На валютных рынках распространено плечо 100:1 или даже больше. Однако, только то, что маркетмейкер или брокер предлагает Вам столь высокое плечо, как 100:1, не означает, что Вы должны использовать его целиком. Фактически, если Вы здравомыслящий трейдер, то будете использовать большое плечо только тогда, когда сможете рассчитать и контролировать в своих интересах риск, связанный с большим плечом. Мы покажем Вам, как сделать это прибыльно, не превращая в проблему.
Основы маржевой торговлиИспользование денег, занятых у брокера/дилера, для покупки ценных бумаг или валют, известно как "покупка с маржой". Трейдер, как правило, размещает определенную сумму денег на своем счете в брокерской фирме, а брокер будет использовать эти деньги как депозит, чтобы позволить трейдеру покупать ценные бумаги или валютные контракты на сумму, кратную депозиту.
Плечо - это использование денег других людей для покупки или продажи контрактов или ценных бумаг. Если брокер предлагает плечо 20:1, это означает, что он может позволить трейдеру заимствовать сумму, в 20 раз превышающую сумму денег на счете, чтобы сделать сделку. Так, если контракт будет стоить 10 000 $, а брокер предлагает плечо 20:1, то трейдер должен будет иметь на своем счете только 500 $, чтобы купить контракт, стоящий 10 000 $. Если стоимость контракта дойдет до 11 000 $, то трейдер получит прибыль в 1 000 $. Это составило бы отдачу 10 % для цены покупки контракта, но для счета возврат составит 200 %.
Огромное плечо, которое распространено на валютных рынках, происходит из-за того, что форекс является наибольшим и самым ликвидным рынком в мире, благодаря чему очень легко открывать и закрывать позиции. Это позволяет трейдеру контролировать, с определенной долей уверенностьи, сколько он может проиграть в сделке. Поскольку есть возможность выйти из позиции быстро и эффективно, брокеры на форексе позволяют своим клиентам получать прибыль с большим плечом.
Сравнение форекса с рынком акций и фьючерсовПлечо на валютных рынках намного выше, чем на большинстве других рынков. Например, если Вы будете торговать обыкновенными акциями, то сможете заимствовать сумму денег лишь вдвое большую, чем имеющаяся на счете. В случае с фьючерсами Вы сможете заимствовать в 20 раз больше суммы на своем счете. На валютных рынках, из-за того, что плечо настолько велико, брокер или маркетмейкер требуют, чтобы Вы подписали соглашение, определяющее, как поступать с проигрывающей позицией. Поскольку счет с высокой долей заёмных средств представляет большую угрозу и для маркетмейкера, и для трейдера, обычно в соглашении предусматривается механизм, который позволит маркетмейкеру автоматически ликвидировать позицию трейдера, если она потеряет 75 % маржи или депозита. Чтобы подстраховать брокера/маркетмейкера и гарантировать, что трейдеру не придется добавлять дополнительные средства на счет, проигрывающая позиция будет автоматически закрыта в определенный момент времени, если убытки по этой позиции будут угрожать превысить сумму денег, доступную на торговом счете.
Трейдерам следует очень тщательно читать соглашения, которые они подписывают с маркетмейкерами, чтобы понять, какие меры будут приняты к убыточной позиции.
Должен ли трейдер использовать все доступное плечо?Вообще говоря, трейдеру не следует использовать все доступное плечо. Трейдер должен использовать плечо только тогда, когда преимущество явно находится на его стороне. Поскольку, например, трейдер должен планировать сделку и точно знать, где выйти из сделки, если рынок переместится в желательном направлении. Как только известно количество риска в пипсах, возможно определить, сколько денег будет потеряно, если сработает стоп-лосс трейдера. Как правило, этот убыток никогда не должна превышать 3 % торгового капитала. Если позиция усилена плечом так, что становится возможной потеря, скажем, 30 % торгового капитала, то плечо должно быть уменьшено, пока возможный убыток не уменьшится до 3 %. У каждого трейдера есть собственные параметры риска и он может пожелать отклониться от общепринятых 3 % в ту или иную сторону.
Трейдерам следует еще отметить, что, чем большая сумма денег имеется для трейдинга, тем легче и безопаснее использовать плечо. Поскольку маржевая позиция может потерять деньги так же быстро, как и принести их, у трейдера должны быть достаточно средств, которые бы работали, как страховка против любой просадки или неблагоприятных движений рынка без риска автоматической ликвидации позиции и потери большей части торгового капитала.
Специфический риск маржи заключается в том, что трейдеры используют заемные деньги для покупки или продажи контракта. Если рынок не сделает движение в благоприятную сторону, потери будут умножены кратно используемому плечу.
Как трейдеру рассчитать, какое плечо использовать?Допустим, у Вас на счете есть 10 000 $ и Вы решаете торговать 10 мини-лотов USD/JPY. Каждое движение на один пипс для мини-лота стоит приблизительно 1 $, но торгуя 10 таких лотов, каждое движение на пипс стоит приблизительно 10 $. Если Вы торгуете 100 мини, то каждое движение на пипс стоит приблизительно 100 $. Таким образом, стоп-лосс на расстоянии 30 пипсов составит возможные потери 30 $ на один мини-лот, 300 $ на 10 мини-лотов и 3 000 $ на 100 мини-лотов. Поэтому, при счете размером 10 000 $ и 3%-м максимальным риском на сделку, Вы должны использовать плечо только до 30 мини-лотов, даже при том, что у Вас есть возможность купить или продать больше этого количества.
ВыводТрейдинг на валютных рынках предлагает много потенциально прибыльных возможностей. Использование плеча может в очень большой степени увеличить эти возможности. Использование плеча требует полного понимания управления риском и должного использования определенных ордеров стоп-лосса. Также требуется, чтобы трейдеры были достаточно дисциплинированы для следования правилам, что необходимо для получения прибыли на маржевых рынках. Маржевые позиции могут быть лучшим другом трейдера или его злейшим врагом - это зависит от мышления и торговых привычек. Хорошие трейдеры дисциплинированно придерживаются своих правил управления риском.
Selwyn Gishen©
Investopedia ULC© Перевод:
www.kroufr.ru
