Тема: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS

[UMIS.]

Цена на золото не изменилась по итогам сессии

Поскольку рынки в США были закрыты по случаю национального праздника, а новых макроэкономических данных не поступало, торги по золоту проходили малоактивно, а  цена колебалась в крайне узком диапазоне. С технической точки зрения ситуация абсолютно не изменилась. Золото остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 2), и его перспективы выглядят благоприятно. При этом высока вероятность дальнейшего роста с целью тестирования и преодоления максимума 1265.00. В случае успеха восстановление продолжится в направлении отметки 1300.00. Если же преодоление отметки 1265.00 потерпит неудачу и золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.


Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Цена на золото не изменилась по итогам сессии

[UMIS.]

Золото во вторник достигло нового рекордного закрытия

Факторы, подтолкнувшие драгметалл к историческим максимумам в июне, вновь заставляют котировки расти. Главное здесь — это опасения относительно европейской банковской системы и восстановления мировой экономики. Статья в Wall Street Journal о том, что европейские банки могут быть более подвержены рискам, связанными с суверенными долгами, напугало инвесторов, вызвав опасения, что мер строжайшей экономии в Европе может быть не достаточно для того, чтобы полностью решить долговые проблемы некоторых стран. Также беспокойство вызвали данные, показавшие, что объем заказов в обрабатывающей промышленности Германии в июле неожиданно упал. Кроме этого, рост цен на золото наблюдался на фоне снижения акций и укрепления других активов-убежищ, таких как доллар США и казначейские облигации США, причем цены выросли даже на фоне роста доллара, указывая на общую привлекательность этого металла в качестве актива-убежища.

С технической точки зрения рост выглядит ожидаемым. Золото остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 2), и готовится протестировать максимум 1265.00. В случае его преодоления восстановление продолжится в направлении отметки 1300.00. Если же преодоление отметки 1265.00 потерпит неудачу, на возможность чего указывает вновь растущая перекупленность и дивергенции осцилляторов, и золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.


Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото во вторник достигло нового рекордного закрытия

[UMIS.]

Цены на золото в среду немного снизились

Однако, несмотря на снижение, они остаются около рекордного максимума. Ослабление опасений относительно суверенного долга Европы снизило спрос инвесторов на золото в качестве актива-убежища. Опасения ослабли после проведения аукциона по размещению трех- и десятилетних облигаций Португалии, которые пользовались хорошим спросом. Это привело к падению не только золота, но и других традиционных активов-убежищ, таких как доллар США и японская иена. Однако, несмотря на небольшое снижение, цены на золото остаются высокими, так как инвесторы не избавились от опасений относительно европейкой банковской системы и темпов восстановления мировой экономики и на этом фоне не спешат продавать драгметалл.

С технической точки зрения перспективы золота остаются благоприятными, пока оно торгуется в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 2). Тем не менее, необходимо учитывать, что цена вплотную подошла к максимуму в районе 1265.00, тогда как на осцилляторах четырехчасового графика наблюдается серия дивергенций. Это указывает на вероятный разворот тренда от текущих уровней, и если золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Цены на золото в среду немного снизились

[UMIS.]

Цены на золото в пятницу смогли восстановиться с дневных минимумов

Резкие колебания котировок проходили на фоне улучшения настроений инвесторов. В ходе дня спрос инвесторов на золото как на актив-убежище падал на фоне улучшения настроений, связанного с поступлением более сильных, чем ожидалось, данных из Китая. Однако позже драгметалл обрел поддержку и смог восстановиться с внутридневных минимумов после сообщений о том, что Бангладеш покупает 10 метрических тонн золота у МВФ, который в прошлом году объявил о планах по продаже около 13% своих золотых запасов. МВФ продал центральному банку Бангладеш золото на сумму 403 млн долларов по рыночным ценам вторника, и это поддержало котировки ближе к закрытию торгов.

С технической точки зрения ситуация выглядит смешанно, тогда как начавшееся снижение вызывает беспокойство. Драгметалл покинул канал O2+ O2-, и если цена закрепится ниже линии поддержки этого канала, риски сместятся в сторону снижения к поддержке в районе 1210.00, где проходит 50-дневная скользящая средняя. В то же время цена не преодолела поддержку в районе 1231.00, что стало бы подтверждением начавшегося тренда. В этой связи вероятность нового роста с целью тестирования и преодоления сопротивления 1265.00 остается значительной. Прорыв выше нацелит драгметалл на отметку 1300.00.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Цены на золото в пятницу смогли восстановиться с дневных минимумов

[UMIS.]

Цены на золото во вторник выросли к новым рекордным максимумам

Ряд факторов способствовал новому витку роста драгметалла. Во-первых, инвесторы стремились компенсировать возможные потери, к которым могут привести пошатнувшееся восстановление мировой экономики и ослабление доллара США. Покупки золота возобновились еще в ходе европейской сессии, когда в Германии вышли слабые индексы деловых ожиданий. Опасения относительно дальнейшего количественного смягчения в США подтолкнули американскую валюту вниз, что также помогло деноминированному в долларах золоту. Во-вторых, золото также получает поддержку за счет сезонных факторов и новостей о снижении добычи этого металла в России. По данным союза производителей золота, в первые семь месяцев этого года производство золота в России сократилось на 3.6% по сравнению с тем же периодом прошлого года. В Индии, являющейся крупнейшим рынком золотых ювелирных украшений, активизируются покупки, связанные с сезоном свадеб.

С технической точки зрения прорыв выше сопротивления 1265.00 открыл дорогу росту котировок в район отметки 1300.00. При этом движение может быть продолжено в краткосрочной перспективе после завершения текущей фазы непродолжительной консолидации, призванной снизить перекупленность. Прорыв выше отметки 1300.00 также не исключен, однако вероятность разворота тренда на подходе к данной отметке велика. Если он подтвердится, драгметалл будет нацелен на тестирование поддержки в районе 1235.00. Ее преодоление и закрепление вне среднесрочного восходящего канала O2+ O2- подтвердит смену тренда, нацеливая драгметалл на снижение в направлении поддержки 1156.00.


Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Цены на золото во вторник выросли к новым рекордным максимумам

[UMIS.]

Цены на золото в среду немного снизились с достигнутых ранее новых рекордных максимумов

Фиксация прибыли краткосрочных участников рынка оказала небольшое давление на котировки. Тем не менее, это не отталкивает тех, кто использует золото для долгосрочных инвестиций. Очевидно, что опасения относительно кризиса суверенного долга в Европе и восстановления экономики США продолжают беспокоить инвесторов, и золото, используемое в качестве актива-убежища, будет на этом фоне пользоваться спросом, по крайней мере, пока не произойдет существенного улучшения перспектив мировой экономики.

С технической точки зрения коррекция также свидетельствует в пользу продолжения роста, целью которого после преодоления сопротивления 1265.00 стала отметка 1300.00. Прорыв выше нее также не исключен, однако вероятность разворота тренда на подходе к данной отметке велика. Если он подтвердится, драгметалл будет нацелен на тестирование поддержки в районе 1235.00. Ее преодоление и закрепление вне среднесрочного восходящего канала O2+ O2- (рис. 2) подтвердит смену тренда, нацеливая драгметалл на снижение сначала к поддержке 1210.00/1215.00, где проходит 50-дневная скользящая средняя, а затем в направлении поддержки 1156.00/1166.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Цены на золото в среду немного снизились с достигнутых ранее новых рекордных максимумов

[UMIS.]

Золото продолжило рост и в пятницу достигло нового максимума

Все те же причины подталкивают котировки драгметалла вверх. В пятницу евро упал на фоне сообщений о том, что испытывающая налогово-бюджетные проблемы Ирландия может в итоге обратиться за помощью, что впоследствии было опровергнуто ирландскими властями и Международным валютным фондом. Тем не менее, опасения относительно суверенного долга европейских стран были и остаются ключевым фактором, стоящим за ростом цен на золото. Драгметалл также получил поддержку за счет продолжающихся разговоров о том, что правительство США может инициировать очередной раунд приобретений активов в целях стимулирования экономики. Такой шаг ослабит доллар и потенциально может вызвать инфляцию в долгосрочной перспективе, что подтолкнет вверх цены на золото ввиду его использования для хеджирования от инфляции. Во второй половине дня золото снизилось с максимумов ввиду частичной фиксации прибыли, однако это не повлияло на общие перспективы.

С технической точки зрения пока все без перемен. Рост в рамках восходящего канала O2+ O2- продолжается, а его целью остается отметка 1300.00. Прорыв выше нее не исключен, однако, вместе с этим, вероятность разворота тренда на подходе к данной отметке также велика. На это указывает рост перекупленности при приближении к линии сопротивления канала и небольшая дивергенция осцилляторов. Если разворот подтвердится, драгметалл будет нацелен на снижение сначала к линии поддержки канала, а затем к поддержке в районе 1235.00. Ее преодоление и закрепление вне канала O2+ O2- подтвердит смену тренда, нацеливая драгметалл на снижение сначала к поддержке 1210.00/1220.00, где проходит 50-дневная скользящая средняя, а затем в направлении поддержки 1156.00/1168.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя. В противном случае можно ожидать возобновления роста.


Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото продолжило рост и в пятницу достигло нового максимума

[UMIS.]

Цены на золото в среду вплотную подошли к отметке 1300.00 долларов.

Золото сохранилось положительный импульс, полученный после заседания ФРС, и продолжило рост. Заявление центрального банка инвесторы расценили, как сигнал к проведению дальнейших мер стимулирования. На этом фоне рухнули котировки американской валюты, а золото, воспользовавшись статусом актива-убежища, выросло. Эксперты отмечают крайне высокий инвестиционный спрос на драгметалл, и, учитывая то, что на текущий момент практически отсутствуют негативные факторы, способные повлиять на этот рынок, цены на золото будут оставаться высокими.

Единственный негатив может исходить от технических факторов. Некоторые инвесторы могут воспользоваться исторически высокими ценами для частичной фиксации прибыли, что вернет котировки с текущих максимумов. К тому же, отметка 1300.00 долларов является психологически важной, и ее преодоление может оказаться затруднительным. Если разворот от отметки 1300.00 подтвердится, цена может отскочить к линии поддержки канала O2+ O2-, а в случае ее преодоления – к поддержке в районе 1235.00. Выход ниже нее и закрепление вне канала O2+ O2- подтвердит смену тренда. Однако если цена останется в канале или развернется вверх от отметки 1235.00, рост вновь возобновится, и может вывести золото выше отметки 1300.00.


Рис. 1. 240-минутный график

Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Цены на золото в среду вплотную подошли к отметке 1300.00 долларов.

[UMIS.]

Золото торгуется в районе отметки 1300.00 долларов

Очередная порция негативных данных из США и ослабление доллара удерживает котировки драгметалла на исторических максимумах.
 
Очередная порция слабых данных, опубликованных в пятницу в США, вызвала новую волну разговоров о том, что замедление темпов восстановления экономики может побудить Федеральную резервную систему принять меры для дальнейшего стимулирования экономики. Это оказало давление на американскую валюту, а золото продолжило получать поддержку как актив-убежище, защищающий от ожидаемой инфляции и потрясений на мировых рынках, а также вследствие снижения его стоимости для покупателей, использующих валюты, отличные от доллара США.
 
В то же время, краткосрочные перспективы золота неопределенны. С одной стороны опасения по поводу количественного смягчения и высокого уровня суверенного долга в еврозоне сохраняются, что может привести к достижению новых исторических максимумов в ближайшей перспективе. С другой стороны, техническая картина свидетельствует о высоких рисках разворота тренда. Об этом говорит перекупленность дивергенция осцилляторов. Если разворот тренда состоится от текущих уровней, цена может отскочить к линии поддержки канала O2+ O2- (рис. 2), а в случае ее преодоления – к поддержке в районе 1235.00. В то же время, немедленный прорыв выше 1300.00 полностью не исключен, однако, скорее всего, он окажется краткосрочным.


Рис. 1. Дневной график
 

Рис. 2. 240-минутный график
 
 
Аналитик Эдуард Коваленко
Источник: Золото торгуется в районе отметки 1300.00 долларов

[UMIS.]

Золото преодолело отметку 1300.00 долларов на фоне тревожных новостей из США

Опасения относительно состояния экономики усилились, на фоне чего возобновились покупки драгметалла.
 
Поводом для этого стала публикация слабого индекса потребительского доверия. Эти данные укрепили ожидания того, что ФРС США скоро запустит новую программу для стимулирования экономики, основу которой, как ожидается, составят покупки казначейских облигаций. Если они будут реализованы, то это окажет давление на доллар и поддержит золото в качестве инструмента хеджирования против возможной девальвации американской валюты. Другим фактором, оказывающим золоту поддержку, является то, что оно считается более безопасным активом, и является альтернативой акциям и рискованным валютам.
 
С технической точки зрения прорыв выше отметки 1300.00 не стал неожиданным, однако по-прежнему существуют сомнения в устойчивости дальнейшего роста, следующим ориентиром для которого может стать отметка 1350.00. При этом сильная перекупленность остается основным риском, способным в итоге спровоцировать динамичную коррекцию. Ее целями в случае реализации станут поддержка в районе 1282.00 и линия поддержки канала O2+ O2-.
 

Рис. 1. 240-минутный график
 
 
Обзор предоставлен компанией ГК Admiral-UMIS.
Аналитик Эдуард Коваленко.

При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Источник: Золото преодолело отметку 1300.00 долларов на фоне тревожных новостей из США

[UMIS.]

Уважаемые трейдеры!

Как вы знаете, весной 2010 года произошло объединение компаний UMIS и Admiral Markets (http://www.umis.ru/about/Admiral-UMIS).

Теперь обзоры пишут для вас ведущие аналитики обеих компаний — Константин Бочкарев, Эдуард Коваленко, Евгений Белоусов.

Для вашего удобства вся аналитика будет публиковаться в одной ветке от имени ГК Admiral-UMIS по адресу: http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,7174.225.html

Аналитические обзоры по российскому фондовому рынку: http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,7722.270.html

Также представляем аналитику по рынку Forex: http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,7721.450.html

Желаем вам профитов и верных решений!

[Адмирал Маркетс Россия]

Золото в среду торговалось около достигнутых максимумов выше отметки 1300.00 долларов

Ожидания дальнейшего стимулирования в США продолжали оказывать драгметаллу поддержку.
 
После того, как в США во вторник были опубликованы разочаровывающие данные, на рынке усилились ожидания, что ФРС продолжит смягчение денежно-кредитной политики. Это оказало давление на доллар и поддержало золото в качестве инструмента хеджирования против возможной девальвации американской валюты. Слабеющий доллар также оказал поддержку деноминированному в доллар золоту ввиду роста спроса со стороны инвесторов, использующих другие валюты. В среду ситуация не изменилась, однако новых данных, способных подтолкнуть золото вверх, не поступало, вследствие чего драгметалл консолидировался около достигнутых максимумов.
 
С технической точки зрения консолидация увеличивает вероятность продолжения роста цены в краткосрочной перспективе. Однако трудно сказать, как долго продлится рост, поскольку выше отметки 1300.00 отсутствуют какие-либо технические ориентиры. Кроме того, сохраняется сильная перекупленность на дневном графике, и разворот текущего тренда может состояться практически от любых уровней. В случае, если он подтвердится, целями снижения станут поддержка в районе 1282.00 и линия поддержки канала O2+ O2-.
 

Рис. 1. Дневной график


Рис. 2. 240-минутный график
 
 
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS.
Аналитик Эдуард Коваленко.

Источник: Золото в среду торговалось около достигнутых максимумов выше отметки 1300.00 долларов

[Адмирал Маркетс Россия]

Золото в четверг снизилось с исторических максимумов

Драгметалл прервал свой многодневный рост на фоне корректировки позиций.
 
Инвесторы провели частичную фиксацию прибыли в конце квартала после того, как золото достигло новых максимумов. Кроме того, неожиданно благоприятная серия данных из США, в числе которых были пересмотренный в сторону роста ВВП, сократившееся число заявок на пособие по безработице и высокий индекс деловой активности Чикаго, подтолкнула доллар вверх и добавила волатильности торгам на рынке драгметаллов. Тем не менее, после краткосрочного падения ниже отметки 1300.00 долларов золоту удалось вернуть большую часть позиций.
 
С технической точки зрения трудно сказать, является ли данное движение началом более продолжительной коррекции или оно станет очередным краткосрочным движением, после которого рост к новым максимумам продолжится. На данный момент цена по-прежнему удерживается около линии сопротивления канала, а перекупленность на крупных тайм-фреймах сохраняется, что делает вероятным смену тенденции. В то же время, не исключено и достижение новых максимумов в краткосрочной перспективе. В случае разворота тренда первым подтверждением этого станет закрепление цены ниже отметки 1300.00 долларов, после чего золото будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1282.00 и линии поддержки канала O2+ O2-.
 

Рис. 1. 240-минутный график
 
 
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS.
Аналитик Эдуард Коваленко.

Источник: Золото в четверг снизилось с исторических максимумов

[Адмирал Маркетс Россия]

Золото в пятницу обновило исторический максимум

Инвесторы восстанавливали позиции после краткосрочной фиксации прибыли.
 
Поддержку котировкам продолжают оказывать слабеющий доллар и ожидания новой волны количественного смягчения в США. В пятницу президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Вильям Дадли заявил, что центральный банк почти наверняка будет вынужден предложить новые меры поддержки, чтобы не застопорился экономический рост, который уже демонстрирует вялые темпы. Этот комментарий, усиливший ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в США, заметно повлиял на позиции доллара и поддержал золото. Физический спрос на украшения и монеты из драгметалла также остается высоким, и розничные инвесторы все больше хотят покупать золото в качестве инструмента хеджирования против неопределенности и в качестве актива, который лучше других активов удерживает стоимость.
 
С технической точки зрения трудно сказать, как долго золото продержится выше отметки 1300.00 долларов, поскольку риски разворота тренда крайне высоки. Достаточно посмотреть на перекупленность RSI дневного графика (рис. 1) и провести параллели с ситуацией марта 2009 года, когда золото превысило отметку 1200.00 долларов, после чего последовала резкая коррекция. Ситуация может повториться, и в этом случае можно будет ожидать снижения к линии поддержки канала O2+ O2- (рис. 2), выход из которого обеспечит развитие дальнейшей коррекции. В то же время, в краткосрочном плане рост может продолжиться с целью тестирования отметки 1350.00 и, не исключено, 1400.00 долларов.


Рис. 1. Дневной график
 

Рис. 2. 240-минутный график
 
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS.
Аналитик Эдуард Коваленко.

Источник: Золото в пятницу обновило исторический максимум

[Адмирал Маркетс Россия]

Цена на золото немного снизилась в понедельник.

Укрепление доллара США нашло отражение в котировках драгметалла.
 
Доллар восстановил некоторую часть утраченных позиций на новостях из еврозоны о состоянии бюджета Ирландии. Это вызвало небольшое снижение котировок золота, которые отошли от исторических максимумов. Однако снижение не было значительным, поскольку участники рынка не предпринимали активных действий в преддверии публикации ключевого отчета по рынку труда в США, который может повлиять на перспективы денежно-кредитной политики.
 
С технической точки зрения коррекция не выглядит убедительной, и поскольку цена удержалась выше отметки 1300.00 долларов, можно ожидать продолжения роста котировок драгметалла в направлении отметок 1350.00 или даже 1400.00. Тем не менее, как долго он продлится, сказать по-прежнему сложно, поскольку сохраняющаяся сильная перекупленность делает высокими риски разворота. Первым подтверждением станет закрепление цены ниже отметки 1300.00, и в дальнейшем можно будет ожидать снижения к линии поддержки канала O2+ O2-, выход из которого обеспечит развитие более продолжительной коррекции.
 

Рис. 1. 240-минутный график
 
 
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS.
Аналитик Эдуард Коваленко.

Источник: Цена на золото немного снизилась в понедельник.