Тема: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

[Адмирал Маркетс Россия]

Анализ рынка металлов на 07.11.2012:

Котировки золота выросли во вторник
Технические факторы и признаки роста физического спроса помогли ценам восстановиться.

Участники рынка выравнивали позиции перед ключевыми событиями этой недели, такими как выборы в США, голосование в Греции и заседание ЕЦБ. Неопределенность, связанная с этими событиями, вынудила их сократить число коротких позиций в золоте, открытых после публикации позитивных данных с рынка труда США. Кроме того, наблюдались признаки роста физического спроса на металл со стороны азиатских импортеров. Индия, долгое время являющаяся ведущим импортером золота, вступает в период, который исторический был пиковым для спроса. Председатель крупнейшего импортера золота в стране заявил на этой неделе, что в последнее время спрос набрал обороты. В Китае экспорт золота из Гонконга в континентальную часть страны, который считается индикатором изменений общенационального спроса, также вырос за последнее время и существенно превысил аналогичные показатели прошлого года. Все это позитивно отразилось на котировках золота, которым удалось вернуться выше отметки 1700.00 долларов за унцию.
 
С технической точки зрения, после того, как золото удержалось выше ключевой поддержки в районе 1660.00-1670.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, оно возобновило рост, и выход выше отметки 1700.00 стал первым подтверждением нового восходящего тренда. Следующим сигналом, подтверждающим рост к сопротивлению 1800.00, станет закрепление выше 50-дневной SMA. В дальнейшем прорыв выше сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Перспективы металла ухудшатся только в случае закрепления ниже района 1660.00-1670.00, что подтвердит среднесрочное снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 08.11.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/07.11.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-8-noyabrya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 08.11.2012:


Доллару США удалось вернуть утраченные позиции, и сохраняется вероятность продолжения его роста в ближайшей перспективе.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара вновь вышла ниже отметки 1.2800, что значительно увеличивает риски дальнейшего снижения к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1.2630, и далее к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Улучшение перспектив пары ожидается только в случае обратного прорыва выше отметки 1.2800 и последующего преодоления сначала 200-дневной SMA, проходящей около 1.2820, а затем 50-дневной SMA, проходящей в районе 1.2900. В этом случае ожидается рост к текущему максимуму 1.3170 с вероятным последующим прорывом в район сопротивлений 1.3300-1.3500.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара продолжает консолидироваться ниже отметки 1.6000, в связи с чем остаются высокими риски дальнейшего снижения в район ключевой поддержки 1.5750-1.5850, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. Прорыв ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400. Однако в случае разворота тренда на подходе к 1.5750 ожидается формирование новой волны роста с целью тестирования и преодоления сопротивления в районе 1.6310. Также сохраняется вероятность возобновления роста от текущих уровней, однако для этого паре необходимо удержаться выше отметки 1.6000, а затем закрепиться выше 50-дневной SMA, проходящей около 1.6075.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара продолжает корректироваться, и в самой ближайшей перспективе возможно тестирование поддержки в виде 200-дневная SMA, проходящей около 79.60, закрепление ниже которой, вероятно, усилит нисходящую динамику и откроет дорогу снижению сначала в диапазон 78.75-78.85, границами которого являются 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40. В то же время, если пара удержится выше 200-дневной SMA, ожидается новая попытка протестировать и преодолеть сопротивление 80.60, что в случае успеха подтвердит среднесрочный рост в направлении отметки 84.00.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара немного снизилась и торгуется в районе отметки 1.0400. Тем не менее, пока она удерживается выше диапазона 1.3330-1.3350, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, риски будут направлены в сторону роста к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только закрепление ниже диапазона 1.3330-1.3350 ухудшит перспективы пары и нацелит ее на тестирование поддержки 1.0150, прорыв ниже которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Анализ рынка металлов на 08.11.2012:

Золото в среду торговалось волатильно, но закрылось с небольшим повышением
Резкие ценовые колебания определялись действием разнонаправленных факторов.

В первой половине дня золото продолжало расти, получая поддержки от итогов выборов в США. По мнению участников рынка, второй президентский срок Барака Обамы принесет продолжение реализации политики дешевых денег в крупнейшей мировой экономике. Эти меры могут повысить спрос инвесторов на золото как альтернативу бумажным валютам. Однако позже золото утратило завоеванные позиции, оказавшись под давлением вследствие слабых экономических данных из еврозоны, которые в частности показали замедление активности в производственном секторе Германии, и усиления позиций доллара США, которое делает золото более дорогим для инвесторов, использующие отличные от доллара валюты для финансирования своих сделок по золоту. Также понижательное давление на котировки металла оказало сильное снижение американских фондовых индексов. В итоге металл завершил дневные торги вблизи уровня открытия.
 
С технической точки зрения, вероятно развитие краткосрочной коррекции после недавнего роста. Однако среднесрочные риски направлены в сторону продолжения восходящего тренда в направлении сопротивления 1800.00, подтверждением чему станет закрепление выше 50-дневной SMA, проходящей около 1740.00. В дальнейшем прорыв выше сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Ключевой поддержкой остается район 1660.00-1670.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и только закрепление ниже него подтвердит среднесрочное снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 08.11.2012:

EUR/USD: наращиваем продажи, точки над i расставлены!

 
·         Новостной фон из США в поддержку доллару
·         Заседание ЕЦБ в четверг – еще один риск для евро
·         Наращиваем «короткие» позиции по евро
 
Все, что сейчас происходит на Forex, мы склонны рассматривать как очередное доказательство того, что текущие риски в EUR/USD смещены в сторону дальнейшего снижения курса.
 
Во-первых, мы смотрим на переизбрание Б.Обама как позитив для доллара США в контексте того, что политическая неопределенность сошла на нет. Что касается при этом спекуляций по поводу того, что Обама является гарантом сверхмягкой денежной политики в США, поэтому доллар в ближайшее время будет дешеветь, а акции и сырье дорожать, то мы считаем, что данная идея несколько притянута за уши. В конце концов, мы не видели на FX  (и других биржах) в последнее время какого-либо трейда в виде покупок доллара США под то, что придет Мит Ромни и обезглавит Бена Бернанке, чтобы говорить о каком-либо существенном изменении настроений относительно политики ФРС накануне выборов 6 ноября. В то же самое время мы исходим из того, что проблема «фискального обрыва» может сейчас выйти на первый план (демократам в Белом Доме будут противостоять республиканцы, удержавшие большинство в Палате Представителей), что негативно для аппетита к риску, но позитивно для доллара США.
 
Во-вторых, в качестве еще одного повода продавать EUR/USD мы видим сейчас ряд опасений относительно наметившегося ухудшения ситуации в Германии, что в конечном счете может означать  риски рецессии в еврозоне и в 1п2013 г.  Во вторник в Германии хуже ожиданий вышел индекс PMI Services за октябрь (48.4, прогноз 49.3, предыдущее 49.7), в среду разочаровала статистика по промышленному производству за сентябрь (-1.8% м/м и -1.2% г/г, прогноз -0.6% м/м и 0.3% г/г). И вместе с этим  некоторое беспокойство по поводу ситуации в крупнейшей экономике Европы высказал 7 ноября Марио Драги.  Все это заставляет нас смотреть на заседание ЕЦБ в этот четверг как на еще один понижательный риск для евро. Не исключено, что уже до конца года на Forex мы сможем увидеть новую волну продаж в EUR/USD в расчете на то, что ЕЦБ будет вынужден продолжить смягчение денежной политики, чтобы поддержать европейскую экономику, что будет означать очередной «суррогатный» раунд количественного смягчения в еврозоне.
 
В-третьих, даже если парламент Греции в среду пример ряд необходимых для получения очередного транша законопроектов, все равно решающее голосование состоится на выходных, 11 ноября, когда рынки будут закрыты. С репутацией Афин можно вполне предположить, что желающих переносить позиции на покупку в EUR/USD через выходных будет немного, что может вызвать дальнейшее снижение курса в четверг и пятницу.
 
В-четвертых, розничные инвесторы на FXсейчас являются ярко выраженными покупателями в EUR/USD, что также мы рассматриваем как сигнал к падению курса евро.
 
Дневной график EUR/USD

Торговый план
·         Мы наращиваем позиции на продажу по EUR/USD  от 1.2760, стоп-лосс к суммарной позиции переносим за максимум среды 1.2875
·         Цели для игры на понижение – 1.25-1.26, либо достижение по индексу доллара США сопротивления 83.50.
 
Аналитика
·         Падение S&P500 ниже 1400 (сворачивание аппетита к риску) – усиление натиска продавцов в EUR/USD.
·         Форма дневной свечи 7.11 указывает на ярко выраженные «медвежьи» настроения по евро.
·         Рост к 1.2800/30 и 1.29 укладывается в рамки коррекции на пробой данных уровней, ранее выступавших как ключевые уровни поддержки
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 09.11.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/08.11.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-9-noyabrya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 09.11.2012:


Доллара США сохраняет стабильность, однако его дальнейшие перспективы выглядят неопределенно.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара остается ниже отметки 1.2800, однако динамика снижения пока не увеличилась. Тем не менее, риски направлены в сторону снижения к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1.2630, и далее к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Улучшение перспектив пары ожидается только в случае обратного закрепления выше 200-дневной SMA, проходящей около 1.2820, и последующего преодоления 50-дневной SMA, проходящей в районе 1.2900. Это подтвердит рост к текущему максимуму 1.3170 с вероятным последующим прорывом в район сопротивлений 1.3300-1.3500.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Ситуация не изменилась. Пара продолжает консолидироваться около отметки 1.6000, и риски дальнейшего снижения в район ключевой поддержки 1.5750-1.5850, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309, остаются высокими. Прорыв ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400. Однако в случае разворота тренда на подходе к 1.5750 ожидается формирование новой волны роста с целью тестирования и преодоления сопротивления в районе 1.6310. Также сохраняется вероятность возобновления роста от текущих уровней, однако для этого паре необходимо удержаться выше отметки 1.6000, а затем закрепиться выше 50-дневной SMA, проходящей около 1.6075.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара преодолела 200-дневную SMA, проходящую около 79.60, и при условии устойчивого закрепления ниже она, вероятнее всего, продолжит снижение сначала в район отметки 78.80, где практически пересеклись 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40. В то же время, если паре удастся вернуться выше 200-дневной SMA, ожидается новая попытка протестировать и преодолеть сопротивление 80.60, что в случае успеха подтвердит среднесрочный рост в направлении отметки 84.00.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара немного скорректировалась, однако удержалась выше диапазона 1.3330-1.3350, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, в связи с чем риски по-прежнему направлены в сторону роста к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только закрепление ниже диапазона 1.3330-1.3350 ухудшит перспективы пары и нацелит ее на тестирование поддержки 1.0150, прорыв ниже которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Анализ рынка металлов на 09.11.2012:

Золото подорожало в четверг
Инвесторы продолжают позитивно оценивать результаты выборов в США.

Переизбрание президента Барака Обамы, по мнению большинства, указывает на то, что реализация благоприятной для рынка золота денежно-кредитной политики и мер стимулирования Федеральной резервной системы США будет продолжаться. Подобная политика стимулирует спрос инвесторов на золото как альтернативу бумажным валютам. После выборов внимание рынка также обращено на предстоящее сражение за сокращения расходов бюджета и повышение налогов, в котором президент и демократическое большинство в сенате будут противостоять контролируемой республиканцами палате представителей. Угроза «бюджетного обрыва» пока воспринимается, как позитивный фактор для золота, так как может провоцировать дополнительные действия по стимулированию со стороны ФРС. Физический спрос на металл также набирает обороты. Все это позволило золоту полностью компенсировать потери, понесенные на предыдущей неделе.
 
С технической точки зрения, золото уперлось в 50-дневную SMA, и с этих уровней возможно развитие краткосрочной коррекции, например к отметке 1700.00. Между тем, среднесрочные риски по-прежнему направлены в сторону рост, и уверенное преодоление 50-дневной SMA подтвердит развитие тренда к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем прорыв выше сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Ключевой поддержкой остается район 1660.00-1675.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и только закрепление ниже него ухудшит перспективы золота, подтвердив среднесрочное снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 09.11.2012:

USD/RUR: риски смещены в сторону роста курса!

·         Выплаты по корпоративному долгу РФ могут обвалить рубль в конце 2012 года.
·         Политика ЦБ РФ способствует падению курса рубля при ухудшении конъюнктуры.
·         Есть предпосылки для роста курса USD/RUR до конца года к 34.00, далее 35.00/50.
 
Мы видим значительный потенциал у позиций на покупку по USD/RUR. При этом следует отметить, что росту данной валютной паре сейчас может способствовать не только прохождение поддержки 1.2800 в EUR/USD, либо вышедшая на первый план проблема «фискального обрыва», но и ряд чисто российских факторов.
 
·         Выплаты по корпоративному долгу РФ могут обвалить рубль в конце 2012 года.
 
Все знают про значительный отток капитала из РФ в 2012 году, что негативно для рубля, и что отчасти уже в ценах, но почему-то мало кто говорит про такую проблему, как то, что в конце этого года российским компаниям придется выплатить в рамках погашения краткосрочного долга порядка 24$ млрд. Покупки валюты под эти операции за рубли вполне могут вызвать рост в паре USD/RUR даже при стабильном внешнем фоне.
 
Ремарка: доля краткосрочного долга в общем долге  у российских корпораций достигла 30% и является своеобразным рекордом, установленным накануне кризиса 2008 года. 
 
·         Политика ЦБ РФ способствует падению курса рубля при ухудшении конъюнктуры.
 
Резкий рост курса USD/RUR c 29.50 до 34.00 в мае этого года происходил в том числе на фоне существенных изменений в текущей политике ЦБ РФ, суть которой сводилась к тому, что Центробанк не пытался воспрепятствовать ослаблению курса рубля, а, напротив,  дал «зеленый свет» его падению, пытаясь тем самым компенсировать для экспортеров и бюджета падение котировок Brent ниже 100$ за баррель.  Мы вполне допускаем повторение данного сценария развития событий.
 
Подтверждением перемен в политике ЦБ РФ  в том числе может быть решение Центробанка от 24 июля 2012 года увеличить объем колебаний коридора бивалютной корзины с 6 до 7 рублей вместе со снижением величины накопленных интервенций  с  500$ млн до 400$ млн, а также заявления Сергея Швецова в середине октября о том, что коридор колебаний по корзине может быть расширен еще раз до его отмены в 2015 году.
 
·          Есть предпосылки для роста курса USD/RUR до конца года к 34.00, далее 35.00/50.
 
Недельный график USD/RUR

·         Последние два года в USD/RUR мы видим формирование и развитие долгосрочного восходящего тренда; покупки предпочтительнее.
·         Курс USD/RUR торгуется выше 50-недельного скользящего среднего  - а) сигнал к окончанию коррекции; б) подтверждение наличия долгосрочного восходящего тренда.
·         За июль-октябрь 2011 года фаза роста курса USD/RUR составила 5.4 рублей (32.90-27.50), за май 2012 года – 5.1 рублей. Если брать за основу поддержку 30.50, то «повторение истории» может означать рост курса в район сопротивления 35.50 в ближайшие месяцы.
 
Дневной график USD/RUR

·         Понижательный канал с июня по ноябрь в USD/RUR напоминает фигуру продолжения ТА «флаг», реализация которой может означать обновление максимумов года в районе 34.00.
·         Уверенный выход из коридора 31.20-31.50 определит направление дальнейшего движения.
·         Стоп-лосс к позициям на покупку в USD/RUR может быть размещен за поддержкой 31.20.
·         ЕМА(100)/ зеленая линия, ЕМА(200)/ синяя линия – сильные уровни поддержки на данный момент, от которых цена может оттолкнуться и продемонстрировать сильный рост.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 09.11.2012:

USD/RUR: заседание ЦБ РФ 9 ноября + опционы!

 http://www.forextrade.ru/fundamental-analysis/08.11.2012-usdrur-riski-smeshcheny-v-storonu-rosta-kursa
 
·         Заседание ЦБ РФ 9 ноября – катализатор роста курса USD/RUR
·         Опционы – пример ставки на рост курса USD/RUR в район 34-35.00/50
 
Неспособность курса USD/RUR преодолеть в среду и четверг ключевой для игроков на повышение уровень 31.50 можно объяснить таким сдерживающим торговую активность фактором как заседание ЦБ РФ 9 ноября.
 
При этом повышательные риски для USD/RUR в контексте данного события мы видим в том, что Центробанк, учитывая данные об остановке роста цен за октябрь (CPI +0.5% м/м и 6.5% г/г), может воздержаться на этот раз от повышения учетной ставки, сохранив ее на уровне 8.25%.
 
В то же самое время, если ЦБ РФ все-таки решится на повышение ставки еще на 0.25% для охлаждения активности в сфере кредитования (превентивные меры), то рынок, который готов к данному развитию событий до конца 2012 года, сначала может отреагировать на новости укреплением курса рубля, однако потом можно ждать новой волны его снижения, так как данного рода решение будет означать, что впереди значительная пауза в цикле повышения процентных ставок в РФ.
 
Пример ставки на рост курса USD/RUR на рынке деривативов
 
Инструменты: опционы на декабрьский фьючерс на USD/RUR  (Московская биржа)
 
Покупка 1 декабрьского колл-опциона со страйком 32500 за 190 рублей
Продажа 1 декабрьского пут-опциона со страйком 30500 за 60 рублей
Продажа 2 декабрьских колл-опционов со страйком 35000 за 20 рублей каждый
 
Итого (приблизительные расчеты):
-190
+60
+40
Стоимость: -100 рублей

Примечание: операции с производными инструментами могут сопровождаться рисками, заметно превышающими операции на спот рынке или при работе с фьючерсными контрактами.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 12.11.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/11.11.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-12-noyabrya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 12.11.2012:


Доллара США сохраняет свои позиции, однако вероятность перехода к его ослаблению немного возросла.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
По-прежнему, краткосрочные риски направлены в сторону снижения к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1.2640, и далее к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Улучшение перспектив пары ожидается только в случае обратного закрепления выше 200-дневной SMA, проходящей около 1.2820, и последующего преодоления 50-дневной SMA, проходящей в районе 1.2910. Это подтвердит рост к текущему максимуму 1.3170 с вероятным последующим прорывом в район сопротивлений 1.3300-1.3500.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара вплотную подошла к верхней границе диапазона поддержки 1.5750-1.5870, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом разворот тренда вверх возможен от текущих уровней, а ближайшей целью роста станет 50-дневная SMA, проходящая около 1.6075. Закрепление выше 50-дневной SMA подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1.6310. В то же время, падение ниже 100- и 200-дневной SMA спровоцирует выход к нижней границе диапазона поддержки, однако только закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Паре пока не удается вернуться выше 200-дневной SMA, в связи с чем вероятно продолжение нисходящего тренда сначала в район отметки 78.80, где практически пересеклись 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40. В то же время, если паре удастся вновь закрепиться выше 200-дневной SMA, ожидается новая попытка протестировать и преодолеть сопротивление 80.60, что в случае успеха подтвердит среднесрочный рост в направлении отметки 84.00.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара удержалась выше диапазона 1.0330-1.0350, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, в связи с чем риски по-прежнему направлены в сторону роста к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только закрепление ниже диапазона 1.0330-1.0350 ухудшит перспективы пары и нацелит ее на тестирование поддержки 1.0150, прорыв ниже которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Анализ рынка металлов на 12.11.2012:

Золото закрылось практически без изменений по итогам торгов пятницы
Участники рынка проявляли сдержанность, оценивая дальнейшие перспективы металла.

Все большую актуальность приобретает тема «фискального обрыва» в США, которая увеличивает привлекательность золота в качестве инструмента хеджирования от возможных рисков, связанных с данным событием, включая расширение программы количественного смягчения ФРС и понижение рейтинга США. Однако дальнейшему росту котировок препятствуют опасения относительно долгового кризиса еврозоны. В частности, инвесторы опасаются, что решение по выделению очередного транша помощи Греции не будет принято в необходимые сроки, что может дестабилизировать ситуацию на финансовых рынках. Подобные опасения всегда оказывали давление на золото. Кроме этого, металл испытывает на себе негативное влияние укрепления доллара США. В итоге рост цен на золото замедлился, однако по итогам недели он стал самым значительным с января 2012 года.
 
С технической точки зрения, золото столкнулось с сопротивлением около 50-дневной SMA, что не исключает формирования краткосрочной коррекции с этих уровней, например, к отметке 1700.00. Между тем, среднесрочные риски по-прежнему направлены в сторону роста, и уверенное преодоление 50-дневной SMA подтвердит развитие восходящего тренда к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем прорыв выше сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Ключевой поддержкой остается район 1660.00-1675.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и только закрепление ниже него ухудшит перспективы золота, подтвердив среднесрочное снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 12.11.2012:

12.11.2012 EUR/USD: играем на понижение!

Все против евро
Не видим каких-либо причин отказываться от своих «медвежьих» взглядов по EUR/USD. Более того, полагаем, что после прошедшей недели предпосылок для снижения курса евро стало больше.
 
Во-первых, впервые в этом году на первый план вышла проблема фискального обрыва в США, которая, судя по всему, будет держать рынки и рисковые активы в напряжении вплоть до конца этого года. Данный фактор, на наш взгляд, едва дисконтирован сейчас на 50%, поэтому в ближайшие недели нас, скорее всего, ждет еще одна волна продаж в S&P500 в район 1335-1350 пунктов, что предполагает ухудшение ситуации с аппетитом к риску и, как следствие, укрепление курса доллара США.
 
Во-вторых, нельзя исключать некоторой эскалации долгового кризиса в Европе, учитывая возможный перенос решения о выделении Греции Еврогруппой очередного транша помощи на конец ноября. В данном случае мы советуем не забывать также про такие риски для евро, как нежелание Испании обращаться за помощью, а заодно и предстоящий саммит лидеров ЕС в Брюсселе в декабре, который вкупе с провальными результатами октябрьского мероприятия может рассматриваться рядом инвесторов как повод для продолжения нисходящего тренда в  EUR/USD.
 
В-третьих, ставшая актуальной для Forex проблема замедления экономики Германии, предположительно, также продолжить оказывать понижательное давление на пару EUR/USD. Данный фактор, по нашим расчетом учтен рынком только на 50% и, похоже, будет актуален как минимум до конца 1кв2013 г. Показательна в данном случае будет статистика по ВВП Германии и еврозоны за 3кв12 15 ноября.
 
Не исключено, что на фоне всего этого в 1кв2013 года мы вновь будет проверять на прочность  по EUR/USD поддержку 1.20. Единственный фактор риска, который мы сейчас видим для доллара США – это возможное расширение со стороны ФРС в декабре или январе программы выкупа активов QE3, учитывая завершение операций «Твист», а также риски для экономики США, связанные с проблемой «фискального обрыва».
 
Розничные инвесторы покупают евро
Розничные инвесторы (которые традиционно ошибаются) имеют сейчас значительную позицию на покупку в EUR/USD. До тех пор пока данная позиция не «схлопнется»  (к примеру, из-за серии маржин-коллов), мы не ждем начала какого-либо устойчивого роста курса евро.
 
 
Продаем евро
Мы продолжаем удерживать позиции на продажу в EUR/USD, которые были сформированы нами от 1.29 и которые нам затем удалось нарастить на прошедшей неделе в районе отметки 1.2760.
 
Дневной график EUR/USD

·         1.2975 – st.loss к «коротким» позициям в EUR/USD.
·         Выход из диапазона 1.28-1.3150 вниз сам по себе предполагает снижение курса евро на величину предшествовавшего ценового диапазона, то есть к 1.2450-1.25.
·         Мы планируем зафиксировать прибыль по большей части «короткой» позиции в районе 1.25-1.26.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 12.11.2012:

12.11.2012 Золото – ставим на рост!

 
·       Золото покажет лучшую динамику из всех активов (S&P500, Brent, EUR/USD) до конца 2012 года.
·       До конца года цены на золото преодолеют сопротивление 1785/95$, что предполагает - а) ускорение восходящего долгосрочного тренда; б) рост к 1900/1930$ до конца 1кв2013г.
 
Драйверы рост цен на золото:
·         «Фискальный обрыв».
·         Риски расширения QE3 на декабрьском заседании ФРС
 
Фискальный обрыв
Инвесторы, скорее всего, будут хеджировать риски, связанные с «fiscal cliff» покупкой золота, как это было в июле-августе 2011 года, когда политический паралич в Конгрессе США вокруг проблемы потолка госдолга вызвал в итоге понижения рейтинга США агентством S&P.


Золото. Дневной график.
 
 
Риски расширения QE3 со стороны ФРС вызовут рост цен на золото
·       ФРС может расширить QE3 в декабре или январе, начав скупать помимо MBS на 40$ млрд еще и Treasuries, чтобы компенсировать окончание операции "Твист" в конце 2012 г.
·       ФРС может расширить QE3, чтобы подстраховать экономику США в 2013 году на тот счет, если проблема "fiscal cliff" станет препятствием на пути экономического роста.
·       14.11.12 Публикация протоколов к заседанию ФРС 23-24.10. Предыдущие "минутки" указали на то, что проблема "фискального обрыва" рассматривается ФРС как значительный риск для экономики.
·       Ближайшее заседание ФРС 11-12 декабря 2012 г.
 
Золото. Недельный график.

·       Цены достигли долгосрочной линии поддержки в районе 1670$, где также проходит ЕМА(50), и оттолкнулись от нее. Восходящий тренд устоял.
·       Снижение цен ниже ЕМА(50) и 1670$ - отмена «бычьего» сценария по золоту.
·       Ключевой сопротивления 1785$/95$, прохождение которого означает завершение однолетнего бокового тренда по золоту и открывает путь ценам в район 1900$.
·       Прохождение сопротивления 1785/95$ следует использовать для наращивания «длинных» позиций по золоту.
·       «Отложенное движение» A-B дает цель в районе 1930$.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/