Недельный обзор фондового рынка США
По итогам недели фондовый рынок США вырос. По итогам торгов в пятницу 1 мая индекс "голубых фишек" Dow Jones поднялся на 0,5%, до 8212,41 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 0,5%, на отметке 877,52 пункта. Высокотехнологичный Nasdaq Composite укрепился на 0,1%, и закрылся на отметке 1719,20 пункта.
За прошедшую неделю индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,7%, индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 1,3%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite укрепился на 1,5%.
Поддержку рынку оказали заявления ФРС, которая обнадежила инвесторов. ФРС США оставила диапазон ключевой процентной ставки без изменения на уровне 0%-0,25%. Об этом говорится в заявлении ФРС по итогам двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке.
При этом ФРС дала сигнал о том, что она увеличит масштабы программ по приобретению казначейских ценных бумаг и ипотечных ценных бумаг в случае необходимости. Эти меры должны облегчить выход экономики из рецессии.
ФРС также оставила ставку дисконтирования для коммерческих и инвестиционных банков в размере 0,5%.
Давление на рынок продолжает оказывать рекордные показатели безработице в США. Уровень безработицы вырос до 8,9% в апреле по сравнению с мартом, когда показатель составлял 8,5%. Работодатели сократили 600 тыс. рабочих мест. Сфера услуг потеряла меньше всего, говорят эксперты.
Также давление на рынок на этой недели может оказать беспокойство инвесторов относительно результатов стресс-тестов американских банков, публикация которых была отложена на 7 мая.
Иванюк Владислав,
Аналитик X-trade Brokers
Vlad_ivanyuk@x-trade.comwww.x-trade.com.ua Недельный обзор рынка золото
За неделю с 27 апреля по 1 мая цена на золото снизилась с отметки 914.58 долларов за тройскую унцию до 885.15 долл./тр. унцию. С одной стороны, цена находится ниже важного уровня сопротивления 900 $/тройскую унцию, но и выше значимого уровня поддержки 865.00. Таким образом, на рынке установился боковой канал, в котором происходит борьба за последующее право покупать или продавать. На сегодняшний день поступили первые известия о якобы начавшемся восстановлении американской экономики, об это свидетельствует рост потребительского спроса. Однако определенности относительно мировой экономики пока не наблюдается, указывая на опасения инвесторов относительно переливания активов в какие-либо валюты мира. И пока не наступит эта самая определенность,- что будет с экономикой,- спрос на золото и серебро будет продолжаться. На этой неделе ожидается выход не совсем утешительных экономических показателей по Штатам, такие как уровень безработицы и пособия по безработице, прогноз которых является неутешительным. На этом фоне я ожидаю, что золото на текущей неделе покажет существенный рост.
Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.
Прус Ростислав,
Аналитик X-trade Brokers
Недельный обзор рынка нефти
Добыча нефти увеличилась до пятинедельного максимума на фоне увеличения индекса потребительского доверия, а также восстановления производственного индекса, который вырос до отметки 40.1, что является максимальным значение за последние семь месяцев. Эти факторы могут стать важным сигналом в сторону восстановления мировой экономики, а также выхода из рецессии позднее в этом году.
Нефть выросла на 4.1% после выхода данных относительно роста индекса потребительской уверенности в апреле до своих максимальных значений с начала кризиса. Фабричные заказы и производство стабилизируются после того, как в прошлом году компании резко уменьшали свои запасы. Так как цены на нефть находятся на крайне низких значениях, то это стимулировало правительство США увеличивать запасы нефти, которые, на данный момент, находятся на максимальных значениях с 1990 года.
Рост цены на нефть, которую можно было наблюдать прошлой неделею, можно считать психологическим фактором. Похоже, некоторая часть инвесторов считает, что рост индекса потребительского доверия до отметки 39.2 приведет к росту спроса на нефть.
Цена на сырую нефть с поставкой в июне поднималась до своего максимального значения 53.00 долларов за баррель на конец прошлой недели и закрылась на уровне 52.46 $/баррель. Цена снова подходит к годовым максимумам, торгуясь вблизи ближайшего уровня сопротивления 54.30 долл./баррель. За неделю цены повысились на 3.2% и на 19% за год.
Согласно данным ОПЕК, добыча нефти в среднем составляет 27.58 млн. баррелей в день за апрель, снизившись на 75000 по сравнению с мартом месяцем.
Согласно данным Департамента Энергетики США, запасы нефти выросли на 4.05 миллиона баррелей до 374.7 миллиона на прошлой неделе. Значение находится на самой высокой отметке за последние 19 лет, а именно с сентября 1990 года, также, запасы находятся на 15% выше среднего показателя за последние пять лет.
С началом рецессии, цены на нефть снизились с отметки 147.27 $/баррель в июле прошлого года, или на 64%, что явилось следствием колоссального уменьшения потребления черного золота всем развитым миром. В США за первый квартал текущего года среднее потребление нефти составляет 19.2 миллиона баррелей в сутки – самый низкий показатель за последние 11 лет.
Нефть марки Brent Crude, с поставкой в июне, на конец торговой недели зафиксировалась на отметке 52.46 $/баррель, показав рост в два доллара.
Пока цены находятся ниже района сопротивления 54-55 долларов за баррель, о последующем росте пока что рано говорить, так как инвесторы не готовы еще ставить длинные позиции в расчете на долгосрочную перспективу. Кроме того, следует отметить, что рост прошлой недели не учел несколько показателей: это новый рост запасов нефти в США и начало свиного гриппа в мире. Похоже, что на этой неделе нефть покажет существенное снижение на фоне ранее не учтенных показателей.
Прус Ростислав
Аналитик X-Trade Brokers
study@x-trade.com.uawww.x-trade.com.uaФорекс (недельный обзор)
Несмотря на резкий рост американского доллара, зафиксированный после новости о начале эпидемии свиного гриппа, большинство валют ведущих стран, а также стран с развивающейся экономикой показали значительное укрепление по итогам недели. Причиной тому послужили оптимистичные макроэкономические данные, опубликованные на этой неделе. Напомним, что американская валюта используется инвесторами в качестве убежища от рисков и неизменно укрепляется, когда на финансовых рынках растёт напряжённость.
Так, доверие потребителей в США превысило прогнозные значения, лучше ожиданий вышли данные по розничным продажам в Великобритании, корпоративная отчётность в США также внушает оптимизм. Главной же новостью недели стало заседание Федерального Комитета Открытого Рынка США по денежно-кредитной политике. Ключевая ставка, которая находится на данный момент на предельно низких уровнях, осталась без изменений, и будет ещё долго там оставаться, согласно пресс-релизу Комитета. Из него следовало, что перспективы экономики немного улучшились со времени последнего заседания центрального банка, которое состоялось в середине марта. Также в центральном банке указали на то, что в случае необходимости, ФРС готова увеличить размеры программ по покупке казначейских и связанных с ипотекой ценных бумаг с тем, чтобы еще больше снизить стоимость заимствований.
На этом фоне индекс Доу Джонса — основной индикатор склонности инвесторов к риску, вырос до рекордных за последние два с половиной месяца уровней (рост с минимумов марта составил уже более 27%). Это должно будет позитивно сказаться на мировых финансовых рынках, а в первую очередь на «emergency markets» в ближайшем будущем.Так, например, украинский индекс ПФТС уже вырос на 66% по сравнению с зарегистрированными в марте минимумами.
Некоторая стабилизация на мировых финансовых рынках позитивно сказывается и на внутреннем рынке Украины в виде уменьшения спроса на иностранную валюту и снижения разницы покупки и продажи иностранных валют. Валютные аукционы, проводимые НБУ, также оказали стабилизирующее воздействие на динамику пары доллар-гривня.
Так, ещё в начале марта большинство валют стран восточной Европы зафиксировали максимальное падение котировок национальных валют против доллара США, однако с тех пор отыграли значительную часть потерь.Приведём несколько примеров:
Евро: +7%; Британский Фунт: + 8%; Норвежская крона: + 7,5%; Польский злотый: +14%;
Шведская крона: +14%; Чешская крона: +11%; Румынский лев: +8,2% ; Венгерский форинт: +14%, Российский рубль: +8,5%. Украинская гривна укрепилась на 13% за последние два месяца. Средневзвешенный индекс доллара снизился на 5,3%.
На следующей неделе главным событием обещает стать заседание Европейского Центрального Банка по денежно-кредитной политике. Если Совет Управляющих примет новые, нестандартные меры по стабилизации финансовых рынков вслед за использованием ресурса снижения ставки, это окажет поддержку развивающимся рынкам (в том числе Украине). Внимание участников рынка также будет приковано к публикации данных по рынку труда в США за март. Если данные будут говорить о замедлении темпов роста безработицы, это подтвердит мнение многих аналитиков, что пик рецессии уже позади.
Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.
Алексей Палий,
Аналитик X-trade Brokers
donetsk@x-trade.com.ua www.x-trade.com.ua 
