Сегодня на рынке Forex, 12 декабря 2005 г
Япония. Пересмотренный ВВП, 3 квартал: +0.2% к/к предыдущее значение +0.4% к/к
Германия. Профицит торгового баланса, октябрь: 12.7 млрд. евро против 14.8 млрд. евро в сентябре
Великобритания. Дефицит торговли товарами, октябрь: 4.552 млрд. ф. ст. против 5.6 млрд. ф. ст. в сентябре, дефицит товары/услуги 2.881 млрд. ф. ст. против 3.896 млрд. ф. ст. в сентябре
США. Индекс потребительского доверия университета Мичигана, декабрь: 88.7 против 81.6 в ноябре, прогноз 86.0
США. Оптовые запасы, октябрь: +0.2% м/м против +0.6% м/м в сентябре
Япония: октябрь, профицит торгового баланса -29.2% г/г до Y939.1 млрд.;
Япония: октябрь, профицит текущего счета +2.6% до 1.377 трлн. йен.
Обзор рынка.
После сброса долларов в четверг основные валюты двигались в боковом тренде против американского доллара. Большинство инвесторов корректировали позиции в преддверии следующей оживленной недели. Единой европейской валюте удалось удержаться около месячных максимумов. Японская иена также демонстрирует нежелание снижаться дальше, после трехмесячного нисходящего тренда.
Индекс потребительского оптимизма университета Мичигана вырос больше самых оптимистических прогнозов, достигнув 88.7 пунктов против 81.6 пунктов в прошлом месяце. Однако это не помогло американскому доллару. С другой стороны, запасы на оптовых американских складах выросли всего на 0.2 % против прогноза о росте на 0.4-0.5 %. Оптовые продажи выросли на 1.2 % против 2.4 % в прошлом месяце. Снижение запасов на оптовых складах является негативным знаком для экономики, так как является следствием снижения производства компаниями на фоне снижения спроса.
На следующую неделю запланировано много важных макроэкономических репортов. Во вторник Федеральный резерв США должен принять решение по учетной ставке. Ожидается, что она будет повышена в 12-й раз подряд. Трудно прогнозировать влияние этого события на рынок. С одной стороны, повышение ставки благоприятно для американского доллара. С другой, любой намек на то, что цикл повышения ставок завершился может стать сигналом для сброса "зеленых".
14 декабря появятся данные по внешней торговле в США. Аналитики прогнозируют снижение дефицита по сравнению с прошлым месяцем, однако вряд ли этот показатель будет на пользу доллару. Спустя 2 дня, 16 декабря, ожидается выход показателя дефицита текущего платежного счета. Долларовым быкам стоит насторожиться. Последний показатель, по прогнозам аналитиков, может выйти выше 200 миллиардов долларов. Между двумя "дефицитными" индексами, в четверг, ожидаются данные по инфляции в США.
Для японской иены также ждем несколько знаковых репортов. 13 декабря - промышленное производство, а 14 декабря - индекс делового оптимизма Tankan. Этот последний индикатор публикуется раз в квартал, и ему инвесторы придают большое значение. Поэтому от того, насколько сильным окажется Tankan, зависит дальнейшее поведение иены.
По евро и фунту также ожидается много важных данных. В частности, 13 декабря, выход индекса ZEW по немецкой экономике, а 15 декабря индекс розничных продаж в Великобритании.
На сегодня, 12 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.
09:30/12:30 Великобритания октябрь Цены на жилье |+3.3% |
09:30/12:30 Великобритания ноябрь Стержневой индекс производственных цен |+1.3% |
09:30/12:30 Великобритания ноябрь Индекс производственных цен на выходе |-0.1% м/м, +2.6% г/г |
09:30/12:30 Великобритания ноябрь Индекс производственных цен на входе |+0.3% м/м, +7.7% г/г |
10:00/13:00 Еврозона 3 квартал Сальдо текущего счета|-E13.3 млрд. |
11:00/14:00 Великобритания декабрь Отчет Конфедерации Британских Промышленников - Заказы |-22 |
11:00/14:00 Великобритания декабрь Отчет Конфедерации Британских Промышленников - Производство |-4 |
19:00/22:00 США ноябрь Федеральный бюджет |-$57.9 млрд. |-$82.0 млрд.|
Следует обратить внимание на данные по дефициту баланса текущего счета в Еврозоне. Негативное значение, особенно большее, чем в прошлый раз, может оказать давление на курс евро.
Колебания фунта возможны во время публикации отчета БКП по заказам и производству.
Обзор по основным валютным парам.
EUR/USD
Утренние торги по евро в понедельник начались достаточно волатильно. Сначала пара оказалась ниже 1.18, и некоторые подумали, что этим самым уже задан дон дня. Однако быстро произошел откат и сейчас евро торгуется около ключевого сопротивления на отметке 1.1841, которая представляет собой 38.2 % откат снижения $1.2170 - $1.1640. В случае пробоя этого уровня цель перенесется на 1.1902 - 50 % -й откат указанного движения. Поддержка расположена на 1.1785, далее на 1.1735.
USD/JPY
В ходе утренних торгов пара нервно отреагировала на противоречивые данные по сальдо торгового баланса и текущего счета Японии. Долларовые быки пошли в атаку и сделали неудачную попытку пробить уровень 121.00. Сейчас бои идут около 120.83. С большой долей вероятности можно ожидать снижение к 120.36. Пока удерживается сопротивление на 121, сохраняются предпосылки для тестирования поддержки на 119.95 и 119.25.
GBR/USD
Британский фунт начал неделю с сильного ралли, протестировав сопротивление на 1.76. Отсюда можно ждать коррекции на 40-50 пунктов, однако целевой ориентир продолжает оставаться на 1.7670.
