Тема: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS

[UMIS.]

Торги в пятницу проходили в умеренном восходящем движении.


Динамика
Торги в пятницу проходили в умеренном восходящем движении. С открытия акции российских компаний показали небольшой гэп вверх. Несмотря на то, что в начале сессии особенного желания покупать не наблюдалось, а ряд эмитентов к обеду ушел на отрицательную территорию, день в целом прошел оптимистично. Во второй половине сессии возобновились покупки преимущественно в бумагах сырьевых компаний, что позволило российским индексам прибавить более 1% по итогам дня.

Лидером роста в пятницу стали акции нефтяных компаний, прибавившие в среднем около 2%. Слабее выглядели акции банковского сектора. Во второй половине дня ухудшилась динамика акций «Газпрома».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1390.25 пунктов (+1.25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1323.72 пунктов (+1.32%).

Причины
Причинами утреннего позитива стали хорошее закрытие торгов в США и умеренные покупки активов в Азии. Фьючерсы на нефть и американские индексы, а также западноевропейские площадки в начале дня демонстрировали оптимизм. Тем не менее, напряженность вокруг европейских проблем все еще сохраняется и не позволяет окончательно вернуться в рамки восходящих тенденций. Выходящие в пятницу макроэкономические данные были неоднозначны. Пересмотренные цифры по ВВП Великобритании за четвертый квартал оказались несколько хуже прогнозов. А схожий показатель по экономике США, напротив, подрос, правда, в рамках ожиданий. Инфляция в еврозоне не вызывает каких-либо опасений, так как остается на очень низких уровнях. Продажи на вторичном рынке недвижимости в Штатах показали снижение сверх ожиданий, но инвесторы проигнорировали эти цифры.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся незначительным повышением: Dow Jones +0.04%, S&P500 +0.14% и Nasdaq +0.18%. Все мировые площадки сегодня закрыты.
Цена на нефть за время торгов в Штатах показала рост. На открытие торгов в России за баррель нефти марки Brent дают около 77.70 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Внешний фон остается достаточно стабильным. Цены на нефть возвращаются к максимумам года. Все складывается вполне благоприятно для российского фондового рынка. Сегодняшний день будет проходить на низких объемах в связи с тем, что отечественные площадки будут работать в одиночестве. Показательным может стать динамика рынка с той точки зрения, какие настроения присутствуют исключительно у российских участников торгов.
В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и продолжения умеренного роста преимущественно в сырьевых компаниях на низких объемах.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги в субботу на российском фондовом рынке проходили в легкой позитивной динамике.

Динамика
Торги в субботу на российском фондовом рынке проходили в легкой позитивной динамике. Несмотря на то, что все мировые площадки в этот день отдыхали, отечественному рынку удалось подрасти. Правда, движение проходило на крайне низких объемах и без особого желания. Повышенным спросом пользовались акции банковского сектора, в то время как бумаги нефтегазовых компаний стояли вблизи уровней предыдущего закрытия. На вялом рынке индексам удалось немного подрасти.

Лидером роста в субботу стали акции Сбербанка, прибавившие около 1.5%. В небольшом плюсе закрылись акции «Газпрома». Хуже других смотрелись акции «ЛУКойла».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1410.85 пунктов (+1.48%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1332.64 пунктов (+0.67%).

Причины
Причины низкой активности торгов кроются в отсутствии внешних ориентиров для торговли. Поддержку оказывают высокие цены на нефть и устойчивость российского рубля. Фьючерсы на «черное золото» и американские фондовые индексы в субботу, естественно, не торговались. Макроэкономическая статистик также не публиковалась, поэтому российские игроки были предоставлены сами себе.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся незначительным повышением: Dow Jones +0.04%, S&P500 +0.14% и Nasdaq +0.18%. Азиатские площадки сегодня в плюсе. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.5%, корейский рынок закрыт, индекс Гонконга растет на 1.7%, китайский рынок в плюсе на 1.1%.

Нефтяные фьючерсы в понедельник подрастают. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Продолжается рост на сырьевых площадках. Резкий взлет котировок на промышленные металлы, особенно на медь, обусловлен сильным землетрясением в Чили, так как эта страна является крупнейшим мировым производителем указанного металла. Фьючерсы на американские индексы остаются в положительной плоскости. Все указывает на продолжение умеренного восходящего движения на торгах в понедельник. Правда, частично позитив уже был отыгран в субботу, поэтому сильного роста сегодня ждать вряд ли стоит. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по безработице в еврозоне и индексу PCE из США.

В целом от сегодняшних торгов ждем умеренного позитивного начала и разнонаправленной динамики акций во второй половине сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в восходящем движении.

Динамика
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в восходящем движении. С самого начала дня акции взяли курс на рост и с переменным успехом двигались наверх. Несмотря на то, что внутри сессии рынок начал сползать вниз, развития это движение не получило. После обеда ситуация стабилизировалась, и на фоне разворота американских фондовых фьючерсов и западноевропейских площадок российские индексы пошли в рост с новой силой. При этом основными драйверами роста стали бумаги Сбербанка и ГМК «Норильский Никель». Если акции «Норникеля» росли на фоне усиления котировок промышленных металлов из-за землетрясения в Чили, то акции Сбербанка росли на ожиданиях общего улучшения ситуации на глобальных площадках.

Лидером роста в понедельник стали бумаги Сбербанка, прибавившие около 5%. В уверенном плюсе закрылись акции ВТБ и ГМК «Норильский Никель», подросшие на 2.8%. В плюсе закрылись акции «ЛУКойла», «Роснефти» и «Сургутнефтегаза». На этом фоне несколько слабее смотрелись акции «Газпрома» и «Газпром нефти».

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1429.77 пунктов (+1.34%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1356.27 пунктов (+1.77%).

Причины
Причинами утреннего позитива стали хорошая обстановка на рынке сырья и благоприятное развитие событий на торгах в Азии. Из макроэкономических новостей в этот день можно выделить данные по безработице в Европе, которая несколько снизилась, а также данные из США по индексу PCE и ISM. Если первый в целом совпал с ожиданиями, то второй оказался несколько ниже. Оптимизм участникам рынка придали данные по ВВП Канады, показавшие рост на 5% в четвертом квартале. Начало сессии в Штатах прошло с позитивными настроениями, что усилило покупки на российском фондовом рынке ближе к закрытию.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник закрылся ростом: Dow Jones +0.76%, S&P500 +1.02% и Nasdaq +1.58%. В то же время азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.5%, корейский рынок растет на 1.3%, индекс Гонконга снижается на 0.8%, китайский рынок в минусе на 0.9%.

Нефтяные фьючерсы за время торгов в США заметно снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.70 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Снижение котировок нефти является нехорошим сигналом для торгов российскими активами. Снижающиеся американские фьючерсы, промышленные металлы и европейские валюты дополняют неутешительную для покупателей картину на начало сессии в России. Из важных новостей сегодня можно выделить цифры по инфляции потребителей в Европе, а также еженедельный обзор по розничным продажам в США.

В целом от сегодняшних торгов ждем негативного открытия сессии и разнонаправленной динамики «голубых фишек» в дальнейшем. Близость уровней сопротивления по индексу ММВБ будет довлеть над «быками».

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги во вторник на отечественных площадках проходили в продолжении восходящего движения.

Динамика
Торги во вторник на отечественных площадках проходили в продолжении восходящего движения. Несмотря на падение котировок нефти накануне, негативные настроения недолго царили на российских фондовых площадках. Первыми в рост пошли бумаги Сбербанка, вслед за которыми потянулись и сырьевые компании. В результате осторожными восходящими движениями в наиболее ликвидных акциях индексы не торопясь приблизились к сильному уровню сопротивления вблизи 1370 пунктов по ММВБ. Несмотря на то, что пробить эту отметку не удалось, день был под полным контролем покупателей.

Лидером роста во вторник стали акции Сбербанка, прибавившие очередные 2.7%. В более скромном плюсе закрылись бумаги «ЛУКойла», «Газпрома», «Газпром нефти», ВТБ, «Ростелекома» и МТС. Слабее других выглядели акции «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1445.62 пунктов (+1.11%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1368.09 пунктов (+0.87%).

Причины
Причинами роста на российском фондовом рынке является продолжение спекулятивной покупки в бумагах Сбербанка. Цены на «черное золото» и американские фьючерсы этому не противодействовали. Рубль продолжал укрепляться против бивалютной корзины, что и провоцировало покупки акций российских банков. Данные по индексу потребительских цен в еврозоне оказались чуть ниже ожиданий в то время как индекс цен производителей вышел немного выше прогнозов. На фоне улучшения ситуации на рынке commodities российский рынок закрылся достаточно стабильно.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник закрылся незначительным повышением: Dow Jones +0.02%, S&P500 +0.23% и Nasdaq +0.32%. Азиатские площадки сегодня в легком плюсе. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.3%, корейский рынок растет на 0.5%, индекс Гонконга повышается на 0.2%, китайский рынок в плюсе на 0.6%.

Нефтяные фьючерсы за время торгов в США показали волатильные движения после публикования данных от Института нефти. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.10 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с позитивным уклоном.

Чего опасаться?
Американский рынок не сумел удержать те темпы роста, что были в начале сессии. То же самое случилось с котировками нефти. Индекс ММВБ вплотную подошел к серьезному уровню сопротивления и от того, сумеет ли рынок его преодолеть или нет, будет зависеть дальнейшая краткосрочная тенденция. Внимание глобальных игроков сосредоточено на ожидаемых заявлениях властей Греции о достигнутых договоренностях относительно бюджетного дефицита и планов по его сокращению. Из новостей сегодня ожидаются данные по розничным продажам в Европе, а также первые на этой неделе данные по рынку труда США от агентства ADP.

В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального начала дня и смешанной динамики blue chips внутри сессии. С одной стороны, спекулятивная активность на отечественных площадках остается высокой, а с другой — участники рынка готовятся к более глубокой коррекции и совершают покупки очень осторожно.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги в среду на отечественных площадках проходили в смешанном движении «голубых фишек».

Динамика
Торги в среду на отечественных площадках проходили в смешанном движении «голубых фишек». С открытия акции попытались показать устойчивость, но на рынке пошли волны продаж и увели индексы в минус. Ближе к обеду ситуация стабилизировалась и многие blue chips развернулись наверх. А ближе к закрытию на фоне роста внешних рынков индекс ММВБ преодолел отметку 1370 пунктов. В целом ситуация развивалась достаточно стабильно, хотя выдающегося роста рынку показать не удалось.

Лидером роста в среду стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавившие около 2%. Более 1% прибавили акции ВТБ, «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти». На этом фоне слабее выглядели акции «Татнефти» и телекомов.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1460.20 пунктов (+1.01%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1379.32 пунктов (+0.82%).

Причины
Причинами утренних продаж стали технические факторы близости сильного сопротивления и выхода слабых данных по розничным продажам в Германии. Тем не менее, с началом торгов российскими ADR в Лондоне покупатели оживились. Индексы вернулись в район закрытия предыдущей сессии и стабилизировались в небольших каналах. Данные по рынку труда от ADP в целом оказались неплохими по сравнению с ожиданиями, но по сути демонстрирующими то, что американская экономика продолжает терять рабочие места. Цифры по индексу ISM в сфере услуг США оказались чуть выше прогнозов. И на фоне благоприятного начала торгов в Америке рост российских индексов усилился.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones -0.09%, S&P500 +0.04% и Nasdaq 0.00%. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский Nikkei 225 в минусе на 1%, корейский рынок теряет 0.3%, индекс Гонконга снижается на 1.1%, китайский рынок падает на 1.6%.

Нефтяные фьючерсы также демонстрируют небольшую слабость. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Очередная волна продаж на внешних рынках вызвала опасения принятия плана Волкера по ограничению деятельности банков. Несмотря на то, что пройти через Конгресс этому проекту будет нелегко, инвесторы начинают сокращать спекулятивные позиции. Сегодня внимание игроков будет приковано к выходящему ВВП еврозоны за четвертый квартал, а также к решениям по ставкам в Британии и Европе. Особый интерес традиционно вызывает пресс-конференция Жан-Клода Трише, которая начинается в 16:30 мск.

В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно негативного начала сессии и продолжение продаж внутри дня.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги в четверг проходили в умеренном росте акций сырьевого сектора.

Динамика
Торги в четверг проходили в умеренном росте акций сырьевого сектора. Утром акции показали небольшое снижение вследствие давления на них в Азии и на фоне нестабильного закрытия американских площадок. Тем не менее, после обеда ситуация на внешних рынках улучшилась, что привело к возвращению покупателей. Повышенным спросом в этот день пользовались акции «Газпрома» и «Норникеля». Индекс ММВБ во второй половине сессии продолжил наращивать позиции и подошел к уровню 1395 пунктов, тем самым закрыв гэп от 5 февраля.

Лидером роста в четверг стали бумаги «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Газпром нефти», прибавившие порядка 1%—2%. В плюсе закрылись акции ГМК «Норильский Никель» и «Роснефти». На этом фоне слабее смотрелись акции «ЛУКойла», Сбербанка и ВТБ. А лидером продаж стали акции МТС, потерявшие 1%.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1470.41 пунктов (+0.70%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1384.44 пунктов (+0.37%).

Причины
Причинами утренних продаж стал относительно негативный внешний фон, выражающийся в слабом завершении сессии в Штатах и продажах акций в Японии и Китае. В Штатах основное беспокойство инвесторов вызывает план Волкера, уже направленный в Конгресс, который предусматривает серьезные ограничения для деятельности банков. Банкам придется выбирать, будут ли они заниматься инвестиционной или сервисной деятельностью, и совмещать их будет нельзя. В Европе сохраняются страсти вокруг Греции. Накануне правительство этой страны приняло ряд мер по улучшению состояния госбюджета. А в четверг было проведено размещение 10-летних облигаций. Спрос на греческие облигации сильно превысил предложение. Заявок поступило на 7 млрд евро, в то время как предложение было 5 млрд. Тот факт, что правительству Греции удалось удачно разместиться было воспринято как позитивный сигнал. Тем самым покупки возобновились на глобальных площадках.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся умеренным повышением: Dow Jones +0.46%, S&P500 +0.37% и Nasdaq +0.51%. Азиатские площадки сегодня растут. Японский Nikkei 225 в плюсе на 2.2%, корейский рынок прибавляет 1%, индекс Гонконга повышается на 0.7%, китайский рынок подрастает на 0.4%.

Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях предыдущего дня. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Стабильное закрытие рынка в Штатах и позитив в Азии указывают на хорошие шансы начать пятницу с ростом в России. Тем не менее, мы не ждем больших покупок сегодня. Во-первых, настораживает достаточно слабое закрытие отечественных площадок в четверг, когда в последний час торгов индексы потеряли половину завоеванного за день. Во-вторых, данные по рынку труда в США могут коренным образом поменять расклады на рынке. Несмотря на то, что ожидания игроков относительно статистики близки к легкому оптимизму, реальные цифры могут оказаться значительно хуже.

В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно позитивного начала сессии и усиление волатильности во второй половине сессии. В случае выхода слабых данных из США не исключаем усиление продаж ближе к закрытию.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги в пятницу на отечественных площадках проходили с уверенным ростом.

Динамика
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили с уверенным ростом. Открытие российского рынка прошло с гэпом вверх. Причины этому стали позитивные итоги торгов на азиатских площадках и растущие фьючерсы на американские индексы. Общий позитивный настрой инвесторов не противоречил подобному развитию событий. Внутри дня рынок получил макростатистику из США на фоне которой рост усилился еще больше. Индекс ММВБ поднялся выше уровня 1400 пунктов, а РТС выше 1500 пунктов. В целом неделя завершилась уверенным ростом.

Лидером роста в пятницу стали акции Сбербанка, прибавившие более 5%. В уверенном плюсе закрылись акции «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». Чуть слабее смотрелись бумаги «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1508.21 пунктов (+2.57%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1414.37 пунктов (+2.16%).

Причины
Причинами сохраняющегося оптимизма являются растущие котировки commodities, фьючерсов на американские индексы и продолжающееся укрепление рубля против бивалютной корзины. Цена на «черное золото» перевалила за 80 долларов по марке Brent. Долгожданные данные по рынку труда США превысили позитивные прогнозы экспертов. Уровень безработицы остался на отметке 9.7%, а non-farm payrolls оказались на уровне -36000. После таких данных резко стал укрепляться доллар против японской иены и расти цены на сырье.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся хорошим ростом, а в понедельник остался вблизи достигнутых уровней: Dow Jones -0.13%, S&P500 -0.02% и Nasdaq +0.25%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешано. Японский Nikkei 225 в минусе на 0.2%, корейский рынок вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга снижается на 0.1%, китайский рынок подрастает на 0.5%.

Нефтяные фьючерсы остаются вблизи завоеванных в конце прошлой недели вершин. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.

Чего опасаться?
Бурный рост отечественных площадок на прошлой неделе может не получить развития на этой. Цены на commodities подошли к сильным уровням сопротивления, а доллар на валютном рынке укрепляется против европейских валют. Рост в пятницу больше напоминал повальное закрытие коротких позиций, нежели наращивание новых длинных. Эйфория на российском рынке не подкреплена фундаментальной поддержкой. Район 1410—1420 пунктов по индексу ММВБ будет заметным сопротивлением для дальнейшего продвижения.

В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия вблизи предыдущих отметок и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии с преобладанием продаж во второй половине дня.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Движения на российском фондовом рынке во вторник были волатильны.

Динамика
Движения на российском фондовом рынке во вторник были волатильны. С открытия ценные бумаги показали разнонаправленные движения. В положительную зону с утра пошли акции банковского сектора, в то время как сырьевые компании не выражали большого оптимизма. Внутри сессии ситуация поменялась. На фоне дешевеющей нефти продажи в акциях нефтегазового сектора усилилась, и индексы ушли в минус. Тем не менее, акции Сбербанка все еще остаются на плаву и продолжают упрямо тянуть рынок наверх. Ближе к закрытию оптимизм вернулся на глобальные площадки, в том числе и на российский фондовый рынок.

Лидером продаж во вторник стали акции «ЛУКойла» и «Газпром нефти», потерявшие более 2%. Снизились котировки ГМК «Норильский Никель», «Роснефти», «Газпрома», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». В плюсе удалось закрыться бумагам ВТБ и «Ростелекома». А лидером роста в очередной раз стали акции Сбербанка, прибавив 2.5%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1502.70 пунктов (-0.37%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1412.55 пунктов (-0.13%).

Причины
Одной из логичных причин покупок в последние дни является приход части пенсионных денег на рынок и попытка спекулянтов продать свои активы фонду подороже. Фундаментальных причин для среднесрочного роста нет. Напротив, картина в мире складывается как нельзя лучше в пользу продаж. Тем не менее, спекулянты продолжают играть на повышение, а наиболее спекулятивными акциями на отечественных площадках остаются бумаги Сбербанка.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник закрылся неубедительно: Dow Jones +0.11%, S&P500 +0.17% и Nasdaq +0.36%. Азиатские площадки с утра выглядят слабо. Японский Nikkei 225 вблизи нулевой отметки, корейский рынок подрастает на 0.1%, индекс Гонконга в плюсе на 0.1%, китайский рынок снижается на 0.6%.

Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях предыдущей сессии. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Попытка роста на заокеанских площадках накануне не увенчалась успехом. Цены на нефть не выражают дальнейшего желания расти и находятся ниже сильного уровня сопротивления. Сами российские индексы предпринимали попытку пройти уровни сопротивления 1420 и 1510 пунктов по ММВБ и РТС, но не смогли. На дневных формациях сформировался доджи в конце краткосрочного восходящего тренда, что технически указывает на возможный разворот вниз. Слабость акций нефтегазового сектора накануне указывает на истощение сил у «быков». Все это говорит в пользу коррекционного снижения. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по промышленному производству и ВВП ряда стран Европы.

В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно негативного открытия и волатильной разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленной динамике blue chips.

Динамика
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленной динамике blue chips. С открытия в плюс вышли бумаги Сбербанка, а акции нефтегазового сектора начали на отрицательной территории, но не надолго. Через час ситуация сменилась на противоположную. На фоне роста котировок «черного золота» в рост пошли бумаги нефтянки, а перегретые акции Сбербанка ушли в минус. Внутри сессии ситуация стабилизировалась. Но после обеда продажи вернулись на рынок. В результате достаточно монотонного снижения индексы растеряли весь утренний задел и ушли ниже закрытия вторника.

Лидером падения в среду стали акции «Газпром нефти», потерявшие более 3% после публикации слабой отчетности. На 2.5% снизились котировки Сбербанка. Более 1% потеряли акции «Газпрома», «ЛУКойла» и «Роснефти». Лучше других смотрелись акции ГМК «Норильский Никель», подросшие на 0.7%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1501.40 пунктов (-0.09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1402.35 пунктов (-0.72%).

Причины
Причинами сохраняющегося оптимизма инвесторов является продолжающееся укрепление рубля и нефти. Но, учитывая близость сильных уровней сопротивления, уверенность «быков» тает с каждым днем. Рынок очень неплохо подрос за предыдущую неделю и даже технически нуждается в разгрузке. Настораживает тот факт, что продажи усилились внутри сессии без каких-либо новостных данных и при достаточно стабильном поведении западноевропейских площадок. Из статистики разочаровали данные по промышленному производству в Великобритании, которое в январе снизилось на 0.4% в целом и на 0.9% в обрабатывающей промышленности. Напомним, что ожидания были заметно позитивнее. С позитивным началом торгов в США продажи приостановились, но в целом день завершился негативно.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду немного подрос: Dow Jones +0.03%, S&P500 +0.45% и Nasdaq +0.78%. Азиатские площадки торгуются смешанно. Японский Nikkei 225 подрастает на 1%, корейский рынок снижается на 0.3%, индекс Гонконга в плюсе на 0.1%, китайский рынок снижается на 0.1%.

Нефтяные фьючерсы после публикации статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах показали волатильные колебания, но попытка подрасти не удалась. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.

Чего опасаться?
Снижающиеся фьючерсы на американские индексы и нежелание расти котировок нефти являются препятствием для покупателей российских активов. Дополнительным негативным сигналом для отечественных инвесторов является техническая картина индексов и закрытие ряда ключевых ценных бумаг российского рынка на минимумах дня. Уровни сопротивления ни по индексу РТС, ни по индексу ММВБ так и не были преодолены, хотя попытка предпринималась. Продажи имеют все шансы для продолжения, особенно, если внешний фон начнет ухудшаться. Последнюю поддержку российскому рынку оказывают цены на нефть и рубль, но и здесь не все так однозначно.

В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого снижения с открытия и продолжения продаж внутри сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги в четверг на отечественных площадках проходили в смешанном движении.

Динамика
Торги в четверг на отечественных площадках проходили в смешанном движении. С утра многие ценные бумаги просели вниз, но этот импульс очень быстро закончился. Через некоторое время покупатели активизировались в акциях нефтяных компаний, а затем и в бумагах банков. К середине сессии индексы подрастали на 0.5%, но во второй половине дня настроения вновь ухудшились. Вслед за дешевеющей нефтью вниз поползли котировки компаний нефтегазового сектора, а после выхода данных из США продажи усилились по широкому спектру ценных бумаг. В результате индексы так и не смогли подрасти.

Лидером снижения в четверг стали акции «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и ВТБ, потерявшие более 1.5%. Лучше других смотрелись бумаги Сбербанка и «ЛУКойла», но и они не смогли удержать дневные позиции.

По итогам торгов индекс РТС подрос до уровня 1504.04 пунктов (+0.18%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1395.91 пунктов (-0.46%).

Причины
Причины утренних покупок кроются в сохранении высоких цен на нефть и крепкое поведение российского рубля против бивалютной корзины. Валютные спекулянты активно закрывают длинные позиции по доллару, что провоцирует укрепление рубля. ЦБ России не сильно этому препятствует. С другой стороны, напряжение на глобальных площадках продолжает накапливаться. Статистика из США в целом оказалась лучше ожиданий. Дефицит торгового баланса вышел ниже ожиданий, и первичные заявки на пособия по безработице оказались на 6000 ниже предыдущей недели. Тем не менее, продажи американских фьючерсов усилились, что привело к усилению продаж на всех глобальных площадках.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся в плюсе: Dow Jones +0.42%, S&P500 +0.40% и Nasdaq +0.40%. Азиатские площадки торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.8%, корейский рынок повышается на 0.4%, индекс Гонконга в минусе на 0.3%, китайский рынок снижается на 1%.

Нефтяные фьючерсы остаются на достигнутых уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80.30 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Фьючерсы на индекс S&P обновляют годовые вершины. Вплотную к максимумам с начала года подошел индекс Dow Jones. Нефть удерживается выше отметки 80 долларов, а рубль продолжает укрепление против бивалютной корзины. Все это указывает на позитивное развитие событий на отечественных площадках. С другой стороны, большого потенциала для роста на российском фондовом рынке мы не видим. Уровни сопротивления вблизи 1420 пунктов по индексу ММВБ остаются в силе. Преодолеть их вряд ли получится в ближайшие дни. Сегодня рынки ожидают данные по розничным продажам из США, а также индекс настроений Мичиганского университета. Если цифры разочаруют инвесторов, продажи могут возобновиться.

В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого роста с открытия и волатильной разнонаправленной торговли внутри сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Движения на российском фондовом рынке в пятницу проходили в позитивном ключе.

Динамика
Движения на российском фондовом рынке в пятницу проходили в позитивном ключе. Утром акции показали небольшой гэп наверх на фоне позитивного закрытия американского фондового рынка и продолжающегося укрепления рубля. Ближе к середине торгов движение наверх усилилось вслед за западноевропейскими площадками. Данные по промышленному производству в Европе заметно улучшились, что подтолкнуло покупателей наращивать длинные позиции. Также позитивными оказались цифры по уровню безработицы в Канаде. В результате рынок с новой силой пошел к локальным вершинам марта.

Лидером роста в пятницу стали акции Сбербанка, ВТБ и «Ростелекома», прибавив более 2%. Хорошо подросли бумаги «Сургутнефтегаза», «Газпрома», «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель» и «Татнефти». Чуть слабее других выглядели акции «Роснефти», «Газпром нефти» и МТС.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1534.68 пунктов (+2.04%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1415.75 пунктов (+1.42%).

Причины
Причиной утреннего роста остаются благоприятный внешний фон в лице дорожающей нефти и фондовых индексов Запада. Благодаря притоку спекулятивного капитала в Россию продолжается укрепление рубля. Макроэкономические данные по промышленному производству из Европы порадовали инвесторов. Лучше ожиданий оказались цифры из США по розничным продажам. Но, в отличие от европейских, эти данные не вызвали роста индексов. Напротив, после некоторой неопределенности, продажи вернулись на рынок, а индексы отошли от своих дневных вершин.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0.12%, S&P500 -0.02% и Nasdaq -0.03%. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно со снижением. Японский Nikkei 225 вблизи нулевой отметки, корейский рынок снижается на 0.8%, индекс Гонконга в минусе на 1.1%, китайский рынок падает на 1.6%.

Нефтяные фьючерсы снизились в пятницу от достигнутых вершин и продолжают коррекцию в понедельник. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Несмотря на попытки прорвать уровни сопротивления по индексам российского фондового рынка, на прошлой неделе они не увенчались успехом. Давление на сырьевые товары и западные индексы не добавляет оптимизма для покупателей в начале этой недели. Несмотря на позитивные данные из Европы и США, заокеанские инвесторы не торопятся наращивать покупки. Данные по индексу настроений потребителей от Мичиганского университета в очередной раз разочаровывают. В ближайшие дни ожидается заседание ФРС, на котором ждут ужесточения риторики относительно дальнейшей кредитно-денежной политики. На этом фоне не исключено укрепление доллара и ослабление фондовых рынков, а также рынков commodities.

В целом от сегодняшних торгов ждем снижения котировок с открытия и преимущественно негативной динамики внутри сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в негативной динамике.

Динамика
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в негативной динамике. С утра акции показали небольшой гэп вниз и стабилизировались в небольших каналах. Ближе к обеду в ряде эмитентов появилась покупка, и некоторым бумагам удалось выйти в положительную плоскость. Правда, данного движения хватило лишь на то, чтобы закрыть утренний гэп по индексам. Как только это произошло, продавцы с новой силой вернулись на рынок и продолжали сохранять давление на котировки вплоть до закрытия.

Лидером снижения в понедельник стали бумаги «Газпрома», потерявшие 2%. Порядка 1.5% снизились акции «Роснефти», «Татнефти», ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка. Лучше рынка весь день смотрелись ценные бумаги «Ростелекома», прибавившие около 0.7%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1514.51 пунктов (-1.31%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1400.19 пунктов (-1.10%).

Причины
Причинами утренней просадки стали негативные тенденции на азиатских площадках и рынке нефти на фоне опасений ужесточения монетарной политики в Китае и США. Цены на нефть внутри дня продолжили снижение, что стало причиной коррекции по рублю и сохранения негативных настроений в нефтегазовом секторе. Данные по притоку капитала в Штатах разочаровали инвесторов, что вызвало усиление продаж с открытия фондового рынка в Америке и продолжение продаж акций в России.

Чего ожидать?
Накануне индексы в США закрылись разнонаправлено, однако изменения не были существенными: Dow Jones +0.16%, S&P500 +0.05% и Nasdaq -0.23%. Азиатские площадки сегодня также демонстрируют смешанную динамику. Японский Nikkei 225 закрылась с понижением на 0.28%, корейский рынок снизился на 0.09%, индекс Гонконга в минусе на 0.20%, китайский рынок, напротив, вырос на 0.53%.

Нефтяные фьючерсы в понедельник также продолжили снижаться.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон больше негативный. Однако, учитывая ожидания, связанные с заседанием ФРС, торги могут иметь смешанный характер без значительных изменений.

Чего опасаться?
Основной фокус внимания сегодня будет сосредоточен на заседании ФРС, на котором ждут ужесточения риторики относительно дальнейшей кредитно-денежной политики. На этом фоне не исключено укрепление доллара и ослабление фондовых рынков, а также рынков commodities. В то же время, сюрпризы полностью не исключены, что добавляет неопределенности в отношении будущего направления торгов.

В целом же от сегодняшних торгов ждем умеренного снижения котировок на открытии со смешанной динамикой внутри сессии.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги во вторник проходили в позитивном ключе.

Динамика
Торги во вторник проходили в позитивном ключе. С открытия многие акции первого эшелона показали положительную динамику и продолжили наращивать позиции в первой половине сессии. В лидеры на этот раз вышли представители нефтегазового сектора, учитывая улучшения положения котировок «черного золота» и небольшого ослабления рубля. Позитивные ожидания относительно помощи Греции способствовали закрытию коротких позиций. Во второй половине сессии покупки усилились еще больше на фоне позитивной динамики рынка акций в США.

Лидером роста во вторник стали бумаги «ЛУКойла» и «Газпром нефти», подорожавшие на 3%—4%. Хорошо подросли акции «Газпрома», Сбербанка, ВТБ, МТС, «Ростелекома» и ГМК «Норильский Никель».

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1536.79 пунктов (+1.48%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1420.76 пунктов (+1.47%).

Причины
Причинами утреннего позитива стали стабильные итоги торгов в Штатах и Азии, а также приостановка негативной динамики по сырьевым товарам. Министерство экономического развития России озвучило новый прогноз, согласно которому рост ВВП в 2010 году составит более 4%, вместо предыдущей оценки в 3%. Макроэкономическая статистика из Европы в целом совпала с ожиданиями рынка. В свою очередь данные по рынку недвижимости США оказались несколько лучше прогнозов, что привело к очередной волне позитива на глобальных рынках.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник закрылся в плюсе: Dow Jones +0.41%, S&P500 +0.78% и Nasdaq +0.67%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 в плюсе на 1.2%, корейский рынок растет на 2.1%, индекс Гонконга прибавляет 1.8%, китайский рынок подрастает на 1.8%.

Нефтяные фьючерсы накануне неплохо подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 81.10 доллара.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
Наращивание спекулятивных позиций продолжается во всем мире. Заявления ФРС не особо испугали инвесторов. Слова о скором сворачивании программ предоставления ликвидности для рынков не прозвучали. Это привело к очередной волне эйфории на мировых рынках и росту активов. Тем не менее, стабильностью последнее движение не отличается, и в любой момент может произойти резкий разворот тенденции. Из новостей сегодня можно обратить внимание на индекс цен производителей в США, а также на данные по запасам нефти.

В целом от сегодняшних торгов ждем позитивного открытия и волатильной разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной обстановке.

Динамика
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной обстановке. С утра акции показали существенный гэп вверх и после непродолжительной передышки продолжили наращивать позиции. При этом лидером роста вновь стали бумаги нефтегазового сектора за исключением «Роснефти». В отношении последней появились крайне неприятные сообщения, согласно которым компании могут грозить перебои с продажей нефти за доллары из-за предписаний судов в США и Великобритании. С самого утра акции «Роснефти» смотрелись существенно слабее рынка, а после обеда нисходящая коррекция пришла и в другие ценные бумаги.

Лидером роста в среду стали акции «Газпром нефти» и «ЛУКойла», прибавившие 3%—5%. Хорошо подросли бумаги ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. Лидером снижения стали акции «Роснефти», потерявшие около 2%.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1563.46 пунктов (+1.74%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1435.31 пунктов (+1.02%).

Причины
Причинами утреннего роста стали восстановление котировок «черного золота» выше 80 долларов за баррель и новая волна роста рубля против бивалютной корзины. Все это случилось из-за более мягкой, чем ожидал рынок, риторики Федрезерва относительно дальнейшей монетарной политики. Сообщений о скором сворачивании ликвидности не последовало, более того фраза о длительном сохранении ставок на низких уровнях не была исключена. На этом фоне все мировые рынки принялись расти с новой силой. Тем не менее, после открытия американского фондового рынка, рост замедлился и индексы немного отошли от дневных вершин.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду закрылся в плюсе: Dow Jones +0.45%, S&P500 +0.58% и Nasdaq +0.47%. При этом индекс Dow Jones обновил годовые максимумы. Тем не менее, азиатские площадки сегодня под давлением. Японский Nikkei 225 падает на 1%, корейский рынок снижается на 0.5%, индекс Гонконга теряет 0.3%, китайский рынок в минусе на 0.2%.

Нефтяные фьючерсы после роста в среду немного корректируются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 81.30 доллара.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
С одной стороны рост фондовых площадок в Штатах должен продолжать оказывать поддержку российским активам, но с другой, азиатские рынки вовсе не выражают оптимизма. Причина вновь кроется в греческих проблемах. На этот раз появились сообщения о том, что Греция официально обратилась в МВФ за помощью. Таким образом, все ранее оглашенные договоренности о поддержке со стороны Европейского союза теряют актуальность. На этом фоне вновь ощущается давление на евро, commodities и рынки акций. Из новостей сегодня ожидаются данные по торговому балансу в Европе, а также цифры по уровню инфляции в США.
Кроме внешних новостей негатив в России могут создать сообщения относительно российских нефтяных компаний. В среду появились новости от Conoco Phillips, которая заявила что намерена сократить вдвое свой стратегический пакет акций в «ЛУКойле» с 20% до 10%. Причем делать это видимо придется на открытом рынке в течение ближайших трех лет.

В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно негативного открытия и волатильной динамики blue chips внутри сессии с преобладанием продаж.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

[UMIS.]

Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике.

Динамика
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике. Утром акции отечественных компаний показали негативную динамику на фоне обострения негатива вокруг Греции, но продажи закончились не успев начаться. Уже к открытию рынков в Западной Европе многие «голубые фишки» вышли в положительную зону и продолжили наращивать позиции внутри дня. Ситуация немного изменилась с открытием рынка в Штатах. На фоне неуверенного начала торгов на американских площадках, российские инвесторы предпочитали фиксировать прибыль от длинных позиций.

Лидером роста в четверг стали бумаги «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти», прибавившие более 0.5%. Слабее других смотрелись акции «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 1.5%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1558.80 пунктов (-0.30%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1433.45 пунктов (-0.13%).

Причины
Причиной утреннего снижения стало сообщение о том, что Греция намерена обратиться в МВФ за помощью. На этом фоне евро продолжил снижение против доллара, а фондовые и сырьевые площадки попали под пресс продаж. Накануне появилась новость от «ConocoPhillips» о том, что компания может продать 10% акций «ЛУКойла» из своего 20% пакета. Но глава совета директоров «ЛУКойла» сообщил, что в апреле будет рассмотрен вопрос о выкупе своих акций, что позитивно отразилось на котировках «ЛУКойла». Отчетность Сбербанка по МСФО за 2009 г. показала сокращение прибыли компании в 4 раза, но это оказалось даже лучше оптимистичных прогнозов. Котировки банка продолжают торговаться вблизи годовых вершин. Приток спекулятивного капитала в России продолжается. За первые 10 дней с начала марта пришли очередные 410 млн долларов в фонды, инвертирующие в Россию и страны СНГ. Рубль укрепляется против бивалютной корзины, а ЗВР ЦБ выросли более чем на 4 млрд долларов.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся без существенных изменений: Dow Jones +0.42%, S&P500 -0.03% и Nasdaq +0.09%. Азиатские площадки сегодня торгуются в умеренном плюсе: Японский Nikkei 225 растет на 0.8%, корейский рынок повышается на 0.7%, индекс Гонконга прибавляет 0.1%, китайский рынок в плюсе на 0.3%.

Нефтяные фьючерсы остаются на прежних отметках. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 81.20 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.

Чего опасаться?
Несмотря на небольшой рост рынка акций в США и Азии, покупки в России вряд ли будут преобладать в пятницу. Во-первых, ADR российских компаний торговались в Штатах очень плохо, потеряв от 2% до 7%. Во-вторых, сегодня в Америке происходит массовая экспирация фьючерсных и опционных контрактов, что чревато усилением волатильности. В преддверии этого инвесторы, скорей всего, предпочтут зафиксировать прибыль от неплохого роста предыдущих недель хотя бы частично. Тот факт, что под закрытие торгов в четверг российские индексы растеряли весь позитив, дополнительно указывает на некоторую слабость рынка. Дополнительные опасения на рынке присутствуют относительно монетарной политики Китая, который может сделать очередной шаг ужесточения в ближайшие дни.

В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и усиление продаж во второй половине сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.