Тема: Ежедневный обзор рынка FOREX от ФК "Форекс Клуб"

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 12 марта

Основные валюты
В среду, как и ожидалось, данные по дефициту внешней торговли Великобритании смогли оказать некоторую поддержку британской валюте. Опубликованные данные практически совпали с прогнозными значениями, при этом пара фунт/доллар осталась на прежнем уровне 2.0110, но ближе к 10:30 по Гринвичу она сумела преодолеть уровень 2.0200. Пара евро/доллар тем временем резко выросла до уровня 1.5490, вплотную приблизившись к историческому максимуму 1.5495, который был достигнут во вторник, на фоне срабатывания стоп-приказов, расположенных выше уровня сопротивления 1.5405 и публикации превысивших прогноз показателей промышленного производства в Еврозоне. Месячный рост промышленного производства в Еврозоне в январе составил 0.9%, а годовой рост – 3.8%, тогда как экономисты прогнозировали рост на 0.4% и 2.6% соответственно.
Американская валюта продолжила снижаться против ряда основных валют. Доллар также испытывает давление со стороны цен на сырье. Цена фьючерсов на сырую нефть стабильно удерживается в районе 108 долларов за баррель. Эта повышенная цена может ограничить расходы американских потребителей и не позволить США значительно сократить свой крупный торговый дефицит.
Не смотря на то, что в среду не ожидалось важной экономической статистики, ближе к концу торговой сессии пара евро/доллар не смогла устоять перед фигурой 1.5500, взлетев до исторического максимума 1.5570, в то время как британский фунт достиг отметки 2.0279, а пара доллар/иена снизилась ниже отметки 102.00.

Прогноз на четверг, 13 марта
В четверг ожидается публикация данных по объему розничных продаж, числу первичных заявок на получение пособия по безработице и по объему производственных запасов США, которые, в лучшем случае, смогут поддержать американскую валюту. Тем не менее, до публикации этих данных по штатам, пара евро/доллар, вероятнее всего, продолжит устанавливать новые исторические максимумы, первичной целью которого, виднеется уровень 1.5600, затем 1.5700. Участники рынка готовы идти дальше, игнорируя вчерашнее решения ФРС по улучшению ситуации с ликвидностью. Британская валюта, вероятнее всего, будет идти вверх, получая поддержку со стороны технических движений. В предпоследний день недели так же стоит обратить внимание на решение ЦБ Швейцарии по процентной ставке, которое состоится в 13:00 по Гринвичу.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 10 по 14 марта.

После того, как данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, показали, что снижение занятости в США в феврале было самым значительным с марта 2003 года, открытие новой торговой недели произошло с небольшим гепом по основным валютам против USD. Так, евро открылся в районе 1.5400, фунт – чуть ниже 2.0200, пара доллар/иена – над уровнем 102.00, а доллар/франк около 1.0200.
Однако, стоит отметить, что первые торговые дни оказались в пользу доллара США. Так, евро попытался уйти ниже 1.5300, фунт достиг недельного минимума 1.9994, USD/JPY поднималась в район 103.50, а доллар/франк – к 1.0350. Покупки USD были вызваны словами президента ЕЦБ Трише, который в понедельник заявил, что обеспокоен нынешними чрезмерными колебаниями валютных курсов. Это чуть более сильное заявление, чем то, которое Трише сделал на прошлой неделе, когда сказал, что чрезмерные колебания валютных курсов нежелательны. Кроме того, во вторник появились сообщения о продолжении программы ФРС США по предоставлению в кредит ценных бумаг совместно с другими центральными банками и одобрению расширения существующих временных двусторонних валютных соглашений с ЦБ Еврозоны и Швейцарии. Обнародованный план ФРС по увеличению ликвидности ослабил ожидания участников рынка относительно возможного резкого снижения процентных ставок на следующей неделе.
Середина недели оказалась переломной: благоприятные данные по странам Европы, опубликованные как во вторник, так и в среду, смогли вызвать интерес участников рынка к евровалютам.
Так, индекс экономических ожиданий немецкого исследовательского института ZEW, опубликованный во вторник, в марте неожиданно вырос и составил -32.0 против -39.5 в феврале. Прогнозировалось, что индекс снизится до -40. Именно этот релиз и привел к первой попытке евро пройти выше 1.5500, успехи которой, впрочем, потом была элиминированы сообщениями о добавлении ликвидности со стороны ФРС.
В дальнейшем, в среду данные по дефициту внешней торговли Великобритании смогли оказать некоторую поддержку британской валюте, а публикации превысивших прогноз показателей промышленного производства в Еврозоне – поддержать единую валюту. Месячный прирост объема промышленного производства в Еврозоне в январе составил 0.9%, а годовой рост – 3.8%, тогда как экономисты прогнозировали рост на 0.4% и 2.6% соответственно. Кроме того, давление на USD оказывали и высокие цены на нефть.
Таким образом, в четверг евро оказался в непосредственной близости от уровня 1.5600 (максимум недели составил 1.5591), рост фунта остановился у отметки 2.0350, пары USD/JPY и USD/CHF пытались штурмовать отметки 100 иен и 1.0100 франка соответственно.

Прогноз на следующую неделю
До конца текущей недели участники рынка еще будут обращать внимание на пакет немаловажной экономической информации. Так, по Соединенным Штатам Америки будут публиковаться показатели розничной торговли, запасам на производственных складах, инфляции и уверенности потребителей. Календарь новостей по странам Европы будет также интересен данными по индексу потребительских цен Еврозоны.
 С учетом того, что прогнозы по американским данным, в отличие от европейских, обещают показать ухудшение динамики, а также ожидания заседания ФРС на следующей неделе, на котором, как полагают экономисты, основная процентная ставка в стране будет понижена не менее чем половину процента (ряд экспертов склоняются к понижению на 75 базисных пунктов), можно предположить, что американской валюте вряд ли удастся отыграть хотя бы часть своих позиций против конкурентов.
На данный момент для пары евро/доллар можно выделить поддержку 1.5450 и сопротивление 1.5600. Пара же фунт/доллар торгуется в канале 2.0200-2.0500.
Следующая неделя, помимо уже упоминавшегося заседания FOMC (Комитета по проведению операций на открытом рынке) будет интересна такими данными по американской экономике, как объемы покупок ценных бумаг США иностранными инвесторами, данные по рынку жилья, производственному сектору и инфляцией цен производителей. Не будет пустым и календарь новостей по странам Европы: для игроков по английскому фунту важными могут оказаться данные по розничным и потребительским ценам, данные по рынку труда, розничной торговле, денежной массе и публикация протокола последнего заседания Банка Англии, на котором было принято решение по процентным ставкам. Можно также выделить и данные по зоне евро: показатели рынка труда и индексы PMI.

Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 13 марта

Основные валюты
На азиатской сессии в четверг доллар США продолжил торговаться с понижением против ряда валютных пар против USD. Пара евро/доллар к 9:00 по Гринвичу достигла нового исторического максимума 1.5623, в то время как британский фунт торговался выше отметки 2.0300.
Кратковременное давление на американскую валюту оказали и данные по розничным продажам в США, которые оказались хуже прогнозов. Общий объем продаж снизился в феврале на 0.6%, а без учета продаж автомобилей – на 0.2%.  Среди негативных новостей четверга самое большое внимание привлекло сообщение о предстоящем банкротстве облигационного фонда Carlyle Capital. Эти новости спровоцировали падение азиатских и европейских фондовых индексов, а также падение пары доллар/иена ниже психологически важного уровня 100.00 до минимума 99.76, поскольку инвесторы стремились избавиться от высокодоходных валют с высокими рисками и вкладывали средства в надежную иену. Таким образом, пара доллар/иена достигла самого низкого уровня с октября 1995 года. Тем не менее, чуть позже доллар США восстановил часть утраченных позиций против японской иены благодаря росту фондовых индексов в США.
Швейцарский франк незначительно вырос против доллара США и евро после того, как Швейцарский национальный банк объявил, что оставляет процентные ставки без изменений. На рынках ожидали именно этого решения, поэтому реакция валют в основном была сдержанной.
К концу торговой сессии пара евро/доллар продолжила устанавливать новые исторические максимумы, обновив предыдущий уровень 1.5623 до нового 1.5643, британский фунт тем временем удерживал свои позиции выше отметки 2.0300, а пара доллар/иена торговалась около 101.00.

Прогноз на пятницу, 14 марта
Последний торговый день недели, судя по экономическому календарю, обещается быть менее насыщенным на публикацию важной статистики. Тем не менее, индекс потребительских цен США и Еврозоны, а также индикатор уверенности от университета Мичигана, смогут оказать некоторое воздействие на рынок.
Единой европейской валюте удалось закрепиться выше уровня 1.5600 и установить исторический максимум 1.5643, после повторного преодоления которого, пара может нацелиться на 1.5700.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 14 марта

Основные валюты
Последний торговый день недели на азиатской сессии проходил в пользу американской валюты. Пара евро/доллар вернулась ниже фигуры 1.5600 и достигла минимальной отметки дня 1.5531, британский фунт тем временем приближался к отметке 2.0200, лишь японской иене удалось укрепиться против USD до уровня 99.83.
В пятницу в центре внимания находились показатели инфляции Еврозоны. Индекс потребительских цен в феврале вырос на 0.3% по сравнению с январем, когда он показал снижение на 0.4%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года инфляция потребительских цен выросла на 3.3%, достигнув исторического максимума. Прогнозировался рост на 3.2%. Однако, эти данные не смогли помочь росту евро, так как комментарии руководства ЕЦБ, звучавшие в последние дни, уже подготовили рынки к длительному сохранению процентных ставок на нынешнем уровне. Более того, после публикации данных, пара евро/доллар упала до сессионного минимума 1.5531.
Вторую попытку приблизиться к данной отметке, можно было наблюдать после релиза данных по инфляции в США. Вопреки прогнозам, рост потребительских цен в США в феврале был нулевым. Общий и базовый индексы потребительских цен в США не изменились по сравнению с январем, тогда как экономисты ожидали, что оба индекса вырастут на 0.2%. Нулевая инфляция, вероятно, усилит ожидания значительного снижения ключевой процентной ставки Федеральной резервной системы США на будущей неделе, а это может негативно сказаться на долларе. В результате пара доллар/иена резко выросла, преодолев уровень 101.00.
Тем не менее, все же торги в Штатах обернулись потерей части позиций для американской валюты. Курс доллара США упал ниже паритета против швейцарского франка, а также достиг нового исторического минимума против евро на фоне проблем финансовых Bear Stearns, спровоцировавших падение котировок на американских фондовых рынках. В начале нью-йоркской сессии появились сообщения о том, что JPMorgan Chase совместно с Федеральной резервной системой США предоставят финансирование для компании Bear Stearns, которая вкладывала средства в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. После данного сообщения, участники рынка стали сокращать позиции по доллару до максимально возможной степени, в результате паре евро/доллар удалось пробить фигуру 1.5600 и достичь нового максимума 1.5686, тогда как пара доллар/японская иена приблизилась к уровню 99.00. Что касается британского фунта, то валюта почти дошла до  отметки 2.0400, но все же резко отскочила от этой отметки и закрылась практически на уровне 2.0200.

Прогноз на понедельник, 17 марта
В понедельник рынок будут интересовать релизы таких данных по экономике США, как показатели покупок американских ценных бумаг, а также показатели производственного сектора – объем промышленного производства и индекс Empire manufacturing. Согласно прогнозам, блок будет смешанный, однако в целом USD будет продолжать находиться под давлением: в ожидании очередного понижения основной процентной ставки ФРС рынок постепенно учитывает понижение ставки на 0.75%, при этом мнение о снижении на целый процент постепенно набирает все больше сторонников.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 17 марта

Основные валюты
Главным событием начала недели стало новое падение американской валюты до новых исторических минимумов. Еще в ходе торгов в Азии, доллар США снизился ниже уровня 96 иен за доллар, а единая валюта зафиксировала новый максимум на 1.5902 доллара, чему первоначально способствовали отголоски пятничных сообщений о проблемах компании Bear Stearns, которая вкладывала средства в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Кратковременную передышку доллар получил после новости о том, что ФРС снизила дисконтную ставку, но и подобные данные скоро перестали действовать на участников рынка, так как инвесторы сочли данную новость недостаточно значимой в текущей ситуации, вследствие чего продажи доллара продолжились с двойной активностью. Оставшуюся часть дня валюта США старательно возвращала потерянные утром позиции против иены, евро и других валют. Этому отчасти способствовала публикация данных по США. В первую очередь, поддержку доллару оказывали вышедшие новости о движении иностранных капиталов в США. Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами составил 62 млрд. долларов, тогда как прогнозировалось увеличение лишь до 60 млрд. с 56.5 млрд. в прошлом месяце. В то же время данные по производственному индексу Empire Manufacturing и объему промышленного производства оказались значительно хуже прогнозов. Но, несмотря на это, валюте США удалось вернуть львиную долю потерянных утром позиций против евро, вернувшись к уровню 1.5750, немного восстановить позиции против иены до 97.50 иен за доллар, и значительно укрепиться против британского фунта, курс которого ушел ниже уровня 2 доллара. Слабость британской валюты в понедельник было вызвано  усилением опасений, связанных с ликвидностью, после того Банк Англии, попытавшись разместить посредством аукциона репо 5 млрд британских фунтов, получил заявок на 23,6 млрд фунтов.

Прогноз на вторник, 18 марта
Самым ожидаемым событием вторника станет заседание ФРС США и публикация решения об изменении основной процентной ставки. Несмотря на то что по официальным прогнозам ставка будет снижена на 0.75%, многие участники рынка уже сейчас с большой уверенностью говорят о снижении ставки с 3% до 2%. За последнее время ФРС США уже провела ряд мер по стабилизации финансовой ситуации, которые однако, не имели значительных результатов, что подталкивает инвесторов к ожиданию более радикальных мер. Снижение ставки на 1% может стать знаком для участников рынка о том, что ФРС видит критичность сложившейся ситуации и намерено действовать более активно. В случае же снижения процентной ставки лишь до 2.25% пара евро/доллар будет иметь возможность вновь вырасти выше отметки 1.58, а доллар/иена, скорее всего, снизится до 96 иен за доллар.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 18 марта

Основные валюты
Вся первая половина вторника на мировом валютном рынке проходила в достаточно размеренном темпе. Американская валюта постепенно снижалась против своих конкурентов после коррекционного хода  в течение понедельника. Участники рынка в большинстве своем старались по мере возможности уменьшать имеющиеся долларовые активы в преддверии заседания Федеральной резервной системы США и ее решения об изменении процентной ставки. Дополнительное спокойствие рынку придавали и опубликованные в Великобритании данные, которые полностью соответствовали прогнозным значениям и не имели какого-либо влияния на ход торгов. Отдельно стоит упомянуть о движении валютной пары доллар/иена. Японская иена, в отличие от большинства других основных валют, постепенно снижалась против доллара США в связи с настороженностью инвесторов по поводу смены Главы Банка Японии. Несмотря на то, что действующий президент Банка Японии Тосихиро Фукуи уходит в отставку уже в среду, новая кандидатура на пост Главы Банка все еще неизвестна. К началу торгов в Нью-Йорке пара доллар/иена торговалась около 97.90, в то время как единая валюта и британский фунт немного укрепились против доллара до 1.5820 и 2.0190.
В течение следующих нескольких часов доллар получал незначительную поддержку со стороны вышедших данных по США. Рост индекса цен производителей в США в феврале составил 0.3% против прогнозного значения 0.4%, а число закладок новых фундаментов составило 1 млн. 65 тысяч, против прогноза 995 тысяч. Однако все внимание рынка было по-прежнему приковано к заседанию ФРС, поэтому  котировки валютных пар изменялись незначительно. Решением заседания ФРС стало понизить текущую процентную ставку на 0.75% до 2.25%. На фоне данного решения доллар стал значительно укрепляться, поскольку рынок уже учел такой ход – лишь снижение на целый процент могло бы сообщить доллару слабость. Кроме того, дополнительными факторами укрепления доллара стал рост рынка акций, а также мнение участников рынка о том, что снижение ставки на 100 базисных пунктов сделало бы разницу между процентными ставками между Еврозоной и США слишком большой. Поэтому к концу дня доллар укрепился против евро до уровня 1.5620, пара доллар/японская иена выросла выше отметки 100 иен, в то время как британский фунт упал до 2.0080.

Прогноз на среду, 19 марта
Внимание участников рынка в среду будет сосредоточено на публикации протокола заседания Банка Англии в 9:30 GMT. В целом, среда, вероятнее всего пройдет тоне консолидации, после столь значительных движений, как можно было наблюдать во вторник, так как выхода важной экономической информации не намечено. Пара евро/доллар тяготеет к росту выше 1.57, британский фунт, в зависимости от текста протокола, может вновь  приблизиться к отметке 1.9950, в то время как японская иена постарается вернуться в районе 98 иен за доллар.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 19 марта

Основные валюты
Как и все предыдущие дни недели, утром в среду доллар снижался против своих конкурентов. Основной направляющей стала пара доллар/иена, которая снижалась на фоне продаж доллара со стороны японских экспортеров. Совместно с долларом снижался и британский фунт, поскольку опубликованные экономические данные по Великобритании не оказали поддержки национальной валюте. Так, новости о снижении  уровня безработицы не оправдали ожиданий участников рынка, а темпы роста заработной платы в Англии замедлились. Дополнительное давление на фунт оказал релиз протокола заседания Банка Англии, согласно которому, два члена Комитета по денежно-кредитной политике проголосовали за снижение ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов, что увеличивает вероятность уменьшения  ставок Банком Англии в следующем месяце. Это привело к тому, что в районе 11 часов GMT пара фунт/доллар котировалась около отметки 2 доллара, в то время как доллар/иена находилась возле 98 иен, а единая европейская валюта стоила 1. 5780.
Несмотря на то, что вторая половина дня не была богата на публикацию важных экономических данных, это не помешало доллару США укрепиться и вырасти с зафиксированных утром минимумов. Способствовало данному событию значительное снижение сырьевых товаров. Золото, подешевевшее на 6%, и нефть, снизившаяся на 4%, спровоцировали покупки валюты США. Немаловажное значение имели сообщения о том, что банки в Еврозоне и Великобритании испытывают трудности с финансированием. Все это привело к тому, что к концу дня доллар укрепился на всех фронтах. Пара евро/доллар снизилась до отметки 1.56 доллара за  евро, фунт продолжил падение до уровня 1.9801, в то время как иена вновь вернулась к уровню 99 иен за доллар.

Прогноз на четверг, 20 марта.
В отличие от среды, в ходе торгов в четверг, увидит свет достаточно большое количество как европейских новостей, как, например индексы цен производителей и PMI для производственной сферы ряда европейских стран, изменение объема розничной торговли Великобритании, а также североамериканские данные. Это и индексы ведущих экономических индикаторов Америки и Канады, сальдо баланса внешней торговли последней и экономический индекс от ФРС-Филадельфии (США). После столь значительной коррекции котировок доллара, валюта США, вероятнее всего, вновь окажется под давлением со стороны японской иены и, возможно, единой европейской валюты. Однако участникам рынка нужно учитывать приближение длинных выходных, поэтому активность торгов может быть достаточно низкой. Евро/доллар, вероятно, продолжит торговаться в пределах уровней 1.5550 и 1.5750, а доллар/иена останется ниже отметки 100 иен.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 17 по 21 марта

Несмотря на значительное снижение котировок американского доллара в течение первого рабочего дня торговой недели и фиксирование новых исторических максимумов против доллара рядом валют, на протяжении всей недели доллар выглядел много увереннее прошлой пятидневки.
В частности, в начале недели снижению доллара первоначально способствовали отголоски пятничных сообщений о проблемах компании Bear Stearns, которая вкладывала средства в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Давление на доллар также оказывала новость о том, что ФРС снизила дисконтную ставку. Так как инвесторы сочли данную новость недостаточно значимой в текущей ситуации,  продажи доллара продолжились с двойной активностью, что привело  пару доллар/иена ниже уровня 96 иен за доллар, а единая валюта зафиксировала новый максимум на 1.5902 доллара. Однако развитие дальнейших событий в целом были больше позитивны для валюты США.
Так, восстановившись от снижения, доллар стал постепенно укрепляться против своих конкурентов, чему способствовали вышедшие новости о движении иностранных капиталов в США. Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами составил 62 млрд. долларов, тогда как прогнозировалось увеличение лишь до 60 млрд. с 56.5 млрд. в прошлом месяце. Заседание ФРС во вторник также сыграло на руку доллару, снизив основную процентную ставку на 0.75% до 2.25%. На фоне данного решения доллар стал значительно укрепляться, поскольку рынок уже учел такой ход – лишь снижение на целый процент могло бы сообщить доллару слабость. Кроме того, дополнительными факторами укрепления доллара стал рост рынка акций и публикация других экономических данных. Рост индекса цен производителей в США в феврале составил 0.3% против прогнозного значения 0.4%, а число закладок новых фундаментов составило 1 млн. 65 тысяч, против прогноза 995 тысяч.
В середине недели конкуренты доллара попытались отыграть часть своих позиций.  Основной направляющей стала пара доллар/иена которая снижалась на фоне продаж доллара со стороны японских экспортеров. Совместно с долларом снижался и британский фунт, опубликованные экономические данные по Великобритании не оказали поддержки национальной валюте. Новости о снижении  уровня безработицы не оправдали ожиданий участников рынка, а темпы роста заработной платы в Англии замедлились. Дополнительное давление на фунт оказал релиз протокола заседания Банка Англии, согласно которому, два члена Комитета по денежно-кредитной политике проголосовали за снижение ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов, что увеличивает вероятность такого хода со стороны Банка в следующем месяце.
Тем не менее, значительное снижение цен на сырье помещало конкурентам USD вернуться на прежние высоты. Золото, подешевевшее на 6%, и нефть, снизившаяся на 4%, спровоцировали покупки валюты США. Немаловажное значение имели и сообщения о том, что банки в Еврозоне и Великобритании испытывают трудности с финансированием. Все это привело к тому, что доллар укрепился на всех фронтах. Пара евро/доллар смогла уйти ниже 1.55 доллара за  евро, фунт  – ниже 1.9800, в то время как иена вновь вернулась в район 100 иен за доллар.

Прогноз на следующую неделю
Уход курса единой европейской валюты ниже отметки 1.5600 и его закрепление нижеуказанной отметки позволяет предположить, что пара EUR/USD переместилась в более низкий ценовой диапазон 1.53-1.57. Фунт/доллар также упал ниже и теперь торгуется в канале 1.9600-2000. Укреплению позиций американской валюты на рынке способствует продажа его конкурентов и сырьевых активов от достигнутых многолетних максимумов.
В целом, указанный диапазон достаточно широк, чтобы быть актуальным и для следующей недели.
В отношении фундаментальных данных, которые могут представлять интерес для участников рынка, можно выделить достаточно большой блок новостей по Соединенным Штатам: данные по жилищному сектору, уверенности потребителей, заказам на товары долгосрочного пользования и ВВП. Также, показатели прироста ВВП будут публиковаться и по Великобритании. Из новостей по прочим регионам можно выделить показатели розничной торговли по Канаде и индексы немецкого исследовательского института Ifo.
Вместе с тем, стоит отметить, что грядущие выходные будут длинными в связи с празднованием Пасхи. Поэтому как в пятницу на текущей неделе, так и в понедельник на следующей, рынок обещает быть «тонким» - меньше участников и меньше активности, но, как нередко бывает, ряд возможностей для крупных игроков, которые могут «двинуть» рынок в своих интересах.

Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 20 марта

Основные валюты
Укрепившись в среду против единой европейской валюты до отметки 1.56, доллар, тем не менее, не остановился на достигнутой отметке и достаточно агрессивно продолжил укрепляться и в четверг. С самого начала суток котировки американской валюты росли против всех основных валют. Падение цен на золото, нефть и другие сырьевые товары оказывало значительную поддержку доллару всю первую половину дня. Совместно с этим публикация европейских данных не оказала должной поддержки единой валюте. Индекс PMI для сферы услуг, как и в ряде Европейских стран, так и общеевропейский, оказались ниже прогнозных значений, что подтолкнуло евро ниже отметки 1.55 доллара за евро.
В то же время британский фунт, пытавшийся уйти ниже 1.9800, получил существенную поддержку от релиза данных по изменению объема розничной торговли в феврале, который вопреки прогнозам вырос на 0.1% (прогнозное значение составляло -0.2%), что помешало паре упасть.
Доллар продолжил получать поддержку от снижения цен на сырьевые товары до самого закрытия дня. Однако вместе с этим немаловажное значение имела и публикация американских данных. Экономический индекс от ФРС-Филадельфии, вышедший в 14:00 Гринвича, показал рост до -17.4, с отметки прошлого месяца -24.0 (экономисты прогнозировали рост лишь до -19.0), а вот данные по количеству новых заявок на пособие по безработице были проигнорированы инвесторами, хотя и показали рост числа заявок до 378 тысяч.
Таким образом, еще один день можно полностью записать в счет доллара США, который укрепился против единой валюты до уровня 1.54, немного вырос против иены до уровня 99.50 (при этом максимум дня составил 100.19), и остался без серьезных изменений против британского фунта.

Прогноз на пятницу, 21 марта
Отсутствие каких-либо важных экономических данных, вероятнее всего, позволит валютным парам торговаться исходя из событий четверга. Учитывая факт снижения сырьевых товаров на протяжении двух дней подряд, можно предположить о незначительной коррекции котировок золота и нефти, что может привести к давлению на доллар США и позволит евро вернуть часть утраченных позиций. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар в пятницу 1.5360-1.5550, пара доллар/иена в данный момент тяготеет к росту до уровня 101.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 21 марта

Основные валюты
Поскольку последний рабочий день недели пришелся на Страстную пятницу, торговля на валютном рынке была очень вялой ввиду отсутствия большей части участников. Таким образом, основные валютные пары колебались в нешироких диапазонах.
Так, падение пары евро/доллар, продолжавшееся с самого начала недели, все-таки было остановлено отметкой 1.5400, а фунта – уровнем 1.9800. Пара доллар/франк, которая еще в четверг упала ниже 1.0100, так и не смогла вернуться обратно, а USD/JPY практически целый день провела в районе 99.50. 
Несмотря на присутствие в календаре запланированных новостей по некоторым странам Еврозоны, интереса они не представляли и никакого внимания на них рынок не обратил.

Прогноз на понедельник, 24 марта
Понедельник в ряде стран Европы будет выходным днем, связанным с празднованием Пасхи, поэтому ряд участников рынка будет отсутствовать. Соответственно, можно предположить, что торговля будет не особенно активной. Европейский календарь новостей на первый рабочий день недели пуст, а вот по Америке запланирована публикация показателей вторичного рынка жилья, которые будут представлять интерес. В условиях сложившейся на прошедшей неделе тенденции укрепления американской валюты, а также ее нахождения в непосредственной близости от максимумов начала месяца, вполне возможно, что доллар продолжит укрепляться.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 24 марта

Основные валюты
Несмотря на мнение многих аналитиков, торги на мировом валютном рынке на открытии новой недели сопровождались движениями рынка. Так, вскоре после открытия торгов американский доллар значительно укрепился как против японской иены, так и против ряда европейских конкурентов. Покупки доллара японскими экспортерами на тонком рынке в связи длинными выходными достаточно быстро привели к падению пары евро/доллар к уровню 1.5350, в то время как доллар/иена вновь приблизилась к уровню 100 иен за доллар. Тем не менее, в последующие несколько часов доллар хоть и продолжил торговаться с повышением против иены, но заметно снизился против евро, фунта и франка, что было вызвано выравниванием позиций перед публикацией американских данных по объему продаж на вторичном рынке жилья. Релиз данных показал прирост продаж до 5.03 миллиона, против прогнозного роста до 4.85. Подобные данные были восприняты как новый позитивный сигнал и стимулировали рост доллара до 100.70 против японской иены, пара евро/доллар и фунт/доллар снизились до 1.5370 и 1.9780. Однако через некоторое время доллар вновь оказался под давлением со стороны европейских валют. Рост фондовых индексов и возобновление интереса со стороны участников рынка к высокодоходным валютам способствовали укреплению евро до 1.5420 против доллара, фунт вырос до  1.9880, в то время как иена осталась на прежнем уровне, около 100.70, после снижения ранее.

Прогноз на вторник 25 марта
Несмотря на то, что большинство участников рынка во вторник уже приступят к торговле после затянувшихся выходных, количество публикуемой экономической информации все еще оставляет желать лучшего. Так, из наиболее важных данных во вторник стоит отметить лишь индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРС-Ричмонда в США в 14:00 Гринвича, а также сальдо баланса внешней торговли Японии поздно ночью. В целом и евро и фунт, в данное время, вероятнее всего, останутся в уже сформировавшихся диапазонах 1.53-1.55 и 1.97-1.99, а вот в случае с японской иеной и швейцарским франком, обе валюты имею возможность укрепиться против доллара к уровням 100 иен и 1.01 франка за доллар.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 25 марта

Основные валюты
Сильное давление испытывала на себе американская валюта в ходе всего дня сессии во вторник. Несмотря на незначительный рост доллара с самом начале суток, спустя совсем немного времени доллар, до этого укреплявшийся на фоне позитивных данных в США, почувствовал  давление не только со стороны единой европейской валюты, но также со стороны других конкурентов доллара. Участники рынка в первую очередь фиксировали прибыль, полученную в ходе роста доллара накануне. С другой стороны, инвесторы все еще испытывают опасения относительно кризиса в банковском секторе и рецессии в экономике США, что стимулировало дополнительное давление на доллар. Поэтому еще до начала торгов в европейском регионе, доллар достиг отметки 1.5550, а пара доллар/иена, немного не дотянула до уровня 100 иен. До начала торговой сессии в Нью-Йорке направление движения основных валютных пар не изменилось, так как по Европе не было опубликовано какой-либо экономической информации, и все валюты  по инерции придерживались ранее сформированных направлений.
Однако и торги в Америке не изменили отношения участников рынка к доллару США,  Опубликованные американские данные, лишь усугубили ситуацию с котировками доллара. Индикатор потребительской уверенности, вышедший в 14:00 Гринвича, показал снижение значения до 64.5, вместо ожидаемого снижения лишь до 73.5 против 76.4 в прошлом месяце. Снижение данного показателя прямо указывает на развивающуюся рецессию, что сразу привело к значительным продажам доллара против швейцарского франка и японской иены. Все это позволило конкурентам доллара укрепляться до самого закрытия торговой сессии. По итогам дня пара евро/доллар выросла более чем на 2% до отметки 1.5650, японская иена и британский фунт укрепились до 99.90 и 2.0050 соответственно.

Прогноз на среду, 26 марта
Столь резкое падение доллара позволяет говорить о продолжении долгосрочного падения американской валюты. Безусловно, 2% падение доллара против евро должно смениться незначительной корректировкой позиций, после чего доллар продолжит свое шествие к уровню 1.6 доллара за евро. В среду участников рынка будут интересовать как новости из европейского региона, такие как индекс немецкого института IFO в 9.00 GMT, так и американские данные. Из последних особо отметить стоит данные по объему заказов на товары долгосрочного пользования, а также показатели по объемам продаж на первичном рынке жилья в США. В целом в течение завтрашних торгов пара евро/доллар, вероятнее всего, будет котироваться в пределах диапазона 1.58-1.55, пара доллар/иена устремится к отметке 99 иен за доллар.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 26 марта

Основные валюты
В середине недели скорость падения доллара достигла своего апогея. Несмотря на то, что сразу с открытия торговой сессии в Азии, доллар предпринимал отчаянные попытки откатиться с достигнутых накануне минимумов, что ему в какой-то момент и удалось, но лишь на время.
Первый рывок вверх конкурентов доллара участники рынка могли наблюдать в момент публикации бизнес индекса немецкого исследовательского института IFO. Опубликованные данные показали рост индекса до 104.8 с уровня 104.1 в прошлом месяце вместо прогнозного снижения до 103.5. Новости об росте индекса IFO привели к агрессивным продажам доллара против единой валюты, вследствие чего уже через несколько минут после публикации данных евро укрепился более чем на 1%, а иена в это же время достигла отметки 99 иен за доллар. Британский фунт также укрепился на данной новости против доллара США, однако очень быстро оказался под сильным давлением со стороны выступления управляющего Банка Англии Мервина Кинга, который сообщил о том, что, учитывая размер дефицита текущего счета платежного баланса Великобритании, можно ожидать падения фунта. Высказывания господина Кинга способствовали падению фунта до 1.9950 после роста до отметки 2.01 на публикации германских данных. Выступление президента ЕЦБ Жан-Клода Трише не имело значительного влияния на валютные рынки. Глава Европейского Центрального Банка заявил, что инфляция останется высокой дольше, чем ожидалось, и что рост заработной платы также превышает прогнозы.
Падение доллара продолжилось и в ходе торгов в Америке. Следом за европейскими новостями давление на доллар оказали и новости по США. Релиз данных по объему заказов на товары долгосрочного пользования в США показал снижение объемов на 1.7%, тогда как аналитики прогнозировали рост на 0.8%. Немного позже публикация данных по объему продаж жилья на первичном рынке позволила доллару немного перевести дыхание, так как показатель в феврале значительно превысил ожидание инвесторов. Тем не менее позитивные данные о ситуации на рынке жилья в США не смогли изменить общий настрой участников рынка, поэтому доллар продолжали продавать до самого закрытия дня. К концу сессии единая валюта выросла до 1.5850 доллара (курс открытия был 1.5647), японская иена продолжила торговаться в районе 99 иен за доллар, а британский фунт, несмотря на снижение в первой половине дня, смог вернуть все ранее утерянные позиции и завершить сутки около отметки 2.01 доллара за фунт.

Прогноз на четверг, 27 марта.
Яркая контрастность данных опубликованных за последние дни по Еврозоне с данными по Соединенным штатам позволяет говорить о том, что в ближайшее время участники рынка продолжат покупать евро за доллар США. Дополнительный интерес к европейским валютам подогревает также и разница между процентными ставками, которая, по сообщениям, будет увеличиваться, поэтому укрепление доллара США в ближайшие дни маловероятно. В четверг пара евро/доллар будет нацелена на достижение отметки 1.59 доллара, японская иена испытает на прочность уровень 97.80. Из того небольшого количества данных, что намечены на четверг, лишь данные по изменению объема ВВП, и числу первичных заявок на получение пособия по безработице в США могут оказать незначительную поддержку валюте США, если, опять же, не окажутся хуже ожиданий.

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 24 по 28 марта

Очередная неделя на мировом валютном рынке прошла под знаком снижения доллара США. За истекший период, доллар потерял около 5% в паре с единой европейской валютой и порядка 3% против британской валюты. Падение доллара США началось во вторник, сразу по возвращению участников рынка  после затяжных выходных. Опасения инвесторов относительно кризиса в банковском секторе и рецессии в экономике США способствовали покупкам европейских валют и японской иены. В то же время опубликованные американские данные, вместо поддержки национальной валюты лишь усугубили ситуацию с котировками доллара. Индикатор потребительской уверенности, вышедший во вторник, показал снижение значения до 64.5, вместо ожидаемого снижения лишь до 73.5 против 76.4 в прошлом месяце. Снижение данного показателя прямо указывает на развивающуюся рецессию, что сразу привело к значительным продажам доллара против швейцарского франка и японской иены.
Следующий рывок конкурентов доллара участники рынка могли наблюдать в момент публикации бизнес индекса немецкого института IFO в среду. Опубликованные данные показали рост индекса до 104.8 с уровня 104.1 в прошлом месяце, вместо запланированного снижения до 103.5. Новости о росте индекса IFO привели агрессивным продажам доллара против единой валюты, вследствие чего уже через несколько минут после публикации данных евро укрепился более чем на 1%, а иена в это же время достигла отметки 99 иен за доллар. В тоже время, выступление президента ЕЦБ Жан-Клода Трише не имело значительного влияния на валютные рынки. Глава Европейского Центрального Банка заявил, что инфляция останется высокой дольше, чем ожидалось, и что рост заработной платы также превышает прогнозы.
Помимо европейских новостей, давление на доллар оказали и данные по США. Релиз данных по объему заказов на товары долгосрочного пользования в США показал снижение объемов на 1.7%, тогда как аналитики прогнозировали рост на 0.8%. Лишь данные по рынку жилья США на этой неделе были позитивными и смогли оказать определенную поддержку USD как в понедельник, так и в среду. Однако, этого было недостаточно.
Таким образом, к четвергу евро достиг уровня 1.5850 доллара, тогда как в начале недели торговался в район 1.5350, доллар/иена ушел ниже отметки 99 иен, а британский фунт, который в понедельник был дешевле 1.9800, смог дорасти почти до отметки 2.01 доллара.

Прогноз на следующую неделю
Уход и закрепление пары евро/доллар выше уровня 1.5700 позволяет говорить о перемещении котировок в более высокий диапазон торговли 1.5700-1.5900. Пока сопротивлением остается 1.5850 (выше – 1.5900, в непосредственной близости от которого находится исторический максимум валюты), а поддержкой – 1.5800. Тем не менее, коррекция вероятна вплоть до 1.5700.
В отличие от единой европейской валюты, совершившей перемещение в более высокую зону торговли, фунт по-прежнему остается в канале 1.9950-2.0100. В случае, если валюте все-таки удастся подняться выше 2.0100, следующей целью будет 2.0200. При этом основной поддержкой снизу все-таки выступает 1.9950 (после ухода ниже фунт может нацелиться на 1.9700).
До конца текущей недели повлиять на ход торгов могут такие новости, как данные по ВВП Великобритании и США, а также американские показатели потребления и индекса уверенности потребителей, рассчитываемого университетом Мичигана.
Что касается фундаментальных данных следующей недели, то интерес будут представлять, в первую очередь, данные по рынку труда Соединенных Штатов – публикации подлежат показатели прироста занятости в несельскохозяйственном секторе экономики. Помимо этого, выйдут данные по индексам ISM и PMI, а также показатели прироста объема заказов в промышленности. Тем не менее, нельзя сказать, чтобы прогнозы для всех американских новостей были радужными: лишь по последнему ожидается позитив. В отношении прочих регионов можно отметить, что интерес будут представлять данные по рынку труда Германии, показатели денежной массы ЕС и Великобритании, индексы PMI стран европейского региона, а также экономические индексы Tankan от Банка Японии и решение по денежно-кредитной политики Центробанка Австралии.

Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 27 марта

Основные валюты
После достаточно спокойных торгов в Азии в четверг доллар США и британский фунт значительно укрепились против евро, иены и швейцарского франка. Первопричиной роста доллара, как сообщается, стала высокая активность торговли по кросс-курсам, в частности, значительное снижение валютной пары евро/фунт спровоцировало падение евро и против доллара. Рост европейских акций  также оказал поддержку высокодоходным валютам, вследствие чего и иена, и швейцарский франк снижались как против доллара, так и против евро и фунта. Дополнительную поддержку британскому фунту оказали данные по общему объему коммерческих  инвестиций страны, который в 4 квартале увеличился на 1.8% против прогнозного снижения на 0.5%.
Все это еще до 12 часов GMT привело к падению пары евро/доллар до уровня 1.5750, в то время как фунт вырос до 2.0150 доллара, а иена упала до 99.70 в паре с долларом. Оставшуюся часть дня все основные валютные пары предпринимали попытки вернуть утраченные утром позиции. Доллар полностью восстановился против фунта, укрепившись до отметки 2.0050 с достигнутого в первой половине дня максимума 2.0190, однако вернулся к уровням 1.58  и 99.60 в парах с единой европейской валютой и японской иеной соответственно. Небольшую поддержку доллару оказали опубликованные в ходе американской сессии данные. Так, ценовой индекс ВВП США за 4 квартал вырос на 2.4%, изменение объема ВВП совпало с прогнозами, а число первичных заявок по безработице уменьшились до 366 тысяч с прошлого значения в 378 тысяч.

Прогноз на пятницу, 28 марта
Рост доллара в четверг очень напоминает коррекционный ход валюты, во время которого участники рынки выравнивают позиции и фиксируют прибыль после значительных движений. Учитывая также, что публикация позитивных данных по США снова практически не имела влияния на котировки национальной валюты, все это позволяет предположить продолжение падения доллара в ближайшие дни. Целью для единой валюты пока остается отметка 1.59 доллара, в то время как японская иена вероятнее всего продолжит движение к уровню 98 иен за доллар. Перед закрытием торговой недели в свет выйдет еще ряд новостей, способных повлиять на ход торгов, в частности, это изменение ВВП в Великобритании, ИПЦ в Германии, а  также данные по потреблению и индикатор уверенности от университета Мичигана по США.