Тема: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в пятницу 14 мая упали до нового трехмесячного минимума.

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 14 мая упали до нового трехмесячного минимума на фоне негативных данных по рынку нефти и экономических новостей.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.79, или на 3.8%, и ее цена составила 71.61 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2.93, или на 3.7%, до 77.18 доллара за баррель.

Причины
В пятницу 14 мая котировки на рынке «черного золота» упали до нового трехмесячного минимума в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — цена на нефть падает уже пятый день подряд, чего не было уже пять недель. В этом месяце нефть целиком и полностью находится под влиянием европейского кризиса, который может отодвинуть восстановление мировой экономики на неизвестный срок, а также сократить спрос на нефть и нефтепродукты;
2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти в терминале в Кушинге, штат Оклахома, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. Запасы нефти в Кушинге росли в течение восьми недель подряд и в настоящее время на 29% выше, чем в аналогичный период предыдущего года;
3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на нефть (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
4 — перспективы рынка нефти — на рынке все еще много позиций, открытых в расчете на подорожание нефти, однако в ближайшей перспективе цены на нефть могут продолжить снижаться. Это заставит поволноваться членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которые в течение длительного времени придерживались мнения, согласно которому цены на нефть в диапазоне 70-80 долларов за баррель соответствуют интересам всех, так как они позволяют осуществлять необходимое финансирование разработок нефтяных месторождений и не вредят экономикам стран-потребителей. Министр нефти Ливии недавно заявил о том, что ОПЕК сократит нефтедобычу, если цены устойчиво упадут до 60 долларов за баррель.

Из новостей стоит отметить то, что правительство Канады решило продлить мораторий на разведку нефти и газа на отмели Джорджес-бэнк у побережья провинции Новая Шотландия на три года — вплоть до 31 декабря 2015 года. Отмель протяженностью 240 км. в длину на 120 км. в ширину известна как один из крупнейших районов рыбного промысла. Срок ныне действующего моратория должен был истечь в 2012 году. Решительно против бурения на Джорджес-Бэнк настроены представители коренных народов провинции Новая Шотландия. Они считают, что продление моратория — это всего лишь отсрочка и требуют установить в этом районе режим охраняемой зоны.

Чего ожидать?
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне возможно будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 14 мая упали до нового трехмесячного минимума.


В пятницу 14 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене.

Динамика
В пятницу 14 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне фиксации прибыли участниками рынка, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото понизились на 1.40, или на 0.1%, до 1227.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 27 центов, или на 1.4%, до 19.23 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1229.30 долларов за тройскую унцию (-3.55 доллара).

Причины
В пятницу 14 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — фиксация прибыли — накануне рынок драгоценных металлов достиг очередного уровня паритетных цен (новый внутридневной исторический максимум 1249.70 доллара за унцию), при этом свежих новостей, способных напугать рынки, в пятницу не поступало — это подтолкнуло некоторых участников рынка к фиксации прибыли по открытым раннее длинным позициям;
2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала дополнительное давление на драгоценные металлы (Dow Jones industrial average — 10620.16 (-162.79, или -1.51%), Nasdaq Composite — 2346.85 (-47.51, или -1.98%), S&P 500 — 1135.68 (-21.75, или -1.88%));
3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на желтый металл (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют).
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также снизились в цене вместе с золотом на фоне роста доллара США и фиксации прибыли. Существует мнение о том, что промышленный (физический) спрос на эти металлы может ослабнуть, если долговые проблемы навредят экономике.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за январь—апрель 2010 года возросли на 21.682 млрд. долларов, а в процентном отношении примерно на 4.9% — с 439.034 млрд. долларов на 1 января до 460.716 млрд. долларов на 1 мая. Резервные активы в иностранной валюте за январь—апрель 2010 года увеличились с 405.825 млрд. долларов до 425.126 млрд. долларов. Счет в СДР (специальные права заимствования) сократился с 8.901 млрд. долларов до 8.582 млрд. долларов. Резервная позиция в МВФ сократилась с 1.927 млрд. долларов до 1.858 млрд. долларов. Резервы золота увеличились с 22.382 млрд. долларов до 25.151 млрд. долларов. За апрель 2010 года международные резервы РФ увеличились на 13.712 млрд. долларов или на 3.1% — с 447.004 млрд. долларов до 460.716 млрд. долларов.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: В пятницу 14 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в понедельник 17 мая достигли самого низкого уровня с декабря.

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 17 мая достигли самого низкого уровня с декабря на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативных данных и прогнозов по рынку нефти.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.53, или на 2.1%, и ее цена составила 70.08 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2.83, или на 3.6%, до 75.10 доллара за баррель.

Причины
В понедельник 17 мая котировки на рынке «черного золота» достигли самого низкого уровня с декабря под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на нефть (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти на терминале Кушинг, штат Оклахома, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. Запасы нефти в Кушинге росли в течение восьми недель подряд и в настоящее время на 30% выше, чем в аналогичный период предыдущего года;
3 — экономические новости — за последние две недели цены на нефть упали почти на 20% на фоне опасений относительно устойчивости роста экономической активности в Европе, который может отодвинуть восстановление мировой экономики на неизвестный срок, а также сократить спрос на нефть и нефтепродукты;
4 — перспективы рынка нефти — на рынке нефти наибольший рост спроса ожидается со стороны Азии и США, нежели со стороны Европы. Однако рост в любом регионе теми темпами, которые приведут к сокращению излишних запасов, скопившихся вследствие экономического спада, далеко не гарантирован. Ожидается, что в этом году Китай обеспечит более четверти роста мирового спроса на нефть. Между тем Китай, возможно, ужесточит условия кредитования, что приведет к снижению инфляции и к ослаблению экономического роста. Экономический рост в США проходит неровно, при этом запасы нефти и топлива в прошлом месяце выросли, даже несмотря на улучшение спроса.

Из новостей стоит отметить то, что китайская энергетическая компания CSCEC и нигерийская NNPC подписали соглашение, по которому китайская сторона выделит 23 млрд. долларов на строительство трех нефтеперерабатывающих заводов, суммарная мощность которых составит 750000 баррелей нефти в день. На сегодняшний момент в Нигерии уже действуют четыре НПЗ. Однако из-за ветхости оборудования и недостаточно эффективного управления страна вынуждена импортировать 85% продуктов нефтепереработки. Нигерия занимает 12 место в мире по производству нефти и 8 — по экспорту. С 2008 года Китай резко активизировал свои усилия в приобретении нефтяных активов по всему миру. В частности, китайские компании участвуют в нефтегазовых проектах в Бирме, Иране, Венесуэле и других государствах.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 17 мая достигли самого низкого уровня с декабря.


В понедельник 17 мая котировки на золото закрылись с незначительным повышением в цене.

Динамика
В понедельник 17 мая котировки на золото закрылись с незначительным повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования в свете негативных настроений инвесторов относительно рынков и мировой экономики.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 0.30, или на 0.02%, до 1228.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 37 центов, или на 1.9%, до 18.86 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1229.07 долларов за тройскую унцию (-3.48 доллара).

Причины
В понедельник 17 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с незначительным повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — инвесторы продолжают покупать золото в качестве инструмента хеджирования на фоне экономических опасений. Последняя волна опасений наблюдается перед выплатами долга Греции и Португалии, ожидаемых позднее на этой неделе, и новым выпуском долговых обязательств Испании, испытывающей трудности в налогово-бюджетной сфере. Ненадежный суверенный кредит этих стран вызывает нежелание инвесторов рисковать в последнее время, толкая цены на золото до рекордных максимумов ввиду его роли так называемого «актива-убежища»;
2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также немного поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 10625.83 (+5.67, или +0.05%), Nasdaq Composite — 2354.23 (+7.38, или +0.31%), S&P 500 — 1136.94 (+1.26, или +0.11%));
3 — золото как альтернативная валюта — жёлтый металл также считается некоторыми участниками рынка альтернативной валютой. Таким образом, цены на золото, исчисляемые в евро, достигли своего рекордного максимума 1013.20 евро, так как участники избавлялись от единой европейской валюты на фоне финансовых проблем в еврозоне.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — снизились в цене на фоне опасений относительно ситуации в еврозоне и беспокойства относительно того, что Китай — крупнейший в мире потребитель сырьевых товаров — продолжит ужесточение денежно-кредитной политики. Участники рынка также фиксировали прибыль по данным металлам.

Из новостей можно отметить то, что МВФ продал около 18.5 тонн золота в марте этого года. На конец марта размер резервов составил 2981.2 тонн, по сравнению с 2999.7 тоннами в конце февраля. Всего МВФ планирует продать около 403.3 тонн золота. Индия, Мавритания и Шри-Ланка приобрели 212 тонн в прошлом году; также были продажи на открытом рынке. В феврале объем продаж составил 5.6 тонн. То есть, к началу апреля нераспроданными из намеченного объема оставалось 167.2 тонн. Цена золота выросла в апреле почти на 6%, что является сильнейшим удорожанием с ноября 2009 года. Рост цен на драгоценные металлы в прошлом месяце стимулировался снижением кредитных рейтингов Греции, Испании и Португалии. Металлы использовались как защитный актив.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: В понедельник 17 мая котировки на золото закрылись с незначительным повышением в цене.

[UMIS.]

Динамика
Котировки на рынке нефти во вторник 18 мая достигли семимесячного минимума на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативных данных и прогнозов по рынку нефти.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.67, или на 0.5%, и ее цена составила 69.41 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.67, или на 0.5%, до 74.43 доллара за баррель.

Причины
Во вторник 18 мая котировки на рынке «черного золота» достигли семимесячного минимума под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефть — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что породило очередное падение рынка нефти;
2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти на терминале Кушинг, штат Оклахома, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. Запасы нефти в Кушинге росли в течение восьми недель подряд и в настоящее время на 30% выше, чем в аналогичный период предыдущего года;
3 — экономические новости — за последние две недели цены на нефть упали на 20% на фоне опасений относительно устойчивости роста экономической активности в Европе, который может отодвинуть восстановление мировой экономики на неизвестный срок, а также сократить спрос на нефть и нефтепродукты;
4 — экономические данные — дополнительным понижающим фактором выступил отчет API, который показал, что на неделе 8—14 мая запасы бензина выросли на 0.981 млн. баррелей, хотя прогнозировалось сокращение.

Из новостей стоит отметить то, что министерство нефти Ирака подписало соглашение с китайской CNOOC и турецкой TPAO на разработку нефтяного месторождения Мэйсан, расположенного на востоке страны. Запасы месторождения оцениваются в 2.5 млрд. баррелей нефти. CNOOC (85% проекта) и TPAO (15% проекта) планируют добывать на нем 450 тыс. баррелей в день. TPAO входит в консорциум по разработке другого иракского месторождения, Бадра. Между тем, CNOOC возглавляет консорциум по разработке трех нефтяных месторождений в районе Миссан на юге Ирака. Партнером CNOOC, которой принадлежит 60% в проекте, являются китайская госкомпания Sinochem International Corp, которой будет принадлежать 15% проекта, и правительство Ирака, доля которого составляет 25%.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 18 мая достигли семимесячного минимума.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в пятницу 21 мая закрылись с понижением в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 21 мая закрылись с понижением в цене на фоне опасений относительно перенасыщения рынки нефти в США и возможности замедления экономического роста в Европе.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.76, или на 1.1%, и ее цена составила 70.04 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.16, или на 0.2%, до 71.68 доллара за баррель.

Причины
В пятницу 21 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — европейские проблемы продолжают тревожить инвесторов, оказывая сильное давление на мировые рынки. По мере того как игроки осознают возможные последствия текущего долгового кризиса для различных секторов экономики, опасения приобретают все более значительные масштабы. Ситуация в Европе вызывает серьезное беспокойство среди участников рынка нефти, поскольку ожидаемое на этом фоне замедление во втором полугодии экономической активности негативным образом отразится на спросе на нефть, который только начал показывать первые признаки восстановления;
2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти на терминале Кушинг, штат Оклахома, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов. Запасы нефти в Кушинге на прошлой неделе достигли рекордно высокого уровня 37.9 млн. баррелей. Вместительность нефтехранилища в Кушинге, предположительно, составляет от 40 до 50 млн. баррелей;
3 — экономические данные — масла в огонь подлили очередные макроэкономические данные по США и Европе, которые усугубили опасения инвесторов по поводу замедления восстановления мировой экономики и, как следствие, спроса на нефть;
4 — ценовой спрэд — ценовой спрэд, или контанго, между фьючерсами с ближайшим сроком исполнения и контрактами с более отдаленными сроками поставок, то есть июльскими и августовскими фьючерсами, в пятницу еще более расширился, примерно на 1.50 доллара. Ранее разница составляла примерно 1.00 доллар за баррель. Расширение контанго иногда расценивается как знак того, что цены на нефть могут начать снижаться, так как оно отражает перенасыщенность рынка;
5 — ОПЕК — последние данные Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) показали, что ежедневная стоимость ее нефтяной корзины упала ниже 70 долларов за баррель впервые с февраля. Многие аналитики полагают, что устойчивое падение цен ниже 70 долларов за баррель подтолкнет ОПЕК к тому, чтобы официально сократить нефтедобычу в попытке снизить избыточные запасы. Несколько министров стран ОПЕК говорили о том, что организация внимательно отслеживает ситуацию на рынке, но не планирует пересматривать свою политику в отношении нефтедобычи до следующего планового заседания, которое состоится в октябре.

Из новостей стоит отметить то, что PetroChina, крупнейшая азиатская компания, планирует выкупить у своей родительской компании China National Petroleum Corp. часть зарубежных активов. Председатель совета директоров компании Цзян Цземинь заявил, что такой шаг предпринимается с целью увеличения конкурентоспособности компании. PetroChina собирается потратить 60 млрд. долларов на зарубежные приобретения. К 2020 году компания планирует половину газа и нефти добывать за рубежом. Сейчас компания добывает вне страны около 10%. Планы PetroChina распространяются на США, Великобританию и Сингапур. Уже в этом году, по мнению аналитиков, чистая прибыль компании вырастет на 33%, при этом Цземинь надеется на сохранение цен в диапазоне 70-80 долларов за баррель.

Чего ожидать?
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 21 мая закрылись с понижением в цене.


В пятницу 21 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне возможного замедления мирового экономического роста.

Динамика
В пятницу 21 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне возможного замедления мирового экономического роста.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июльских фьючерсов на золото понизились на 12.50, или на 1.1%, до 1176.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 6 центов, или на 0.1%, до 17.65 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1176.65 долларов за тройскую унцию (-6.55 доллара).

Причины
В пятницу 21 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — опасения относительно ситуации в Европе ранее в этом месяце вызвали покупки золота в качестве актива-убежища, подтолкнув фьючерсы до рекордного максимума 1249.70 доллара за унцию. Однако в то время как евро держался выше 4-летних минимумов, достигнутых в среду, покупки золота в качестве актива-убежища несколько ослабли;
2 — вынужденные продажи — падение котировок фьючерсов на золото, как предполагается, было связано главным образом с продажами со стороны инвесторов с целью высвобождения средств для удовлетворения требований о внесении дополнительного обеспечения на маржевые счета на других рынках, которые попали под давление на прошлой неделе. Более того, по рынку прошли сообщения о том, что недавний рост цен повредил спросу на драгоценные изделия из золота, что только усилило негативные тенденции в этом секторе;
3 — негативная динамика сопредельных рынков, а именно снижение цен на нефть и нефтепродукты, только усилило давление на рынок драгоценных металлов.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности, в частности, серебро, также последовали за ценами на золото. Между тем цены на платину и палладий в конечном итоге выросли, после того как вначале продолжили наблюдавшееся в последнее время снижение. Понижательное давление на котировки фьючерсов на эти металлы наконец сошло на нет, так как цены на акции и другие сырьевые товары наконец стабилизировались.

Из новостей можно отметить то, что крупнейшая компания мира по добыче платины Anglo Platinum заявила, что ожидает превышения прогноза по добыче на 2010 год (2.5 млн. тройских унций). Компания преследовала стратегию повышения гибкости добычи, в соответствии с которой компания будет в состоянии регулировать уровень своей добычи в зависимости от обстановки. В 2010 году, скорее всего, на рынке вообще будет несколько избыточное предложение. Но пока высокие цены позволяют этим пользоваться. Что касается операций в ЮАР, то сейчас Angloplat ищет способы снижения уровня потребления электричества.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: В пятницу 21 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне возможного замедления мирового экономического роста.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в понедельник 24 мая закрылись разнонаправленно в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 24 мая закрылись разнонаправленно в цене на фоне позитивных экономических новостей и одновременно укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.17, или на 0.2%, и ее цена составила 70.21 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.51, или на 0.6%, до 71.17 доллара за баррель.

Причины
В понедельник 24 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов:
Нефть марки Light Sweet:
1 — рынок бензина — нефтяные фьючерсы в понедельник получили ключевой толчок к росту со стороны рынка бензина, для которого скоро начнется сезон пикового спроса в США. Начало этого сезона будет ознаменовано трехдневными выходными по случаю Дня памяти. Высокий спрос на бензин в летний период считается ключевым фактором, который может позволить запасам нефти и топлива в США сократиться до средних уровней в этом году;
2 — экономические новости — рост нефти отчасти был обусловлен предположением, что власти Китая — второго по величине потребителя нефти в мире — отложат принятие дальнейших мер по охлаждению экономического роста в стране из-за долгового кризиса в еврозоне;
Нефть марки Brent:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что породило падение нефтяных котировок;
2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10066.57 (-126.82, или -1.24%), Nasdaq Composite — 2213.55 (-15.49, или -0.69%), S&P 500 — 1073.65 (-14.04, или -1.29%)).

Из новостей стоит отметить то, что Ирак планирует увеличить производство нефти в 2011 году почти на треть. Министерство нефти планирует увеличить производство нефти в текущем году на 150 тысяч баррелей в день и примерно на 600 тысяч баррелей в течение следующего года. Этому будет способствовать, в том числе, достигнутое на текущей неделе решение вопроса с оплатой нефти, добываемой в Курдистане. В ближайшее время возобновится ее перекачка по нефтепроводу Киркук — Джейхан. Суммарная мощность двух разрабатываемых месторождений в Курдистане составляет 100 тысяч баррелей в день.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 24 мая закрылись разнонаправленно в цене.


В понедельник 24 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища.

Динамика
В понедельник 24 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны и вследствие напряженной ситуации на Корейском полуострове.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 17.90, или на 1.5%, до 1194.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 35 центов, или на 2.0%, до 18.00 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1193.55 долларов за тройскую унцию (+14.40 доллара).

Причины
В понедельник 24 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — желтый металл традиционно играет роль актива-убежища, к которому инвесторы обращаются в периоды крайней напряженности на рынках. Популярность золота выросла, когда стало понятно, что устойчивое восстановление после недавней мировой рецессии станет длительным и изнурительным процессом. Инвесторы обеспокоены возможностью дефолтов в странах еврозоны. Сомнения относительно экономического будущего Европы вновь активно напомнили о себе после того, как в Испании был спасен небольшой банк CajaSur. Инвесторы задаются вопросом, смогут ли правительства реализовать меры жесткой экономии с тем, чтобы взять дефициты под контроль, особенно после того, как общественность выразила недовольство по поводу подобной политики;
2 — экономические новости — покупки золота также были отчасти обусловлены нарастанием напряженности между Северной и Южной Кореей. Северная Корея была обвинена в гибели затонувшего в марте южнокорейского военного корабля. Это побудило США и Южную Корею к планированию совместных военных учений. Южная Корея заявила о том, что прекращает предоставление экономической помощи Северной Корее и собирается обратиться в Совбез ООН;
3 — хедж от инфляции — росту цен на золото уже некоторое время также способствуют опасения относительно ликвидности, закачанной в мировую финансовую систему центральными банками. В сочетании с расходами госсектора это рано или поздно может привести к инфляции;
4 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на продажи, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1190.00 долларов за унцию.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также последовали за ценами на золото.

Из новостей можно отметить обзор MineFund Analytics & Public Reports, в котором говорится о том, что половина мировых запасов золота сосредоточено в пяти странах, 3/4 запасов находятся в 10 странах. Основные запасы золота находятся в ЮАР, хотя владеют этими запасами, в основном, канадцы — им принадлежит 2/5 золота мира или 458 млн. унций на общую стоимость 503 млрд. долларов. Это вдвое больше, чем ЮАР, которая находится на втором месте после Канады. Третье место занимают США, далее следуют Россия и Австралия. При этом если посмотреть на страновую принадлежность акционеров золотодобывающих компаний, то американским физическим лицам и институциональным инвесторам принадлежит половина мировых запасов золота — 587 млн. унций стоимостью 704 млрд. долларов.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В понедельник 24 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти во вторник 25 мая закрылись с понижением в цене на фоне опасений разрастания долгового кризиса в еврозоне.

Динамика
Котировки на рынке нефти во вторник 25 мая закрылись с понижением в цене на фоне опасений разрастания долгового кризиса в еврозоне, а также вследствие падения фондовых площадок.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.46, или на 2.1%, и ее цена составила 68.75 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.62, или на 2.3%, до 69.55 доллара за баррель.

Причины
Во вторник 25 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что породило падение нефтяных котировок;
2 — экономические новости — негативные новости из Европы также отрицательно повлияли на цену. В частности, Центральному банку Испании пришлось взять под контроль региональный банк CajaSur, что усиливает опасения инвесторов по поводу кредитоспособности страны. Негативное влияние на нефтяной рынок оказывает также стремление инвесторов избавиться от рискованных активов на фоне опасений разрастания долгового кризиса в еврозоне;
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10043.75 (-22.82, или -0.23%), Nasdaq Composite — 2210.95 (-2.60, или -0.12%), S&P 500 — 1074.03 (+0.38, или +0.04%));
4 — во вторник Американский институт нефти (API) сообщил об увеличении запасов нефти в США на последней неделе на 0.616 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 3.194 млн. баррелей (в чем, вероятно, нашел отражение высокий объем поставок перед выходными по случаю Дня памяти, который знаменует собой начало летнего сезона вождения в стране), запасы дистиллятов выросли на 1.518 млн. баррелей. Между тем, запасы нефти в Кушинге, по данным института, сократились на 0.772 млн. баррелей, а коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей остался на прежнем уровне.

Из новостей стоит отметить заявление президента Венесуэлы Уго Чавеса о том, что страна постепенно будет увеличивать добычу нефти в этом году и более активно в будущем. Ранее представители венесуэльской нефтяной отрасли говорили, что добыча нефти в этом году сохранится на уровне 3 млн. баррелей в сутки. Международные организации считают, что Венесуэла добывает 2.3—2.4 млн. баррелей в сутки. По мнению Уго Чавеса, до 2015 года добыча должна вырасти на 1 млн. баррелей в сутки, а государственная нефтяная компания PDVSA прогнозирует добычу в объеме 5.8 млн. баррелей в сутки в 2012 году.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 25 мая закрылись с понижением в цене на фоне опасений разрастания долгового кризиса в еврозоне.


Во вторник 25 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища.

Динамика
Во вторник 25 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны и вследствие напряженной ситуации на Корейском полуострове.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 4.00, или на 0.3%, до 1198.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 22 цента, или на 1.2%, до 17.78 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1197.60 долларов за тройскую унцию (+3.20 доллара).

Причины
Во вторник 25 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — желтый металл традиционно играет роль актива-убежища, к которому инвесторы обращаются в периоды крайней напряженности на рынках. Популярность золота выросла, когда стало понятно, что устойчивое восстановление после недавней мировой рецессии станет длительным и изнурительным процессом. Инвесторы обеспокоены возможностью дефолтов в странах еврозоны. Сомнения относительно экономического будущего Европы вновь активно напомнили о себе после того, как в Испании был спасен небольшой банк CajaSur. Инвесторы задаются вопросом, смогут ли правительства реализовать меры жесткой экономии с тем, чтобы взять дефициты под контроль, особенно после того, как общественность выразила недовольство по поводу подобной политики;
2 — экономические новости — покупки золота также были отчасти обусловлены нарастанием напряженности между Северной и Южной Кореей: Северная Корея была обвинена в гибели затонувшего в марте южнокорейского военного корабля. Это побудило США и Южную Корею к планированию совместных военных учений. Южная Корея заявила о том, что прекращает предоставление экономической помощи Северной Корее и собирается обратиться в Совбез ООН;
3 — хедж от инфляции — росту цен на золото уже некоторое время также способствуют опасения относительно ликвидности, закачанной в мировую финансовую систему центральными банками. В сочетании с расходами госсектора это рано или поздно может привести к инфляции;
4 — технические причины — определенную поддержку цены на золото получили со стороны активности, связанной с опционами. Большое количество позиций с ценой исполнения 1200.00 долларов за унцию действовало как «магнит» на участников рынка.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене, что, по сути, обусловлено слабостью акций как опережающего индикатора мирового экономического роста.

Из новостей можно отметить то, что Mitsubishi UFJ Trust and Banking планирует запустить первый индексный фонд в Японии с обеспечением в виде драгоценных металлов. Такие фонды могли бы сделать японских инвесторов, которые традиционно весьма негативно относятся к риску, более уверенными в своих инвестициях в этот класс активов. Mitsubishi UFJ Trust, крупнейший трастовый банк страны, будет управлять золотом и другими драгоценными металлами, включая серебро и платину, в Японии и намерен зарегистрировать соответствующие индексные фонды на Токийской фондовой бирже уже этим летом. Сейчас на японских биржах зарегистрировано 10 индексных фондов с обеспечением в виде металлов, однако эти фонды также имеют кросс-листинг на иностранных биржах, а металл, находящийся в их обеспечении, хранится за рубежом.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Во вторник 25 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в среду 26 мая закрылись с повышением в цене на фоне более оптимистичных взглядов инвесторов на восстановление мировой экономики.

Динамика
Котировки на рынке нефти в среду 26 мая закрылись с повышением в цене на фоне более оптимистичных взглядов инвесторов на восстановление мировой экономики и благоприятных данных по рынку нефти.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2.76, или на 4.0%, и ее цена составила 71.51 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2.19, или на 3.2%, до 71.74 доллара за баррель.

Причины
В среду 26 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — участники рынка в среду сфокусировались на перспективах мирового экономического роста, которые остаются благоприятными, что подтолкнуло их вкладывать средства в рискованные активы — нефть. Одной из причин для этого послужило заявление Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) о том, что мировой ВВП в этом году должен вырасти на 4.6%, при этом предыдущий прогноз ОЭСР предполагал рост мировой экономики в этом году на 3.4%;
2 — запасы нефти и нефтепродуктов — фьючерсы на нефть получили дополнительный толчок к росту после того, как Управление энергетической информации США сообщило о том, что запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, снизились на неделе 15—21 мая на 0.3 млн. баррелей. Это первое сокращение запасов в этом крупнейшем нефтехранилище с марта. В Кушинг производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX. Данные Управления энергетической информации также свидетельствовали о росте спроса, однако, даже несмотря на это и сокращение запасов в Кушинге, общие запасы нефти и нефтепродуктов выросли до 7-месячного максимума. Согласно данным Управления энергетической информации, запасы нефти в США увеличились на 2.46 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 0.203 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включающих дизельное топливо и топочный мазут, уменьшились на 0.267 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 87.8%;
3 — экономические данные — благоприятные американские макроэкономические данные оказали дополнительную поддержку нефтяным фьючерсам (заказы на товары длительного пользования в апреле 2.9% при прогнозе 1.5%).

Из новостей стоит отметить то, что китайская нефтегазовая компания PetroChina Co увеличила добычу нефти и газа и расширила операции за пределами Китая в первом квартале 2010 года для удовлетворения восстановившегося спроса на углеводороды в стране. Чистая прибыль PetroChina в I квартале выросла на 71% — до 32.49 млрд. юаней (4.76 млрд. долларов) за счет повышения объемов добычи и цен на нефть. Аналитики ожидали роста прибыли до 30 млрд. юаней. Выручка компании подскочила на 75% — до 318.8 млрд. юаней. По сравнению с январем—мартом 2009 года, компания увеличила производство нефти на 2.1% — до 210 млн. баррелей. При этом, средняя цена нефти удвоилась и составляла в прошлом квартале около 82 доллара за баррель. PetroChina переработала 215 млн. баррелей нефти за отчетный период — на 16.2% больше, чем годом ранее, и произвела 18.82 млн. тонн бензина, дизельного топлива и керосина — на 15% больше. Объем продаж нефтепродуктов вырос на 27.3% — до 27.05 млн тонн.

Чего ожидать?
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в среду 26 мая закрылись с повышением в цене на фоне более оптимистичных взглядов инвесторов на восстановление мировой экономики.


В среду 26 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене: выше 1200.00 долларов за унцию.

Динамика
В среду 26 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене — выше 1200.00 долларов за унцию — на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны и вследствие напряженной ситуации на Корейском полуострове.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 15.40, или на 1.3%, до 1213.40 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 53 цента, или на 3.0%, до 18.31 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1213.15 долларов за тройскую унцию (+11.85 доллара).

Причины
В среду 26 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — золото рассматривается в качестве актива-убежища в периоды политической или экономической неопределенности, и хотя в среду не поступало никаких свежих новостей, которые бы усилили опасения по поводу долговых проблем европейских стран, участники рынка продолжали искать убежище в золоте;
2 — экономические новости — золото продолжило пользоваться поддержкой в качестве актива-убежища ввиду очередного витка напряженности на Корейском полуострове. КНДР разорвала все связи с Сеулом, который ранее обвинил северного соседа в гибели своего затонувшего в марте патрульного корабля;
3 — хедж от инфляции — поддержку золоту также оказывает вероятность роста инфляции ввиду таких факторов, как налогово-бюджетное стимулирование, мягкая денежно-кредитная политика и европейский план спасения оказавшихся в затруднительном финансовом положении стран, который был принят менее, чем два года спустя после того, как в США были спасены финансовые компании;
4 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на продажи, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1200.00 долларов за унцию.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с повышением в цене.

Из новостей можно отметить то, что золотодобывающая Lihir Gold Ltd (Папуа Новая Гвинея) и австралийская Newcrest Mining подписали соглашение о слиянии. Сделку можно оценить в 9.5 млрд. австралийских долларов; цена, предложенная Newcrest за каждую акцию LGL, выросла на 6.4% до 4.03 австралийских доллара за штуку. По условиям соглашения, LGL получит одну акцию Newcrest в обмен на 8.43 своих акций плюс 0.225 австралийских доллара наличными за каждую акцию. Newcrest Mining Ltd — крупнейшая золотодобывающая компания в Австралии. В 2008—2009 финансовом году она добыла 1.78 млн. унций золота. Lihir Gold Ltd крупнейший производитель золота в Австралии, зарегистрирована в Папуа Новая Гвинея, где имеет также золотодобывающие активы на острове Лихир. Кроме этого, имеет активы в Кот-д'Ивуаре (Западная Африка). По итогам 2009 года, компания увеличила производство золота на 27% до рекордных 1.12 млн. унций (34.8 т).

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В среду 26 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене: выше 1200.00 долларов за унцию.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в четверг 27 мая закрылись рекордным ростом цены до двухнедельного максимума.

Динамика
Котировки на рынке нефти в четверг 27 мая закрылись рекордным ростом цены до двухнедельного максимума на фоне более оптимистичных взглядов инвесторов на восстановление мировой экономики.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 3.04, или на 4.3%, и ее цена составила 74.55 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2.92, или на 4.1%, до 74.66 доллара за баррель.

Причины
В четверг 27 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись рекордным ростом цены до двухнедельного максимума под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — участники рынка в четверг сфокусировались на перспективах мирового экономического роста, которые остаются благоприятными, что подтолкнуло их вкладывать средства в рискованные активы — нефть. Основными причинами для этого послужили: 1 — то, что Китай выразил доверие к европейским долговым обязательствам; 2 — испанское правительство одобрило сокращение бюджетных расходов, повысив уверенность инвесторов в том, что высокий уровень долга Испании не окажет негативного влияния на экономику всего региона. Инвесторы начинают забывать об опасениях по поводу долговых проблем в Европе на фоне поступающих за последнее время свидетельств уверенного восстановления американской экономики и по-прежнему высоких темпов роста в Китае;
2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10258.99 (+284.54, или +2.85%), Nasdaq Composite — 2277.68 (+81.80, или +3.73%), S&P 500 — 1103.06 (+35.11, или +3.29%));
3 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно увеличило привлекательность сырья — нефть — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют), что послужило дополнительным положительным импульсом для рынка нефти.

Из новостей стоит отметить сообщение о том, что у берегов Сингапура в результате столкновения танкера с сухогрузом в море вылилось почти 15 тысяч баррелей нефти. Столкновение танкера Bunga Kelana и сухогруза Waily произошло в Сингапурском заливе в 13 километрах от берега. В левом борту танкера — пробоина длиной 10 метров. Танкер зарегистрирован в Малайзии, сухогруз ходит под флагом Сент-Винсента и Гренадин. Сейчас оба судна стоят на якоре в Сингапурском заливе. Идет работа по сбору нефти и очистке акватории. О пострадавших среди экипажей не сообщается. Движение судов по проливу не нарушено. Сингапур находится на одной из самых оживленных в мире морских трасс, которая соединяет Тихий и Индийский океаны. По ней следует большое количество танкеров с нефтью Ближнего Востока.

Чего ожидать?
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 27 мая закрылись рекордным ростом цены до двухнедельного максимума.


В четверг 27 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене.

Динамика
В четверг 27 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене, поскольку инвесторы стали менее активно покупать драгоценный металл в качестве актива-убежища на фоне резкого роста фондовых индексов.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 1.50, или на 0.1%, до 1211.90 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 16 центов, или на 0.9%, до 18.47 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1212.25 долларов за тройскую унцию (+1.35 доллара).

Причины
В четверг 27 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — участники рынка стали менее активно покупать желтый металл в качестве актива-убежища на фоне сообщений о том, что Китай не планирует продавать свои европейские активы, а также на новостях из Испании, где было одобрено дополнительное сокращение бюджетных расходов. Аналитики, впрочем, отмечают, что долгосрочный восходящий тренд золота остается в силе, поскольку долговые проблемы Европы сохраняются;
2 — экономические новости — цены на золото упали не сильно. Поддержку золоту также по-прежнему оказывает напряженная обстановка на Корейском полуострове после гибели южнокорейского патрульного корабля. Золото пользуется спросом в качестве актива-убежища как в периоды экономической, так и в периоды геополитической неопределенности. Сеул обвинил в гибели корабля северокорейскую торпеду, а КНДР, в свою очередь, отреагировала на проводимые Южной Кореей военные учения заявлением о том, что на конфронтацию она будет отвечать конфронтацией.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — достигли максимумов за неделю. Рост фондовых индексов был воспринят участниками рынка как знак улучшающихся экономических перспектив, а значит, и повышения промышленного спроса.

Из новостей можно отметить то, что австралийская горнодобывающая компания OZ Minerals обнаружила 8.1 млн. тонн золотой руды в провинциальной Камбодже, в 521 км. от столицы Пном-Пень и недалеко от границы с Вьетнамом. По мнению специалистов компании, из этой руды можно добыть 605000 унций золота. Это открытие может быть крупнейшим в стране с тех пор, как началась разведка 17 лет назад. В последние годы иностранные инвестиции в Камбоджу растут, однако это нередко вызывает акции протеста по той причине, что компании не всегда выделяют достаточно средств на заработную плату и мало заботятся о местных сообществах. Экономика Камбоджи живет, в основном, за счет сельского хозяйства, туризма и производства одежды. В этом году ожидается, что экономика вырастет на 5%.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В четверг 27 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в пятницу 28 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических данных и новостей.

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 28 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических данных и новостей, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.58, или на 0.78%, и ее цена составила 73.97 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.64, или на 0.86%, до 74.02 доллара за баррель.

Причины
В пятницу 28 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что породило падение нефтяных котировок;
2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10136.63 (-122.36, или -1.19%), Nasdaq Composite — 2257.04 (-20.64, или -0.91%), S&P 500 — 1089.41 (-13.65, или -1.24%));
3 — экономические новости — одной из основных причин, из-за которой в пятницу рынок нефти закрылся на негативной ноте, стало очередное заявление агентства Fitch Ratings, снова опустившее кредитный рейтинг Испании. Ситуация в Европе вызывает серьезное беспокойство среди участников рынка нефти, поскольку ожидаемое на этом фоне замедление во втором полугодии экономической активности негативным образом отразится на спросе на нефть, который только начал показывать первые признаки восстановления.

Из новостей стоит отметить то, что по данным исследования консалтингового агентства Economatica, бразильский нефтегазовый холдинг Petrobras стал в 2009 году самой прибыльной компанией в Латинской Америке. Pertobras становится лидером рейтинга прибыльности среди 894 компаний уже второй год подряд. Чистая прибыль холдинга в 2009 году составила 16.6 млрд. долларов. Бразилия также стала лидером по числу наиболее прибыльных компаний Латинской Америки — в рейтинг попали 18 бразильских предприятий. На втором месте Мексика, этой стране принадлежат пять компаний из числа наиболее прибыльных в регионе. В настоящий момент общие запасы Petrobras оцениваются в 13 млрд. баррелей нефти. Однако уже через несколько лет холдинг планирует увеличить резервы до 35 млрд. баррелей и войти в число мировых лидеров по запасам углеводородов благодаря недавно открытым гигантским месторождениям нефти и газа глубокого залегания на шельфе у побережья Бразилии.

Чего ожидать?
Некоторые аналитики отмечают, что только улучшение позиции евро относительно доллара США может способствовать повышению цены на нефть. В ближайшие несколько дней рынок ждет масса важной статистики, которая не может не внести свою лепту в ценообразование.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 28 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических данных и новостей.

В пятницу 28 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением на фоне его покупок как актива-убежища.

Динамика
В пятницу 28 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 0.60, или на 0.1%, до 1215.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 5 центов, или на 0.3%, до 18.42 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1213.00 долларов за тройскую унцию (+0.90 доллара).

Причины
В пятницу 28 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — золото рассматривается в качестве актива-убежища в периоды политической или экономической неопределенности. Покупки золота в качестве актива-убежища в пятницу возобновились после того, как рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Испании до AA+ с AAA+, что породило новые опасения участников рынка по поводу того, что проблемы суверенного долга в Европе могут в конечном итоге повредить банкам и нарушить восстановление экономики;
2 — индексные фонды — приток средств в торгуемые индексные фонды по золоту продолжается, хотя и более медленными темпами, чем ранее в этом месяце, что говорит о том, что позитивные настроения касательно золота не изменились. Ценные бумаги подобных индексных фондов торгуются как акции, но их котировки отражают стоимость сырьевого товара, причем металл хранится в фонде в качестве обеспечения этих ценных бумаг. В Barclays Capital сообщили, что приток средств в 19 мировых индексных торгуемых фондов, за которыми следят в банке, прибавил 1.3 метрической тонны и достиг рекордного объема 2004.4 тонны. Объем золота, хранящегося в крупнейшем мировом индексном торгуемом фонде SPDR Gold Shares, вырос на 0.3 метрической тонны и достиг рекордного объема 1267.93 тонны.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением на фоне снижения желания инвесторов рисковать, а также вследствие падения фондовых площадок, что может сигнализировать об ослаблении состояния мировой экономики.

Из новостей можно отметить то, что министерство Финансов Замбии ожидает, что доходы от добычи металлов вырастут до 30% совокупных доходов страны к 2013 году с 4% в прошлом году — после того, как горнодобывающие компании начнут получать прибыль. Компании станут прибыльными за счет роста мировых цен на металлы. Сейчас налоги в Замбии платит только одна металлургическая компания — канадская First Quantum Minerals, у которой в этой стране есть рудник Kansanshi. Недавно эта компания завершила расширение и теперь работает с прибылью. В прошлом году Замбия собрала налогов на 9.67 трлн. квач, на налоги от горнодобывающего сектора пришлось 388.5 млрд. квач — по сравнению с совокупным доходом 8.6 трлн. квач в 2008 году, когда на горнодобывающие компании приходилось 917 млрд. квач.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В пятницу 28 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением на фоне его покупок как актива-убежища

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в понедельник 31 мая закрылись с незначительным повышением в цене на фоне экономических новостей и данных.

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 31 мая закрылись с незначительным повышением в цене на фоне экономических новостей и данных.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.12, или на 0.1%, и ее цена составила 74.09 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.63, или на 0.7%, до 74.65 доллара за баррель.

Причины
В понедельник 31 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с незначительным повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — возникшая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке поддержала усилия спекулянтов-быков, но их усилий и решимости оказалось недостаточно для большого роста. Торги в рамках электронной сессии проходили вяло и с низкими оборотами;
2 — сезонный фактор — ожидания хорошего летнего сезона в США поддержали небольшой оптимизм инвесторов, царивший на рынке в понедельник. На Северо-Западе США отмечаются высокие температуры, превышающие на 5—6 градусов Цельсия среднюю климатическую норму. Это будет стимулировать автовладельцев к использованию кондиционеров, что приведет к повышенному потреблению топлива.

Из новостей стоит отметить заявление главного советника президента США по энергетике Кэрол Браунер о том, что нефть из поврежденной скважины на дне Мексиканского залива, возможно, будет вытекать до августа. По ее словам, американские власти «готовятся к худшему». Со своей стороны, американский президент Барак Обама назвал «душераздирающим» сообщение о том, что последняя попытка British Petroleum остановить утечку нефти вновь окончилась провалом. Специалисты пытались залить скважину цементирующим раствором, но безуспешно. Теперь инженеры BP намерены использовать другие средства для прекращения разлива нефти в океан. Они попытаются отпилить поврежденный участок трубы, из которой выливается нефть, с помощью дистанционно управляемого робота, а затем установить на ней сдерживающий клапан. Новая операция должна начаться через 3—4 дня. Каждые сутки после аварии, которая произошла 20 апреля и унесла жизни 11 человек, в воды Мексиканского залива вытекает около 12 тысяч баррелей нефти. По данным на 28 мая, общие расходы BP на ликвидацию последствий крупнейшего в истории США разлива нефти достигли 930 млн. долларов.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 31 мая закрылись с незначительным повышением в цене на фоне экономических новостей и данных.


В понедельник 31 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене.

Динамика
В понедельник 31 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 2.2, или на 0.16%, до 1217.2 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 17 центов, или на 1.03%, до 18.59 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1217.00 долларов за тройскую унцию (+2.90 доллара).

Причины
В понедельник 31 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — золото рассматривается в качестве актива-убежища в периоды политической или экономической неопределенности. Покупки золота в качестве актива-убежища в понедельник продолжились после того, как рейтинговое агентство Fitch в пятницу понизило кредитный рейтинг Испании до AA+ с AAA+, что породило новые опасения участников рынка по поводу того, что проблемы суверенного долга в Европе могут в конечном итоге повредить банкам и нарушить восстановление экономики;
2 — технические причины — цены на золото продолжили свой незначительный спекулятивный рост после достижения технического уровня, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на продажи, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1215.00 долларов за унцию;
3 — индексные фонды — приток средств в торгуемые индексные фонды по золоту продолжается, хотя и более медленными темпами, чем ранее в этом месяце, что говорит о том, что позитивные настроения касательно золота не изменились. Ценные бумаги подобных индексных фондов торгуются как акции, но их котировки отражают стоимость сырьевого товара, причем металл хранится в фонде в качестве обеспечения этих ценных бумаг. В Barclays Capital сообщили, что приток средств в 19 мировых индексных торгуемых фондов, за которыми следят в банке, прибавил 1.3 метрической тонны и достиг рекордного объема 2004.4 тонны. Объем золота, хранящегося в крупнейшем мировом индексном торгуемом фонде SPDR Gold Shares, вырос на 0.3 метрической тонны и достиг рекордного объема 1267.93 тонны.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 14 по 21 мая 2010 года упали на 4.8 млрд. долларов, а в процентном отношении примерно на 1.05% — с 458.2 млрд. долларов до 453.4 млрд. долларов. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, нынешний показатель больше на 2.9%.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В понедельник 31 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти во вторник 1 июня по итогам волатильных торгов закрылись с понижением в цене на фоне противоречивых экономических новостей и данных.

Динамика
Котировки на рынке нефти во вторник 1 июня по итогам волатильных торгов закрылись с понижением в цене на фоне противоречивых экономических новостей и данных.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.39, или на 1.9%, и ее цена составила 72.58 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.94, или на 2.6%, до 72.71 доллара за баррель.

Причины
Во вторник 1 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — опасения относительно экономического роста в Китае и Европе перевесили позитивные сигналы, поступающие со стороны экономики США. Цены на нефть упали в район 72 долларов за баррель после выхода слабых производственных данных Китая (индекса менеджеров по снабжению) и ослабления евро против доллара США ввиду сохраняющихся опасений относительно долговых проблем в еврозоне. Сильный доллар оказывает давление на стоимость нефти, делая ее более дорогой для держателей других валют, что ограничивает спрос на нее;
2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10024.02 (-112.61, или -1.11%), Nasdaq Composite — 2222.33 (-34.71, или -1.54%), S&P 500 — 1070.71 (-18.70, или -1.72%);
3 — фиксация прибыли — в начале североамериканских торгов фьючерсы на сырую нефть ненадолго укрепились после выхода производственных и строительных данных США, которые оказались лучше прогнозов и подвигли некоторых участников, вновь вернувшихся на нефтяной рынок, зафиксировать прибыль по открытым ранее позициям.

Из новостей стоит отметить то, что ставка экспортной таможенной пошлины на сырую нефть в РФ с 1 июня составляет 292.1 доллара за тонну. Таким образом, в июне ставка выросла на 2.85% по сравнению с пошлиной, которая была установлена с 1 мая. Экспортные пошлины на светлые нефтепродукты (легкие дистилляты, средние дистилляты, газойли) составляют 209.1 долларов за тонну (+2.65%), на темные нефтепродукты (топлива жидкие, масла, отработанные нефтепродукты) — 112.7 долларов за тонну (+2.73%). Согласно данным мониторинга, средняя цена на нефть марки Urals с 15 апреля по 14 мая 2010 года составила 80.42149 долларов за баррель.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 1 июня по итогам волатильных торгов закрылись с понижением в цене на фоне противоречивых экономических новостей и данных.


Во вторник 1 июня котировки на золото закрылись на 2-недельном максимуме на фоне его покупок как актива-убежища.

Динамика
Во вторник 1 июня котировки на золото закрылись на 2-недельном максимуме на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 12.60, или на 1.0%, до 1224.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 13 центов, или на 0.7%, до 18.55 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1224.50 долларов за тройскую унцию (+8.30 доллара).

Причины
Во вторник 1 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись на 2-недельном максимуме в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — инвесторы по-прежнему покупали активы-убежища, такие, как золото. Многие инвесторы продолжают питать опасения относительно долговых проблем еврозоны. В понедельник Европейский центральный банк сообщил о том, что многим банкам еврозоны, возможно, придется списать свои долги на общую сумму 195 млрд. евро в этом и следующем годах. Это подкрепило опасения, что ужесточение условий кредитования может замедлить экономический рост на европейском континенте. Также сохраняется и обеспокоенность относительно суверенных долгов и способности некоторых стран сократить свои дефициты;
2 — геополитическая ситуация — золото часто покупают в качестве инструмента хеджирования не только в периоды экономической неопределенности, но и геополитической напряженности. Таким образом, сейчас ценам на желтый металл оказывает поддержку обострение отношений между Южной и Северной Кореей, после того, как Сеул обвинил север в уничтожении своего патрульного корабля в марте. Дополнительную поддержку цены на золото получили, когда Израиль спровоцировал дипломатический кризис, после того, как в понедельник его десантники захватили корабль, идущий в Газу, убив нескольких пропалестинских активистов;
3 — технические причины — цены на золото продолжили свой спекулятивный рост после достижения технического уровня, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на продажи, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1220.00 долларов за унцию.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото.

Из новостей можно отметить обзор Всемирного совета по золоту (World Gold Council) о том, что мировой спрос на золото в 1-м квартале 2010 года упал на 25% до 760.2 тонн (24.4 млн. унций) по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Объем поставок золота на рынок за период сократился на 24% до 949 тонн (30.5 млн. унций) из-за значительного снижения переработки вторичного золота (произведенного из ломов и отходов) и продаж в официальном секторе. Мировой спрос на ювелирные изделия из золота в 1-м квартале вырос на 43% до 407.7 тонн, в денежном выражении это составляет 16.8 млрд. долларов, что на 75% выше прошлогодних результатов. Инвестиционный спрос на золото упал на 69% до 186.3 тонн, в основном из-за резкого снижения спроса на ETF — с 465.1 тонн в 1-м квартале 2009 года до всего 3.8 тонн в 2010 году. Ожидается, что в целом за 2010 год мировой спрос на золото будет оставаться высоким благодаря индийскому и китайскому спросу на ювелирные изделия, а также инвестиционному спросу в Европе и США. Объем поставок драгметалла в 2010 году будет расти вслед за спросом.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Во вторник 1 июня котировки на золото закрылись на 2-недельном максимуме на фоне его покупок как актива-убежища.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в среду 2 июня по итогам торгов закрылись с небольшим повышением в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти в среду 2 июня по итогам торгов закрылись с небольшим повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и данных.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.28, или на 0.4%, и ее цена составила 72.86 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.04, или на 1.4%, до 73.75 доллара за баррель.

Причины
В среду 2 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — рост цен на нефть произошел после того, как Национальная ассоциация риелторов США сообщила о том, что индекс подписанных договоров о продаже жилья на вторичном рынке в США в апреле вырос на 6.0% до 110.9 против роста на 5.0% согласно прогнозу экономистов. Кроме того, продажи автомобилей в США в мае продемонстрировали рост по сравнению с тем же периодом предыдущего года;
2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10249.54 (+225.52, или +2.25%), Nasdaq Composite — 2281.07 (+58.74, или +2.64%), S&P 500 — 1098.38 (+27.67, или +2.58%));
3 — запасы нефти и нефтепродуктов — еще одной причиной для роста выступили данные от Американского института нефти (API), показавшие сокращение запасов сырой нефти на 1.42 млн. баррелей, а также снижение запасов бензина на 0.962 млн. баррелей. При этом отмечается, что спрос на бензин вырос до максимального с августа 2007 года значения до 9.71 млн. баррелей в день.

Из новостей стоит отметить мнение аналитиков лондонского Сити о том, что серия неудач ВР в попытках остановить утечку нефти в Мексиканском заливе ставит вопрос о поглощении этой британской компании более сильным конкурентом. В качестве корпораций, которые способны приобрести ВР, называют британскую «Ройял Датч Шелл» и американскую «Эксон». С момента взрыва на нефтяной платформе 20 апреля ВР потеряла 46 млрд. долларов. При этом общие затраты компании на остановку утечки нефти из скважины и очистные работы составили уже около 1 млрд. долларов.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, вместе с тем, ожидают небольшого снижения запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в среду 2 июня по итогам торгов закрылись с небольшим повышением в цене.


В среду 2 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.

Динамика
В среду 2 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 4.30, или на 0.4%, до 1222.60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 24 цента, или на 1.3%, до 18.32 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1220.50 долларов за тройскую унцию (-4.80 доллара).

Причины
В среду 2 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — цены на золото снизились, так как участники рынка чувствовали меньшую необходимость в покупках золота как актива-убежища, так как инвесторы довольны тем, что обострения европейских проблем пока не наблюдается, пусть и временно, поэтому золото попросту двигалось в боковом диапазоне;
2 — фиксация прибыли — во вторник рынок драгоценных металлов (золото) достиг самого высокого уровня закрытия за две недели, однако свежих новостей, способных сильно напугать рынки, в среду европейский континент не преподнес — это подтолкнуло некоторых участников рынка закрывать ранее открытые длинные позиции с целью фиксации прибыли;
3 — экономические новости — цены на золото упали, несмотря на отчет, согласно которому центральный банк Ирана рассматривает возможность конвертации части своих резервов из евро в доллары США и золото. Иран является относительно небольшим держателем валютных резервов, поэтому участники рынка пока рассматривают эти новости в качестве, скорее, слухов, нежели конкретной информации.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с понижением в цене, последовав за ценами на золото.

Из новостей можно отметить то, что квартальный размер добычи золота в Колумбии стал максимальным с 1990, прибавив 13%, до 415.755 тройских унций по сравнению с первым кварталом прошлого года. С февраля 2010 года золото подорожало уже на 20%, что и стало основным стимулом для компаний, разрабатывающих рудники в Колумбии, также с экономической точки зрения стало целесообразнее разрабатывать даже небольшие месторождения. Хотя крупнейшая золотодобывающая компания Колумбии Mineras добыла в первом квартале 19.319 унций желтого металла, что на 21% меньше, чем в тот же период прошлого года. В 2012 году объем добычи золота в Колумбии может дойти до 3 млн. унций, что будет вдвое больше, чем в прошлом году и почти втрое больше, чем в 2006 году. Золотодобывающие компании стали возвращаться в Колумбию после смягчения политического режима.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В среду 2 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в четверг 3 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и данных.

Динамика
Котировки на рынке нефти в четверг 3 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и данных.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.75, или на 2.4%, и ее цена составила 74.61 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.66, или на 2.3%, до 75.41 доллара за баррель.

Причины
В четверг 3 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — фьючерсы на нефть уже торговались с повышением в начале сессии в четверг после того, как Министерство энергетики США сообщило о том, что запасы нефти и бензина сократились гораздо более значительно, чем ожидалось. Это говорит о том, что этим летом, может быть, удастся избежать образования избыточных запасов топлива. Согласно опубликованному отчету, запасы в США нефти на неделе 22—28 мая неожиданно сократились на 1.9 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 2.6 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 0.5 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 87.5%;
2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10255.28 (+5.74, или +0.06%), Nasdaq Composite — 2303.03 (+21.96, или +0.96%), S&P 500 — 1102.83 (+4.45, или +0.41%);
3 — мораторий на морское бурение — еще одной причиной для роста выступили новости о том, что федеральный мораторий на выдачу новых лицензий на морское бурение нефти в США будет распространен на мелководную нефтедобычу. Мораторий на глубоководное бурение нефти был объявлен на прошлой неделе. В настоящее время этот запрет не окажет заметного влияния на объемы добычи нефти, но может снизить добычу нефти и газа примерно на 350000 к 2015 году.

Из новостей стоит отметить то, что Минэкономразвития РФ скорректировало прогноз средней цены на нефть Urals на ближайшие три года: прогноз на 2011 год понижен до 75 долларов за баррель (предварительно прогнозировалось 76 долларов), на 2012 год повышен до 79 с 78 долларов за баррель, в 2013 году сохранен на уровне 79 долларов за баррель. Такие цифры содержатся в основных параметрах прогноза социально-экономического развития РФ на 2011—2013 гг., внесенных Минэкономразвития в правительство. Исходя из основного варианта сценарных условий и основных параметров прогноза, рост ВВП в 2011 году будет чуть ниже заложенного в предварительной версии документа — 3.4% против 3.5%. При этом прогнозные темпы роста экономики в 2012—2013 гг. сохраняются: в 2012 год — 3.5%, в 2013 год — 4.2%.

Чего ожидать?
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 3 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и данных.


В четверг 3 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.

Динамика
В четверг 3 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 12.60, или на 1.0%, до 1210.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 38 центов, или на 2.1%, до 17.93 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1207.65 долларов за тройскую унцию (-15.85 доллара).

Причины
В четверг 3 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — цены на золото снизились, так как участники рынка чувствовали меньшую необходимость в покупках золота как актива-убежища, поскольку инвесторы довольны тем, что обострения европейских проблем пока не наблюдается, пусть и временно;
2 — фиксация прибыли — во вторник рынок драгоценных металлов (золото) достиг самого высокого уровня закрытия за две недели, однако свежих новостей, способных сильно напугать рынки в четверг европейский континент не преподнес — это подтолкнуло некоторых участников рынка закрывать ранее открытые длинные позиции с целью фиксации прибыли;
3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на желтый металл (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют).
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с понижением в цене, последовав за ценами на золото.

Из новостей можно отметить то, что китайская государственная горнодобывающая компания Jinchuan и Китайский банк развития (China Development Bank, CDB) намерены инвестировать 877 млн. долларов в платиновую отрасль ЮАР. Это станет второй крупнейшей инвестицией Китая в Африку помимо энергетического сектора. Jinchuan планирует получить 51% в Wesizwe, небольшой южноафриканской компании, всего за 277 млн. долларов, в то время как CDB собирается привлечь в проект 650 млн. долларов для финансирования ключевого платинового рудника Frischgewaagd-Ledig, который находится к западу Претории. Это очень стратегически важная сделка, поскольку Китай впервые получит прямой доступ к платиновой отрасли. В последние годы инвестиции Китая в Африку постоянно росли, поскольку Пекин пытается обеспечить себя всеми необходимыми поставками энергии и сырьевых товаров.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В четверг 3 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в пятницу 4 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 4 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических новостей и данных.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 3.10, или на 4.2%, и ее цена составила 71.51 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 3.32, или на 4.4%, до 72.09 доллара за баррель.

Причины
В пятницу 4 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — цена на нефть рухнула после выхода разочаровавшего отчета о занятости в США. Прирост рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны составил по итогам мая 431 тыс., тогда как эксперты прогнозировали прирост как минимум на 513 тыс. Опубликованный показатель стал максимальным за последние 10 лет начиная с марта 2000 года;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что стало большим негативом для нефтяных котировок;
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9931.97 (-323.31, или -3.15%), Nasdaq Composite — 2219.17 (-83.86, или -3.64%), S&P 500 — 1064.88 (-37.95, или -3.44%);
4 — экономические новости — падение цен на нефть также было обусловлено ситуацией в Европе. Понижательное давление на рынок нефти усилилось после того, как власти Венгрии, не входящей в еврозону, высказали опасения относительно возможных долговых проблем, аналогичных тем, что вылились в принятие дорогостоящего пакета помощи Греции.

Из новостей стоит отметить то, что объем первичной переработки нефти в РФ в январе—мае 2010 года вырос на 4.7% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года и составил 100 млн. 133 тыс. тонн. В мае сего года объем первичной переработки нефти возрос по сравнению с тем же периодом 2009 года на 3.1% — до 20 млн. 64 тыс. тонн. При этом производство бензина в январе—мае сего года сократилось на 1.2% — до 14 млн. 384 тыс. тонн, в мае — уменьшилось на 1.4% — до 2.845 млн. тонн. Производство дизельного топлива увеличилось в январе—мае на 4.7% — до 28.524 млн. тонн, в мае — на 3.9% — до 5.566 млн. тонн. Производство топочного мазута за 5 месяцев сего года составило 28.345 млн. тонн, что на 6.1% превышает показатель за аналогичный период 2009 года. В мае 2010 года было произведено 5.305 млн. тонн мазута (рост 1.9%).

Чего ожидать?
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 4 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене.



В пятницу 4 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.

Динамика
В пятницу 4 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 7.70, или на 0.6%, до 1217.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 63 цента, или на 3.5%, до 17.30 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1218.90 долларов за тройскую унцию (+11.95 доллара).

Причины
В пятницу 4 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — инвесторы по-прежнему покупали активы-убежища, такие, как золото. Многие инвесторы продолжают питать опасения относительно долговых проблем еврозоны. В недавнее время, когда ситуация с долговыми проблемами в Европе, как казалось, не ухудшалась, покупки золота в качестве актива-убежища прекратились. Однако, когда евро впервые за четыре года упал ниже 1.20 доллара, а комментарии одного из представителей правящей партии Венгрии указали на то, что эта страна, возможно, столкнулась с долговыми проблемами, подобными тем, что наблюдаются в Греции, инвесторы снова начали покупать золото как актив-убежище;
2 — геополитическая ситуация — золото часто покупают в качестве инструмента хеджирования не только в периоды экономической неопределенности, но и геополитической напряженности. Речь, в частности, идет о Корейском полуострове, где Сеул обвинил Северную Корею в гибели своего затонувшего в марте патрульного корабля. Напряженная обстановка сохраняется и на Ближнем Востоке после того, как направлявшийся в Газу корабль с гуманитарной помощью был перехвачен Израилем;
3 — технические причины — цены на золото также получили поддержку, когда до начала сессии они упали лишь немного ниже уровня 1200.00 долларов и избежали активации стоп-приказов, которые, как предполагалось, были выставлены ниже этого уровня. Стоп-приказами называются заранее выставленные приказы, которые срабатывают при прорыве определенных уровней на графике.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с котировками акций, поскольку опасения по поводу экономики негативно отразились на промышленном спросе. Давление на эти металлы также оказала обеспокоенность тем, что долговые проблемы в Европе могут замедлить экономику, а также предпринятые в этом году попытки китайских властей замедлить темпы роста своей экономики.

Из новостей можно отметить то, что южные районы Перу обладают огромным золоторудным потенциалом ввиду значительных запасов металла. Этот вывод был сделан после того, как южноафриканская компания Gold Fields и перуанская Buenaventura объявили о содержании 5.6 млн. тройских унций в золотом эквиваленте предварительно оцененных запасов на месторождении Canahuire. Месторождение является частью СП проекта Chucapaca в районе Moquegua (акции разделены в пропорции 51:49). Запасы проекта составляют 83.7 млн. тонн руды с содержанием 1.9 г./т. золота, 8.2 г./т. серебра и 0.09 % меди, или же 2.1 г./т. в золотом эквиваленте при уровне минерализации 0.67 г./т. в золотом эквиваленте. Для расширения золоторудного потенциала Перу было принято решение активно развивать районы Moquegua, Tacna и Arequipa с целью обнаружения новых месторождений. В 2009 году Перу заняла первое место в Латинской Америке и шестое в мире по объему производства золота, выпустив 5.86 млн. тройских унций желтого металла. Запасы страны оцениваются в 81.4 млн. тройских унций.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В пятницу 4 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.

[UMIS.]

Котировки на рынке нефти в понедельник 7 июня закрылись с небольшим понижением в цене вследствие опасений относительно замедления восстановления мировой экономики.

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 7 июня по итогам торгов закрылись с небольшим понижением в цене на фоне опасений относительно замедления восстановления мировой экономики и перенасыщения рынка нефти США.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.07, или на 0.1%, и ее цена составила 71.44 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.05, или на 0.1%, до 72.14 доллара за баррель.

Причины
В понедельник 7 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с небольшим понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что стало негативом для нефтяных котировок;
2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9816.49 (-115.48, или -1.16%), Nasdaq Composite — 2173.90 (-45.27, или -2.04%), S&P 500 — 1050.47 (-14.41, или -1.35%);
3 — экономические новости — падение цен на нефть также было обусловлено ситуацией в Европе, а точнее в Венгрии, не входящей в еврозону, где власти страны высказали опасения относительно возможных долговых проблем, аналогичных тем, что вылились в принятие дорогостоящего пакета помощи Греции. Хотя в понедельник министр экономики страны Георги Матолши заверил, что Венгрия сумеет добиться по итогам года дефицита бюджета на согласованном с кредиторами уровне в 3.8%. Для этого ей потребуется урезать расходы бюджета примерно на 1—1.5% ВВП.

Из новостей стоит отметить то, что компании «BP» удалось удачно разместить защитный купол и начать собирать нефть, вытекающую из аварийной скважины в Мексиканском заливе. Нефть теперь поступает на специально оборудованный танкер, находящийся на поверхности воды над местом утечки. «Потребуется один день или более, чтобы стабилизировать ток нефти и газа на судно. Сейчас невозможно оценить, сколько нефти и газа будет закачено этой системой», — сообщает пресс-служба компании. Напомним, взрыв на нефтяной вышке в 80 километрах от побережья штата Луизиана произошел 20 апреля. Потом вспыхнул пожар, который тушили почти двое суток. Через 36 часов платформа, на которой в момент аварии работали 126 нефтяников, затонула.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.

Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.

Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 7 июня закрылись с небольшим понижением в цене вследствие опасений относительно замедления восстановления мировой экономики.

В понедельник 7 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.

Динамика
В понедельник 7 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 23.10, или на 1.9%, до 1240.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 86 центов, или на 0.5%, до 18.16 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1239.90 долларов за тройскую унцию (+20.90 доллара).

Причины
В понедельник 7 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — падение пары евро/доллар до очередного сессионного низкого уровня спровоцировало новые сильные покупки золота, цены на которое исчисляются в долларах США, в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища на фоне сохраняющихся опасений относительно долгового кризиса Европы, который завладел Грецией, Испанией и Португалией, а недавно распространился за пределами еврозоны, на Венгрию;
2 — геополитическая ситуация — золото часто покупают в качестве инструмента хеджирования не только в периоды экономической неопределенности, но и геополитической напряженности. Речь, в частности, идет о Корейском полуострове, где Сеул обвинил Северную Корею в гибели своего затонувшего в марте патрульного корабля. Напряженная обстановка сохраняется и на Ближнем Востоке после того, как направлявшийся в Газу корабль с гуманитарной помощью был перехвачен Израилем;
3 — технические причины — цены на золото продолжили свой спекулятивный рост после достижения технических уровней, вызвавших дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1220.00 и 1230.00 долларов за унцию.
Фьючерсы на серебро выросли вслед за фьючерсами на золото. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с котировками акций, поскольку опасения по поводу экономики негативно отразились на промышленном спросе.

Из новостей можно отметить то, что в первом квартале добыча золота в ЮАР упала на 15% по сравнению с последним кварталом 2009 года и на 12.4% по сравнению с первым кварталом 2009 года. За первые три месяца 2010 года в стране было добыто всего 43927.8 кг золота. Это связано с перебоями в добыче, вызванными авариями. Сейчас компании работают над повышением безопасности, чтобы свести число аварий к минимуму. Также первый квартал традиционно слаб по сравнению с другими кварталами из-за наличия большого числа праздников.

Чего ожидать?
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: В понедельник 7 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.