Тема: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ на 10.7.2012:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/09.07.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-10-iyulya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ:

EUR/USD, Silver: в фокусе - ФРС, Европа!

Довольно-таки двоякое отношение мы испытываем сейчас к текущим настроениям на финансовых рынках. С одной стороны, вроде бы можно зацепиться за идею о неминуемом запуске QE3 в США и исходя из этого ожидать роста цен на золото и серебро, либо ралли в EUR/USD в район июньских максимумов. С другой стороны, никуда не исчез испанский фактор, который собственно тянет евро вниз к 1.20 и ниже, а вместе с тем все больше дает о себе знать еще и летний фактор, в частности, присущее для данного времени года снижение объемов торгов, а заодно и волатильности после сильных движений мая.
 
Fed
Собственно видит око, да зуб неймет. Аргументов в пользу того, что ФРС все-таки будет вынужден решиться на QE3 все больше, однако пока данного рода ожидания не находят какого-либо отражения в рыночной конъюнктуре. Может быть, нужно веское слово в плане публикаций в эту среду в США протоколов к заседанию ФРС 19-20 июня, которые могли бы пролить свет на то, действительно ли небеспочвенны все разговоры о третьем раунде количественного смягчения. А, может быть, и без «минуток» на рынке есть понимание того, что в рамках заседания Fed 31 июня ничего интересного не произойдет, поэтому следует ждать заседания ЦБ США 12 сентября, а до этого момент можно увидеть вполне и провал цен на рисковые активы (S&P500, EUR, Gold, Brent), поэтому никто не хочет рисковать.
 
·         Goldman Sachs и Bank of America после слабых пятничных данных по занятости в США прогнозируют сохранение нулевых процентных ставок в США уже не до конца 2014 г., а до конца 2015 г. Вместе с этим уже не 50%, а 70% первичных дилеров полагает, что ФедРезерв все-таки будет вынужден пойти на QE3.
·         Доходность 10-летних Treasuries буквально замерла в районе 1.5% или исторических минимумов, что также может быть индикатором того, что инвесторы ждут дальнейших шагов со стороны ФРС, направленных на стимулирование американской экономики.
·         Все больше управляющих Fed признают замедление экономики США. В понедельник, в частности, даже Джеффри Леккер, который выступал против расширения программы «твист» в июне, отметил вялый экономический роста в США. Теперь осталось дождаться выступления Джеймса Булларда и Денниса Локхарта, по тону высказываний которых также можно будет судить об актуальности QE3 в США.
 
Довольно-таки неплохо наши ожидания и сомнения относительно QE3 продолжает отражать рынок драгоценных металлов, где мы видим ощутимые предпосылки к слому 4-х месячного нисходящего тренда по золоту и серебру, однако консолидация или «боковой» тренд последних нескольких недель сигнализирует о том, что пока 100% уверенности в новом раунде количественного смягчения в США нет. В общем, в случае с ценами на золото ждем выход котировок из диапазона 1550$-1620$, а по серебру штурма верхней или нижней границы диапазона 26.20/75$-28.40$ будет довольно-таки показательным.
 
Европа
Если в случае с ожиданиями относительно ФРС мы смотрим, прежде всего, на выходящие в среду «минутки», то, говоря о ситуации в Европе, пристальное внимание обращаем на заседание еврогруппы в понедельник и министров финансов ЕС во вторник. В принципе можно очень долго говорить о положительных решениях еврогруппы принятых накануне (выделение первых 30 млрд евро для испанских банков уже в конце июля, отсрочка Испании по достижению целевого уровня в 3% по дефициту бюджета), однако следует понимать, что очень многое в данном случае будет зависеть от того, увидим ли мы снижение доходности 10-летних гособлигаций Испании с текущих критических 7%. Так, неспособность сбить доходности по испанским бондам мы будем рассматривать как сигнал к возможному продолжению нисходящей тенденции в EUR/USD даже в контексте возросшей вероятности QE3 в США. Если же доходность снизится по бумагам в район июньских минимумов или к 6.25%, то вполне можно будет ожидать восстановление курса евро на 200-300 пунктов, роста котировок золото и серебра в район июньских максимумов, а также обновление летних максимумов по S&P500 и RTS.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

С данными волнового анализа на 11.7.2012 можно познакомиться здесь: http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/10.07.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-11-iyulya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 11.7.2012:


Доллар США остается сильным и может продолжить укрепление против большинства основных конкурентов. 

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара продолжила постепенное снижение. При этом RSI дневного графика пока далек от перепроданности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Риски остаются понижательными, и пара по-прежнему нацелена на тестирование отметки 1.2000 или минимума 1.1875, продолжая нисходящий тренд. Улучшение перспектив пары ожидается только в случае обратного роста выше второстепенного сопротивления 1.2400, что позволит продолжить восстановление к сопротивлениям 1.2700 и 1.2750.
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара продолжает консолидироваться около отметки 1.5500. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара торгуется выше поддержки в районе 1.5450-1.5485, однако отсутствие восходящей динамики не исключает новых попыток ее преодоления, что в случае успеха откроет дорогу снижению к минимуму 1.5230. Если же район 1.5450-1.5485 ограничит дальнейшее снижение, это сместит риски в сторону роста в диапазон сопротивлений 1.5700-1.5900, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, а также уровни 50.0 и 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267. В то же время, только прорыв выше указанного диапазона откроет дорогу росту к сопротивлению 1.6300.
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара снизилась в направлении отметки 79.00. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара вышла ниже 50-дневной SMA, что увеличивает вероятность прорыва ниже 200-дневной SMA, проходящей около отметки 79.00, к поддержке 77.65, преодоление которой подтвердит снижение к ключевой поддержке 75.55-76.00. Только обратное закрепление выше 50-дневной SMA, а также выход выше отметки 80.00, где проходит уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 84.16-77.64, позволит протестировать сопротивление 80.60, где находится 100-дневная SMA. В свою очередь, ее преодоление откроет дорогу росту в направлении отметки 84.00.
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара торгуется около отметки 1.0200. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара остается ниже 100- и 200-дневной SMA, в связи с чем риски смещены в сторону снижения к паритету, где проходит 50-дневная SMA. В дальнейшем прорыв и закрепление ниже отметки 1.0000 сместит риски в сторону снижения к поддержке 0.9580 и ключевой поддержке 0.9385, тогда как разворот тренда на подходе к 1.0000 вновь нацелит пару на рост в диапазон сопротивлений 1.0240-1.0330, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Прорыв выше указанного диапазона откроет дорогу росту к сопротивлениям 1.0475 и 1.0855.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 11.7.2012:

Forex: плохие новости для евро!

Основной вывод или итог вторника на Forex и других финансовых рынках сводится к тому, что «качели» вновь сместились в сторону ухудшения ситуации с аппетитом к риску, что чревато для евро сохранением «медвежьих» настроений и последующим снижением курса EUR/USD в текущем году в район 1.15-1.20.
 
Market News
·         Премьер-министр Италии Марио Монти заявил во вторник о том, что он не может исключать того сценария развития событий, когда его стране могут понадобиться денежные средства из существующих стабфондов. В принципе пока доходность итальянских 10-леток (5.92% -0.15% 10.07.12) ни о чем таком нам не сигнализирует, однако оказать давление на евро данного рода комментарии вполне могут, особенно если учесть сохранение довольно-таки непростой ситуации вокруг Испании.
·         Конституционный суд Германии так и не смог пока дать оценку правомерности денежного вклада Германии в европейские стабфонды, дав понять, что на это в общей сложности уйдет до 3-х месяцев. Вкупе с по-прежнему довольно-так жесткой позицией немецких чиновников по ряду вопросов все это нас возвращает к рискам, связанными с возможным политическим расколом в ЕС.
·         На валютный рынок вернулись слухи о том, что Греция может столкнуться с рядом трудностей, связанных с получением очередного транша помощи. Индикатор, который в данном случае вызывает беспокойство, -  это резкое снижение греческих фондовых индексов 10 июля (ASE -3.26%, ASE-20 -4.28%).
 
Собственно тень на евро бросает и то, что вроде бы Еврогруппа накануне приняла ряд положительных для Испании решений, однако, несмотря на это, по итогам вторника мы увидели снижение курса EUR/USD с 1.2315 до 1.2250. Что до испанского фактора, то в данном случае мы не спешили бы сильно радоваться снижению доходности по 10-летним гособлигациям Испании на 25 б.п. во вторник до 6.73%. На наш взгляд, 6.7% или 7% - это в принципе одно и то же; пока доходность по испанским бумагам не упадет в район «безопасных» 6%-6.25% о нормализации ситуации вокруг Мадрида и Барселоны говорить будет рано, как, наверное, и о росте курса евро под решение европейских проблем.
 
В общем, пока в случае с евро оптимистам или «быкам» и ухватиться-то не за что. Понижательное давление на пару EUR/USD, между тем, продолжает в чем-то по инерции оказывать решение ЕЦБ понизить учетную и депозитную ставку в еврозоне на прошлой неделе, что уже вызвало разительные перемены на европейском денежном рынке и ликвидацию целого ряда фондов, ориентированных на него.
 
Что касается при этом фактора ФРС и спекуляций по поводу QE3 в США, способных навредить доллару, то не так здесь все и печально для американской валюты. Мы ждем, конечно, с нетерпением «минуток» к июньскому заседанию Fed, но в принципе уже сейчас понятно, что рассчитывать на объявление о QE3 31 июля не приходится. В контексте данной проблематики мы бы вспомнили лучше о том, что о QE2 Бен Бернанке объявил фактически не в рамках заседания ФРС, а в рамках выступления в Jackson Hole в августе 2010 года. В этой связи сейчас мы бы ждали полугодового доклада главы Fed, а также все того же выступления председателя в Jackson Hole.  До этого момента мы вполне в июле можем столкнуться с волной разочарования относительно того, что QE3 в США может не быть в текущем году, что окажет существенное давление на рисковые активы (S&P500, RTS, EUR/USD, Brent, Silver).
 
В поддержку последней гипотезы выступление во вторник главы ФРБ Сент-Луиса Джемса Булларда, который, с одной стороны отметил, что ФРС может рассмотреть вопрос о новых стимулирующих мерах, однако, с другой стороны, дал понять, что не ожидает пролонгации программ в поддержку экономике США после окончания 2012 года.
 
В общем, в текущей непростой ситуации как минимум до публикации в среду, 11 июля, протоколов («минуток»)  к июньскому заседанию ФРС открывать новые позиции на FX просто не хочется.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 12.7.2012:

Доллар США продолжает получать преимущество и остается в восходящем тренде против большинства основных конкурентов.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Снижение пары продолжается. При этом RSI дневного графика пока далек от перепроданности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Ситуация не изменилась. Риски остаются понижательными, и пара по-прежнему нацелена на тестирование отметки 1.2000 или минимума 1.1875. Улучшение перспектив пары ожидается только в случае обратного роста выше второстепенного сопротивления 1.2400, что позволит продолжить восстановление к сопротивлениям 1.2700 и 1.2750.
 
GBP/USD
http://www.forextrade.ru/sites/default/files/upload/u29/20120712_gbp.gif
Рис. 2. Дневной график
 
Пара вновь снизилась в район отметки 1.5500. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Паре пока не удается начать восстановление, в связи с чем вероятна новая попытка преодоления поддержки в районе 1.5450-1.5485, что в случае успеха откроет дорогу снижению к минимуму 1.5230. Если же район поддержки 1.5450-1.5485 устоит, это сместит риски в сторону роста в диапазон сопротивлений 1.5680-1.5900, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, а также уровни 50.0 и 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267. В то же время, только прорыв выше указанного диапазона откроет дорогу росту к сопротивлению 1.6300.
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара вновь протестировала отметку 80.00. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара вернулась выше 50-дневной SMA и попыталась преодолеть отметку 80.00, где проходит уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 84.16-77.64. Однако данная попытка вновь провалилась, что сохраняет вероятность обратного падения ниже 50-дневной SMA к 200-дневной SMA, проходящей около отметки 79.00. В дальнейшем ее преодоление позволит протестировать поддержку 77.65, в свою очередь прорыв ниже которой подтвердит снижение к ключевой поддержке 75.55-76.00. Только уверенный выход выше отметки 80.00 и последующее преодоление сопротивления 80.60, где находится 100-дневная SMA, откроет дорогу росту в направлении отметки 84.00.
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара упала ниже отметки 1.0200. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара попыталась закрепиться выше 100- и 200-дневной SMA, однако попытка провалилась, что увеличивает вероятность снижения к паритету, где проходит 50-дневная SMA. В дальнейшем прорыв и закрепление ниже отметки 1.0000 сместит риски в сторону снижения к поддержке 0.9580 и ключевой поддержке 0.9385, тогда как разворот тренда на подходе к 1.0000 вновь нацелит пару на рост в диапазон сопротивлений 1.0230-1.0330, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Прорыв выше указанного диапазона откроет дорогу росту к сопротивлениям 1.0475 и 1.0855.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

С данными волнового анализа на 12.7.2012 можно ознакомиться, пройдя по этой ссылке: http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/11.07.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-12-iyulya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

С данными волнового анализа на 13.7.2012 можно ознакомиться, пройдя по этой ссылке: http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/12.07.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-13-iyulya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 13.7.2012:

Ситуация вокруг доллара США не изменилась, и он продолжает свой восходящий тренд.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара краткосрочно упала ниже отметки 1.2200. При этом RSI дневного графика пока далек от перепроданности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Ситуация не изменилась. Пара продолжает снижение с целью к отметке 1.2000 или минимуму 1.1875. Улучшение перспектив пары ожидается только в случае обратного прорыва выше диапазона сопротивлений 1.2330-1.2400, что позволит продолжить восстановление к сопротивлениям 1.2700 и 1.2750.
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара упала в район отметки 1.5400. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара преодолела поддержку в районе 1.5450-1.5485, что в целом подтверждает снижение к минимуму 1.5230. Прорыв ниже 1.5230 откроет дорогу падению к отметке 1.5000. В то же время, шансы на возобновление роста сохраняются, если она удержится выше отметки 1.5400. При этом ближайшей целью восстановления может стать 50-дневная SMA, проходящая около 1.5665. Более сильным сопротивлением является диапазон 1.5750-1.5900, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA, а также уровни 50.0 и 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267.
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара в очередной раз снизилась в направлении отметки 79.00. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара вновь оказалась ниже 50-дневной SMA и в ближайшей перспективе может протестировать 200-дневную SMA, проходящую около отметки 79.00. Прорыв ниже нее позволит протестировать поддержку 77.65, в свою очередь, преодоление которой подтвердит снижение к ключевой поддержке 75.55-76.00. Продолжение роста пары ожидается только в случае уверенного прорыва сначала выше отметки 80.00, где проходит уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 84.16-77.64, а затем сопротивления 80.60, где находится 100-дневная SMA. Это откроет дорогу росту в направлении отметки 84.00.
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара снизилась к отметке 1.0100. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Снижение пары может продолжиться в краткосрочной перспективе с целью тестирования диапазона поддержки 0.9965-1.0000, где проходит 50-дневная SMA. Уверенный прорыв ниже указанного диапазона откроет дорогу снижению к поддержке 0.9580 и ключевой поддержке 0.9385. В то же время, в случае разворот тренда на подходе к паритету ожидается рост в диапазон сопротивлений 1.0230-1.0330, где проходят 100- и 200-дневная SMA, а прорыв выше откроет дорогу тестированию сопротивлений 1.0475 и 1.0855.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 13.7.2012:

"Минутки" ФРС - легче не стало!

FOMC Minutes
Публикация протоколов к июньскому заседанию ФРС США, как выясняется, ничего не прояснила. Управляющие ФРС обсудили большое количество тем, связанных с американской экономикой и Европой, однако призыва готовиться к запуску QE3 не прозвучало. Прозвучала только ни к чему не обязывающая формулировка о том, что несколько членов FOMC полагают, что в будущем (если восстановление утратит импульс роста, либо риски дефляции дадут о себе знать) вероятно потребуются дополнительные стимулирующие меры. В общем, пока риторика ФРС банально сводится к уже озвученной формуле, что, если будет необходимо, то Центробанк что-нибудь да сделает.
 
Если говорить при этом о влиянии «минуток» на финансовые рынки, то на Forex отсутствие сигналов к скорому запуску QE3 – это, несомненно, позитив для американской валюты, для рисковых активов (S&P500, Silver, etc) в целом соответственно несколько негативный фактор. 
 
Однако, следует понимать, что летние торги – это увлекательная штука. Даже после июньских протоколов опасения, связанные с новым раундом QE3 в США, все равно будут преследовать финансовые рынки, что может означать довольно-таки ограниченный потенциал для укрепления курса доллара в паре EUR/USD в ближайшие месяцы. Кто-то уже говорит о том, что намеки относительно дальнейшего смягчения денежной политики за океаном могут прозвучать уже буквально на следующей неделе, когда Бен Бернанке будет выступать в Конгрессе США, комментируя денежную политику в стране. Впрочем, даже если и на следующей неделе глава Fed не сделает каких-либо судьбоносных заявлений, все равно многие будут свои стратегии на FX строить исходя из того, что QE3 вполне еще возможно, дожидаясь уже речи Бернанке в Jackson hole или где еще.
 
Определенные параллели в текущей ситуации мы бы провели с ситуацией годичной давности, когда на протяжение всего лета в EUR/USD мы могли наблюдать «боковой» тренд или коридор 1.40-1.46, выход из которого произошел только осенью прошлого года. Вот и сейчас многие управляющие в своих стратегиях вполне могут исходить из того, что после прибыльного 1кв2012 г., затем довольно-таки напряженного и непонятного 2кв2012 г. сейчас лучше всего взять паузу и воздержаться от принятия каких-либо судьбоносных решений до сентября, к примеру, до заседания ФРС 12 сентября 2012 года.
 
Европа
В поддержку евро между тем сейчас может быть дальнейшая стабилизация ситуации на рынке госдолга Испании, где доходность 10-летних гособлигаций снизилась за последние два дня с 7% до 6.5%. Но и здесь, если обратиться к деталям, то, как выясняется, также есть ряд факторов, которые могут оказывать давление на евро этим летом. Понижательный риск для евро может быть связан с тем, что после понижения на прошлой неделе учетной ставки в еврозоне многие ждут того, что ЕЦБ может сделать это еще хотя бы раз, спровоцировав дальнейшее бегство из евро в доллары США, либо высокодоходные валюты.
 
В общем, не исключено, что лучшей стратегией на рынке этим летом будет позиция «вне рынка».
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

С данными волнового анализа на 16.7.2012 можно ознакомиться, пройдя по этой ссылке: http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/15.07.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-16-iyulya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 16.7.2012

Доллар США ослаб, однако говорить о прекращении его восходящего тренда пока преждевременно.

 
EUR/USD


Рис. 1. Дневной график
 
Пара восстановилась выше отметки 1.2200. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара смогла восстановиться после краткосрочного падения ниже 1.2200. Однако это пока не улучшает ее перспектив, поскольку для подтверждения начала восстановления ей необходимо преодолеть район сопротивления 1.2330-1.2400. В этом случае она, вероятно, продолжит рост к сопротивлениям 1.2700 и 1.2750. В то же время, пока пара торгуется ниже диапазона 1.2330-1.2400, риски остаются понижательными и вероятно возобновление нисходящего тренда с целью к отметке 1.2000 или минимуму 1.1875.

GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара резко восстановилась выше отметки 1.5500. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Восстановление началось после того, как пара удержалась выше отметки 1.5400. При этом ближайшей целью может стать 50-дневная SMA, проходящая около 1.5660. Ее преодоление откроет дорогу росту в диапазон 1.5750-1.5900, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA, а также уровни 50.0 и 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267. Только прорыв выше указанного диапазона подтвердит рост в направлении сопротивления 1.6300. Вместе с этим, если пара не сумеет преодолеть 50-дневную SMA, ожидается обратное падение в район отметки 1.5400 с вероятным последующим прорывом к минимуму 1.5230, преодоление которого откроет дорогу падению к отметке 1.5000.
  
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара достигла отметки 79.00. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара тестирует 200-дневную SMA, проходящую около отметки 79.00. Прорыв ниже нее позволит протестировать поддержку 77.65, в свою очередь, преодоление которой подтвердит снижение к ключевой поддержке 75.55-76.00. Продолжение роста пары ожидается только в случае уверенного прорыва сначала выше отметки 80.00, где проходит уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 84.16-77.64, а затем сопротивления 80.60, где находится 100-дневная SMA. Это откроет дорогу росту в направлении отметки 84.00.
  
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара восстановилась выше отметки 1.0200. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара развернулась около отметки 1.0100 и вновь тестирует диапазон сопротивлений 1.0220-1.0330, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Прорыв выше откроет дорогу тестированию сопротивлений 1.0475 и 1.0855. В противном случае ожидается обратное падение ниже отметки 1.0100 в диапазон 0.9965-1.0000, где проходит 50-дневная SMA, уверенный прорыв ниже которого откроет дорогу снижению к поддержке 0.9580 и ключевой поддержке 0.9385.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 16.7.2012:

Forex: EUR/USD - за и против!

Несмотря на основательные слухи и спекуляции относительно QE3 в США, мы не так чтобы спешим ставить на рост пары EUR/USD, предпочитая покупкам евро продажи пары USD/RUR в расчете на снижение курса этим летом в район 31.40/60 или даже к 31. В поддержку рублю, на наш взгляд, сейчас такие факторы как основательный коррекционный рост котировок Brent в район 100$-103$ и очередные опасения по поводу новых санкций против Ирана (24.07 следующий раунд переговоров по иранскому вопросу), а также уже случившееся значительное укрепление товарных валют (CAD и особенно AUD в паре AUD/USD).
 
Что касается единой европейской валюты, то покупки EUR/USD в расчете на рост курса в район 1.24-1.25 с точки зрения рисков напоминают нам в чем-то «ловлю падающих ноже».
 
Понижательные риски для евро:
·         Доходность 2-х летних гособлигаций Германии и Нидерландов снизилась до отрицательных значений. Одна из точек зрения сводится к тому, что это связано с растущим желанием отдельных центральных банков сократить долю евро в своих резервах. В этой связи они в спешке «паркуют» свои активы в безрисковых краткосрочных гособлигациях самых надежных стран еврозоны, раздумывая над тем, куда уходить из проблемной единой европейской валюты.
·         На рынке все популярнее становится точка зрения о том, что евро может стать со временем основной валютой фондирования в рамках carry trade на фоне недавнего снижения процентных ставок в еврозоне, а также высокой вероятности того, что ЕЦБ может еще раз решиться на данный шаг до конца года.
·         Доходность 10-летних гособлигаций Испании, хотя и отступила от проблемных 7%, продолжает оставаться в районе не самого безопасного уровня 6.5%. Пока мы не увидим снижение доходности по данному инструменту в район 6%-6.25% покупать евро может быть психологически сложно.
 
С другой стороны, если обратиться к истории, то после объявления весной 2009 года о QE1 мы могли наблюдать ралли в EUR/USD с 1.25 до 1.37, в августе 2010 года после сообщений в Jackson hole о QE2 рост курса с 1.25 до 1.4250. Поэтому сейчас просто под ожидания относительно QE3 в США этой осенью мы вполне могли бы увидеть восстановление курса EUR/USD хотя бы на 2%-3%.
 
В поддержку покупателям EUR/USD сейчас теоретически может быть и то, что, с одной стороны, в последнее время все те инвестдома, которые давали наиболее точные прогнозы по евро последние несколько кварталов, все больше начинают отмечать, что худшее для евро уже позади и, что текущий года пара EUR/USD может закончить в районе 1.26. С другой стороны, на фоне данной смены настроений мы видим, что тот же рынок производных инструментов продолжает довольно-таки по «медвежьи» смотреть на евро, сигнализируя о наличии необычайно большой «короткой» позиции в EUR/USD, закрытие которой само по себе могло бы стать весомым аргументом в пользу коррекционного роста курса евро в июле и августе.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

С данными волнового анализа на 17.7.2012 можно ознакомиться, пройдя по этой ссылке:
http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/16.07.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-17-iyulya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 17.7.2012:

Доллар США продолжает испытывать давление, однако дальнейшее развитие нисходящего тренда все еще требует подтверждения.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара вышла в район отметки 1.2300. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара продолжает постепенно восстанавливаться и в самой ближайшей перспективе может протестировать район сопротивления 1.2330-1.2400. В случае его уверенного преодоления рост, вероятнее всего, продолжится к сопротивлениям 1.2700 и 1.2750. Однако если диапазон 1.2330-1.2400 преодолен не будет, риски вновь сместятся в сторону падения к отметке 1.2000 или минимуму 1.1875. Подтверждением станет прорыв ниже текущего минимума 1.2160.
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Пара выросла выше отметки 1.5600. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара вышла в район 50-дневной SMA, и в случае закрепления выше продолжит восстановление в диапазон 1.5750-1.5900, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA, а также уровни 50.0 и 61.8% коррекции ФИБО от движения 1.6301-1.5267. Дальнейший восходящий прорыв на данный момент выглядит маловероятным, однако если он состоится, это откроет дорогу росту к сопротивлению 1.6300. Между тем, при развороте тренда из диапазона 1.5750-1.5900 или при неудачной попытке закрепиться выше 50-дневной SMA пара вновь будет нацелена на обратное падение в район 1.5400 с вероятным последующим прорывом к минимуму 1.5230.
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара вышла ниже отметки 79.00. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара преодолела  200-дневную SMA, проходящую около отметки 79.00, и тестирует поддержку 78.65. Ее уверенное преодоление подтвердит снижение к ключевой поддержке 75.55-76.00. Однако если поддержка 78.65 устоит, это может вновь спровоцировать рост выше 200- и 50-дневной SMA к отметке 80.00, где проходит уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 84.16-77.64, и затем к сопротивлению 80.60, где находится 100-дневная SMA. Однако только уверенный прорыв выше 80.60 откроет дорогу росту в направлении отметки 84.00.
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Пара восстановилась к отметке 1.0300. При этом RSI дневного графика пока находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:
 
Пара тестирует диапазон сопротивлений 1.0220-1.0330, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Уверенный прорыв выше него откроет дорогу тестированию сопротивлений 1.0475 и 1.0855. В противном случае ожидается обратное падение ниже отметки 1.0100 в диапазон 0.9965-1.0000, где проходит 50-дневная SMA, уверенный прорыв ниже которого откроет дорогу снижению к поддержке 0.9580 и ключевой поддержке 0.9385.
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/