Тема: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 22.8.2012:


Доллар США торговался разнонаправленно против основных конкурентов, и данная динамика, вероятно, сохранится в ближайшей перспективе.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара выросла выше отметки 1.2400. При этом RSI дневного графика пока находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара уверенно преодолела 50-дневную SMA, а затем и локальный максимум 1.2450. Это открывает дорогу дальнейшему росту в направлении 100-дневной SMA или выше в район сопротивления 1.2700-1.2750, куда проецируется линия сопротивления долгосрочного нисходящего канала O1+ O1. Теперь 50-дневная SMA будет играть роль ближайшей поддержки, прорыв ниже которой вновь ухудшит перспективы пары, нацеливая ее на падение к отметке 1.2000.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара протестировала отметку 1.5800. При этом RSI дневного графика пока остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара преодолела диапазон сопротивления 1.5715-1.5750, границами которого являются 200- и 100-дневная SMA. При условии устойчивого закрепления выше она продолжит рост к отметке 1.5900, где проходит уровень 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267, в свою очередь преодоление которой откроет дорогу росту к сопротивлению 1.6300. В случае же обратного падения ниже диапазона 1.5715-1.5750 перспективы пары вновь ухудшатся, и ожидается новый виток падения ниже 50-дневной SMA к поддержке 1.5400 с вероятным последующим прорывом к минимуму 1.5230.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара удерживается выше отметки 79.00. При этом RSI дневного графика далек от перекупленности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара консолидируется с небольшим понижением, однако удерживается выше диапазона 79.00-79.15, границами которого являются 50- и 200-дневная SMA. В этой связи риски остаются повышательными, и ожидается новая попытка прорыва выше 100-дневной SMA к сопротивлению 80.60, преодоление которого подтвердит среднесрочный рост к сопротивлению 84.15. Однако если пара упадет ниже отметки 79.00, вероятно, последует тестирование поддержки 77.65, и ее преодоление подтвердит развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара не смогла удержаться выше отметки 1.0500. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Попытка роста пары потерпела неудачу, и она вернулась ниже отметки 1.0500, которая, наряду с отметкой 1.0400, вероятно, будет играть важную роль для определения краткосрочных перспектив пары. В случае устойчивого закрепления выше 1.0500 можно ожидать роста в направлении текущего максимума 1.0610 с вероятным последующим прорывом к сопротивлению 1.0855. В то же время, уверенный прорыв ниже 1.0400, скорее всего, откроет дорогу снижению к 200-дневной SMA, проходящей около 1.0290, или к 100-дневной SMA, проходящей около 1.0200.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Анализ рынка металлов на 22.8.2012:

Золото резко выросло во вторник
Оптимизм относительно улучшения ситуации в Европе и рост евро оказали значительную поддержку котировкам металла.

Инвесторы ставят на то, что ЕЦБ может удивить рынки более активной позицией в отношении долговых проблем региона на предстоящем заседании в сентябре. Однако реализация соответствующих мер может способствовать росту инфляции и некоторому обесцениванию единой валюты, что стимулирует спрос на золото, как инструмент хеджирования от подобных рисков. Кроме того, динамика на валютном рынке, которая привела к падению котировок доллара США, также способствовала укреплению позиций золота, которое в этом случае становится дешевле и привлекательнее для держателей отличных от доллара США валют. В итоге котировки металла выросли к 3-месячному максимуму в ходе торгов во вторник.
 
С технической точки зрения, металл достиг важного района сопротивления 1640.00-1645.00, верхней границей которого является 200-дневная SMA. Прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA позволит продолжить рост к сопротивлению 1700.00. Однако если прорыв выше 200-дневной SMA не состоится, не исключено обратное падение в направлении отметки 1600.00 с вероятным дальнейшим прорывом к сильной поддержке 1520.00-1530.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 22.8.2012:

22.08.2012 Forex: EUR/USD - рост на ожиданиях!

 
Инвесторы продолжают ставить на дальнейшее улучшение ситуации в Европе, что непосредственно во вторник на Forex стало причиной роста курса EUR/USD с 1.2350 до 1.2470. С точки зрения долгового рынка Европы индикатором дальнейшего улучшения настроений в регионе можно было считать хотя бы то, что впервые с 12 июля доходность 2-х летних гособлигаций Германии поднялась выше нуля.


Доходность 2-х летних гособлигаций Германии
 
При этом покупки евро, похоже, идут во многом именно на ожиданиях встречи А.Меркель и Ф.Олланда 23 августа в расчете на то, что канцлер Германии заступиться за ЕЦБ, либо будет конкретика по поводу дополнительной помощи Греции.
 
Подтверждением того, что уступки Афинам все-таки могут быть, следует считать заявления одного из спикеров ХДС (Христианско-Демократический Союз) Норберта Бартхле во вторник вечером. Соратник Ангелы Меркель приводит в качестве примера поправки к 1-ому пакету мер помощи Греции, когда в итоге для терпящей бедствие страны были снижены ставки по предоставленным кредитам, а также пролонгированы сроки их выплаты. Судя по всему, аналогичные корректировки возможны и для 2-ого пакета мер помощи.
 
При этом считается, что Греция для утверждения данного рода послаблений должна будет убедить «Тройку» (ЕЦБ, МВФ, ЕС) в том, что она готова достичь всех ранее установленных для нее бюджетных целей. Мы считаем, что это чистая формальность, особенно если учесть, что премьер-министр Греции Антонис Самарас планирует к визиту «Тройки» в Афины в начале сентября представить новую 2-х летнюю программу мер бюджетной экономии объемом 11.5 млрд евро.
 
Покупки евро сейчас как раз и идут под то, что А.Самарас будет обсуждать данные послабления с А.Меркель 24 августа, а 25 августа уже с Ф.Олландом; непосредственно в сентябре, во-первых, будет закрыт данный вопрос с уступками, а, во-вторых, принято решение о предоставлении Греции очередного транша помощи.
Если добавить сюда готовность Ангелы Меркель приструнить Бундесбанк, то получается, что в сентябре может быть закрыт не только греческий вопрос, но и еще и испанский, что может трактоваться рынками как сигнал к дальнейшему рост курса EUR/USD. В качестве целей для восстановления курса евро мы в данном случае рассматриваем сопротивление 1.2630 (100-дневное скользящее среднее), уровень 1.2895 (200-дневное скользящее среднее) и резистанс 1.30, который в 1кв2012 г. фигурировал как значимый уровень поддержки. С точки зрения временных рамок мы исходим из того, что восходящая динамика по евро может продолжиться вплоть до 6 сентября (заседание ЕЦБ), после чего на валютном рынке начнется протрезвление.


Дневной график EUR/USD
 
Мы текущее укрепление позиций единой европейской валюты рассматриваем исключительно как коррекцию, полагая, что долгосрочному нисходящему тренду по EUR/USD пока ничего не угрожает. На наш взгляд, переломным моментом на FX или тригером к завершению роста курса евро при этом должно стать осознание в сентябре того, что QE3 в США в текущем году может не быть вовсе. В этой связи рост курса евро в район обозначенных выше резистансов мы будем использовать для открытия новых средне- и долгосрочных позиций по паре EUR/USD с последующим прицелом на снижение курса в район 1.1860 или даже к 1.15.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 23.8.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/22.08.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-23-avgusta-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 23.8.2012:


Доллар США резко снизился против основных конкурентов, и данная тенденция может получить продолжение в ближайшей перспективе.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара преодолела отметку 1.2500. При этом RSI дневного графика близок к перекупленности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
После преодоления 50-дневной SMA и локального максимума 1.2450 пара продолжает рост. Ее следующей целью является 100-дневной SMA, проходящая немного выше отметки 1.2600, далее следует линия сопротивления долгосрочного нисходящего канала O1+ O1, проходящая немного ниже отметки 1.2700, а затем сопротивление 1.2750. Любое из указанных выше сопротивлений может ограничить рост пары и спровоцировать разворот тренда вниз, целью которого вновь станет прорыв ниже 50-дневной SMA и тестирование отметки 1.2000. Вместе с этим, прорыв из долгосрочного нисходящего канала и преодоление сопротивление 1.2750 укажет на смену долгосрочного тренда, после чего пара будет нацелена на рост в диапазон 1.3300-1.3500.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара протестировала район отметки 1.5900. При этом RSI дневного графика близок к перекупленности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
После роста выше 200- и 100-дневной SMA восходящий тренд продолжается, и пара достигла очередного сопротивления в виде уровня 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267, который проходит около отметки 1.5900. Его уверенное преодоление, что подразумевает закрепление выше, подтвердит среднесрочный рост к сопротивлению 1.6300. Однако если закрепиться выше 1.5900 не удастся, может последовать развитие коррекции обратно в диапазон 1.5715-1.5750, границами которого являются 200- и 100-дневная SMA. Вероятность более значительно коррекции, например, к поддержке 1.5400 на данный момент значительно снизилась.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара вновь упала ниже отметки 79.00. При этом RSI дневного графика вернулся в нейтральную зону. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара вновь упала ниже диапазона 79.00-79.15, границами которого являются 50- и 200-дневная SMA, что усилило нисходящие риски и нацелило ее на тестирование поддержки 77.65. Уверенный прорыв ниже данной отметки подтвердит развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00. Однако если поддержка 77.65 устоит, ожидается новая попытка закрепления выше диапазона 79.00-79.15 и дальнейший рост к 100-дневной SMA, а затем к сопротивлению 80.60.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара вернулась выше отметки 1.0500. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара повторно удержалась выше отметки 1.0400 и на данный момент пытается возобновить рост. В случае если она удержится выше отметки 1.0500, она, вероятнее всего, сможет протестировать текущий максимум 1.0610, а затем продолжить рост к сопротивлению 1.0855. Если же удержаться выше 1.0500 не удастся, или текущий максимум 1.0610 ограничит рост, не исключена новая попытка прорваться ниже поддержки 1.0400 и протестировать 200-дневную SMA, проходящую около 1.0295, или 100-дневную SMA, проходящую около 1.0200.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
 
Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Анализ рынка металлов на 23.8.2012:

Золото продолжило весьма динамичный рост в среду
Опубликованные протоколы последнего заседания ФРС помогли укреплению позиций металла.

В последнее время руководители ФРС сигнализировали о том, что центральный банк готов действовать в случае, если экономика США ослабнет. Однако инвесторы опасались того, что расходящиеся мнения относительно ситуации в экономике помешают ФРС осуществить новые меры по вливанию ликвидности. Но последние протоколы заседания ФРС показали, что большинство голосующих членов Комитета по операциям на открытом рынке ФРС приходят к мнению о необходимости новых мер и считают оправданным дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики в довольно скором времени, если данные не укажут на существенное и устойчивое ускорение темпов восстановления экономики. Это подтолкнуло цены на золото вверх, так как вливание ликвидности, по мнению инвесторов,  приведет к обесцениванию доллара США и росту инфляции в будущем, и они покупают золото в целях защиты от подобных рисков. Также росту металла способствовало снижение доллара США, последовавшее вслед за публикацией протоколов, поскольку оно делает золото менее дорогим и, следовательно, более привлекательным для инвесторов, использующих отличные от доллара США валюты.
 
С технической точки зрения, прорыв выше важного района сопротивления 1640.00-1645.00, верхней границей которого является 200-дневная SMA, открывает дорогу росту к сопротивлению 1700.00, в свою очередь уверенное преодоление которого подтвердит рост к сопротивлению 1800.00. Роль ближайшей поддержки теперь играет 200-дневная SMA. При этом только обратное закрепление ниже нее ухудши перспективы металла, нацеливая его на тестирование отметки 1600.00, а также дальнейшее снижение к сильной поддержке 1520.00-1530.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 24.8.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/23.08.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-24-avgusta-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 24.8.2012:


Доллар США торговался разнонаправлено против основных конкурентов, однако вероятность его дальнейшего ослабления остается высокой.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара практически достигла отметки 1.2600. При этом RSI дневного графика близок к перекупленности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара продолжает постепенный рост с ближайшей целью в районе 100-дневной SMA, проходящая немного выше отметки 1.2600. В случае прорыва и закрепления выше скользящей средней она, вероятнее всего, протестирует линию сопротивления долгосрочного нисходящего канала O1+ O1, проходящую немного ниже отметки 1.2700, а затем сопротивление 1.2750. Дальнейший рост выглядит маловероятным без формирования коррекции вследствие заметно выросшей перекупленности, и от любого из указанных выше сопротивлений возможен разворот тренда вниз, целью которого вновь станет прорыв ниже 50-дневной SMA и тестирование отметки 1.2000. Вместе с этим, следует отметить, что прорыв из долгосрочного нисходящего канала и преодоление сопротивление 1.2750 укажет на смену долгосрочного тренда, после чего пара будет нацелена на рост в диапазон 1.3300-1.3500.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара немного скорректировалась после попытки преодолеть отметку 1.5900. При этом RSI дневного графика близок к перекупленности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара попыталась преодолеть отметку 1.5900, где проходит уровень 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267, однако пока безуспешно. Тем не менее, после краткосрочной консолидации рост может возобновиться, и в случае устойчивого закрепления выше отметки 1.5900 подтвердится развитие среднесрочного восходящего тренда к сопротивлению 1.6300. Однако если закрепиться выше 1.5900 не удастся, может последовать развитие более продолжительной коррекции обратно в диапазон 1.5715-1.5750, границами которого являются 200- и 100-дневная SMA, и откуда вероятно возобновление восходящего тренда. Вероятность более значительной коррекции, например, к поддержке 1.5400 на данный момент невелика.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара консолидируется ниже отметки 79.00. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара торгуется существенно ниже диапазона 79.00-79.15, границами которого являются 50- и 200-дневная SMA, в связи с чем риски направлены в сторону тестирование поддержки 77.65. Уверенный прорыв ниже данной отметки подтвердит развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00. Однако если поддержка 77.65 устоит, ожидается новая попытка закрепления выше диапазона 79.00-79.15 и дальнейший рост к 100-дневной SMA, а затем к сопротивлению 80.60.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара вновь снижается в направлении отметки 1.0400. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Паре вновь не удалось удержаться выше отметки 1.0500, и она в очередной раз может протестировать поддержку 1.0400. Прорыв ниже нее откроет дорогу снижению к 200-дневной SMA, проходящей около 1.0295, или 100-дневной SMA, проходящей около 1.0200. При этом обратный разворот тренда вверх возможет из диапазона, ограниченного этими скользящими средними. Вместе с этим, если поддержка 1.0400 ограничит дальнейшее снижение пары, можно ожидать новой попытки протестировать текущий максимум 1.0610, а затем продолжить рост к сопротивлению 1.0855.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Анализ рынка металлов на 24.8.2012:

Золото в четверг выросло к 4-месячному максимуму
Усилившиеся разговоры относительно третьего этапа вливания ликвидности со стороны ФРС США продолжили оказывать сильную поддержку котировкам.

Золото ускорило свой рост после того, как опубликованные протоколы заседания ФРС показали, что среди членов Комитета по операциям на открытом рынке растет поддержка для новой программы стимулирования. Очевидно, что ФРС не обеспокоена инфляцией и сосредоточена на поддержании роста. При этом она готова сделать все необходимое для реализации поставленной задачи. Инвесторы усилили покупки металла, так как считают, что он выиграет от возможного притока дешевых денег. Ранее цены на золото подскочили к рекордным максимумам в ходе реализации прошлых программ денежно-кредитного смягчения, которые провоцировали опасения в отношении инфляции и усилили привлекательность твердых активов, таких как золото. Также котировки металла выигрывают от ослабления доллара США, которое также является следствием изменения в ожиданиях относительно действий ФРС.
 
С технической точки зрения, золото, как и ожидалось, продолжило рост в направлении сопротивления 1700.00 после преодоления диапазона 1640.00-1645.00, верхней границей которого является 200-дневная SMA. Данный диапазон теперь будет играть роль поддержки, и прорыв ниже него укажет на изменения в текущей тенденции, нацеливая металл на тестирование отметки 1600.00 с вероятным последующим прорывом к сильной поддержке 1520.00-1530.00. В свою очередь в случае прорыва выше сопротивления 1700.00 откроется дорога росту к следующему сопротивлению 1800.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 24.8.2012:

Forex, Commodities, Equities: торговые идеи!

 
Далеко идущие выводы напрашиваются исходя из итогов текущей недели.
 
S&P500, DAX
Примечательно хотя бы то, что эта пятидневка стала первой неделей из последних семи, которую рынок акций США заканчивает снижением. И это при том, что фактически накануне протоколы ФРС указали на высокую вероятность запуска в США в ближайшие кварталы еще одного раунда количественного смягчения (QE3). Все это указывает, на наш взгляд, на то, что ралли на мировых рынках акций выдыхается и нас ждет основательная волна продаж, если 31 августа в Джексон Хоул Бен Бернанке не даст прямого сигнала к тому, что о QE3  будет объявлено уже в рамках заседания ФРС 12-13 сентября.
 
С точки зрения целевых уровней, мы видим значительный риск снижения индекса S&P500 в район поддержки 1360 пунктов в ближайшие месяцы, где проходит 200-дневное скользящее среднее. Для индекса РТС все это чревато повторным тестированием поддержки 1200 пунктов.
 
Brent, Copper
Далее интересно то, что на этой неделе мы получили сразу несколько сигналов или фактов, подтверждающих плачевное состояние мировой экономики, что довольно-таки сильно может ударить по перегретому в моменте сырью. Сначала ФедРезерв в «минутках» отметил ухудшение оценки американской экономики с момента проведения июньского заседания (19-20.06). Затем в Китае на довольно-таки низком уровне вышли данные по производственной активности за август от HSBC  и Markit Economics, указав на то, что ничего хорошего сейчас в экономике Поднебесной не происходит, особенно в контексте неопределенности масштабов и сроков стимулирующих мер. Завершающий аккорд пришелся при этом 23 августа на Европу, где вновь ниже психологических важных 50 пунктов вышли индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг, что вновь оживило разговоры о полноценной рецессии в регионе.
 
Собственно, если добавить сюда скорое окончание летнего автомобильного сезона в США, а также довольно-таки мягкий сезон тропических штормов, то мы считаем целесообразно открывать позиции на продажу по Brent и WTI в расчете на то, что сырье стане дешевле на 10$-15$ до конца года. Медь при этом – это неплохая идея на перспективу, где сигналом к продажам станет снижение котировок ниже нижней границы ценового диапазона 7300$-7700$. Довольно-таки важный момент, на наш взгляд, заключается в том, что этим летом на фоне «оттепели» в Европе мы видели рост во всех активах кроме меди, которую, напомним, принято считать лучшим индикатором перспектив мировой экономики.
 
Защитной ставкой пока остаются драгоценные металлы (золото, серебро), которые стремительно дорожают вторую неделю подряд на ожиданиях того, что Центробанки США, Европы и Азии отреагируют на дальнейшее замедление мировой экономики новым раундом смягчения денежной политики.
 
FX
Мы продолжаем по «медвежьи» смотреть на пару AUD/USD, а в случае с EUR/USD исходим из того, что от 1.26 или 100-дневного скользящего среднего кто-то уже может открывать позиции на продажу по евро, кто-то будет делать это под или по факту выступления Б.Бернанке 31.08, а кто-то часть позиций откроет лишь в районе 1.28, где проходит 200-дневное скользящее среднее. В любом случае уровни продаж по AUD и EUR становятся с каждым днем все более и более привлекательными, опять же в расчете на то, что QE3 в США в сентябре не будет.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 27.8.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/26.08.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-27-avgusta-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 27.8.2012:


Доллар США немного восстановил утраченные позиции, однако, несмотря на это, вероятность его ослабления по-прежнему остается высокой.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара скорректировалась в район 1.2600. При этом RSI дневного графика возвращается в нейтральную зону. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара развернулась в районе 100-дневной SMA, проходящей немного выше отметки 1.2600, и начала корректироваться. Не исключено, что некоторое время она проведет в новом диапазоне, ограниченном 100-дневной SMA и 50-дневной SMA. В  дальнейшем прорыв выше 100-дневной SMA позволит протестировать линию сопротивления долгосрочного нисходящего канала O1+ O1, а затем сопротивление 1.2750. При этом прорыв выше 1.2750, что также будет означать выход из нисходящего канала, обеспечит среднесрочный рост в диапазон 1.3300-1.3500. В то же время, падение ниже 50-дневной SMA вновь откроет дорогу тестированию отметки 1.2000. В целом вариант с дальнейшим ростом выглядит на данный момент предпочтительнее.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара скорректировалась в район отметки 1.5800. При этом RSI дневного графика вернулся в нейтральную зону. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара развернулась в районе отметки 1.5900, где проходит уровень 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267, и начала корректироваться. Не исключено, что в ближайшей перспективе она протестирует район 1.5715-1.5750, границами которого являются 200- и 100-дневная SMA, и который до недавнего времени играл роль сопротивления. При этом обратный разворот тренда вверх ожидается из указанного района, а последующий уверенный прорыв выше отметки 1.5900 подтвердит развитие среднесрочного восходящего тренда к сопротивлению 1.6300. Вероятность падение ниже района 1.5715-1.5750 на данный момент невелика, однако если это произойдет, можно ожидать продолжения коррекции к поддержке 1.5400.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара немного восстановилась, однако по-прежнему торгуется ниже отметки 79.00. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара торгуется ниже диапазона 79.00-79.45, в котором сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, в связи с чем риски направлены в сторону тестирование поддержки 77.65. Уверенный прорыв ниже данной отметки подтвердит развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00. Однако если поддержка 77.65 устоит, ожидается новая попытка пройти диапазон 79.00-79.45 и протестировать сопротивление 80.60, прорыв выше которого подтвердит среднесрочный рост к сопротивлению 84.15.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара торгуется ниже отметки 1.0400. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Вероятно, коррекция продолжит в ближайшей перспективе, и пара может последовательно протестировать 50-дневную SMA, проходящую около 1.0340, 200-дневную SMA, проходящую около 1.0300, и 100-дневную SMA, проходящую около 1.0200. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться от любой из вышеперечисленных отметок, и в этом случае пара вновь будет нацелена на прорыв выше текущего максимума 1.0610 в направлении сопротивления 1.0855. Падение ниже 100-дневной SMA выглядит на данный момент не слишком вероятным, однако если оно состоится, это откроет дорогу снижению к паритету.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Анализ рынка металлов на 27.8.2012:

Золото удержалось на достигнутых уровнях по итогам торгов пятницы
Инвесторы стремились сохранить позиции в преддверии ключевых событий следующей недели.

Спрос на золото резко повысился после того, как усилились ожидания проведения третьего этапа количественного смягчения в США, поскольку запуск этой программы может спровоцировать рост инфляции и обесценивание доллара, а золото используется в качестве инструмента хеджирования от подобных рисков. Первые две программы подтолкнули цены на металл к историческим максимумам. Ожидается, что глава ФРС просигнализирует о запуске программы в ходе предстоящего выступления в Джексон Холле, и в преддверии этого события инвесторы предпочитают иметь в своих портфелях позиции в золоте. Пятничное укрепление доллара США не смогло снизить цены на металл, и в итоге он продолжил торговаться на походе к 4-месячному максимуму, достигнутому в ходе предыдущей сессии.
 
С технической точки зрения, перспективы золота выглядят позитивно, и оно, вероятно, продолжит рост к сопротивлению 1700.00. Прорыв выше данной отметки откроет дорогу росту к следующему сопротивлению 1800.00. Роль ближайшей поддержки на данный момент играет 200-дневная SMA, проходящая около отметки 1645.00. Только закрепление ниже нее укажет на изменения в текущей тенденции, нацеливая металл на тестирование отметки 1600.00 с вероятным последующим прорывом к сильной поддержке 1520.00-1530.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 27.8.2012:

27.08.12 Тема недели: Б.Бернанке в Джексон Хоул.

 
Б.Бернанке – выступления в Джексон Хоул 31.08 в 18:00 мск (наши ожидания):
·         нет поводов к решительным действиям 31.08, либо в рамках заседания ФРС 12-13.08;
·         также как и в случае с М.Драги вербальные интервенции войдут в привычный арсенал  Б.Бернанке («если будет необходимо, ФедРезерв предпримет дополнительные шаги»);
·         высока вероятность объявления о QE3 в декабре, либо 1кв2012 г.
 
Market Talk:
·         CNBC, Bloomberg-TV, RBC-TV: консенсус-прогноз от обозревателей и экспертов сводится к тому, что 31 августа в Jackson Hole Б.Бернанке не объявит рынкам о QE3 или других стимулирующих мерах.
·         Barclays:
- 31 августа в Джексон Хоул глава ФРС не пошлет рынкам четкого сигнала о том, что в рамках заседания 12-13.09 Центробанк США что-либо предпримет.
- 31 августа председатель ФРС может высказаться в русле того, что восстановлению американской экономики препятствует спад мировой экономики, депрессивное состояние рынка жилья (хотя ближе к концу 2012 г. ситуация в секторе улучшится), безработица выше 8% и т.д..
- Учитывая то, что «голуби» были сильнее в рамках августовского заседания ФРС, а также протоколов к нему, ФРС в ближайшее время будет особенно внимательно следить за поступающими статданными и условиями на рынках.
- ФРС не объявит в сентябре о QE3, учитывая удовлетворительные статданные (график 1) и улучшение ситуации на финансовых рынках (график 2).


График №1 Кредитные условия улучшились, корпоративные спрэды сжались до докризисных уровней, объемы кредитования  банками реального сектора (корпораций, отображено на графике) возросли, банковская система в 2012 году стала работать лучше. Barclays.


График №2 Экономические условия улучшились.  Индекс экономических сюпризов от Barclays («-» данные неожиданно хуже ожиданий вышли, «+» … лучше) Barclays.


Динамика доходности 10-летних казначейских облигаций США – нет причин что-либо предпринимать.
- доходность 10-летних Treasuries ниже уровней начала года (1.68% против 1.86%), рынок госдолга США сам подстраивается под ухудшение мировой конъюнктуры, Fed нет необходимости что-либо делать в данный момент;
- по факту запуска QE1-2 в США, мы всякий раз наблюдали резкий рост доходности Treasuries после их снижения ранее на ожиданиях; ФедРезерв, желающий удерживать доходность госбумаг на низком уровне, и опасающийся ее резкого роста после запуска QE3, может выбрать путь вербальных интервенций для достижения своих целей, воздержавшись от реальных действий;
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 27.8.2012:

27.08.2012 Capital Economics о третьем раунде количественного смягчения в США.

Еще один здоровый взгляд на влияние QE3 на рынки от Capital Economics.
 
Capital Economics
·         «Минутки» ФРС указали на высокую вероятность запуска QE3 в сентябре.
 
Влияние QE3 будет довольно-таки ограниченным на рынки и экономику в сравнении с Q1 и Q2
·         Целью QE1-2 было преимущественно сбить долгосрочные процентные ставки, а также сделать кредит доступным. Но сейчас, судя по доходностям Treasuries и ипотечных бумаг, ставки на долговом рынке и так низкие, а кредитные условия на порядок лучше в США, чем в 2009-2010 гг.
·         Учитывая масштабы летнего роста на рынке акций (S&P500 вблизи четырехлетних максимумов) и сырьевых площадках, QE3 уже в цене.
·         Отличительной особенностью QE1-2 было и то, что первые два раунда количественного смягчения проходили на фоне: а) восстановления мировой экономики; б) стимулирующей фискальной политики. Сейчас надежд на какое-либо существенное ускорение темпов роста мирового ВВП нет, а в ряде ключевых стран акцент делается на мерах бюджетной экономии.
·         Доходности Treasuries не снижались, а росли по факту запуска QE1-2 (усиление инфляционных рисков, рост ожиданий восстановления мировой экономики), поэтому QE3 может не сбить доходности казначейских облигаций, а еще больше задрать их, особенно если учесть текущие высокие цены на сырье.
·         Влияние QE3 на доллар США будет ограничено. Есть целый ряд других факторов, способных сыграть «за» американскую валюту – а) более глубокая или продолжительная рецессия в еврозоне; б) развал зоны евро. К концу года ожидаем EUR/USD в районе 1.10, а в 2013 году достижения паритета.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/