Тема: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS

[UMIS.]

Динамика
Торги на российском фондовом рынке в четверг закрылись снижением основных индексов. После непродолжительного роста, начавшегося сразу после открытия торгов, котировки быстро перешли на отрицательную территорию, где и оставались до окончания сессии. Тем не менее, нисходящее движение не отличалось динамичностью, а объем торгов был ограниченным.
Из отдельных бумаг хуже рынка торговался Газпром, потерявший к концу дня 2.15%. Роснефть и Сургутнефтегаз утратили соответственно 1.6% и 1.3%. В то же время, бумаги МТС торговались существенно лучше рынка, прибавив к концу сессии почти 2%.
По итогам торгов индекс ММВБ утратил – 1.07%, достигнув отметки 1363.15, тогда как индекс РТС упал на – 1.09%, достигнув уровня 1402.97.
 
Причины
Негатив, поступавший в течение дня с западных площадок, где также наблюдалось снижение, устойчиво давил на отечественный рынок. Индексы FTSE 100 и DAX к концу дня упали на 1.2%, тогда как CAC 40 утратил более 2%. В основном это было связано со снижением склонности инвесторов к риску на фоне поступившего накануне заявления ФРС по итогам очередного заседания, в котором ухудшились оценки перспектив развития экономики США и мировой экономики в целом.
Данные из США, оказавшиеся в целом не слишком разочаровывающими, в моменте поддержали котировки, однако не смогли надолго прервать падение.
 
Чего ожидать?
Накануне американские индексы закрылись в минусе: индекс Доу потерял 1.4%, S&P500 утратил 1.68%. Схожую динамику демонстрируют сегодня и азиатские площадки: индекс Nikkei закрылся в минусе на 1.92%, гонконгский индекс потерял 0.6%, 0.8% теряет шанхайский индекс. Котировки нефти находятся под давлением: марка Brent с утра теряет около 0.4%. Учитывая это, можно ожидать негативной динамики на открытие отечественных площадок.
 
Чего опасаться?
Очевидно, что сейчас на рынке преобладают негативные настроения, вынуждая инвесторов отказываться от рискованных активов. При этом для изменения ситуации на данный момент не видится достаточных причин. Ожидаемые данные из США по ВВП и индексу доверия потребителей вряд ли сильно повлияют на фондовые площадки, если только они не будут сильно расходиться с ожиданиями.
Однако более важным событием станет саммит G20, который начинается в Канаде. Его итоги будут находиться под пристальным вниманием инвесторов, и они могут заметно изменить расклад сил на мировых фондовых площадках.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Торги на российском фондовом рынке в четверг закрылись снижением основных индексов

[UMIS.]

Динамика
Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории. Динамика на отечественных площадках соответствовала общемировой. Большинство голубых фишек закрылись на отрицательной территории. Из отдельных бумаг в лидерах снижения оказались акции банков ВТБ и Сбербанк, потерявшие соответственно 2.1% и 2.5%. Лучше рынка выглядели акции МТС и Лукойла, показавшие рост 2.89% и 1.1% соответственно.
В итоге к концу дня индекс ММВБ утратил 1.14%, достигнув отметки 1347.58, тогда как индекс РТС утратил 1.09%, достигнув уровня 1387.66.
 
Причины
В течение всей сессии, начиная с открытия, мировые фондовые площадки оставались под умеренным понижательным давлением на фоне отказа инвесторов от риска. При этом данные, представленные в США, не прибавили оптимизма. Окончательный показатель ВВП за I квартал был пересмотрен в сторону понижения, что еще раз подтвердило хрупкость восстановления экономики. Это оказывало устойчивое понижательное давление на отечественные площадки.
 
Чего ожидать?
Несмотря на негативные настроения, в конце пятничной сессии в Америке индексы сумели вернуть утраченные позиции: индекс Доу закрылся практически без изменений, S&P500 вырос на 0.29%. Сегодня с утра торги на азиатских площадках проходят спокойно со смешанной динамикой: индекс Nikkei закрылся в минусе на 0.45%, гонконгский индекс, напротив, добавляет 0.35%, шанхайский индекс теряет около 0.5%. Котировки нефти находятся под давлением, однако марка Brent с утра теряет всего 0.15%. В то же время, саммит G20 не преподнес неприятных сюрпризов, и в целом итоги могут трактоваться как положительные. Учитывая это, можно ожидать смешанной динамики на открытии отечественных площадок.
 
Чего опасаться?
Не исключено, что фондовый рынок будет восстанавливаться сегодня в течение первой половины дня, поскольку склонность к риску демонстрирует тенденцию к росту. Однако позже ситуация рискует поменяться после публикации данных из США. Если они окажутся разочаровывающие и снизят склонность к риску, это нанесет удар по котировкам акций.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.

Источник: Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории

[UMIS.]

Динамика
Торги на российском фондовом рынке завершились ростом основных индексов. Среди отдельных бумаг лидерами роста оказались Роснефть, прибавившая более 3%, а также Сбербанк и ВТБ, подорожавшие соответственно на 2.6% и 2.9%. Аутсайдерами стали Газпромнефть и Лукойл, закрывшиеся в небольшом минусе.
В результате на момент закрытия индекс ММВБ прибавил 1.17%, достигнув отметки 1363.4, тогда как индекс РТС вырос на +1.14%, достигнув уровня 1403.42.
 
Причины
Оптимизм, который преобладал на рынке в пятницу, не уменьшился с открытием торгов понедельника, поскольку итоги саммита G20 не разочаровали участников рынка. При этом положительная динамика на европейских площадках поддерживала отечественный рынок. Кроме того, данные, представленные в США, также оказались достаточно позитивными. В результате торги на российском рынке завершились на позитивной территории.
 
Чего ожидать?
Несмотря на позитивные настроения, царившие на европейской сессии, американские индексы не смогли удержаться на позитивной территории: индекс Доу вновь закрылся практически без изменений, S&P500 упал на 0.20%. Отрицательная динамика наблюдается и в ходе азиатской сессии: индекс Nikkei закрылся в минусе на 1.27%, гонконгский индекс теряет чуть больше 1.00%, китайские индексы сильно просели: почти на 4.00%. Котировки нефти остаются под давлением, и марка Brent с утра теряет 1.50%. Учитывая это, можно ожидать отрицательной динамики на открытии отечественных площадок.
 
Чего опасаться?
В дальнейшем ситуация может развиваться неоднозначно. Вероятно, участники рынка будут корректировать позиции в конце квартала и в преддверии публикации данных по рынку труда в США. Это будет толкать котировки вниз. Однако не исключено, что движение будет иметь ограниченный характер, тогда как ожидаемые в конце недели данные в итоге могут вновь развернуть наметившуюся тенденцию.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Торги на российском фондовом рынке завершились ростом основных индексов

[UMIS.]

Динамика
Российские фондовые индексы заметно снизились к концу сессии. Общемировая динамика и отказ от риска оказывали серьезное понижательное давление на отечественных площадках. В результате подавляющее большинство бумаг закрылись в минусе. В лидерах снижения акции МТС (-5%), Роснефти (-4.3%), Сбербанка (-3.7%), ГМК Норникель (-3.6%), ВТБ (-3.5%). Другие бумаги в основном показали динамику, схожую с рыночной.
В итоге на момент закрытия индекс ММВБ утратил 2.94%, достигнув отметки 1323.29, тогда как индекс РТС снизился на 3.38%, достигнув уровня 1356.05.
 
Причины
Негатив, который начал распространяться из Китая после того, как частная исследовательская группа Conference Board пересмотрела свой опережающий экономический индикатор для страны, постепенно перекинулся на другие азиатские площадки, а позже стал причиной снижения европейских индексов. Данные, поступившие из США, также оказались разочаровывающими и продемонстрировали резкое падение индекса потребительского доверия в США в июне, что усилило негативные настроения, тогда как снижение цен на нефть лишь усилило отрицательную динамику.
 
 
Чего ожидать?
Сегодня с утра динамика торгов на азиатских площадках не изменилась и остается отрицательной, в результате чего индекс Nikkei снизился почти на 2%, гонконгский индекс теряет 0.60%, китайские индексы просели на 1.00%. Американские индексы закрылись накануне со снижением: Доу потерял 2.65%, S&P500 упал на 3.10%. В то же время котировки нефти стабильны сегодня с утра. Марка Brent прибавляет 0.10%. В целом, учитывая сохраняющийся негатив и отрицательную динамику на мировых площадках, можно ожидать дальнейшего падения российских индексов.
 
Чего опасаться?
Сегодня фокус внимания будет сосредоточен на данных по занятости в частном секторе США, которые позволят дать предварительную оценку официальной статистике, ожидаемой в пятницу. Также будут опубликованы и другие показатели. Их совокупное влияние на рынок будет определяться тем, насколько позитивными или негативными окажутся данные, и как они повлияют на склонность инвесторов к риску. При этом не исключены разнонаправленные и весьма волатильные изменения.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Российские фондовые индексы заметно снизились к концу сессии

[UMIS.]

Динамика
Торги на российском фондовом рынке в очередной раз завершились снижением индексов. В течение дня торги проходили не ровно, однако к концу сессии возобладали негативные тенденции. В отдельных бумагах ситуация в целом была негативной. Сильную отрицательную динамику показали бумаги ГМК «Норникель», которые к концу торов потеряли 4.75%. Хуже рынка выглядели Лукойл (-2%), ВТБ (-1.95%), Сургутнефтегаз (-1.5%). Позитивно закрылись бумаги МТС, показавшие рост 1.15%
В итоге индекс ММВБ утратил 0.682%, достигнув отметки 1314.27, тогда как индекс РТС снизился на 0.940%, достигнув уровня 1343.27.
 
Причины
В течение дня умеренно позитивные настроения помогли акциям немного вырасти. Инвесторы благоприятно отреагировали на проводимый ЕЦБ тендер, который снизил опасения относительно состояния банковской системы еврозоны. Однако позже ситуация вновь ухудшилась, когда в США вышли разочаровывающие данные по занятости в частном секторе. Кроме этого, предварительные отчеты некоторых американских компаний за II квартал отказались не слишком благоприятными, что поумерило оптимизм в отношении состояния американской экономики. Это вновь усилило нежелание рисковать и спровоцировало снижение фондовых индексов к концу сессии.
 
Чего ожидать?
По итогам вчерашнего дня американские индексы закрылись со снижением: Доу и S&P500 потеряли около 1%. Сегодня с утра схожая динамика наблюдается и на азиатских площадках. При этом индекс Nikkei вновь снизился на 2%, китайский индекс теряет 0.85%. Нефть также снижается. Марка Brent сегодня с утра потеряла 0.95%. Все это свидетельствует о том, что торги на российских площадках также начнутся со снижения котировок.
 
Чего опасаться?
Сегодня фокус внимания вновь будет сосредоточен на данных из США. Среди наиболее важных будет производственный индекс ISM, данные по строительству и заявкам на пособие по безработице. Если данные окажутся разочаровывающими, это усилит негативные настроения, что будет способствовать дальнейшему падению котировок на фондовых площадках. Обнадеживающие показатели, скорее всего, спровоцируют консолидацию в преддверии пятничной публикации статистики по рынку труда в штатах.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Торги на российском фондовом рынке в очередной раз завершились снижением индексов

[UMIS.]

Вчера на российском фондовом рынке можно было наблюдать серьезное падение основных индексов

Динамика
Торги на российском фондовом рынке завершились серьезным падением основных индексов. При этом отрицательная динамика наблюдалась по широкому спектру бумаг. В лидерах снижения оказались банки и нефтяные компании, на которые давило падение цен на энергоносители и сырье. При этом заметно хуже рынка закрылась Газпромнефть, которая в итоге потеряла около 6%, Сбербанк и ВТБ также снизились на 6%, по 4% потеряли Роснефть, Лукойл, Газпром.
В итоге индекс ММВБ утратил 4.17%, достигнув отметки 1254.65, тогда как индекс РТС снизился на 3.79%, достигнув уровня 1288.74.
 
Причины
Общие негативные настроения, царившие на мировых площадках, продолжали давить на отечественный рынок в течение дня. При этом под закрытие торгов ситуация еще больше ухудшилась, когда опубликованные в США данные продемонстрировали ухудшение ситуации в производственном секторе (производственный индекс ISM вышел существенно ниже ожиданий), с занятостью (число заявок на пособие по безработице вновь заметно выросло) и на рынке жилья (индекс подписанных договоров о продаже оказался разочаровывающим). Это привело к заметному падению индексов перед окончанием сессии.
 
Чего ожидать?
Несмотря на поступивший негатив, американские площадки не показали существенной отрицательной динамики. По итогам дня индексы Доу и S&P500 потеряли около 0.4%. Однако сегодня с утра азиатские площадки находятся под давлением. Из общей канвы выбивается Nikkei, которому удалось закрыться с крошечным плюсом 0.1% на фоне опубликованного вчера благоприятного отчета Tankan, тогда как гонконгский индекс теряет 1.4%, китайский индекс теряет 1.1%. Нефть, меду тем, нейтральна сегодня с утра. Марка Brent добавляет 0.08%. На этом фоне не исключены разнонаправленные движения на открытии отечественных площадок, в том числе и формирование восстановления после значительного снижения накануне.
 
Чего опасаться?
В дальнейшем в течение дня ситуация может развиваться неоднозначно. Особое внимание сегодня будет уделено отчету по рынку труда в США. Не исключено, что он прибавит негатива, и в этом случае фондовые индексы отреагируют дальнейшим снижением. Тем не менее, не исключены различные варианты развития ситуации, в том числе и рост основных индексов. Также не исключен всплеск волатильности в случае поступления неожиданных данных.

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Вчера на российском фондовом рынке можно было наблюдать серьезное падение основных индексов

[UMIS.]

Динамика
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в коррекционном росте после существенного снижения ранее на неделе. С открытия ценные бумаги показали гэп вверх, правда, сразу продолжить столь же уверенное восхождение не получилось. Первую половину сессии индексы двигались в боковом канале без заметных изменений. Лишь под закрытие инвесторам удалось нарастить позиции и прибавить по основным blue chips от 1% до 3%. При этом наибольшим спросом пользовались перепроданные за последние недели акции «Газпрома» и ГМК «Норильский Никель». Все это происходило на фоне выхода неоднозначной статистики по рынку труда США, которую можно оценить скорее как негативную. Несмотря на то, что уровень безработицы снизился на 0.1% до 10% ровно, количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, показало потери свыше ожиданий.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1316.65 пунктов (+2.27%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1288.05 пунктов (+2.66%).

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся небольшим снижением: Dow Jones -0.47%, S&P500 -0.47% и Nasdaq -0.46%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешано. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.1%, корейский рынок снижается на 0.9%, индекс Гонконга падает на 1.1%, китайский рынок в плюсе на 0.4%.

Нефтяные фьючерсы после непрерывного снижения прошлой недели слегка подрастают. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.20 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Несмотря на то, что американский рынок завершил прошлую неделю на негативной ноте, сегодня вряд ли стоит ждать каких-либо заметных продаж в России. Цены на сырье держатся уверенно, рубль стабилен, американский рынок сегодня не работает в связи с выходными. Особой активности мы не ожидаем. Рынок, скорее, будет пребывать в боковом движении с умеренными попытками роста в отдельных бумагах. Из макроэкономических данных сегодня выходит ряд цифр из Европы, но они вряд ли смогут кардинально изменить ситуацию.

В целом от сегодняшних торгов ждем слабого повышения с открытия и смешанного движения blue chips внутри дня.

Дмитрий Макеев, ГК Admiral-UMIS
Источник: Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в коррекционном росте

[UMIS.]

Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в робком росте «голубых фишек»

Динамика
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в робком росте «голубых фишек». С открытия акции показали разнонаправленную динамику и даже незначительную попытку снижения. Тем не менее, на фоне стабильности в Западной Европе российские инвесторы принялись покупать акции. С другой стороны, День Независимости в США внес свои коррективы: движения были вялыми и на низких объемах. Важная макроэкономическая статистика из Америки не выходила, и поэтому игроки больше наблюдали за динамикой цен на нефть и западноевропейскими индексами.

Лидером роста в понедельник стали бумаги ВТБ и ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 2%. В плюсе до 1% закрылись акции МТС, «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза» и Сбербанка. В минусе большую часть дня провели акции «Роснефти», снизившись по итогам торгов на 0.7%.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1318 пунктов (+0.10%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1292.19 пунктов (+0.32%).

Причины
Причинами смешанной динамики стал неоднозначный внешний фон, где наблюдался сдержанный рост фондовых индексов в Европе и в это же время снижение цен на нефть. В результате больше выиграли акции банков, а бумаги нефтегазового сектора находились под давлением. Индексы менеджеров по снабжению из Европы вышли вблизи прогнозных значений. А розничные продажи в еврозоне показали легкий рост. В целом динамика на рынке была вялой и не показательной.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник был закрыт. Азиатские площадки сегодня торгуются в положительной плоскости. Японский рынок в плюсе на 0.9%, корейский рынок подрастает на 0.3%, индекс Гонконга прибавляет 0.2%, китайский рынок растет на 1.6%.

Нефтяные фьючерсы продолжают испытывать небольшое давление. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.30 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с позитивным уклоном.

Чего опасаться?
Утром американские фьючерсы демонстрируют умеренное повышение. Цены на нефть несколько неуверенны, а промышленные металлы подрастают. В совокупности с вполне благоприятным развитием событий в Азии, начало сессии в России обещает быть позитивным. С другой стороны, все чаще слышатся разговоры о возможности «второго дна», сокращения программ стимулирования и замедления роста в Китае, а также во всем мире. На следующей неделе начинается публикация отчетности американских компаний за второй квартал. Несмотря на общий оптимистичный настрой игроков, ситуация может развиваться в разных направлениях.

В целом от сегодняшних торгов ждем умеренного роста утром и сохранения сдержанного оптимизма внутри сессии.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в робком росте «голубых фишек»

[UMIS.]

Динамика
Торги во вторник на отечественных площадках проходили в спокойном восходящем движении. С самого открытия большинство представителей первого эшелона показали гэп вверх и продолжали наращивать успех внутри сессии. Таким образом внутри дня можно было наблюдать медленное, но уверенное восходящее движение как по индексу РТС, так и по индексу ММВБ. Растущие котировки евро и commodities этому только способствовали. В целом день был завершен на весьма позитивной ноте.

Лидером роста за день стали акции Сбербанка и «Газпром нефти», прибавившие более 4.5%. Свыше 2% роста продемонстрировали бумаги «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». Немного слабее других в этот день выглядели акции «ЛУКойла».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1353.66 пунктов (+2.71%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1327.63 пунктов (+2.74%).

Причины
Среди причин столь оптимистичного развития событий можно отметить восстановление цен на нефть более чем на 2% по сравнению с утренними значениями, а также хороший рост западноевропейских площадок на фоне позитивных слухов о прохождении стресс-тестов европейскими банками. Важная макроэкономическая статистика на рынки не поступала, и весь день акции находились в устойчивом восходящем движении.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник показал гэп вверх на открытии, но закрыться столь же позитивно не сумел: Dow Jones +0.59%, S&P500 +0.54% и Nasdaq +0.10%. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский рынок в минусе на 0.8%, корейский рынок снижается на 0.7%, индекс Гонконга падает на 1.2%, китайский рынок теряет 0.2%.

Нефтяные фьючерсы не смогли удержаться на уровнях достигнутых во вторник. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.50 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Слабое закрытие американских площадок и снижение цен на «черное золото» говорят в пользу продаж акций на российском фондовом рынке в среду. Оптимизм со стороны Банка Австралии не находит поддержки со стороны американских инвесторов. Слабые данные по индексу ISM из США разочаровали игроков. В целом участники рынка несколько успокоились после падения конца июня, но активных покупателей «на отскок» встречают новые продавцы, продолжающие выходить из рынка. Таким образом, можно ждать сохранения волатильности в ближайшие дни.
Из российских новостей необходимо отметить тот факт, что накануне Межпромбанк не смог погасить долги по евробондам на сумму 200 млн евро. Так называемый технический дефолт по евробондам — это первый случай неисполнения обязательств по публичному долгу российским банком за год. В состоянии технического дефолта банк может находиться пять дней, в течение которых должен погасить основную сумму долга и проценты по ней. В любом случае это грозит распродажей активов Межпромбанка по ценам с большим дисконтом и не сулит ничего хорошего для всего российского фондового рынка.

В целом от сегодняшней сессии ждем гэп вниз с открытия на 1% и сохранение напряженности внутри дня.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Торги во вторник на отечественных площадках проходили в спокойном восходящем движении

[UMIS.]

Торги в среду на нашем рынке проходили в нисходящем движении в первой половине дня и отскоке наверх под закрытие

Динамика
Торги в среду на нашем рынке проходили в нисходящем движении в первой половине дня и отскоке наверх под закрытие. На фоне слабого завершения сессии на американских площадках во вторник продажи в России пошли с самого утра. В первой половине торгов преобладала негативная динамика, но после обеда ситуация стала понемногу улучшаться. Особых поводов для покупок собственно не появилось, просто общий настрой российских участников торгов все еще сохраняется оптимистичным в расчете на среднесрочный рост. В результате к закрытию на фоне покупок и закрытию коротких позиций сумели не только нивелировать утренние потери, но и выйти в положительную зону акции ГМК «Норильский Никель», Сбербанка, «Газпром нефти», «Газпрома», «Татнефти» и МТС.
Лидером снижения в среду стали бумаги «Роснефти» и «Сургутнефтегаза», потерявшие около 1%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1352.71 пунктов (-0.07%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1327.77 пунктов (+0.01%).

Причины
Помимо негативного внешнего фона, сложившегося к открытию российского фондового рынка, на настроения игроков влияла макроэкономическая статистика. Если окончательные данные по ВВП еврозоны совпали с прогнозом, то цифры по заказам в обрабатывающей промышленности Германии разочаровали, показав снижение на 0.5% в мае, против ожидаемого роста на 0.5%. Тем не менее, на фоне улучшения динамики американских фьючерсов и цен на нефть, покупатели вернулись на рынок и вывели индексы на уровни предыдущего закрытия. Появившиеся внутри дня заявления от министра финансов России Алексея Кудрина по поводу урегулирования проблем Межпромбанка без отзыва лицензии успокоили российских инвесторов.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду показал хорошие темпы роста: Dow Jones +2.82%, S&P500 +3.13% и Nasdaq +3.13%. Азиатские площадки сегодня в большинстве своем растут вслед за США. Японский рынок в плюсе на 2.5%, корейский рынок подрастает на 1.4%, индекс Гонконга прибавляет на 1.5% и лишь китайский рынок теряет 0.6%.

Нефтяные фьючерсы подросли вслед за американскими индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
Ралли, продемонстрированное заокеанскими рынками в среду, добавит оптимизма на открытие площадок российским инвесторам. Commodities растут, и поводов для беспокойства вроде бы не видно. Утренние данные по торговому и платежному балансу Японии оказались ниже ожиданий, а цифры по рынку труда Австралии, напротив, лучше. Тем не менее, текущее движение наверх вызывает сомнения в устойчивости, и сложившуюся ситуацию мы бы рекомендовали как удачный повод для сокращения длинных позиций, нежели наращивания новых покупок. Риски ухудшения макроэкономических показателей многих ведущих экономик в краткосрочной перспективе очень велики. Рынок летом остается тонким и очень волатильным. Рост, который показал американский рынок вчера, может очень быстро смениться столь же стремительным падением.
Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по промышленному производству в Великобритании и Германии. Но наибольший интерес вызовет публикация решения по ставкам от Банка Англии и ЕЦБ, а также пресс-конференция Жан-Клода Трише.

В целом от сегодняшней сессии ждем гэп вверх и попытку продолжить рост. При этом не исключаем ухудшение ситуации на отечественных площадках во второй половине дня.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Торги в среду на нашем рынке проходили в нисходящем движении в первой половине дня и отскоке наверх под закрытие

[UMIS.]

Торги на отечественных площадках в четверг проходили в разнонаправленном движении

Динамика
Торги на отечественных площадках в четверг проходили в разнонаправленном движении. С открытия все представители первого эшелона показали гэп вверх на фоне крайне позитивного завершения сессии в Штатах. Тем не менее, существенно продвинуться выше не получилось. На рынок вышли продавцы, воспользовавшиеся локальным ростом как удачным моментом для сокращения длинных позиций. В результате очень быстро гэп был закрыт. В то же время «быки» быстро сдаваться не планировали. Внутри дня на фоне позитивных комментариев относительно экономики Европы была предпринята очередная волна роста, преимущественно в акциях банковского сектора. При этом, несмотря на растущие котировки «черного золота», акции нефтегазового сектора весь день смотрелись слабо. А ближе к закрытию продажи усилились еще больше.

Лидером роста в четверг стали акции МТС, прибавившие более 1%. Во второй половине дня снизились котировки «Газпрома», «ЛУКойла» и Сбербанка. Лидером снижения стали бумаги «Роснефти», «Газпром нефти» и «Татнефти», с потерями более 1%.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1356.09 пунктов (+0.25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1320.64 пунктов (-0.54%).

Причины
Среди позитивных факторов для российского фондового рынка можно отметить рост цен на commodities и хорошее закрытие рынков в Америке и Азии. Данные по промышленному производству в Великобритании совпали с ожиданиями, а в Германии превзошли оценки. Решения по ставкам никого не удивили — и Банк Англии, и ЕЦБ оставили их без изменений. В своей пресс-конференции Жан-Клод Трише указал, что ставки в регионе находятся на адекватных уровнях, а результаты стресс-тестов должны вернуть доверие рынкам. Локально его речь добавила оптимизма игрокам, но с неуверенным началом сессии в Штатах желание покупать заметно поубавилось.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся ростом: Dow Jones +1.20%, S&P500 +0.94% и Nasdaq +0.74%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский рынок подрастает на 0.6%, корейский рынок в плюсе на 1.2%, индекс Гонконга прибавляет на 1.4%, китайский рынок растет на 2%.

Нефтяные фьючерсы остаются вблизи вчерашних максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
Сигналы, которые дают рынки в последние дни, все еще смешанные. Негативная динамика российского фондового рынка в последний час торгов говорит в пользу продолжения продаж. В то же время на американском рынке все наоборот. Наиболее активные покупки в США наблюдались под самое закрытие сессии и не исключено, что заокеанские фондовые индексы смогут показать уровни выше текущих. С другой стороны, акции в Штатах подрастают три торговые сессии подряд и чем дольше это продолжается, тем более вероятной становится коррекция.
Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по промышленному производству ряда европейских стран, индекс цен производителей в Великобритании и уровню безработицы в Канаде. В последнее время статистика преподносит неприятные сюрпризы для инвесторов, что является фактором риска для фондовых рынков.

В целом от сегодняшней сессии ждем рост индексов на открытии торгов и разнонаправленную динамику в дальнейшем. Не исключаем повторения динамики четверга, когда продажи активизируются ближе к закрытию.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Торги на отечественных площадках в четверг проходили в разнонаправленном движении

[UMIS.]

Динамика российских индексов в пятницу была смешанной

Динамика
Динамика российских индексов в пятницу была смешанной. На открытии акции показали гэп вверх, ведомые выросшими ценами на нефть и американскими индексами. Тем не менее, тут же на рынке началась фиксация прибыли, а индексы стали возвращаться к уровням предыдущего закрытия. В очередной раз слабее рынка торговались бумаги «Роснефти». Также под давление продавцов попали в пятницу акции Сбербанка. При этом видимых причин для негативна не было. Цены на commodities были стабильны и даже немного подрастали. Внешние площадки также сохраняли позиции на предыдущих уровнях. Неуверенность российского фондового рынка все более выражено проявляется к концу недели, и не исключено, что на следующей может случится снижение показателей. Лишь в последний час торгов на фоне позитивного начала сессии в Штатах российским индексам удалось немного поправить свое положение.

Под давлением в пятницу находились бумаги «Роснефти», «ЛУКойла» и «Газпром нефти», с потерями до 0.5%. Смешанную динамику показывали бумаги Сбербанка, ВТБ и МТС. Лучше других смотрелись акции ГМК «Норильский Никель» и «Газпрома», прибавившие более 1%.

По итогам торгов индекс РТС подрос до уровня 1359.45 пунктов (+0.25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1324.17 пунктов (+0.27%).

Причины
Причиной утреннего рывка наверх стал хороший внешний фон, правда, как и днем ранее, это не помешало «медведям» переломить развитие событий в свою сторону. Благодаря тому, что американский деловой журнал Fortune назвал «Газпром» самой прибыльной из 500 крупнейших компаний мира по итогам 2009 года, акции компании торговались несколько лучше других. Из макроэкономических данных сегодня можно отметить позитивные цифры по безработице в Канаде, которая показала снижение с 8.1% до 7.9%. Данные по индексу PPI в Великобритании показали некоторое снижение инфляционного давления, в то же время цифры по торговому балансу вышли хуже ожиданий. В результате наблюдалось давление на курс британского фунта и фондовый рынок Великобритании.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся повышением: Dow Jones +0.58%, S&P500 +0.72% и Nasdaq +0.97%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский рынок снижается на 0.4%, корейский рынок в плюсе на 0.3%, индекс Гонконга прибавляет на 0.7%, китайский рынок растет на 0.6%.

Нефтяные фьючерсы остаются без существенных изменений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с легким позитивным уклоном.

Чего опасаться?
На этой неделе начинается сезон отчетности крупнейших американских корпораций за второй квартал. Многие эксперты продолжают ожидать хороших цифр от компаний. При этом данные по состоянию американской экономики все чаще заставляют задуматься об устойчивости восстановления. Если и данные по отчетности корпораций преподнесут неприятные сюрпризы, давление на фондовых площадках может усилиться.
Помимо корпоративных данных, на этой неделе выходит обширный блок макроэкономической статистики из США, Европы и Азии. Особенно интересными могут оказаться инфляционные индикаторы и данные по ВВП Китая.

В целом от сегодняшней сессии ждем легкий рост рынка на открытии торгов и смешанную динамику blue chips в дальнейшем.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Динамика российских индексов в пятницу была смешанной

[UMIS.]

Движения в понедельник на отечественных площадках проходили в восходящем направлении

Динамика
Движения в понедельник на отечественных площадках проходили в восходящем направлении. Стабильное закрытие американских площадок и благоприятная обстановка во время торгов в Азии способствовали умеренному росту российских активов. Цена на нефть стабилизировалась в районе 75 долларов за баррель марки Brent. Несмотря на то, что западноевропейские площадки не торопились показывать заметный рост, российский фондовый рынок внутри дня предпринял неплохой рывок наверх. Вслед за такими «тяжелыми» акциями, как Сбербанк, «ЛУКойл» и «Газпром» быстро потянулись наверх и другие представители первого эшелона. Утром слабее других выглядели акции ГМК «Норильский Никель», но и они сумели после обеда неплохо подрасти.

Лидером роста в понедельник стали бумаги Сбербанка, прибавившие более 2.5%. Порядка 2% подросли акции «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. В плюсе закрылись ценные бумаги «Газпрома», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1386.42 пунктов (+1.98%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1344.57 пунктов (+1.54%).

Причины
Видимых причин для резкого роста котировок на отечественных площадках внутри дня не появилось. Данные из Великобритании по ВВП за первый квартал были ожидаемы и не удивили никого. Негативным моментом стала публикация платежного баланса, согласно которому дефицит достиг 9.6 млрд фунтов стерлингов против ожидаемых 4.5 млрд, что стало максимумом с предкризисного 3 квартала 2007 года. На фоне благоприятной динамики американских фондовых фьючерсов акции в России продолжали расти, но к открытию рынка в Штатах ситуация немного ухудшилась и по рынку прошла волна фиксации прибыли. Тем не менее, в целом день прошел под контролем «быков».

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0.18%, S&P500 +0.07% и Nasdaq +0.09%. Азиатские площадки сегодня преимущественно под давлением. Японский рынок снижается на 0.2%, корейский рынок в плюсе на 0.1%, индекс Гонконга теряет 0.1%, китайский рынок падает на 2%.

Нефтяные фьючерсы попали под навес продаж в американскую сессию. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Отчетность компании Alcoa превысила ожидания рынка, показав прибыль в размере 136 млн долларов, или 13 центов на акцию, правда, это вряд ли сможет оказать позитивное влияние на глобальные площадки. Дело в том, что в Китае продолжается политика охлаждения рынка недвижимости. Местные власти заявили, что будут проводить «строгую» политику в целях предотвращения спекулятивных инвестиций в сфере недвижимости. Темпы роста кредитования в Китае продолжают сокращаться. Данные по торговому балансу Поднебесной показывают хороший рост экспорта, превышающий темпы роста импорта. Правда, объяснить это можно опасениями контрагентов укреплением юаня, в связи с чем они наращивают покупки на склад. В ближайшем будущем можно с высокой долей вероятности ждать падение профицита торгового баланса Китая.
Из Европы сегодня выходят инфляционные показатели по Великобритании и индекс ZEW из Германии. По Штатам будут оглашены цифры по торговому балансу.

В целом от сегодняшней сессии ждем гэп вниз с утра и сохранение негативной динамики торгов в дальнейшем.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Движения в понедельник на отечественных площадках проходили в восходящем направлении

[UMIS.]

Торги во вторник на отечественных площадках проходили в продолжении роста

Динамика
Торги во вторник на отечественных площадках проходили в продолжении роста. Несмотря на то, что китайский фондовый рынок упал на 2%, а цены на нефть снизились, российский фондовый рынок испытывал негатив лишь в первые минуты торгов. С позитивным открытием западноевропейских площадок ситуация заметно улучшилась, и на протяжении большей части сессии российские blue chips прибавляли в весе. Драйвером роста вновь выступили акции Сбербанка. Долгое время находящиеся под негативным новостным давлением акции «Роснефти» на этот раз тоже неплохо скорректировались наверх. Умеренная фиксация прибыли началась лишь в последний час торгов.

Лидером роста во вторник стали акции Сбербанка и «Роснефти», прибавившие порядка 3%. Рост около 1—2% показали бумаги «Газпрома», ВТБ, «ЛУКойла» и «Газпром нефти». Хорошо подрастали внутри дня акции «Норникеля», но к закрытию растеряли большую часть достигнутого. Скромнее на этом фоне выглядели акции «Сургутнефтегаза» и «Татнефти».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1409.61 пунктов (+1.67%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1367.91 пунктов (+1.74%).

Причины
Из негативных новостей можно отметить ужесточение риторики со стороны китайских властей, а также снижение рейтинга Португалии от Moody's на две ступени до А1 со стабильным прогнозом. Тем не менее, рынок проигнорировал эти сообщения. Из позитивных факторов можно указать на хорошую отчетность Alcoa и ожидания не менее сильных цифр от других американских корпораций. На премаркете ценные бумаги алюминиевого гиганта Америки выросли более чем на 3%. Данные по индексу CPI из Великобритании показали нарастание инфляционного давления, что оказало поддержку британской валюте. Цифры по индексу ZEW повторили тенденции предыдущих месяцев: снижение ожиданий и увеличение оценки текущих условий. Данные из США показали увеличение дефицита торгового баланса. Причем рост произошел не из-за уменьшения экспорта, а за счет увеличения импорта. Таким образом, инвесторы восприняли данную информацию как показатель силы американской экономики и признак продолжающегося восстановления. В результате отечественные индексы показали еще одну хорошую растущую сессию.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник ростом: Dow Jones +1.44%, S&P500 +1.54% и Nasdaq +1.99%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский рынок в плюсе на 2.7%, корейский рынок подрастает на 0.1%, индекс Гонконга прибавляет 1%, китайский рынок растет на 0.7%.

Нефтяные фьючерсы в американскую сессию росли, но после выхода статистики от института нефти, показавшей рост показателей, фьючерсы немного скорректировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.30 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
Отчетность Intel за второй квартал превысила многие прогнозы, показав рекордный рост прибыли в истории этой корпорации. Не менее позитивно выглядит рост ВВП Сингапура, демонстрирующего рост на 26% за квартал. В совокупности с предоставлением практически неограниченной ликвидности со стороны Федрезерва и ЕЦБ для банковской системы, это приводит к тому ралли, что мы наблюдаем сейчас во всем мире. Тем не менее, фундаментальной основы у данного движения мало, и только на дешевых деньгах долго продолжаться начавшийся тренд не сможет.
Из макроэкономических данных сегодня публикуют показатели по потребительской инфляции в еврозоне, а также данные по розничным продажам в Штатах.

В целом от сегодняшнего дня ждем гэп вверх и сохранение желания индексов подрасти, но не исключаем локальные всплески фиксации прибыли со стороны инвесторов на столь привлекательных среднесрочных уровнях.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Торги во вторник на отечественных площадках проходили в продолжении роста

[UMIS.]

Динамика торгов на российском фондовом рынке в среду выдалась разнонаправленной

Динамика
Динамика торгов на российском фондовом рынке в среду выдалась разнонаправленной. С открытия акции показали гэп вверх на фоне хорошо подросшей накануне нефти и американских площадок. Шикарная отчетность Intel воодушевила инвесторов на новые активные покупки. Тем не менее, роста в России и Западной Европе не случилось. Уже утром появились желающие зафиксировать прибыль, а со слабым началом торгов на западноевропейских рынках их количество увеличилось еще больше. Внутри дня индексы стабилизировались, но с выходом слабой статистики из США продажи возобновились, правда, активными их назвать нельзя.

Лидером снижения в среду стали бумаги нефтяных компаний. «Роснефть», «ЛУКойл», МТС и «Газпром нефть» за день потеряли 1—2%. В минусе завершили сессию ценные бумаги Сбербанка, ГМК «Норильский Никель», ВТБ и «Газпрома». Чуть лучше на их фоне смотрелись акции «Сургутнефтегаза» и «Татнефти».

По итогам торгов индекс РТС подрос до уровня 1412.14 пунктов (+0.18%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1358.60 пунктов (-0.68%).

Причины
Позитивными факторами можно считать продолжающееся ралли на американских рынках и рост цен на commodities. С другой стороны, макроэкономические данные в последнее время не радуют. Цифры по безработице в Великобритании и инфляции в еврозоне совпали с ожиданиями и больших волнений на рынке не вызвали, зато данные по розничным продажам в Штатах второй месяц подряд разочаровывают инвесторов. Как и в июне, цифры оказались в отрицательной плоскости. Несмотря на это начало торгов в Америке получилось не столь негативным, как могло бы быть. Этот факт успокоил российских участников рынка, и продажи под закрытие немного успокоились.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0.04%, S&P500 -0.02% и Nasdaq +0.35%. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский рынок в минусе на 1.1%, корейский рынок теряет 0.3%, индекс Гонконга снижается на 0.3%, китайский рынок в минусе на 0.2%.

Нефтяные фьючерсы в американскую сессию были очень волатильны, но по факту закрытия практически не изменились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.40 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.

Чего опасаться?
Несмотря на фантастическую прибыль Intel, вырасти акциям компании толком не удалось. После шестипроцентного гэпа вверх котировки корпорации снижались на протяжении всей сессии и закрылись символическим полуторапроцентным ростом. Данные из Китая вышли смешанными. С одной стороны, инфляционное давление снижается. Индекс роста потребительских цен составил в июне 2.9% в годовом исчислении. Месяцем ранее показатель достигал 3.1%. В целом за первое полугодие цены выросли на 2.6%. С другой стороны, ВВП Китая во втором квартале вырос на 10.3%, а промышленное производство прибавило 13.6%. При этом данные темпы роста минимальные с сентября прошлого года. Все это указывает на некоторое охлаждение китайской экономики, что может быть негативно воспринято мировыми инвесторами, особенно в отношении сырьевых рынков.
Из макроэкономических данных сегодня публикуют ряд интересных показателей из США: индекс PPI, традиционные данные по заявкам на пособия по безработице, индексы деловой активности и уровень промышленного производства.

В целом от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия и невнятной динамики в первой половине сессии. Закрытие дня будут определять полученные из Америки данные.

Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Динамика торгов на российском фондовом рынке в среду выдалась разнонаправленной