Брокер Форекс
В Российской Федерации нет законодательных норм, прямо регулирующих взаимоотношения российских участников международного валютного рынка, предоставление брокерских услуг на Форекс не лицензируется.
Существует несколько легальных схем брокерского обслуживания на валютном рынке в РФ:
1. Банк — резидент РФ. Имеет лицензию Центрального банка РФ на осуществление операций с валютой.
2. Банк — нерезидент РФ. Имеет лицензию Центрального банка страны регистрации.
3. Брокер — нерезидент РФ. Имеет лицензию на предоставление финансовых услуг, в том числе на совершение сделок с валютными активами.
К сожалению, юридическая малограмотность российских граждан позволяет процветать и серым брокерским схемам. Наиболее часто используется следующая схема: регистрируется юридическое лицо в оффшорной зоне и одноименная компании в Российской Федерации, оформляются лицензия на предоставление информационных услуг и страховой полис от несчастных случаев (пожара или наводнения), приобретается программа интернет-трейдинга. При этом лицензия не имеет никакого отношения к инвестиционным и валютным операциям, а страховка не гарантирует возврат капиталов инвесторов в случае финансовой несостоятельности брокера. Так новоиспеченный «брокер» получает имя, лицензию, страховку и техническую базу. Проводится масштабная рекламная кампания.
Сделки клиентов серых брокеров не перекрываются на межбанковском рынке, а замыкаются внутри компании: прибыли одних клиентов покрываются убытками других. Доходом такой компании является общий убыток клиентов. Даже при общей проигрышной статистике трейдеров данная схема содержит высокий риск разорения брокера. Так как компания не заинтересована в прибыльности работы клиентов, возможны затруднения с выводом средств, манипуляции с котировками и торговыми позициями.
Для распознавания подобных схем следует обратить внимание на следующие моменты:
1. Правовая и финансовая прозрачность брокера. Серьезный брокер всегда по требованию клиента предоставит на ознакомление учредительные документы и аудиторский отчет.
2. Юридическое лицо, с которым заключается договор и на счета которого перечисляются денежные средства. Презентация услуг и условий брокера может происходить от лица одной компании, имеющей необходимые учредительные документы, лицензии и регуляторов, а в договоре будет фигурировать другая компания-оффшор.
3. Ограничения на открытие счетов. Нелегальные брокеры часто отказывают в открытии счетов юридическим лицам Российской Федерации, резидентам ряда стран.
4. Процедура открытия счета. Договора, заключенные дистанционно, посредством web-форм или на основании электронного вида документов, не имеют юридической силы, так как в России еще не принят закон об электронной подписи. Открытие счета должно происходить с обязательным подписанием бумажных документов в двух экземплярах: для брокера и клиента.
5. Назначение платежа при перечислении денежных средств на торговый счет. В назначении платежа могут указываться несуществующие услуги, например, информационные.
6. Способы зачисления средств на торговый счет. Все регулируемые брокеры принимают платежи только банковским переводом и только от владельца торгового счета. Никак не регулируются платежные интернет-системы (Webmoney, Яндекс-Деньги и другие). В целях предотвращения использования торговых счетов для отмывания денег, во всем цивилизованном мире введен запрет на пополнение торгового счета с пластиковых карт. Недопустимо внесение наличных денег без выдачи кассового чека.
Выбор брокера Forex
Критерии выбора брокера Форекс можно объединить в несколько групп: Надежность, Условия работы, Торговый терминал, Обслуживание и клиентский сервис.
Надежность
Так как независимых рейтингов брокеров Forex, аналогичных, например, рейтингу надежности от Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), не ведется, при оценке репутации компании приходится руководствоваться такими косвенными признаками, как открытость и правовая прозрачность, лицензии, регуляторы, финансовая отчетность, опыт работы, отзывы клиентов.
Прежде всего, компания должна работать по легальной схеме и иметь лицензию на оказание финансовых услуг.
Брокер может быть резидентом или нерезидентом Российской Федерации. В первом случае это будет российский банк, во втором — иностранный банк или финансовая компания.
Следует ознакомиться с регистрационными и учредительными документами брокера.
Среди зарубежных компаний большего доверия заслуживают брокеры, зарегистрированные в странах, где существуют органы регулирования финансовых организаций: США — Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Futures Commission Merchant (FCM) и National Futures Association (NFA), Великобритания — Financial Services Authority (FSA), Кипр — The Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC).
Оформление отношений с клиентами у серьезного брокера происходит на основе заключения Договора о предоставлении финансовых услуг, обязательно в письменном виде; торговый счет открывается только после его подписания. Помимо Договора действует публичный Регламент торговли с подробным описанием порядка и условий проведения торговых операций.
В пользу брокера говорит его присутствие на разных финансовых рынках и широкий перечень услуг, солидные партнеры и банки-контрагенты, наличие и доступность аудиторских отчетов.
Страхование ответственности перед клиентами в случае финансовой несостоятельности брокера — важный момент. Так, например, все финансовые компании Республики Кипр (Европейский Союз) в обязательном порядке являются членами Инвесторского Компенсационного Фонда, который гарантирует инвесторам возврат вложенных средств при банкротстве брокера.
Отзывы реальных клиентов брокера являются самыми ценными. Обвинения, негативные заметки, тем более анонимные, — спорны и могут оказаться как конструктивными по содержанию, так и черным пиаром; положительные отзывы — скрытой саморекламой брокера.
Условия работы
Торговые условия — это минимальный депозит, набор финансовых инструментов, величина спреда, комиссионные, размер кредитного плеча, stop-out, минимальный лот, время торговли.
Практически нулевые суммы начального депозита (мини и микро форекс) и высокие кредитные плечи (1:200–500) направлены на активное привлечение мелких инвесторов, большинство из которых — непрофессионалы, желающие впервые попробовать себя на финансовых рынках. Мини-депозиты не позволяют выстроить самую простую систему управления капиталом, а в сочетании с высоким кредитным плечом приводят новичков к быстрому разорению. Оптимальный размер начального капитала для торговли составляет 2000 $ и выше.
Так как Форекс работает круглосуточно в рабочие дни, брокер должен обеспечить доступ к торговле с раннего утра понедельника до ночи пятницы.
Величина спреда у разных брокеров отличается на несколько пунктов и является, по большому счету, психологическим моментом. Как правило, брокер заявляет фиксированные спреды для каждой пары, которые могут быть расширены на неустойчивом рынке. Для крупных профессиональных инвесторов спред имеет справочный характер, определяющим же критерием при выборе брокера выступает надежность и репутация компании.
Торговый терминал
Специальное программное обеспечение для совершения финансовых операций и анализа рынка большинство брокеров предоставляет бесплатно. Важное значение имеет удобство и возможности предлагаемой торговой платформы, открытие демонстрационного счета для виртуальной торговли и тестирования стратегии, наличие подробного руководства пользователя, версии терминала для мобильной торговли — с КПК и сотового телефона.
Помимо электронного способа совершения сделок (через торговый терминал) обязательно должен быть предусмотрен резервный канал — телефон.
Обслуживание и клиентский сервис
Непосредственно для торговли решающее значение имеет высокая скорость и качество исполнения ордеров, круглосуточная техническая поддержка.
Порядок ввода/вывода денежных средств на/c торгового счета. Денежные средства на торговый счет могут вноситься наличными (если брокером является банк) или безналичными перечислениями с банковского счета инвестора на брокерский счет. Другие способы перечислений — электронные платежи (Webmoney, Яндекс Деньги), кредитные карты и т.д. — при легальных схемах брокерского обслуживания на Форекс не используются.
Вежливость персонала, оперативное реагирование на обращения, корректный разбор спорных ситуаций — показатель отношения компании к клиентам.
