Тема: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 28.11.08
Динамика
Цены на нефть практически не изменились в ходе торгов в пятницу. Впрочем, как полагают аналитики, в ближайшие дни в центре внимания игроков станет ожидание сокращения добычи странами ОПЕК, решение о котором может быть принято 17 декабря, что подстегнет цены к росту.
Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX упала на 1 цент. Закрытие произошло по цене 54,43  доллара за баррель.
На Трансконтинентальной фьючерсной бирже ICE Futures в Лондоне стоимость нефти марки Brent немного выросла - на 36 центов. По завершении торговой сессии за этот вид топлива предлагали 53,49 доллара за баррель.

Причины
Смешанное движение на торговых площадках было обусловлено ожиданием конференции ОПЕК, которая проходила в минувшие выходные в Каире. В ходе нее, как и ожидалось, не было предпринято конкретных действий относительно изменения текущих квот на поставку топлива. Однако в пятницу на ожиданиях, связанных с риском возможных сокращений поставок «черного золота», игроки предпочитали не наращивать свое присутствие на рынке.

Чего ожидать?
Рынок ожидает очередного саммита ОПЕК, который состоится 17 декабря и на котором должно быть принято решение о сокращении квот на поставку нефти. По некоторым данным, снижение может составить более 1 миллиона баррелей в сутки. Другие источники говорят о том, что снижение экспорта произойдет лишь на 2% от текущего объема добычи.

Чего опасаться?
Резкий спад цен весьма вероятен. Судя по технической картине, коррекции в сторону повышения стоимости топлива более вероятны, хотя, в целом, стоимость может снизиться вплоть до 40,00 долларов за баррель.


Обзор рынка драгметаллов за 28.11.08

Динамика
Стоимость благородных металлов по итогам торгов в пятницу изменилась разнонаправлено. Хотя и золото, и серебро принципиально не отошли от своих уровней.
На спот-рынке золото подорожало в цене, но не очень сильно. Закрытие произошло на отметке  816,20 долларов за унцию.
Стоимость унции серебра по итогам торгов снизилась, но несущественно. Пятничные торги по серебру закрылись по цене 10,22 долларов за унцию.

Причины
Для серебра и золота по-прежнему остаются актуальными уровни 10,00 и 800,00 долларов за унцию соответственно. Технические причины на данный момент по-прежнему играют основополагающую роль в силу отсутствия значимых фундаментальных факторов воздействия на рынок.

Чего ожидать?
Причин сомневаться в будущем росте цен на золото и другие металлы нет. Однако, сколь быстро это будущее наступит, зависит от ситуации с американской валютой. Локальные и среднесрочные тенденции будут проходить, как и прежде, под знаком «техников», которые некоторое время еще способны оказывать «медвежье» давление на рынок.

Чего опасаться?
Продолжение роста вероятно, но вряд ли фундаментально. Повторение агрессивных атак сейчас маловероятно и, скорее всего, если и будет, то продлится недолго.


Обзор рынка цветных металлов за 28.11.08

Динамика
Торги на LME в пятницу проходили разнонаправлено, но общая тенденция по ключевым представителям была ярко выражена в сторону снижения.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий подешевел в стоимости и закрылся на отметке 1700,00 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия составляла 3580,00 долларов за тонну.
Никель на торгах в пятницу упал ниже психологической отметки в 10000,00 долларов за тонну и составил в цене 9700,00 долларов за тонну. Это существенно ниже, чем котировки закрытия четверга.

Причины
Ситуация на рынке продолжает развиваться в русле снижения. Цены  в секторе цветных металлов немного снизились по итогам пятницы, но, в целом, движения были умеренные, в рамках картины, вырисовывающейся на дневных графиках.

Чего ожидать?
В ближайшие дни можно ожидать умеренного нисходящего тренда без всплесков и резких ценовых колебаний. Стоимость цветных металлов будет нейтрально-позитивной, если не произойдет существенных «бычьих» всплесков в углеводородном секторе.

Чего опасаться?
Резкие движения, что в сторону роста цен, что в сторону падения крайне маловероятны.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 02.12.08

Динамика
Стоимость топлива на торгах во вторник снизилась, продолжив, тем самым, динамику понедельника, когда цены серьезно ушли вниз, преодолев рубеж в 50,00 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX упала до 46,96 доллара за баррель.
На Трансконтинентальной фьючерсной бирже ICE Futures в Лондоне стоимость нефти марки Brent составила на момент закрытия 45,44 доллара за баррель.

Причины
Котировки снижались накануне под воздействием инерционного давления, вызванного решением ОПЕК не снижать квоты до заседания, намеченного на 17 декабря. В Алжире через две недели нефтяной картель соберется на новом саммите, в ходе которого будут обсуждаться возможности сокращения квот на поставку углеводородов на мировой рынок.
В минувшие выходные это решение принято не было, и хотя участники торгов, в целом, ожидали подобного поворота событий, «медведи» не упустили возможности спекулятивно снизить цены на «черное золото» ниже психологической отметки в 50,00 долларов за баррель.

Чего ожидать?
Ожидания теплой зимы дополнительно стимулируют котировки к снижению. Теплая погода вызвала сокращение потребления нефти, что в условиях начинающейся мировой экономической рецессии усугубляет общую картину. Судя по всему, нефтяные контакты продолжат дешеветь в ближайшие дни.

Чего опасаться?
Локальный рост цен возможен только в одном случае: если статистика по топливным  запасам в США, которую сегодня публикует Министерство энергетики страны, покажет сокращение объемов резервов углеводородного сырья. Впрочем, подобные показатели тоже лишь ненадолго будут способны поддержать «бычьи» настроения на рынке.

Обзор рынка драгметаллов за 02.12.08

Динамика
Во вторник цены на драгоценные металлы поднялись, но несущественно. Золото по-прежнему остается ниже ключевого сопротивления 800,00 долларов за тройскую унцию, серебро торгуется ниже уровня 10,00 долларов за тройскую унцию.
На спот-рынке золото подорожало в цене, но не очень сильно. Закрытие произошло на отметке 781,60 долларов за унцию.
Стоимость серебра по итогам торгов выросла до 9,69  долларов за унцию.

Причины
Небольшое укрепление котировок драгоценных металлов было вызвано техническими причинами, в частности, перегретостью рынка продажами. Локальная коррекция в сторону повышения цен происходила в рамках сильных уровней 800,00 и 10,00 долларов за тройскую унцию золота и серебра соответственно.

Чего ожидать?
Укрепление рынка благородных металлов может продолжиться по двум причинам. Слабость американской валюты и, как следствие, желание инвесторов сохранить свои активы могут привести к росту привлекательности драгметаллов.
Во-вторых, причиной удорожания золота вполне может стать топливный сектор — в том случае, если будет наблюдаться усиление позиций быков в этом сегменте.

Чего опасаться?
Пробой ключевых обозначенных уровней грозит желтому и белому металлу снижением к следующим минимумам, однако пока что говорить о продолжении долгосрочного нисходящего тренда было бы преждевременно. Драгметаллы вполне могут отыграть свое и вернуться обратно, продемонстрировав тягу к росту под воздействием традиционных предновогодних праздников.

Обзор рынка цветных металлов за 2.12.08

Динамика
Торги на LME во вторник характеризовались продолжением «медвежьей» динамики. Нисходящий тренд превалирует на рынке.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий подешевел в стоимости и закрылся на отметке 1642,00 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия составляла 3530,00 долларов за тонну.
Никель на вчерашних торгах упал до отметки в 9575,00 долларов за тонну.

Причины
Цены на цветные металлы снижаются под влиянием низкого спроса со стороны потребителей. Прогнозы независимых экспертов относительно спроса на металлургию в следующем году также не внушают оптимизма, в то время, как запасы по основным позициях в металлургическом секторе должны вырасти. Ожидаемый рост запасов на складах Лондонской и Шанхайской биржах металлов способствует «успокоенности» среди игроков рынка, где не наблюдается ажиотажа среди «быков».

Чего ожидать?
В ближайшие дни можно ожидать усиления корреляции между сектором цветной металлургии и  топливным сегментом товарного рынка. В случае продолжения падения цен на нефть котировки цветных металлов также будут подвержены down-тренду, который имеет шанс усугубиться и продлиться до конца недели.

Чего опасаться?
В настоящий момент ожидания роста волатильности в секторе цветных металлов весьма незначительны . Это делает их предсказуемыми и склонными к поступательному снижению. Ценовые всплески  крайне маловероятны.

[UMIS.]

Обзор рынка драгоценных  металлов за 03.12.08

Динамика
Драгметаллы продолжают консолидацию после сильного падения на прошлой неделе. Движения основных представителей рынка проходят под знаком низкой волатильности.
Цена закрытия золота на NYMEX в среду составила 773,10 доллара за тройскую унцию, что несколько ниже, чем цены фиксинга накануне.
Цена закрытия серебра составили 9,69 доллара за тройскую унцию, что немного выше, чем стоимость накануне.

Причины
Основная тенденция сохраняется прежней: рынок находится в состоянии консолидации. Факторы теханализа сейчас явно доминируют на рынке, т.к. поддержки со стороны фундамента практически нет. Нефтяные площадки (да и в целом, сырьевой сектор) крайне слабо воздействуют на ситуацию в сегменте благородной металлургии.

Чего ожидать?
До конца недели может сохраняться умеренная тенденция. Низкая волатильность способствует отработке коррекционных движений в спокойном флэте. Для того, чтобы началась новая тенденция, рынку необходимы сильные факторы для аккумуляции динамики.

Чего опасаться?
Корреляция с топливным сектором может возрасти в начале следующей недели. В ходе сегодняшних торгов резкие колебания маловероятны.

Обзор рынка нефти за 03.12.08

Динамика
В среду торги закрылись, практически не изменившись в цене. Диапазон колебаний остался прежним, хотя общая тенденция также сохраняется к понижению.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude  немного подешевела в цене до 46,79 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent  в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по той же цене, что и накануне 45,44 долларов за баррель.

Причины
Запасы нефти по данным Минэнерго США сократились на 400 тысяч баррелей, хотя рынок ожидал роста почти на 1 миллион баррелей. Это способствовало росту цен, но он оказался локальным. Новость о снижении резервов углеводородов не смогла аккумулировать более сильную «бычью» динамику, поэтому после небольшой попытки укрепления котировки снова пошли вниз. Технические факторы перевешивают.

Чего ожидать?
Сейчас рынок приготовился ждать порции новостей со стороны ОПЕК. Слухи и разговоры о том, что нефтяной картель срежет квоты уже на ближайшем  заседании 17 декабря,  пока только «раскачиваются», и если рынок получит какие-либо подтверждения истинности этих предположений, то растущий тренд может продолжиться.

Чего опасаться?
Технический фактор сейчас играет свою роль. Отметка 50,00 долларов за баррель продолжает оставаться сильным барьером и уровнем сопротивления для котировок нефти.


Обзор рынка цветных металлов за 03.12.08

Динамика
Среда не принесла сколь-нибудь значимых изменений в ситуацию в секторе цветной металлургии. Котировки основных представителей сохраняют прежние значения и прежнюю склонность к удешевлению.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3422,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 9250,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1586,00 долларов за тонну.

Причины
Динамика в секторе остается такой же, как и в предыдущие дни. Стоимость цветных металлов несущественно менялась в ходе торгов, сохраняя предыдущие значения и не выходя за границы сформировавшихся коридоров. Отсутствие факторов фундаментального характера сказывается на нежелании участников торгов действовать активнее.

Чего ожидать?
Инертность, похоже, сохранится еще некоторое время. По крайней мере, до момента появления фундаментальных или технических причин, вследствие которых цветные металлы могли бы начать существенно меняться в цене.

Чего опасаться?
Вместе с низкой волатильностью наблюдается также спад ликвидности в секторе цветной металлургии. Это делает работу с металлами не очень привлекательной, хотя и весьма прогнозируемой.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 04.12.08

Динамика
По итогам четверга цены закрытия нефтяных котировок снизились, продолжив, тем самым, «медвежью» динамику, которая превалирует на этой неделе в топливном секторе.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude немного подешевела в цене до 43,67 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась существенно ниже, чем накануне — по цене 42,28 долларов за баррель.

Причины
Статистика по промышленным заказам в производственном секторе и промышленности  по США, выходившая вчера, показала существенное снижение. Это негативно отразилось на курсе доллара, но также ударило и по топливным котировкам, поскольку плохие фундаментальные данные говорят о потенциальном усугублении негативной ситуации в экономике страны.

Чего ожидать?
Предполагается, что рецессия может затронуть не только развитые страны, но и многие развивающиеся государства. При этом, уже сейчас опасения и настороженность вызывает тот факт, что в этом списке окажется Китай, на долю которого приходится существенный объем импорта топлива. Если экономика этой страны также продемонстрирует спад промышленного производства, то это станет прямым указанием на последующее низкое потребление горючего, а следовательно, цены на нефть продолжат снижаться, причем, очень сильно.

Чего опасаться?
Сейчас рынок приготовился ждать порции новостей со стороны ОПЕК. Слухи и разговоры о том, что нефтяной картель срежет квоты уже на ближайшем заседании 17 декабря,  пока только «раскачиваются», и если рынок получит какие-либо подтверждения истинности этих предположений, то растущий тренд может продолжиться.


Обзор рынка драгоценных  металлов за 04.12.08

Динамика
Драгметаллы торговались в четверг без существенных изменений с небольшой тенденцией к снижению. Котировки основных представителей, как и предполагалось, предпочитают оставаться в рамках избранных диапазонов.
Цена закрытия золота на NYMEX в среду составила 765,90 доллара за тройскую унцию, что несколько ниже, чем цены фиксинга накануне.
Цена закрытия серебра составили 9,51 доллара за тройскую унцию, что немного выше, чем стоимость накануне.

Причины
Сохранение технических факторов давления на рынок и отсутствие внятного фундаментального  фона являются основополагающими моментами, из-за которых цены  на благородные металлы падают. Котировки золота и серебра углубились в своем снижении по итогам торгов в четверг под воздействием умеренных спекулятивных движений со стороны «медведей».

Чего ожидать?
До конца недели может сохраняться умеренная тенденция. Низкая волатильность способствует отработке коррекционных движений в спокойном флэте. Для того, чтобы началась новая тенденция, рынку необходимы сильные факторы для аккумуляции динамики.

Чего опасаться?
Корреляция с топливным сектором может возрасти в начале следующей недели. К ходе сегодняшних торгов резкие колебания маловероятны.

Обзор рынка цветных металлов за 04.12.08

Динамика
Как и во всем товарном секторе, на рынке цветных металлов котировки продолжали умеренное снижение. Принципиального изменения по факту закрытия торгов не произошло.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3360,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 9050,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1543,00 долларов за тонну.

Причины
Логическое продолжение предыдущей динамики нашло себя в четверг в рамках торгов в сырьевом секторе. Цветные металлы изменились в цене не сильно, сохранив предыдущую динамику нисходящего тренда.

Чего ожидать?
Судя по всему, окончание недели рынок встретит в таком же настроении — причины, по которым могли бы начаться сильные флуктуации, отсутствуют. При этом, вероятность давления со стороны «медведей» сохраняется высокой, у «быков» же шансов взять ситуацию в свои руки крайне мало.

Чего опасаться?
Вместе с низкой волатильностью наблюдается также спад ликвидности в секторе цветной металлургии. Это делает работу с металлами не очень привлекательной, хотя и весьма прогнозируемой.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 05.12.08

Динамика
Топливные котировки в пятницу упали до исторических минимумов, в ходе торгов преодолев отметку в 40,00 долларов за баррель. Стоимость нефти продолжила снижение, и, несмотря на локальную коррекцию в ходе сегодняшних торгов в Азии, рынки ожидают нового падения на этой неделе
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude  упала в цене до 40,81 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась существенно ниже, чем накануне, — по цене 39,74 долларов за баррель.

Причины
Очередная порция фундаментального негатива  подстегнула активность «медведей». Цены на нефть пошли вниз под влиянием новостей из США, где была опубликована статистика по рынку труда, показавшая сокращение численности рабочих более, чем на полмиллиона. Эксперты говорят о том, что это максимальное сужение рынка занятости за всю историю США, начиная со времен Второй мировой войны.
Кроме того, в пятницу также был опубликован обзор Международного энергетического агентства по потреблению топлива в будущем году. Согласно ему спрос на горючее упадет почти в два раза, что говорит о свертывании производства и продолжительном сокращении потребления углеводородов. Это указывает на продолжительную рецессию в мировой экономике.

Чего ожидать?
Предполагается, что рецессия может затронуть не только развитые страны, но и многие развивающиеся государства. При этом уже сейчас опасения и настороженность вызывает тот факт, что в этом списке окажется Китай, на долю которого приходится существенный объем импорта топлива. Если экономика этой страны также продемонстрирует спад промышленного производства,  это станет прямым указанием на последующее низкое потребление горючего, а следовательно, цены на нефть продолжат снижаться, причем, очень сильно.

Чего опасаться?
Нефтяной картель уже проводит вербальные интервенции на рынке, обещая ряд мер в поддержку  топливных цен. Согласно последним заявлениям чиновников ОПЕК, они достигли договоренности в вопросе регулирования рынка и обещают «неожиданные» решения по факту встречи 17 декабря. Эта информация немного поддержала рынок, который в ходе утренних торгов подрос. Впрочем, вряд ли эта «бычья» динамика продлится долго, так как даже погодные факторы не в пользу укрепления нефтяных котировок.


Обзор рынка драгоценных  металлов за 05.12.08

Динамика
В конце минувшей недели котировки драгоценных металлов ушли вниз. Во многом снижение было аккумулировано ситуацией на рынке топлива, так как сами благородные металлы, по сути, уже готовы к возобновлению восходящего долгосрочного тренда.
Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составили 754,70 доллара за тройскую унцию, что несколько ниже, чем цены фиксинга накануне.
Цена закрытия серебра составили 9,50 доллара за тройскую унцию, что немного ниже, чем стоимость накануне.

Причины
Выросшие котировки доллара США, а также негатив в секторе  топлива вызвали снижение интереса к покупкам золота и серебра. Благородные металлы ощутили на себе спекулятивное давление, но, тем не менее, интерес со стороны долгосрочных инвесторов присутствует и, судя по всему, они будут использовать возможности, чтобы вновь вернуть стоимость золота выше уровня 800,00 долларов за унцию, закрепив котировки существенно выше этих значений.

Чего ожидать?
Цены на благородные металлы пойдут наверх, когда активность окажется достаточной для аккумуляции нового тренда. В принципе, на этой неделе драгметаллы имеют все шансы существенно укрепиться.

Чего опасаться?
Корреляция с топливным сектором может возрасти в начале этой недели. Если эти опасения подтвердятся, то цены на нефть будут способствовать локальному снижению цен в секторе металлургии.


Обзор рынка цветных металлов за 05.12.08

Динамика
Цены в секторе цветной металлургии были подвержены общей динамике, царившей в пятницу на товарно-сырьевом рынке. Котировки упали по большинству представителей этого сегмента, и лишь никель смог немного укрепить свои позиции по итогам торгов в пятницу. Впрочем, на фоне общего тренда, царящего на рынке, это вряд ли имеет принципиальное значение для данного металла.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3050,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 9070,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1445,00 долларов за тонну.

Причины
Стоимость цветных металлов снижалась под воздействием падения цен, во-первых, в секторе углеводородов, а во-вторых, в секторе благородных металлов.
Нефтяные контракты способствовали падению цен на медь, алюминий и прочие металлы, так как дешевое топливо означает снижение затрат на производство и добычу цветных металлов, а кроме того, указывает на свертывание активности в промышленном секторе в целом.
Падение цен на золото и серебро сработало дополнительных фактором, так как в настоящий момент цветные металлы находятся в большой корреляции с благородными металлами.

Чего ожидать?
Несмотря на небольшой оптимизм по итогам закрытия пятницы, на этой неделе ситуация в секторе может усугубиться, если цены на нефть продолжат падать. Самостоятельных факторов воздействия на рынок сейчас не так уж и много: остается ждать лишь влияния со стороны статистики по складским запасам. Которые, впрочем, вряд ли порадуют «быков».

Чего опасаться?
Опасения резких движений на рынке по-прежнему минимальны. Рынок плотно взаимосвязан с сырьевыми секторами финансового мирового рынка. А также ориентируется на спрос со стороны промышленных корпораций. Неожиданные данные могут поступить только оттуда, и тогда игроки  будут способны отработать их достаточно сильно.

[UMIS.]

Обзор рынка цветных металлов за 08.12.08

Динамика
Стоимость цветных металлов по итогам торгов на LME в начале недели изменилась в сторону укрепления. Котировки всех представителей выросли, хотя и незначительно.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3140,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 9145,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1465,00 долларов за тонну.

Причины
Корреляция металлургического сектора с остальными сегментами товарного рынка сохраняется. Этим объяснялась восстановительная динамика понедельника. Стоимость цветных металлов выросла под воздействием роста цен в секторе углеводородов и в секторе благородных металлов.

Чего ожидать?
Несмотря на небольшой оптимизм по итогам закрытия пятницы и понедельника, на этой неделе ситуация в секторе может усугубиться, если цены на нефть продолжат падать. Самостоятельных факторов воздействия на рынок сейчас не так уж и много: остается ждать лишь влияния со стороны статистики по складским запасам. Которые, впрочем, вряд ли порадуют «быков».

Чего опасаться?
Опасения резких движений на рынке по-прежнему минимальны. Рынок плотно взаимосвязан с сырьевыми секторами финансового мирового рынка. А также ориентируется на спрос со стороны промышленных корпораций. Неожиданные данные могут поступить только оттуда, и тогда игроки  будут способны отработать их достаточно сильно.

Обзор рынка драгоценных  металлов за 08.12.08

Динамика
Котировки драгоценных металлов по итогам понедельника существенно выросли, вернувшись, таким образом, в границы прошлых диапазонов после сильной попытки ухода вниз на той неделе. Лидером роста стал палладий, который укрепился сильнее прочих металлов.
Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 771,70 доллара за тройскую унцию, выше, нежели цены фиксинга накануне.
Цена закрытия серебра составила 10,01 доллара за тройскую унцию, что также дороже, чем стоимость металла накануне.

Причины
Укрепление стоимости топлива обеспечило поддержку сектору металлургии. Цены на драгоценные металлы поднимались вверх благодаря сохраняющейся корреляции с сектором углеводородов, а также  из-за небольшого ослабления доллара на FOREX. Это стимулировало игроков покупать золотые и серебряные активы.
Дополнительным фактором роста для сектора благородных металлов стал рост цен на палладий, который укрепился из-за прогнозов спроса на этот металл в будущем году. Неожиданная новость такого характера вызвала пристальный интерес со стороны внутренних участников  торгов, что оказало логичным образом поддержку всему сегменту благородной металлургии.

Чего ожидать?
Укрепление имеет все шансы продолжиться. Текущая ситуация говорит в пользу роста цен.

Чего опасаться?
Корреляция с топливным сектором может возрасти в начале этой недели. Если эти опасения подтвердятся, то цены на нефть будут способствовать локальному снижению цен в секторе металлургии.

Обзор рынка нефти за 08.12.08

Динамика
В понедельник динамика торгов на нефтяном рынке проходила под знаком «бычьих» настроений. Котировки «черного золота» закрыли день «в плюсе».
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude  укрепилась в цене до 43,71 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent  в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 43,42 долларов за баррель.

Причины
Основных причин роста цен две. Во-первых, рынок находится в состоянии перепроданности, и «медведи» взяли техническую передышку, позволив ему скорректироваться вверх в пределах разумного отката. Пробой отметки 40,00 долларов за баррель, очевидно, будет наблюдаться позже.
Во-вторых, фундаментальные факторы также явно вчера были на стороне покупателей. Очень прозрачные намеки ОПЕК на сокращение поставок горючего на мировой рынок сделали свое дело: игроки начали оценивать масштабы снижения добычи крупнейшими экспортерами — Саудовской Аравией и другими странами.

Чего ожидать?
Предполагается, что рецессия может затронуть не только развитые страны, но и многие развивающиеся государства. При этом уже сейчас опасения и настороженность вызывает тот факт, что в этом списке окажется Китай, на долю которого приходится существенный объем импорта топлива. Если экономика этой страны также продемонстрирует спад промышленного производства,  это станет прямым указанием на последующее уменьшение потребления горючего, а, следовательно, цены на нефть продолжат снижаться, причем, очень сильно.

Чего опасаться?
В ходе сегодняшних торгов наиболее вероятно продолжение небольшого роста цен на основные виды топлива. При этом  локальные риски минимальны. Нефтяной картель уже проводит вербальные интервенции на рынке, обещая ряд мер в поддержку  топливных цен. Согласно последним заявлениям чиновников ОПЕК, они достигли договоренности в вопросе регулирования рынка и обещают «неожиданные» решения по факту встречи 17 декабря.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 09.12.08

Динамика
Во вторник котировки топлива продемонстрировали снижение и закрылись существенно ниже, чем накануне. Впрочем, уровень 40,00 долларов за баррель нефтяные контракты пока что удерживают.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude снизилась в цене до 42,07 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 41,53 долларов за баррель.

Причины
Снижение цен на горючее было спровоцировано как техническими и инерционными факторами, так и новой порцией негативного фундамента.
Согласно прогнозам, мировое потребление топлива сократится в будущем году и достигнет минимального уровня, начиная с 1980 года. Это обусловлено всё укрепляющимися негативными тенденциями и разговорами о затяжной рецессии в мировой экономике. Вчера экономический спад как свершившийся факт признала Канада, а данные по Японии подтвердили наличие ухудшения ситуации в этой стране.

Чего ожидать?
Предполагается, что рецессия может затронуть не только развитые страны, но и многие развивающиеся государства. При этом уже сейчас опасения и настороженность вызывает тот факт, что в этом списке окажется Китай, на долю которого приходится существенный объем импорта топлива. Если экономика этой страны также продемонстрирует спад промышленного производства, это станет прямым указанием на последующее уменьшение потребления горючего, а, следовательно, цены на нефть продолжат снижаться, причем, очень сильно.

Чего опасаться?
В ходе сегодняшних торгов наиболее вероятно продолжение тенденции пятницы и наличие небольшого роста цен на основные виды топлива. При этом локальные риски минимальны. Нефтяной картель уже проводит вербальные интервенции на рынке, обещая ряд мер в поддержку топливных цен. Согласно последним заявлениям чиновников ОПЕК, они достигли договоренности в вопросе регулирования рынка и обещают «неожиданные» решения по факту встречи 17 декабря.


Обзор рынка драгоценных металлов за 09.12.08

Динамика
Цены на золото по итогам торгов во вторник укрепились. Серебро, между тем, немного подешевело, но динамика желтого металла была аккумулирована не столько слабостью доллара, сколько факторами внутреннего рынка, которые поддержали золотые активы.
Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 774,20 доллара за тройскую унцию, выше, нежели цены фиксинга накануне.
Цена закрытия серебра составила 9,86 доллара за тройскую унцию.

Причины
Цены на золото поднялись во вторник из-за новостей из ЮАР, где была опубликована статистика по очередному снижению  прогнозов добычи этого драгметалла. В целом, представителей рынка поддерживали факторы, которые имели место накануне. Продолжает  расти цена на палладий, укрепившегося из-за ожидаемого увеличения спроса на этот металл в будущем году. Неожиданное известие вызвало пристальный интерес со стороны внутренних участников торгов, что логичным образом оказало поддержку всему сегменту благородной металлургии.

Чего ожидать?
Укрепление имеет все шансы продолжиться. Текущая ситуация говорит в пользу роста цен.

Чего опасаться?
Опасения относительно возможной корреляции с рынком топлива не подтвердились. Тем не менее, в отсутствие фундаментальной поддержки эти риски могут вернуться в сырьевой сектор.


Обзор рынка цветных металлов за 09.12.08

Динамика
Динамика торгов на LME во вторник была не единой. Стоимость меди снизилась, алюминий остался практически без изменений, а котировки никеля немного подросли в цене.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3115,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 9175,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1462,00 долларов за тонну.

Причины
Разнонаправленная динамика нефтяного рынка и сектора драгоценных металлов сыграла свою роль при формировании ситуации в сегменте цветных металлов. Определенный рост волатильности основных инструментов спровоцировал несильное, но все же  волнение на рынке, хотя закрытие всех представителей по итогам торгов на LME произошло вблизи предыдущих уровней.

Чего ожидать?
Несмотря на небольшой оптимизм по итогам закрытия пятницы и понедельника, на этой неделе ситуация в секторе может усугубиться, если цены на нефть продолжат падать. Самостоятельных факторов воздействия на рынок сейчас не так уж и много: остается ждать лишь влияния со стороны статистики по складским запасам. Которые, впрочем, вряд ли порадуют «быков».

Чего опасаться?
Опасения резких движений на рынке по-прежнему минимальны. Рынок плотно взаимосвязан с сырьевыми секторами финансового мирового рынка. А также ориентируется на спрос со стороны промышленных корпораций. Неожиданные данные могут поступить только оттуда, и тогда игроки будут способны отработать их достаточно сильно.

[UMIS.]

Обзор рынка цветных металлов за 10.12.08

Динамика
Стоимость цветных металлов по итогам торгов на LME укрепилась. Лидерами роста стали котировки меди и никеля, которые продемонстрировали существенное усиление. Алюминий закрылся по тем же ценам, что и накануне.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3180,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 9325,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1462,00 долларов за тонну.

Причины
Корреляция металлургического сектора с остальными сегментами товарного рынка сохраняется. Этим объяснялось продолжение роста цен в этом секторе. Стоимость цветных металлов выросла под воздействием, во-первых, роста цен в секторе углеводородов, а во-вторых, в секторе благородных металлов.

Чего ожидать?
Цены на цветные металлы имеют все шансы продолжить рост сегодня. С технической точки зрения нет никаких причин останавливаться на достигнутом. Это говорит в пользу динамики укрепления всех представителей рынка без исключения.

Чего опасаться?
Сильное снижение крайне маловероятно. Возможны локальные внутридневные коррекции.

Обзор рынка драгоценных  металлов за 10.12.08

Динамика
Цены на драгоценные металлы в среду  продолжили положительную динамику восхождения. Котировки всех представителей закрылись, в итоге, с повышением, а золото преодолело ключевую отметку 800,00 долларов за тройскую унцию.
Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 808,80 доллара за тройскую унцию, что существенно выше, чем цены фиксинга накануне.
Цена закрытия серебра составили 10,25 доллара за тройскую унцию, что также дороже стоимости металла накануне.

Причины
Укрепление сектора драгметаллов было обусловлено падением котировок доллара на мировом валютном рынке и ростом в секторе топлива. Всплеск «бычьей» активности в ходе торгов на LME и воодушевленная скупка меди участниками торгов также способствовали росту котировок.

Чего ожидать?
Восстановительная динамика  распространилась на весь сектор металлургии. Золото сработало аккумулятором укрепления всех представителей, в том числе и серебра, которое до этого момента не очень охотно демонстрировало «бычьи» тенденции. Судя по всему, позитив на рынке сохранится в ходе сегодняшних торгов.

Чего опасаться?
Опасения минимальны и могут быть связаны лишь с тем, что сегодняшние торги будут проходить с некоторыми попытками коррекции. Тем не менее, вероятность существенного отката низка -  ключевые уровни 800,00 и 10,00 долларов за тройскую унцию по золоту и серебру соответственно, очевидно, сохранятся.

Обзор рынка нефти за 10.12.08

Динамика
Цены на нефть по итогам торгов в среду выросли, но незначительно.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude  укрепилась в цене до 43,52 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 42,40 долларов за баррель.

Причины
Котировки нефти укрепили свои позиции в среду, но рост был не особенно внушительным. Динамика укрепления продолжается, но весьма вяло, так как поводом для роста, главным образом, являются ожидания заседания ОПЕК, намеченного на 17 декабря.
Ослабление американской валюты на FOREX также способствовало росту стоимости «черного золота», впрочем, уже сегодня «медведи» отыграли вчерашнее укрепление, и на рынке снова царят активные продажи.

Чего ожидать?
Сокращение ОПЕК  объемов поставок топлива на мировой рынок, о котором сейчас идет много разговоров, несомненно, окажет свое воздействие. Однако было бы ошибочным предполагать долгосрочное стимулирование нефтяных котировок за счет этих действий. Наиболее вероятно, что учтенные рынком ожидания сыграют лишь локальную роль и помогут вырасти ценам в краткосрочной перспективе. В долгосрочных трендах по-прежнему сохраняется негативная динамика снижения, обусловленная глобальным падением потребления «черного золота» в мире.

Чего опасаться?
В ходе сегодняшних торгов возможны попытки сбить котировки ниже уровня 40,00 долларов за баррель. Вероятность успеха «медвежьих» агрессивных попыток достаточно высока.

[UMIS.]

Обзор рынка цветных металлов за 11.12.08

Динамика
Торги на LME вчера проходили разнонаправлено.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий подрос в цене и смог преодолеть отметку 1500,00 долларов за тонну. Он закрылся на отметке 1525,00 доллара за тонну.
Медь вчера на момент закрытия биржи подорожала. За тонну этого металла игроки предлагали 3232,00 долларов за тонну.
Никель на торгах вчера составил в цене до 10605,00 долларов за тонну. Таким образом, цены на никель впервые за последние недели превысили ключевое сопротивление 10000,00 долларов за тонну и смогли закрыться выше этой психологически сильной отметки.

Причины
Котировки двигались наверх в секторе цветных металлов под воздействием воодушевленного подъема всего товарного сектора. Рост цен на нефть и драгоценные металлы подогревали спекулятивный интерес к цветной металлургии, благодаря чему укрепились все представители этого сектора.

Чего ожидать?
В ближайшие дни можно ожидать умеренного растущего тренда без всплесков и резких ценовых колебаний. Стоимость цветных металлов будет нейтрально-позитивна.

Чего опасаться?
Опасения углубления падения сейчас минимальны, так как на рынке отсутствуют игроки, нацеленные на резкое  сбивание цен. Тем не менее, сохраняющаяся корреляция  с топливным сектором вносит свои риски в возможное укрепление цен на цветные металлы.

Обзор рынка драгоценных металлов за 11.12.08

Динамика
Цены на золото в ходе торгов в четверг достигли своих двухмесячных рекордов.  Вместе с золотом также укрепились и остальные представители рынка драгоценных металлов.
На биржевых торгах золото подорожало в цене, котировки укрепились и достигали уровня 835,00 долларов за унцию. Закрытие произошло на отметке  826,60 долларов за унцию.
Стоимость унции серебра по итогам торгов также поднялась. Вчерашние торги по серебру закрылись по цене 10,36 долларов за унцию.

Причины
Для серебра и золота по-прежнему остаются актуальными уровни 10,00 и 800,00 долларов за унцию соответственно. Вчера цены продолжили рост под влиянием не только технических факторов, но и фундаментального укрепления котировок топлива, а также снижения американской валюты на фоне интереса инвесторов к покупкам сырьевых активов.

Чего ожидать?
Причин сомневаться в продолжительном будущем роста цен на золото и другие металлы нет. Однако, когда это будущее наступит, – пока неясно. Локальные и среднесрочные тенденции, тем не менее, остаются позитивными.

Чего опасаться?
Продолжение роста вероятно, но вряд ли фундаментально. Повторение агрессивных атак сейчас возможно, но, скорее всего, они продлятся недолго.

Обзор рынка нефти за 11.12.08

Динамика
Котировки топлива в четверг выросли под влиянием снижения добычи Саудовской Аравией и ожиданиями, что направленность на сокращение квот сохранится в будущем с целью поддержать нефтяные котировки.
Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже составила 47,98  доллара за баррель, что существенно выше, чем цены закрытия накануне.
На Трансконтинентальной фьючерсной бирже ICE Futures в Лондоне стоимость нефти марки Brent подорожала до 47,39 доллара за баррель.

Причины
Официальное заявление Саудовской Аравии, входящей  в состав ОПЕК и являющейся одним из лидеров по поставке углеводородов на рынок, о снижении объемов экспорта топлива и сокращении добычи стимулировали цены на «черное золото» к росту.
Дополнительной причиной, поддержавшей рынок, стала слабость американской валюты, которая подешевела по итогам торгов на FOREX в четверг.

Чего ожидать?
Рынок ожидает заседания ОПЕК, которое состоится на следующей неделе и должно привести к решению о сокращении квот на поставку нефти. Снижение может составить от 1,5 до 3 миллионов баррелей в сутки. Это стимулирует котировки к росту и, если ожидания подтвердятся или превысят прогнозы, ситуация будет развиваться в сторону роста цен на нефть.

Чего опасаться?
Правда, о долгосрочности этих тенденций говорить пока что не приходится. На фоне слабой мировой экономики и общего тренда, направленного на снижение потребности в углеводородах вряд ли сворачивание добычи ОПЕК окажется длительное воздействие на рынок.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 12.12.08

Динамика
Цены на топливо по итогам торгов прошлой недели немного снизились.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude  укрепилась в цене до 46,28 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 46,41 долларов за баррель.

Причины
Основной причиной падения цен на нефть в пятницу называется техническая коррекция после существенного роста в предыдущие дни. Впрочем, судя по всему, агрессивные продажи в преддверии заседания ОПЕК, которое состоится 17 декабря, вряд ли будут возможны. Рынок подогревается за счет ожиданий грядущего сокращения добычи нефтяным картелем, это должно поддержать цены ближайшие пару дней.

Чего ожидать?
Сокращение ОПЕК объемов поставок топлива на мировой рынок, о котором сейчас идет много разговоров, несомненно, окажет свое воздействие. Однако было бы ошибочным предполагать долгосрочное стимулирование нефтяных котировок за счет этих действий. Наиболее вероятно, что учтенные рынком ожидания сыграют лишь локальную роль и помогут вырасти ценам в краткосрочной перспективе. В долгосрочных трендах по-прежнему сохраняется негативная динамика снижения, обусловленная глобальным падением потребления «черного золота» в мире.

Чего опасаться?
Рост волатильности в топливном секторе — наиболее очевидный риск для спекулянтов на данный момент.


Обзор рынка драгоценных  металлов за 12.12.08

Динамика
Стоимость драгоценных металлов по итогам закрытия торгов в пятницу мало изменилась. Котировки протестировали предыдущие максимумы и закрылись вблизи них.
Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 822,40 доллара за тройскую унцию, что немного выше, чем цены фиксинга накануне.
Цена закрытия серебра составила 10,26 доллара за тройскую унцию, опять же несколько дороже, нежели стоимость металла накануне.

Причины
Повторное тестирование максимумов, которые были достигнуты ранее, сформировали на часовом графике «двойную» вершину, что стало поводом для торможения на достигнутых уровнях.

Чего ожидать?
Котировки, судя по всему, могут пойти вниз в ходе сегодняшних торгов, пытаясь отработать эту графическую модель. Потенциал снижения благородных металлов невысок — в рамках сформировавшихся трендов и с целью отработать техническую коррекцию.

Чего опасаться?
Опасения минимальны и могут быть связаны лишь с тем, что сегодняшние торги будут проходить с некоторыми попытками коррекции. Тем не менее, вероятность существенного отката низка ─ ключевые уровни 800,00 и 10,00 долларов за тройскую унцию по золоту и серебру соответственно, судя по всему, сохранятся.


Обзор рынка цветных металлов за 12.12.08

Динамика
Котировки цветных металлов вели себя сообразно общим настроениям в сырьевом секторе. Цены на все основные металлы ушли вниз по итогам закрытия прошлой недели.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 2981,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 10205,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1465,00 долларов за тонну.

Причины
Корреляция металлургического сектора с остальными сегментами товарного рынка сохраняется. Этим объяснялось снижение цен. Стоимость цветных металлов упала ниже своих промежуточных психологических уровней. Лишь никелю удалось сохранить значимую отметку 10000,00 долларов за тонну.

Чего ожидать?
Цены на цветные металлы имеют все шансы продолжить рост сегодня. С технической точки зрения нет никаких причин останавливаться на достигнутом. Это говорит в пользу динамики укрепления всех представителей рынка без исключения.

Чего опасаться?
Сильное снижение крайне маловероятно. Возможны локальные внутридневные коррекции.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 15.12.08

Динамика
После тестирования отметки 50,00 долларов за баррель котировки топлива снова вернулись к привычному негативному фону и закрылись ниже этого значения.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude  составила в цене до 44,51 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,60 долларов за баррель.

Причины
Попытка укрепления стоимости нефтяных контрактов была вызвана ожиданиями рынка о сокращении ОПЕК добычи. Единодушные комментарии о том, что текущий уровень добычи превышает требующийся мировой экономике объем привел рынок к мысли, что на завтрашнем заседании нефтяной картель пойдет на, возможно, более существенное сокращение квот на добычу, нежели ожидалось ранее.

Чего ожидать?
Локально «быки» демонстрируют спекулятивную активность и желание «подогреть» котировки на сильном фундаменте. Тестирование психологической отметки 50,00 долларов за баррель было вызвано исключительно ожиданиями и спекулятивными настроениями, не более. Долгосрочный тренд сохраняет свою направленность вниз.

Чего опасаться?
Рынок уже учел большую часть ожиданий, поэтому завтра по факту публикации решения ОПЕК может наблюдаться фиксация позиций, что вызовет совсем не позитивную реакцию. Для сильного резкого роста цен на углеводороды арабские шейхи должны действительно удивить рынок своим решением.
Кроме того, умеренные риски вызывает ожидание завтрашней статистики по запасам углеводородного сырья в США (данные Министерства энергетики).


Обзор рынка драгоценных  металлов за 15.12.08

Динамика
Сектор благородной металлурги продолжает укрепляться. На вчерашних торгах стоимость золота достигла своих 8-недельных рекордов.
Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 836,50 доллара за тройскую унцию, что  выше, чем цены фиксинга в пятницу.
Цена закрытия серебра составили 10,62 доллара за тройскую унцию, что также существенно дороже, нежели стоимость металла накануне.

Причины
Цены на драгоценные металлы повышаются, в основном, из-за негативных перспектив связанных с американской валютой. Ожидания снижения ставки ФРС на этой неделе до 0,5% не прибавляют инвестиционной привлекательности доллару США. Это работает хорошей поддержкой для «быков» в секторе благородной металлургии.
Кроме того, технические факторы позволяют золоту и серебру — как основным представителям рынка — укрепляться вплоть до достижения принципиальных ключевых значений. По обоим металлам запас прочности для движения наверх еще достаточен.

Чего ожидать?
Коррекция, конечно же, будет иметь место, но вряд ли в ходе сегодняшних торгов. Цифра в 850,00 долларов за тройскую унцию по золоту выглядит очень привлекательно — вероятно, инвесторы попробуют достичь этих значений уже сегодня.

Чего опасаться?
Риски могут возрасти при работе на покупку серебра выше уровня 10,80 долларов за тройскую унцию. «Бычьи» спекуляции хороши лишь в пределах этого уровня сопротивления. Выше данного значения покупки сопряжены с высоким риском коррекции.


Обзор рынка цветных металлов за 15.12.08

Динамика
Движения в секторе цветной металлургии характеризовались в понедельник смешанной динамикой. Цены на медь выросли, причем, ощутимо, а вот никель и алюминий продемонстрировали снижение.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3075,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 10100,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1441,00 долларов за тонну.

Причины
Спрос на медные фьючерсы был обусловлен корреляцией с рынком золота — в качестве основной причины ажиотажа на медь назывался именно этот фактор. Стоимость медных контрактов превысила уровень 3000,00 долларов за тонну.
Никель и алюминий пользовались существенно меньшей популярностью у игроков. Котировки этих металлов снизились по итогам вчерашнего закрытия.

Чего ожидать?
Если положительная динамика  в товарном секторе в целом продолжится, то цены на цветные металлы также имеют шанс спекулятивно подрасти. Впрочем, на фоне общей рецессии и прогнозов ее усиления позитив вряд ли долго продлится.

Чего опасаться?
Резкие всплески движений как вверх, так и вниз маловероятны в ходе сегодняшних торгов. На рынке, судя по всему, будет наблюдаться умеренная волатильность.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 16.12.08

Динамика
Котировки нефти по итогам торгов во вторник продемонстрировали несильное изменение, но коррекционная составляющая в пользу снижения доминировала в ходе вчерашних торгов.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude  составила в цене до 44,60 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent  в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,56 долларов за баррель.

Причины
Игроки топливного сектора опасаются, что меры, предпринимаемые ОПЕК, не окажут должного воздействия на рынок. Участники торгов ждут сегодняшнего официального заявления о решении нефтяного картеля по сокращению объемов добычи и поставок на мировой рынок. Представители Саудовской Аравии заявили о намерении снизить производство нефти на 2 млн. баррелей в сутки и также подтвердили, что позицию о необходимости снижения квот поддержали не только другие члены картеля, но и независимые экспортеры.

Чего ожидать?
Всплеск цен сегодня возможен, если решение ОПЕК окажется выше заявленного порога в 2 млн. баррелей. Впрочем, реакция рынка в любом случае вряд ли будет продолжительной, так как участники уже учли это в своих ожиданиях.

Чего опасаться?
Нисходящий тренд имеет перспективу усугубиться до конца недели.


Обзор рынка цветных металлов за 16.12.08

Динамика
Тенденция к снижению стала основной направленностью сектора цветной металлургии во вторник.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3020,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 9655,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1422,50 долларов за тонну.

Причины
Котировки всех представителей сектора цветных металлов снизились вслед за падением цен в топливном сегменте сырьевого рынка. Цены ушли вниз под воздействием усиливающейся корреляции с рынком нефти и ослаблением влияния рынка благородных металлов на цветные.  Игроки опасаются, что рецессия может вызвать продолжительный спад в производстве, а, следовательно, низкий спрос на цветные металлов.

Чего ожидать?
Если положительная динамика в товарном секторе в целом продолжится, то цены на цветные металлы также имеют шанс спекулятивно подрасти. Впрочем, на фоне общей рецессии и прогнозов ее усиления позитив вряд ли долго продлится.

Чего опасаться?
Резкие всплески движений как вверх, так и вниз маловероятны в ходе сегодняшних торгов. На рынке, судя по всему, будет наблюдаться умеренная волатильность.


Обзор рынка драгоценных металлов за 16.12.08

Динамика
Цены на благородные металлы вчера укрепились. При этом стоимость золота впервые, начиная с 1996 года, превысила уровень цен на платину, а серебро продолжает ставить новые ценовые рекорды, преодолев уровень 11,00 долларов за тройскую унцию.
Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 857,80 доллара за тройскую унцию, что выше, чем цены фиксинга днем ранее.
Цена закрытия серебра составила 11,22 доллара за тройскую унцию, что также существенно дороже, нежели стоимость металла накануне.

Причины
Подтвердившиеся ожидания, связанные со снижением процентной ставки ФРС, усугубило решение Федрезерва срезать ставку до уровня 0%, перейдя к плавающему коридору 0-0,25%. Котировки золота незамедлительно отреагировали на эту новость ростом, поскольку доллар США на валютном рынке рухнул вниз против всех основных конкурентов сразу же после выхода этой новости.

Чего ожидать?
Драгоценные металлы имеют очень неплохие перспективы. Основные прогнозы сохраняются прежними - укрепление благородных металлов до ближайших сильных силовых уровней, расположенных по золоту в районе 900,00 долларов за унцию, по серебру - в районе 11,30 долларов за унцию.

Чего опасаться?
Риски могут возрасти при работе на покупку серебра выше уровня 10,80 долларов за тройскую унцию. «Бычьи» спекуляции хороши лишь в пределах этого уровня сопротивления. Выше данного значения покупки сопряжены с высоким риском коррекции.

[UMIS.]

Обзор рынка цветных металлов за 17.12.08

Динамика
В среду динамика в секторе цветных металлов характеризовалась разнонаправленностью. В целом же котировки металлов по итогам закрытия изменились незначительно.

Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 2997,00 долларов за тонну.

Стоимость никеля составила 9700,00 долларов за тонну.

Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1430,00 долларов за тонну.

Причины
Разнонаправленные движения были вызваны рядом факторов, прежде всего — технического характера. Однако снижение ряда представителей основывалось на падении стоимости топлива. В целом, причины существующих тенденций в секторе цветных металлов остаются прежними: неуверенность относительно безболезненного преодоления рецессии в мировой экономике,  а также опасения падения потребления цветных металлов в связи со сворачиванием производства.

Чего ожидать?
Если положительная динамика  в товарном секторе (в частности, в секторе драгоценных металлов) в целом продолжится, то цены на цветные металлы также имеют шанс спекулятивно подрасти. Впрочем, на фоне общей рецессии и прогнозов ее усиления позитив вряд ли продлится существенно долго.
   
Чего опасаться?
Резкие всплески движений как вверх, так и вниз маловероятны в ходе сегодняшних торгов. На рынке, судя по всему, будет наблюдаться умеренная волатильность.

Обзор рынка драгоценных  металлов за 17.12.08

Динамика
Драгоценные металлы закрылись в небольшом плюсе по итогам торгов в среду.
Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 867,80 доллара за тройскую унцию, что выше, чем цены фиксинга накануне.
Цена закрытия серебра составили 11,37 доллара за тройскую унцию, что также несколько дороже стоимости металла накануне.

Причины
Цены на драгоценные металлы повышаются, в основном, из-за негативных перспектив, связанных с американской валютой, естественно, не прибавляющих инвестиционной привлекательности доллару США. Это работает хорошей поддержкой для «быков» в секторе благородной металлургии.
Кроме того, технические факторы позволяют золоту и серебру — как основным представителям рынка — укрепляться вплоть до достижения принципиальных ключевых значений. По обоим металлам запас прочности для движения вверх еще достаточен.

Чего ожидать?
Коррекция, конечно же, будет иметь место, но вряд ли в ходе сегодняшних торгов. Цифра в 900,00 долларов за тройскую унцию по золоту выглядит очень привлекательно — очевидно, инвесторы попробуют достичь этих значений сегодня.

Чего опасаться?
Волатильность по серебру нарастает, что делает его уязвимым инструментом.

Обзор рынка нефти за 17.12.08

Динамика
Цены на нефть снизились по итогам вчерашних торгов, так как ОПЕК не преподнесла сюрпризов и снизила объемы квот на 2,2 миллиона баррелей, то есть, в соответствии с консенсус-прогнозом.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude  составила в цене до 40,06 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent  в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 45,53 долларов за баррель.

Причины
Заседание ОПЕК оправдало ожидания участников рынка. Цены на топливо ушли вниз по факту принятия решения, к которому рынок был готов. Таким образом, игра на ожиданиях логично закончилась фиксингом по длинным позициям, которые открывались ранее, в преддверии решения нефтяного картеля.

Чего ожидать?
Инвесторы пессимистично настроены в отношении крупнейшей мировой экономики и ожидают, что США не смогут быстро справиться с рецессией. Эти ожидания  вызывает спад «бычьей» активности на рынке топлива.

Чего опасаться?
Усугубление падения в краткосрочной перспективе весьма вероятно.

[UMIS.]

Обзор рынка цветных металлов за 18.12.08

Динамика
Динамика торгов на LME в четверг была невыразительной и направленной, как и весь товарный сектор, на снижение. Наиболее отличился никель, который подешевел сильнее остальных.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 2997,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 9460,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1430,00 долларов за тонну.

Причины
Разнонаправленные движения были вызваны рядом факторов, прежде всего — технического характера. Однако снижение ряда представителей основывалось на падении стоимости топлива. В целом, причины существующих тенденций в секторе цветных металлов остаются прежними: неуверенность относительно безболезненного преодоления рецессии в мировой экономике, а также опасения падения потребления цветных металлов в связи со сворачиванием производства.

Чего ожидать?
Если положительная динамика в товарном секторе (в частности, в секторе драгоценных металлов) в целом продолжится, то цены на цветные металлы также имеют шанс спекулятивно подрасти. Впрочем, на фоне общей рецессии и прогнозов ее усиления позитив вряд ли продлится существенно долго.

Чего опасаться?
Резкие всплески движений как вверх, так и вниз маловероятны в ходе сегодняшних торгов. На рынке, судя по всему, будет наблюдаться умеренная волатильность.

Обзор рынка нефти за 18.12.08

Динамика
Стоимость топлива в четверг на мировых рынках продолжила снижение. Меры ОПЕК не вдохновили «быков» на новые подвиги - цены по-прежнему падают.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене до 36,22 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 43,36 долларов за баррель.

Причины
В среду заседание ОПЕК оправдало ожидания участников рынка. Цены на топливо ушли вниз по факту принятия решения, к которому рынок был готов. Таким образом, игра на ожиданиях логично закончилась фиксингом по длинным позициям, которые открывались ранее, в преддверии решения нефтяного картеля.

Чего ожидать?
Инвесторы пессимистично настроены в отношении крупнейшей мировой экономики и ожидают, что США не смогут быстро справиться с рецессией. Эти ожидания вызывают спад «бычьей» активности на рынке топлива.

Чего опасаться?
Усугубление падения в краткосрочной перспективе весьма вероятно.

Обзор рынка драгоценных металлов за 18.12.08

Динамика
Сектор благородных металлов чувствовал себя довольно-таки неплохо в четверг. Несмотря на то, что котировки основных представителей несколько снизились по итогам торгов, общая динамика остается весьма позитивной.
Цена закрытия золота на COMEX вчера составила 860,60 доллара за тройскую унцию, что выше, чем цены фиксинга накануне.
Цена закрытия серебра составили 11,12 доллара за тройскую унцию, что также несколько ниже стоимости металла днем ранее, однако, не существенно.

Причины
Цены на драгоценные металлы повышаются, в основном, из-за негативных перспектив, связанных с американской валютой, естественно, не прибавляющих инвестиционной привлекательности доллару США. Это работает хорошей поддержкой для «быков» в секторе благородной металлургии.
Кроме того, технические факторы позволяют золоту и серебру — как основным представителям рынка — укрепляться вплоть до достижения принципиальных ключевых значений. По обоим металлам запас прочности для движения вверх еще достаточен.

Чего ожидать?
Коррекция, конечно же, будет иметь место, но вряд ли в ходе сегодняшних торгов. Цифра в 900,00 долларов за тройскую унцию по золоту выглядит очень привлекательно — очевидно, инвесторы попробуют достичь этих значений.

Чего опасаться?
Волатильность по серебру нарастает, что делает его уязвимым инструментом.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 19.12.08

Динамика
Котировки топлива в ходе торгов в пятницу изменились разнонаправленно. Динамика основных представителей разошлась между собой, в том числе из-за того, что на 19 декабря пришлось окончание срока поставки январских фьючерсов Light Sweet.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude  составила в цене до 33,87 доллара за баррель. Февральские фьючерсы закрылись существенно дороже: 42,36 долларов за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent  в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,00 долларов за баррель, продемонстрировав рост против падения Light Sweet.

Причины
Общая картина в сырьевом секторе претерпела незначительные изменения. Тот факт, что своим снижением Light Sweet Crude достигла очередных исторических рекордов, датирующихся апрелем 2004 года, мало повлиял на психологические настроения на рынке, где инвесторы и спекулянты уже привыкли к обновляющимся минимумам.

Чего ожидать?
Стоит ожидать демонстрации новых попыток «медведей» слить цены на нефть в конце года. Усугубляющиеся признаки рецессии не сулят оптимизма и делают рынок крайне узким для маневрирования на нем «быков». Надо полагать, в ближайшем будущем игроки попробуют протестировать отметку 30,00 долларов за баррель, ознаменовав, тем самым, исторический возврат в «ценовой коридор» ОПЕК 25-28 долларов за баррель, значений которого рынок не видел с 2002 года.

Чего опасаться?
Всплески цены на рынке на данный момент крайне сомнительны. Впрочем, внутридневные локальные коррекции с целью сгладить техническую перепроданность не исключены.

Обзор рынка драгоценных  металлов за 19.12.08

Динамика
Цены на драгметаллы по итогам торгов в пятницу снизились. В понедельник в спот-секции благородные металлы подрастают, компенсируя пятничное снижение, однако, похоже, локальное дно еще не достигнуто — и золото, и серебро имеют все шансы еще снизиться в результате торгов сегодня.
Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составила 838,30 доллара за тройскую унцию, что существенно ниже, чем цены фиксинга накануне.
Цена закрытия серебра составила 10,84 доллара за тройскую унцию, что также ниже, нежели стоимость металла накануне.

Причины
На часовых графиках рисуется довольно-таки четкая техническая картина — заканчивается волновой цикл, начавший свое формирование в начале этого месяца. Реализация волны А привела к тому, что наблюдалась корректировка перекупленности, возникшей из-за чрезмерной активности «быков» на прошлой неделе.

Чего ожидать?
Сегодня рынок уже отрабатывает попытку нового роста, за которым, очевидно, последует углубление снижения, однако, вряд ли долгосрочное. И золото, и серебро, компенсировав свою высокую подвижность временным умеренным флэтом, имеют все шансы начать новый виток укрепления — причем, уже до нового года. На фоне негативных перспектив американской валюты такой сценарий выглядит очень вероятным для сектора благородной металлургии.

Чего опасаться?
Технические уровни сохраняются прежними для всех представителей сектора. Фундаментальные факторы также не изменились и будут влиять на рынок и дальше. В целом, это делает данный сектор  товарного рынка предсказуемым и интересным для спекуляций, снижая возможные риски работы на нем.

Обзор рынка цветных металлов за 19.12.08

Динамика
В пятницу наблюдался рост корреляции между благородными металлами и сектором цветных металлов. Стоимость всех представителей снизилась по итогам торгов прошлой недели.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 2825,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 9650,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1438,00 долларов за тонну.

Причины
В качестве причин падения (помимо указанной выше корреляции) можно отметить всё те же факторы, которые влияют на рынок с фундаментальной точки зрения и с технической. Цены на цветные металлы падают  еще и благодаря прогнозам мировых агентств, предсказывающих существенное сокращение объемов потребления продукции и сворачивание производства в 2009-2011 годах, что немало способствует росту пессимизма среди игроков на рынке.

Чего ожидать?
В ближайшие дни возможно нарастание и усиление взаимосвязи между цветными и драгметаллами. При этом, ситуация в топливном секторе также будет влиять на сегмент цветной металлургии. В целом, сырьевые рынки достаточно подвижны и движутся на одной волне.

Чего опасаться?
Наибольшие шансы на рост в данный момент есть у меди. Медные активы менее восприимчивы к фундаментальному фону, да и прогнозы по медному рынку несколько лучше, чем по всем остальным.