Тема: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS

[UMIS.]

Цена на золото резко снизилась до трехмесячных минимумов

Общая картина указывает на снижение спроса на рынке золота. Средства, вложенные в драгметалл как актив-убежище, постепенно возвращаются на рынки, считающиеся более рискованными. Фондовые рынки США демонстрируют восстановление на фоне улучшения перспектив экономики, и в результате многие ликвидируют позиции на рынке золота в пользу этих более рискованных активов. Опасения относительно кризиса суверенного долга в еврозоне и возможности второй волны рецессии, подрывавшие веру инвесторов на протяжении большей части этого года, в последние недели несколько улеглись, а результаты стресс-тестов европейских банков стали еще одним свидетельством возвращения доверия к рынкам Европы. На этом фоне также наблюдается закрытие позиций по золоту.

С технической точки зрения картина также указывает на смену тенденции не в пользу драгметалла. Цена преодолела поддержку 1165.00/1175.00 и вышла ниже долгосрочной линии поддержки O1- (рис. 1), что заметно смещает риски в сторону дальнейшего снижения. Очередной важной поддержкой является район 1145.00, где проходит 200-дневная скользящая средняя, и если цена закрепится ниже нее, это станет еще одним фактором, указывающим на смену долгосрочной тенденции. Пока же шансы на восстановление сохраняются. При этом по-прежнему важным остается уровень 1200.00 долларов, а также сопротивление в районе 1217.00.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Цена на золото резко снизилась до трехмесячных минимумов

[UMIS.]

Золото немного восстановилось с достигнутых ранее трехмесячных минимумов

Котировки золота немного выросли, однако не продемонстрировали существенной динамики. Публикация слабых данных из США, усилившая опасения относительно перспектив американской экономики, немного снизила склонность инвесторов к риску, в результате золото получило незначительную поддержку, так как драгметалл иногда покупается в качестве инструмента хеджирования от неопределенности. Также наблюдались некоторые признаки физического спроса со стороны покупателей, которые стремились приобрести металл по низким ценам. Тем не менее, вялая динамика роста не указывает на возобновление восходящего тренда.

Более того, с технической точки зрения консолидация после резкого снижения говорит в пользу продолжения последнего. Кроме того, на часовом графике RSI достиг перекупленности, что также свидетельствует в пользу медвежьего разворота. Целью снижения остается район 1145.00, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Если цена закрепится ниже нее, это станет еще одним фактором, указывающим на продолжение нисходящей тенденции.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 60-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото немного восстановилось с достигнутых ранее трехмесячных минимумов

[UMIS.]

Золото еще немного восстановилось с достигнутых ранее минимумов

Котировки золота по итогам сессии лишь незначительно выросли. На фоне стабильной ситуации на мировых финансовых площадках, а также снижения опасений относительно европейского кризиса суверенного долга и замедления восстановления мировой экономики, драгметалл потерял привлекательность для инвесторов в качестве актива-убежища, и позиции по нему были сокращены в пользу более рискованных активов. Это способствовало падению котировок ниже отметки 1200.00 долларов за унцию, где они находятся на протяжении нескольких сессий. Ослабление доллара США, которое делает деноминированное в долларах золото более дешевым для держателей других валют, немного помогает спросу, однако данной поддержки не хватает для возобновления устойчивого роста.

С технической точки зрения драгметалл продолжает консолидацию после резкого снижения, что говорит в пользу продолжения последнего. Кроме того, цена находится в рамках среднесрочного нисходящего канала O2+ O2 (рис. 2), что также говорит в пользу продолжения нисходящего движения. В то же время, пока золото удерживается выше 200-дневной скользящей средней, шансы на восстановление остаются значительные. Однако если цена закрепится ниже нее, это станет еще одним фактором, указывающим на продолжение нисходящей тенденции.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото еще немного восстановилось с достигнутых ранее минимумов

[UMIS.]

Золото ускорило восстановление на торгах в пятницу

Котировки золота по итогам сессии заметно выросли после публикации данных по ВВП США. Отчет о ВВП показал, что по-прежнему сохраняются достаточные основания для опасений относительно роста мировой экономики, и на этом фоне инвесторы возобновили покупки драгметалла в качестве актива-убежища на низких уровнях. Кроме того, ослабление американской валюты, наблюдаемое в пятницу, также помогло металлу, деноминированному в долларах, сделав его более дешевым в других валютах.

С технической точки возобновление роста с уровней, расположенных выше 200-дневной скользящей средней, сохраняет оптимизм в отношении дальнейших перспектив драгметалла. Однако ключевой отметкой, вероятно, станет 1200.00 долларов, куда проецируется долгосрочная линия поддержки O1- (рис. 1), которая теперь может играть роль сопротивления. Если цена уверенно закрепится выше нее, последует тестирование сопротивления в районе отметки 1218.00. Если же отметка 1200.00 преодолена не будет, можно ожидать обратного падения к 200-дневной скользящей средней.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото ускорило восстановление на торгах в пятницу

[UMIS.]

Золото еще немного упрочило позиции на торгах в пятницу

Рост цен на многие сырьевые товары и ослабление доллара США стали главными причинами роста котировок драгметалла. Доллар в понедельник заметно упал против других валют. В частности, против евро он достиг трехмесячных минимумов. Снижение доллара делает для участников рынка, использующих другие валюты, более дешевыми покупки деноминированного в доллары золота, стимулируя покупки. Кроме того, золото часто ведет себя как рядовой сырьевой актив, получая поддержку от притока денег в сырьевые товары. Однако в данном случае драгметалл не является приоритетным для инвесторов. Оставаясь инструментом хеджирования от различных потрясений, в условиях стабильности склонность золота к росту подрывается, так как участники рынка более активно вкладывают деньги в рискованные активы.

С технической точки зрения пока цена остается ниже отметки 1200.00 долларов, говорить об устойчивом росте преждевременно. Только закрепление выше данной отметки позволит протестировать сопротивление в районе 1218.00, преодоление которого откроет дорогу росту в район текущего максимума 1265.00. Однако пока цена остается ниже 1200.00, высока вероятность обратного падения в район поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.


Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото еще немного упрочило позиции на торгах в пятницу

[UMIS.]

Золото продолжило рост на торгах во вторник.
Ряд факторов оказал драгметаллу необходимую поддержку.

В частности в начале дня были получены новости о том, что Китай, являющийся ведущим мировым производителем золота и вторым после Индии крупнейшим покупателем золота, увеличит число коммерческих банков, которым будет позволено импортировать и экспортировать золото, расширив, таким образом, внутренний рынок. Кроме того, разочаровывающие экономические данные, поступившие из США, немного усилили опасения относительно восстановления мировой экономики и повысили спрос на металл как актив-убежище.

Однако с технической точки зрения говорить об устойчивом росте можно будет только в случае, если цена закрепится выше отметки 1200.00, даже несмотря на то, что она покинула нисходящий канал O2+ O2- (рис. 1). После этого может последовать тестирование района сопротивления 1218.00, преодоление которого откроет дорогу росту в район текущего максимума 1265.00. Однако пока цена остается ниже 1200.00, высока вероятность обратного падения в район поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.


Рис. 1. 240-минутный график

Аналитик Эдуард Коваленко.
Источник: Золото продолжило рост на торгах во вторник.

[UMIS.]

Котировки золота выросли по итогам пятничных торгов

После публикации разочаровывающих данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США доллар вновь пошел вниз, а золото оказалось одним из активов, пользующихся заметным спросом. Инвесторы покупали драгметалл, ориентируясь на перспективу того, что неустойчивое восстановление экономики заставит финансовые власти США делать дополнительные вливания ликвидности в систему, что приведет к дальнейшему ослаблению доллара и росту инфляции. При этом золото часто используется именно как защита от растущих цен.

С технической точки зрения после преодоление отметки 1200.00 драгметалл вошел в зону сильного сопротивления, где сосредоточены линия поддержки O1-, которая теперь играет роль сопротивления, 50-дневная скользящая средняя и сопротивление 1218.00. Уверенное преодоление данного района и закрепление цены выше отметки 1220.00 откроет дорогу дальнейшему росту к максимуму 1265.00. Однако если разворот тренда произойдет от текущих уровней, вероятно снижение в направлении поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Котировки золота выросли по итогам пятничных торгов

[UMIS.]

Золото немного снизилась перед заседанием ФРС

На прошлой неделе участники рынка покупали золото, в том числе на ожиданиях того, что Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США может прибегнуть к дополнительному количественному смягчению, что, вероятно, окажет давление на доллар США и увеличит ликвидность, которая может быть использована для покупок золота. Однако рост доллара в понедельник на фоне осторожности инвесторов в преддверии заседания спровоцировал выравнивание позиции и по драгметаллу.

С технической точки зрения ситуация не изменилась. Драгметалл пока удерживается в районе отметки 1200.00, однако его рост оказался ограниченным 50-дневной скользящей средней и линией сопротивления O1-. Кроме того, золото не смогло протестировать сопротивление в районе 1218.00. Это делает вероятным разворот тренда вниз из диапазона 1210.00—1218.00 с целью тестирования района поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя. Однако если драгметалл сумеет в итоге преодолеть сопротивление в районе 1218.00, он сможет продолжить рост в направлении максимума 1265.00.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото немного снизилась перед заседанием ФРС

[UMIS.]

Золото продолжило торговаться в прежнем диапазоне

В целом итоги заседания ФРС не были неожиданными, и факт того, что ФРС США признала факт замедления темпов восстановления американской экономики и объявила о реинвестировании средств, полученных от обеспеченных ипотекой ценных бумаг с истекающим сроком погашения, в долгосрочные казначейские облигации США в моменте столкнули доллар США вниз, а вслед за долларом начали расти и котировки золота. Однако поскольку снижение доллара в итоге оказалось ограниченным, драгметалл также не смог превысить показанный в пятницу максимум.

С технической точки зрения ситуация практически не изменилась. Драгметалл пока удерживается в районе отметки 1200.00, однако его рост оказался ограниченным 50-дневной скользящей средней. Кроме того, золото не смогло преодолеть максимум в районе 1210.00, сформировав локальную двойную вершину. Это увеличивает вероятность разворота тренда вниз от текущих уровней с целью тестирования район поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя. Однако если драгметалл все-таки сумеет преодолеть сопротивление в районе 1218.00, он сможет продолжить рост в направлении максимума 1265.00.


Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Золото продолжило торговаться в прежнем диапазоне

[UMIS.]

Золото сумело удержать свои позиции, несмотря на резкое укрепление доллара США

Укрепление американской валюты часто оказывает давление на деноминированные в долларах цены на золото. Однако тот факт, что золото торгуется без изменений в то время, как доллар растет, говорит о спросе на золото в качестве актива-убежища. Считается, что золото лучше сохраняет свою стоимость, чем другие сырьевые товары и акции, во времена неопределенности в экономике. В связи с этим цены на металл выросли после того, как поступили неблагоприятные сигналы из мировой экономики, и инвесторы начали закрывать позиции в рискованных активах, отдавая предпочтение активам-убежищам.

В то же время, с технической точки зрения ситуация практически не изменилась. Драгметалл по-прежнему удерживается в обозначившемся диапазоне около отметки 1200.00, а его рост ограничен 50-дневной скользящей средней и сопротивлением в районе 1210.00. При этом преодоление данной отметки, а также сопротивления в районе 1218.00 откроет дорогу дальнейшему росту в направлении максимума 1265.00. Если же состоится прорыв ниже поддержки 1190.00, это увеличит вероятность падения с целью тестирования район поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.


Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото сумело удержать свои позиции, несмотря на резкое укрепление доллара США

[UMIS.]

Золото вновь пошло вверх на торгах в четверг

Инвесторы обратились к золоту как к активу-убежищу после того, как данные по промышленному производству в еврозоне не оправдали ожиданий, а число первичных заявок на пособие по безработице в США неожиданно увеличилось на последней отчетной неделе и достигло самого высокого уровня за шесть месяцев. Это усилило беспокойство инвесторов относительно восстановления экономики и побудило  их покупать драгметалл как инструмент хеджирования от потрясений в экономике.

Технически золото преодолело 50-дневную скользящую среднюю и вплотную подошло к сопротивлению в районе 1218.00, что в случае его преодоления, а также закрепления по итогам дня выше отметки 1220.00 позволит продолжить рост в направлении максимума 1265.00. В противном случае можно ожидать обратного падения к поддержке в районе 1190.00, прорыв ниже которой откроет дорогу снижению в район поддержки 1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.


Рис. 1. Дневной график.


Рис. 2. 240-минутный график.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото вновь пошло вверх на торгах в четверг

[UMIS.]

Цена на золото достигли отметки 1250.00 долларов

Присутствующая в последнее время неопределенность в отношении состояния и перспектив экономики повысила спрос на активы-убежища. При этом почти рекордно низкая доходность по гособлигациям США еще больше увеличила привлекательность золота, которое покупается в качестве актива-убежища на фоне ожиданий того, что цены на него будут расти лучше цен на остальные активы в период экономической нестабильности. Кроме того, увеличение сезонного физического спроса на золото со стороны Индии — крупнейшего рынка золотых ювелирных изделий — оказывает дополнительную поддержку котировкам.

С технической точки зрения в золоте продолжается развитие восходящего тренда, начавшегося еще в конце июля. При этом цена остается в восходящем канале O2+ O2- (рис. 2) и готовится протестировать максимум в районе 1265.00. Его преодоление откроет дорогу росту в направлении отметки 1300.00. Однако перекупленность, которая отмечается на дневном и четырехчасовом графиках, а также формирование дивергенций осцилляторов являются признаками разворота тренда на подходе к 1265.00. Если он подтвердится, золото будет нацелено на снижение к линии поддержки канала O2+ O2-, а в случае выхода из него — к поддержке в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Цена на золото достигли отметки 1250.00 долларов

[UMIS.]

Золото снизилось с достигнутых максимумов

В ходе торгов в среду драгметалл обновил локальный максимум на подходе к отметке 1255.00, однако затем резко пошел вниз. Причиной снижения стала публикация в США неожиданно сильных данных по производственному сектору — отчету Института управления поставками. В сочетании с поступившими ранее в ходе дня благоприятными данными из мировой экономики, включая августовские показатели промышленного роста Китая, это привело к оттоку средств из активов-убежищ и росту рискованных активов, включая акции и сырьевые товары. Однако золото последнее время покупалось именно для защиты от рисков потрясений в мировой экономике, вследствие чего его позиции пострадали.

В то же время, с технической точки зрения данное снижение пока не вызывает опасений. Напротив, оно снизило перекупленность, а так как цена остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 1), перспективы выглядят благоприятно, а вероятность тестирования и преодоления максимума 1265.00 остается высокой. В случае успеха рост продолжится в направлении отметки 1300.00. Однако если золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.


Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото снизилось с достигнутых максимумов

[UMIS.]

Золото вернулось в район отметки 1250.00 долларов за унцию

Активность на рынке была сдержанной в преддверии публикации в пятницу отчета по рынку труда в США. Однако данные вызывают массу опасений, в связи с чем участники рынка не спешат продавать золото. Более того, слабость данных может способствовать новым покупкам. В то же время существует риски резкого снижения золота, если показатели окажутся более благоприятные, чем ожидается.

С технической точки зрения ситуация не изменилась. Золото остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 1), в связи с чем его перспективы выглядят благоприятно, а вероятность тестирования и преодоления максимума 1265.00 остается высокой. В случае успеха рост продолжится в направлении отметки 1300.00. В то же время дивергенции на MACD увеличивают риски разворота тренда при попытке преодолеть отметку 1265.00. Если разворот подтвердится и золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.


Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото вернулось в район отметки 1250.00 долларов за унцию

[UMIS.]

Золоту удалось сохранить свои позиции по итогам торгов пятницы

В ходе сессии котировки драгметалла изменялись весьма волатильно. В начале нью-йоркской сессии цена резко пошла вниз после публикации неожиданных данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, показавших более умеренное сокращение, чем предполагалось. Это привело к резкому росту склонности к риску, что оказало давление на активы-убежища, к которым последнее время относилось и золото. Однако опубликованный позже слабый отчет по активности в непроизводственном секторе США, представленный Институтом управления поставками, вновь указал на неблагоприятные признаки в экономике, что помогло золоту, наряду с другими активами-убежищами, во многом компенсировать свое падение. Также поддержку драгметаллу оказала слабеющая американская валюта, делая его дешевле для покупателей, использующих валюты, отличные от доллара.

С технической точки зрения ситуация абсолютно не изменилась. Золото остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 2), в связи с чем его перспективы выглядят благоприятно, а вероятность тестирования и преодоления максимума 1265.00 по-прежнему высока. В случае успеха рост продолжится в направлении отметки 1300.00. В то же время дивергенции на MACD увеличивают риски разворота тренда при попытке преодолеть отметку 1265.00. Если он подтвердится и золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золоту удалось сохранить свои позиции по итогам торгов пятницы