1.1 млрд.фунтов/1.4 млрд.фунтов
13:30/16:30 США Корпоративные прибыли за 3 кв. /na/ +6.1%
13:30/16:30 США Цепной индекс цен за 3 кв. /+0.8%/ +0.8%
13:30/16:30 США Прирост ВВП за 3 кв. /4.9%/ +3.9%
13:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице нед. до 24 ноября / 330000/330000
13:30/16:30 Канада Сальдо платежного баланса за 3 кв. /3.3 млрд.долл. США/8.4 млрд.долл.США
13:30/16:30 Канада Цены на сырье за октябрь /0.4%/ -0.9% м/м, +9.1% г/г
13:30/16:30 Канада Индекс производственных цен за октябрь /-0.5%/ -0.9% м/м, +0.1% г/г
15:00/18:00 США Индекс количества приглашений о трудоустройстве за октябрь /23/ 24
15:00/18:00 США Продажи на первичном рынке жилья за октябрь /750000/ +4.8% (770000)
16:00/19:00 США Индекс производства по данным ФРБ Канзаса за ноябрь /na/ 7

Утром следует обратить внимание на пакет данных по безработице в Германии. Отклонения показателей от прогнозов могут спровоцировать движения по паре евро/доллар.

Главная новость дня – показатель ВВП США в 3-м квартале. Ожидается значительный рост показателя, при значении 5% возможен резкий рост долларов, но как полагают эксперты более вероятно, что показатель выйдет немного хуже прогноза. Также следует обратить внимание на ценовой индекс. Его снижение сыграет против доллара, рост в поддержку.

Также против доллара может сыграть индекс продаж на первичном рынке жилья. Снижение объемов продаж – неблагоприятный фактор для американской валюты, если значение выйдет выше 770К, то доллар может укрепиться.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4824

Сопротивление для пары находится около 1.4952, отскок от этого уровня может вызвать движение к 1.4749 и далее ниже 1.4670 – около этого уровня сейчас находится 20-дневная МА.

USD/JPY 109.99

Поддержка на 109.59, если она удержится, то возможно продолжение ралли до 111.16 или 111.81 с последующим откатом  к 109.59 - 109.14.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 ноября  2007 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс производственной активности ФРБ Канзаса в ноябре 7 пункта против 7 в октябре

США. Запасы природного газа в неделю до 23 ноября -12 млрд. куб. футов до 3528 млрд. куб. футов

США. Индекс help-wanted Conference Board в октябре 23 против 24 в сентябре

США. Продажи новых домов в октябре +1.7% до 728 000 против прогноза 750 000 и против 716 000 (пересмотрено с 770 000 в сентябре).

США. Стержневой PCE за 3 квартал 1.8% против 1.4% во 2 квартале

США. ВВП за 3 квартал 4.9% против прогноза 4.7%

США. Число новых заявок на получение пособий по безработице в неделю до 24 ноября +23 000 до 352 000

Канада. Индекс цен на сырье в октябре +0.3% м/м

Канада. Сальдо платежного баланса в третьем квартале +C1.04 млрд. против +C$6.35 млрд. во втором квартале.

Канада. Индекс цен на промышленные товары в октябре -1.1% м/м

Великобритания. Отчет CBI по оптово-розничной торговле за ноябрь: баланс объема продаж +13% против +10% в октябре

Великобритания. Одобренные заявки на ипотеку за октябрь 88,000 против 100,000 в сентябре и прогноза 95,000

Великобритания. Чистое потребительское кредитование за октябрь 1.439 млрд. против 1.322 млрд. в сентябре

Великобритания. Чистое ипотечное кредитование за октябрь 7.327 млрд. против 9.488 млрд. в сентябре

Великобритания. Денежная масса М4 за октябрь 0.2% м/м, 11.8% г/г

Германия. Заказы на машинное оборудование за октябрь +20 г/г против +7% в сентябре

Германия. Количество безработных за ноябрь -53,000 м/м против прогноза -30,000; уровень безработицы 8.6% против 8.7% в октябре

Франция. Индекс потребительских настроений за ноябрь -28 против -23 в октябре

Германия. Уровень занятости ILO за октябрь 39.791 млн; +33 тыс. м/м; уровень безработицы  ILO 8.1% против 8.2% в сентябре

Великобритания. Цены на жилье Nationwide за ноябрь -0.8 м/м; +6.9% г/г


Обзор рынка

На утренних торгах в четверг доллару удалось вырасти против евро и фунта, поскольку риски ипотечного кризиса распространяются теперь и на европейские банки. Евро упал ниже 1.48, тогда как британский фунт в ходе утренних торгов достиг 2.06. Вторая половина дня прошла под знаком попытки евровалют отыграться на слабых данных по США.

В снижении тон задал британский фунт, после того как утром поползли слухи о том что один из британских клиринговых банков скоро сообщит о списании активов на сумму 10-12 млрд долларов США. Также дополнительное давление создали данные по ценам на жилье по версии Nationwide и ипотечному кредитованию в Великобритании. Другие европейские данные также были слабыми, что способствовало снижению евро.

Данные по США были разнонаправленными. Темпы роста ВВП в 3-м квартале совпали с прогнозами, при этом дефлятор ВВП вырос с 0.7% до 0.9% против ожидаемых 0.8%. Стрежневой индекс РСЕ остался на уровне 1.7%. С другой стороны был зафиксирован рост количества безработных, а объем продаж новых домов снизился до 728 против 770К.

В результате во второй половине дня европейским валютам удалось восстановиться, фунту к 2.0650 против доллара, евро до 1.4750. Японская иена в ходе всего дня ходила в узком диапазоне и закрылась с понижением на 9 пунктов.

На сегодня, 30 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/13:00 Еврозона Предварительные данные по приросту ВВП за 2 кв. /0.7% кв/кв, 2.6% г/г/ 0.7% кв/кв, 2.6% г/г
10:00/13:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах за ноябрь /0.75 / 0.87 /
10:00/13:00 Еврозона Индекс доверия потребителей за ноябрь /-7/ -6
10:00/13:00 Еврозона Индекс экономических настроений за ноябрь /105.0/ 105.9
10:00/13:00 Еврозона Индекс потребительских цен за ноябрь (предварит., гармониз.) /2.7%/ 2.6%
13:30/16:30 США Стержневой цепной средневзвешенный индекс цен за октябрь /+0.2% / +0.2%
13:30/16:30 США Средневзвешенный цепной индекс цен за октябрь /+0.2% / +0.2%
13:30/16:30 США Личные расходы за октябрь /0.3%/+0.3%
13:30/16:30 США Личные доходы за октябрь /0.4%/ +0.4%
13:30/16:30 Канада Прирост ВВП за сентябрь /0.1%/ +0.2%
14:00/17:00 США Индекс деловой активности по данным нью-йоркского отделения Национальной Ассоциации Менеджеров за ноябрь /na/ 439.9
14:45/17:45 США Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за ноябрь /50.5/ 49.7
15:00/18:00 США Расходы на строительство за октябрь /-0.3%/ +0.3%

Из большого пакета европейских данных основной интерес для рынка будут представлять данные по ВВП и потребительским ценам. Прогноз по ВВП нейтральный, тогда как индекс потребительских цен может вырасти до 2.7%, что является благоприятным для евро фактором, так как может заставить ЕЦБ прибегнуть к повышению ставок.

Из американских данных интересны показатели доходов и расходов граждан, а также соответствующих простого и ценового индексов РСЕ. Прогнозы нейтральные, влияние данных на рынок возможно в случае расхождения с прогнозами. Более низкие показатели сыграют против доллара, а более высокие в его поддержку.

Наконец, завершится неделя выходом индекса деловой активности в регионе Чикаго. Если индексу не удастся восстановиться над отметкой 50 пкт, то «зеленый» окажется под давлением.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4739

Общая структура пары медвежья, возможно движение к 1.4701 или даже 1.4697. Главная поддержка в районе 1.4666.

USD/JPY 110.23

Поддержка в районе 109.70 и 109.50. Пара может вырасти до 110.34 или выше.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 декабря  2007 года

На макроэкономических фронтах.

Италия. Гармонизированный индекс цен потребителей (предвар.) +0.3% м/м до +2.5% г/г против +2.3% г/г в октябре и +1.7% в сентябре

Еврозона. Индекс делового климата в ноябре 1.04 против 0.88 в октябре

Еврозона. Индекс доверия в промышленности в ноябре 3 против прогноза 1 и против 2 в октябре

Еврозона. Индекс потребительского доверия в ноябре -8 против прогноза -7 и против -6 в октябре

Еврозона. Индекс экономических настроений в ноябре -1.2 до 104.8 против прогноза 105 и против 106.0 (пересмотрено со 105.9) в октябре

Еврозона. ВВП в третьем квартале +0.7% кв/кв против прогноза +0.7% кв/кв

Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей в ноябре (предвар.) +3.0% против +2.6% в октябре

Великобритания. Потребительское доверие GFK в ноябре -10 против -8 в октябре.

S&P: ожидает по крайней мере одно снижение ставки ЕЦБ на 0.50% во втором полугодии 2008 года. Прогнозирует снижение ставки Банка Англии на 0.50% к середине 2008 года.

США. Базовый PCE в октябре +0.2% (+1.9% г/г) против прогноза +0.2% и против +0.2% (+1.9% г/г) в сентябре

Канада. ВВП во втором квартале пересмотрен с +3.4% г/г до +3.8% г/г

Канада. ВВП в сентябре +0.1% против +0.2% в августе и +0.1% в июле. ВВП в третьем квартале +0.7% (+2.9% г/г) против +0.9% во втором

США. Личные доходы/расходы в октябре +0.2%/+0.2% против прогноза +0.4%/+0.3% и против +0.4%/+0.3% в сентябре

США. Индекс деловой активности Чикаго PMI в ноябре 52.9 против прогноза 50.5 и против 49.7 в октябре

США. Индекс деловой активности NAPM Нью-Йорка в ноябре 445.0 против 439.9 в октябре.

США. Расходы на строительство в октябре -0.8% против прогноза -0.3% и против +0.2% (пересмотрено с +0.3%) в сентябре

Австралия. Дефицит торгового баланса, октябрь: 2.98 млрд. австралийских долларов против прогноза 1.8 млрд.


Обзор рынка

На торгах в пятницу японская иена падала против высокодоходных валют на фоне восстановления ведущих мировых фондовых индексов. Это означает, что крупные спекулянты вновь начинают практиковать так называемые Carry trades.

Американскому доллару удалось вырасти против большинства конкурентов, так как инвесторы фиксировали прибыль перед окончанием месяца. Евро упал против доллара ниже 1.47, тогда как британский фунт пробил вниз 2.06. Европейскую валюту даже не поддержали лучшие, чем ожидались данные по индексу потребительских цен в Еврозоне, темпы роста которого выросли до 3%. Такой высокий показатель может заставить ЕЦБ повысить учетную ставку.

Доллар, в свою очередь, получил поддержку от чикагских данных. Опубликованный в пятницу отчет Ассоциации менеджеров по снабжению Чикаго показал, что в ноябре активность в обрабатывающей промышленности в регионе Чикаго выросла после снижения в предыдущем месяце. Этот отчет иногда считается опережающим индикатором для ежемесячного федерального индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Института управления поставками /ISM/. Позитивное значение чикагского индекса было воспринято как признак того, что осуществленное Федеральной резервной системой США снижение процентных ставок стимулирует экономический рост.

Основные события предстоящей недели.

Целый ряд ЦБ примут решения по кредитной политике. Речь идет о ЦБ Канады и Австралии. Решения от них ожидаются во вторник и среду в 17:00 МСК и 01:30 МСК. Ожидается, что ставки останутся без изменений на уровне 4.5% и 6.75% соответственно.

Также рассмотрят вопрос о ставках ЦБ Великобритании и Еврозоны. Они примут свои решения в четверг в 15:00 МСК и 15:45 МСК соответственно. Также ожидается, что ставки останутся без изменений на уровне 4.0% и 5.75%. Это будет главным событием недели, так что до него активность на рынке может оставаться сдержанной.

Главной новостью по США на этой неделе будет публикация отчета NFP по количеству рабочих мест в американской экономике. Ожидается снижение показателя с 166К до 73К, что может оказать давление на доллар.

На сегодня, 3 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь / 52.9 / 51.7
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь / 52.6 / 52.6
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь / 52.5 / 52.9
09:45/12:45/ Еврозона/ Выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише по вопросам финансового регулирования в ЕС
10:00/13:00/ Еврозона/ Уровень безработицы за октябрь / 7.3% / 7.3%
15:00/18:00/ США/ Индекс постепенного разгона инфляции ISM за ноябрь / 65.5 / 63.0
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в производственном секторе ISM за ноябрь / 50.5 / 50.9

Сегодня в центре внимания будут индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности европейских стран и США. Ожидается, что в Великобритании и Еврозоне значения индекса будут выше, чем в США. При их приближении к роковой отметке 50 евровалюты окажутся под давлением.

Тоже самое можно сказать о США. Там индекс уже вплотную приблизился к 50 пунктам. При значении ниже 50 доллар может оказаться под сильным давлением. Правда после хорошего показателя PMI Чикаго никоторые эксперты полагают, что федеральный индекс деловой активности может оказаться лучше прогнозов, что должно поддержать доллар.

Также следует обратить внимание на выступление Трише. Аналитики в неопределенности относительно дальнейшей политики ЕЦБ. Любые намёки на дальнейшие действия по монетарной политике ЕЦБ могут вызвать резкие колебания европейской валюты.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4665

Сегодня вероятны торги в диапазоне 1.4630-1.4681.


USD/JPY 110.53

Вероятно сегодня движение в диапазоне 110.66-110.38.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 4 декабря  2007 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс ISM в производственном секторе (ноябрь): 50.8 против 50.9 в октябре

США. Индекс ISM новых заказов (ноябрь): 52.6 против 52.5 в октябре

Еврозона. Уровень безработицы 7.2% против прогноза 7.3% и против 7.3% ранее

Великобритания. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI CIPS в ноябре 54.4 против прогноза 52.5 и против 52.8 (пересмотрено с 52.9) в октябре

Еврозона. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI в ноябре 52.8 против 51.5 в октябре

Германия. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI в ноябре 53.7 против 51.7 в октябре

Италия. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI в ноябре 51.3 против 51.3 в октябре

Франция. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI в ноябре 52.5 против 50.5 в октябре

Франция. Индекс цен потребителей (PPI) в октябре +0.6% м/м до +3.3% г/г против прогноза +0.4% м/м и против +0.4% м/м до +2.8% г/г в сентябре. Базовый PPI в октябре 0.0% м/м до +1.8% г/г против +0.2% м/м до +1.9% г/г в сентябре

Австралия. Дефицит торгового баланса, октябрь: 2.98 млрд. австралийских долларов против прогноза 1.8 млрд.


Обзор рынка

В центре внимания рыночной общественности продолжает оставаться тема кредитной политики ведущих мировых Центробанков. Перспективы этой политики оказывают давление на американские доллар. Кредитный кризис остается темой №1 в рыночных средствах массовой информации.

Ведущее рейтинговое агентство Moody’s Investors Service заявило о намерении снизить кредитный рейтинг облигаций на сумму 105 миллиардов американских долларов. Инвестиционные риски вновь повлекли за собой закрытие сделок на разнице в учетных ставок и соответственно рост японской иены, в которых они финансируются против высокодоходных валют евро, фунта, австралийца и доллара.

Европейские валюты получили поддержку против доллара США от лучших, чем ожидалось данных по индексам деловой активности в обрабатывающей промышленности, тогда как значение аналогичного индекса для США было нейтральным. Давление на доллар оказывает усиливающаяся уверенность в том, что ФОМК продолжит снижение учетных ставок. Данные торгов на фьючерсы по учетным ставкам показывают, что рынок оценивает вероятность снижения ставки на 25 пунктов  до 4.25% на встрече 12 декабря в 58%. Евро удалось оттолкнуться от поддержки 1.4620, и теперь он может попытаться взять отметку 1.4720.
.
На сегодня, 4 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:45/09:45/ Швейцария/ Индекс потребительских цен за ноябрь /na/na/
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс производственных цен за октябрь / 0.4% м/м, 3.0% г/г / 0.4% м/м, 2.7% г/г
14:00/17:00/ Канада/ Решение по процентной ставке Банка Канады / 4.50% / 4.50%
22:30/02:30/Австралия/Решение по учетной ставке Банка Австралии/6.75%/6.75%

Главными событиями дня станут решения ЦБ Канады и Австралии по учетным ставкам. Ожидается, что они останутся неизменными. Неожиданные решения могут спровоцировать резкие движения на рынке. Для банка Канады есть вероятность снижения ставок, либо обещания сделать это в будущем, что может оказать давление на канадскую валюту.

Усиление темпов роста производственных цен в Еврозоне может поддержать евровалюты в ходе утренних торгов.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.4668

Возможно движение к 1.4688, после чего отскок к 1.4622. В случае пробоя 1.4688 ждем движения к 1.4720.

USD/JPY 110.14

После пробоя поддержки на 110.30 целевой ориентир движения к 109.65. Восстановление над поддержкой создаст предпосылки для движения к 111.41.