Тема: Аналитика от компании X-Trade Brokers

[XTB]

Российские индексы демонстрируют неуверенный рост

Торги на российском фондовом рынке вчера, 19 июля, завершились в плюсе: индекс ММВБ вырос на 0,68%, до отметки 1336,55 пункта, индекс РТС — на 0,36%, до отметки 1394,92 пункта. Акции «Сбербанк» поднялись в цене на 1,81%, «РусГидро» — на 1,66%, «ВТБ» — на 1,31%, «Газпром» — на 0,97%, «ЛУКОЙЛ» — на 0,07%, «Ростелеком» — на 0,46%. На РТС акции «Сбербанк» подорожали на 1.57%, «ВТБ» — на 0.90%, «Газпром» — на 0.79%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 32,25 млрд. руб., на РТС — 13,5 млрд. руб.
Вчера на открытии российских торгов, как уже отмечалось, внешний фон был умеренно негативен, поэтому фондовые площадки открылись снижением. Однако днем фьючерсы на американские индексы перешли к положительной динамике, что показало на высокую вероятность открытия американских торгов ростом после резкого падения в минувшую пятницу. Хорошего настроения участникам рынка также добавила вышедшая вчера корпоративная отчетность ряда компаний. Очень порадовало инвесторов сообщение главы Минэкономразвития Эльвиры Набиуллиной, которая на заседании президиума правительства сообщила о том, что рост ВВП России за первое полугодие 2010 года составил 4,2% по отношению к аналогичному периоду 2009 года.
Подытоживая все вышесказанное можно сказать, что вчерашний рост был слегка «притянут за уши». Рост происходил на малых объемах, многие российские акции в России оказались заметно дороже, чем в Англии. «Быкам» будет тяжко держать позиции сегодня, и высока вероятность того, что начнется волна продаж.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[X-office]

Российские индексы падают вслед за американскими

Торги на российских фондовых площадках во вторник, 20 июля, завершились в «красной зоне»: индекс ММВБ упал на 0,59%, до отметки 1328,71 пункта, индекс РТС опустился на 0,47%, до отметки 1388,43 пункта. На ММВБ подешевели акции следующих компаний: «Ростелеком» — на 1,89%, «Роснефть» — на 1,04%, «Сбербанк» — на 0,87%, «Газпром» — на 0,78%, «РусГидро» — на 0,44%. На РТС в лидерах падения оказались акции «Сургутнефтегаз», упавшие в цене на 1,2% и «Сбербанк» — на 0,57%. Акции «ВТБ» подорожали на 0,45%, «Полюс Золото» — на 0,45%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 37,34 млрд. руб., на РТС — 15,1 млрд. руб.
Российский рынок открылся вчера умеренным ростом, но затем приобрел отрицательную динамику и двинулся вниз. Этому способствовало снижение фьючерсов на американские индексы, которое началось после выхода неутешительной отчетности от IBM и Texas Instruments, которые показали неплохой рост, но в их котировки был заложен рост намного более сильный, как у Intel неделей раньше. Банк Goldman Sachs тоже опубликовал отчеты о прибыли во II квартале, которые оказались хуже ожиданий из-за крупных расходов. Окончательно «быков» добили данные по числу новостроек в США в июне. Этот показатель снизился на 5% и составил 549 тыс. домов в годовом исчислении, тогда как аналитики прогнозировали падение показателя на 2,7%.
Сегодня основное внимание игроков будет занимать выступление главы ФРС Бена Бернанке. На рынке сохраняется отрицательная тенденция и задел для продолжения нисходящего движения присутствует.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Индекс РТС вновь пробил отметку в 1400 пунктов

Торги на российском фондовом рынке вчера, 21 июля, завершились в плюсе: индекс ММВБ вырос на 1,97%, до отметки 1354,83 пункта, индекс РТС поднялся на 2,09%, до отметки 1417,49 пункта. На ММВБ в лидерах повышения оказались акции «ЛУКОЙЛ», подорожавшие на 2,76%, «Сбербанк» — на 2,63%, «ВТБ» — на 2,33%, «Газпром» — на 1,79%, Роснефть» — на 1,45%,«Ростелеком» — на 0,77%, «РусГидро» — на 0,25%. На РТС лидерами роста стали акции «ВТБ», выросшие в цене на 4.2%, «Сбербанк» — на 2.22%, «Полюс Золота» — на 1.73%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 45,23 млрд. руб., на РТС — 16,2 млрд. руб.
Вчера на российских фондовых площадках превалировали «бычьи» настроения. С утра начался рост на фоне закрывшихся накануне в зеленой зоне торгов в США, российские индексы смогли отыграть падение предыдущего дня, затем рынок перешел в боковое движение в отсутствии внешних мотиваторов. Поводом для продолжения роста послужили отчеты банков Morgan Stanley и Wells Fargo, которые оказались лучше ожиданий: банк Wells Fargo во II квартале заработал 55 центов на акцию, превысив на 6 центов прогнозы аналитиков, Morgan Stanley оказался еще более успешным и заработал 1,09 доллара на акцию, при том, что аналитики прогнозировали лишь 47 центов.
Фон для начала сегодняшний торгов негативный: вчерашние выступление главы ФРС Б.Бернанке придало негатива американскому рынку и, как итог, основные индексы США закрылись в минусе. Азиатские рынки так же были подвержены негативным настроениям.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Новости из Европы дали роста российским индексам

Торги на российской фондовой бирже вчера, 22 июля, завершились в «зеленой зоне»: индекс ММВБ вырос на 1,96%, до отметки 1381,36 пункта, РТС — на 1,79%, до отметки 1442,91 пункта. На ММВБ акции «Северсталь» подорожали на 6.12%, «Сбербанк» — на 2,48%, «Газпром» — на 2,56%, «Роснефть» — на 2,16%, «Норникель» — на 2,29%, «ЛУКОЙЛ» — на 2,01%, «ВТБ» — на 2,27%, «Сургутнефтегаз» — на 1,56%. На РТС в лидерах повышения оказались акции «Сбербанк», которые поднялись в цене на 2,55%, «Роснефть» — на 2,38%, «Газпром» — на 2,01%, «ЛУКОЙЛ» — на 2,18%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 51,38 млрд. руб., на РТС — 17,3 млрд. руб.
Как и ожидалось, торги на российском фондовом рынке открылись падением котировок из-за плохой динамики американских и азиатских площадок и падения цен на нефть. Однако вскоре рынок отыграл падение, и к середине торговой сессии пошел вверх, благодаря оптимистичным новостям из еврозоны: индекс потребительского доверия во Франции остался на уровне предыдущего месяца минус 39 пунктов, при том, что аналитики прогнозировали снижение этого показателя до минус 40 пунктов. Но главное влияние на рынки Европы и России произвело национальное статистическое управление Великобритании, сообщившее о росте розничных продаж на 0,7%, при прогнозах роста на 0,5%. Статистика по рынку труда США была смешанная и не оказала никакого влияния на рынок, потому не будем приводить конкретные цифры.
Внешний фон для начала российских торгов в последний день недели является позитивным: накануне торги в США закрылись приличным ростом, торги в Азии также проходят на оптимистичной ноте, нефть заметно выросла в цене.
Напомню, что сегодня все внимание игроков будет приковано к публикации результатов стресс-тестов европейских банков. Так же будут опубликованы финансовые отчеты Ford Motor Co., Johnson Controls, Honeywell, McDonald's Corp., Verizon, Schlumberger и Kimberly-Clark.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[X-office]

Краткий обзор фондового рынка США за прошедшую неделю.

Ведущие индексы рынка акций США выросли по итогам недели благодаря оптимизму инвесторов, вызванному результатами отчетов американских компаний за II квартал 2010 года. Индекс Dow Jones по итогам недели достиг отметки в 10424,62 базисных пунктов, прибавив +3,23%,индекс S&P 500 вырос до 1102,66 пунктов +3,54%, индекс NASDAQ Composite вырос до 2269,47 пунктов +4,15%.
Начало недели стартовало с негативной новости от рейтингового агенства Moody's Investor's Service о снижении рейтинга Ирландии с "Аа1" до "Аа2", прогноз рейтинга "стабильный" в связи с увеличением дефицита бюджета страны.
Результаты квартальных отчетов большинства компаний США оказались в целом позитивными, что прибавляло уверенности участникам рынка для совершения покупок, тем самым  американские фондовые индексы продемонстрировали по результатам прошедшей недели рост.
Выступление в Конгрессе главы ФРС Б. Бернанке, который заявил, что перспективы восстановления экономики остаются неопределенными, а также другие новости вышедшие на этой недели свидетельствуют о замедлении роста мировой экономики, но большинство  инвесторов уверены, что рецессии не будет и рост продолжится.

Дмитрий Десятник,
Аналитик X-Trade Brokers

[XTB]

Российский фондовый рынок открыл новую неделю ростом

Вчера, 26 июля, торги на российском фондовом рынке завершились в «зеленой зоне»: индекс ММВБ вырос на 1,16%, до отметки 1396,92 пункта, индекс РТС — на 1,28%, до отметки 1467,68 пункта. На ММВБ акции «Роснефть» выросли на 3,38%, «ВТБ» — на 1,51%, «Сбербанк» — на 1,42%, «Норникель» — на 0,73%, «Газпром» — на 0,76%. На РТС в лидерах роста оказались акции «Роснефть», выросшие в цене на 3,25%, «Норникель» — на 1,04%, «ЛУКОЙЛ» — на 0,9%, «Газпром» — на 0, 76%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 42,55 млрд. руб., на РТС — 12,7 млрд. руб.
С утра российский рынок открылся заметным ростом благодаря положительному внешнему фону: рост на американских фондовых площадках, возникший после публикации стресс-тестов европейских банков, которые показали положительную динамику, и заявление министра финансов США Тимоти Гейтнера о постепенном восстановлении американской экономики. Так же положительно на рынки повлияла статистика по продажам новых домов в США в июне. Этот показатель вырос на 23,6% по сравнению пересмотренным майским показателем и составил 330 тысяч домов, при среднем прогнозе аналитиков роста лишь на 3,3%.
Днем игроки начали осторожничать, и рост сменился умеренной коррекцией, а потом ушел в боковое движение. К вечеру, однако, рынок ожил и вернулся к максимальным уровням утра.
Также стоит отметить отчетность компании «Роснефть» за первое полугодие текущего года: выручка компании выросла на 57% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Внешний фон для начала торгов сегодня является умеренно позитивным: торговая сессия на фондовых площадках США закрылась накануне ростом, однако сегодня фьючерсы на американские индексы падают в цене. На азиатских площадках так же умеренно положительный настрой.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Индексы ММВБ и РТС закрепились выше отметки 1400 пунктов

Торги на российских фондовых площадках завершились вчера, 27 июля, в «зеленой зоне: индекс ММВБ вырос на 0,33%, до отметки 1401,56 пункта, индекс РТС — на 0,93%, до отметки 1481,32 пункта. На ММВБ акции «ВТБ» поднялись на 2,1%, «Газпром» — на 1,33%, «Роснефть» — на 1,05%, «Сбербанк» — на 0,56%. Лидерами роста на РТС стали акции «СеверСталь», подскочившие в цене на 2.6%, «ВТБ» — на 1.85%, «Сбербанк» — на 0.71%, «Газпром» - на 1.43%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 51,96 млрд. руб., на РТС — 15,3 млрд. руб.
Вчера рынок открылся ростом и показывал его большую часть торговой сессии благодаря положительной отчетности крупнейших банков Швейцарии и Германии: UBS и Deutsche Bank. Стоимость акции UBS выросла на 11%, т.к. чистая прибыль банка во II квартале 2010 года составила 2,01 млрд. франков, по сравнению с чистым убытком в размере 1,4 млрд. франков за аналогичный период 2009 года. Акции Deutsche Bank выросли в цене на 4,5%, т.к. банк увеличил чистую прибыль во II квартале 2010 года до 1,16 млрд. евро с 1,09 млрд. евро за аналогичный период 2009 года.
Но после выхода данных по индексу потребительских настроений в США в 18:00 по московскому времени, рынок начал коррекцию. Этот показатель в июле опустился до отметки 50,4 пункта с 54,3 пункта в июне, при прогнозах аналитиками снижения до 51 пункта. Это самое низкое значение с февраля 2010 года.
Эта неделя будет насыщена отчетами американских компаний за II квартал 2010 года и макроэкономической статистикой из США, так что высокая волатильность сохранится.
Внешний фон для начала торгов сегодня нейтрален: торговая сессия на биржах США накануне закрылась разнонаправлено, фьючерсы на американские индексы сегодня растут, благодаря чему на азиатских площадках также наблюдают покупки. Металлы и нефть подешевели. Российский рынок достиг очень удобных уровней для коррекции, так что «медведи» сегодня будут активны.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Волна коррекции захлестнула российский рынок

Торги на российских фондовых площадках вчера, 28 июля, завершились в «красной зоне»: индекс РТС опустился на 0,43%, до отметки 1474,96 пункта, индекс ММВБ — на 0,48%, до отметки 1394,89 пункта. На РТС лидерами падения стали акции «Роснефть», упавшие в цене на 3.1%, «Сбербанк» — на 0.88%, «Полюс Золото» — на 0.66%, «Газпром» — на 1,35%, «Норникель» — на 1,25%. Акции «ВТБ» выросли на 0.17%, «ЛУКОЙЛ» — на 3,36%. На ММВБ в лидерах понижения оказались акции «Роснефть», подешевевшие на 3,09%, «Газпром» — на 1,53%, «Норникель» — на 1,23%. «Сбербанк» — на 0,4%, «ВТБ» — на 0,12%. Акции «ЛУКОЙЛ» выросли в цене на 3,54%, «ВТБ» — на 0.12%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 50,35 млрд. руб., на РТС — 15,6 млрд. руб.
Как и ожидалось, после бурного роста, вчера наступила пора коррекции. С утра «быки» пытались продолжить рост на позитивных настроениях азиатских площадок, но падение цен на нефть и коррекция после подъема на европейских фондовых площадках оказались для «быков» неподъемными, и рынок оказался во власти «медведей». Окончательно добила «быков» макроэкономическая статистика из США, где Министерство торговли сообщило, что объем заказов на товары длительного потребления в июне снизился на 1% к предыдущему месяцу, хотя эксперты прогнозировали рост этого показателя на 1%. Не спасли ситуацию даже положительные корпоративные отчеты американских компаний.
Внешний фон для начала торгов на российском фондовом рынке сегодня является нейтральным: накануне фондовые площадки США закрылись в минусе, но сегодня фьючерсы на американские индексы растут в цене. На азиатских площадках нет единой динамики. Вероятнее всего коррекция сегодня продолжится.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Российский рынок растет, игнорируя внешний фон

В четверг, 29 июля, российский фондовый рынок закрыл торговую сессию в плюсе: индекс ММВБ вырос на 1,68% до отметки 1418,35 пункта, индекс РТС — на 1,95% до отметки 1503,68 пункта. На ММВБ в лидерах повышения оказались акции «Сбербанк», которые выросли в цене на 2,73%, «Газпром» — на 2,29%, «Роснефть» — на 1,70%, «ВТБ» — на 1,46%, «ЛУКОЙЛ» — на 0,52%. На РТС акции «Сбербанк» подорожали на 2,71%, «Газпром» — на 2,06%, «Роснефть» — на 1,44%, «ВТБ» — на 1,02%, «ЛУКОЙЛ» — на 0,57%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 46,62 млрд. руб., на РТС— 12 млрд. руб.
Вчера российский рынок открылся ростом, игнорируя отрицательную динамику на американских и азиатских фондовых площадках. Днем «быков» поддержали начавшая дорожать нефть и положительная динамика на европейских площадках. Так же усилила покупки статистка за неделю, завершившуюся 24 июля, по первичным обращениям за пособием по безработице в США, которая оказалось лучше ожиданий экспертов. Этот показатель снизился на 11 тысяч, по сравнению с предыдущей неделей — до 457 тысяч обращений. Аналитики прогнозировали, что этот показатель составит 460 тысяч заявок.
Внешний фон для начала торгов сегодня умеренно негативен: американские рынки вновь вчера закрылись снижением, фьючерсы на американские индексы сегодня падают в цене, в Азии также наблюдается отрицательная динамика. Нефть накануне заметно подорожала, что ободряет нефтегазовый сектор на российском рынке.
Сегодня день будет насыщен макроэкономической статистикой: в 16:30 по московскому времени выйдут данные по предварительному изменению ВВП и личного потребления в США за II квартал 2010 года; в 17:45 будет опубликован индекс деловой активности ФРБ Чикаго за июль, где аналитики прогнозируют снижение с 59,1 до 56 пунктов; в 17:55 Университет Мичиган опубликует индекс настроений потребителей в июле, где эксперты прогнозируют рост этого индекса с 66,5 до 67 пунктов. Главными новостями, конечно, будут новости по ВВП.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[X-office]

Краткий обзор фондового рынка США за прошедшую неделю.

По итогам прошедшей недели индекс Dow Jones вырос на 0,4% до 10465,94 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,1% до 1101,6 пунктов, а высокотехнологичный Nasdaq Composite опустился на 0,7% до 2254,7 пунктов.
Продажи новых домов в США в июне увеличились на 23,6% до 330 тыс., что значительно превысило прогноз аналитиков, которые ожидали роста на 3,3%.
Опубликованный в середине недели экономический обзор ФРС США по регионам «Бежевая Книга», оказался не очень оптимистичным, процесс восстановления экономики страны проходит медленно. Заказы на товары длительного пользования в США за июнь снизились на 1%, а также возросли недельные запасы нефти на 7,31 млн. баррелей при ожидавшемся снижении на 1,6 млн.
Основным негативом в пятницу было сообщение от Министерства торговли, что рост ВВП США во втором квартале 2010 года составил 2,4% по сравнению со II кварталом годом ранее. Ожидалось, что данные по росту ВВП будут на уровне 2,5%. Рост ВВП за I квартал текущего года был пересмотрен с 2,7% до 3,7% в годовом выражении.
Подведя итоги за июль месяц: индекс Dow Jones повысился на 7,1%, индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 6,9% и высокотехнологичный Nasdaq Composite прибавил 6,9%.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.


Дмитрий Десятник,

Аналитик X-Trade Brokers

[X-office]

Краткий обзор фондового рынка США за прошедшую неделю.

По итогам недели, ведущие американские индексы продемонстрировали рост. Индекс Dow Jones по итогам недели достиг отметки в 10653,56 базисных пунктов, прибавив +1,8%, индекс S&P 500 вырос до 1121,64 пунктов +1,8%, индекс NASDAQ Composite вырос до 2288,47 пунктов +1,5%.
Уровень безработицы в США уменьшился и составил 9,5%. Число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в июле месяце сократилось на 131 тыс., прогнозировалось, что этот показатель снизится всего на 60 тыс.
Результаты квартальных отчетов за неделю большинства американских компаний оказались в целом позитивными, что прибавляло оптимизма инвесторам для совершения покупок.
Нобелевский лауреат по экономике Джозеф Стиглиц в своём интервью заявил, что администрации президента Обамы необходимо начать проводить новые меры стимулирования, так как ранее проводимые меры не дают возможности восстановить экономику. 
Глава ЕЦБ, Жан-Клод Трише, на пресс-конференции, выразил осторожный оптимизм в дальнейшем восстановлении экономики еврозоны, предупредив, что следующий квартал будет менее динамичным, чем 2-й квартал, и в конце года следует ожидать замедления экономики.
В пятницу американская страховая компания American International Group отчиталась за II квартал 2010 года с убытком в размере 2,66 млрд. долл. или 3,96 долл. на акцию. Руководство компании объясняет потери в первую очередь с расходами на обесценение активов в размере 3,3 млрд. долл.

Дмитрий Десятник,
Аналитик X-Trade Brokers

[X-office]

Недельный обзор валютного рынка.

По итогам недели доллар США продолжил укрепление по отношению к основным конкурентам, что было обусловлено снижением склонности к риску, ввиду потока негативных данных как из Европы, так и из Штатов. На укрепление американской валюты и безопасных активов в целом повлиял ряд факторов, из которых стоит выделить невнятную позицию комитета по открытым рынкам ФРС на фоне явного замедления роста экономики и увеличения темпов роста безработицы.
Отметим основные события и новости, повлиявшие на ход торгов на валютном рынке. В понедельник основные конкуренты доллара на валютном рынке преимущественно снижались, что было обусловлено неопределенностью в отношении дальнейшего направления действий ФРС и слабым новостным фоном. Что касается новостного фона понедельника, то из него стоит выделить сальдо торгового баланса Германии, превысившее прогнозное значение на €0.3 млрд. и индикатор уверенности инвесторов Еврозоны от Sentix, который вырос до 8.5 п., (прогноз составил 2.0 п., предыдущее значение -1.3 п.). Позитивные данные добавили оптимизма покупателям евро, однако уже с началом американских торгов доллар стал укрепляться, несмотря на отсутствие важной статистики.
Во вторник рисковые активы продолжили терять позции. Укрепление доллара началось в ходе азиатской сессии, и во многом было спровоцировано комментариями министра финансов Японии Ноды, который заявил, что внимательно отслеживает ситуацию на валютном рынке. Он признал, что избыточные и беспорядочные курсовые движения могут оказать отрицательное влияние на стабильность экономики. В ходе европейской сессии более высокодоходные конкуренты доллара предприняли попытку роста, получив поддержку со стороны макроэкономических данных. Так, индекс потребительских цен Германии (оконч.) в июле увеличился на 0.3% м/м, ожидался рост на 0.2%, предыдущее изменение +0.2%. При этом по сравнению с аналогичным периодом прошлого года повышение показателя составило, согласно окончательным данным 1.2%, прогнозировался рост на 1.1%, предыдущее изменение +1.1%. Кроме того, дефицит торгового баланса в июне составил 7,401 млрд. фунтов стерлингов, ожидалось 7,8 млрд. фунтов стерлингов, предыдущее значение 8,06 млрд. фунтов стерлингов.
Укрепление доллара США продолжилось на торгах в среду. При этом снижение рисковых активов шло практически без коррекций. Стоит отметить, что не последнюю роль в укреплении валют-убежищ сыграла информация о том, что агентство S&P начало снижать рейтинг Чехии на основание того, что согласно последнему исследованию общественного мнения более трети граждан Чехии опасений банкротства страны. Помимо S&P агентство Moody's также призывает Чехию к необходимости ясной и достоверной концепции стабилизации бюджетной системы. Кроме того протоколы Банка Англии, публиковавшиеся в среду также не внесли ясность в отношении восстановления экономики Великобритании, однако в них было отмечено, что отчеты в последние месяцы стали слабее а также что восстановление экономики будет неровным. Совокупность вышеуказанных факторов, а также снижение котировок на основных фондовых площадках Европы и США привели к повальному бегству из рисковых активов, заставив укрепляться традиционные безрисковые инструменты. Так, доллар обновил месячные максимумы, а японская иена укрепилась по отношению к доллару до минимального значения с июля 1995г.
На торгах в четверг доллар умеренно укреплялся по отношению к основным конкурирующим валютам, в том числе и к японской иене. Невысокая активности на валютном рынке была обусловлена ожиданием выхода пятничных данных. Из новостей, выходивших в четверг, стоит отметить, промышленное производство Еврозоны, которое в июне снизилось на 0.1% м/м, (ожидался рост на 0.7%, предыдущее значение +0.9%), оказав дополнительное давление на европейские валюты. Кроме того выросло количество обращений за пособием по безработице в Штатах за предыдущую неделю (фактическое значение 484 тыс., ожидалось 465 тыс., предыдущее значение 479 тыс.), что также было воспринято участниками рынка без энтузиазма.
В пятницу, несмотря на то, что блок новостей как из Европы, так и из Штатов был позитивным, американской валюте вновь удалось укрепиться. Из данных выходивших в пятницу  стоит выделить следующие показатели. ВВП Германии, согласно предварительным данным, увеличился во втором квартале на 2.2% к/к (ожидался рост на 1.3%, предыдущее изменение +0.2%).  При этом по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года рост ВВП составил 4.1%, (ожидалось повышение на 2.4%, предыдущее изменение +1.7%). Аналогичный показатель по Еврозоне в целом  во втором квартале вырос на 1% к/к, как и ожидалось, (предыдущее значение +0.2%). Кроме того профицит торгового баланса Еврозоны составил в июне €2.4 млрд. (ожидался дефицит в размере €0,3 млрд., месяцем дефицит составил €3.4 млрд. евро). Что касается данных, публиковавшихся в США, то они также оказались позитивными. Так, индекс потребительских цен с учетом сезонности увеличился в июле на 0.3% м/м (ожидался рост на 0.2%, предыдущее изменение -0.1%). Розничные продажи в июле +0.4% (прогнозировали +0.5%, предыдущее изменение -0.5%), кроме того индекс потребительского доверия Университета Мичигана (предв.) составил в августе 69.6 пункта, ожидалось повышение с 67.8 пункта месяцем ранее до 69.3 пункта.
Учитывая вышесказанное, коррекционное движение доллара может закончиться также резко, как и началось, в случае продолжения публикаций оптимистичных данных по Европе в ходе текущей недели. Кроме того пятничное движение американской валюты видится чисто спекулятивным, что также наводит на мысль о снижении стоимости доллара на мировом валютном рынке.


Краткий обзор американского фондового рынка за прошедшую неделю.

Прошедшая торговая неделя с 9 августа по 13 августа ознаменовалась снижением ведущих индексов США.  Недельное снижение по индексам Dow Jones, S&P 500, NASDAQ составило  более -3%.
Главной новостью недели были итоги заседания Федеральной резервной системы США. ФРС подтвердила факт  замедления темпов роста американской экономики и о необходимости применения новых мер стимулирования для восстановления экономии страны.
Также, было принято решение американским Центральным банком оставить базовую учетную ставку без изменений в диапазоне 0-0,25%.
Опубликованные данные Министерства труда США по производительности труда в несельскохозяйственных отраслях оптимизма участникам рынка не прибавляли, показатель снизился во II квартале 2010 года на 0,9% в квартальном исчислении, тогда как аналитики ожидали повышения этого показателя на 0,1%.
Влияние на настроение инвесторов оказывала негативная экономическая статистика о росте числа обращений за пособием по безработице в США. За неделю число обращений увеличилось до 484 тысяч, что не оправдало прогнозов аналитиков, которые ожидали снижения до 465 тысяч.
В целом на прошедшей недели инвесторы отыгрывали негативные новости, что и способствовало снижению индексов.


Европейские фондовые индексы не смогли удержать завоеванные позиции
(обзор фондовых индексов Европы)

Негативные макроэкономические данные из Европы, США и Китая, а также отказ Федеральной резервной системы США от обещанных стимулирующих мер обвалили фондовые индексы Европы. На  Лондонский FTSE 100 потерял 1.68%, немецкий DAX упал на 3.41%, французский CAC 40 снизился на 4.07%.
Неделя началась позитивно благодаря сообщению Федерального статистического агентства Германии о том, что положительное сальдо торгового баланса Германии в июне 2010 года с учетом сезонных колебаний выросло до €12,3 млрд. по сравнению с маем 2010 года. Большинство аналитиков предполагали, что этот показатель составит €12 млрд. По пересмотренным данным, профицит торгового баланса Германии в мае 2010 года составил €10,6 млрд. с учетом сезонной коррекции. Профицит торгового баланса Германии в июне 2010 года, без учета сезонной поправки, достиг €14,1 млрд., что на €1,8 млрд. больше чем за июнь 2009 года.
Во вторник статистическое бюро Франции опубликовало данные по объему промышленного производства во Франции в июне 2010 года, согласно которым этот показатель снизился на 1,7% по отношению к предыдущему месяцу, в то время как аналитики ожидали падения объема производства на 0,2% в месячном исчислении.
Негативные новости также поступили из Германии и Китая. Статистическая служба Германии сообщило, что инфляция в июле 2010 года в годовом исчислении составила 1,2%, а по сравнению с июнем 2010 года инфляция выросла на 0,3 пункта. Большинство экспертов ожидали, что значение инфляции в годовом исчислении составит 1,1%. Профицит торгового баланса Китая в июле 2010 года составил $28,7 млрд., а положительное сальдо торгового баланса страны в июне того же года составило $20 млрд., что хуже прогнозов аналитиков. В свою очередь объем экспорта из Китая в июле 2010 года составил $145,5 млрд., а объем импорта $116,8 млрд.
Большой сюрприз преподнесло всеми ожидаемое заседание ФРС США. ФРС не приняла дополнительных мер по поддержке финансового рынка, которые были обещаны Беном Бернанке в Июле. Что касается учетной ставки, то как и ожидалось ее оставили на текущем уровне (0,25%).
Дополнительная порция негатива поступила на рынок в четверг, когда бюро статистики ЕС Eurostat сообщило, что производство в еврозоне в июне снизилось после сокращения производства во Франции и Германии. Кроме того, ВВП Греции резко сократился во втором квартале, так как меры правительства по строжайшей экономии еще больше сократили доходы, как показали официальные данные, опубликованные в четверг. Эти неблагоприятные данные усилили опасения относительно негативных последствий, которые меры строжайшей экономии будут иметь для экономики периферийных стран еврозоны.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошедшей неделе неожиданно выросло до самого высокого уровня за последние пол года. Согласно данным Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице выросло на 2 000 до 484 000. Эксперты ожидали сокращения числа заявок на 14 000 до 465000.

Сейчас на рынке присутствует неопределенность относительно дальнейшего движения фондовых индексов, так как они сейчас находятся на ключевых уровнях поддержки, к тому же на следующей неделе не ожидается выход важных экономических данных. Можно предположить, что индексы проведут следующую неделю на значениях близких к текущим.

Антон Козюра,
аналитик X-trade Brokers

[XTB]

Статистика из США вызвала волну продаж на российском рынке

Торги на российском фондовом рынке завершились вчера, 19 августа, в «красной зоне»: индекс ММВБ упал на 0,84%, до отметки 1375,11 пункта, индекс РТС снизился на 0,79%, до отметки 1446,91 пункта. На ММВБ лидерами падения оказались бумаги «Газпром», упавшие в цене на 1,42%, «Сбербанк» — на 1,49%, «ВТБ» — на 0,86%, «ЛУКОЙЛ» — на 0,78%, «Роснефть» — на 0,19%. На РТС акции «Сбербанк», подешевевшие на 1,28%, «ВТБ» — на 0,56%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 29,36 млрд. руб., на РТС — 9,9 млрд. руб.
В виду умеренно позитивного внешнего фона, российские фондовые площадки открылись незначительным ростом, потом перешли в боковое движение в ожидании макроэкономических новостей из США. Новости из «Нового Света» переломили позитивный настрой на российском рынке и вызвали волну продаж. Была опубликована статистика по безработице в США, согласно которой количество первичных обращений на этой неделе неожиданно скакнуло с 488 тысяч до 500 тысяч. А промышленный индекс ФРБ Филадельфии резко упал до минус 7,7 пункта, при прогнозах экспертов роста с 5,1 до 7,2 пункта.
Негативное влияние из-за океана будет преобладать и в сегодняшней торговой сессии на отечественных площадках. Значимые внешние факторы для покупок российских акций практически отсутствуют, а негативные преобладают: торги на площадках США завершились падением основных индексов и цен на энергоносители, на площадках Азии так же преобладает негативная динамика.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Российский фондовый рынок открыл неделю безыдейно

Вчера, 23 августа, российские фондовые индексы остались возле уровней закрытия прошлой недели: индекс ММВБ вырос на 0,03%, до отметки 1366,76 пункта, индекс РТС вырос на 0,06%, до отметки 1425,91. На ММВБ лидерами падения стали акции «Роснефть», подешевевшие на 0,69%, «ЛУКОЙЛ» — на 0,11%, «Сбербанк» — на 0,54%. Акции «Газпром» поднялись в цене на 0,24%. На РТС акции «Сбербанк» упали на 0,43%, «Роснефть» — 0,41%. Бумаги «ЛУКОЙЛ» выросли на 0,11%, «Газпром» — на 0,03%.
Вся вчерашняя торговая сессия прошла с высокой волатильностью, попеременно меняя динамику с положительной на отрицательную, и, наоборот, из-за разносторонних новостей с запада и из-за океана. Так новости из Германии принесли негатива, где индекс ожиданий менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности (PMI) снизился в августе до 58,2 пункта (ожидалось падение до 60,9 пункта), а в июле этот показатель достиг отметки 61,2 пункта. Далее пришла позитивная статистика из США, где индекс общеэкономической активности от ФРБ Чикаго оказался лучше ожиданий: этот показатель в июле вырос до 0 с минус 0,70 в июне. На фоне последней новости американские индексы пошли в гору, и это дало позитива российским фондовым площадкам. Но усилившийся на Forex евро быстро разогнал весь оптимизм на американских и российских площадках.
В ближайшее время мы будем наблюдать боковое движение с преобладающей умеренной восходящей динамикой.
Сегодня важными новостями станут данные об окончательном изменении ВВП Германии за II квартал, и эксперты дают оптимистичные прогнозы. А вечером выйдут данные о состоянии национального жилищного рынка в июле, эксперты ожидают снижение продаж домов на вторичном рынке на 13,4%.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Экономика США не дает расти российским индексам

Вчера, 24 августа, торги на российском фондовом рынке завершились падением основных индексов: индекс ММВБ упал на 1,97%, до отметки 1339,82 пункта, индекс РТС — на 2,04%, до отметки 1396,86 пункта. На ММВБ в лидерах падения оказались акции «Сбербанк», упавшие в цене на 3,27%, «ВТБ» — на 1,87%, «Газпром» — на 1,58%, «Роснефть» — на 1,64%, «ЛУКОЙЛ» — на 0,85%. На РТС акции «Сбербанк» снизились на 3,17%, «Газпром» — на 1,33%, «Роснефть» — на 1,79%, «ЛУКОЙЛ» — на 1,22%.
Вчера все взоры участников рынка были прикованы к новостям по состоянию рынка жилья США в июле. Ничего хорошего от этих новостей не ждали и на российском рынке весь день преобладали «медвежьи» настроения. После прекращения государственной поддержки, экономика США стала головной болью всех инвесторов, и поползли слухи о второй волне кризиса. Результаты по изменению продаж домов на вторичном рынке жилья США в июле оказались в 2 раза хуже ожиданий: этот показатель снизился на 27,2%, до 3,83 млн. домов, при средних прогнозах аналитиков падения лишь на 13,4%. Торговая сессия в США началась в «красной зоне». Все инвесторы будут тщательно следить за самыми слабыми местами американской экономики: рынком жилья и рынком труда.
Внешний фон для торгов на российском рынке сегодня является нейтральным: сессия в США завершилась «в минусе», но это уже заложено в котировки российских акций. Фьючерсы на американские индексы сегодня торгуются в «зеленой зоне». Цены на нефть вчера упали. В Азии лютуют «медведи».

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.