Тема: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 30.7.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/28.07.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-30-iyulya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 30.7.2012:


Доллар США испытывает понижательное давление, однако вероятность возобновления его роста сохраняется.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара торгуется в районе отметки 1.2300. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара совершила прорыв выше диапазона сопротивлений 1.2300-1.2320, однако развернулась на подходе к отметке 1.2400, немного выше которой проходит 50-дневная SMA. Не исключено, что она ограничит дальнейший рост пары, в связи с чем сохраняется вероятность нового витка снижения к отметке 1.2000. В то же время, если паре удастся закрепиться выше 50-дневной SMA, это станет очередным подтверждением развития восходящего тренда к сопротивлениям 1.2700, 1.2750 или к верхней границе долгосрочного нисходящего канала O1+ O1-, которая проецируется в район отметки 1.2800.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара торгуется выше отметки 1.5700. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара протестировала диапазона 1.5720-1.5780, границами которого являются 100- и 200-дневная SMA. Прорыв выше 100-дневной SMA позволит протестировать отметку 1.5900, где проходит уровень 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267, в свою очередь преодоление которой откроет дорогу росту к сопротивлению 1.6300. В то же время, если диапазон 1.5720-1.5780 ограничит дальнейший рост пары, ожидается обратное падение в направлении поддержки 1.5400 с вероятным дальнейшим прорывом к минимуму 1.5230.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара продолжает торговаться выше отметки 78.00. При этом RSI дневного графика вернулся в нейтральную зону. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Краткосрочная ситуация выглядит неопределенно, поскольку с текущих уровней вероятна как новая попытка протестировать поддержку 77.65, так и дальнейшее восстановление в район 79.10-79.20, где проходят 50- и 200-дневная SMA. В дальнейшем прорыв ниже поддержки 77.65 подтвердит развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00. В то же время, рост выше района 79.10-79.20 откроет дорогу тестированию диапазона сопротивлений 80.00-80.60, где проходят 100-дневная SMA и уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 84.16-77.64.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара торгуется выше отметки 1.0400. При этом RSI дневного графика пока далек от перекупленности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара стремится закрепиться выше сопротивления 1.0475. В случае успеха и последующего роста выше отметки 1.0500 она, вероятно, продолжит рост к следующему сопротивлению 1.0855. В противном случае ожидается разворот тренда вниз и последовательное тестирование поддержек в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1.0280, 100-дневной SMA, находящейся в районе 1.0190, 50-дневной SMA в районе 1.0090 и, наконец, отметки 0.9965. Прорыв ниже последней поддержки выглядит на данный момент маловероятным, и обратный разворот тренда вверх может состояться от любой из вышеперечисленных отметок.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 30.7.2012:

Forex: Европа – оптимизм обоснован!

Наметившийся всплеск оптимизма в Европе может быть, во-первых, не случаен, во-вторых, скоординирован, а, в-третьих, иметь далеко идущие последствия или стать основной темой (лейтмотивом) на финансовых рынках в августе или даже до заседания ФРС 12 сентября.
 
«Единым фронтом»
Как это ни странно, но предыдущая неделя, на наш взгляд, четко показала, что определенное согласие в Европе все-таки есть. Более того, что есть ряд предпосылок говорить о том, что Франция, Германия, Италия и Испания вновь могут выступить единым фронтом, как это было в рамках судьбоносного саммита ЕС 28-29 июня.
 
Так, в начале прошлой неделе, похоже, у лидеров ЕС пришло четкое осознание того, что, если сейчас ничего не предпринять в случае с Испанией и Грецией, то нас вполне может ждать новое обострение долгового кризиса и следующий затем приступ паники. Кульминацией в плане всего происходящего похоже стал даже не визит «Тройки» в Афины во вторник, а, прежде всего, встреча министров финансов Германии и Испании 24 июля, в рамках которой испанцы (по неофициальным данным) попросили уже помощь на страновом уровне в размере 300 млрд евро. После этого собственно и последовали решительные шаги:
·         Среда, 25 июля, Эвальд Новотны из ЕЦБ говорит о наличии оснований для выдачи стабфонду ESM (European Stability Mechanism) банковской лицензии. Тема очень щепетильная, поэтому данного рода заявления мы бы отнесли к вербальным интервенциям. Большим благом для евро и рисковых активов будет сам факт того, что Конституционный суд Германии даст добро на запуск ESM этой осенью.
·         Четверг, 26 июля, глава ЕЦБ Марио Драги обещает, что ЕЦБ сделает все возможное, чтобы сохранить евро; рынки интерпретируют  заявления как готовность ЕЦБ начать скупать испанские и итальянские долги. Смело и, на первый взгляд, не многообещающе.
·         Пятница, 27 июля, по факту телефонных переговоров канцлер Германии А.Меркель и президент Франции Ф.Олланд пообещали спасти евро, тут же отметив, что трудности Испании этому не помешают. Упоминание Испании четко указывает на то, ради кого собственно все маневры и предпринимаются. Совпадение риторики Драги и Меркель тоже неслучайно (применительно к евро).
·         Пятница, 27 июля, Марио Драги неожиданно продолжает будоражить рынки, обещая обсудить с Йенсом Вейдманом (глава Бундесбанка) возможные очередные шаги ЕЦБ для стабилизации ситуации (скупка облигаций, новый раунд LTRO, снижение ставок). Тем самым М.Драги явно «разгоняет банк» и сигнализирует рынкам о том, что в рамках заседания ЕЦБ 2 августа будут озвучены конкретные шаги и действия, в чем-то отрезая себе пути к отступлению.
·         В выходные уже канцлер Германии Ангела Меркель и премьер-министр Италии Марио Монти в рамках телефонных переговоров заверили друг друга в том, что достигнутые в конце июня договоренности должны быть реализованы как можно быстрее. Еще одно доказательство того, что согласие в рядах лидеров ЕС есть и достигнутые договоренности в рамках июньского саммита ЕС по-прежнему актуальны.
 
Резюме: все неслучайно; запланированные на начало недели переговоры М.Драги и Й.Ведмана, скорее всего, увенчаются успехом, а в рамках заседания ЕЦБ 2 августа М.Драги тем самым укажет
на новые шаги в поддержку рынкам и Европе.
 
Что касается динамики пары EUR/USD в текущих условиях, то мы бы сразу определенную поправку делали на то, что большая часть действий ЕЦБ (снижение учетной ставки, LTRO) по природе своей может рассматриваться как негативный фактор для евро. Поэтому покупкам EUR/USD мы бы предпочли позиции на продажу в USD/RUR в расчете на снижение курса в районе 31.40-31.60 или даже в район 31.00.
 
Непосредственно в EUR/USD до публикации итогов заседания ФРС 1 августа и ЕЦБ 2 августа мы бы ожидали консолидации курса в районе сопротивления 1.23, возможный рост выше которого позволяет говорить о последующем возможном достижении резистанса 1.25-1.26.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 31.7.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/30.07.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-31-iyulya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 31.7.2012:


Краткосрочные перспективы доллара США выглядят достаточно неопределенно, и вероятно развитие разнонаправленных движений.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара консолидируется немного ниже отметки 1.2300. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара корректируется после прорыва в район отметки 1.2400. При этом риски остаются понижательными, и вероятно дальнейшее снижение в направлении отметки 1.2000. Только закрепление выше отметки 1.2400 и последующий прорыв выше 50-дневной SMA подтвердит развитие восходящего тренда к сопротивлениям 1.2700, 1.2750 или к верхней границе долгосрочного нисходящего канала O1+ O1-, которая проецируется в район отметки 1.2800.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара консолидируется выше отметки 1.5700. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара торгуется ниже диапазона 1.5740-1.5780, границами которого являются 100- и 200-дневная SMA, в связи с чем не исключено обратное падение в направлении поддержки 1.5400 с вероятным дальнейшим прорывом к минимуму 1.5230. Только прорыв выше 100-дневной SMA позволит протестировать отметку 1.5900, где проходит уровень 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267, в свою очередь преодоление которой откроет дорогу росту к сопротивлению 1.6300.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара продолжает торговаться выше отметки 78.00. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пока пара торгуется выше поддержки 77.65, в краткосрочном плане сохраняется вероятность развития восстановления в район 79.10, где практически пересеклись 50- и 200-дневная SMA, а также дальнейшего прорыва в диапазон сопротивлений 80.00-80.60, где проходят 100-дневная SMA и уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 84.16-77.64. Однако если пара преодолеет поддержку 77.65, это подтвердит развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара вышла выше отметки 1.0500. При этом RSI дневного графика близок к перекупленности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
После преодоления сопротивления 1.0475 пара будет стремиться закрепиться выше отметки 1.0500. В случае успеха это подтвердит рост к следующему сопротивлению 1.0855. В противном случае ожидается разворот тренда вниз и последовательное тестирование поддержек в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1.0280, 100-дневной SMA, находящейся в районе 1.0190, 50-дневной SMA в районе 1.0100 и, наконец, отметки 0.9965. Прорыв ниже последней поддержки выглядит на данный момент маловероятным, и обратный разворот тренда вверх может состояться от любой из вышеперечисленных отметок.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 31.7.2012:

Forex: ЕЦБ, ФРС - сдержанный оптимизм!

Два самых опасных заблуждения или «ловушки», в которые могут угодить финансовые рынки:
·         Завышенные ожидания относительно того, что ФРС до конца года объявит о QE3.
·         Чрезмерная уверенность рынков в том, что долговой кризис в Европе удалось остановить.
 
Основной тренд августа:
·         «Оттепель» или оживление на финансовых рынках, продиктованное стабилизацией ситуации в Европе, а также ожиданиями новых стимулирующих мер по обе стороны океана, получит продолжение в августе и первой половине сентября.
 
Торговые рекомендации (гипотезы, об актуальности которых в полной мере можно будет говорить по факту заседания ФРС 1.08 и ЕЦБ 2.08):
·         Продажи USD/RUR с целью 31.40-31.50 или 31.00 в том случае, если Fed даст понять, что готов пойти на QE3.
·         Покупка серебра с целью в районе $30.50-$31.00, золота с целью у $1700.
·         Восстановление S&P500 к максимумам года или 1425 и DAX к 7150.
·         Возможный рост курса EUR/USD к 1.25-1.26 в случае запуска со стороны ЕЦБ программы выкупа активов, но при этом сохранения ставок на прежнем уровне и отсутствии сигналов к новому раунду LTRO.
 
Есть все предпосылки для того, чтобы участники финансовых рынков продолжили заблуждаться и ставить на то благоприятный сценарий развития событий в США и Европе, продолжая покупать тем самым рисковые активы.
 
Fed
В случае с ФРС мы исходим из того, что Б.Бернанке в эту среду не укажет на новый раунд количественного смягчения (QE3), учитывая хотя бы не самые плохие последние данные по ВВП США за 2кв12, а также пересмотр аналогичной статистики за предыдущие несколько кварталов в сторону повышения. Все это в принципе может быть некоторым понижательным риском для евро и рисковых активов в целом, однако компенсировать отсутствие QE3 могло бы следующее:
·         Понижение депозитной ставки в США или использование других отличных от QE3 мер в поддержку экономике, о которых Б.Бернанке говорил в середине июля, выступая в Конгрессе США.
·         Сам факт обсуждения в Центробанке США новой программы выкупа облигаций для стимулирования экономического роста и снижения безработицы.
·         Ухудшение оценки ситуации в американской экономике на фоне ее замедления, а также пересмотр прогноза сохранения нулевых ставок в США на более поздний период. Намек или шаг в сторону QE3.
 
Впрочем, даже, если ФедРезерв в чем-то в этот раз разочарует рынки,  и мы получим негативную реакцию в рисковых активах (EUR, S&P500, WTI, Silver), то, скорее всего, она будет несущественной, так как, во-первых, рынок не ждет запуска QE3 именно 1 августа, а, во-вторых, выход в среду ниже психологического рубежа 50 пунктов индекса ISM Manufacturing за июль, а также публикация очередных посредственных Nonfarm payrolls  в пятницу, может успокоить инвесторов и рассматриваться как очередное доказательство того, что ФРС придется действовать и стимулировать экономику в ближайшие месяцы. Опять же не следует забывать про то, что политика мировых ЦБ очень часто синхронизирована, поэтому ФРС может в чем-то копировать ЕЦБ или азиатские банки, которые сейчас в спешке смягчают денежную политику, а вместе с этим делать поправку на идущее полным ходом не только в США, но и в Азии замедление национальных экономик, что также может оказывать давление и на Fed.
 
ЕЦБ
Говоря об итогах заседания ЕЦБ в четверг, следует сразу приготовиться к тому, что в данном случае может сработать негласное правило «покупай на ожиданиях (М.Драги), продавай по факту». Иными словами, первая реакция на очередное решение по ставкам может быть негативной для риска (фиксация прибыли после роста на прошлой неделе).
 
Идеальный вариант для рисковых активов сводится к тому, что М.Драги в четверг объявит о возобновлении приостановленной в начале вены программы выкупа облигаций (SMP). Именно этого сейчас многие как раз и ждут; другой сценарий может в моменте разочаровать инвесторов.
 
Такие меры со стороны ЕЦБ как еще одно снижение учетной ставки, обсуждение нового раунда ликвидности (LTRO), либо заявления М.Драги о том, что программа выкупа итальянских и испанских бумаг активно обсуждается, и вопрос может быть закрыт уже в сентябре, могут сначала вызвать волну скептицизма на рынках, однако в целом все-таки позволит нам завершить август на мажорной ноте.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 1.8.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/31.07.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-1-avgusta-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 1.8.2012


Краткосрочные перспективы доллара США остаются неопределенными, и по-прежнему вероятно развитие разнонаправленных движений.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара продолжает консолидироваться немного ниже отметки 1.2300. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Для продолжения роста паре необходимо закрепиться выше отметки 1.2400, а затем преодолеть 50-дневную SMA, проходящую около 1.2420. Это подтвердит развитие восходящего тренда к сопротивлениям 1.2700, 1.2750 и далее к верхней границе долгосрочного нисходящего канала O1+ O1-, которая проецируется в район отметки 1.2800. Однако пока пара торгуется ниже 1.2400, риски смещены в сторону снижения в направлении отметки 1.2000.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара упала ниже отметки 1.5700. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Паре пока не удается преодолеть диапазон сопротивления 1.5740-1.5780, границами которого являются 100- и 200-дневная SMA, в связи с чем не исключено обратное падение в направлении поддержки 1.5400 с вероятным дальнейшим прорывом к минимуму 1.5230. Только прорыв выше 100-дневной SMA позволит протестировать отметку 1.5900, где проходит уровень 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267, в свою очередь преодоление которой откроет дорогу росту к сопротивлению 1.6300.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара торгуется около отметки 78.00. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пока пара удерживается выше поддержки 77.65, в краткосрочном плане сохраняется вероятность развития восстановления в район 79.10, где пересеклись 50- и 200-дневная SMA, а также дальнейшего прорыва в диапазон сопротивлений 80.00-80.60, где проходят 100-дневная SMA и уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 84.16-77.64. Однако если пара преодолеет поддержку 77.65, это подтвердит развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара удерживается в районе 1.0500. При этом RSI дневного графика близок к перекупленности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара будет стремиться закрепиться выше отметки 1.0500. В случае успеха это станет еще одним сигналом развития восходящего тренда к сопротивлению 1.0855. Однако в противном случае ожидается разворот тренда вниз и последовательное тестирование поддержек в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1.0280, 100-дневной SMA, находящейся в районе 1.0190, 50-дневной SMA в районе 1.0110 и, наконец, отметки 0.9965. Прорыв ниже последней поддержки выглядит на данный момент маловероятным, и обратный разворот тренда вверх может состояться от любой из вышеперечисленных отметок.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.


Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 1.8.2012:

Золото, серебро: позиции на покупку по-прежнему актуальны!

Фундаментальный анализ (факторы в поддержку ценам на золото и серебро)
·        Защитный актив (альтернатива доллару США) на фоне продолжения долгового кризиса в Европе (рост CDS на долги Италии и Испании).
·        Драгоценные металлы показали рост по итогам июля в отличие от промышленных (Nikel, Copper), что может быть одним из индикаторов наличия реального спроса именно на золото и серебро.
·        Сильное снижение реальных процентных ставок на рынке суверенных облигаций надежных заемщиков в последние месяцы (в т.ч. отрицательные процентные ставки по облигациям Швейцарии, Германии и Нидерландов на протяжение июля).
·        Глобальное смягчение денежной политики крупнейшими Центральными Банкам мира (риск QE3в США, LTRO3 в Европе, снижения ставок в Китае, Азии и Латинской Америке).
 
Что касается влияния фактора ФРС на котировки золота и серебра, то, на наш взгляд, рынки в большинстве своем отдают себе отчет, что сегодня Бен Бернанке о QE3 не объявит, поэтому какого-либо разочарования по отношению к рисковым активам мы не ждем, как и слишком сильной реакции на очередной стейтмент. Успокоить инвесторов могут все те же слабые макроэкономические данные из-за океана, в частности, публикация вчера заметно хуже ожиданий индекса Dallas Fed Mfg за июль (-13.2, прогноз 2.0, предыдущее значение 5., а также возможный выход сегодня вечером ниже 50 пунктов индекса ISM mfg по стране в целом, а заодно в пятницу посредственных Nonfarm payrolls за июль. 
 
Помимо вышеупомянутых факторов поддержку драгоценным металлам может оказать элементарно их перепроданность на фоне существенного снижения котировок с начала года, а также значительная «короткая» позиция по тому же золоту на текущий момент. Расчеты Standard Bank:
·        Первый существенный рост «шортов» пришелся на июнь 2005 – декабрь 2005 гг., после чего цены на золото выросли с 418$ до 520$ или на 25%.
·        Далее июль 2007 – начало декабря 2007 гг. -  цена на металл подскочила с 650$ до 800$ (+23%).
·        Середина сентября 2008 – декабрь 2008 гг. – золото подешевело с 850$ до 840$ (-1%). Спустя время цены восстановились и показали рост с 840$ до 1000$ в феврале 2009 г.
·        Конец января 2011 – август 2011 гг. – рост цен с 1320$ до 1800$ (+36%).



Дневной график цен на золото
·        Рост выше сопротивления 1630$(закрытие по итогам дня\недели в случае с консервативным подходом) за унцию будет сигналом к завершению «бокового» тренда на рынке золота, открытию позиций на покупку и реализации «бычьего» сценария развития событий по металлу в ближайшие недели и месяцы.
·        Если исходить из того, что предыдущий торговый диапазон был 1550$-1630$, то целью для роста может быть уровень 1710$; для коридора 1535$-1630$, то соответственно 1725$.
·        Запуск в США QE3 можно рассматривать как реальный повод для восстановления цен к 1790$, а затем и к 1921$.
 
Добавим, что по серебру в качестве целей для игры на повышение мы рассматриваем уровни 30.50$-31$.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 2.8.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:


http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/01.08.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-2-avgusta-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 2.8.2012:


Несмотря на некоторое усиление позиций доллара США, его дальнейшие перспективы остаются неопределенными, и вероятно развитие разнонаправленных тенденций.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара упала в направлении отметки 1.2200. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара продолжает корректироваться, однако пока удерживается от резкого ослабления, которое, тем не менее, по-прежнему выглядит вероятным и может вывести пару к отметке 1.2000. В то же время, с текущих уровней не исключена новая попытка закрепиться выше отметки 1.2400, а затем преодолеть 50-дневную SMA, проходящую около 1.2415. В случае успеха подтвердится развитие восходящего тренда к сопротивлениям 1.2700, 1.2750 и далее к верхней границе долгосрочного нисходящего канала O1+ O1-, которая проецируется немного ниже отметки 1.2800.
 
 
GBP/USD
http://www.forextrade.ru/sites/default/files/upload/u29/20120802_gbp.gif
Рис. 2. Дневной график
 
Пара упала ниже отметки 1.5600. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Динамика снижение пары усилилась и в ближайшей перспективе не исключен выход к поддержке 1.5400. Ее преодоление откроет дорогу снижению к минимуму 1.5230. В то же время, если пара удержится выше 1.5400, вероятно, последует очередная попытка протестировать и преодолеть сопротивление 1.5730-1.5780, границами которого являются 100- и 200-дневная SMA. Однако только прорыв выше 100-дневной SMA позволит протестировать отметку 1.5900, где проходит уровень 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267, в свою очередь преодоление которой откроет дорогу росту к сопротивлению 1.6300.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара торгуется выше отметки 78.00. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Ситуация остается прежней. Пока пара удерживается выше поддержки 77.65, в краткосрочном плане сохраняется вероятность развития восстановления в район 79.10, где пересеклись 50- и 200-дневная SMA, а также дальнейшего прорыва в диапазон сопротивлений 80.00-80.60, где проходят 100-дневная SMA и уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 84.16-77.64. Однако если пара преодолеет поддержку 77.65, это подтвердит развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара упала ниже отметки 1.0500. При этом RSI дневного графика вернулся в нейтральную зону. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара немного скорректировалась, однако снижение было ограниченным, и в ближайшей перспективе вероятны новые попытки закрепиться выше отметки 1.0500. В случае успеха это станет еще одним сигналом, подтверждающим развитие восходящего тренда к сопротивлению 1.0855. Однако неспособность закрепиться выше 1.0500 может спровоцировать усиление нисходящей тенденции и последовательное тестирование поддержек в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1.0280, 100-дневной SMA, находящейся в районе 1.0190, 50-дневной SMA в районе 1.0125 и, наконец, отметки 0.9965. Прорыв ниже последней поддержки выглядит на данный момент маловероятным, и обратный разворот тренда вверх может состояться от любой из вышеперечисленных отметок.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 2.8.2012:

Итоги заседания ФРС США, ожидания по поводу ЕЦБ!

ФРС
Итоги завершившегося накануне очередного заседания ФРС США мы склонны рассматривать как нейтральные.
·        ФедРезерв сохранил ставку без изменений 0-0.25%. Ставки на исключительно низком уровне останутся по крайне мере до конца 2014 (без изменений).
·        ФРС обеспечит дополнительную поддержку экономике, если потребуется (оставив данную формулировку без изменений ФРС дал понять, что пока не готов делать шаг вперед к QE3, возможные сроки запуска которого плавно переносятся на конец 2012 года).
·        Рынок труда замедлился в последние месяцы; экономическая активность замедлилась в первом полугодии 2012 (вполне ожидаемое признание ФРС негативных процессов в американской экономике).
 
Небольшое разочарование может заключаться только в том, что ни слова не было сказано про обсуждение каких-либо новых стимулирующих мер, что объясняет снижение пары EUR/USD к 1.2250, а также падение цен на драгметаллы. Теперь следующий важный шаг в контексте политики ФРС – это публикация через несколько недель «минуток» к вчерашнему заседанию. Если в протоколах будет сказано, что управляющие ЦБ США активно обсуждали какие-либо стимулирующие меры (выкуп облигаций, снижение ставок), то это может оживить ситуацию на рынках, оказав поддержку рисковым активам. Также мы ждем во второй половине августа выступления Б.Бернанке в Джексон Хоул. В общем, перспективы сентября (12.09 ФРС) или даже первой половины осени (23-24.10 ФРС) будут всецело зависеть от «минуток» и доклада Бернанке.
 
Пока же в контексте отсутствия какой-либо четкой (осязаемой) идеи применительно к политике ФРС можно предположить, что при прочих равных условиях ближайшие несколько недель в случае с EUR/USD или S&P500 могут пройти под знаком бокового тренда или даже небольшого снижения.
 
ЕЦБ
В случае с ЕЦБ ключевой вопрос сводится к тому, укажет ли сегодня Марио Драги на возобновление программы выкупа европейских облигаций (SMP). Если да, то до сентябрьского заседания ФРС нас вполне может ожидать еще одна коррекционная фаза роста в EUR/USD, Silver и S&P500. Если нет, то в контексте сезонного фактора (месяц отпусков, в том числе европейских парламентариев) мы рискуем в ближайшие несколько недель получить вялые безыдейные торги или даже волну продаж в EUR/USD и S&P500 в район минимумов июля (1.2040 и 1320). Не стоит забывать про то, что целый ряд инвесторов набирал под заседание ЕЦБ и ФРС позиции на покупку в рисковых активах, поэтому им будет, что фиксировать («резать»), если в конечном счете к концу недели они осознают, что разочарованы заявлениями Драги и Бернанке.
 
Тот вариант, когда ЕЦБ сегодня объявит о возможном снижении ставки или скором запуске LTRO3 мы изначально рассматриваем как негативный для евро, сигнализирующий о том, что Марио Драги на прошлой неделе «наврал».  Одним словом, ждем пресс-конференции М.Драгии сегодня в 16:30 мск.
 
Вообще, оптимисты в EUR/USD, на наш взгляд, могут рассчитывать на новые позиции на покупку по евро, либо еще одну фазу роста не ранее того момента, как мы сумеем закрепиться выше сопротивления 1.23 по итогам дня или недели. Последняя «соломинка» или идея для спекулянтов в данном случае сводится уже к публикации в пятницу в США июльских Nonfarm payrolls в 16:30 мск.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 3.8.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/02.08.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-3-avgusta-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 3.7.2012:

Технический анализ рынка Forex на 03.08.2012
Доллар США получил небольшое преимущество, однако вероятность его ослабления остается достаточно высокой.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара упада ниже отметки 1.2100. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара не смогла преодолеть 50-дневную SMA, проходящую около 1.2400, после чего резко снизилась. На данный момент высока вероятность дальнейшего падение к отметке 1.2000, закрепление ниже которой откроет дорогу тестированию минимума 1.1875. Для подтверждения роста паре по-прежнему необходимо закрепиться выше 50-дневной SMA. В этом случае рост продолжится к сопротивлениям 1.2700, 1.2750 и далее к верхней границе долгосрочного нисходящего канала O1+ O1-, которая проецируется немного ниже отметки 1.2800.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара вышла в район отметки 1.5500. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара остается нацеленной на тестирование поддержки 1.5400. Ее преодоление откроет дорогу снижению к минимуму 1.5230. В то же время, если пара удержится выше 1.5400, вероятно, последует очередная попытка протестировать и преодолеть сопротивление 1.5730-1.5780, границами которого являются 100- и 200-дневная SMA. Однако только прорыв выше 100-дневной SMA позволит протестировать отметку 1.5900, где проходит уровень 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267, в свою очередь преодоление которой откроет дорогу росту к сопротивлению 1.6300.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара продолжает торговаться в диапазоне немного выше отметки 78.00. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Ситуация остается без изменений. Пока пара удерживается выше поддержки 77.65, в краткосрочном плане сохраняется вероятность развития восстановления в район 79.10, где пересеклись 50- и 200-дневная SMA, а также дальнейшего прорыва в диапазон сопротивлений 80.00-80.60, где проходят 100-дневная SMA и уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 84.16-77.64. Однако если пара преодолеет поддержку 77.65, это подтвердит развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара торгуется ниже отметки 1.0500. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара в очередной раз не смогла закрепиться выше отметки 1.0500, хотя ей и удалось обновить локальный максимум. При этом если она останется ниже 1.0500, увеличится вероятность снижения к 200-дневной SMA, проходящей около 1.0280, 100-дневной SMA, находящейся в районе 1.0190, или 50-дневной SMA, которая вышла в район 1.0140. В то же время, обратное закрепление выше отметки 1.0500 и преодоление текущего максимума 1.0580 подтвердит развитие восходящего тренда к сопротивлению 1.0855.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Оцените обновленный сайт Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 3.7.2012:

Forex: ЕЦБ, ФРС - хорошего мало!

Основная идея сегодняшнего утра, а заодно и августа, на Forex и других площадках сводится к тому, что и ФРС, и ЕЦБ довольно-таки сильно разочаровали инвесторов в рамках прошедшей недели. Все это может означать то, что летняя «оттепель» на финансовых рынках, продиктованная надеждами относительно нормализации ситуации в Европе и ожиданиями по поводу QE3 в США, плавно подходит к своему логическому завершению. Вместе с этим, похоже, можно говорить о том, что связанный с данной «оттепелью» коррекционный рост рисковых активов (WTI, S&P500, EUR, Silver) также в моменте исчерпал себя. Более того, есть ряд рисков того, что до осени по EUR/USD мы можем снизиться в район июльских минимумов или 1.2040, а по S&P500 к поддержке 1326, если не ниже. Доходность 10-летних гособлигаций Испании, показавшая рост в четверг с 6.75% к 7.15%, данный скептицизм только подтверждает, указывая на целый ряд предпосылок для возможной игры на понижение в рисковых активах.
 
Впрочем, не так все и печально. Марио Драги, не объявив о возобновлении программы выкупа облигаций (SMP) в четверг, все-таки оставил дверь открытой, дав понять, что в полной мере политика ЕЦБ будет пересмотрена в сентябре, и выкуп облигаций Италии или Испании со стороны ЕЦБ или EFSF по-прежнему возможен.  Фактически нас плавно подводят к тому, что перспективы осени, а заодно и 4кв2012 г. всецело могут определиться лишь в сентябре, когда, в частности, 6.09 состоится очередное заседание ЕЦБ, а 9.09 Конституционный суд Германии примет решение относительно ESM. В случае с американским фактором при этом ключевой датой станет 12.09, когда состоится очередное заседание ФРС. Для реализации на рынках оптимистичного сценария развития событий было бы неплохо увидеть в Европе запуск программы выкупа облигаций, а в США конкретные сигналы к QE3; в противном случае 4кв2012 г. может по динамике цен на активы чем-то напоминать «медвежий» 2кв2012 г.
 
Если говорить о рисках, то они в данном случае заключаются в том, что на фоне текущей оппозиции Бундесбанка к любым маневрам ЕЦБ на рынке суверенных облигаций, а также комментариев о том, что ЕЦБ в случае скупки будет оперировать с доходностями на коротком конце кривой (не будет пытаться поддержать те же 10-летние облигации Испании или Италии), могут вселить еще большую неуверенность в ряду инвесторов и заставить их думать в контексте того, что и в сентябре данное решение принято не будет. В таком случае под заседания ЕЦБ 6 сентября мы вполне можем получить продажи в EUR/USD или S&P500 на ожиданиях того, что и в этот раз Марио Драги разочарует инвесторов («продавай на ожиданиях, покупай по факту»).
 
Что касается ожиданий относительно публикации сегодня в 16:30 мск данных по занятости в США (Nonfarm payrolls) за июль (прогноз 85k-100k, предыдущее значение 80k), то в данном случае мы исходим из того, что текущее позиционирование ориентировано больше на негативный сценарий развития событий и снижение котировок EUR и S&P500, чем на какой-либо оптимизм. Впрочем, есть риск того, что на фоне некоторой перепроданности S&P500 и EUR/USD статистика лучше ожиданий вызовет в моменте коррекционный рост цен на данные инструменты, на который мы бы, правда, ставить не спешили.
 
Добавим, что по факту прошедшего заседания ЕЦБ и ФРС мы довольно-таки сильно охладели в краткосрочном периоде к игре на повышение по золоту и серебру, внимание на которое теперь обратим уже только после рост цен выше 1620$/30$ и 28.40$.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Оцените обновленный сайт Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/