Тема: Ежедневный обзор рынка FOREX от ФК "Форекс Клуб"

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 26 по 30 мая

Прошедшая неделя оказалась достаточно благотворной для американской валюты.
После длинных выходных в Европе и США, связанных празднованием дня Поминовения в Штатах и Дня весны в Великобритании, которые вызвали полное затишье в понедельник (диапазон колебаний большинства основных валютных пар не превысил 50 пунктов), американская валюта начала постепенно укрепляться.
Сначала евро попытался закрепиться выше 1.5800, а фунт – достичь 1.9850, но уже  во вторник стал очевиден интерес участников рынка именно к доллару.  Незначительное снижение доллара утром во вторник чуть позже сменилось непрерывным ростом, который продолжился до конца недели.
Хотя американские новости в большинстве своем были больше негативными, это все же не помешало росту доллару. Ожидаемые участниками рынка производственный индекс ФРС-Ричмонда совместно с индикатором потребительской уверенности упали, в то время как данные по первичному рынку жилья в США оказались лучше прогнозных значений. Дополнительный стимул росту доллара оказывало снижение цены на нефть ниже 130 долларов за баррель, а также рост фондовых индексов.
Сильнейший стимул к росту против своих оппонентов валюта США получила после релиза сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ в среду, согласно которому, дефицит сальдо составил 15.3 миллиарда, тогда как в предыдущем отчетном периоде наблюдался профицит 7.5 млрд. 
Ожидаемые всеми данные о количестве заказов на товары долгосрочного пользования в США также приятно удивили сторонников доллара, показав снижение  объема лишь на 0.5%, вместо прогнозного снижения на 1.5%.
Кроме того, заметное давление на британскую валюту в четверг оказала публикация данных по ценам на жилье в стране, индекс которых продемонстрировал сильнейший спад за последние 17 лет.
Таким образом, к концу недели пара евро/доллар упала до уровня 1.5550, фунт ушел к 1.9700, пара USD/CHF приблизилась к 1.0450, и лишь доллар/иена осталась на уровне открытия недели 104 иены.

Прогноз на следующую неделю
По итогам текущей недели американской валюте удалось заметно укрепить свои позиции против большинства своих соперников, благодаря спаду цен на нефть с максимума в 135 долларов за баррель и ряда благоприятных данных по Америке. Аналитики группы компаний Forex Club ожидают продолжения роста доллара США в краткосрочной перспективе, однако не стоит спешить с выводами, что это восстановление перерастет во что-то более значительное, поскольку следующая неделя будет весьма насыщена публикациями важнейших экономических новостей.
В первую очередь, стоит выделить решения по денежно-кредитной политике ЦБ таких регионов, как Австралия, Новая Зеландия, Великобритания и Еврозона. Несмотря на отсутствие единой точки зрения среди аналитиков в отношении действий ЦБ, ряд из них по-прежнему считает возможным повышение ставок процентов в Европе. Помимо ставок, серьезное внимание будет уделено релизу данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США, которые, согласно прогнозам, продемонстрируют ухудшение.
Помимо этого, участники рынка будут следить за релизами следующих данных по Штатам: изменение объема расходов на строительство, изменение объема промышленных заказов, индексы ISM для производственной и непроизводственной сферы и объемы запасов на оптовых складах. По странам Европы: ВВП, розничная торговля, индексы PMI и индекс цен производителей Еврозоны.
Из экономической статистики на конец этой недели стоит выделить изменение объема ВВП США, индикатор уверенности от университета Мичигана, индекс Chicago PMI, индекс-дефлятор расходов на личное потребление США, а также уровень безработицы и оценку темпа роста ИПЦ Еврозоны.
Говоря о значимых в ближайшее время ценовых отметках, можно отметить следующее: если евро/доллар сможет закрепиться ниже 1.5500, то пара будет будет в состоянии снова вернуться в диапазон 1.5300-1.5600. Для фунта важным уровнем в данном плане будет 1.9700 (после чего пара сможет переместиться в 1.9300-1.9700).

Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 29 мая

Основные валюты
Очередной день текущей торговой недели оказался «на стороне» доллара. С самого утра американская валюта безостановочно укреплялась по всем фронтам. Участники рынка продолжали закрывать короткие долларовые позиции, что было стимулировано американскими данными в среду. Европейские данные вновь разочаровали инвесторов и способствовали росту валюты США. Великобританский индекс цен на жилье от Nat'wide снизился на 2.5%, вследствие чего британский фунт упал практически на 1% до 1.9675, а увеличение уровня безработицы в Германии оказало дополнительное давление на евро и швейцарский франк. Во второй половине дня ход торгов проходил по прежнему сценарию. Доллар, поддерживаемый данными об объеме ВВП США за первый квартал, который полностью совпал с прогнозами аналитиков, укреплялся до самого закрытия. Дополнительный стимул доллар США получал на очередном снижении цен на нефть, а также росте фондовых индексов. Единая европейская валюта закрылась на уровне 1.5518, потеряв более 1% против доллара, валютная пара доллар/японская иена, установив максимум 105.86, отыграла часть позиций до 105.50, в то время как британский фунт сумел вернуться к уровню 1.9760.

Прогноз на пятницу 30 мая
Вряд ли участникам рынка стоит ожидать столь же значительного роста доллара в пятницу, как и в предыдущие дни. Несмотря на достаточно большое количество новостей, котировки основных валютных пар вряд ли претерпят значительных изменений. Тем не менее, инвесторам стоит обратить внимание на выход таких данных, как  изменение объема розничной торговли  в Германии в 6 утра по Гринвичу, уровень безработицы Еврозоны, а также индикатор уверенности от ун-та Мичигана в США. Диапазон движения пары евро/доллар в пятницу 1.5460-1.5570, фунт/доллар останется в районе 1.97-1.98, а доллар/иена вряд ли выйдет за рамки отметок 105-106 иен за доллар.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 30 мая

Основные валюты
Новые сутки на рынке Forex для основных валютных пар начались относительно спокойно. Первые активные движения на рынке стали происходить с выходом новостей по Европе, а именно с публикацией данных по изменению объемов розничной торговли в Германии за год. Вышедшие данные оказались намного хуже ожидаемых, что и привело к падению евро до уровня 1.5460. С приходом американских инвесторов и публикацией новостей по Штатам стала очевидной тенденция снижения американского доллара во всех основных валютных парах, не смотря на то, что данные по США оказались довольно оптимистичными. В данном случае свою роль сыграл фактор пятницы, когда большая часть инвесторов уже ушла с рынка, а оставшиеся крупные игроки смогли повернуть рынок в противоположную по отношению к новостям сторону.
Пара доллар/йена, таким образом, завершила день практически без изменений у отметки 105.50. Курс американского доллара по отношению к швейцарскому франку за день снизился на 70 пунктов и к концу дня составил 1.0421. Евро, упав после выхода негативных данных по Германии до уровня 1.5460, в дальнейшем отыграл свои позиции и закрылся на уровне 1.5554 американских доллара за евро. Британский фунт, подобно единой европейской валюте, снизился в середине торгового дня до уровня 1.9682, но затем смог укрепиться и к концу торговался уже в диапазоне 1.9800 – 1.9820.

Прогноз на понедельник 2 июня
2 июня ожидается выход ряда важных новостей. Первыми в 1:30 по Гринвичу выходят данные по Австралии, а именно - изменение объема розничной торговли. По прогнозам ожидается снижение объемов розничной торговли в Австралии, что может повлечь за собой небольшое падение курса австралийского доллара по отношению к другим валютам. Также стоит обратить внимание на новости по Великобритании (производственный индекс PMI) и по США (производственный индекс ISM; ценовая составляющая индекса ISM). И по США, и по Великобритании ожидается ухудшение показателей по сравнению с предыдущим месяцем. Однако стоит отметить тот факт, что на данный момент фунт находится в менее выгодном положении и поэтому в противостоянии пары фунт/доллар победителем, скорее всего, окажется доллар, который будет укреплять свои позиции по отношению к британцу. В понедельник фунт будет пытаться пробить вниз уровень 1.9700. Сопротивлением для британской валюты будет отметка 1.9820. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар  1.5500-1.5600. Так как по Европе в понедельник не ожидается выхода каких-либо негативных новостей, можно предположить, что евро сможет укрепить свои позиции по отношению к американской валюте.   

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 2 июня

Основные валюты
Новая торговая неделя на мировом валютном рынке началась достаточно неоднозначно. После значительного укрепления доллара США на прошедшей неделе, ряд валютных пар, таких как фунт/доллар и доллар/иена открылись с разрывом в котировках. Британский фунт уже на открытии лишился практически 1% против валюты США, чему способствовали данные вышедшие на прошлой неделе, которые показали дальнейшее падение цен на жилье в Великобритании, резкое ухудшение настроений потребителей и признаки повышения заработных плат. Американская валюта в это же время постепенно укреплялась на возобновлении разговоров о возможности повышения основной процентной ставки ФРС США из-за инфляционных опасений. Однако переосмысление опубликованных в пятницу данных все же отрицательно сказалось на долларе.
Известия о том, что индекс доверия потребителей в США в мае вновь упал, а  базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос больше, заставил участников рынка продавать доллары. Дополнительное давление на британский фунт оказывали и только что вышедшие новости. Индекс менеджеров по снабжению в Великобритании за май снизился до 50.0 против 50.8 в апреле, вместо запрогнозированого снижения до 50.5. Релиз данных по потребительскому кредитованию за апрель также оказался неутешительным, так как объем кредитования сократился до самого низкого уровня с июня 2002 года. Таким образом, еще до обеда, пара фунт/доллар упала до отметки 1.96, японская иена значительно укрепилась против доллара до 104.65, а евро/доллар выросла до 1.5560.
Не изменилась ситуация и с началом торгов в Нью-Йорке. Ожидаемый участниками рынка производственный индекс ISM США увеличился до отметки 49.6, тогда как ожидалось небольшое снижение до 48.5. Это позволило доллару на некоторое время преодолеть отметку 1.55 в паре с единой валютой, однако закрепиться ниже данного уровня валюте США так и не удалось. Многочисленные продажи доллара начались после того как стало известно о том, что рейтинговое агентство S&P снизило рейтинг надежности нескольких известных американских банков. Это привело к росту евро до дневного максимума 1.5580, иена коснулась уровня 104 иены за доллар, а фунт вернул часть утраченных ранее позиций против доллара и вернулся к отметке 1.9560.

Прогноз на вторник, 3 июня
Несмотря на то, что на вторник запланированы такие данные как индекс цен производителей Еврозоны в 9 GMT, а также изменение объема производственных заказов в США, значительные изменения курсов основных валютных пар маловероятны. Преддверие публикации данных о решениях ЕЦБ и ЦБА в четверг будет стимулировать участников рынка к воздержанию от проведения операций, а  движения валютных пар вряд ли будут выше диапазонов в 70 пунктов. Пара евро/доллар, вероятнее всего, продолжит движения в канале 1.56-1.5520, доллар/иена останется в рамках уровней 104-105, а британский фунт будет торговаться между 1.96-1.97

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 3 июня

Основные валюты
Главным событием прошедших суток, стало значительное укрепление американской валюты. Несмотря на то, что в первой половине дня доллару приходилось держать оборонительную позицию, постепенно снижаясь против своих конкурентов, выступление Председателя ФРС США Бена Бернанке, а также публикация американских данных позволили доллару США вернуть ранее утерянные позиции и укрепиться на достигнутых максимумах.
Основное давление на доллар во вторник наблюдалось в ходе европейской торговой сессии. Поступившие накануне сообщения о том, что агентство S&P понизило кредитный рейтинг нескольких крупных банков США. Это привело к усилению нежелания рисковать участниками рынка, что оказало давление на доллар совместно с новостями о том, что экономический рост в еврозоне был за I квартал пересмотрен до 0.8% с 0.7%, а цены производителей в прошлом месяце выросли на 0.8%, совпав с ожиданиями.
Начало торгов в Нью-Йорке внесло кардинальные изменения в движения котировок доллара и его оппонентов. Сначала выступление господина Бернанке, а немного позже данные по объему производственных заказов в США подтолкнули доллар к дневным максимумам, с которых лишь некоторым конкурентам доллара удалось откатиться. В своей речи председатель ФРС США дал понять, что доллар будет оставаться сильным и стабильным, не забыв уточнить что Минфин и ФРС "внимательно отслеживают" поведение валютных курсов. В это же время релиз данных показал увеличение объема производственных заказов в апреле в США на 1.1%, вместо прогнозируемого снижения на 0.1%.
Поддерживаемый вышеперечисленными событиями, доллар резко вырос против единой европейской валюты до 1.5410, иена упала до 105.10, а в паре с британским фунтом доллару немного не хватило  добраться до 1.96, пара зафиксировала минимум дня 1.9604.

Прогноз на среду, 4 июня
Новый виток роста доллара, продолжающаяся публикация позитивной экономической информации по США, а также недостаточная активность «долларовых» конкурентов, таких как евро и японская иена лишь укрепляют во мнение, что рост доллара продолжится в краткосрочной перспективе. В среду американская валюта попробует на прочность уровень 1.54 в паре с единой валютой, а также отметку 106 иен за доллар. Хорошую поддержку доллару может оказать публикация количества занятых от ADP, которое согласно прогнозам в мае снизилось на 30 тысяч.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 4 июня

Основные валюты
Приближение главных событий текущей недели способствовало снижению активности на мировом валютном рынке в ходе торгов в среду. Большое количество участников рынка воздерживалось от активной торговли, а изменение котировок основных валютных пар не превышало 1%.  Высказывания  Председателя ФРС господина Бернанке, прозвучавшие накануне, стали постепенно изживать себя,  вследствие чего с начала европейской сессии доллар стал постепенно просаживаться против своих конкурентов. Лишь британский фунт продолжил снижаться против валюты США на фоне опубликованных данных по Великобритании. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Великобритании в мае упал ниже отметки 50 впервые за 5 лет, составив 49.8 против 50.4 в апреле. Поэтому к 12 часам Гринвича пара фунт/доллар достигла уровня 1.9550. В это же время единая европейская валюта торговалась около 1.5475, доллар/иена упала до 104.60. Однако до закрытия торговой сессии доллару удалось вернуть все утраченные утром позиции, так как данные об изменении числа занятых от ADP приятно удивили сторонников валюты США. Данные компании ADP продемонстрировали рост числа рабочих мест в частном секторе экономики США на 40 000, тогда как аналитики прогнозировали уменьшение числа на 30 000. Подобные цифры, совместно со снижением цен на нефть и стабильной торговли американских акций помогли доллару не только вернуть свои позиции, но и несколько укрепиться против евро, иены и швейцарского франка. День для пары евро/доллар завершился на уровне 1.5439 против открытия дня 1.5444; пара доллар/иена закрылась на 105.21, а британский фунт упал до 1.9555 с 1.9632 утром.

Прогноз на четверг, 5 июня

Основные изменения валютных пар в четверг, вероятнее всего, будут проходить в ходе европейской торговой сессии. Отсутствие важных данных по США говорит о том, что основное движение будет задано после выхода решений об изменении основных процентных ставок ЕЦБ и ЦБА, которые согласно прогнозам останутся на прежних уровнях 4% и 5% соответственно. Учитывая комментарии господина Бернанке в среду вечером о слабости доллара США, можно предположить о возможном дальнейшем росте доллара до 1.9450 в паре с британским фунтом, пара евро/доллар продолжит движение в диапазоне 1.5350-1.5500.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 2 по 6 июня

На текущей неделе американская валюта продолжила свое укрепление против конкурентов.
Уже открытие рынка с выходных произошло с разрывом: британская валюта, завершившая предыдущую неделю выше фигуры 1.9800, открылась почти на 100 пунктов ниже, чему способствовали данные опубликованные на предыдущей неделе, которые показали дальнейшее падение цен на жилье в Великобритании и резкое ухудшение настроений потребителей.
В дальнейшем, несмотря на то, что ряд инвесторов воздерживался от каких-либо действий в преддверии публикации решений ЦБ Еврозоны и Великобритании по своим процентным ставкам, а также данных по занятости в несельскохозяйственном секторе населения США, американская валюта набирала силу.
В целом, если в начале недели еще можно было надеяться на рост котировок конкурентов USD (евро смог вырасти выше 1.5600, фунт пытался удержаться выше 1.9700, курс доллар/иены снижался к 104 иены за доллар, а пара USD/CHF достигла минимума недели 1.0273), то  выступление председателя ФРС США господина Бена Бернанке 3 июня привело к резким покупкам американской валюты.  В своей речи председатель ФРС США дал понять, что доллар будет оставаться сильным и стабильным, не забыв уточнить что Минфин и ФРС "внимательно отслеживают" поведение валютных курсов. В это же время релиз данных показал увеличение объема производственных заказов в апреле в США на 1.1%, вместо прогнозируемого снижения на 0.1%. Поддерживаемый вышеперечисленными событиями, доллар резко вырос против своих основных конкурентов. Таким образом, пара евро/доллар переместилась в более низкий диапазон 1.5400-1.5500, фунт вплотную подошел к уровню 1.9600 (а позднее смог и закрепиться ниже), доллар/иена снова вернулась в канал 105.00-106.00, а USD/CHF — в район 1.0450.
Что касается запланированных публикаций новостей на текущей неделе, то реакция на них была достаточно сдержанной, поскольку основное внимание участников рынка все-таки сосредоточено на публикациях ставок процентов по Еврозоне и Великобритании, а также показателей занятости в США.
Тем не менее, стоит отметить, что опубликованные на этой неделе новости в целом оказались в пользу доллара США. Так, индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Великобритании в мае упал ниже отметки 50 впервые за 5 лет, составив 49.8 против 50.4 в апреле, а индекс цен на жилье в Соединенном Королевстве также продемонстрировал серьезный спад (этот релиз способствовал уходу курса GBP/USD ниже уровня 1.9500). Производственный индекс ISM США вырос до отметки 49.6, тогда как ожидалось небольшое снижение до 48.5.
Приятно удивили и данные об изменении числа занятых в частном секторе США от ADP, поскольку продемонстрировали рост числа рабочих мест в частном секторе экономики США на 40 000, тогда как аналитики прогнозировали уменьшение числа на 30 000. Помимо фундаментальных данных, поддержку доллару оказывало  снижение цен на нефть и стабильная торговля американских акций.

Прогноз на следующую неделю
Последние два дня текущей торговой недели смогут сыграть большую роль на рынке Forex. Главным событием четверга станет решение по процентным ставкам ЕЦБ и Банка Англии, которые, согласно прогнозам экономистов, останутся на прежних уровнях 4.0% и 5.0% соответственно. Что касается пятницы, то в свет выйдет релиз данных по рынку труда США. Как ожидается, число занятых в несельскохозяйственном секторе в мае месяце сократится на 52 тыс. против предыдущего значения — спада на 20 тыс. Тем не менее, более благоприятные, чем ожидалось, показатели занятости в частном секторе дают основание ожидать того же и от несельскохозяйственного. Таким образом, до публикации американская валюта, вероятнее всего, будет продолжать оставаться в фаворе.
Что касается следующей недели, то внимание стоит обратить на такие новости по американской экономике, как индекс потребительских цен и индикатор уверенности от университета Мичигана, изменение объема розничных продаж, изменение объема незавершенных сделок на продаже жилья, сальдо баланса внешней торговли, а также показатели объемов запасов на коммерческих складах. Помимо этого, участникам рынка не следует забывать о комментариях относительно инфляции господина Бернанке на пресс-конференции, которая состоится в понедельник в Бостоне.
Кроме новостей по Штатам интерес будут представлять показатели по инфляции цен производителей и производственному сектору Великобритании, решения по ставкам процентов ЦБ Японии и Канады, а также показатели рынка труда Австралии и розничной торговли Новой Зеландии.
В отношении ценовых значений, которые будут значимыми на следующей неделе, можно выделить следующие: евро продолжит торговаться в канале 1.5300-1.5600, фунт останется в 1.9400-1.9800, для USD/CHF важным будет 1.0300-1.0600, а доллар/иена пока пытается пройти вверх отметку 106.00, а серьезной поддержкой для пары останется 103.00.

Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 5 июня

Основные валюты
Незначительное укрепление американской валюты наблюдалось в первой половине дня в четверг. Поддержку доллару в первую очередь оказывали превысившие ожидания данные по занятости ADP и непроизводственный индекс Института управления поставками, опубликованные накануне. Совместно с снижением цен на нефть они спровоцировали участников рынка закрывать короткие позиции по доллару в преддверии данных по занятости в США в пятницу. Вышедшие утром данные по Германии и Великобритании продемонстрировали не лучшие значения, вследствие чего давление основных конкурентов доллара лишь увеличивалось. Изменение объема производственных заказов в Германии в апреле снизилось на 1.8% вместо прогнозируемого роста на 0.4%, а публикуемый HBOS индекс цен на жилье упал на 2.4% вместо падения на 1%. Поэтому к 12 Гринвича единая валюта торговалась около отметки 1.5380, британский фунт снизился до 1.9460, в то время как доллар вырос до 106.20 иен. Тем не менее, выше указанных уровней доллару укрепиться не удалось. Ожидаемые решения заседаний ЕЦБ и ЦБА относительно изменения основной процентной ставки не удивили участников рынка. Оба банка оставили ставки на прежних уровнях — 5% ЦБА и 4% ЕЦБ. Однако комментарии главы Европейского центрального банка Жан-Клода Трише стали большой неожиданностью. В ходе своего выступления господин Трише сказал, что несмотря на то, что в июне  ЕЦБ решил оставить процентные ставки без изменений, в ходе июльского заседания они могут быть повышены, поскольку инфляционное давление сохранится дольше обычного в связи с сильным ростом цен на продукты питания и нефть. В частности он заявил: "Я не говорю, что это неизбежно, я говорю, что это возможно". Подобные комментарии оказали сильнейшее давление на валюту США и уже менее чем через час единая валюта преодолела уровень 1.55, швейцарский франк вырос до 1.0380. Падение доллара на этом, тем не менее, не закончилось. После полудня в Нью-Йорке рейтинговое агентство S&P вновь понизило рейтинги финансовой силы Ambac Assurance Corp. и MBIA Insurance Corp., что привело еще большим продажам доллара против его основных конкурентов. До самого закрытия торговой сессии валюта США не прекращала снижение, вследствие чего пара евро/доллар завершила день на уровне 1.5590, британский фунт укрепился до 1.9580. Лишь японская иена, несмотря на падение доллара все же закрылась с понижением на отметке 105.90, что было обусловлено ростом на фондовых рынках США.

Прогноз на пятницу 6 июня
Несмотря на значительное снижение доллара накануне, вряд ли участникам рынка стоит ожидать дальнейшего падения валюты США в преддверии публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Наиболее ожидаемый ход событий в пятницу утром — это незначительная коррекция доллара, и выравнивание инвесторами долларовых позиций. Что касается непосредственно выхода данных по рынку труда США, то согласно прогнозам, количество новых рабочих мест в несельскохозяйственной деятельности уменьшится на 60 000, однако учитывая позитивные данные от ADP опубликованные в среду, можно ожидать гораздо лучших цифр, что может дать доллару значительную поддержку. Диапазон движения пары евро/доллар 1.5660 — 1.5540, пара доллар/иена продолжит движение в пределах 106.50-105.50.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 6 июня

С началом торгов и до середины дня на рынке наблюдалось некоторое затишье. Пара евро/доллар торговалась в диапазоне 1.5570-1.5620, доллар/йена — 105.80-106.30. Как часто бывает в подобных ситуациях — это затишье перед бурей. Участники рынка ждали выхода новостей по США, а именно данных по безработице и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls).
Согласно вышедшим в 12:30 по Гринвичу данным число занятых в несельскохозяйственном секторе США в мае сократилось на 49 тыс. человек, а уровень безработицы составил 5.5%, вместо ожидаемых 5.1%.
Выход столь негативных новостей не мог не отразиться на курсе доллара -  американец начал стремительно терять свои позиции по отношению ко всем валютам. Дополнительное давление на курс американской валюты в пятницу оказали цены на нефть, достигшие уровня $139 за баррель. Вплоть до окончания  торгов курс доллара неизменно снижался.
К закрытию торгового дня курс евро/доллар достиг отметки 1.5777, фунт закрепился на уровне 1.9706, доллар/йена 104.90, доллар/франк 1.0183. Таким образом, можно смело записать последний торговый день недели в пассив американской валюте.

Прогноз на понедельник 9 июня

После пятничного резкого падения доллара США, в понедельник 9 июня инвесторам вряд ли стоит ожидать резких скачков на рынке Forex. Тем не менее, в понедельник ожидается выход ряда новостей, на которые все же стоит обратить внимание инвесторам. Среди них новости по Германии (сальдо баланса внешней торговли), Великобритании (индекс закупочных и отпускных цен производителей) и США (изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья). Вероятнее всего, доллар попробует вернуть утраченные позиции, однако сделать это быстро у него едва ли получится. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар 1.5670-1.5850, фунт/доллар, вероятнее всего, будет торговаться в пределах 1.9600-1.9750.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex на июнь месяц

К началу июня котировки основных валют остались, практически, на уровнях начала мая. Доллар пытался продолжить рост в соответствие с изменением ожиданий по американским ставкам. Однако этот рост перебивался неблагоприятными для США событиями, вызывавшими падение «зеленого». Но обо всем по порядку.
Итак, инвесторы продолжали в своих позициях ориентироваться на такой основной фактор для валютных курсов, как динамика процентных ставок. Напомним, что агрессивное снижение ставок Федеральным Резервом привело к серьезному снижению котировок «зеленого» за прошедший год. Однако, начиная с мая, американские чиновники дали понять, что они меняют свою стимулирующую экономику политику на политику сдерживания инфляции. Риски резкого роста цен в стране стали более серьезными. А для Штатов еще свежи в памяти события 80-ых, когда страна столкнулась со стагфляцией, т.е.  когда экономическая рецессия сопровождалась высокой инфляции. Наверняка, Белый Дом будет прилагать максимальные усилия для того, что бы этот кошмар не повторился на этот раз. Именно поэтому финансовый мир стал ожидать периода стабильных американских ставок, а может быть, даже, и возможного их повышения после лета. Такое изменение настроений стало поддерживать американскую валюту. Вместе с тем новости по Европе оказывались более пессимистичными, что стимулировало продажи евро/доллара. Так  релиз более слабого, чем ожидалось, индекса PMI для сферы услуг привел к снижению фунта, а объем розничной торговли в ЕС и производственные заказы Германии вместо прироста показали спад, на что отреагировали снижением уже котировки евро.
В дальнейшем не оставались без внимания, данные по розничной торговле в США, которые сказали о снижении рисков спада в экономике. Сильный доллар поддерживался и слухами о том, что администрация Буша собирается предпринять серьезные усилия для прекращения падения курса доллара.
Но во второй половине месяца рост доллара неожиданно прекратился. Трейдеры стали активно продавать доллары после  публикации индекса уверенности потребителей от университета Мичигана, значение которого оказалось хуже ожиданий, а также после внезапного скачка цен на нефть. Котировки доллара, как правило, двигаются в противоположном направлении с ценами на «черное золото».
Высокие цены на нефть, снижение склонности инвесторов к риску и неожиданно высокий индекс IFO в Германии – все это способствовало снижению американской валюты на европейских торгах во второй половине мая. Видимо, участники рынка полагали, что неожиданный рост индекса может склонить ЕЦБ к ужесточению денежно-кредитной политики. Британский фунт также получил небольшую поддержку после выхода протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политики Банка Англии, согласно которому восемь из девяти членов комитета проголосовали за сохранение ставок на текущем уровне. В итоге евро/доллар сумел снова подрасти до уровня 1.5800, в фунт/доллар — 1.9850. Однако это оказалось не последним штрихом в майской картине валютного рынка. Стабилизация цен на нефть, неблагоприятные европейские новости и, наоборот, положительные данные по США позволили доллару вернуть свои позиции против основных валют: евро/доллар вновь вернулся к 1.5500, а фунт/доллар — к 1.9550.

Прогноз на июнь

Новый месяц начался с сюрприза, снова приведшего к росту европейских валют. Так глава ЕЦБ г-н Трише дал понять, что Европейский Центральный Банк всерьез рассматривает вопрос нового повышения ставок. Экономисты и промышленники говорят о том, что удорожание денег негативно скажется на европейской экономике в целом. Однако для ЕЦБ основной задачей является ограничение роста цен. А инфляционные риски становятся все более высокими для региона. Именно поэтому инвесторы сильно отреагировали на подобные замечания. Теперь ожидания по процентным ставкам сместились в пользу Еврозоны: европейские чиновники говорят о возможном повышении ставок, в то время, как вероятность возможного повышения американских ставок в этом году снизилась. Причиной снижения ожиданий по США стала новая информация, свидетельствующая о сохранении кредитных проблем у американских финансовых компаний. Вместе с тем, рынок недвижимости также остается в упадке. Даже меньшее, чем ожидалось, снижение списочной численности работников в несельскохозяйственном секторе США не смогло поддержать доллар. Необходимо понимать, что хоть цифры и оказались немногим лучше прогнозов, это уже не первое падение занятости в США, что подтверждает риски рецессии.
Обращает на себя внимание поведение фунта. Трейдеры менее охотно его покупают, считая экономическую ситуацию в Великобритании схожей с американской. Инвесторов настораживает резкое ухудшение ситуации на рынке недвижимости и рост кредитных проблем. Учитывая меньшую защищенность британской финансовой системы по отношению к подобному комплексу проблем, вкладывать в фунт становится рискованней. Подобные опасения заставляют нас ожидать фунт в боковом канале в июне с тяготением к дну данного канала, который на текущий момент ограничен уровнями 1.9450-1.9820.
Что касается евро/доллара, то позиции пары во многом зависят от того, будет ли подтверждена возможность повышения ставок Европейским банком в следующем месяце. Подтверждением будут служить высокие темпы роста цен в Еврорегионе, и стабильные общие макроэкономические данные. Если мы их будем получать, то евро/доллар способен протестировать новый максимум, который технически нацелен на район 1.6300. При отсутствии же подтверждений мы ожидаем снижение котировок до 1.5390. Пробитие этого барьера открывает дорогу к  1.5160.
Для доллара/иены основным ориентиром, пожалуй, стоит считать ожидания по американским процентным ставкам. Если вероятность скорого повышения будет повышаться, то и доллар/иена способна достичь района 109.80. В противном случае, пара вновь опустится к рубежу в 100 иен за доллар. После слабых данных по американской занятости это выглядит вполне реалистичным.

Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 9 июня

Основные валюты
Начало новой недели было ознаменовано снижением японской иены. Новый рост цен на нефть в пятницу выше 139 долларов за баррель, совместно с последними комментариями официальных лиц европейского региона, говорящими о возможном повышении основной процентной ставки в Европе, оказали сильную поддержку единой европейской валюте в росте против японской иены. Упала иена и против доллара США, но если в первые часы торгов падение иены против доллара составляло, лишь порядка 70 пунктов, евро за это же время успел укрепиться более чем на 1%, достигнув отметки 166.40. Немного позже и американская валюта стала снижаться против евро. Сальдо баланса внешней торговли в Германии, а немного позже данные об индексе  отпускных цен производителей в Великобритании спровоцировали рост европейских конкурентов доллара. Согласно поступившим данным стало известно, что рост индекса отпускных цен производителей в Великобритании в мае стал самым высоким за историю ведения этой статистики, а профицит торгового баланса в Германии составил 18.7 миллиарда, против прогноза 15.7. Но уже ближе к обеду доллар перехватил инициативу в свои руки.
Первым толчком к росту американской валюты, в начале американской сессии, послужил рост фондового рынка, а также падение цен на нефть до 135 долларов за баррель. А немного позднее опубликованные данные по числу незавершенных сделок по продаже жилья оказали дополнительную поддержку, позволив валюте США, вырасти против евро до 1.5670, после падения на 1.5840, иена продолжила снижаться до 106.20.
До закрытия торговой сессии конкуренты доллара снизились еще больше, так как комментарии представителя ФРС США Гейтнера, а также министра финансов США Генри Полсона также сыграли на руку доллару. В частности господин Полсон отметил, что тема интервенции в поддержку слабого доллара «не снята с обсуждения». Таким образом, к концу сессии евро/доллар торговалась около отметки 1.5630, доллар/иена достигла отметки 106.30.

Прогноз на вторник 10 июня
Во вторник, участников рынка ожидает публикация сальдо баланса внешней торговли в США, которое согласно прогнозам составит  - 59.9 миллиардов долларов. Несмотря на то, что опубликованные за последние дни, данные по США, были как «не лучшими», так и достаточно позитивными, в данное время конкуренты доллара имеют больше шансов укрепиться против американской валюты. Так 10 июня, ожидается движение пары евро/доллар в пределах 1.5750-1.5550, доллар/иена попробует вернуться к уровню 105.20, а британский фунт останется в диапазоне 1.98-1.9680.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 20 июня

Основные валюты
Последний торговый день недели, не смотря на отсутствие важной экономической статистики по Штатам, оказался достаточно волатильным. В течение всей пятницы американская валюта против большинства основных конкурентов неизбежно снижалась, так как цены на нефть вновь стали расти, а ожидания относительно повышения ставки ФРС на следующей неделе уменьшаются на фоне слабых данных по США. В то время как поддержку европейской валюте сейчас оказывает ожидание повышения основных процентных ставок ЕЦБ. Помимо прочего, падение котировок на фондовых рынках также негативно отразилось на курсе американского доллара.
Таким образом, пара евро/доллар завершила неделю на максимумах чуть выше отметки 1.5600, британский фунт укрепился выше фигуры 1.9700, а пара доллар/иена все же покинула фигуру 108.00, закрывшись на уровне 107.31.

Прогноз на понедельник, 23 июня
С начала новой торговой недели инвесторы, вероятнее всего, будут находиться в состоянии ожидания перед опубликованием важных данных относительно процентных ставок в США, намеченным на 25 июня. По предварительным оценкам, процентная ставка останется без изменений.
Сам же понедельник будет достаточно беден на выход важной экономической статистики. Единственное, что может заинтересовать участников рынка в этот день это выход предварительного значения индекса деловой активности в Еврозоне, а также публикация индикатора условий деловой среды от IFO по Германии.
Предполагаемый диапазон торгов для пары евро/доллар на понедельник 1.5700-1.5570, для пары фунт/доллар 1.9730-1.9800.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 16-19 июня

Встреча министров финансов стран Большой восьмерки в выходные не преподнесла никаких сюрпризов, поскольку совместное заявление по итогам встречи не затронуло темы валютных рынков. Таким образом, в первый торговый день недели в течение всей азиатской сессии американская валюта торговалась в узком диапазоне против большинства основных конкурентов, однако с небольшим повышением против японской иены. Тем не менее, последующие часы доллар США неизбежно падал, так как цены на нефть установили новый рекорд 139.10 доллара за баррель, подорожав приблизительно на 4 доллара. Даже после приличных данных о потоках инвестиционных капиталов через границу США доллар не смог изменить направление. Согласно данным, чистый объем покупок долгосрочных ценных бумаг США иностранными инвесторами без учета нерыночных потоков в апреле составил 115.1 млрд долларов США, тогда как в марте данный показатель был на уровне 79.6 млрд долларов. Евро в то же время получал поддержку со стороны данных по инфляции в Еврозоне, повышающих вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ в следующем месяце. В результате, пара евро/доллар превысила фигуру 1.5500, британский фунт приблизился к отметке 1.9700, а пара доллар/иена осталась на уровне 108.00.
Давление на американскую валюту также оказывали ослабления ожиданий повышения процентных ставок Федеральной резервной системы США в краткосрочной перспективе. Как сообщила газета Wall Street Journal ''ФРС почти наверняка оставит процентные ставки без изменений в ходе своего заседания на следующей неделе и в настоящее время, судя по всему, не видит убедительных доводов в пользу их повышения до осени''.
Опубликованный индикатор ожиданий ZEW, который в июне составил -52.4 против -41.4 в мае несколько ослабил позиции евро. Согласно ожиданиям, он должен был составить -42.5. Тем же временем британский фунт снизился сразу после выхода данных по инфляции в Великобритании, согласно которым, годовая инфляция составила в мае 3.3% против ожидавшихся 3.1%, что заставило управляющего Банка Англии Мервина Кинга писать министру экономики объяснительное письмо. Письмо Кинга оказало дальнейшее понижательное давление на британскую валюту, так как в нем глава центрального банка указал на неясность относительно дальнейшей денежно-кредитной политики.
Несколькими часами позже опубликованные данные по Штатам практически не вызвали какого-либо интереса, лишь слегка приостановили рост американской валюты. Согласно данным, индекс цен производителей в мае составил 1.4% против предыдущего значения 0.2%, однако рост цен без учета продуктов питания и энергоносителей был сдержанным. Число закладок новых домов в США в мае упало на 3.3% с учетом коррекции на сезонные колебания и составило 975 000 в год.
Торговая активность в середине недели была сдержанной, в связи с отсутствием экономических данных, способных задать направление торгам. Тем не менее, на азиатской сессии можно было наблюдать рост евро против американской валюты до внутридневного максимума 1.5536 на фоне комментариев представителя ЕЦБ Штарка, указывающих на склонность к жесткой денежно-кредитной политике. Штарк предупредил о появлении вторичных эффектов инфляции, повышении ценовых рисков в среднесрочной перспективе и неприемлемо высоком уровне инфляции. Приблизительно тем же временем британский фунт немного вырос после выхода протоколов июньского заседания Банка Англии, которые показали, что решение оставить ставки без изменения принято 8 голосами против одного. Рост фунта также наблюдался и после выхода индекса заказов Конфедерации британской промышленности /CBI/ (в июне составил +1 против -10.0 в мае и прогнозируемого значения -12.5).
Таким образом, пара евро/доллар завершила среду чуть выше фигуры 1.5500.  Британский фунт по отношению к доллару вплотную приблизился к уровню 1.9700, а пара доллар/японская иена по-прежнему находилась около отметки 108.00.


Прогноз на следующую неделю

Окончание этой недели не обещает быть богатым на выход важной экономической информации, но все-таки стоит обратить внимание на данные по изменению объема розничных продаж в Канаде, которые, по предварительным оценкам, обещают быть довольно оптимистичными.
С начала новой торговой недели инвесторы, вероятнее всего, будут находиться в состоянии ожидания перед опубликованием важных данных относительно процентных ставок в США, намеченным на 25 июня. По предварительным оценкам, процентная ставка останется без изменений. Однако не стоит забывать тот факт, что буквально неделю назад официальные лица Соединенных Штатов ратовали за подъем ставок, и при каждом подобном высказывании доллар неизменно двигался вверх. Поэтому не стоит исключать возможности изменения процентных ставок в США и последующим изменением курса американской валюты по отношению к своим основным конкурентам. В целом среда 25 июня обещает быть богатой на разного рода экономическую информацию из США. Перед публикацией решения по процентным ставкам, ожидается также релиз данных об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования и об изменении объема продаж жилья на первичном рынке. По предварительным данным оба этих показателя не обещают быть очень оптимистичными, поэтому, скорее всего, доллар будет находиться под  давлением и может утратить часть своих позиций. Кроме того, также стоит обратить внимание на следующие новости по Штатам: индикатор потребительской уверенности от АВС, производственный индекс ФРС-Ричмонда, индекс цен на жилье, ВВП в годовом исчислении и объем продаж жилья на вторичном рынке.
Также не стоит забывать о ценах на нефть, которые в течение последних недель несколько раз били рекорды. Вероятнее всего, тенденция к повышению стоимости «черного золота» продолжится, так как ни одна из стран, кроме Саудовской Аравии, не услышала просьб организации стран «Большой Восьмерки» и не увеличила объемов добычи нефти.
Что касается Европы, то здесь особое внимание стоит уделить индикатору условий деловой среды от IFO по Германии и изменению объема агрегата М3 денежной массы Еврозоны. Также не стоит забывать о выступлениях представителей Центральных банков разных стран. На следующей неделе ожидается выступление главы ЕЦБ Жана Клода Трише, чьи заявления также могут оказать влияние на расстановку сил между валютами. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар на следующую неделю 1.52-1.58, фунт/доллар – 1.93-1.98.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 23 июня

Основные валюты
После очередного снижения на прошлой неделе, новую пятидневку американская валюта начала достаточно агрессивно по отношению к своим конкурентам. Первая поддержка доллару была оказана сообщениями, прозвучавшими на прошедших выходных. Как стало известно, Саудовская Аравия пообещала увеличить объемы добычи нефти, что незамедлительно сказалось на повышении курса американской валюты. Тем не менее, пик снижения главных оппонентов доллара пришелся на европейскую сессию. В это время опубликованный германский индекс ожиданий в деловых кругах IFO, совместно с публикацией индекса менеджеров по снабжению для производственной сферы Еврозоны оказали сильнейшее давление как на евро и франк, так и на других соперников доллара США. Данные показали снижение индекса IFO с уровня 103.5 до 101.3, в то время как индекс PMI для производственной сферы упал до 49.1 против 50.5 в предыдущем периоде, что привело к взлету котировок доллара. Буквально за несколько минут доллар укрепился более чем на полпроцента против единой валюты, коснувшись уровня 1.55. Пара фунт/доллар упала до 1.9631. Столь неблагоприятные значения европейских экономических показателей продолжали оказывать поддержку американцу вплоть до закрытия сессии, так как публикации американских данных в понедельник запланировано не было. Таким образом, в первый день текущей торговой недели, доллар, установив минимум дня против евро на уровне 1.5470, закрылся около 1.5520, пара доллар/иена коснулась отметки 108, но перед закрытием откатилась к 107.80.

Прогноз на вторник, 24 июня
Во вторник участники рынка, вероятнее всего продолжат сокращать короткие долларовые позиции в преддверии заседания ФРС в среду, что сыграет на руку валюте США. Более того, на вторник также запланирован выход ряда достаточно важных экономических данных по США, таких как индекс потребительской уверенности и индекс цен на жилье в 14 часов по Гринвичу, которые также могут поддержать дальнейший рост национальную валюту. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар во вторник 1.5420-1.5580, доллар/иена, вероятно, останется в районе 108.40-107.60.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 24 июня

Основные валюты
Во вторник американская валюта продолжила движение в рамках обозначенных боковых каналов в преддверии заседания ФРС США. Снижение курса доллара в ходе торгов в Европе происходило в большей степени из-за опасений относительно возможности нового роста цен на нефть. Основная причина - проведение забастовок рабочими нефтедобывающих компаний в Нигерии. В то же время европейские конкуренты доллара проигнорировали публикацию опережающего индекса потребительских настроений рассчитываемого немецкой исследовательской группой GfK, который в июне снизился до 3.9 против пересмотренного в сторону понижения майского значения 4.7. Позднее доллар ощутил давление и со стороны американских экономических данных. Индекс потребительской уверенности США снизился с 58.1 в прошлом месяце до 50.4, тогда как производственный индекс ФРС-Ричмонда упал до -12. Все это помогло росту конкурентов американской валюты, но, тем не менее, все валютные пары остались торговаться в рамках намеченных ранее диапазонов. К закрытию сессии доллар, скорректировавшись с дневных минимумов, торговался около 1.5670 в паре с единой европейской валютой, пара доллар/иена вернулась к отметке 107.80, а британский фунт зафиксировался около 1.97.

Прогноз на среду, 25 июня
Несмотря на столь разнонаправленное движение основных валютных пар с начала текущей рабочей недели, подавляющее большинство валют продолжает торговаться в обозначенных каналах, что объясняется достаточно сильной неопределенностью относительно итогов заседаний ФРС и Европейского Центрального Банка. В среду участники рынка смогут узнать о решении федерального резерва США по поводу процентной ставки, которая согласно прогнозам должна остаться на уровне 2%, а также узнать мнения официальных лиц относительно дальнейшей политики ФРС США. Однако до публикации решения по ставкам намечен выход ряда важных экономических индикаторов по США, которые с большой вероятностью окажут давление на американскую валюту. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар в среду 1.55-1.57, пара доллар/иена продолжит торговаться в рамках 107.20-108.40