Тема: МИРОВЫЕ БИРЖИ: аналитика от FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 10 июня

Фондовые рынки с самого утра переживали противоречивую динамику. В итоге, азиатские индексы закрылись разнонаправлено, причем Nikkei (-0,85%) все же понес потери. «Красную эстафету» пытались перенять и европейские фондовые бенчмарки, однако падение носило ограниченный характер – и DAX, и CAC смогли выйти в плюс на закрытии, в то время как FTSE 100 потерял 0,02%. Американские индексы также продемонстрировали минимальное падение на открытии, которое, однако, может быть нивелировано к закрытию.

Валютный рынок попал под давление со стороны сильного доллара США. EUR/USD понесла потери, спустившись к отметке 1,3533 в течение дня и закрыв торги неподалеку. Похоже, инвесторы начинают осознавать, какие последствия для единой валюты будет иметь мягкая монетарная политика ЕЦБ. GBP/USD в первой половине дня пыталась удержать позиции на выходе довольно позитивных данных по промышленному производству, однако показатели практически совпали с прогнозами, поэтому восторга у инвесторов не вызвали, и пара пошла по стопам EUR/USD, спустившись в район 1,6750 на закрытии.

Тем временем, металлы нашли повод для оптимизма: фьючерсы на палладий подскочили до 39-месячного максимума, а платина демонстрирует самое продолжительное ралли с апреля текущего года, спровоцированное тем, что переговоры властей ЮАР с забастовщиками не увенчались успехом. Работники отказываются выполнять свои обязанности уже 19 недель подряд, только усиливая страхи инвесторов по поводу поставок металла.

Цены на фьючерсы WTI вчера торговались на уровнях трехмесячного максимума на фоне прогнозов о том, что американские запасы могут сократиться вторую неделю подряд. На цену Brent давление оказали и неудавшиеся переговоры с Украиной. В итоге, WTI пробила отметку $105 впервые с марта текущего года, так как многие ожидают, что запасы сырой нефти сократились за прошедшую неделю на 1,5 млн баррелей. Спред между WTI и Brent достиг минимальной отметки за 2 месяца.

Прогноз на среду, 11 июня
Фондовый рынок

Среди представителей фондового рынка интерес вызывают акции Ford (F), учитывая, что компания недавно сообщила о превысивших прогнозы майских показателях продаж автомобилей в США и Китае. Несмотря на то, что котировки растут еще с середины мая, есть некоторые основания полагать, что актив находится лишь в начале продолжительного восходящего тренда. С начала года Ford буксовал в рамках довольно узкого диапазона, однако все же смог возобновить рост, который с января на текущий момент составляет 7%. Похоже, в районе $15 актив «нащупал дно» и теперь с новой силой идет вверх. Если годовые темпы продаж продолжат расти в ближайшие месяцы, а название компании не будет упоминаться в скандальных историях, уровень $20 очень вероятен.



Товарно-сырьевой рынок

Несмотря на то, что история с платиной и палладиумом длится уже довольно давно, предпосылок для разворота восходящего тренда пока не наблюдается, что может говорить о все еще привлекательных точках входа при каждой новой коррекции. Сорвавшиеся переговоры подтверждают, что объемы выработки еще некоторое время будут ограничены – 60% мощностей не задействованы. Спрос на металлы, используемые в устройствах для контроля над загрязнением окружающей среды, до сих пор продолжает превышать предложение уже третий год подряд, и ситуация вряд ли переломится в ближайшее время. Ближайшей целью по платине (PL) может стать отметка 1500, а по палладию (PA) – уровень исторического максимума 861.60.

На котировки нефти влияние могут оказать публикуемые завтра американские данные. Агентство Bloomberg прогнозирует, что запасы сырой нефти в США сократились до 388 млн баррелей по итогам предыдущей недели. После того как они достигли рекордного значения за всю историю наблюдений на отметке 399,4 млн, наблюдается плавное снижение. Одним из основных факторов увеличения потребления сырья является старт сезона отпусков, который в США традиционно начинается после Дня поминовения и заканчивается в первый понедельник сентября в День труда. С точки зрения технического анализа можно отметить, что Brent закрепился выше 200-дневной скользящей средней, что может сигналить о намерении сформировать восходящий импульс. Его целью может стать двадцатидневная верхняя полоса Боллинджера, находящаяся сейчас на уровне 111,00.

Валютный рынок

Сегодня внимание рынка вновь привлекут данные из Великобритании, и если опубликованные вчера отчеты по промышленному производству обычно вызывают сдержанную реакцию у инвесторов, то данные по состоянию рынка труда остаются в центре внимания в связи с акцентами, расставленными самим Банком Англии.

Вероятнее всего, показатели безработицы выйдут в соответствии с прогнозом и отметят минимум с апреля 2009 года на уровне 6,7%. Кроме того, стоит обратить внимание на число заявок на пособия по безработице, а также на показатель средних заработков, который в прошлом месяце превысил инфляцию. Если инвесторы убедятся в том, что рынок труда демонстрирует уверенные темпы стабилизации, сокращая объемы «нереализованного потенциала», на который указывал регулятор в качестве основной причины затягивания с повышением ставок, это может вернуть спрос на британскую валюту. GBP/USD может использовать текущий уровень 1,6740 как трамплин для восстановления в район 1,6810.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 11 июня


Несмотря на то, что Nikkei смог завершить торги с прибавкой в 0,5%, европейские и американские индексы не смогли поддержать его оптимизм. Давление на фондовые рынки оказали поначалу новости о том, что германская авиалиния Lufthansa AG обвалилась на 14%, после того как понизила прогнозы по прибыли на текущий и следующий год в связи с забастовками и девальвацией валюты Венесуэлы. Затем дополнительным фактором негатива стали прогнозы Всемирного банка, которые были пересмотрены на понижение. К примеру, по США показатель был снижен до 2,1% от 2,8%.

Британские данные вчера более чем порадовали, подтвердив восстановление рынка труда хорошими темпами: показатель безработицы снизился до 5-летнего минимума на отметке 6,6%, а число заявок на пособия по безработице превысило прогнозы, продемонстрировав сокращение на 27,4 тыс против ожидаемых 25 тыс. Это помогло GBP/USD восстановиться выше отметки 1,68 от утреннего минимума 1,6737. Тем временем, EUR/USD несла потери, так как некоторые представители управляющего совета ЕЦБ начинают высказываться по поводу необходимости реализации программы количественного смягчения прямо сейчас. В итоге, пара от уровня открытия 1,3592 скатилась к минимуму 1,3521, неподалеку от которого и закрыла торги.

В то время как фондовые рынки были расстроены прогнозами Всемирного банка, для золота это стало причиной для роста. В прошлом году драгоценный металл потерял около 28% стоимости, так как рынок закладывал в цены сокращение стимулирующих мер со стороны Федрезерва на фоне восстанавливающейся экономики США. Теперь, когда все оказывается не таким радужным, интерес к «тихой гавани» вновь растет, это и помогло золоту отметить двухнедельный максимум на отметке $1265,13 за унцию.
Котировки Brent и WTI получили поддержку со стороны данных из США: показатели запасов нефти, как и предполагалось, сократились за прошедшую неделю на 2,596 млн баррелей, что значительно превысило прогнозное значение -1,3 млн. К тому же, свою роль сыграло решение ОПЕК оставить целевые уровни нефтедобычи прежними, а также новые известия по ситуации в Ираке.

Прогноз на четверг, 12 июня
Фондовый рынок

Сегодня обратите внимание на котировки акций всемирно известной компании Harley-Davidson Inc. (HOG), которая за текущую сессию уже прибавила 0,37%, пока большая часть фондового рынка остается в «красном». Производитель мотоциклов серьезно пострадал в 2007 и 2008 году, когда акции обвалились с отметки $70 до уровни ниже $10 – вот это была очень привлекательная точка входа, так как все понесенные потери актив уже восстановил и не намерен останавливаться на достигнутом. Данные за первый квартал говорят о хорошем росте продаж (прирост на 3% в США и на 11% на зарубежных рынках), прибыль на акцию выросла на 22% до $1,21. Причем, стоит отметить, что акция уже на протяжении двух лет опережает широкий индекс S&P 500 по показателям, что неудивительно, учитывая рост дивидендов с $0,21 в прошлом году до $0,275 за акцию в текущем. Ближайшей целью на текущий момент является отметка $74,30, после пробоя которой пара может устремиться в район исторических максимумов $75,67



Товарно-сырьевой рынок

На котировки нефти в ближайшее время влияние будут оказывать геополитические факторы. Ситуация в Ираке вновь накалена: город Мосул захвачен отрядами группировки «Исламское государство Ирака и Леванта», к тому же, появились сообщения, что под контролем боевиков находится и город Байджи, где располагается крупнейший нефтеперерабатывающий завод. Перебои с поставками могут отправить котировки к новым максимумам. С точки зрения технического анализа можно отметить, что августовские контракты чувствуют поддержку в области 50-часовой скользящей средней. Такое поведение традиционно сигналит о наличии потенциала для дальнейшего роста. Его целью в настоящий момент можно определить область 20-дневной верхней полосы Боллинджера, находящейся на уровне 111,00.
Валютный рынок

Сегодня в центре внимания будет решение Резервного Банка Новой Зеландии по ставке, а также последующее квартальное заявление по монетарной политике, где будут представлены прогнозы по инфляции и ВВП. Курс NZD/USD будет зависеть не только от решения по ставке, но и от риторики регулятора. Если будет дан хоть один намек на то, что в скором времени ужесточение продолжится, это подтолкнет пару к новым максимумам в районе 0,8630. Если же ставки и вовсе не будут на этот раз повышены, то можно ждать падения курса ниже 84 центов за доллар США. Более умеренное падение можно будет увидеть в случае повышения ставки, но с последующим намеком на то, что большего рынок не получит в ближайшее время.

На фоне все еще сильной национальной валюты, слабоватой инфляции в первом квартале, падающих цен на молочную продукцию вероятность увидеть дополнительное повышение ставки после двух уже проведенных не так уж и велика, хотя рынок закладывает 75%-ные шансы ужесточения. И именно сценарий неизменного уровня ставки мы берем в качестве базового и, фактически, идем против большинства рынка. Действительно, с момента прошлого заседания, прошедшего 24 апреля, фундаментальные показатели значительно ухудшились. Цены на сырье резко снизились, потребительское доверие продолжает падение, оказывает давление на розничные продажи, активность в обрабатывающей промышленности не радует, а профицит торгового баланса сократился. Единственным сектором, где еще наблюдаются островки роста, является сфера услуг, однако вряд ли этого достаточно, чтобы вытянуть всю новозеландскую экономику.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 9 - 13 июня

Отсутствие большого числа значимых отчетов обусловило, в большей степени, техническую природу движений. Но во второй половине недели все же появились и фундаментальные катализаторы.

Прошедшую неделю американские фондовые индексы завершили в «красном». Самое значительное падение продемонстрировал Dow Jones, которые снизился на 0,99%. Потери S&P500 составили 0,71%, а Nasdaq «просел» на 0,56%. То, что в начале недели выглядело как техническая коррекция, которая, в целом, не вызывала удивления, поскольку инструменты достигли исторических максимумов в дальнейшем получило негативный импульс со стороны опубликованных отчетов из США. Опубликованные в четверг данные по розничным продажам, хоть и отразили умеренный рост (+0,3%), но не дотянули до ожиданий (+0,6%). Более активным, чем прогнозировалось, оказался и прирост обращений за пособием по безработице. За отчетную неделю показатель вырос до 317 000 против 313 000 в предыдущем периоде и прогноза 310 000. Тем не менее, цифры все еще находятся на уровнях, свидетельствующих об относительно стабильном состоянии рынка труда. Индекс потребительского доверия Университета Мичигана снизился до 81,2, что стало минимальным значением за 3 месяца. Опубликованные отчеты оказались недостаточно оптимистичны, чтобы убедить рынок в том, что экономика страны прочно стоит на пути восстановления. Не смогли удержаться на ранее достигнутых максимумах и европейские индексы, также оказавшись под влиянием слабоватой статистики из США. DAX30 потерял 1%, на 1,17% снизился CAC 40, FTSE упал на 1,27%. (+1,67%). При этом DAX протестировал психологическое сопротивление 10000,0, таким образом, обновив исторический максимум, а CAC40 достиг 6-летнего максимума.


Хороший рост по итогам недели продемонстрировали акции Hewlett-Packard (HPQ), продемонстрировавшие по итогам недели рост на 4,1%. 6,7% добавили в цене акции Intel (INTC). В то же время, акции компании Apple (AAPL), которую подозревают в уклонении от уплаты налогов, по итогам недели снизились на 1,07%.

Котировки нефти сорта Brent отметили максимум на уровне 114,04, от которого к завершению недели совершили откат. Но в целом по итогам рабочей пятидневки актив подорожал на 3,98%. Поддержку оказывает развитие ситуации в Ираке. Напряженность охватывает все новые регионы страны, что усиливает опасения возобновления гражданской войны на территории второго по размерам поставщика нефти в ОПЕК. Платиноиды завершают неделю в минусе. Платина подешевела на 1,31%, палладий потерял 3,76%. Под давлением активы оказались после того, как ЮАР переговоры с бастующими все же завершились успехом.

На валютном рынке пара NZD/USD с должным оптимизмом отреагировала на решение Резервного Банка Новой Зеландии в третий раз в этом году повысить ставку. На данный момент она находится на уровне 3,25%. Котировки пары выросли на 2,02%. Укрепился новозеландец и в паре с австралийским долларом. Кросс-курс AUD/NZD снизился на 0,93%.

Прогноз на неделю 16 – 20 июня

Предстоящая неделя будет более интересной с точки зрения запланированных к публикации отчетов. Одним из основных, пожалуй, станет решение ФРС по монетарной политике и следующая за ним пресс-конференция американского регулятора.

Фондовый рынок

С технической точки зрения американские фондовые индексы остаются в восходящем тренде. При этом тот откат, который они продемонстрировали на завершившейся неделе, может стать неплохим моментом для открытия длинных позиций. Тем более, что уже в понедельник будут опубликованы данные по объему промышленному производства. При условии, что показатель продемонстрирует рост, индексы могут испытать новую волну спроса, нацеливаясь на возврат к ранее достигнутым максимумам. Хотя, скорее всего, до решения ФРС в среду динамика будет достаточно сдержанной. Сохранение американским регулятором еще в течение какого-то времени стимулирующей монетарной политики может оказывать инструментам поддержку. Особенно, если представители ФРС отметят, что экономика США будет постепенно набирать обороты. Dow Jones может вернуться к уровню 16959. По S&P 500 можно ждать роста в район уровня 1954,25, целью Nasdaq может стать уровень 3805,50. Помимо уже названных отчетов внимание также стоит обратить на данные по разрешениям на строительства и числу заложенных фундаментов.

Акции Bank of America (BAC) могут продолжить падение в район уровня 15,00 с дальнейшей целью на 14,70 в случае его прорыва. Давление на них, вероятно, продолжат оказывать слухи о том, что Министерство Юстиции США намерено потребовать от него $17 млрд компенсации за урегулирование претензий по операциям с ипотечными кредитами во время финансового кризиса. Котировки акций платежных систем Visa (V) и MasterCard (MA) немного снизились на фоне сообщений о том, что согласно опубликованному положению ЦБ РФ, международные платежные системы все же должны заплатить обеспечительный взнос до 31 октября. Хотя ранее звучали несколько иные договоренности о том, что до конца 2014 года взносы уплачивать не надо. Отсутствие позитивных новостей по данному вопросу может продолжить оказывать на активы давление.

Котировки индекса DAX30 довольно близко подобрались к поддержке на 9865,6. Дальнейшая его динамика может зависеть от публикуемого во вторник индекса настроений в деловой среде Германии от института ZEW. Снижение показателя может оказать давление на европейский индекс, нацеливая его на падение к уровню 9798,8 с дальнейшей целью на 9618,2 в случае его прорыва. Если же отчет отразит рост оптимизма в отношении экономики бизнес-сообщества Германии, уровень 9865,6 может стать неплохой точкой для входа в длинные позиции.

Товарно-сырьевой рынок

Золото в течение прошедшей недели смогло развить восходящую коррекцию на фоне недостаточно сильной статистики из США. Котировки поднялись до уровня 1276,92. На предстоящей неделе актив может оказаться под влиянием отчета по индексу потребительских цен в Штатах. Даже небольшое снижение показателя может оказать желтому металлу поддержку, поскольку это станет очередным свидетельством, что ФРС США не станет ускорять темпы выхода из стимулирующей политики. Также на пользу золоту могут пойти и недостаточно агрессивные комментарии после публикации решения Федрезерва по монетарной политике. В этом случае можно ждать дальнейшего роста в район уровня 1287,00.

Платиноиды могут продолжить падение на фоне стабилизации ситуации в ЮАР, где профсоюзам работников и руководителям добывающих компаний удалось достичь договоренности. Целью па платине может стать уровень 1400 при условии, что котировки закрепятся ниже отметки 1430,00. Палладий в краткосрочной перспективе также может продолжить снижение в район уровня 795,69. Однако, спрос на этот драгоценный металл, используемый, в основном, в автомобильной индустрии, вырос до исторического максимума в размере 1,6 млн унций в 2014 году и в целом это может оказывать ему поддержку. Так что текущее его снижение можно рассматривать как хорошую возможность для открытия длинных позиций с целью на 850,21 в среднесрочной перспективе.

Сохраняющаяся напряженность в Ираке может оказывать поддержку котировкам нефти. Сорт Brent может попытаться вернуться в район сопротивления 114,00 с дальнейшей целью на уровне 116,00.

Валютный рынок

В пятницу будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в Канаде. В апреле показатель вырос до отметки 2,0% и от изменения риторики Банк Канады остановил тот факт, что рост произошел в основном за счет повышения цен на энергоносители. Но, если тенденция к повышению ценового давления сохранится, не исключено, что рынок начнет ждать более жестких комментариев со стороны канадского регулятора. В этом случае (при условии, что публикуемые тогда же данные по розничным продажам не дадут повода для разочарований), пара USD/CAD может попытаться преодолеть поддержку 1,0830 с дальнейшей целью на 1,0730.

Во вторник будут опубликованы данные по индексу потребительских цен. Признаки роста ценового давления, вероятно, окажут фунту поддержку, поскольку такая динамика показателя способна спровоцировать изменение риторики Банка Англии. В этом случае GBP/USD может протестировать сопротивление на 1,7000 с дальнейшей целью на уровне 1,7033. Протокол июньского заседания, скорее всего, особого влияния на динамику котировок пары не окажет. А вот в четверг интересны будут данные по розничным продажам, которые в апреле продемонстрировали падение. Восстановление показателя может оказать фунту дополнительную поддержку.

Что понедельник нам готовит

Как уже отмечалось, в понедельник будут опубликованы данные по промышленному производству в США. Сильные цифры, сигнализирующие о продолжающемся восстановлении экономики Штатов, могут оказать поддержку фондовым индексам США.

На товарно-сырьевом рынке возможно продолжение снижения котировок платины и палладия под влиянием ожидания снижения дефицита этих металлов на фоне прекращения забастовки в ЮАР.

Пара EUR/USD может оказаться под влиением данных по индексу потребительских цен еврозоны. Хотя, скорее всего, особого впечатления на пару отчет не произведет. ЕЦБ уже сделал все, что мог. Но все же снижение показателя может вызвать снижение в район поддержки 1,35.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 16 июня

Фондовые рынки по всему миру демонстрировали негативную динамику на фоне геополитической нестабильности, а также новых данных, подтверждающих более слабые, чем ожидалось темпы роста мировой экономики. Японский Nikkei закрылся падением на 1.0%, гонконгский Hang Seng – на 0.1%, британский FTSE упал на 0,34%, германский DAX потерял 0,29%, в то время как американские индексы балансировали на грани.

На валютном рынке внимание привлекла динамика EUR/USD, так как пара сначала резко упала к почти 2-недельному минимуму 1,3512, но затем также резко укрепилась в район 1,3580. Катализаторами такой динамики стали совсем не данные по инфляции, которые рынок практически проигнорировал, а слухи о том, что ЕЦБ все же не будет торопиться с реализацией программы количественного смягчения. Дополнительную поддержку евро оказали и известия о том, что теперь и МВФ понизил прогнозы по темпам роста США с 2,8% до 2,0%.

Несмотря на то, что к закрытию торговых суток фьючерсы на газ все же снизились, тем не менее первоначальной реакцией на неудавшиеся переговоры России и Украины был рост спроса с достижением 10-дневного максимума на уровне 4,80. Золото также отметило 3-недельный максимум 1284,79 на эскалации напряжения в Ираке и Украине, после чего скорректировалось вниз.

Прогноз на вторник, 17 июня
Фондовый рынок
В прошлый четверг компания Intel (INTC) внезапно порадовала инвесторов, повысив прогноз по продажам на $700 млн (около 5%) сразу после закрытия рынка. Ничего удивительного, что уже в пятницу акции корпорации подскочили на 7%. Тем не менее, стоит признать, что вообще подобная динамика удивительна, так как именно сегмент ПК генерирует для компании наибольшие прибыли, в то время как большинство компаний сообщают о стагнации в данном сегменте в связи с ростом продаж смартфонов и планшетов. Вероятно, это зарождение какого-то нового тренда, и надо понять, как использовать информацию.

Так как с покупкой Intel мы, возможно, опоздали, стоит обратить внимание на «коллег по цеху». Если компания сообщает о росте корпоративного спроса на персональные компьютеры, это может означать, что очень скоро вырастет спрос и на программное обеспечение, и здесь на сцену выходит Microsoft (MSFT). Несмотря на то, что акции торгуются вблизи исторических максимумов, повышение прогноза на 2014 год со стороны компании с такой большой капитализацией, как у Intel может позволить MSFT побить рекорды уже в ближайшие недели с первичной целью на отметке $42 за акцию.

Товарно-сырьевой рынок
На ближайшей неделе золото может получить новый толчок для роста, и отчасти, помочь в этом могут данные из США. Особый интерес вызовет заседание FOMC по монетарной политике в среду, и любой намек на слабоватые темпы восстановления экономики или пересмотр прогнозов по росту на понижение могут стать тем самым катализатором для покупки драгоценного металла. Таким образом, золото может продолжить демонстрировать умеренное укрепление в район уровня 1294,58 и, далее, 1305,03. В противном случае возможно возобновление снижения к уровню 1265,46.

Тем временем, нефть многим не дает покоя, особенно, учитывая тот факт, что ситуация в Ираке вряд ли сможет быть разрешена в ближайшие дни или даже недели. Чем дольше будут длиться беспорядки, тем сложнее будет Ираку поддерживать добычу нефти на прежних уровнях. Таким образом, отметка $116 за баррель в ближайшие пару недель кажется вполне досягаемой, после того как «черное золото» впервые за девять месяцев ушло выше $114 на торгах 13 июня.

Валютный рынок
Сегодня в центре внимания будет инфляция, сначала в Великобритании, а затем и в США. По прогнозам, британский CPI должен немного снизиться до отметки 1,7% на фоне слабоватого роста заработной платы (0,7% г/г в апреле) и все еще вялой динамики цен на сырье. Таким образом, если показатель все же превысит ожидания рынка, это может стать еще одним фактором в пользу покупки GBP/USD, которая уже вчера делала попытки вновь закрепиться выше отметки 1,70. Ближайшей целью после пробоя может стать уровень 1,7041, наблюдаемый последний раз в августе 2009 года.
Что касается США, здесь ожидается приближение показателя к 2,0%-ной отметке, и если индекс CPI все же сможет превысить целевой уровень, это будет подпитывать надежды рынка на то, что ФРС на ближайшем заседании в среду займет более агрессивную позицию. В таком случае вероятность восстановления пары USD/JPY выше 102,00 достаточно высока с ближайшей целью на отметке 102,40.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 19 июня

Фондовые рынки мира с радостью и восторгом восприняли сдержанный тон Джаннет Йеллен и миновавшую угрозу более скорого сворачивания стимулов. В итоге, японский Nikkei вырос на 1,62%, британский FTSE - на 0,6%, германский DAX – на 0,7% и американские DJIA и S&P на открытии отошли от рекордных максимумов, уже достигнутых вчера.

Два основных события четверга не произвели на валютном рынке особого фурора: розничные продажи в Великобритании вышли противоречивыми. В то время как основной показатель в годовом исчислении сполз к 3,9% против 4,3% прогноза, продемонстрировав падение впервые за четыре месяца, показатель продаж без учета топлива оказался лучше ожиданий (-0,5% против -0,6%). В итоге, после недолгих колебаний GBP/USD приняла решение продолжить рост и закрепилась выше отметки 1,70, в течение дня обновив пятилетний максимум. Тем временем, Швейцарский Народный Банк принял решение оставить все как есть на прежних местах, чем порадовал франк и помог USD/CHF спуститься к 2-недельному минимуму на отметке 0,8919.

Цены на нефть достигли 9-месячного максимума, так как нефтяные компании начали эвакуировать рабочих с территории Ирака, занимающего второе по добыче место в рамках ОПЕК. Brent расчетами на август выросла на 62 цента до $114,88 за баррель. WTI с поставкой в июле вырос на 46 центов до $106,43 за баррель.

Фьючерсы на золото укрепились максимальными за последние 4 месяца темпами на известиях о том, что процентные ставки в США останутся низкими еще в течение некоторого времени. Металл с поставкой в августе вырос на 2% до $1298,50 за унцию.

Прогноз на пятницу, 20 июня
Фондовый рынок
Мы уже касались акций Bank of America (BAC) в прогнозе на 4 июня, и с тех пор актив сумел прибавить в цене и немного откорректироваться вниз. Именно эта коррекция выглядит для нас привлекательной точкой входа длинными позициями. Дело в том, что негативные известия по приостановке переговоров между Минюстом и финорганизацией, уже были отыграны, и актив постепенно вновь начинает набирать обороты. Что такое 17 млрд долларов штрафа для банка такой величины? Да, это удар по репутации и временные проблемы с ликвидностью. Однако к тому времени, как компания достигнет соглашения с Министерством Юстиций, ФРС может утвердить план капитализации банка (ориентировочно, в августе), что позволит совету директоров инициировать новый план обратного выкупа акций, а в результате акционеры получат резкий рост показателя EPS (чистая прибыль на акцию). Таким образом, финансовая организация, несмотря на бесконечные иски и штрафы (расплата за махинации с ипотечными закладными, которые привели к кризису 2008 года), все еще в хорошей позиции и готова к дальнейшему росту. Небольшое падение в краткосрочной перспективе не исключено, однако чем ближе будет момент утверждения нового плана капитализации, тем выше будет расти акция. Таким образом, можно рассмотреть покупки на откатах к $15,25 со среднесрочной целью в области $16,65.

Товарно-сырьевой рынок
Нефть продолжает ставить рекорды. Президент США Барак Обама на встрече с конгрессменами заявил, что варианты вмешательства США в конфликт в Ираке, которые он рассматривает сейчас, не потребуют одобрения сенаторов. Соответственно, США демонстрируют некоторую неготовность активно принимать участие в конфликте, провоцируя рост нервозности со стороны участников рынка. Ирак является вторым по величине поставщиком нефти в ОПЕК с долей в 2,7 млн. баррелей в сутки. Добывающие мощности страны пока не находятся под угрозой, но исключить возможность перебоев в поставках полностью нельзя. С точки зрения технического анализа ближайшим важным уровнем сопротивления по нефти марки Brent, по-прежнему, является отметка 117,40. Цена касалась этого уровня в сентябре прошлого года на пике сирийского кризиса.

Валютный рынок
GBP/USD побила максимум августа 2009 года на отметке 1,7041, достигнув 1,7062, после чего больших преград на пути к 1,72 не остается. Недавние комментарии главы банка Англии, а также вышедший в среду протокол заседания только подтвердили, что варианты более скорого ужесточения монетарной политики уже рассматриваются, а, значит, фундамент также выступает в пользу роста британской валюты. Неспособность пары упасть даже на слабоватых данных по розничным продажам выступают в поддержку наших ожиданий с точки зрения психологии рынка.

Отсутствие экономических отчетов в Европе, заставит рынок сконцентрировать внимание на данных из Канады, которая публикует данные по CPI и розничным продажам. USD/CAD плохо пережила вероломство слишком «мягкой» Йеллен, скатившись в район минимумов начала года. Свою роль в динамике играет и рост эскалации конфликта на территории Ирака, что заставляет цен на нефть ползти вверх. Канада является крупным экспортером нефти, поэтому динамика национальной валюты тесно коррелирует с котировками «черного золота». Тем не менее, сегодня мы можем наблюдать коррекцию пары в связи с вероятным ослаблением индекса CPI, показавшем в прошлом месяце слишком резкое укрепление. Текущие уровни выглядят довольно привлекательными для открытия позиций на покупку с целью на отметке 1,0870.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 16 - 20 июня

Прошедшую торговую неделю американские фондовые индексы завершили в плюсе. Нельзя сказать, что рост был очень внушительным. Лидером роста стал индекс Russell 2000, который по итогам недели добавил 2,3%. Хорошую динамику продемонстрировал и S&P MidCap 400, добавивший 1,46. Из «основной» тройки самый активный рост на 1,01% показал S&P500. Dow Jones вырос на 0,6%, высокотехнологичный Nasdaq добавил 0,55%, таким образом, практически полностью, восстановив потери прошлой недели. Ключевым фактором, который оказал поддержку фондовому рынку стала публикация решения ФРС по монетарной политике и следующие за ним комментарии. Из высказываний Джанет Йеллен стало понятно, что ставки еще какое-то время будут удерживаться на низком уровне и ликвидность с рынков быстро не уйдет. С оптимизмом такое решение Федрезерва восприняли не только американские индексы. Японский Nikkei 225 вырос на 2,5%, DAX30 добавил 1,05%.

По итогам недели внушительный рост продемонстрировали акции Tesla Motors. Котировки подскочили на 11,44%. Поддержку актив получил со стороны известий о том, что, Tesla не ищет покупателя и Apple не приобретет компанию (о чем шли разговоры в течение года). Акции Yandex N.V. возобновили рост после краткосрочной консолидации и добавили 6,26%.

Котировки нефти сорта Brent отметили максимум на уровне 115,69, от которого к завершению недели совершили небольшой откат. В целом по итогам рабочей пятидневки актив подорожал на 1,33%. Поддержку актив по-прежнему получает со стороны развития ситуации в Ираке. Но существенного ее ухудшения не произошло, что и стало сдерживающим рост фактором. Фьючерсы на газ по итогам недели продемонстрировали падение на 4,65%. Отчасти это обусловлено сорванными переговорами между Россией и Украиной по вопросам поставок газа, а также переводом последней на предоплату. Среди металлов наиболее активную динамику продемонстрировало серебро. Металл подорожал на 5,69%. Двухмесячного максимума достигло и золото, которое вновь закрепилось выше уровня 1300,00. Такую динамику обусловил стык двух однонаправленных факторов: усиление геополитической напряженности и недостаточно агрессивная риторика ФРС США.

На валютном рынке пара USD/CAD продемонстрировала адекватную реакцию на публикацию данных по инфляции в Канаде, снизившись к уровню 1,0755 (потери по итогам недели составили 0,91%). Индекс потребительских цен в годовом соотношении удержался на уровне 2,0%, достигнутом в прошлом месяце (напомним, что это целевой уровень, установленный Банком Канады). Чистый показатель продемонстрировал рост до 1,5% от 1,4% месяцем ранее. Таким образом, ценовое давление в стране продолжает рост, что может все же спровоцировать изменение риторики канадским регулятором на более агрессивную на одном из ближайших заседаний.

Прогноз на неделю 23 – 27 июня

Предстоящая неделя большим числом значимых отчетов не порадует. Тем не менее, отдельные поводы для волнений экономический календарь все же несет.

Фондовый рынок

Американские фондовые индексы по-прежнему остаются в восходящем тренде и потенциал для дальнейшего роста есть, поскольку позитивные настроения могут сохраняться под влиянием ожиданий, что ФРС еще достаточно длительное время будет удерживать ставку на низком уровне. Поэтому не исключено, что фьючерсы вернутся к ранее достигнутым максимумам. Dow Jones способен нацелиться на уровень 16959. По S&P 500 можно ждать роста в район уровня 1958,78. А вот Nasdaq на пути роста может встретить препятствие, поскольку котировки находятся в непосредственной близости от максимума на уровне 3807,25, для прорыва которого потребуются дополнительные катализаторы. Но, если американская статистика, публикуемая на предстоящей неделе, окажется достаточно позитивной, дальнейший рост с целью на 3810,00 будет вполне возможен. Среди запланированных к публикации отчетов наиболее интересными могут стать данные по заказам на товары длительного пользования. Но для того, чтобы вселить в рынок оптимизм, показатель должен превысить прогноз (ожидается снижение на 0,1%). Окончательные данные по ВВП США за 1 квартал, скорее всего, впечатления на рынок не произведут. Также внимания заслуживает отчет по потребительскому доверию от Conference Board и данные по продажам жилья на первичном и вторичном рынке. Традиционно не исключаем из поля зрения и еженедельный отчет по обращениям за пособием по безработице.

Акции компании Tesla Motors в последнее время демонстрируют уверенный рост. За инновациями будущее и это делает их весьма привлекательными, поэтому мы бы не исключали возможность открытия длинных позиций после нисходящих коррекций. В краткосрочной перспективе возможен возврат к уровню сопротивления 235,14, прорыв которого может открыть путь к 245,70. Котировки акций Bank of America (BAC) могут продолжить снижение в район уровня $15,00. Но, как мы уже отмечали, негативные известия по приостановке переговоров между Минюстом и финорганизацией, уже практически были отыграны. И приближение утверждения Федрезервом плана капитализации банка будет провоцировать рост спроса на акции. Поэтому отметку $15,00 можно рассматривать как хорошую точку для открытия длинных позиций с первичной целью на $15,90. Неплохо себя чувствует и высокотехнологичный сектор. Привлекательными для покупок в районе уровня $33,90 выглядят акции Hewlett-Packard (HPQ). Ближайшей целью выступит максимум от 13 июня - $35,18.

Котировки индекса DAX30 удерживаются на довольно высоких уровнях. В пятницу фьючерсы обновили максимум на уровне 10053,5, от которого впоследствии откатились. И, скорее всего, в начале недели актив продолжит нисходящую коррекцию в район уровня 9972,5. Более того, если публикуемые во вторник данные по индексу условий в деловой среде Германии от IFO, окажутся хуже ожиданий, снижение индекса может ускориться с целью на отметке 9890,0.

Товарно-сырьевой рынок

Золото в начале недели может развить нисходящую коррекцию к поддержке 1305,03, которая в случае сохранения геополитических рисков может выступить в качестве хорошей точки для открытия длинных позиций. Поддержку металл может получить и со стороны данных по индексу потребительских цен Германии при условии, что показатель отразит продолжающееся снижение инфляционного давления. Однако, фактором риска для желтого металла может стать американская статистика. Если данные окажутся достаточно сильными, на рынок снова могут вернуться ожидания того, что ФРС США все же решится на ускорение темпов сворачивания мер количественного стимулирования. В этом случае, возможно падение к 1294,58.

Медь на прошлой неделе продемонстрировала восстановление. Котировки металла выросли на 3,03%. Поддержку актив получает со стороны официальных лиц Китая, которые уверены, что экономика в текущем году сможет достичь целевых показателей роста ВВП на уровне 7,5%. Если данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности продемонстрируют рост, продолжая движение к уровню 50,0, медь может преодолеть отметку 3,1216 , нацеливаясь на подъем к 3,1601.

Ситуация в Ираке все еще остается достаточно напряженной. Поэтому в краткосрочной перспективе нефть может получать с этой стороны поддержку. В частности, для сорта Brent wелью роста, вероятно, станет отметка 116 долларов за баррель. Прорыв этого уровня позволит ждать подъема к важному сопротивлению 117,40.

Валютный рынок

На предстоящей неделе запланирована публикация инфляционного отчета Банка Англии за 1 квартал. Прошлую неделю фунт завершил выше уровня сопротивления 1,7000 и, если отчет не принесет негатива в отношении инфляционных ожиданий, пара GBP/USD может возобновить рост в район уровня 1,7060, прорыв которого, по сути, откроет путь к сопротивлению 1,72. Также интересно может быть выступление главы Банка Англии Марка Карни. Не так давно он уже намекал на возможность более раннего перехода в режим ужесточения монетарной политики. Поэтому, чтобы фунт продолжил рост, Карни должен сохранить этот настрой.

Для EUR/USD на предстоящей неделе может быть интересна публикация данных по деловой активности в производственном секторе и сфере услуг, как отдельных стран, так и монетарного блока в целом. Если отчеты отразят продолжающееся охлаждение, евро может снова оказаться под давлением. Также не на пользу общеевропейской валюте могут пойти данные по индексу условий в деловой среде Германии от IFO при условии, что показатель выйдет ниже прогнозов. Признаки продолжающегося снижения инфляционного давления в крупнейшей экономики еврозоны могут стать фактором дополнительного давления на пару EUR/USD, подталкивая ее к поддержке на 1,3512.

Что понедельник нам готовит

Несмотря на то, что в конце недели платиноиды продемонстрировали снижение, новую неделю они могут начать, возобновив рост. Во-первых, появились новые трудности в переговорах работодателей и бастующих на шахтах в ЮАР. Кроме того, даже если там начнется работа, сразу вернуться на прежние объемы добычи не удастся, что будет поддерживать еще какое-то время дефицит этих драгоценных металлов. Так что, текущие откаты можно рассматривать как неплохие точки для входа в длинные позиции.

Пара EUR/USD может оказаться под влиянием данных по деловой активности, о чем уже говорилось выше. Слабые данные, вероятно, поспособствуют тестированию парой поддержки 1,3560.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 23 июня

Опубликованные утром данные по деловой активности в Китае порадовали азиатские рынки и помогли японскому Nikkei закрыться с повышением на 0,13%. Тем не менее, европейские отчеты разочаровали, вызвав падение европейских акций. Британский FTSE - потерял 0,36%, германский DAX –0,57%, американские DJIA и S&P также на текущий момент демонстрируют падение.

Итак, деловая активность в Китае растет выше прогнозов (50,8 от 49,4 в мае и ожидаемых 49,7). Это только подтверждает, что стимулирующие меры, предпринятые китайскими властями, оказывают положительное влияние на экономику, а, значит, опасения крупнейших торговых партнеров КНР были напрасны. На это фоне, естественно, подросли австралийский и новозеландский доллары. NZD/USD смогла добраться до 1,5-месячного максимума 0,8747, а AUD/USD отметила 2,5-месячный рекорд на 0,9444.
Тем временем, обрабатывающая промышленность еврозоны переживает не лучшие времена: показатель в июне скатился до 51,9 от 52,2 в мае. Особенно интересен тот факт, что Германия продолжила рост (52,4 от 52,3), а вот Франция скатилась еще ниже на территории спада (47,8 от 49,6). А вот США порадовали: PMI вырос до 57,5 от 56,4 в мае. В итоге, EUR/USD провела некоторое время ниже отметки 1,36, но все же вернулась чуть выше к закрытию. GBP/USD копировала динамику европейской соратницы, удерживаясь в районе 1,7030.
Нефть колебалась из стороны в сторону, поначалу вновь продемонстрировав рост до отметки 115,63, однако вскоре развернувшись на известиях, что армия Ирака смогла отбить территорию. Тем временем, шахтеры трех крупнейших компаний по добыче платины согласились завершить 5-месячную забастовку и пойти на последние предложенные условия. В итоге, палладий упал на 1,2% до $812,25 за унцию, в платина подешевела на 1% до $1,442.87 за унцию.
Фьючерсы на золото продемонстрировали четвертый день роста подряд, хотя и более умеренными темпами. Стимуля драгоценный металл продолжает искать в политике ФРС и динамике доллара США. Фьючерсы с поставкой в августе выросли на 0,1% до 1318,40.

Прогноз на вторник, 24 июня

Фондовый рынок
Итак, за последнее время мы несколько раз предупреждали вас о развитии ситуации (обзоре от 13 июня и обзоре от 18 июня) с GE, и о возможном заключении крупной сделки. Наконец, это произошло – на выходных было устранено последнее препятствие на пути к покупке Alstom. Французские власти благословили сделку, решив купить 20%-ную долю для государства, чтобы полностью защитить свои интересы. Таким образом, General Electrics победила в битве за энергетические активы две компании - Siemens и Mitsubishi - однако какой ценой еще стоит посмотреть. Дело в том, что конечная сделка отличается от первоначального предложения GE - это не 100%-ная покупка энергетического бизнеса, и это плохая новость. Хорошая новость заключается в том, что, в общем, уступки не так велики. Кроме того, такая сделка фактически укрепляет доминирующие позиции американской компании в газотурбинном бизнесе – теперь GE сможет поставлять турбины для электростанций и технологии для электросетей по всей Европе, и вообще везде, где Alstom в деле. Таким образом, текущая коррекция актива в соответствии с традиционной пословицей «покупай на слухах, продавай на фактах» может предложить хорошую точку входа лонгами, как только рынок отыграет небольшое разочарование от не полномасштабной сделки GE.

Товарно-сырьевой рынок
Неустойчивые позиции доллара США в связи с последними комментариями Джанет Йеллен дают золоту основания для дальнейшего роста, по крайней мере, до ближайшего заседания ФРС. Американская валюта демонстрирует уже четыре сессии ослабления подряд против корзины из 10 основных валют. Несмотря на то, что вчера металл не смог выйти из узкого диапазона, пробой области сопротивления $1320 за унцию может помочь XAU/USD приблизиться к району $1355, невиданному с марта текущего года, когда наблюдался пик русско-украинского конфликта. Стоит отметить и еще один фактор в пользу покупки драгоценного металла – хеджевые фонды увеличили число бычьих ставок на золото на 30% за последнюю неделю. Фактически, это максимальный прирост с февраля 2014 года и может говорить в пользу подтверждения восходящего тренда.

Валютный рынок
Несмотря на то, что ЕЦБ довольно четко расчертил «дорожную карту» на ближайшие кварталы, и, по сути, экономические отчеты не должны иметь большого значения для инвесторов и динамики EUR/USD, наблюдать за ними все же стоит. Да, довольно высока вероятность, что регулятор предпочтет подождать, как минимум, два месяца, чтобы увидеть первую реакцию экономики на реализованные меры дополнительного стимулирования. Тем не менее, слухи о готовности ЕЦБ пойти на количественное смягчение все еще курсируют на рынке, а новые подтверждения слабых темпов восстановления только уверят инвесторов в необходимости продавать единую валюту. Сегодня в центре внимания будет отчет по деловым настроениям в Германии от института IFO. Вчерашние данные по деловой активности разочаровали, и ближайший релиз может продолжить тенденцию, заданную еще опубликованным на прошлой неделе исследованием ZEW. Все это способно вернуть пару к нижней границе текущего диапазона, и если пробой февральского минимума 1,3476 все же удастся, это может стать сигналом к движению в район 1,33 в среднесрочной перспективе.

GBP/USD отметила максимум с октября 2008 года на прошлой неделе, однако дальше пойти не смогла. Похоже, на текущий момент область 1,7040/50 остается ключевой, и только после уверенного пробоя пара может продолжить укрепление с 1,73 в среднесрочной перспективе. Отсутствие интересных отчетов из Великобритании на этой неделе может затруднить дальнейшее движение вперед. Единственные события, способные спровоцировать пробой указанной области – выступление Марка Карни и отчет по финансовой стабильности. Вряд ли глава Банка Англии отречется от своих недавних высказываний, а, значит, шансы на рост «британца» есть, хотя масштабы движения будут зависеть от шкалы агрессивности выступающего. К тому же, большое значение будет иметь описание в рамках финансового отчета мер, направленных на сдерживание рынка недвижимости, который последнее время демонстрирует признаки перегрева.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 24 июня

Вчера у рынков было немало поводов для оптимизма. Премьер-министр Японии Синдзо Абэ представил общественности новый пакет мер, направленный на стимулирование долгосрочного экономического роста страны. Во второй половине дня стало известно, что президент России Владимир Путин обратился в Совет Федерации с предложением отменить разрешение на использование армии на Украине. Это подбодрило европейские фондовые рынки вслед за позитивным закрытием Азии. В итоге, Nikkei закрылся с повышением на 0,05%, гонконгский Hang Seng - на 0,33%, германский DAX – на 0,17%, а вот британский FTSE потерял 0,2% в связи с разочаровывающим выступлением Марка Карни. Американские DJIA и S&P также демонстрировали падение в связи с противоречивыми данными из США.
Вчера в центре внимания валютного рынка оказался Марк Карни, который своим выступлением подорвал позиции британской валюты, отправив пару GBP/USD ниже 1,70 к минимуму 1,6964. Рынок ждал, что он будет придерживаться столь же агрессивного настроя, что и в прошлый раз, однако глава Банка Англии заявил, что Комитет по монетарной политике (MPC) еще слишком далек от повышения ставок. Более того, он даже пояснил, что в недавнем выступлении высказывал сугубо свое личное мнение, а теперь говорит от лица всего MPC. Тем временем, Европа совсем не удивила, учитывая последние тенденции: германский отчет IFO оказался слабее ожиданий. Индекс вышел на отметке 109,7 вместо прогнозных 110,3, однако остался вблизи недавних максимумов. Это помогло EUR/USD быстро оправиться от удара: от минимума 1,3592 пара вернулась выше 1,36 к закрытию.

Нефть колебалась из стороны в сторону, поначалу вновь продемонстрировав падение до отметки 113,54, однако вскоре развернувшись на ожиданиях приближающегося еженедельного отчета по запасам нефти от Энергетического агентства США. На текущий момент нефть сорта Brent торгуется в районе $114,40 за баррель.
Тем временем, фьючерсы на золото продемонстрировали пятый день роста подряд, добравшись до отметки $1325,81 за унцию в течение дня, однако немного откатившись к закрытию. Рынком все еще правит эйфория по поводу недавнего выступления Джанет Йеллен, которая и толкает цены на драгоценный металл вверх, вопрос только в том, как долго это продлится.

Прогноз на среду, 25 июня
Фондовый рынок
Сегодня обратим внимание на перспективы компании Alcoa (АА), о которой уже немало говорили, но можно сказать еще столько же. После внушительного падения в течение последних двух лет она вновь вернулась в строй, так как начал восстанавливаться спрос на алюминий, никель и титан, используемые в автомобиле- и самолетостроении, производстве коммерческого транспорта, строительстве зданий, упаковке, обороне и многих других сферах. Все сегменты бизнеса Alcoa продемонстрировали рост в первом квартале 2014 года, и велика вероятность, что подобную же тенденцию мы сможем наблюдать, как минимум, в течение всего года, так как хороший спрос демонстрируют именно рынки сбыта. К примеру, от текущего года компания ждет следующие показатели: рост на 9-8% от аэрокосмического сегмента (книги заказов Airbus и Boeing переполнены и достигли 8-летнего максимума), а также увеличение объемов на 3-5% от автомобилестроения в США, на 1-4% в Европе и на 6-10% в Китае. Причем к 2025 году Alcoa прогнозирует, что 75% «пикапов» и 20% больших седанов, производимых в Северной Америке, будут изготавливаться из алюминия, т.е. велики шансы, что текущий восходящий тренд может наблюдаться в течение продолжительного времени, особенно учитывая постепенное восстановление мировой экономики и присутствие стимулирующих мер со стороны регуляторов. Сейчас самая благодатная почва для роста подобных компаний, поэтому наблюдаемая на текущий момент коррекция может предложить неплохую точку входа с ближайшей целью на отметке $15,30 и со среднесрочной целью на уровне $18,40.
Товарно-сырьевой рынок
Агентство энергетической информации США сегодня опубликует данные по динамике коммерческих запасов сырой нефти в США. Учитывая ожидания сокращения объемов на 1,4 млн баррелей до 384,9 млн, можно предположить, что цены на нефть продолжат укрепление. К тому же, в центре внимания остаются события в Ираке, где все еще идут бои за нефтеперерабатывающий завод в городе Байджи - один из крупнейших в стране. Правда, стоит отметить, что здесь перерабатывается нефть, в основном, для внутреннего потребления и даже захват производственных мощностей не окажет никакого влияния на экспортные поставки. Таким образом, движение вверх может носить ограниченный характер и сопровождаться коррекционными откатами. Ближайшей целью впереди могут выступать уровни недавних максимумов в районе 115,70.

Валютный рынок
Сегодня число экономических отчетов в Европе оставляет желать лучшего, поэтому основной акцент рынок сделает на американской сессии, когда планируется публикация нескольких отчетов из США. Однако стоит признать, что высокой волатильности мы вряд ли дождемся – в прошлую среду Федрезерв четко дал понять, что в монетарной политике изменений не предвидится, а, значит, экономические показатели на текущий момент не имеют большого значения. Заказы на товары длительного пользования и потребительские доходы/расходы могут продемонстрировать небольшое восстановление от предыдущих показателей. А вот пересмотренные данные по ВВП за 1 квартал, вероятно, выйдут гораздо ниже предыдущих уровней, учитывая, что Федрезерв недавно понизил свой прогноз по темпам роста. Этот факт может немного надавить на USD/JPY, хотя вряд ли пара уйдет ниже границы июньского диапазона на отметке 101,60.
И пару слов о Великобритании. Вчерашнее выступление Карни стало громом среди ясного неба, так как слишком сильно контрастировало с его предыдущими комментариями. Глава большое внимание уделил тому факту, что британская экономика все еще не восстановилась окончательно, и что вопрос о повышении ставки не стоит до того момента, пока безработица не снизится до уровня 6%. Более того, было отмечено, что темпы ужесточения будут важнее, чем дата первого шага, намекая, что «переходный период» может представлять собой длительный процесс. Таким образом, из этого можно сделать вывод, что из двух ориентиров – инфляция и темпы роста – второй для регулятора имеет наибольшее значение. А значит, каждый новый отчет, особенно с рынка труда будет тщательно анализироваться рынком. Стоит отметить, что велика вероятность, что данные будут продолжать радовать нас, а, значит, текущая коррекция – хороший повод входить «лонгами».

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 25 июня

Вчерашний позитив на фондовых рынках, навеянный перемирием, в четверг весь испарился в связи с тем, что ополченцы продолжают вести военные действия на юго-востоке Украины. В ответ на известия о том, что был сбит вертолет с девятью военными, Петр Порошенко заявил, что вынужден будет отменить «режим тишины» в случае повторения инцидентов. В итоге, индексы вновь ушли в красное: Nikkei закрылся падением на 0,71%, гонконгский Hang Seng - на 0,06%, германский DAX – на 0,71%, а британский FTSE - 0,79%. Американские DJIA и S&P все же смогли выйти на положительную территорию, так как слабые данные из США убедили инвесторов, что с ужесточением ФРС торопиться не будет.
Недостаток экономических событий в Европе удерживал валютные рынки в рамках узких диапазонов, однако американский ВВП смог разбудить инвесторов. USD/JPY продолжила торговлю ниже 102,00, так как восторг вторника, подпитанный хорошими данными с рынка жилья США, продлился недолго. Свою лепту внесло и падение индекса Nikkei, а также резкий пересмотр на понижение ВВП США за 1 квартале (-2,9% против прогноза -1,7%). GBP/USD все также оставалась под небольшим давлением на разочаровании от риторики Марка Карни, однако удерживаясь выше уровня 1,6950. Негатив по паре поддержало и резкое падение индекса от CBI до минимального показателя с октября прошлого года (4 от 25 в мае), которое может означать, что активность в розничном секторе начинает замедляться. Однако американский отчет все же помог паре даже коснуться 1,70 среди дня. EUR/USD чуть укрепилась на сильных данных исследования GFK по потребительским настроениям (8,9 от 8,). Пара торговалась чуть выше 1,36 в течение всего дня, достигнув 1,3651.
Вчера цены на нефть West Texas Intermediate показали рост впервые за три дня, после того как власти дали разрешение увеличить объемы экспорта из США. Тем временем, Brent, напротив, понесла потери, так как Ирак пообещал увеличить объемы добычи. WTI с поставкой в августе подорожала на 39 центов или 0,4% до $106,42 за баррель. Brent с поставкой в августе упала на 74 цента или 0,6% до $113,72 за баррель.

Цены на медь смогли укрепиться в связи с появившимися данными о минимальном уровне запасов металла с октября 2008 года, практически проигнорировав слабые показатели из США, указывающие на вероятность спада в американской экономике. Сентябрьские цены выросли на 0,5% до $3,1615.

Тем временем, фьючерсы на золото продемонстрировали шестой день роста подряд, добравшись до отметки $1324,79 за унцию в течение дня, однако немного откатившись к закрытию. Поддержкой для металла стал слабеющий доллар и разочаровывающие данные из США.

Прогноз на четверг, 26 июня
Фондовый рынок
Сегодня об очень известном бренде. Disney (DIS) сейчас торгуется вблизи исторических максимумов, и это неудивительно, учитывая бум фондовых рынков, и особые скорости именно это компании. Секрет в том, что корпорация умеет монетизировать медийные франшизы, как никто другой. К примеру, франшиза «Звездных войн» может принести огромные прибыли именно благодаря масштабам компании: начиная от новых серий в прокате, и заканчивая компьютерными играми и использованием образов в тематических парках аттракционов. Кроме того, добавим финансовой подоплеки: компания два квартала подряд бьет финансовые оценки аналитиков, как минимум, на 14%. Ежегодно дивиденды растут, в среднем, на 25%. За последние 3 года Walt Disney потратила $13,05 млрд на выкуп собственных акций, причем на текущий момент их стоимость составляет около 21,60 млрд, т.е. прирост составил около 65,5%. Купив практически на минимумах, и сумев правильно реализовать дальнейшую стратегию управления, компания не только сэкономила на выплате дивидендов, но и получила хорошую прибыль со своих инвестиций. Таким образом, пусть не сразу, но уровень $100 за акцию выглядит довольно реальным в среднесрочной перспективе, а текущий коррекционный откат дает дополнительные возможности для входа на рынок.

Товарно-сырьевой рынок
Золото нацелено показать второй уверенный квартал укрепления, что станет самым продолжительным ралли с 2011 года, чему немало способствует геополитическая нестабильность как в Украине, так и в Ираке. Кроме того, вчерашний отчет по темпам роста США только подтвердил правильное направление движения валюты. ВВП в 1 квартале сократился почти на 3%, причем свою лепту в это внесли и снижение запасов, и падение показателя чистого экспорта и слабый внутренний спрос. Несомненно, во многом тому виной плохая погода, и второй квартал будет гораздо позитивнее, однако вряд ли настолько позитивнее, чтобы вернуть индикатор на положительную территорию. А это означает еще один повод для роста золота в среднесрочной перспективе. Если область $1320 будет пройдена, можно вполне увидеть дальнейший рывок в район $1355 за унцию. Для этого всего лишь необходимы еще несколько разочаровывающих отчетов из США и продолжающаяся эскалация конфликта в Ираке.

Валютный рынок
Поведение доллара США не может не расстраивать – даже на довольно сильных данных с рынка жилья и на довольно слабых данных по темпам роста ВВП он предпочитает отсидеться в очень узких диапазонах. К примеру, динамика USD/JPY за последнюю неделю не превышала 54 пунктов, а размах EUR/USD составляет 88 пунктов, причем продолжающееся снижение доходности по «трежериз» может говорить о том, что USD/JPY уверенно закрепится ниже 102,00 до конца недели. Кстати, в пользу такого поведения говорит и странная реакция на недавнюю презентацию новых компонентов плана по стимулированию экономики Японии от Абэ. В прошлом году, когда была представлена первая версия «третьей стрелы» премьера, Nikkei и USD/JPY обвалились, потому что плану недоставало важных деталей. Теперь детали появились, однако инвесторы продолжают переживать о последствиях и реализации. Большая часть мер совпала с ожиданиями, причем внимание не к масштабному стимулированию, а к структурными изменениям, которые обычно дают результаты не раньше чем через год, дает повод для скептических комментариев. И хотя план должен стимулировать рост ВВП на 0,2%-1,5%, потребуются годы, чтобы это материализовалось в экономике. Таким образом, поводом для пробоя границ текущего диапазона пока не наблюдается.

Единственная надежда сегодня у нас на GBP/USD, так как Комитет по финансовой политике Банка Англии выпустит свои рекомендации. Желание гарантировать ценовую стабильность, но не повредить восстанавливающемуся росту экономики, похвально, но может быть затруднительным в реализации. Риск того, что будут представлены новые более жесткие меры, выросли после того, как канцлер Казначейства Осборн заявил, что предоставил центробанку больше свободы в целях поддержания финансовой стабильности. Однако если комментарии по состоянию рынка жилья будут сдержанными, и рынок вновь ничего не получит, это способно отправить пару в район 1,69, учитывая и все еще сохраняющееся внушительное число длинных позиций по фунту.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 26 июня

Отсутствие интересных отчетов обусловило сдержанные колебания фондовых индексов по всему миру. В итоге, Nikkei закрылся ростом на 0,2%, гонконгский Hang Seng - на 1,4%, германский DAX потерял 0,64%, а британский FTSE ушел чуть выше нулевой отметки. Американские DJIA и S&P скатились в «красное» в ответ на комментарии представителя ФРС Булларада, который заявил, что повышение ставок может произойти раньше, чем рынок ожидает.
Жизнь GBP/USD на предыдущем выступлении Карни не закончилась, так как глава Банка Англии вчера поспешно реабилитировался и отправил пару выше 1,70. В своем выступлении перед парламентом он описал две конкретные директивы, которым будет следовать регулятор. Во-первых, британские банки должны будут пройти тест на ценовую доступность, в рамках которого будет выявлено, смогут ли владельцы ипотеки «потянуть» долговое бремя, если ставка будет повышена на 300 б.п. Во-вторых, не более 15% всех ипотечных кредитов теперь могут превышать 4,5-пунктовый порог коэффициента займа к доходу, что ограничит объем рисковых ссуд. В итоге, GBP/USD добрался до максимума 1,7039, но чуть откатился к закрытию. EUR/USD весь день несла потери на слухах о том, что скоро последует дополнительное снижение ставок, причем вместо количественного смягчения. Однако после достижения минимума 1,3575 пара развернулась и вернулась в район 1,3610 на закрытии, так как слухи не нашли подтверждения в официальных источниках.
В четверг цены на нефть West Texas Intermediate скатились к двухнедельному минимуму, так как запасы нефти в США выросли, а события в Ираке пока не вредят объемам добычи. WTI с поставкой в августе упала на 67 центов или 0,6% до $105,83 за баррель. Brent с поставкой в августе потеряла 33 цента или 0,3% до $113.67 за баррель.
Фьючерсы на природный газ также последовали примеру «черного золота», скатившись к месячному минимуму, после того как стало известно, что американские запасы за последнюю неделю выросли значительнее прогнозов. Фьючерсы на актив с поставкой в июле упали на 10,4 цента или 2,3% до $4,449 за млн британских термических единиц.

Цены на медь упали, оборвав самое продолжительное ралли за последние 9 лет, так как данные проверки в Китае показали мошеннические действия при торговле золотом, что и спровоцировало опасения по поводу финансирования дальнейших сделок с другими металлами. Фьючерсы на золото также не отставали, продемонстрировав первое за последние семь сессий падение до $1306,05 за унцию.

Прогноз на пятницу, 27 июня
Фондовый рынок
О Nike Corporation (NKE) поговорим как раз в преддверии публикации отчетности, которая выйдет сразу после закрытия американской сессии уже в ближайшие часы (ориентировочно в 20.15 GMT). Стоит отметить, что стоимость производителя спортивной обуви и одежды составляет 10,7 млрд долларов, что делает его самым дорогим брендом в мире спорта. Nike является одним из компонентов S&P 500, а в прошлом году была добавлена и в Dow Industrial Average, так что результаты квартальной отчетности могут оказать влияние и на динамику этих индексов. По прогнозам, выручка должна вырасти на 9,7% г/г до $7,34 млрд (диапазон прогнозов составляет $7,25 млрд - $7,43 млрд). Стоит отметить, что Nike превышал оценки аналитиков в течение последних четырех кварталов, и этот раз вряд ли станет исключением. Чтобы акции продемонстрировали рост, нам надо увидеть показатели вблизи верхней границы ожиданий, причем прогноз по объемам заказов должен превысить 9%. Шансов на такой исход немало. Дело в том, что дела в компании идут очень неплохо: коэффициент цена/прибыль составляет 24,8 в сравнении со средним показателем компании за последние 5 лет на уровне 22,4 и по отрасли – на уровне 21,9. Компания за последние полгода выкупила акций на $1,7 млрд. В ближайшие кварталы Nike может получить взрыв спроса еще и благодаря Чемпионату мира, особенно, если Бразилия станет победителем, так как бренд сделал ставку на 22-летнюю звезду команды Неймара. Несмотря на то, что актив NKE уже прибавил в цене 60% за 2013 год и провел первые полгода в диапазоне $69,84 – $80,22, торгуясь на текущий момент вблизи отметки $76,00, сильные квартальные данные помогут акциям подойти к верхней границе с вероятностью тестирования ее в случае резкого превышения ожиданий.

Товарно-сырьевой рынок
Серебро притормозило в росте, по мере того как слабая макроэкономическая статистика из США несколько охладила пыл «быков». Тем не менее, замедление США в первом квартале совсем не означает, что подобные же тенденции будут наблюдаться и во втором, скорее, наоборот, результаты второго квартала могут очень даже порадовать. Динамика основных лидирующих индикаторов говорит о росте в диапазоне 2-3% в годовом выражении. Комитет по открытым рынкам ФРС хоть и пересмотрел прогнозы на 2014 год с понижением, но долгосрочные оставил без изменений. Регулятор намекает на то, что не намерен отказываться от сокращения программы количественного смягчения. Мы полагаем, что восходящий тренд продолжится после коррекции и на относительно низких уровнях серебро может быть привлекательно для покупок. Ближайшей целью после пробоя отметки 21,00 может находиться на уровне 21,60.
Валютный рынок
После вчерашних колебаний на появившихся довольно странных слухах о том, что ЕЦБ хочет понизить ставки и не хочет идти на дополнительное количественное смягчение, сегодня EUR/USD может восстановить свои силы. Суть в том, что в этих слухах не было ничего особенно негативного для пары, так как отмена варианта с QE, по идее, должна даже оказывать единой валюте поддержку. И, возможно, именно на этом понимании евро смог восстановиться к закрытию. Если сегодня эта тема вновь выйдет на сцену, вполне возможно, что пара сможет даже укрепиться с ближайшей целью в районе 1,3650. Дополнительным фактором влияния может выступать и тот факт, что второй квартал подходит к концу, а, значит, необъяснимые движения могут только набрать обороты.

Своими вчерашними действиями Марк Карни попытался ослабить спекуляции на тему состояния рынка жилья, однако не упомянул ни о каких традиционных инструментах монетарного воздействия. Он не намекнул на повышение ставки, а, напротив, даже подчеркнул, что политика процентных ставок – не самый оптимальный инструмент контроля за ценами на рынке жилья. Таким образом, хотя первоначальной реакцией рынка было укрепление спроса на британскую валюту, стоит признать, что природа такого движения имеет скорее психологический, чем фундаментальный характер. Таким образом, для GBP/USD на текущий момент область 1,7060 остается слишком сложной для пробоя даже в случае превышения прогнозов публикуемым сегодня показателем ВВП. При достижении максимумов стоит рассматривать открытие позиций на продажу с целью в районе ближайшей поддержки.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 23-27 июня

Прошедшую торговую неделю большая часть фондовых индексов завершила в «красном». Исключением стал высокотехнологичный Nasdaq, продемонстрировавший рост на 1,06% и обновивший максимум на уровне 3837,25. Dow Jones потерял 0,61%, а S&P 500 продемонстрировал разнонаправленные движения и завершил неделю в небольшом минусе (-0,12%). Отчасти это обусловлено тем, что американская статистика оказалась неоднозначной. Хотя, если обратить внимание на окончательные данные по ВВП США за 1 квартал, пересмотренные в сторону резкого снижения (-2,9% против -1,0% по предварительным данным), то со стороны ФРС точно можно не ждать в ближайшее время начала повышения ставки, а это должно оказывать индексам поддержку. Слабая европейская статистика (в частности, падение индекса деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг еврозоны) оказала давление на европейские индексы. DAX30 потерял за неделю 1,57%, EU Stocks 50 снизился на 2%, французский CAC 40 ослаб на 1,9% (что неудивительно, поскольку деловая активность продолжает двигаться вглубь территории спада). 1,94% потерял и японский Nikkei 225.

Еще одну неделю завершили неплохим ростом (+4,11%) акции компании Tesla Motors. По-прежнему актив поддерживают позитивные настроения, сложившиеся после известий о том, что компания не будет продана. Максимум акции отметили на уровне 241,73 и, вполне возможно, это не предел. На фоне достаточно позитивной квартальной отчетности рост продемонстрировали акции Nike (+3,73%). Согласно опубликованным данным выручка выросла на 10,9% г/г до $7,42 млрд, против среднего прогноза на уровне $7,34 млрд, а прибыль компании в расчете на 1 акцию составила $0,78 против ожиданий $0,75.

Котировки нефти сорта Brent «просели» на 1,57%. С одной стороны, после роста прошлой недели назрела техническая коррекция. С другой, к снижению актив подтолкнул и фундаментальный фон. Ирак, несмотря на продолжающийся в стране конфликт, пока не собирается снижать объемы добычи нефти (тем более, что основные действия происходят далеко от мест, где располагаются предприятия, работающие на экспорт). Кроме того, США снова объявили о росте запасов «черного золота». Платиноиды, несмотря на объявление об официальном прекращении забастовки в ЮАР смогли по итогам недели продемонстрировать рост. Котировки платины поднялись на 1,5%, палладий вырос на 2,58%. Дело в том, что, несмотря на возобновление работы на шахтах в ЮАР, в мире в течение ближайшего времени будет наблюдаться дефицит металлов данной группы (скорее всего, на дозабастовочные мощности добыча сможет вернуться лишь к началу осени), что и оказало им поддержку.

На валютном рынке больше всего поводов для движений на прошедшей неделе получила пара GBP/USD. И все благодаря главе Банка Англии. В своем выступлении во вторник Марк Карни отступил от сделанных им ранее заявлений и отметил, что Комитет по монетарной политике еще слишком далек от повышения ставок. И это отправило пару ниже уровня 1,7000. Но уже в четверг глава Центробанка реабилитировался и на этом фоне фунт смог восстановить потери, вернувшись к завершению недели в район уровня 1,7050. В своем выступлении Марк Карни описал две конкретные директивы, которым будет следовать английский регулятор. Во-первых, британские банки должны будут пройти тест на ценовую доступность, в рамках которого будет выявлено, смогут ли владельцы ипотеки «потянуть» долговое бремя, если ставка будет повышена на 300 б.п. Во-вторых, не более 15% всех ипотечных кредитов теперь могут превышать 4,5-пунктовый порог коэффициента займа к доходу, что ограничит объем рисковых ссуд.

Прогноз на неделю 30 июня – 4 июля
Предстоящая неделя для некоторых активов будет короткой (в США 4 июля отмечается День Независимости, поэтому, обратите внимание, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США будет опубликован не в пятницу, а в четверг), но, несмотря на это она окажется достаточно интересной с точки зрения публикуемой макроэкономической статистики.

Фондовый рынок

Как ни парадоксально это прозвучит, но американские фондовые индексы на предстоящей неделе могут получить поддержку при условии публикации недостаточно сильной статистики из США. Дело в том, что рынок в последнее время растет на ожиданиях, что ФРС США еще довольно долго будет удерживать ставку на низком уровне, а усилить их могут только слабоватые американские данные. Внимание рынка будет сосредоточено на целом ряде отчетов. Уже во вторник, 1 июля, США опубликуют данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности. В среду выйдут данные по занятости в частном секторе США от ADP, которые традиционно рассматриваются как предварительный индикатор отчета NFP. Но наиболее сильных движений, пожалуй, стоит ждать 3 июля, когда будет опубликован отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США. В то же день выйдут и данные по деловой активности в сфере услуг. Итак, если данные окажутся недостаточно сильными, фьючерсы на американские фондовые индексы могут вернуться к ранее достигнутым максимумам. При отбое от поддержки 16675 интересными могут быть покупки Dow Jones с целью на уровне 16959. По S&P 500 можно ждать роста в район уровня 1958,78. А вот Nasdaq, который на прошлой неделе обновил максимум может совершить в начале недели откат в район уровня 3789,92, который может стать неплохой точкой для открытия длинных позиций, при условии, что рынок будет сохранять оптимистичный настрой.

Акции компании Tesla Motors, пока не исчерпали потенциал роста. Инновационный настрой компании делает ее акции достаточно привлекательными. Поэтому откаты (одной из целей может стать уровень $233,53) можно рассматривать как хорошую точку для открытия позиций на покупку с целью на уровне $245,70. На фоне ожиданий публикации позитивной квартальной отчетности расти могут и акции компании Apple (AAPL). Поэтому при прорыве выше уровня $92,42 можно рассматривать их покупки с первичной целью на отметке $94,50. Сохранить позитивный импульс после публикации квартального отчета на прошлой неделе могут и акции компании Nike (NKE). Привлекательным для покупок выглядит уровень $77,00 с целью на уровне $79,08.

Котировки индекса DAX30 совершили откат от ранее достигнутых максимумов, но общий тренд все еще остается восходящим. Поэтому с точки зрения технического анализа, фьючерсы могут быть привлекательными для покупок в районе уровня 9800,0. Однако, состояние европейской экономики все еще вызывает серьезные опасения и для того, что индексы начали рост потребуются дополнительные катализаторы. Возможно, что таковым станет предстоящее в четверг заседание ЕЦБ по монетарной политике. Ставку регулятор уже понизил в июне. Но на данный момент рынок ждет от регулятора расширения монетарных стимулов. Поэтому новые намеки на возможный запуск программы количественного смягчения может вызвать оптимизм и подтолкнуть индекс к возврату в район уровня 10053,5.

Товарно-сырьевой рынок

Золото последнюю неделю провело в пределах диапазона и все попытки развить укрепление успехом не увенчались. Тем не менее, на предстоящей неделе шанс на прорыв сопротивления 1321,16 может появиться. Активы вполне будет достаточно слабой статистики из США, которая подтвердит, что ставки американский регулятор будет удерживать на низком уровне еще в течение какого-то времени после полного сворачивания мер количественного стимулирования. Также на пользу желтому металлу могут пойти и результаты заседания ЕЦБ, при условии, что регулятор объявит о начале реализации QE или же назовет более-менее точные сроки ее начала. В этом случае золото может нацелиться на подъем в район уровня 1330,05 и, далее, к 1353,08.

Ситуация в Ираке особого накала не получает. Сохранение текущего положения вещей, скорее всего, позволит котировкам нефти продолжить снижение в краткосрочной перспективе. После прорыва уровня поддержки 113,00/112,90 нефть сорта Brent может нацелиться на падение к уровню 110,70.

Валютный рынок

На предстоящей неделе достаточно интересную динамику может продемонстрировать пара AUD/USD. Во вторник, 1 июля, очередное решение по монетарной политике озвучит Резервный Банк Австралии. Пара находится довольно близко к апрельскому максимуму и даже технически возможен откат к уровню 0,9320. А решение регулятора, вернее, сопроводительное заявление к нему в случае, если оно окажется недостаточно агрессивным, может ускорить снижение. Напомним, что в протоколе июньского заседания было отмечено, что темпы роста экономики, скорее всего, будут ниже, чем это ожидалось ранее. К тому же, дорогой австралийский доллар не оказывает ей поддержки. Поэтому вполне возможно, что регулятор продемонстрирует довольно мягкую риторику, чтобы надавить на национальную валюту.

Для EUR/USD на предстоящей неделе интересна будет публикация решения ЕЦБ по монетарной политике. После того, как регулятор понизил в июне ставку и намекнул на возможность запуска программы количественного смягчения, пара удерживалась на довольно низких уровнях, время от времени предпринимая попытки восстановиться. Поэтому, если Марио Драги на пресс-конференции намекнет на возможность отказа от QE, EUR,USD может нацелиться на подъем к сопротивлению 1,37.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 30 июня


Понедельник был ознаменован практически пустым экономическим календарем и сдержанными противоречивыми колебаниями фондовых рынков. В итоге, Nikkei закрылся ростом на 0,44%, гонконгский Hang Seng снизился на 0,13%, германский DAX прибавил 0,18%, а британский FTSE потерял 0,12%. Американские DJIA и S&P колебались вблизи нулевой отметки, демонстрируя разнонаправленное движение.

Европейские данные не вызвали у инвесторов бури эмоций: германские розничные продажи не дотянули до прогнозов (-0,6% против 0,8%), а британские одобренные заявки на ипотеку совпали с прогнозами. Ничего не предвещало резких скачков, однако именно это произошло во время американской сессии на слабоватых данных PMI Чикаго. Трудно сказать, что именно это стало основной причиной, но EUR/USD смогла достичь отметки 1,3697, а GBP/USD – 1,7113.

В понедельник цены на нефть не смогли воспользоваться слабостью доллара и попали под давление, причем WTI потеряла больше доллара, упав к $104,70, а Brent отметила $112,15. За всем этим стояли разговоры о том, что ОПЕК увеличит объемы добычи нефти, а также снижение геополитических рисков. Потоки в конце квартала также можно учитывать как фактор давления.

Тем временем, остальные активы продемонстрировали небывалый взлет, что, по большей части объясняется активностью в конце квартала. Похоже, управляющие активами захотели подчистить свой «фасад» перед клиентами, массово скупив под конец июня самые прибыльные инструменты по итогам трех месяцев. В результате, медь выросла почти на 1,3%, отметив 4-месячный максимум на уровне $3,20. Золото продемонстрировало самое резкое укрепление за более чем два года, отметив 2,5-месячный максимум на уровне $1329,39 за унцию. Серебро тоже шло вверх, однако смогло дорасти только до 21,09.

Прогноз на вторник, 1 июля
Фондовый рынок
Акции IBM находятся в нисходящем тренде с середины апреля, скатившись за это время до отметки $181,30 от максимума $199,15, зафиксированного 10 апреля текущего года. Актив на таких уровнях выглядит довольно привлекательно, и не только благодаря 10%-ной коррекции, но и благодаря текущей стратегии преобразования отдельных частей бизнеса и акценту на зонах стратегического роста, включая «облачные сервисы», аналитику больших объемов данных и многое другое. Компания уже инвестировала $7 млрд в расширение возможностей «облака», причем IBM утверждает, что 80% компаний из Fortune 500 используют именно ее сервисы. По мнению компании, она построила самый полноценный «облачный» портфель, предлагая своим клиентам технологические и бизнес-процессы в качестве цифровых услуг, а учитывая растущий спрос системы хранения, впереди у компании большое будущее. Несмотря на разочаровывающие данные по отчетности в первом квартале, акции IBM, согласно системе рэнкинга Уоррена Баффета "All-Stars: Buffett", занимают третье место среди всех технологических акций S&P 500, предлагая доходность порядка 2%. Все это дает ощущение, что актив на текущий момент недооценен и может продемонстрировать хороший рост в течение ближайшего квартала, как минимум на 3%.

Товарно-сырьевой рынок
Золото удерживалось вблизи апрельских максимумов в течение прошедшей недели, не выходя за рамки диапазона 1305,65 -1326,0. По итогам недели оно прибавило в цене около 0,2%, закрывшись на уровне 1316,02 доллара за тройскую унцию. Со вторника начнется новый месяц, а потому будет опубликован целый блок ключевой макроэкономической статистики. В центре внимания участников рынка традиционно будут находиться данные из США по индексу PMI в промышленности (1 июля, 14.00 GMT), рынку труда от ADP (2 июля, 12.15 GMT) и от Бюро трудовой статистики (3 июля, 12.30 GMT). При всей значимости данной статистики мы полагаем, что она будет оказывать умеренное влияние на настроения участников рынка. Если учитывать тот факт, что XAUUSD вчера отметила 2,5-месячный максимум на фоне скачка спроса со стороны управляющие портфелями активов, сегодня вполне реально ожидать коррекцию в район $1318 за унцию. Подобную же динамику ждем и от XAGUSD с ближайшей целью на уровне $20,80.

Валютный рынок
Три недели назад EUR/USD отметила минимум 1,3502, после того как ЕЦБ смягчил курс денежно-кредитной политики. Тем не менее, с тех пор валютная пара смогла скорректироваться выше 1,36, каждый день прошедшей недели закрываясь над указанной отметкой. Несомненно, стабилизировало позиции единой валюты понимание или надежда на то, что регулятор не пойдет на дополнительное смягчение монетарной политики в ближайшие месяцы. И только появляющиеся время от времени слухи о количественном смягчении вызывали распродажи евро. Однако подобная динамика EUR/USD не может устраивать регулятора, который уже предпринял более чем серьезную попытку воздействовать на курс национальной валюты. Конечно, велика вероятность, что центробанк не станет смягчать курс монетарной политики второй месяц подряд, однако тон Марио Драги во время пресс-конференции, запланированной на четверг в 12.30 GMT, может оказать на EUR/USD большое влияние. В отличие от Банка Англии, который вконец запутал рынки собственным противоречивым настроем, управляющий ЕЦБ может использовать свое выступление как возможность подтвердить свою готовность смягчать и далее в случае, если экономическая активность не будет восстанавливаться в ближайшее время. Если глава будет слишком мягок в своем выступлении, это ограничит потенциал роста евро и вполне может оправить пару в район недавних минимумов (1,35).

Что касается GBP/USD, рынок не спешит расставаться с длинными позициями по паре, надеясь получить дополнительные аргументы в пользу скорейшего переход в режим ужесточения Банка Англии. На текущей неделе поводов будет немало, в связи с публикацией отчетов по деловой активности в трех секторах экономики. Если PMI в обрабатывающей промышленности, сфере услуг и строительном секторе превысят прогнозы, это будет достаточно, чтобы пробить 5,5-летний максимум, зафиксированный вчера.

У USD/JPY на текущей неделе будет гораздо больше поводов для динамики, так как грядет публикация отчета по платежным ведомостям, и уровню занятости надо быть действительно сильным, чтобы не подорвать веру в доллар США окончательно. Разочарование от ВВП за 1 квартал и заказов на товары длительного пользования почти убедили инвесторов, что восстановление американской экономики остается под вопросом. Понятно, что большинство и не ожидало, что ФРС повысит ставку ранее, чем во второй половине 2015 года, однако после недавних данных шансы на повышение ставки в июне 2015 года снизились до 50% от 60% еще неделей ранее. Итак, чтобы увидеть USD/JPY выше 102,00 нам нужны уровни занятости в районе 300 тыс или даже выше, причем два месяца подрад. Чтобы пара вернулась в район 102,00 будет достаточно показать прирост рабочих мест на 220-250 тыс.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 1 июля

Позитивный настрой фондовым рынкам с самого утра дали данные китайского PMI, который впервые за полгода продемонстрировал рост выше 50-пунктовой отметки. Это еще раз подтвердило надежды на то, что Китая «нащупал дно» и вновь восстанавливается. В итоге, Nikkei закрылся ростом на 1,08%, гонконгский Hang Seng снизился на 0,13%, германский DAX прибавил 0,87%, также как и британский FTSE. Американские DJIA и S&P также на текущий момент демонстрируют однопроцентный рост.

Вчера GBP/USD вновь обновила 5,5-летние максимумы, добравшись до 1,7161 на известиях о том, что британский PMI в обрабатывающей промышленности превысил прогнозные значения. Показатель деловой активности продемонстрировал самые лучшие темпы роста более чем за 20 лет: 57,5 против ожидаемых 56,7, причем все ключевые компоненты показали укрепление, начиная с индекса занятости и заканчивая индексом новых заказов. Тем временем, еврозона не радовала, так как германские данные по рынку труда продемонстрировали рост безработицы на 9 тыс вместо прогнозного снижения на аналогичную цифру. Уже второй месяц подряд Берлин сообщает об увеличении числа безработных, и если подобная же динамика повторится в июле, можно будет говорить о тенденции. EUR/USD практически проигнорировала отчет, скатившись в течение дня к минимуму 1,3675, но тут же вернувшись в район 1,37 на закрытии. USD/JPY получила свою порцию позитива со стороны подросшей доходности «трежериз», а также укрепления Nikkei на 1% - пара добралась до 101,58, немного ослабнув на разочаровывающих данных ISM США.

Цены на нефть упали к двухнедельным минимумам в связи с тропическим штормом «Артур», который угрожает ограничить спрос на товар в преддверие празднования 4 июля в США. Артур идет со стороны Флориды, по прогнозам, по восточному побережью на север. Кроме того, дополнительным фактором давления пока остается и отчет Службы энергетической информации США, от которого ждут увеличение запасов на 500 тыс баррелей. WTI с поставкой в августе упала на 77 центов или 0,7% до $104,59 за баррель.

Фьючерсы на золото, тем временем, достигли 14-недельного максимума, так как падение доллара продолжает стимулировать рост драгоценного метала. Платина добралась до уровней, невиданных с сентября прошлого года на беспокойстве по поводу запасов, пробравшись выше $1500 за унцию. Медь практически не двигалась, откатившись от 4-месячных максимумов, достигнутых во время торгов понедельника.

Прогноз на среду, 2 июля
Фондовый рынок
В середине июня Tesla (TSLA) объявила о том, что вся та интеллектуальная собственность, которая принадлежит ей в результате многолетних трудов и разработок, теперь станет достоянием общественности, и компания не будет ни с кем судиться за нарушение авторских прав. Шаг компании удивителен, особенно учитывая, что конкуренты уже дышат в спину. Harley Davidson (HOG) недавно представил миру электрический мотоцикл, а VIA Motors предлагает электрические альтернативы грузовикам. Хотя все это непрямые соперники седанам Tesla, они только подтверждают тенденцию - внимание к электромобилям. Теперь, когда компания сделала доступными свои патенты остальным производителям электромобилей, конкуренция может выйти на новый более жестокий этап. Так кажется поначалу, однако если порассуждать, Tesla своим шагом расширила возможности, потенциал и интерес к электромобилям. Чем больше компаний начнет производить электромодели, тем больше спрос на электростанции и батареи, и тут солировать будет именно TSLA, так как никто как она обладает всеми мощностями, чтобы развить сетей электрозаправок и увеличить продажи ионно-литиевых батарей. Акции Tesla – это очень хорошая инвестиция, как в среднесрочной, так и долгосрочной перспективе, однако для торговли CFD она подходит по критерию высокой волатильности – буквально за последнюю неделю колебания актива составили почти 11,5%.

Товарно-сырьевой рынок
Золото продолжает идти вперед, чему немало способствует слабость американской валюты, а также разочарования с фундаментального фронта. Опубликованные вчера данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности не дотянули до прогнозов, а если еще и учесть, что компонент занятости остался на прежнем уровне, то и отчет по нон-фармам может преподнести негативный сюрприз. Таким образом, дальнейшее укрепление драгметалла совсем не исключено. Если и сегодняшние данные с рынка труда (ADP и Challenger) разочаруют, можно ждать дальнейшее движение XAUUSD вперед с ближайшей целью на уровне $1342.

Валютный рынок
Доллар США переживает нелучшие времена, учитывая недостаток позитивных данных и продолжающую падать доходность по десятилетним облигациям «трежериз», которые в понедельник отметили месячный минимум. Пока ФРС «мягок», американская валюта будет уязвима, хотя вряд ли ее потери будут носить масштабный характер. Мы уже отмечали, что есть надежды на публикацию уровней занятости по платежным ведомостям, которая на этот раз состоится в четверг. Однако шансы на то, что USD/JPY выйдет из узких диапазонов, невелики – показатели должны быть либо очень слабыми (ниже 150 тыс), либо очень сильными (выше 300 тыс). Таким образом, обращаем внимание на традиционные опережающие индикаторы. Исследования ADP и Challenger сегодня могут привлечь внимание рынка, особенно в случае резких отклонений от прогнозных значений. Новое разочарование вернет пару в район 101,30.

GBP/USD не может не радоваться сильным экономическим данным, и не может не радовать нас. Рост показателя деловой активности в обрабатывающей промышленности – всегда хороший знак, так как вслед за этим можно ждать еще большее ускорение в сфере услуг, которая вносит внушительный вклад в экономику Великобритании. Сегодня стоит обратить внимание на отчет PMI в строительном секторе, хотя больше ради тенденции, чем как на сильный катализатор динамики. Позитивные данные подбодрят пару к дальнейшему росту с ближайшей целью на 1,72.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 2 июля
В среду фондовые рынки мира вели себя противоречиво, раздираемые большим числом ожидания, начиная от выступлений управляющих ФРС и ЕЦБ, и заканчивая показателями рынка труда США. В итоге, Nikkei закрылся ростом на 0,29%, гонконгский Hang Seng укрепился на 1,55%, германский DAX прибавил 0,09%, а британский FTSE – 0,2%. Американские DJIA и S&P также на текущий момент балансируют на зеленой территории.

Валюты разбрелись в среду в разные стороны, так как GBP/USD нашел очередной повод для роста в виде рекордно сильных данных по деловой активности в строительном секторе, AUD/USD попала под давление слабых данных, EUR/USD испугалась, наконец, заседания ЕЦБ, а USD/JPY нашла надежду в виде приятных уровней ADP. Итак, по порядку. Дефицит торгового баланса Австралии увеличился, причем в 10 раз от прогнозируемого уровня: до -1,91 млрд от -200 млн прогноза. Тем временем, британский PMI достиг 62,6 от 59,7, последовав примеру обрабатывающей промышленности. И, наконец, американский отчет по уровням занятости в частном секторе от ADP значительно превысил прогнозы (281 тыс против 200 тыс), дав рынку надежду на сильные данные NFP, публикуемые в четверг.

Тем временем, цены на нефть вновь оказались под давлением. Несмотря на то, что запасы нефти по данным Энергетического агентства США сократились на 3,16 млн баррелей, WTI потеряла 81 цент или 0,8% до $104,50 за баррель, а Brent упала на 98 центов или 1% до $111,30 за баррель, так как ливийские повстанцы освободили два ключевых нефтяных порта, которые они удерживали в течение года.

Платина же, напротив, продолжила идти вверх, отметив 10-месячный максимум на признаках роста спроса со стороны автомобильных компаний. Платина с поставкой в октябре выросла на 0,1% до $1516,70 за унцию. Золото не отставало и добавило тот же 0,1% до $1327,70 за унцию. А вот серебро с поставкой в сентябре откатилось на 0,1% до $21,105 за унцию. Медь продолжила идти вперед, достигнув 16-недельного максимума, все еще реагируя на недавние сильные данные из Китая. Рост деловой активности в стране, являющейся самым крупным потребителем металла, помог меди с поставкой через три месяца прибавить 0,1% до $7020.

Прогноз на четверг, 3 июля
Фондовый рынок
Учитывая грядущую публикацию квартальной отчетности Alcoa Inc. (AA), сегодня немного о ней. Начнем с того, что это мировой лидер по производству алюминия, алюминиевых полуфабрикатов и глинозема. В среднем, в день торгуется около 11,5 млн акций, а рыночная капитализация компании составляет $17,3 млрд. Несмотря на то, что актив на текущий момент отошел от максимума, зафиксированного 26 июня на уровне $15,15, он все еще торгуется вблизи верхней границы 3-летнего диапазона. Отчет по результатам деятельности компании во втором квартале будет опубликован 8 июля, и, по прогнозам, показатели прибыли должны вырасти на 12 центов за акцию (на 71,4% с соответствующего периода в прошлом году). Это довольно высокая планка, поэтому компании будет довольно сложно продемонстрировать рост на выходе отчета. Кроме того, на текущий момент и фундаментальные показатели говорят об осторожности. Дело в том, что тарифы на электричество продолжают расти, а производство алюминия требует больших расходов энергии, так что увеличение расходов впереди неминуемо. Однако есть и факторы поддержки для акции – рост требований к топливу заставляет автомобилестроителей заменять сталь на алюминий, да и запасы металла продолжают сокращаться на фоне дальнейшего роста средней цены на алюминий. Тем не менее, учитывая уже произошедший 40%-ный рост актива за текущий год, вполне возможно, что в скором времени мы увидим более глубокую коррекцию и ближайшей целью в таком случае может стать отметка $13,70.
Товарно-сырьевой рынок
Золото сегодня может получить новый повод для роста, однако для этого необходимо увидеть достаточно слабые данные по рынку труда США, которые способны оказать давление на доллар. Шансы на это есть, однако не так велики, учитывая довольно противоречивые опережающие индикаторы с рынка труда: компонент занятости в обрабатывающем секторе остался на прежних уровнях, а вот показатели в частном секторе значительно превысили прогнозы. К сожалению, на этот раз мы не получили отчета из сферы услуг перед публикацией NFP, поэтому основывать прогноз лишь на этих двух индикаторах было бы опрометчивым. Скорее, можно было бы попробовать другую тактику – открывать позицию в обратную сторону спустя пару часов после публикации отчета. Обычно мы наблюдаем коррекцию по прошествии какого-то времени после выхода данных.

Валютный рынок
Несмотря на то, что заседание ЕЦБ последнее время ассоциируются с высокой волатильностью и радикальными заявлениями, на этот раз мы не ожидаем никаких сюрпризов. Несомненно, ЕЦБ будет придерживаться мягкого курса политики. Скорее всего, Марио Драги подчеркнет, что уровень ставок останется исключительно низким на протяжении продолжительного периода времени. Вполне возможно, глава центробанка подчеркнет желание бороться с сильным курсом EUR/USD, которая опять добралась до 1,37 на слабых данных ВВП из США. Если Управляющий решится на более жесткие намеки по поводу программы количественного смягчения в ближайшее время, можно ожидать распродаж перекупленного евро с вероятностью отката в район 1,3540.

Несмотря на всю эту суматоху с ЕЦБ и NFP, сегодня британский фунт может получить свою порцию позитива, если данные по деловой активности в сфере услуг не подведут. Мы уже знаем, что обрабатывающая промышленность в июне показала небывалые уровни, что сделало квартальный показатель одним из лучших за двадцать лет. Учитывая, что объемы производства продолжают расти, книги заказов увеличиваются в объемах, благодаря росту спроса национальных и зарубежных клиентов, неудивительно, что темпы роста рабочих мест ускорились до максимального уровня за последние три года. Теперь пробой GBP/USD отметки 1,7332 (50% уровень Фибоначчи от падения пары с 2007 по 2008 гг) – это дело времени, однако ближайшей целью остается уровень 1,72.

Грядущий отчет по уровням занятости без учета платежных ведомостей из США пока не сулит ничего позитивного. Мы уже предупреждали, что валютам нужны довольно сильные катализаторы, чтобы продемонстрировать выход из диапазонов. В случае с «нон-фармами» нам нужны либо очень низкие показатели (ниже 150 тыс), либо очень высокие (выше 300 тыс), однако опережающие индикаторы с рынка труда пока сигналят о другом. Опубликованный отчет ISM в обрабатывающей промышленности подтвердил неизменный уровень занятости в секторе, вчерашние данные ADP по занятости в частном секторе значительно превысили прогнозы, дав рынку надежду. Таким образом, вероятность, что показатель произведет рынки впечатление есть, а, значит, USD/JPY может все же пробиться выше отметки 102,00 и направить к ближайшему уровню сопротивления.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[менеджер FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 3 июля

Слишком много событий было запланировано на четверг, поэтому рынок просто вынужден был двигаться. В итоге, Nikkei закрылся небольшим падением на 0,14%, гонконгский Hang Seng потерял 0,08%, германский DAX прибавил 1,19%, а британский FTSE – 0,72%. Американские DJIA и S&P также взлетели к новым максимумам, прибавив по 0,5%.
Валютный рынок помотало вчера. Началось все с резкого обвала пары AUD/USD, которая итак пострадала в среду под влиянием очень плохих данных по торговому балансу. На этот раз свою лепту внес глава Резервного Банка Австралии, который воспользовался возможностью, чтобы протолкнуть валюту еще ниже. Стивенс вновь напомнил о своих опасениях по поводу высокого курса валюты и отправил пару в район 0.9361 во время азиатской сессии и 0,9328 во время американской. GBP/USD разочаровался данными по деловой активности в сфере услуг, которые оказались и ниже прогнозов, и ниже предыдущего показателя (57,7 против ожидаемых 58,3). В итоге, пара ослабла к минимуму 1,7103, но смогла восстановиться в районе 1,7150 к завершению торговых суток. Тем временем, мягкий Драги и довольно сильный отчет по рынку труда США дал EUR/USD основания падать в район 1,36, а USD/JPY – расти выше 102,00.

Цены на нефть продолжили снижение под давлением роста доллара США, а также на развеявшихся опасениях по поводу перебоев с поставками из Ирака и Ливии. WTI с поставкой в августе упала на 64 цента или 0,6% до $103,84, а Brent потеряла 53 цента или 0,5% до $110,71 за баррель.

Фьючерсы на золото обвалились максимально за последние 5 недель до отметки 1309,33 за унцию, когда стало известно, что число рабочих мест в американской экономике выросли значительнее прогнозов. Тем не менее, стоит признать, что металл довольно быстро восстановился, что говорит о том, что геополитическая напряженность продолжает поддерживать интерес к активу.

Прогноз на пятницу, 4 июля
Фондовый рынок
Обратите внимание на внушительное падение, которое продемонстрировала компания Boeing (BA) за последний месяц, достигнув уровней конца апреля. Свою роль здесь сыграл и пропавший самолет, и баталии по поводу экспортно-импортного банка в Конгрессе. Все это привело к тому, что акции компании вели себя гораздо хуже, чем широкий индекс S&P 500. Однако во втором полугодии все может измениться с восстановлением темпов роста мировой экономики. Текущие уровни довольно привлекательны для входа на рынок лонгами, так как потенциал падения остается ограниченным. Вопросы по запрету расширения деятельности для Экспортно-импортного банка, занимавшегося финансированием экспортных продаж самолетов Boeing, вряд ли коснутся авиастроителя. Действительно, банку противостоит мощная фракция в Конгрессе, которая к концу финансового года хочет лишить агентство полномочий санкционировать кредиты для авиастроителей, однако вряд ли возможно убить государственную компанию или программу, когда она уже запущена. Кроме того, Boeing вряд ли будет иметь проблемы с привлечением средств вне зависимости от исхода текущей игры Конгресса. Дополнительным фактором поддержки акций должна стать и внушительная очередь заказов на новые «Лайнеры мечты». Так как компания находится на первом этапе запуска новой линии продукции, это только еще больше увеличивает шансы на непрерывный рост прибыли в течение ближайших лет. Кроме того, внушительный уровень дивидендов (2,2%) станет дополнительным фактором роста спроса. Ближайшей целью станет возврат в район $138 за акцию, наблюдавшийся в начале июня, а затем актив может двинуться в район $157.50.

Товарно-сырьевой рынок
Золото, как мы вчера и предполагали, продемонстрировало реакцию на американские данные и спустя некоторое время вернулось к прежним уровням. Стоит признать, что экономические показатели действительно говорят о восстановлении экономики США, что не на руку золоту, поэтому в ближайшее время стоит внимательно отслеживать любую статистику, которая может поддержать веру инвесторов. К примеру, на следующей неделе обратите внимание на отчет по розничным продажам. Сильные показатели вернут популярность USD и могут несколько надавить на XAU/USD.

Нефть может в ближайшее время оставаться под давлением. Ливия вновь открыла два нефтяных экспортных терминала, а боевики в Ираке до сих пор не смогли захватить южную часть страны, где и находятся основные точки добычи природного ресурса. Кроме того, для WTI дополнительным фактором давления остается и движение урагана Артур, который может ограничить поездки населения и сказаться на спросе на бензин.

Валютный рынок
Итак, американская экономика прибавила за предыдущий месяц 288 тыс рабочих мест, что было недостаточно сильным, чтобы пробить 1.36 в паре EUR/USD, но достаточно позитивным, чтобы вырвать USD/JPY из сложившегося диапазона. Июньский показатель безработицы обвалился к почти шестилетнему минимуму 6,1%. Кроме того, данные за апрель и май в совокупности были пересмотрены на повышение на 29 тыс рабочих мест. И это дало рынку надежду на то, что пережившая слабый первый квартал экономика набирает обороты. Кстати сказать, тот факт, что заработная плата за последний год выросла на 2% тоже стоит учесть как фактор в пользу более скорого выхода из «мягкого режима» Федрезервом. Таким образом, вполне можно ожидать, что американский доллар вновь вернет свою популярность, и с каждым новым сильным экономическим отчетом будет только идти вперед. Сегодня календарь практически пуст в связи с празднованием Дня независимости в США, поэтому динамика валютных пар будет носить весьма ограниченный характер.

Сфера услуг отвечает за 75% британской экономики, так что, по сути, вчерашний отчет был самым что ни на есть важным из всех трех секторов, однако значительной реакции на разочарование не последовало. И на это есть определенные причины – восстановление обрабатывающей промышленности обычно идет первым этапом, поэтому вполне велика вероятность, что мы увидим сверхсильные уровни PMI в сфере услуг спустя пару месяцев. И именно в этот момент GBP/USD будет особенно остро реагировать на любой позитив. К тому же, если разобраться, показатель новых заказов добрался до полугодового максимума, а столь важный для Банка Англии рынок труда показал 58,2 от 55,9 месяцем ранее. Теперь главное – увидеть значительный рост заработной платы в ближайшие месяцы. Именно это может стать толчком для монетарных властей в направлении большего ужесточения курса. Среднесрочные перспективы GBP/USD остаются очень позитивными с уровнем 1,7250 не за горами.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/