Тема: Аналитика от компании X-Trade Brokers

[XTB]

Российский рынок сохраняет потенциал к росту

Вчера, 23 июня, торги на российском фондовом рынке закончились в «красной зоне»: индекс ММВБ упал на 0,73%, до отметки 1377,97, индекс РТС — на 1,15%, до отметки 1418,42 пункта. На ММВБ лидерами падения стали «Газпром», акции которого потеряли в цене 0,78%, «Роснефть» — на 1,49%, «ВТБ» — на 1,27%, «Сбербанк» — на 1,83%. Акции «ЛУКОЙЛ» выросли на 0,89%, «Ростелеком» — на 3,58%. На РТС упали акции «Роснефть» на 3,3%, «РусГидро» — на 3,29%, «Уралкалий» — на 2,86%. В плюсе закрылись «ПолюсЗолото» — на 3,45% , «МТС» — на 3%, «Транснефть» — на 2,86%, «ЛУКОЙЛ» — на 1,89%.
Российские фондовые площадки открылись падением индексов, которые всю торговую сессию пытались восстановить утраченные позиции. Надо отметить, что российский фондовый рынок не перенял отрицательную динамику у американских и европейских торговых площадок. В течение дня рынок показывал боковую динамику с небольшими колебаниями, в ожидании результатов заседания ФРС.
Ближе к окончанию торговой сессии вышла негативная статистика по рынку недвижимости в США: продажи новых домов в мае рухнули на 32,7%, до 300 тыс. в годовом исчислении. Это рекордный минимум с начала ведения расчетов в 1963 году. Но эта новость не оказала сильного влияния на российские индексы.
Основная же новость последних дней помогла российскому фондовому рынку немного отыграть позиции: глава ФРС Бен Бернаке сообщил о сохранении ставки рефинансирования на текущем уровне из-за возможного негативного влияния долгового кризиса в Европе на экономику США. Эта заявление развернуло американский фондовый рынок вверх,  и дало позитивный толчок российскому рынку.
Российский рынок будет сохранять потенциал роста в ближайшее время.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Недельный марафон на российском фондовом рынке закончился в «красной зоне»

Российский фондовый рынок в пятницу, 25 июня, закрылся в «минусе»: индекс ММВБ опустился на 1,14%, до отметки 1347,58 пункта, индекс РТС — на 1,09%, до отметки 1387,66 пункта. На ММВБ акции «Газпром» упали на 1,75%, «РусГидро» — на 4,90%, «Сбербанк» — на 2,84%, «ВТБ» — на 2,04%, «Роснефть» — на 1,22%. Акции «ЛУКОЙЛ» поднялись в цене на 0,91%, «Ростелеком» — на 0,10%. Лидерами падения на РТС оказались акции «РусГидро», которые подешевели на 5,23%, «Татнефть» — на 2,88%, «Сбербанк» — на 2,47%. Подорожали акции: «ПолюсЗолото» — на 1,5%, «ЛУКОЙЛ» — на 1,07%, «Сургутнефтегаз — на 0,57%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 43,18 млрд. руб, на РТС — 11,5 млрд. руб.

Под влиянием негативной динамике на американских и европейских фондовых рынках, торги на российских площадках открылись в минусе. Попытки роста в ходе дневной сессии не увенчались успехом в виду отсутствия внешнего мотиватора. Вечером дорожающая нефть помогла российским биржевым индикаторам отыграть часть позиций к закрытию рынка перед выходными днями.

Подлило масла в огонь министерство торговли США, которое пересмотрело оценку увеличения ВВП в I квартале до 2,7% в годовом выражении, что хуже прогнозов аналитиков, которые ожидали 3%.

На открытии российских площадок сегодня будут преобладать позитивные настроения благодаря стабильному внешнему фону и закрытию компаниями квартала и полугодия. Главными новостями недели станут данные по безработице США.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Российский фондовый рынок проигнорировал заседания G8 и G20

В понедельник, 28 июня, российский фондовый рынок закрылся в «плюсе»: индекс ММВБ подрос на 1,17%, до отметки 1363,40 пункта, индекс РТС — на 1,14%, до отметки 1403,42. Лидерами повышения на ММВБ стали акции «ВТБ», выросшие на 3,12%, «Роснефть» — на 3,46%, «Газпром» — на 1,32%, «Сбербанк» — на 2,73%. Акции «ЛУКОЙЛ» упали на 0,96%, «Ростелеком» — на 0,76%. На РТС выросли в цене акции «Сбербанк» — на 3.01%, «ВТБ» — на 2.7%, "Полюс Золото" — на 0.39%
Заседания «Большой Восьмерки» и «Двадцатки», прошедшие накануне в Канаде, сильного влияния не фондовый рынок не оказали, т.к. никаких судьбоносных решений принято не было. Лишь европейские рынки немного воспаряли духом после решения политиками на G20 о снижении бюджетных дефицитов к 2013г. и стабилизации своих бюджетов и объемов государственного долга к 2016г. Основные европейские индексы закрылись вчера в плюсе.
Министерство торговли США сообщило вчера, что потребительские расходы американцев увеличились на 0,2%, в то время как аналитики ожидали увеличения лишь на 0,1%. А доходы выросли на 0,4%, при прогнозах повышения на 0,5%. Это привело к волне продаж на американском фондовом рынке и падению котировок.
Внешний фон для начала торгов на российском рынке сегодня умеренно негативен: биржи США, как я уже писал, закрылись вчера в «красной зоне», сегодня фьючерсы на американские индексы продолжают терять в цене, нефть и промышленные металлы умеренно дешевеют.
Новостью дня станет индекс потребительской уверенности Университета Мичиган за июнь. Аналитики прогнозируют снижение показателя с 63,3 до 62,9 пункта.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[X-office]

Недельный обзор рынка нефти
   
    На неделе с 21 по 25 июня рынок нефти показал первое значимое снижение за последние три недели на фоне спада фондового рынка и растущем сомнении относительно восстановлении американской экономики. На протяжении недели нефть марки Brent торговалась в пределах $76 за баррель. Организация стран-экспортеров нефти может увеличить уровни поставок нефти, даже несмотря на то, что запасы самой нефти в США выше на 8.4% среднего сезонного уровня. Экономика Соединенных Штатов выросла на 2.7% в первом квартале по сравнению с таким же периодом прошлого года, тогда как ранее оглашалось о росте в 3%. Товарно-материальные запасы все еще находятся на достаточно высоком уровне, однако существует много неопределенности в отношении экономики США, Европы и Китая на ближайшее будущее. Крупные участники рынка будут ждать основополагающих фундаментальных данных, которые могли бы указать на возобновлении мирового роста, которого на текущий момент не наблюдается, а значит, покупать нефть сейчас нет оснований.
   Согласно оценкам Международного Энергетического Агентства ежегодный спрос на черное золото будет замедляться каждый год, в среднем на 1%, до 2015 года. Это составляет примерно 940 тысяч баррелей в день.
   Запасы нефти в США увеличились на 2.02 миллиона баррелей до 365.1 миллиона баррелей на неделе, оканчивающейся 18 июня, согласно данным министерства энергетики США.
Таким образом, можно выделить достаточно много факторов, которые говорят о последующем удешевлении цены на нефть.

Ростислав Прус,
Аналитик X-Trade Brokers
www.x-trade.com.ua

Недельный обзор Forex

По итогам прошедшей торговой недели основные конкуренты доллара снизились по отношению к американской валюте, чему поспособствовало снижение склонности к риску ввиду сомнений относительно темпов восстановления мировой экономики в целом и Штатов в частности. Однако, стоит отметить, что не все конкурирующие валюты оказались под давлением, исключение составили швейцарский франк и фунт стерлингов, которые уверенно укреплялись входе торгов. Первый благодаря объявлению политики невмешательства национальным регулятором, второй после представления новым правительством безприциндентных мер по снижению суверенного долга.
Ключевым событием понедельника стало заявление Народного банка Китая о том, что он сделает обменный курс юаня более гибким. Это решение было воспринято как шаг, сигнализирующий о постепенном росте юаня против доллара. Пекин фактически осуществлял привязку юаня к американской валюте с июля 2008 года в качестве чрезвычайной меры в целях стабилизации китайской экономики на фоне углубляющегося мирового финансового и экономического кризиса.
Во вторник события развернулись на 180 градусов, чему способствовало повышение курса пары доллар/юань вопреки ожиданиям, что поубавило интерес к риску. Кроме того во вторник были опубликованы сальдо платежного баланса с учетом сезонных колебаний Еврозоны, продемонстрировавшее несоответствие с прогнозом в худшую сторону (фактическое значение -€5.1 млрд., прогноз €1.3 млрд., предыдущее изменение €1.7 млрд.). Это оказало значительное давление на единую валюту и привело к достижению очередного исторического минимума в паре евро/франк. Напомним, что в понедельник регулятор Швейцарии отказался от политики удержания стоимости национальной валюты. В то же время пара британский фунт/доллар США во вторник достигла еще одного внутридневного максимума, так как инвесторы продолжили покупать пару после представления чрезвычайного бюджета Великобритании в рамках ужесточения налогово-бюджетной политики, который считается необходимым для сохранения кредитного рейтинга AAA Великобритании.
Очередная волна негатива для высокодоходных валют поступила после публикации данных с рынка недвижимости Штатах в начале американской сессии. Так, продажи домов на вторичном рынке в мае снизились до $5,66 млн., прогнозировали $6,12 млн., предыдущее значение $5,77 млн., что в совокупности с общей склонностью к продаже рисковых активов привело к очередному укреплению доллара.
Британский фунт продолжил укрепление и достиг шестинедельного максимума против доллара США в ходе торгов в среду, после того как обнародованные протоколы июньского заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии указали на желание одного из членов комитета повысить ключевую процентную ставку.
Остальные валюты торговались в нешироких диапазонах вплоть до начала американских торгов, после чего предприняли попытку снижения ввиду выхода разочаровывающих данных по продажам на первичном рынке в США. Так, продажи нового жилья в мае составили 0,300 млн., ожидалось снижение до 0,410 млн., предыдущее значение 0,504 млн. Кроме того запасы нефти за прошлую неделю выросли на 2 млн. баррелей, ожидалось сокращение на 0,8 млн. баррелей, предыдущее изменение +1,7 млн. баррелей. Данные значительно снизили спрос на сырье и как следствие привели к распродаже рисковых активов.
Четверг не принес на рынок особой волатильности и основные валютные пары не продемонстрировали направленных движений, чему способствовал слабый новостной фон. Однако в пятницу снижение конкурентов доллара продолжилось, и неуверенность инвесторов в «восстановлении» мировой экономики получила еще одно подтверждение. Так, окончательное значение ВВП Штатов не оправдало прогнозов (фактическое значение показателя 2.7%, прогноз 3.0%, предыдущее изменение 3.0%), что было негативно воспринято на фондовых и товарных площадках и позволило доллару укрепиться в очередной раз.
Дальнейшее развитие событий видится в негативном свете для высокодоходных активов, так как все меньшее число участников рынка проявляет склонность к риску. Стоит отметить, что в конце текущей недели будет публиковаться отчет по рынку труда в Штатах, негативные значения которого вполне могут обусловить дальнейшее укрепление валют-убежищ и безопасных активов и снижение спроса на рисковые инструменты. 


Антон Козюра,
аналитик X-trade Brokers
www.x-trade.com.ua
 

[XTB]

Российские фондовые индексы обновили минимумы

Торги на российском фондовом рынке в четверг, 1 июня, завершились на отрицательной территории: индекс ММВБ упал на 4,17%, до отметки 1254,65 пункта, индекс РТС — на 3,78%, до отметки 1288,72 пункта. Лидером падения стал банковский сектор. Акции «Сбербанк» упали на 6,01%, «ВТБ» — на 6,10%, «Ростелеком» — на 5,47%, «Газпром» — на 3,96%, «ЛУКОЙЛ» — на 4,02%, «Роснефть» — на 4,05%, «РусГидро» — на 3,29%. На РТС в минус ушли акции «ПолюсЗолото», потерявшие в цене 7,5%, «Сбербанк» — на 6%, «Роснефть» — на 4,6%, «ЛУКОЙЛ» — на 3,99%, «Газпром» — на 3,44%, «Норникель» — на 3,56%.
Российский фондовый рынок открылся в минусе, и весь день показывал отрицательную динамику в виду негативного внешнего фона. Европейские индексы снижались с утра, азиатские индексы упали до трехнедельного минимума, фондовые площадки США так же показывали «медвежьи» настроения. Негатив с утра был усилен также слухами о возможном понижении рейтинга Испании и неутешительной статистикой из Китая, где индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности в июне снизился до шестнадцатимесячного минимума.
Во второй половине дня ситуация стала улучшаться на фоне успешного размещения Испанией пятилетних облигаций на сумму в 3,5 млрд. евро, которое было позитивно воспринято инвесторами. Но дешевеющая нефть не позволила российским индексам отыграть позиции: фьючерсы на нефть в четверг упали на 3,5%, до 72,95 доллара за баррель, и достигли трехнедельного минимума.
Ряд негативных новостей из США еще более усугубил ситуацию на российском рынке. Таким образом, число первичных заявок на пособия по безработице увеличилось на 13 тысяч, до 472 тысяч, при прогнозах снижения на 2 тысячи заявок; рост деловой активности в промышленности за июнь снизился с 59,7 пункта, до 59,14; число незавершенных сделок на рынке вторичного жилья в мае снизилось на 30%, когда аналитики ожидали уменьшение этого индикатора лишь на 15,2%.
Вероятно, сегодня негативная динамика сохранится, а на следующей неделе мы сможем рассчитывать на отскок.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[X-office]

Недельный обзор валютного рынка

По итогам торговой недели европейские валюты смогли несколько отыграть потери, закрепившись выше ключевых технических уровней, чему способствовала неутешительная статистика по Штатам, публиковавшаяся в ходе недели. На данный момент реакция участников рынка на негатив из США диаметрально противоположна той, которую рынок демонстрировал еще неделю назад -  пессимистичные данные оказывают давление на американскую валюту. Такая ситуация во многом зависит от убежденности инвесторов, в продлении ФРС политики радикально низких ставок, чему способствуют высказывания представителей ФРС и не только. Так, например,  бывший председатель ФРС США Гринспен заявил, что снижение уровня основных процентных ставок происходит значительно быстрее, чем их подъём. Аналогичный эффект, по его мнению, наблюдается и с экономикой.
Из данных по Еврозоне, опубликованных в ходе прошлой недели, стоит выделить уровень безработицы Германии, который в июне остался без изменений на уровне 7.7%, как и ожидалось, а также снизившийся уровень безработицы по Еврозоне в целом. Индекс деловой активности Еврозоны в промышленности в июне составил 55.6 пункта, что совпало с прогнозом и предыдущим значением. Однако основной причиной укрепления высокодоходных конкурентов доллара стал информационный фон со стороны европейского регулятора: ЕЦБ завершил в четверг распределение трехмесячных кредитов между банками, подавшими заявки - в общей сложности, выделено €131.9 млрд. притом, что аналитики ожидали объема в €200 млрд. Это привело к развитию идеи о том, что европейские банки не испытывают дефицита ликвидности, что положительно повлияло на евро.
В США, напротив, публиковались в основном пессимистичные данные. Так индекс деловой активности Института менеджмента (ISM index) в США за июнь составил 56,2 (прогноз был 58.5). Данные свидетельствуют о серьёзном падении уровня деловой активности. Кроме того самая ожидаемая новость месяца также разочаровала инвесторов, склонив их к покупкам европейских валют, которые считаются недооцененными. Так, занятость в несельскохозяйственном секторе снизилась в июне на 125 тыс., ожидалось сокращение на 110 тыс., месяцем ранее показатель увеличился на 431 тыс.
Эти факторы, вероятнее всего продолжат оказывать поддержку европейским конкурентам доллара в ходе торгов текущей недели, в то время как любая негативная информация из Штатов может спровоцировать дальнейшее ослабление доллара еще и по отношению к остальным конкурентам.

Антон Козюра,
аналитик X-trade Brokers
www.x-trade.com.ua

Европейские фондовые индексы снижаются вторую неделю подряд (недельный обзор фондовых индексов Европы)

Мировые фондовые рынки заметно просели на прошедшей неделе. Одной из причин этого стала обеспокоенность инвесторов по поводу темпов роста экономики Китая. Во вторник аналитическая компания Conference Board пересмотрела апрельский индекс опережающих индикаторов по Китаю. В апреле 2010 года рост этого индикатора составил 0,3%, напомним, что ранее сообщалось что данный показатель вырос на 1,7%. Еще более негативно рынок встретил данные из Китая, где индекс менеджеров по закупкам (PMI) в июне 2010 года снизился с 53,9 пункта до 52, в то время как аналитики прогнозировали снижение только до 53 пунктов. Эта информация внушила опасения, что рост экономики Китая не оправдывает надежд.

Во вторник Citigroup заявил о том, что за последние несколько месяцев из-за и ужесточения национальной торговой политики и европейского долгового кризиса объем китайского экспорта значительно сократился. Это заявление помогло еще больше просадить акции банковского сектора.

В среду международное рейтинговое агентство Moody's поместило кредитный рейтинг Испании, который находится на уровне «Ааа» в список на пересмотр с возможным понижением. Также не исключено, что Moody's может понизить рейтинг сразу на две ступени из-за ухудшения показателей ВВП и бюджетных проблем Испании.

Большая порция макроэкономической статистики из нескольких стран вышла в четверг, практически все данные оказались хуже прогнозных значений. Не оправдал надежд индекс промышленных цен (PPI) во Франции, который остался в мае без изменений, а за год вырос на 4.3%, в то время как аналитики ожидали роста на 0.3% за май и на 4.3% за год. Индекс деловой активности в Великобритании также оказался хуже ожиданий и составил 57.5 за июль, при прогнозе 57.8. Количество заявлений на пособие по безработице в США за прошлую неделю составило 472 тысяч, прогнозное значение составляло 460 тысяч.

Неожиданно положительные макроэкономические данные были опубликованы в пятницу, согласно которым уровень безработица в США в июне 2010 года снизилась до 9,5%, что является самым низким показателем с июля 2009 года. Большинство экспертов сходилось во мнении, что безработица выросла до 9,8%. В мае значение показателя составляло 9,7%.

Вероятнее всего на следующей неделе фондовые индексы ожидает консолидация или даже некоторый рост.

Дедков Олег,
Аналитик X-Trade Brokers
www.x-trade.com.ua

[XTB]

Российский фондовый рынок к концу недели отыграл часть позиций

Торги на российском фондовом рынке в минувшую пятницу, 2 июля, завершились в «плюсе»: индекс ММВБ подрос на 2,66%, до отметки 1288,05 пункта, индекс РТС — на 2,17%, до отметки 1316,65. Лидерами роста на ММВБ стали акции «ВТБ», поднявшиеся в цене на 3,67%, «РусГидро» — на 4,50%, «Газпром» — на 3,53%, «ЛУКОЙЛ» — на 2,34%, «Роснефть» — на 2%, «Ростелеком» — на 2,37%, «Сбербанк» — на 1,50%. На РТС подросли в цене акции «РусГидро» — на 4.24%, «Сбербанк, — на 1.54%, «ВТБ» — на 2.63%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 46,1 млрд. руб., на РТС — 13,4 млрд. руб.
Торги на российских площадках в пятницу открылись гэпом вверх, на фоне новостей об уменьшении уровня налогов в горно- и металлодобывающих отраслях Австралии до 30%. Американские индексы большую часть сессии показывали снижение, однако к закрытию им удалось немного отыграть утраченные позиции; на азиатских фондовых площадках не было единой динамики; промышленные металлы и нефть показывали рост после недавнего падения.
Опубликованная в 16:30 по Москве статистика по уровню безработицы США за июнь оказалась лучше прогнозов, снизившись на 0,2 процента до 9,5%, при средних прогнозах 9,8%. Снижение числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях же составило 125 тыс. по сравнению с маем, что хуже прогнозов аналитиков: 110 тыс., однако она благоприятно сказалась на рынках.
Так же росту российского фондового рынка способствовало то, что большинство участников торгов фиксировали свою прибыль, закрывая короткие позиции.
Сегодня не стоит ждать сильных колебаний рынка в отсутствие основного игрока: в США торги проводиться не будут, в виду празднования дня независимости. Внешний фон умеренно негативен: индексы США снизились, нефтегазовый сектор умеренно выше рынка, финансовый сектор умеренно ниже рынка, на азиатских площадках все еще нету единой динамики.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

В отсутствии торгов в США, российский фондовый рынок показывает неуверенный рост

Торги на российском фондовом рынке завершились вчера, 5 июля, в зеленой зоне. В связи с выходным днем в США и отсутствием значимых мировых новостей торги на российских площадках были весьма пассивны. По итогам сессии индекс ММВБ вырос на 0,32%, до отметки 1292,19 пункта, индекс РТС — на 0,1%, до отметки 1318,01 пункта.
Бумаги показали разнонаправленную динамику. На ММВБ лидерами повышения стали акции «Сбербанк», поднявшиеся в цене на 0,53%, «ВТБ» — на 1,91%. В минус ушли акции «Газпром» — на 0,13%, «Роснефть» — на 0,69%, «ЛУКОЙЛ» — на 0,1%. На РТС выросли акции «Норникель» на 3.02%, «Сбербанк» — на 0.37%, «ВТБ» — на 1.58%. Упали в цене акции «Полюс Золото» на 1.37%. Объем торгов так же был низким: на ММВБ он составил 22,09 млрд. руб., на РТС — 7,52 млрд. руб.
Вчера в первой половине дня росту российского рынка способствовала положительная динамика европейских площадок. С середины дня рынок перешел в боковое движение из-за низкой активности участников торгов, связанной с отсутствием торгов в США и важных новостей.
Европейские площадки завершили торговую сессию в минусе: индекс FTSE 100 снизился на 0,3% до 4823,53, DAX — на 0,31% до 5816,2, CAC 40 — на 0,48% до 3332,46, SMI — на 0,54% до 5942,25, AEX — на 0,63% до 306,27 пункта. В США торги не проводились, но в пятницу закрылись в минусе. Азия вчера торговала разнонаправленно.
И если внешний фон заметно не улучшится, во вторник нужно ожидать возобновления снижения. Из главных новостей сегодня ожидаем индекс деловой активности ISM в непроизводственном секторе за июнь, который будет опубликован в 18:00 по московскому времени.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Российские индексы закрыли неделю значительным ростом

В пятницу, 9 июля, на российском фондовом рынке торговая сессия закончилась ростом основных индексов: индекс ММВБ поднялся на 0,27%, до отметки 1324,17 пункта, индекс РТС — на 0,24%, до отметки 1359,4 пункта. Лидерами роста на ММВБ стали акции «Газпром», которые прибавили в цене 1,36%, «ВТБ» — 0,26%, «Сбербанк» — 0,23%. Акции «Роснефть» подешевели на 0,59%, «ЛУКОЙЛ» — на 0,29%. Лидерами повышения на РТС стали акции «Сургутнефтегаз», подорожавшие на 1.67%, «ВТБ» — на 0.63%, «Сбербанк» — на 0.34%. Акции "Полюс Золото" упали на 0.45%.
Торговая сессия в пятницу проходила не очень активно, т.к. день не был насыщен знакомыми событиями. День начался падением на фоне отсутствия внешних ориентиров. Положительные новости из Франции в виде роста промпроизводства, который оказался лучше прогнозов (1,7% против прогнозных 0,3%) помог остановить продажи на российском рынке, но не стал поводом для роста, т.к. благоприятная европейская статистика уже была заложена в котировки на волне положительных новостей по росту промпроизводства в Германии и Великобритании, опубликованных накануне, которые так же были выше ожидаемых. Многие трейдеры предпочли зафиксировать прибыль в конце удачной для российского фондового рынка недели перед началом периода выхода корпоративной отчетности в США, которую по традиции откроет сегодня алюминиевый магнат Alcoa. Во второй половине дня российские фондовые площадки показали умеренный рост на фоне положительной динамики американского рынка.
В преддверии сезона отчетности сильного оживления на рынке ждать не стоит, но публикация стресс-тестов европейских банков и отчетность компания США за II квартал могут довольно сильно влиять на российские индексы. За последнюю неделю российские индексы показали значительный рост, и на ближайшее время их ждет нисходящая коррекция.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Российский фондовый рынок начал неделю подъемом

Вчера, 12 июля, основные российские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне: индекс ММВБ вырос на 1,54%, до 1344,57 отметки пункта, индекс РТС — на 1,88%, до отметки 1384,96 пункта. Лидерами роста стали акции «ЛУКОЙЛ», поднявшись в цене на 2,09%, «Газпром» — на 1,25%, «ВТБ» — на 1,95%, «Роснефть» — на 1,05%, «Сбербанк» — на 2,76%.
Российский рынок вчера открылся снижениям из-за падения цен на нефть и большинство металлов, снижения фьючерсов на американские индексы. Однако к середине сессии российские индексы вышли из красной зоны и вошли в боковое движение с неявно выраженной положительной динамикой, на фоне слабого роста европейских индексов, и в отсутствии внешних ориентиров: все мировые площадки замерли в ожидании стресс-тестов европейских банков и сезона отчетности компаний США. Так же подбодрили российских трейдеров новости из Великобритании, где были обнародованы данные по ВВП за I квартал: показатель вырос в квартальном измерении на 0,3%, что совпало с прогнозами аналитиков.
Внешний фон для начала торгов сегодня нейтральный: накануне сессия в США закрылась небольшим ростом, в Европе основные индексы так же показали рост, нефть умеренно подешевела, на азиатских площадках преобладали продажи. Основными событиями сегодня станут финансовые отчеты Pfizer Ltd. и USA Truck, и шестимесячные казначейские векселя на 1,25 млрд евро, которые опубликует Греция.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Индекс РТС пробил отметку в 1400 пунктов

Торги на российском фондовом рынке вновь завершились ростом основных биржевых индикаторов: индекс ММВБ вырос на 1,74%, до отметки 1367,91 пункта, индекс РТС — на 1,67%, до отметки 1409,61 пункта. На ММВБ акции «Роснефть» выросли в цене на 2,79%, «ЛУКОЙЛ» — на 2,01%, «Газпром» — на 1,87%, «ВТБ» — на 1,66%, «Ростелеком» — на 0,68%, «Сбербанк» — на 3,37%, «РусГидро» — на 2,77%. На РТС акции «Сбербанк» поднялись в цене на 3%, «Газпром» — на 1.99%, «ВТБ» - на 0.2%. Акции «Полюс золото» подешевели на 2.43%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 53,22 млрд. руб., на РТС — 13,4 млрд. руб.
Российский рынок открылся вчера по сложившейся в последнее время традиции падением котировок большинства «голубых фишек». Поводом для продаж послужили снижение американских фондовых индексов, отрицательная динамика на азиатских площадках, и падения цен на нефть и большинство металлов. Спустя некоторое время, однако, динамика на российском фондовом рынке сменилась на положительную, вслед за европейскими рынками, которые открылись в плюсе из-за позитивной отчетности алюминиевого гиганта Alcoa и Intel. Так же положительно повлияли на российский рынок растущие цены на нефть, которые отреагировали на сильное сокращение запасов нефти в США по данным API и позитивные прогнозы на спрос «черного золота» в будущем году. Цена барреля нефти марки Brent к концу торговой сессии на российских площадках выросла на 2,82% до 76,47 доллара/баррель.
Внешний фон для начала сегодняшний торгов позитивный: сессия в США накануне закрылась в «зеленой зоне», торги в Азии так же проходили на позитивной ноте, нефть, как уже говорилось, заметно выросла в цене.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Российский фондовый рынок: передышка после подъема

В среду, 14 июля, торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправлено: индекс ММВБ снизился на 0,68%, до отметки 1358,60 пункта, индекс РТС поднялся на 0,18%, до отметки 1412,14 пункта. Лидерами падения на ММВБ стали акции «ЛУКОЙЛ» которые понизились в цене на 1,64%, «Роснефть» — на 1,03%,«Газпром» — на 0,57%, «Ростелеком» — на 1,08%, «ВТБ» — на 0,25%, «Сбербанк» — на 0,50%, «РусГидро» — на 0,18%. На РТС лидерами роста оказались акции «Полюс Золото», подорожавшие на 3.51% и акции ВТБ, которые выросли в цене на 0.05%. Бумаги «Сбербанк» подешевели на 0.13%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 44,09 млрд. руб., на РТС — 14,1 млрд. руб.
Торги на отечественном рынке открылись вчера ростом котировок. Положительной динамике рынок все также обязан положительным результатам отчетности Alcoa и Intel. Однако затем традиционно после выхода отчетности наступила пора фиксации прибыли. Так же к вечеру начали падать цены на нефть и большинство металлов, торги в «Штатах» открылись в «красной зоне». Усилили эффект новости из США, где объем розничных продаж в США в июне 2010г. снизился на 0,5% по сравнению с маем, хотя аналитики прогнозировали снижение лишь на 0,2%. К закрытию торгов индекс ММВБ под гнетом внешнего фона снизился, а индекс РТС смог удержаться и даже показать незначительный рост.
По всей видимости, сегодня консолидация российских акций продолжится. Напомню, что сегодня в 16:30 по московскому времени будут опубликованы еженедельные данные об изменении количества первичных обращений за пособиями по безработице, аналитики прогнозируют снижения этого показателя на 0,1%. В 18:00 по московскому времени будет опубликован индекс производственной активности Федерального Резервного Банка Филадельфии за июль, аналитики ждут повышения этого показателя до 10 пунктов (в июне он составил 8 пунктов).

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

«Медведи» захватили власть на российском фондовом рынке

Торги в четверг, 15 июля, на российском фондовом рынке завершились в «красной зоне»: индекс ММВБ упал на 1,35%, до отметки 1340,20 пункта, индекс РТС — на 0,62%, до отметки 1403,33 пункта. Лидерами падения на ММВБ стали акции «Сбербанк», которые упали на 1,48%, «ВТБ» — на 1,26%, «Газпром» — на 0,65%, «Сургутнефтегаз» — на 1,74%, «Роснефть» — на 2,22%, «ЛУКОЙЛ» — на 1,36%, «РусГидро» — на 3.37%. На РТС акции «Норникель» подешевели на 1,53%, «Сбербанк» — на 1,85%, «ВТБ» — на 1.41%, «Роснефть» — на 2,01%, «Газпром» — на 0,29%, «ЛУКОЙЛ» — на 1,77%.
С утра «быки» продолжили наступление, воодушевленные благоприятным внешним фоном, и отчетами «Сбербанк», который увеличил прибыль в 11,5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и «JP Morgan Chase», прибыль которого в первом полугодии 2010 года выросла на 67%, по сравнению с первым полугодием 2009 года, и составила 8,12 млрд. долл.
Однако настроение участникам рынка испортила макроэкономическая статистика из Америки: ФРС США опубликовал данные о снижении прогноза роста экономики США в 2010г. до 3-3,5%; гос. бюро статистики КНР опубликовал отчетность о снижение роста ВВП Китая во II квартале текущего года на 1,6%, по сравнению с I кварталом. Данные по первичным обращениям граждан за пособием по безработице США оказалось лучше ожиданий, но прекратить продажи не смогла. Окончательный удар "быкам" нанесли данные по индексу деловой активности штата Филадельфия, который неожиданно упал до 5,1 пункта, хотя аналитик прогнозировали 18,9 пункта. Рынок оказался в полной власти «медведей».
Сегодня будут опубликованы данные о динамике индекса потребительских цен в июне в США (прогнозируется снижение на 0,1%,) данные о динамике индекса потребительских настроений в июле (прогнозируется падение на 2 пункта: с 76 до 74). Так же будет опубликована отчетность таких гигантов, как Bank of America, Citigroup и General Electric.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[XTB]

Индекс РТС не смог надолго закрепиться выше отметки 1400 пунктов

Торги на российском фондовом рынке в пятницу, 16 июля, завершились в «красной зоне»: индекс ММВБ упал на 0,94%, до отметки 1327,55 пункта, индекс РТС — на 0,91%, до отметки 1390,59. Акции «ВТБ» подешевели на 2,68%, «Сбербанк» — на 2,09%, «Ростелеком» — на 2,33%, «Газпром» — на 1,22%, «ЛУКОЙЛ» — на 1,10%, «Роснефть» — на 1,71%, «РусГидро» — на 0,70%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 42,82 млрд. руб., на РТС — 15,9 млрд. руб.
Российские фондовые площадки открылись ростом котировок на позитивном внешнем фоне, днем перешли в боковое движение, в ожидании выхода макроэкономической статистики и отчетов американских компаний. Потребительские цены в США снизились в июне на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что совпало с прогнозами экспертов. Однако это лишь усилило дефляционные опасения инвесторов. Объем чистых вложений нерезидентов в американские активы в мае оказался ниже прогнозов: этот показатель оказался $35,4 млрд., при средних прогнозах $40 млрд. Эти новости сильно ослабили фьючерсы на американские индексы и вызвали волну продаж на американских торговых площадках. Вслед за американским рынком начал свое снижение и российский. Отчетность Bank of America и Citigroup оказалась лучше прогнозов, но остановить продажи не смогла. Цены на нефть и большинство металлов к концу российских торгов также шли вниз.
Внешний фон для начала торгов на российском рынке сегодня умеренно негативен: в пятницу торги в США закончились в сильном «минусе». Сегодня фьючерсы на американские индексы умеренно растут, азиатские площадки показывают рост, но на российские площадки вероятно откроются снижением.
Напомню, что сегодня будут опубликованы квартальные результаты IBM и Ford Motor, а самое знаковое событие недели - публикация стресс-тестов европейских банков произойдет 23 июля.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

[X-office]

Европейские фондовые индексы не смогли удержать завоеванные позиции
(обзор фондовых индексов Европы)

Всю неделю на фондовых рынках Европы царили «бычьи» настроения, однако в пятницу индексы растеряли все завоеванные позиции. В центре внимания инвесторов на прошедшей неделе находились отчеты крупнейших американских корпораций за второй квартал текущего года, которые в значительной степени оправдали ожидания специалистов.

Согласно отчету компании Alcoa Inc., чистая прибыль компании во втором квартале 2010 года составила $136 млн., или 13 центов на акцию, по сравнению с чистым убытком в размере $454 млн. годом ранее. Аналитики ожидали прибыли в 11-12 центов на акцию при выручке чуть больше $5 млрд.

Также положительно отчиталась копорации "Intel", выручка которой составила $10,8 млрд. во втором квартале 2010 года, это на 34% больше в сравнении с аналогичным периодом 2009 года. При этом операционная прибыль корпорации выросла до $4,0 млрд., а чистая прибыль – до $2,9 млрд. Прибыль на одну акцию составила $0,51.

Второй по величине банк США JP Morgan сообщил о чистой прибыли во втором квартале 2010 года в размере $4,8 млрд. Выручка банка за отчетный период снизилась на 8% до $25,61 млрд., однако немного лучше, чем ожидали эксперты.

Дополнительную поддержку рынкам оказало сообщение компании BP о том, что ей удалось остановить утечку нефти из скважины впервые за три месяца, прошедших с аварии на платформе Deepwater Horizon. Также к положительным новостям прошедшей недели можно отнести успешное размещение Испанией 15-летних облигаций на сумму €3 млрд. по ставке в 5,116%. Объем поданных заявок на приобретение облигаций в 2,57 раза превысил предложение по ним.

Что касается негативных новостей, то  до пятницы инвесторы их игнорировали. В частности инвесторы проигнорировали новость о понижении международным рейтинговым агентством Moody’s рейтинга гособязательств Португалии и макроэкономическая статистика из США, которая была опубликована во вторник, ничем не порадовала. Министерство торговли страны сообщило, что отрицательное сальдо торгового баланса США в мае 2010 года выросло до $42,27 млрд. Аналитики прогнозировали значение показателя на уровне $39,2 млрд.

Главная причина пятничных распродаж заключается в том, что фондовые индексы выросли до уровней, которые на фоне глобального нисходящего движения на фондовых рынках можно назвать критическими. Поводом к падению стала публикация неоднозначных корпоративных отчетов Bank of America, General Electric и Citigroup, согласно которым, прогнозы по выручке выручки не оправдались у каждой корпорации. Дополнительным поводом послужили данные по дефициту торгового баланса зоны евро. Так, по предварительным данным статистического агентства Eurostat, дефицит торгового баланса зоны евро в мае 2010 года составил €3,4 млрд. Аналитики ожидали, что дефицит торгового баланса зоны евро составит €1,5 млрд.

Поскольку фондовые индексы на прошедшей неделе продемонстрировали свою несостоятельность находится на высоких уровнях в течении длительного времени, можно довольно смело предполагать, что на этой недели фондовые рынки ожидает снижение.

Дедков Олег,
Аналитик X-Trade Brokers