Сегодня на рынке Forex, 14 декабря 2005 г
Великобритания. CPI, ноябрь: 0.0% м/м, +2.1% г/г против +2.3% г/г в октябре при прогнозе +0.1% м/м +2.2% г/г
Германия. Индекс текущих условий института ZEW, декабрь: -44.4 против -55.2 в ноябре
Германия. Индекс ожиданий института ZEW, декабрь: +61.6 против +38.7 в ноябре при прогнозе 41.0.
Еврозона. Индекс ожиданий института ZEW, декабрь: +51.2 против +40.0 в ноябре
США. Розничные продажи/продажи, за исключением автотранспорта, ноябрь: +03%/-0.3% против прогноза в +0.5%/+0.1% против -0.1%/+0.9% в октябре
США. Коммерческие запасы, октябрь: +0.3% м/м против +0.5% м/м в сентябре, прогноз +0.4% м/м
ФРС США повысила процентную ставку до 4.25% годовых
Япония. Tankan: индекс диффузии крупных производителей: 21 пункт против прогноза 23 пункта
Япония. Tankan: индекс диффузии крупных не производителей: 17 пунктов в соответствии с прогнозом
Обзор рынка.
Нехорошее предчувствие не обмануло инвесторов: Федеральный комитет по открытому рынку действительно просигнализировал о завершении цикла повышения учетных ставок. Американский доллар продолжил стремительное падение.
В ходе утренних торгов 13 декабря европейские валюты оказались под давлением. На рынке установился боковой тренд, большинство инвесторов полагали, что в краткосрочной перспективе доллар оказался перепродан на прогнозах об изменении формулировки Федерального резерва.
Даже рост немецкого индекса потребительских настроений ZEW более, чем на 20 пунктов до 61.0 пунктов не убедил инвесторов покупать евро.
Сходные процессы мы наблюдали и в начале торгов в США. Данные по розничным продажам и запасам на коммерческих складах почти полностью соответствовали прогнозам.
Торги оживились, когда ФРС объявил о своем решении. Ставка действительно была повышена на 25 пунктов, но как и прогнозировали, не она, а сопроводительное заявление привлекли внимание инвесторов. В заявлении появилось несколько новых формулировок, которые позволяют говорить о том, что это одно из последних (если не последнее) повышение учетной ставки.
Во-первых, из заявления исчезли слова об успехах американской экономики, а также об обеспокоенности ФРС инфляцией. Во-вторых, текущая кредитная политика уже не именуется "накопительной". В резюме говориться, что риски с высокими ценами на энергоносители "возможно, потребуют продолжения постепенного ужесточения кредитной политики".
После публикации новости доллар пошел вниз. Основные валюты попытались приблизиться к понедельничным максимумам, хотя не все это удалось. На большинстве сегментов день завершился с небольшим перевесом в пользу зеленого. Пара евро/доллар закрылась в районе 1.1930, фунт окончил день возле отметки 1.7700, доллар/франк - выше уровня 1.2900, а доллар/иена около 120.00. Новая волна сброса долларов началась сегодня утром и продолжается в момент написания этих строк.
На сегодня, 14 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.
07:00/10:00 Германия ноябрь Гармонизированный индекс потребительских цен |2.4% |2.4% |
07:00/10:00 Германия ноябрь Индекс потребительских цен |-0.5% м/м, +2.3% г/г |-0.5% м/м, +2.3% г/г |
09:30/12:30 Великобритания октябрь Средняя заработная плата включая премии |+4.1% |+3.9% |
09:30/12:30 Великобритания октябрь Средняя заработная плата за исключением премий |+4.0% |+3.9% |
09:30/12:30 Великобритания ноябрь Количество безработных |+12.1 тыс. |+8.0 тыс. |
09:30/12:30 Великобритания ноябрь Уровень безработицы |2.8% |2.8% |
12:00/15:00 США за неделю до 11 декабря Индекс количества заявок на ипотечный кредит |+5.2% до 656.7 |
13:30/16:30 Канада октябрь Отчет по обрабатывающему сектору промышленности |-0.5% |+0.3% |
13:30/16:30 Канада октябрь Сальдо торгового баланса |+C$7.0 млрд. |+C$6.9 млрд. |
13:30/16:30 США октябрь Сальдо торгового баланса |-$66.1 млрд. |$-62.8 млрд. |
13:30/16:30 США ноябрь Индекс цен на экспорт |+0.6% |
13:30/16:30 США ноябрь Индекс цен на импорт |-0.3% |-0.5% |
15:30/18:30 США за неделю до 11 декабря Запасы нефти и нефтепродуктов |+2.7млн. до 320.3 |
15:30/18:30 Великобритания октябрь Индекс опережающих индикаторов |0.3% |
Утром обратите внимание на данные по безработице в Великобритании. Если они будут соответствовать прогнозу, изменения на рынке вряд ли будут иметь место, но при худших или лучших значениях возможны колебания на паре фунт/доллар.
Во второй половине дня - данные по дефициту торгового баланса - очень важный показатель для американской экономики. Вероятно, он уже сейчас оказывает давление на курс доллара, чем частично и объясняется его утреннее падение. Дефицит больше 60 миллиардов долларов является негативным фактором для "зеленого".
Обзор по основным валютным парам.
EUR/USD
Целевой ориентир на 1.2027, далее на 1.2110. Поддержка расположена на 1.1942. Отменит восходящий прогноз только пробой вниз 1.1865. Момент выхода данных по торговому балансу станет проверкой на вшивость долларовым быкам.
Если доллару удастся игнорировать цифры, совпавшие с прогнозом или даже хуже его, то нет причин для беспокойства в отношении основной тенденции. Если же Показатель окажется хуже прогнозов и реакция приведет к стремительному снижению доллара, то это будет поводом для размышлений. Такую реакцию можно расценить в качестве сигнала более глубокой коррекции вплоть до 1.2325.
USD/JPY
Сначала дня наблюдалось противоборство быков и медведей на японском рынке. Индекс Танкан оказавшийся хуже прогноза получил разные оценки у разных игроков. Но когда в ходе одного из движений был пробит вниз уровень 119.50, последовал массированный сброс долларов более чем на 100 пунктов.
После столь резкого движения ждем консолидации на рынке в диапазоне 118.50-119.50.
GBR/USD
Цель на 1.1771. Поддержка на 1.7679, далее на 1.7645.
