Тема: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

[Адмирал Маркетс Россия]

Золото во вторник торговалось в узком диапазоне
Инвесторы предпочитали воздерживаться от активных действий в преддверии публикации решения ФРС США.
Участники рынка предполагают, что ФРС может объявить о дополнительных мерах по смягчению денежно-кредитной политики взамен завершающейся операции «твист». Политика дешевых денег в прошлом выступала фактором поддержки для золота, так как инвесторы стремились переводить средства в твердые активы, опасаясь инфляции. Однако на данный момент инфляция остается сдержанной, что снижает оптимизм инвесторов на рынке золота относительно принимаемых ФРС мер. Кроме того, вялый прогресс в вопросе преодоления «бюджетного обрыва» также является сдерживающим фактором для покупателей золота. Все это привело к заменому снижению активности на рынке во вторник, в результате чего золото закрылось практически без изменений, удержавшись выше отметки 1700.00 долларов за унцию.
 
С технической точки зрения, нахождение котировок выше отметки 1700.00, где также проходит 100-дневная SMA, указывает на высокую вероятность продолжения роста выше 50-дневной SMA к сопротивлению 1755.00 и далее к более сильному сопротивлению 1800.00. Однако если металл не удержится выше 1700.00, он, вероятнее всего, протестирует ключевую поддержку в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1660.00. При этом в случае разворота тренда на подходе к 1660.00 золото вновь будет нацелено на рост в направлении сопротивления 1800.00. Однако закрепление ниже 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00.
 

Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 12.12.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/11.12.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-12-dekabrya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ рынка Forex на 13.12.2012
Динамика снижения доллара США усилилась, и данный тренд, вероятно, продолжится в ближайшей перспективе.
 
EUR/USD
 

Рис. 1. Дневной график
 
Пара продолжила уверенный рост, и в ближайшей перспективе может протестировать район максимума 1.3170. Его преодоление откроет дорогу тестирования диапазона сопротивлений 1.3300-1.3500. Однако если максимум 1.3170 преодолен не будет, вероятно развитие коррекции в район 1.2880-1.2920, где проходит 50-дневная SMA, или ниже к отметке 1.2780, где пересеклись 100- и 200-дневная SMA. Более глубокое падение полностью не исключено, но выглядит маловероятным, и обратный разворот тренда вверх может ожидать от одной из вышеперечисленных поддержек.
 
 
GBP/USD
 

Рис. 2. Дневной график
 
Пара преодолела локальный максимум в районе 1.6130, и в ближайшей перспективе, вероятно, продолжит рост к сопротивлению 1.6310. Его преодоление подтвердит восходящий тренд к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. Район 1.6000-1.6020, где проходит 50-дневная SMA, остается ближайшей сильной поддержкой, и только падение ниже нее усилит риски формирования последовательной коррекции к 100-дневной SMA в район 1.5965, 200-дневной SMA в район 1.5870 и в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться от одной из вышеперечисленных поддержек, после чего пара вновь будет нацелена на рост к сопротивлению 1.6310.
 
 
USD/JPY


Рис. 3. Дневной график
 
Пара уверенно преодолела максимум 82.80, а также отметку 83.00, и в ближайшей перспективе, вероятно, протестирует сопротивление 84.10. Прорыв выше него откроет дорогу росту к следующему сопротивлению 85.50. Однако вновь сильно выросла перекупленность, что делает вероятным разворот тренда на подходе к 84.10, после чего пара будет нацелена на снижение к поддержке 81.65 или ниже в район 79.10-80.40, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA.
 
 
AUD/USD


Рис. 4. Дневной график
 
Пара выросла выше отметки 1.0500 и в случае закрепления выше сможет в краткосрочной перспективе протестировать сопротивление 1.0610-1.0625. Его преодоление откроет дорогу восходящему тренду в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Однако обратное падение ниже 1.0500 вновь сместит риски в сторону снижения к ближайшей сильной поддержке в диапазоне 1.0285-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Также разворот тренда вероятен из района 1.0610-1.0625. Поддержка 1.0285-1.0400 является ключевой среднесрочной поддержкой, и преодоление ее нижней границы подтвердит снижение к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

[Адмирал Маркетс Россия]

EUR: заседание ФРС - умеренно негативно для USD; риски 1п2013 - опережающий рост баланса ФРС!

Заседание ФРС США 11-12 декабря, как и подавляющую часть новостного фона из Европы приходиться рассматривать как факторы в поддержку паре EUR/USD. Как отмечалось во вторник, все это риски или факторы, способствующие тестированию сопротивления 1.3050/1.31, успешное прохождение которого будет означать завершение бокового тренда по EUR/USD и риски роста курса к 1.3380-1.3480. Мы пока придерживаемся нейтральных взглядов по евро.

 
ФРС
Итоги заседания ФРС мы рассматриваем в краткосрочной перспективе как умеренно негативные для доллара США.
 
Во-первых, давление на американскую валюту может оказать решение Fed компенсировать завершение операций «Твист» запуском программы покупки казначейских облигаций США на $45 млрд ежемесячно. В принципе для того, чтобы компенсировать «Твист» было бы достаточно объявить о покупке Treasuries на 35$-37$ млрд в месяц, а так получается, что ФедРезерв с большим объемом еще больше смягчил денежную политику.
 
Также не следует забывать о том, что операции «Твист» предполагали стерилизацию денежных средств поступающих на долговой рынок в отличие от озвученных планов скупать Treasuries, которые в итоге реализуются в виде появления новых долларов в системе.
 
Во-вторых, с учетом всех принятых решений все идет к тому, что в 1п2013 г. баланс ФРС будет расти быстрее, чем ЕЦБ, принимая во внимание возврат банками части средств, полученных в рамках LTRO, а также то, что до запуска программы выкупа европейских облигаций (OMT) в Европе дела пока не дошло. Если объем активов на балансе рассматривать как ключевой фактор ценообразования на Forex, то получается, что пока ЕЦБ не намекнет на новые стимулирующие меры в еврозоне, либо Испания не обратится за помощью, рассчитывать на какое-либо значительное снижение EUR/USD в ближайшие месяцы не придется.
 
В остальном, конечно, показательно то, что ФРС определил в среду четкие ориентиры денежной политики, дав понять, что до роста инфляции выше 2.5% и снижения безработицы ниже 6.5% говорить о каком-либо ужесточении денежной политики не приходится.
 
Что касается настроений на Forex, то определенную поправку следует делать на то, что кто-то еще до среды мог покупать EUR/USD на ожиданиях дальнейшего смягчения денежной политики со стороны ФРС 12 декабря, поэтому в моменте данный фактор отчасти может быть в цене. Другое дело, что сейчас есть еще ряд в целом благоприятствующих новостей (преимущественно из Европы), которые могут заставлять спекулянтов удерживать позиции на покупку в EUR/USD.
 
Европа
Теперь теоретически поддерживать наметившуюся повышательную динамику в EUR/USD может саммит ЕС 13-14 декабря, в рамках которого будет принято решение о выделении Греции очередного транша помощи, что в контексте истории одного дня может быть аргументов в пользу удорожания евро.  Также в зачет евро могут пойти новости о том, что министры финансов ЕС в рамках очередного заседания накануне сумели договорить о создании единого банковского регулятора в Европе.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

[Адмирал Маркетс Россия]

Золото укрепилось на фоне решения ФРС, однако затем начало стремительно терять позиции
Первоначально реакция была вызвана решением ФРС расширить программу стимулирования.

Комитет по операциям на открытом рынке заявил, что будет покупать долгосрочные казначейские облигации на сумму 45 млрд долларов ежемесячно без ограничения по времени. Новые меры предоставления ликвидности заменят истекающую «операцию твист», но в отличие от нее новая программа, по сути, будет печатать дополнительные деньги и представляет собой риск ускорения инфляции. Это позитивно для золота, которое является средством хеджирования от инфляции. Однако позже неопределенность относительно «бюджетного обрыва» столкнула котировки вниз. В своем выступлении глава ФРС Бен Бернанке еще раз указал на то, ФРС не сможет компенсировать его последствия за счет мер денежно-кредитной политики. Это столкнуло котировки золота вниз, так как многие инвесторы начали фиксировать прибыль, опасаясь дальнейшей неопределенности на фоне вялого прогресса в переговорах по преодолению «бюджетного обрыва».
 
С технической точки зрения, попытка золота вернуться ниже отметки 1700.00 в случае, если она окажется успешной, вероятно, столкнет котировки вниз к ключевой поддержке в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1660.00. В дальнейшем, в случае разворота тренда около 1660.00 золото вновь будет нацелено на рост в направлении сопротивления 1800.00. Однако закрепление ниже 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00. В то же время, если металл удержится выше 1700.00, это вновь сместит риски в сторону роста выше 50-дневной SMA к сопротивлению 1755.00 и далее к более сильному сопротивлению 1800.00.
 

Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 13.12.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/12.12.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-13-dekabrya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ рынка Forex на 14.12.2012
Положение доллара США стабилизировалось, однако вероятность продолжения его ослабления в ближайшей перспективе остается высокой.
 
EUR/USD
 

Рис. 1. Дневной график
 
Пара консолидируется на подходе к отметке 1.3100, однако это не меняет краткосрочных ожиданий, связанных с высокой вероятностью тестирования сопротивления 1.3170. Его преодоление откроет дорогу росту в диапазон сопротивлений 1.3300-1.3500. Однако если максимум 1.3170 преодолен не будет, вероятно развитие коррекции в район 1.2880-1.2920, где проходит 50-дневная SMA, или ниже к отметке 1.2780, где пересеклись 100- и 200-дневная SMA. Более глубокое падение полностью не исключено, но выглядит маловероятным, и обратный разворот тренда вверх можно ожидать от одной из вышеперечисленных поддержек.
 
 
GBP/USD


Рис. 2. Дневной график
 
Пара немного скорректировалась, однако, пока она торгуется выше района поддержки 1.5970-1.6020, где проходят 50- и 100-дневная SMA, риски будут направлены в сторону роста с целью тестирования и преодоления сопротивления 1.6310, что в случае успеха подтвердит восходящий тренд к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. Только падение ниже района 1.5970-1.6020 усилит риски формирования коррекции к 200-дневной SMA в район 1.5875 или в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться от одной из вышеперечисленных поддержек, после чего пара вновь будет нацелена на рост к сопротивлению 1.6310.
 
 
USD/JPY
 

Рис. 3. Дневной график
 
Пара вплотную подошла к сопротивлению 84.10. Прорыв выше него откроет дорогу росту к следующему сопротивлению 85.50. Однако пара сильно перекуплена, что, вероятно, затруднит прорыв выше 84.10, в связи с чем ожидается разворот тренда и формирование коррекции к поддержке 81.65 или ниже в район 79.10-80.60, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться уже от 81.65, после чего пара вновь будет нацелена на преодоление сопротивления 84.10.
 
 
AUD/USD
 

Рис. 4. Дневной график
 
Пара немного скорректировалась, однако удержалась выше отметки 1.0500, в связи с чем вероятность тестирования сопротивления 1.0610-1.0625 остается высокой. Его преодоление откроет дорогу восходящему тренду в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Однако разворот тренда на подходе к 1.0610-1.0625 сместит риски в сторону снижения к ближайшей сильной поддержке в диапазоне 1.0285-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Поддержка 1.0285-1.0400 является ключевой среднесрочной поддержкой, и преодоление ее нижней границы подтвердит снижение к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

[Адмирал Маркетс Россия]

EUR: весь оптимизм по поводу Греции уже в цене!

Как уже отмечалось, одна из причин, почему пара EUR/USD протестировала на этой неделе важный уровень сопротивления 1.3100 — это, в том числе, поток положительных новостей по Греции на этой неделе в виде: а) успешного завершения операции обратного выкупа греческих облигаций; б) решения министров финансов ЕС выделить Греции очередной транш помощи (49.1 млрлд евро).
 
Греция — основные индикаторы:
10-year Greece 12.65% (-19.3 б. п.)
ASE Athens SE 859.76 (-1.54%).
Наше мнение:
Оптимизм по поводу Греции на FX и в EUR/USD — история одного дня.
Утверждение о том, что теперь о Греции можно забыть до выборов в парламент Германии осенью 2013 г. ошибочно.
Риски возникновения новых проблем у Греции в ближайшие кварталы и месяцы сохраняются.
Основные риски:
Политическая ситуации в стране продолжает вызывать беспокойство. Следует помнить о том, что пакет мер экономии, бюджет, а также реформа рынка труда была утверждена парламентом Греции этой осенью с минимальным большинством. Не исключено, что в случае необходимости принятия новых непопулярных мер мы получим в Греции в следующем году еще один политический раскол или кризис.
Деньги закончатся к весне. С точки зрения математики не так много Афины и получат. Так, в ближайшие дни стране будет предоставлено 34 млрд евро, из которых только 10 млрд евро окажутся в распоряжение правительства страны, остальное пойдет на рекапитализацию греческих банков. К весне или, когда речь пойдет об очередном транше, беспокойство по поводу будущего Греции может вновь возрасти.
Экономическая ситуация в Греции оставляет желать лучшего. Здесь сразу два риска. Один сводится к тому, что как обычно МВФ может предъявлять слишком высокие требования к экономике Греции. Второй риск сводится к тому, что рецессия в стране продолжается; если падение ВВП превысит 4% в 2013 г пакет мер помощи Элладе вновь придется корректировать.
Иными словами, все последние новости по Греции позитивны для евро, но исключительно в краткосрочном периоде и к тому же они уже в цене. Также мы бы не испытывали значительного энтузиазма относительно решения министров финансов ЕС о создании единого надзорного банковского органа в еврозоне, полагая, что с точки зрения новостного фона — это также история одного дня, а с позиций реальных перемен в Европе какой-либо эффект от дальнейшей интеграции в регионе будет ощущаться только спустя некоторое время.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

[Адмирал Маркетс Россия]

Золото значительно подешевело в четверг

Сокращение позиций на фоне застопорившихся переговоров по «бюджетному обрыву» столкнули котировки вниз.
Небольшой оптимизм, вязанный с решением ФРС расширить программу стимулирования, быстро сменился негативными настроениями. Инвесторы обеспокоены рисками со стороны застопорившихся переговоров по дефициту бюджета США. Если Республиканцы и Белый дом не придут к соглашению до конца года, в силу вступят автоматические меры по повышению налогов и сокращению расходов, и наличие подобных рисков за неделю до рождественских каникул заставляет инвесторов уже сейчас в массовом порядке сокращать свои позиции в золоте, фиксируя прибыль. Это вновь столкнуло котировки металла вниз ниже важной отметки 1700.00 долларов за унцию.
 
С технической точки зрения, закрепление ниже 1700.00 открывает дорогу тестированию ключевой поддержки в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1660.00. В дальнейшем, в случае разворота тренда около 1660.00 золото вновь будет нацелено на рост выше диапазона 1700.00-1720.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, к сопротивлению 1755.00 и далее к более сильному сопротивлению 1800.00. Однако закрепление ниже 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 14.12.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/13.12.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-14-dekabrya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ рынка Forex на 18.12.2012
В краткосрочном плане по-прежнему вероятно восстановление позиций доллара США, однако среднесрочные перспективы американской валюты остаются негативными.
 
EUR/USD


Рис. 1. Дневной график
 
Пара консолидируется на подходе к отметке 1.3200, что не исключает прорыва к нижней границе диапазона сопротивлений 1.3300-1.3500. Однако для более продолжительного роста паре, вероятно, потребуется коррекция, которая может начаться от текущих уровней и развиваться в направлении поддержки 1.2880-1.2920, где проходит 50-дневная SMA. При этом обратный разворот тренда вверх вероятен практически от любого уровня выше данного района. Однако прорыв ниже 1.2880 может спровоцировать тестирование ключевой поддержки в районе 1.2780-1.2800, где находятся 100- и 200-дневная SMA, и откуда также ожидается возобновление роста. Более глубокое падение на данный момент выглядит маловероятным.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара преодолела отметку 1.6200 и продолжает постепенный рост к сопротивлению 1.6310. Уверенный прорыв выше него подтвердит восходящий тренд к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. Однако без формирования коррекции прорыв выше 1.6310 может не состояться. При этом предельной целью коррекции видится район поддержки 1.5980-1.6030, где проходят 50- и 100-дневная SMA, откуда ожидается возобновление восходящего тренда. Однако падение ниже района 1.5980-1.6030 усилит риски формирования более продолжительной коррекции к 200-дневной SMA в район 1.5880 или в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться от одной из вышеперечисленных поддержек.
 
 
USD/JPY


Рис. 3. Дневной график
 
Паре не удалось продолжить рост к сопротивлению 85.50, который стал возможен после преодоления сопротивления 84.10, и в ближайшей перспективе, учитывая сохраняющуюся перекупленность, по-прежнему вероятно развитие коррекции в направлении поддержки 81.65, на подходе к которой ожидается возобновление роста к 85.50. В то же время, прорыв ниже 81.65 может спровоцировать дальнейшее снижение в район сильной поддержки 79.10-79.90, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Более глубокое падение на данный момент выглядит маловероятным.
 
 
AUD/USD


Рис. 4. Дневной график
 
Пара консолидируется выше отметки 1.0500, что по-прежнему сохраняет высокую вероятность тестирования в ближайшей перспективе сопротивления 1.0610-1.0625. В случае его уверенного преодоления откроется дорога росту к сопротивлению 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Ближайшей сильной поддержкой остается диапазон 1.0285-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, и только прорыв его нижней границы подтвердит развитие нисходящего тренда к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

[Адмирал Маркетс Россия]

Отчет СFTC не противоречит восходящему тренду по EUR/USD
Данные на неделе к 11.12.12

·         Чистые «короткие» позиции по USD достигли 9$ млрд против 5.4$ млрд неделей ранее.
 
Расклад сил на срочном рынке не претерпел существенных изменений за прошедшую неделю.
Судя по всему, доллар продавали под прошедшее заседание ФРС 11-12 декабря. С учетом сильного роста курса EUR/USD после 11 декабря, можно ожидать увеличения «короткой» позиции по USD.

Данные CFTC, расчеты Scotiabank
 
Чистая «короткая» позиция по доллару далека от той, что была в октябре, поэтому говорить о какой-либо перепроданности американской валюты пока преждевременно.
 
EUR/USD
·         Чистые «короткие» позиции по EUR/USD сократились до 31.6k контрактов (пред 32.8k).
 
Текущий тренд по EUR/USD фактически берет свое начало с июня этого года, когда началось сокращение «короткой» позиции по евро. Данная тенденция продолжается и по сей момент, что подтверждает актуальность текущего восходящего тренда по EUR/USD.
 

Данные CFTC, расчеты Scotiabank
 
Сигналом к ускорению восходящего тренда по EUR/USD, либо новым покупкам данной пары может быть также сокращение чистой «короткой» позиции по евро до нуля, либо и вовсе появления чистой «длинной» позиции по евро.
 
Розничные инвесторы
Рядовые трейдеры продолжают  удерживать преимущественно «короткие» позиции по  евро и перспектива этой или следующей недели, на наш взгляд, может заключаться в том, что нас ждет волна маржин-коллов или стоп-лоссов, что подстегнет роста курса EUR/USD к 1.3300/80 до конца года.
С точки зрения технического анализа, критическим моментом будет рост курса EUR/USD выше 1.32.


long/short
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

[Адмирал Маркетс Россия]

Золото закрылось практически без изменений по итогам понедельника
Объем торгов оставался низким в условиях вялой активности инвесторов.
Объем торгов оставался низким в условиях вялой активности инвесторов. Золото оставалось под давлением, учитывая отсутствие прогресса в переговорах по «бюджетному обрыву» и низкого инфляционного давления в США. Это значительно снижает спрос на металл, который считается средством хеджирования от инфляционных рисков. Кроме этого, приближение рождественских праздников и окончания года вынуждает инвесторов закрывать позиции и покидать рынок, что снижает активность и также уменьшает спрос на металл. Однако падение ликвидности на рынке может преподнести неприятные сюрпризы в будущем в виде резких скачков цен на фоне поступления неожиданных новостей.
 
С технической точки зрения, золото будет испытывать значительное сопротивление при попытке преодолеть район 1700.00-1720.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. Только уверенный прорыв выше указанного района позволит протестировать сопротивление 1755.00, а также продолжить рост к более сильному сопротивлению 1800.00. Однако если металл продолжит торговаться ниже отметки 1720.00, сохранится высокая вероятность  тестирования ключевой поддержки в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1660.00. В дальнейшем, в случае разворота тренда около 1660.00 золото вновь будет нацелено на рост в направлении 1800.00, однако закрепление ниже 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00.
 

Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ рынка Forex на 19.12.2012
Доллар США продолжает ослабление, однако в ближайшей перспективе не исключено коррекционное восстановление его позиций.
 
EUR/USD


Рис. 1. Дневной график
 
Пара продолжила рост к нижней границе диапазона сопротивлений 1.3300-1.3500. Однако ее преодоление, учитывая сильно возросшую перекупленность, может не состояться, и высока вероятность формирования коррекции от 1.3300 в направлении поддержки в районе 1.2880-1.2940, где проходит 50-дневная SMA, и откуда ожидается возобновление роста. Однако прорыв ниже 1.2880 может спровоцировать тестирование ключевой поддержки в районе 1.2785-1.2810, где находятся 100- и 200-дневная SMA, и откуда также ожидается возобновление роста. Более глубокое падение на данный момент выглядит маловероятным.
 
 
GBP/USD


Рис. 2. Дневной график
 
Пара продолжает постепенный рост к сопротивлению 1.6310. Уверенный прорыв выше него подтвердит восходящий тренд к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. Однако, учитывая перекупленность, высока вероятность разворота тренда на подходе к 1.6310 и формирование коррекции, предельной целью коррекции видится район поддержки 1.5990-1.6035, где проходят 50- и 100-дневная SMA, и откуда ожидается возобновление восходящего тренда. Однако падение ниже 1.5990 усилит риски формирования более продолжительной коррекции к 200-дневной SMA в район 1.5880 или в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться от одной из вышеперечисленных поддержек.
 
 
USD/JPY
 

Рис. 3. Дневной график
 
Паре стремится продолжить рост к сопротивлению 85.50. Однако, учитывая сохраняющуюся сильную перекупленность, вероятно развитие коррекции от текущих уровней в направлении поддержки 81.65, откуда ожидается возобновление роста к 85.50. В то же время, прорыв ниже 81.65 может спровоцировать дальнейшее снижение в район сильной поддержки 79.10-79.90, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Более глубокое падение на данный момент выглядит маловероятным.
 
 
AUD/USD
 

Рис. 4. Дневной график
 
Пара продолжает консолидироваться немного выше отметки 1.0500. При этом по-прежнему сохраняется высокая вероятность тестирования сопротивления 1.0610-1.0625. В случае его уверенного преодоления откроется дорога росту к сопротивлению 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Ближайшей сильной поддержкой остается диапазон 1.0285-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, и только прорыв его нижней границы подтвердит развитие нисходящего тренда к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

[Адмирал Маркетс Россия]

EUR: ключевые факторы - fiscal cliff, ЕЦБ!
USD

Новостной фон из США предполагает два важных замечания применительно к торговле на Forex в оставшиеся две недели 2012 г.
 
Во-первых, существенное внимание следует уделить проблеме «fiscal cliff» в США, так именно новостной фон по данной теме будет среди определяющих факторов для валютного рынка в ближайшее время. Любые негативные новости по бюджетной тематике могут в моменте поддержать USD на фоне ухудшения ситуации с аппетитом к риску; конструктивное решение проблемы, напротив, станет катализатором роста спроса на рисковые активы, то есть в том числе евро.  Новостям о том, что Б.Обама и Д.Бейнер выразили готовность пойти на ряд уступок мы обязаны сегодняшнему восстановлению курса EUR/USD в район 1.3189. Опять же урегулирование «фискального обрыва» переводит внимание трейдеров вновь на политику ФРС, которая пока воспринимается рынком как негатив для американской валюты.
 
Во-вторых, мы бы ни в коем случае не советовали ставить на то, что Рождество в Европе и США 25-26 декабря приведет к затишью на FX. Напротив, учитывая тенденцию последних лет, мы бы учитывали то, что объемы будут низкие, рынок тонкий, поэтому в конечном счете до Рождества или сразу после мы можем получить сильное движение в EUR/USD.
 
В качестве понижательных рисков для доллара мы видим публикацию в США 20.12 индекса деловой активности в производственном секторе Филадельфии (Phil Fed Index) за декабрь (прогноз -3, предыдущее -10.7).  Данная статистика, учитывая разочаровывающие данные по NY Empire State index в понедельник, также может выйти в негативном ключе. Основной же риск или негатив для производственного сектора в США связан сейчас с тем, что тренд по восполнению запасов американскими компаниями, оказавший существенную поддержку данным по ВВП за 3кв12, себя исчерпал, поэтому сейчас идет вполне закономерный провал по данным и деловой активности, что предполагает замедление экономики США в 4кв12 по сравнению с кварталом ранее.
 
EUR
 
В случае с евро мы ждем в среду выхода индекса деловой активности Ifo за декабрь в 13:00 мск (прогноз 102, пред. 101.4), полагая, что даже данные хуже ожиданий не должны сильно навредить евро; статистику по торговому балансу еврозоны в понедельник рынок просто не заметил.
 
Определенную поддержку EUR сейчас может оказать снижения вероятности понижения ставок на январском заседание ЕЦБ (10.01):
 
·         Ивз Мерш (ЕЦБ) в интервью немецкому изданию Frankfurter Allgemeine Zeitung заявил о том, что он не может понять, откуда взялись дискуссии о снижении ставок , так как основным инструментом денежной политики ЕЦБ стали нетрадиционные/нестандартные меры (имеет в виду LTRO и OMT, скорее всего).
·         Марио Драги (глава ЕЦБ) был вчера  довольно-таки оптимистичен в Европарламенте относительно экономики региона.
 
Последняя динамика фьючерсов на 3-х месячную ставку Euribor в чем-то данный оптимизм подтверждает.
 
 
Положительно для евро и то, что понижение учетной ставки на 25 бп до 1% Центральным Банком Швеции не оказало какого-либо давление на SEK, а также не подстегнуло спекуляции о том, что вслед за Riksbank ставку вынужден будет снизить и ЕЦБ, следуя общему тренду снижения деловой активности.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.